微观经济学 第5章 答案

第五章不确定性与费者行为一、判题F1.对于一笔风险收入和一笔确定性收入，风险爱好者一定喜欢不确定性收入。（）T2.对于风险中立者而言，一笔确定性收入与一笔等值的风险收入的期望收入效用是相同的。

（）F3.对于一笔风险收入和一笔确定性收入，风险规避者一定喜欢确定性的收入。（）F多样化一定可以消除风险。

（）T5.笔风险收入的方差越大，风险越大。（）T如果一个消费者的货币收入的边际效用不变，则他是一个风险中立者）F如果一个消费者的货币收入的边际效用递减他是一个风险中偏好者）T在现实社会中般而言票的人都是理论上的风险偏好者。（）二、选题C1.在下列期望效用函数中，代表风险偏好的是（）A.U＝100+3CB.U＝1ncC.U=C2

D.U=aC-bC

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（其中：C代表消费）C2.下列图形中表示风险爱好者的效用曲线的是（）B3.下列条件中符合风险规避者条件的是代表收入，P表示发生的概率（）A.U{PW1+（1-P）W2}=P·U（W1）+（1-P）·（W2）B.U{PW1+（1-P）W2}<P·U（W1）+（1-P）·（W2）C.U{PW1+（1-P）W2}>P·U（W1）+（1-P）·（W2）D.都不符合D4、下列陈述中错误的是A风险溢价指的是风险规避者为规避风险而愿付出的代价B多样化可以降低风险C保险可以降低风险D获取更多的信息不能降低风险D5.拥有一个可以获取一笔期望收入为元的彩票，他最低愿意以元价格卖出这个彩票。下列说法错误的是

A.风险溢价为20元B．100元和80元给甲带来的效用相同C.乙最多愿意出100元卖这个彩票，则乙是个风险中性者D．没有人出100元以上的价格购买这个彩票三、计题1.一个消费者的财富为100万，效用函数为U=W

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。现在他面临着一个风险事件，他家有可能被盗，且概率是10％。一旦他家被盗，他的财富将变为90万。假如有一个保险公司承诺，如果他购买了该公司的保险，一旦被盗，公司将全额补偿。（1）请问该消费者最多愿意交多少保费。（2）如果保险公司风险中性，且消费者按愿意出的最高保费购买保险，该公司的利润是多少？（3）计算该消费者的确定性等值答案：1）27.1（）26.1（）27.12.假定某君效用函数为U=20+2M，其中是效用、是货币收入(万美元)。他有0万美元，想投资于某项目。他认为有50％的可能损失全部投资，有50％可能获得30万美元。试问：（1）如果他投资，效用是多少？（2）他是否会进行这笔投资？答案：（1）（2）进行投。因为该君险中性且15>10.3.A了一个彩票，该彩票有10％的可能性中万大奖，90％的可能性是不中奖，即什么也得不到。如果A的效用函数为＝W

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，他最低愿意多少钱卖掉这张彩票？答案：万4、一个风险中性的厂商，他有准备投资一个项目。但由于他对明年的经济景气度不太确定（两者的概率是各二分之一），因此在投资10亿元和5亿元的规模上犹豫不决。如果明年经济景气度高，投资10亿元，可以获得1亿的利润，反之，只能获得0.2亿元的利润。如果投5亿元，如果明年经济景气度高，只能获0.8亿元，反之可以获得0.6元。请问如果有一个研究机构提供明年经济景气度高低的信息，请问该厂商最多愿意出多少钱购买。答案：0.2亿元

四、思题1.解释为什么一个经济主体边际效用递减（递增）时，他是风险规避（偏好）的。提示：险可以带来富，也能带来损失一个人否愿意冒险主要看新增财的期望效用损失财期望效用的比。2.思考能否运用该章学习的理论测度一个人