2014年热水器市场年度盘点

2014年，家电行业面对着并不十分有利的市场环境经济“新常态”：由高速转入中高速增长，全年生产总值63.6万亿，增速仅为7.4%。家电行业进入小年，销量在底部徘徊，终端均价提升力度低于往年，整体家电零售总额的增长速度跌至5.3%厨卫市场依靠产品升级以及较好的提价能力等，全年零售总额取得11%的增长，体量接近

1365亿元房地产销售不力的影响在第4季度传导至厨卫行业，从9月份开始，行业尤其是线下市场表现，出现不同程度下降线上继续保持放量增长势头，厨卫

总销额突破160亿元，同比增长93%线下实体店陷增长瓶颈，制造企业加快多元化，譬如内购会、小区推广等模式销售比重上升城镇化水平继续提升，2014年已有54.8%的人口居住在城镇，较2013年增加1805万人。同时家庭户规模下降（2.98人/户），家庭数量增加。消费者认知水平大幅提升，购物多样化，网购人群持续增加，电商竞争移动端。传统家电保有量高，彩电、空调、冰箱、洗衣机的保有量在3.6亿台以上。厨卫产品保有量还比较低，热水器（不含

能）2.1亿台左右，烟机1.8亿台左右。房地产市场持续，住宅销售面积10.5亿平方米，下降9.1%（约减少110万套住宅）。住宅价格进入调整期，自5月以来连续8个月环比下降，全年累计下跌2.7%。尽管主要城市限购政策逐步取消、央行降息，但并未出现全面回暖迹象。注：厨卫产品包括热水器（不含能）、浴霸、水处理设备、吸油烟机、燃气灶、柜、微波炉、电烤箱、洗碗机等产品。居民收入稳步上升，全年城镇居民人均可支配收入28844元、实际增长6.8%，农村人均纯收入10489元、实际增长9.2%。同时，物价继续上涨，但全年

CPI控制在2%。11

924.8

38.712

87.8%7.6%7.4%7.2%80604020056.9国民生产总值GDP（万亿元）

实际增长率63.642.026.91.91.84

6

4.26.8151050商品住宅销售情况商品住宅销售面积（亿平方米）11.67

5增长10.5

60%40%20%0%-20%外部宏观环境趋紧，国内热水器市场增长放缓市场规模及同比增长473亿元6.3%数据来源：中怡康测算358亿元6.2%337亿元19.1%375亿元4.7%445亿元18.7%20102011222亿元22%201320142012283亿元15.5%245亿元10.4%182亿元9.6%国内热水器市场规模走势（销售额）注：不包括工程机和能热水器2009200820072006全年表现前高后低，4月、10月双双跳水202322231522172112

1324252719.4%39.1%29.2%-6.5%19.0%17

15

1719.2%14

1514.1%2.1%-2.6%12.8%-4.6%23.9%22.2%12.7%14.6%6.9%10.8%7.5%-7.9%6.8%-4.3% -3.8%-10%-20%20%10%4.0%0%50%40%30%051015202530-10.7%2014.1

2014.2

2014.3

2014.4

2014.5

2014.6

2014.7

2014.8

2014.9

2014.10

2014.11

2014.12燃气热水器零售额（亿元）燃气热水器同比增长电储水热水器零售额（亿元）电储水热水器同比增长基数较大影响单4月、10月表现：2013年热水器市场促销氛围浓，

当年4月及10月促成史上最高销售月，单月销售

50亿元，正是这一较高基数影响了今年4月及10月同比变化。热水器分产品月度市场规模及同比增长数据来源：中怡康测算线上市场小而快，线下市场大而缓2014年热水器市场规模2936万台，473亿元Online395万台44亿元Offline2541万台430亿元Online零售量同比增长:119%零售额同比增长:121%Offline

