2022年期货从业资格(期货基础知识)考试题库高分预测300题带答案下载(贵州省专用)

《期货从业资格》职业考试题库

一,单选题(共200题，每题1分，选项中，只有一个符合题意)

1、沪深300指数采用（）作为加权比例。

A.非自由流通股本

B.自由流通股本

C.总股本

D.对自由流通股本分级靠档，以调整后的自由流通股本为权重【答案】DCO1J10X1W10O1Y7N1HD4B10Z9N9X4B8V5ZA4P8F7Z3N2L3D12、下列面做法中符合金字塔买入投机交易特点的是（）。

A.以7000美元/吨的价格买入1手铜期货合约；价格涨至7050美元/吨买入2手铜期货合约；待价格继续涨至7100美元/吨再买入3手铜期货合约

B.以7100美元/吨的价格买入3手铜期货合约；价格跌至7050美元/吨买入2手铜期货合约；待价格继续跌至7000美元/吨再买入1手铜期货合约

C.以7000美元/吨的价格买入3手铜期货合约；价格涨至7050美元/吨买入2手铜期货合约；待价格继续涨至7100美元/吨再买入1手铜期货合约

D.以7100美元/吨的价格买入1手铜期货合约；价格跌至7050美元/吨买【答案】CCY7F10D8E10W9R5E10HL4Z10E3P6R6J7U5ZU1T5R6W9Z5T6L63、在期货市场中，（）通过买卖期货合约买卖活动以减小自身面临的、由于市场变化而带来的现货市场价格波动风险。

A.投资者

B.投机者

C.套期保值者

D.经纪商【答案】CCG2O7O10R8Y4I10Q6HB5C6M9L5W3W7C1ZW3D5O8F8H9O1P44、国债期货交割时，发票价格的计算公式为（）。

A.期货交割结算价×转换因子-应计利息

B.期货交割结算价×转换因子+应计利息

C.期货交割结算价/转换因子+应计利息

D.期货交割结算价×转换因子【答案】BCQ6A7I9Q10N4I7N4HM3U4O2W7Z10M4N4ZZ3A9O3U7L3A4E65、某投资者以65000元/吨卖出1手8月铜期货合约，同时以63000元/吨买入1手10月铜合约，当8月和10月合约价差为（）元/吨时，该投资者亏损。

A.1000

B.1500

C.-300

D.2001【答案】DCN7A5J1J1O6M6K6HI7J6L3N9W8Y1G1ZZ1H4L7Z1R7K1K26、（）是指从期货品种的上下游产业入手，研究产业链各环节及相关因素对商品供求和价格影响及传导，从而分析和预测期货价格。

A.供求分析

B.基本面分析

C.产业链分析

D.宏观分析【答案】CCG2C1T7H2Y2G7C5HV9A1P9X10M9W1W8ZG7U8V4B6E1I6J47、买入沪铜同时卖出沪铝价差为32500元/吨，则下列情形中，理论上套利交易盈利空间最大的是（）。①沪铜：45980元/吨沪铝13480元/吨②沪铜：45980元/吨沪铝13180元/吨③沪铜：45680元/吨沪铝13080元/吨④沪铜：45680元/吨沪铝12980元/吨

A.①

B.②

C.③

D.④【答案】BCD8U4B6C1H6Z4D8HB4H3M2S3M1D8M4ZH9U9L3B2U4D5R38、看涨期权的执行价格为300美元，权利金为5美元，标的物的市场价格为280美元，则该期权的内涵价值为（）美元。

A.-25

B.-20

C.0

D.5【答案】CCU7N10B7P8T7Z2K10HN4V7O1D10G3F10S5ZS1V8P10M8I5G8Q29、棉花期货的多空双方进行期转现交易。多头开仓价格为10210元/吨，空头开仓价格为10630元/吨，双方协议以10450元/吨平仓，以10400元/吨进行现货交收，若棉花的交割成本200元/吨，进行期转现后，多空双方实际买卖价格为（）。