零售量同比增长:-4.3%零售额同比增长:1.1%同比增长数据来源：中怡康测算8/5215%纵坐标：市热水器零售额同比增长史上最严限购令，间接影响线下

广浙市场的表现云南广西海南10%重庆陕西5%山西0%福建3.3%,-2.0%湖南河北辽宁山东省江苏省0

%

青海

黑龙江江西2%内吉林-5%-10%-15%4湖%北6%浙江8%10%12%原点：横坐标表示30省市在-20%横坐标：

市热水器

力指数的平均

力即3.3%，纵坐标表示中怡康监测范围内的线下零售额同比增幅即-2.0%数据来源：中怡康测算/中怡康线下月度零售监测2014年热水器市场不同省市表现40%20%0%60%100%80%南燃北电特征依然明显南方燃气表现较好热水器市场不同省市分产品规格零售额份额变化对比（2014年VS2013年）燃气 电储水 电即热全国合计数据来源：中怡康测算重海疆苏徽西北南南肃夏东西南西京江四上新江安陕湖湖河甘宁广广海江北浙河山庆川北西市省市区省省省省省省省区省区省省市省省省黑龙江省东州山贵云青省省省省内蒙古区吉辽天福林宁津建省省市省规模放缓产品升级品牌调整未来稳健热水器产品升级向舒适性-大容积/大出水量热水器家具化-外观智能感-技术出水量升级：大出水量上升根本停不下来数据来源：中怡康线下月度零售监测/中怡康线上周度零售监测29.4%23.0%18.1%16.3%23.3%27.9%7.9%10.7%12.0%14.3%0%20%40%60%80%100%2013年2014年燃气热水器线下产品结构对比（零售额份额）其他16L13L12L11L10L46.0%31.8%9.0%10.6%35.7%3.0%24.1%5.2%9.5%6.3%0%20%40%60%80%100%2013年2014年燃气热水器线上产品结构对比（零售额份额）其他16L13L12L11L10L外观升级：产品的家具化属性日益凸显触摸式；单一调温，变为多模式多操作选择；无边界设计，屏幕和边框融1.操作方式：由机械式变为触摸式、为一体2.颜色丰富3.挡板设计4.

材质升级产品越做越薄厚度150mm

108mm产品越做越大气宽度510mm

570mmVS拉丝面板覆膜板

冷轧板进口玻璃面板等技术升级：智能，节能并重，产品方向WiFi燃气热水器2014年11月份，万和推出“云智能”燃气热水器，通过将万和云智能技术与无线WIFI进行有机衔接，让消费者可通过智能移动终端操控热水器，实现智能预约、智能

控制。变频空调价格与份额关系图冷凝：用户痛点已破，但企业推动不足无需排水冷凝机诞生，万和发布冷凝式燃气快速热水器JSLQ18-10EV27，该热水器采用高温震荡雾化技术以及向上排放技术，不再需要冷凝水管进行排水。2943

277942375160230524751.281.121.091.16130%120%110%100%90%¥0¥4,000¥2,000¥6,000

44473891整体均价12L13L16L冷凝产品非冷凝产品价格比（冷凝/非冷凝）冷凝市场分出水量价格对比数据来源：中怡康线下月度零售监测14.2%3.7%7.9%9.6%2.0%0.4%0.4%5.3%0.5%0.4%1.3%1.2%冷凝占整体市场10L11L12L13L16L2013年

2014年冷凝技术是高端热水器必然搭载的功能，但目前来看整个冷凝热水器表现平稳，没有呈现爆发现象。中怡康研究发现，当家电新技术产品与普通产品价格比达到“1.2-1.4”理论值区将呈现爆发式增长，在2013年节能补贴政策支持时，企业的大力推动曾出现冷凝产品的快速增长，随着政策退出，企业热情降温，冷凝市场占比回场爆发还待市场的大力推动。冷凝技术零售额分布变化冷凝产品价格与份额关系图17/52容量升级：60升市场持续放量数据来源：中怡康调研/中怡康线下月度零售监测/中怡康线上周度零售监测Q8:您计划的电储水热水器容积大小为多少？（多选题）17.5%17.3%32.3%35.6%28.2%27.7%8.4%7.8%0%20%40%60%80%100%2013年2014年电储水热水器线下产品结构对比（零售额份额）其他80L60L50L40L11.3%10.5%33.6%28.6%34.3%32.8%14.3%13.1%0%20%40%60%80%100%2013年2014年电储水热水器线上产品结构对比（零售额份额）其他80L60L50L40L80L以上80L12.0%24.7%60L34.8%50L40L30L18.4%7.5%2.6%用户计划电储水热水器容积分布(Base:267)消费者调研数据反映，消费者对60L及以上市场需求较大，电热水器水不够用，始终是用户心头的痛零研数据反映，60L继续放量，80L市场18/52外观升级：方形机市场逐渐开阔数据来源：中怡康线下月度零售监测大屏方形产品

圆形笨拙的体型安装贴合墙壁，节省空间方形产品价格偏高，利润空间较大目前国内电热龙头企业海尔、A.O.史密斯均有布局方形机市场，小品牌也开始跟进：2014年顺德家博会名健、欧兰斯等展示区，方形机展露身影中怡康零售监测显示，前十畅销机型中方形机四个方形2014年电储水热水器市场TOP10机型机型外观零售额份额价格（元）EWH-80E8方形2.3%4651ES60H-T32.3%2502CEWH-80PEZ81.8%3539EWH-80D8方形1.6%4462CEWH-60PEZ8A1.4%3210ES60H-D5(E)1.4%1505EWH-60E8B方形1.4%4200ES60H-D3(E)1.3%1414EWH-60D8B方形1.1%4048ES50H-D3(E)1.0%130419/52技术升级：速热之后，节能、保养抑菌再起风云9.3%5.6%8.2%11.6%20.1%24.3%25.4%40.3%39.6%其他偶尔发生无法加热故障设计不好看看不到显示屏（机身安装太高）其他用水点打开时，水温忽热，水量变小费电加热等待时间长外观大，占地方现有用户对电储水热水器不满意的地方(Base:268)Q14:您对目前使用的热水器不满意的地方有哪些？（多选题）2014年电储水热水器市场主要品牌分系列表现速热节能保养抑菌数据来源：中怡康调研/中怡康线下月度零售监测图例解释：系列/价格/零售额份额省电一半的热水器6000HPW-A/A25845

,1.0%5000E8

4441

,

3.9%4000活水系列2550,

1

9%3000保养

热水器20001000自热水器0A.O.史密斯美的注：气泡大小表示该系列在整体市场零售量份额；系列选取：当年按零售额排序各主要品牌重要系列规模放缓产品升级品牌调整未来稳健品牌借助

多元化提升市场竞争力A.O.史密斯,21.2%海尔,15.4%美的,14.2%万家乐,7.7%其他,惠而浦,16.9%2.0%阿里斯顿,2

7%华帝,2.7%能率,4.6%林内,4.8%万和,7.7%线下A.O.史密斯万和海尔林内美的能率万家乐

阿里斯顿惠而浦

华帝

其他24.9%15.3%10.8%7.4%7.2%5.5

4%.

34%.3%15.9%22.9%15.7%11.6%8.9%8.5%

3.8%5.2%

2.9%3.1%15.0%线上万和华帝美的

万家乐林内海尔

能率

格兰仕A.O.史密斯统帅其他2014年热水器市场品牌竞争情况（零售额份额）全部市场Offline

&

Online线上竞争力的强弱对整体竞争力影响日益提高，比如美的、华帝受益线上市场表现，整体市场 比线下好格兰仕线上极具

力数据来源：中怡康线上/线下零售监测燃气热水器3月主要品牌步入市场调整2014年燃气热水器市场品牌份额走势（零售额）20%18%16%14%12%10%8%6%4%2%0%2014.1