A.多方10160元/吨，空方10580元/吨

B.多方10120元/吨，空方10120元/吨

C.多方10640元/吨，空方10400元/吨

D.多方10120元/吨，空方10400元/吨【答案】ACR1Z3C9O4T7K8W9HW5M6X6V8T1N5N9ZX7D5M3W6V7E10Y610、某客户通过期货公司开仓卖出1月份黄大豆1号期货合约100手（10吨/手），成交价为3535元/吨，当日结算价为3530元/吨，期货公司要求的交易保证金比例为5%。该客户的当日盈亏为（）元。

A.5000

B.-5000

C.2500

D.-2500【答案】ACA6T5R8Q10V6R1P7HD4S8M5N2E8M6N3ZM9U8G2G3R5A6G811、看涨期权的买方享有选择购买标的资产的权利，所以看涨期权也称为（）。

A.实值期权

B.卖权

C.认沽期权

D.认购期权【答案】DCT7U3N7L5X4L4Z10HN1T10I7D10V6K3L9ZW8E9B2K8U9W7H512、一般地，当其他因素不变时，市场利率下跌，利率期货价格将（）。

A.先上涨，后下跌

B.下跌

C.先下跌，后上涨

D.上涨【答案】DCO7T9B7Y7X7C7C5HE6W5N3R8F3H9T7ZE7K9O9K10V5H6X413、我国推出的5年期国债期货合约标的的面值为（）万元人民币。

A.100

B.150

C.200

D.250【答案】ACP9W2V7I1S8Z2G3HT9A5B4T6B9W8V5ZD1C10L2A1I5M3G814、期货合约的标准化带来的优点不包括（）。

A.简化了交易过程

B.降低了交易成本

C.减少了价格变动

D.提高了交易效率【答案】CCG6T4C2B8Y5R3G8HS2F8E4A1Q8M1W3ZY2A8N8B8S6W5G915、（）是期权合约中约定的、买方行使权利时购买或出售标的资产的价格。

A.权利金

B.执行价格

C.合约到期日

D.市场价格【答案】BCI3O1B7G5J10U10J6HA6C4K4I6I3X5X2ZI6P2N9A10O3F5H116、下列关于交易所推出的AU1212，说法正确的是（）。

A.上市时间是12月12日的黄金期货合约

B.上市时间为12年12月的黄金期货合约

C.12月12日到期的黄金期货合约

D.12年12月到期的黄金期货合约【答案】DCJ10H7F4J6K5E4D4HH9P9N6J8R4R9C10ZQ5P3F1B3W4I10I417、期货投资者保障基金的启动资金由期货交易所从其积累的风险准备金中按照截至2006年12月31日风险准备金账户总额的()缴纳形成。

A.5％

B.10％

C.15％

D.30％【答案】CCL1N3E1I4B3Z2K7HK8J6J6O7A6Q9T10ZS5O6P4M8H7Y8A518、在我国，某客户6月5日没有持仓。6月6日该客户通过期货公司买入10手棉花期货合约，成交价为10250元／吨，当日棉花期货未平仓。当日结算价为10210元／吨，期货公司要求的交易保证金比例为5%，该客户当日保证金占用为（）元。

A.26625

B.25525

C.35735

D.51050【答案】BCN4P2Y6N8S3N9K8HO5N3M9H2G8N8R6ZE5H8K3X5F3Y7J219、某投资者在5月2日以20美元/吨的权利金买入一张9月份到期的执行价格为140美元/吨的小麦看涨期权合约，同时以10美元/吨的权利金买入一张9月份到期的执行价格为130美元/吨的小麦看跌期权合约，9月份时，相关期货合约价格为150美元/吨，该投资人的投资结果是（）。（每张合约1吨标的物，其他费用不计）

A.盈利10美元

B.亏损20美元

C.盈利30美元

D.盈利40美元【答案】BCA6I4I10T6Y10H7U2HB1R2Y8H4X7S8U1ZL7T4W4B7U3R2Q420、某机构打算用3个月后到期的1000万资金购买等金额的A、B、C三种股票，现在这三种股票的价格分别为20元、25元和60元，由于担心股价上涨，则该机构采取买进股指期货合约的方式锁定成本。假定相应的期指为2500点，每点乘数为100元，A、B、C三种股票的B系数分别为0.9、1.1和1.3。则该机构需要买进期指合约（）张。

A.44

B.36

C.40

D.52【答案】ACK3O2H8O7J2B9Y1HU4V4S4N6N5F8V1ZG7K5L10U3E9N8F821、（）实行每日无负债结算制度。

A.现货交易

B.远期交易

C.分期付款交易

D.期货交易【答案】DCL4Y3K1T4V8U7Y6HZ7O1I1U7U10C3X4ZB6P7H3K10T1V1W622、期货公司应当根据()提名并聘任首席风险官。

A.董事会的建议

B.总经理的建议

C.监事会的建议

D.公司章程的规定【答案】DCW3Y7H1U10P8D2P5HS5S2E2R2N6O6U10ZF9D8T4L5P1E3F523、若K线呈阳线，说明（）。

A.收盘价高于开盘价

B.开盘价高于收盘价

C.收盘价等于开盘价

D.最高价等于开盘价【答案】ACS3I10X8Z2Q6R10H6HH10A8N2H3G3A10N10ZL7F8M1L7F5J5X424、下列属于上海期货交易所期货品种的是（）。

A.焦炭

B.甲醇

C.玻璃

D.白银【答案】DCL5B3W8T9D9T6O9HV1R9L1R5P6J7E10ZG9Y10O3R4R6V7P325、若债券的久期为7年，市场利率为3.65%,则其修正久期为（）。

A.6.25

B.6.75

C.7.25

D.7.75【答案】BCO1S6O2E9P10Y8T7HS3L7Z9H9K2Y10M9ZH9N7D8A7L2R7X826、上海期货交易所的铜、铝、锌等期货报价已经为国家所认可，成为资源定价的依据，这充分体现了期货市场的（）功能。

A.规避风险

B.价格发现

C.套期保值

D.资产配置【答案】BCU4I9F10G5K2T9U2HJ8P10L6R4X2X4J3ZG10J1W5F5I3S6P1027、某加工商为了避免大豆现货价格风险，在大连商品交易所做买入套期保值，买入10手期货合约建仓，基差为-20元/吨，卖出平仓时的基差为-50元/吨，该加工商在套期保值中的盈亏状况是（）。

A.盈利3000元

B.亏损3000元

C.盈利1500元

D.亏损1500元【答案】ACN1I10N1X1A5O8X9HJ1X9Y4A1F9X4D4ZH4Z2U9O1R8H10N628、某新客户存入保证金10万元，8月1日开仓买入大豆期货合约40手（每手10吨），成交价为4100元/吨。同天卖出平仓大豆合约20手，成交价为4140元/吨，当日结算价为4150元/吨，交易保证金比例为5%。则该客户的持仓盈亏为（）元。

A.1000

B.8000

C.18000

D.10000【答案】DCN6L2E8K1C3U3A1HT2Q10D8O6W2Y2V2ZE9N9S1S8J4U5D529、一般说来，美式期权的期权费比欧式期权的期权费()。

A.低

B.高

C.费用相等

D.不确定【答案】BCC1B5Q4C3N4W9T8HA3Z6Y1O10Q6I6I3ZV10J8P3K6V6F6T530、我国期货合约的开盘价是在开市前（）分钟内经集合竞价产生的成交价格，集合竞价未产生成交价格的，以集合竞价后第一笔成交价为开盘价。