2014.2

2014.3

2014.4

2014.5

2014.6

2014.7

2014.8

2014.9

2014.10

2014.11

2014.122014年A.O.史密斯万家乐万和林内能率美的海尔华帝樱花前锋HG5,HB,HC,HQ占比提升FEK，FEKA-B16升、13升上升ES新品上市，L机上升FEH，E22AR促销数据来源：中怡康线下月度零售监测全面由抢12进入争12阶段，13L、16L引起重视21.3%16.7%5.6%9.5%0.0%0.0%49.1%41.9%43.3%38.7%12.3%6.7%5.5%4.8%3.6%3.2%0.2%0.4%24.2%25.6%30.8%41.3%34.6%40.4%3.4%4.1%5.4%20.4%40.8%43.6%46.6%35.7%43.1%57.0%57.0%24.4%32.1%1.6%13.4%2.6%19.7%20.8%22.4%1.4%1.1%11.8%11.1%5.6%3.8%7.0%30.70%0.0%5.1%14.8%19.2%19.1%22.7%4.9%10.1%9.3%9.0%1.2%7.7%10.7%9.6%9.7%10.7%7.3%8.5%10%0%20%30%50%40%13.6%60%18.0%70%80%

25.1%27.4%100%90%20132014年年20132014年年20132014年年20132014年年20132014年年20132014年年20132014年年20132014年年20132014年年20132014年年其他16L13L12L11L10LA.O.史密斯能率万家乐

万和

林内美的海尔

华帝樱花前锋企业动作

两极分化明显12.2%17.8%15.9%15.8%19.7%13.9%15.0%19.8%0%20%40%<200019.6%

23.0%

12.6%

14.8%2000-2499

2500-2999

3000-3499

3500-4000>40002013年2014年12L&13L市场分价格段零售额份额变化19.3%14.5%12.5%11.7%11.4%14.7%16.0%17.6%13.4%12.2%9.6%10.3%13.6%23.1%0%20%40%<35003500-39994000-44994500-49995000-54995500-6000

>6000数据来源：中怡康线下月度零售监测16L市场主要价格段主要品牌零售额份额变化2013年

2014年22.4%32.6%22.5%22.4%26.7%19.5%24.2%0%20%40%<15001500-19992000-2500>25002013年29.6%2014年10L市场分价格段零售额份额变化3500元以下市场,企业调整产品推广顺序及力度求增长数据来源：中怡康线下月度零售监测美的2014年TOP10机型零售额份额&价格变化¥500¥1,000¥1,500¥2,000¥2,500¥3,000¥3,500¥4,0002013年

2014年图例解释：品牌/零售额份额/零售额同比增长/零售量份额3500元以下市场主要品牌零售额份额变化注：3500元以下市场零售额占比67.8%。注：气泡大小表示该型号在整体市场的零售量份额；型号选取：2014年按零售额排序各主要品牌top10机型8.8%17.3%16.0%9.3%9.1%9.0%7.8%20%18%16%14%12%10%8%6%4%2%

16.7%

17.3%

9.6%

6.0%

9.7%0%万

万

林

美

能和

家

内

的

率乐海尔2013年

2014年TOP10JSQ30-16HG5JSQ22-12HG5JSQ22-12HC1JSQ20-11HC1JSQ22-12HC4JSQ22-12HB1JSQ20-10HB1JSQ20-10HBJSQ20-10HAJSQ16-8QF3份额变化价格增幅0.3%

-5.9%0.8%

-1.4%0.2%

-3.3%0.0%

-1.4%0.4%

-12.1%0.4%

-4.8%-0.01%

3.11%0.2%

-5.9%0.4%

-13.0%0.1%

2.3%2014年零售额份额 价格0.4%¥3,2030.9%¥2,6540.4%¥2,3270.2%¥2,2800.4%¥2,0600.6%¥1,7940.3%¥1,7890.5%¥1,5700.8%¥1,3090.2%¥8362014年/2013年中高端市场品