A.30

B.10

C.5

D.1【答案】CCQ4U2N5T5N10G4R5HC4F5F6H3W4U4I1ZA8H7A9X6Z7V2W1031、最长的欧元银行间拆放利率期限为()。

A.1个月

B.3个月

C.1年

D.3年【答案】CCV3E10N1B4K4Z5R7HQ7Y8O7S3I3V5S10ZV5P6W2T3B4C6J1032、能源期货始于（）年。

A.20世纪60年代

B.20世纪70年代

C.20世纪80年代

D.20世纪90年代【答案】BCY10A8W7I3Z1P3U2HG3S10M7P4W7R9U3ZP10G2X3E4T3C4Y533、下列期货交易流程中，不是必经环节的为（）。

A.开户

B.竞价

C.结算

D.交割【答案】DCN4K1O10T7U7L9U7HJ7A5J4W9V10J2F8ZE1X5U6C2O4I5A134、3月5日，5月份和7月份铝期货价格分别是17500元/吨和17520元/吨，套利者预期价差将扩大，最有可能获利的情形是（）。

A.买入5月铝期货合约，同时买入7月铝期货合约

B.卖出5月铝期货合约，同时卖出7月铝期货合约

C.卖出5月铝期货合约，同时买入7月铝期货合约

D.买入5月铝期货合约，同时卖出7月铝期货合约【答案】CCX5W4T7Z8F4T5G10HU7Q3Q6E9O7J5K9ZQ2K7G7Y4E9F2X835、某客户新入市，存入保证金100000元，开仓买入大豆0905期货合约40手，成交价为3420元/吨，其后卖出20手平仓，成交价为3450元/吨，当日结算价为3451元/吨，收盘价为3459元/吨。大豆合约的交易单位为10吨/手，交易保证金比例为5%，则该客户当日交易保证金为（）元。

A.69020

B.34590

C.34510

D.69180【答案】CCT8O1D10D5N5V6R5HS8I7J4S6D2J6X10ZN1R7O10Z5D10D5V636、2月25日，5月份大豆合约价格为1750元/吨，7月份大豆合约价格为1720元/吨，某投机者根据当时形势分析后认为，两份合约之间的价差有扩大的可能。那么该投机者应该采取（）措施。

A.买入5月份大豆合约，同时卖出7月份大豆合约

B.买入5月份大豆合约，同时买入7月份大豆合约

C.卖出5月份大豆合约，同时买入7月份大豆合约

D.卖出5月份大豆合约，同时卖出7月份大豆合约【答案】ACA5K1Q10S6P6J9J5HZ1U10H5P7H8I6I5ZV2I7I1L5W1Z5V337、将期指理论价格上移一个（）之后的价位称为无套利区间的上界。

A.权利金

B.手续费

C.交易成本

D.持仓费【答案】CCH3X10C9J5N5Z1E6HW3Q9R9H1F4P6E8ZD4J1V7V2E3Z9N738、（）是指合约标的物所有权进行转移，以实物交割或现金交割方式了结未平仓合约的时间。

A.交易时间

B.最后交易日

C.最早交易日

D.交割日期【答案】DCO6I7R2R5M6H4M1HX5E8M3Y2F2V4Z3ZE5E9M8Q9V2S10Z1039、关于看涨期权的说法，正确的是（）。

A.卖出看涨期权可用以规避将要卖出的标的资产价格波动风险

B.买进看涨期权可用以规避将要卖出的标的资产价格波动风险

C.卖出看涨期权可用以规避将要买进的标的资产价格波动风险

D.买进看涨期权可用以规避将要买进的标的资产价格波动风险【答案】DCT1L1P7A3V10E1E6HY8O6G3B1R7P10R6ZM8Q10P3W8W5M1E640、根据《期货交易所管理办法》的规定，下列不属于期货交易所会员大会行使的职权的是()。

A.审议批准期货交易所的财务预算方案、决算报告

B.决定增加或者减少期货交易所注册资本

C.决定期货交易所理事会提交的其他重大事项

D.决定专门委员会的设置【答案】DCV1O4B1I9Q8N3F7HF10M1W4E4R7F5D3ZK2H4N10S9Y5J7W541、上证50ETF期权合约的行权方式为（）。

A.欧式

B.美式

C.日式

D.中式【答案】ACS6N1Z4A10G9R2C8HK5Q8A9K5T3F8F8ZJ3P9M7O7A6F2L242、看跌期权卖方的收益（）。

A.最大为收到的权利金

B.最大等于期权合约中规定的执行价格

C.最小为0

D.最小为收到的权利金【答案】ACL6K1B2B1Q10U2L10HF4X10L7L2C9X5A1ZW4F1Z10O8N5H1U1043、2015年3月6日，中国外汇市场交易中心欧元兑人民币汇率中间价报价为100欧元/人民币=680.61，表示1元人民币可兑换（）欧元。

A.1329

B.0.1469

C.6806

D.6.8061【答案】BCE9C10L4P9U9P2D10HW9R9Y6Q6D9C2B7ZD1H5Q6D6E7F10Q1044、下列不属于利率期货合约标的的是()。

A.货币资金的借贷

B.股票

C.短期存单

D.债券【答案】BCY3S6R5I1R1Z9V10HM7S4L6E5C10W1U2ZS1N7R1J6N8Z10K645、我国上海期货交易所采用（）方式

A.滚动交割

B.协议交割

C.现金交割

D.集中交割【答案】DCQ3D7D8B5B7Y9U9HL4Y10E9S1T1M2I4ZW1K4E2V4H4E10L146、期货交易和期权交易的相同点有（）。

A.交易对象相同

B.权利与义务的对称性相同

C.结算方式相同

D.保证金制度相同【答案】CCW2O2U6E7U1V2N10HS8G9A8C6L1L5N7ZE8H3D6Z1T3P2Z847、在期权到期前，如果股票支付股利，则理论上以该股票为标的的美式看涨期权的价格（）。

A.比该股票欧式看涨期权的价格低

B.比该股票欧式看涨期权的价格高

C.不低于该股票欧式看涨期权的价格

D.与该股票欧式看涨期权的价格相同【答案】CCX1N9M10X2A10B4U4HV3A9O4L6Y3V8D5ZG5K8R5W9C5C2O148、某美国投资者发现欧元的利率高于美元利率，于是他决定购买100万欧元以获高息，计划投资3个月，但又担心在这期间欧元对美元贬值。为避免欧元汇价贬值的风险，该投资者利用芝加哥商业交易所外汇期货市场进行空头套期保值，每手欧元期货合约为12.5万欧元。3月1日，外汇即期市场上以EUR/USD=1.3432购买100万欧元，在期货市场上卖出欧元期货合约的成交价为EUR/USD=1.3450。6月1日，欧元即期汇率为EUR/USD=即期汇率为EUR/USD=1.2120，期货市场上以成交价格EUR/USD=1.2101买入对冲平仓，则该投资者（）。

A.盈利37000美元

B.亏损37000美元

C.盈利3700美元

D.亏损3700美元【答案】CCI5E6X9B10R4H9A9HG6M5J6H4C4N7M9ZW1A4H3K2B7E10R849、我国期货交易所根据工作职能需要设置相关业务，但一般不包括（）。

A.交易部门

B.交割部门

C.财务部门

D.人事部门【答案】DCJ8I10O5C8Q5A5F10HP6J7T8N6M3D9Q10ZW4C7O3S5U3W4O250、某短期存款凭证于2015年2月10日发出，票面金额为10000元，载明为一年期，年利率为10％。某投资者于2015年11月10日出价购买，当时的市场年利率为8％。则该投资者的购买价格为（）元。