术侧重不一，也是够拼的L系列5495,6.7%ES系列5162

,1.3%智能浴系列3212

,2.1%S系列3992

,0.5%大智系列2840

,5.2%3650

,3.2%彩韵系列4865

,1.6%精逸系列4547

,0.8%全能系列室外机系列5309

,0.2%3power恒温系列2177

,4.3%即开即洗系列6453

,0.1%系列3498

,0.7%M2系列6576

,0.1%¥0¥1,000¥2,000¥3,000¥4,000¥5,000¥6,000¥7,000林内能率万家乐万和图例解释：品牌/零售额份额/零售额同比增长/零售量份额美的

海尔数据来源：中怡康线下月度零售监测静音多模式节能0冷水0冷水多模式安全静音0冷水2014年燃气热水器市场主要品牌主要产品系列分布图即享系列9989,0.3%A.O.史密斯注：气泡大小表示该型号在整体市场零售量份额；系列选取：当年按零售额排序各主要品牌主要产品系列大出水量叠加技术卖点，助力林内、海尔中高端增长30.3%19.1%14.5%8.0%5.7%40%35%30%25%20%15%10%A.O.5%

34.6%

16.8%

14.6%

8.4%

4.1%0%林

能

万

海内

率

家

尔史

乐密斯2013年

2014年3500-4500元市场主要品牌零售额份额变化注：零售额份额指在3500-4500元市场该系列零售额占比。注：3500-4500元市场零售额占比15.9%。数据来源：中怡康线下月度零售监测卡萨帝系列2013年2014年零售额份额1.9%出水量分布12L

/13L价格分布3400-3600元机型个数2款主要卖点进口面板NOCO科技超静音风机一体成型无缝外观大智系列倍恒T系列2013年2014年2013年2014年零售额份额3.7%6.1%零售额份额1.3%2.6%出水量分布10L/11L

/13L/16L出水量分布10L/12L

/13L/16L价格分布2400-5000元价格分布2500-3900元机型个数13款机型个数7款主要卖点ECO节能模式双能加热微火苗技术主要卖点倍+安全系统蓝火苗技术50°安全保护解决用户痛点，林内、美的零冷水技术谋高端64.0%13.8%

8.6%

2.4%

2.0%

1.8%

1.4%

1.7%

1.3%

0.0%17.8%8.7%

2.9%

2.3%1.9%1.6%1.2%1.1%

0.6%0%60%50%40%30%20%10%70%59.5%A.O.史密斯林

能

万

阿

方

万

海

百

美内

率

家

里

太

和

尔

乐

的乐

斯

满顿2013年2014年4500元以上市场主要品牌零售额份额变化注：4500元以上市场零售额占比16.3%。即开即洗系列2013年2014年零售额份额0.02%0.40%出水量分布11L、12L、16L价格分布4000-7000元机型个数3款卖点O等待系统超低压启动技术三档变升随温感技术即享系列2013年2014年零售额份额0.4%1.6%出水量分布16L

/20L/24L价格分布4300-5500元机型个数6款主要卖点热水即开即来人性化操作系统先进燃烧系统360°安全防护注：零售额份额指在4500元以上市场该系列零售额占比。数据来源：中怡康线下月度零售监测2014年美的、林内取得快速增长2014年燃气热水器市场主要品牌表现万家乐12.6%,

-8.2%,

15.1%万和12.6%,

0.5%,

17.7%林内12.3%,

15.5%,

8.6%能率美的6.5%,

47.7%,

8.7%华帝4.6%,

-8.8%,

5.5%海尔6.4%,

-8.4%,

6.3%樱花3.2%,

27.9%,

2.7%9.8%,

-0.2%,

7.2%5%65%55%45%35%25%15%前锋2.9%,

3.5%,

3.7%-5%0%

5%-5%10%-15%-25%15%AO史密斯

17.9%,6.9%,9.5%20%25%Y：零售额同比增长X：零售额份额图例解释：品牌/零售额份额/零售额同比增长/零售量份额数据来源：中怡康线下月度零售监测注：气泡大小表示品牌占细分市场零售量份额；品牌选取：当年按零售额排序各top10品牌燃