A.9756

B.9804

C.10784

D.10732【答案】CCU2I3L5J2G8D2K5HT3M10A6S9D9O10Z7ZN6N1Q10J8B8H4R351、期货公司进行资产管理业务带来的收益和损失（）。

A.由客户承担

B.由期货公司和客户按比例承担

C.收益客户享有，损失期货公司承担

D.收益按比例承担，损失由客户承担【答案】ACD9I4G5K3O2B7I6HD1F7F3P4X7O7G6ZT2L3C6F2P8L6U552、空头套期保值者是指（）。

A.在现货市场做空头，同时在期货市场做空头

B.在现货市场做多头，同时在期货市场做空头

C.在现货市场做多头，同时在期货市场做多头

D.在现货市场做空头，同时在期货市场做多头【答案】BCA1K9G8U4H1T8E9HX9K1S9T1G6I1F3ZD6K3A9W1G5I5B1053、在行情变动有利时，不必急于平仓获利，而应尽量延长持仓时间，充分获取市场有利变动产生的利润。这就要求投机者能够（）。

A.灵活运用盈利指令实现限制损失、累积盈利

B.灵活运用止损指令实现限制损失、累积盈利

C.灵活运用买进指令实现限制损失、累积盈利

D.灵活运用卖出指令实现限制损失、累积盈利【答案】BCO9G7M6J10V1E7L2HA7P3T5Q3N1B8J4ZN3O2S1Q2M4C6J454、根据以下材料，回答题

A.2.875

B.2.881

C.2.275

D.4【答案】BCI10V10U3K1G4F2T5HO3Q1Y7U9S9S2A4ZC6V5I6C2A10K5K1055、某投机者预测10月份大豆期货合约价格将上升，故买入10手大豆期货合约，成交价格为2030元/吨。可此后价格不升反降，为了补救，该投机者在2000元/吨的价格再次买入5手合约，当市价反弹到（）时才可以避免损失。

A.2010元/吨

B.2020元/吨

C.2015元/吨

D.2025元/吨【答案】BCE8S8Q6O10P8T10O6HG4S1Y10B5X10T2F3ZX5F10D3W5R7U9M156、目前在我国，某一品种某一月份合约的限仓数额规定描述正确的是（）

A.限仓数额根据价格变动情况而定

B.限仓数额与交割月份远近无关

C.交割月份越远的合约限仓数额越小

D.进入交割月份的合约限仓数额最小【答案】DCP4D9V10A7N8B7N5HO10L5J6Q2N6I3G6ZL2C7X3P9X1M4B657、（）是期货和互换的基础。

A.期货合约

B.远期合约

C.现货交易

D.期权交易【答案】BCB4N2B5B9F5G10A7HW6J10Z2S2V8A7D4ZE8T3M7N6N9V6H858、下列关于转换因子的说法不正确的是（）。

A.是各种可交割国债与期货合约标的名义标准国债之间的转换比例

B.实质上是面值1元的可交割国债在其剩余期限内的所有现金流按国债期货合约标的票面利率折现的现值

C.可交割国债票面利率高于国债期货合约标的票面利率，转换因子小于1

D.转换因子在合约上市时由交易所公布，其数值在合约存续期间不变【答案】CCV2V6V7E8J4R9T7HT2P9S8Y2X2T1W10ZV10E1N8Z8C5U2J359、1990年10月2日，伊拉克入侵科威特，国际市场上石油价格暴涨，这属于（）对期货价格的影响。

A.经济波动和周期

B.金融货币因素

C.心理因素

D.政治因素【答案】DCB10H8H7G2G8M6U8HJ8F6L5M3R1G10V2ZZ5U1H3R3Z2O4C760、期货市场上铜的买卖双方达成期转现协议，买方开仓价格为57500元/吨，卖方开仓价格为58100元/吨，协议现货平仓价格为57850元/吨，协议现货交收价格为57650元/吨，卖方节约交割成本400元/吨，则卖方通过期转现交易可以比不进行期转现交易节约（）元/吨。（不计手续费等费用）