上市场：品牌格局及定位线上线下有差异万家乐1967

,

12.6%万和1669

,

12.6%A.O.史密斯林内3373

,

12.3%4429

,

17.9%美的1770

,

6.5%能率3226

,9.8%海尔2385

,6.4%华帝1931

,4.5%樱花2730

,3.1%前锋1835

,2.9%万和1315,18.4%万家乐1301

,17.1美的1140

,16.7%能率2810

,

11.9%A.O.史密斯3474,7.5%海尔林内2866

,6.7%华帝1908

,5.7%前锋1648

,

2.4%樱花2541

,

2.4%¥0¥1,000¥2,000¥3,000¥4,000¥5,000¥6,000￥1484￥23542014年燃气热水器线上&线下主要品牌均价及份额对比线下1416

,6.4%线上图例解释：品牌/平均价格/零售额份额注：价格为某品牌平均价格，气泡大小表示某品牌在细分市场的零售额份额数据来源：中怡康线下月度监测，中怡康线上周度零售监测燃

上市场：A.O.史密斯下半年进入上升通道40%30%20%10%0%2014年燃气热水器线上平台主要品牌周度销售趋势万和 万家乐 美的 能率20%15%10%5%0%1W

4W 7W

10W

13W

16W

19W

22W

25W

28W

31W

34W

37W

40W

43W

46W

49W

52WA.O.史密斯 林内 海尔 华帝 前锋 樱花 广州樱花 统帅线上市场燃热同样下半年竞争激烈程度大于上半年，市场格局尚未稳定A.O.史密斯下半年市场份额进入上升通道，市场地位及竞争力提升明显广州樱花在下半年市场份额明显提升海尔和华帝也在下半年有明显上升趋势，市场占比曲线从25周左右抬头趋势明显统帅燃热市场线上表现好于线下1W

4W 7W

10W

13W

16W

19W

22W

25W

28W

31W

34W

37W

40W

43W

46W

49W

52W数据来源：中怡康线上周度零售监测电储水热水器电储水热水器市场：品牌格局稳中有变2014年电储水热水器市场主要品牌表现A.O.史密斯

32.9%,-5.3%,19.0%海尔24.4%,

-12.3%,

24.6%美的15.5%,

15.5%,

19.1%阿里斯顿惠而浦万和2.7%,

-10.5%,

2.1%帅康1.6%,

-18.0%,

2.2%华帝1.1%,

-2.5%,

1.6%西门子

-25%-154%.1%,

-11.5%,

3.7%-20%0%3.1%,

0.6%,

4.9%10%5%15%25%20%-5%0%5%万家乐3.5%,--53%.3%,

5.0%-10%10%15%20%25%30%35%40%Y：零售额同比增长3.7%,

-9.0%,

6.3%X：零售额份额图例解释：品牌/零售额份额/零售额同比增长/零售量份额数据来源：中怡康线下月度零售监测注：气泡大小表示品牌占细分市场零售量份额；品牌选取：当年按零售额排序各top10品牌竞争加剧，内

品牌淡旺季走势区别趋向模糊40%30%20%10%2014年电储水热水器市场品牌份额走势（零售额）A.O.史密斯 海尔 美的6%4%2%0%2014.1

2014.2

2014.3

2014.4

2014.5

2014.6

2014.7

2014.8

2014.9

2014.10

2014.11

2014.122014年阿里斯顿惠而浦万家乐万和西门子帅康华帝数据来源：中怡康线下月度零售监测美的60L市场快速增长，50L、80L上升紧随其后电储水热水器市场主要品牌市场份额来源变化（零售额）6.2%

5.4%7.2%

6.8%5.5%

6

2%1.4%

1.3%1.0%

1.3%1.2%

1.2%0.7%

0.7%10.4%11.2%12.0%11.8%3.8%5

9%0.8%

0.9%1.8%

1.6%0.6%

0.9%0.8%

0.9%0.7%

0.8%0.5%0.6%0.7%

0.4%9.1%

9.2%4.1%3.5%1.2%1

5%0.9%

0.8%0.5%0.8%

0.7%0.5%0.2%

0.2%0.1%0.2%0.5%

0.5%0%5%10%15%20%25%30%20132014年

年20132014年

年20132014年

年20132014年

年201320142013201420132014年

年201320142013201480L60L50L40LA.O.史密斯海尔美的

阿里斯顿年

年年

年惠而浦

万家乐万和年

年西门子年

年华帝数据来源：中怡康线下月度零售监测企业动作

两极分化明显8.6%

12.6%

10.1%

13.6%

14.8%

12.6%

11.7%

10.6%

5.4%7.9%12.0%10.0%12.4%13.1%11.6%9.4%15.9%7.7%20%10%0%2013年

2014年80L市场分价格段零售额份额变化17.5%21.5%18.6%16.3%10.2%6.5%4.9%4.3%19.0%19.2%17.2%15.8%11.8%3.8%5.2%8.3%0%20%40%<10001000-14991500-19992000-24992500-29993000-34992013年

2014年60L市场主要价格段主要品牌零售额份额变化18.4%20.9%29.9%8.3%7.3%0%20%40%<100019.0%

14.6%7.3%29.1%

21.4%

15.5%

8.3%1000-1499

1500-1999

2000-2499

2500-3000>30002013年2014年50L市场分价格段零售额份额变化3500-4000

>4000数据来源：中怡康线下月度零售监测零售额份额份额变化价格（元）价格变化2013年2014年2013年2014年海尔26.2%24.4%-1.8%15951577-1.1%ES60H-T32.6%2.3%-0.3%245625021.9%ES60H-D5(E)1.1%1.4%0.3%15691505-4.1%ES60H-D3(E)0.9%1.3%0.4%14841414-4.7%ES50H-D3(E)0.8%1.0%0.3%13821304-5.6%ES50H-T31.1%0.9%-0.2%225522660.5%ES60H-G30.8%0.9%0.1%207420780.2%ES50H-D5(E)0.7%0.7%0.1%14581373-5.8%FCD-H50H(E)1.0%0.6%-0.4%1022983-3.8%ES80H-T30.7%0.6%-0.1%280328903.1%ES80H-E9(E)0.0%0.6%0.5%43844226-3.6%A.O.史密斯33.4%32.9%-0.4%268527582.7%EWH-80E81.5%2.3%0.8%451446513.0%CEWH-80PEZ81.2%1.8%0.6%346135392.3%EWH-80D81.1%1.6%0.5%434144622.8%CEWH-60PEZ8A1.1%1.4%0.3%312732102.6%EWH-60E8B0.9%1.4%0.4%405242003.6%EWH-60D8B0.8%1.1%0.3%392040483.3%CEWH-75PEF80.0%0.9%0.9%32783152-3.9%CEWH-60PEZ8C0.0%0.9%0.9%3175EWH-50D80.6%0.8%0.2%358937183.6%CEWH-80K80.5%0.8%0.3%307131231.7%零售额份额份额变化价格（元）价格变化2013年2014年2013年2014年美的12.5%15.5%3.0%123512894.4%F50-21B7(E)0.3%0.8%0.5%14291347-5.7%F50-15A20.8%0.8%0.1%8828840.2%F60-21B7(E)0.3%0.8%0.5%15601533-1.7%F60-30D8(HE)0.3%0.5%0.2%19391886-2.7%F50-15A40.4%0.5%0.1%824805-2.3%F60-30BQ10.0%0.5%0.5%2406F50-21C60.4%0.4%0.0%108510870.2%F60-30G6(HE)0.3%0.4%0.1%24112307-4.3%F60-30D7(HE)0.3%0.4%0.1%20892029-2.9%F60-15A20.3%0.4%0.1%1016993-2.3%3000元以下市场，企业价格松动寻求突破电储水热水器主要品牌TOP10零售额份额&价格变化对比美的在1500元左右，2500元左右，海尔1400元左右，A.O.史密斯在3000元左右机型有明显的价格松动海尔2500元左右速热T3机型受影响颇明显美的受益最大，T3速热产品影响海尔下降明显28.5%25.1%14.6%4.6%26.8%23.5%18.3%4.5%4.2%4.7%4.0%4.2%0%5%15%10%20%25%30%海尔

A.O.史密斯 美的惠而浦 阿里斯顿 万家乐1.3%1.3%3.7%

2.9%1.9%3.4%

2.9%

2.3%万和 西门子 帅康华帝2013年

2014年3000元以下市场主要品牌零售额份额变化数据来源：中怡康线下月度零售监测注：3000元以下市场零售额份额：74.0%技术升级：速热之后，抑菌保养再成焦点电储水热水器市场主要品牌系列产品销售变化（零售额）A.O.史密斯保养

系列 美的活水系列24%21%18%

A.O.史密斯2014年9、10月保养系列再上市7款带15%

自清洁功能产品，合计47款在销机型12%美的2014年2月、5月、8

9%

月活水系列再上市9款产品，价格从1900-6000元6%

不等，14款在销机型3%0%2013.4

2013.6

2013.8 2013.10

2013.12

2014.2

2014.4

2014.6 2014.8

2014.10

2014.12数据来源：中怡康线下月度零售监测美的中高端上扬，A.O.史密斯高端稳固83.7%2.1%0.3%0.3%84.8%10.0%11.1%2.3%1.6%1.3%0.7%0.4%0.2%0.3%100%50%0%A.O.史密斯海尔阿里斯顿西门子美的恒热法罗力帅康4000元以上市场零售额份额：11.7%2013年0.1%0.1%0.2%0.1%2014年0.1%0.0%光芒

樱花数据来源：中怡康线下月度零售监测电储水热水器主要价格段市场主要品牌零售额份额变化70.7%72.9%15.0%

4.4%18.0%

4.7%

%3.3

2.3%3.2%1.5%0.3%0.3%

0.3%0.3%0.2%0%50%100%0.3%A.O.史密斯 海尔 阿里斯顿 西门子 美的 樱花 法罗力帅康3000-4000元市场零售额份额：14.2%2013年

2014年0.2%

0.3%0.3%

0.2%恒热 万家乐电

上市场：下半年市场竞争格局出现明显变化60%40%20%0%2014年电储水热水器线上平台主要品牌周度销售趋势美的 海尔

A.O.史密斯15%10%5%0%1W

4W 7W

10W

13W

16W

19W

22W

25W

28W

31W

34W

37W

40W

43W

46W

49W

52W1W

4W 7W

10W

13W

16W

19W

22W

25W

28W

31W

34W

37W

40W

43W

46W

49W

52W统帅 格兰仕 阿里斯顿 广州樱花 万家乐 万和 华帝线上市场线上市场较快增长速度，吸引主要品牌对市场投入加大，下半年竞争激烈程度大于上半年，市场格局尚未稳定A.O.史密斯受益于60L产品良好的表现，下半年市场份额稳步提升格兰仕和广州樱花在下半年份额提升较快万家乐和华帝从20周以后开始加大对市场投入，市场占比曲线抬头趋势明显数据来源：中怡康线上周度零售监测电

上市场：品牌格局及定位线上线下有差异海尔1577

,

24.4%美的1289,15.5%惠而浦940

,3.7%A.O.史密斯2758,32.9%阿里斯顿1740

,4.1%万家乐1106

,3.5%万和1006

,3.1%西门子2028

,2.7%华帝1115

,1.1%美的817

,

30.4%海尔1176

,

25.1%A.O.史密斯2535,16.1%统帅702

,

6.6%阿里斯顿1188

,

2.4%广州樱花万和596

,

1.8%(¥500)¥0¥500¥1,000¥1,500¥2,000¥2,500¥3,500¥3,000万家乐593

,

2.0%￥929康宝597

,

1.4%帅康￥15951183

,1.6%2014年电储水热水器线上&线下主要品牌均价及份额对比线下格兰仕552

,

4.6%402

,2.2%线上