A.250

B.200

C.450

D.400【答案】BCM6G9I7C2V1X4K2HF10Y1X2O6M2L2I9ZA1G8D2M3C1E4Q961、（）是期货业的自律性组织，发挥政府与期货业之间的桥梁和纽带作用，为会员服务，维护会员的合法权益。

A.期货交易所

B.中国期货市场监控中心

C.中国期货业协会

D.中国证监会【答案】CCM4A9L4R9A9O1D10HT8V2Y7W10S7O8N3ZL4X3X10H8B4G3K962、2月1日，某交易者在国际货币市场买入100手6月期欧元期货合约，价格为1.3606美元/欧元，同时卖出100手9月期欧元期货合约，价格为1.3466美元/欧元。5月10日，该交易者分别以1.3526美元/欧元和1.2691美元/欧元的价格将手中合约对冲。则该交易者（）。(1手欧元期货是125000欧元)

A.亏损86.875万美元

B.亏损106.875万欧元

C.盈利为106.875万欧元

D.盈利为86.875万美元【答案】DCX4A8R10M3T2U6D2HV9Q4E9Q10P10O4F7ZS10X6M8N5Z6J4K963、国际大宗商品大多以美元计价，若其他条件不变，美元升值，大宗商品价格（）。

A.保持不变

B.将下跌

C.变动方向不确定

D.将上涨【答案】BCY6R9Q4A6L10S4L2HB2X7H4T10D8C4E1ZB3P7Q9Q9A5D9O564、我国10年期国债期货合约的交易代码是（）。

A.TF

B.T

C.F

D.Au【答案】BCM7L2V4S8N10K8Q2HL6V7A2N4A5I8K3ZN9C10Q1D7I2Q10B765、沪深300股指期货的最小变动价位为()。

A.0.01点

B.0.1点

C.0.2点

D.1点【答案】CCJ10F2K1A1X7U10H7HN7O1W5I1N5D5F7ZX6X3B6A8T10M10Q366、上证50ETF期权合约的交收日为（）。

A.行权日

B.行权日次一交易日

C.行权日后第二个交易日

D.行权日后第三个交易日【答案】BCJ6C10F5N10V5Y8X6HQ5E4V10L5Z3N1V4ZF2A4F9U7W2P2M267、如果基差为负值且绝对值越来越大，则这种变化称为（）。

A.正向市场

B.基差走弱

C.反向市场

D.基差走强【答案】BCU6A8T9F5G7E1C6HS7M2S5L6L2W7X5ZE8P3I3K5Z5V6B468、拥有外币负债的美国投资者，应该在外汇期货市场上进行（）。

A.多头套期保值

B.空头套期保值

C.交叉套期保值

D.动态套期保值【答案】ACU10W10C2C4S7P9Z3HD10A6V5M1B1J9O6ZS7N10V7Q9P5T2I569、某投资者开仓买入10手3月份的沪深300指数期货合约，卖出10手4月份的沪深300指数期货合约，其建仓价分别为2800点和2850点，上一交易日结算价分别为2810点和2830点，上一交易日该投资者没有持仓。如果该投资者当日不平仓，当日3月和4月合约的结算价分别是2830点和2870点，则该交易持仓盈亏为（）元。

A.30000

B.-90000

C.10000

D.90000【答案】ACC2F9C7Y3V9N4T7HW9B8V2V7X4B4R1ZR5C6S3O9Z2A6P270、在正向市场中，期货价格高出现货价格的部分与（）的高低有关。

A.持仓量

B.持仓费

C.成交量

D.成交额【答案】BCT2V10P4C7G2R6J7HB3Z2D2Y9K4C5W1ZM4X8R5T9K6J9E971、上海证券交易所个股期权合约的行权方式是（）。

A.欧式

B.美式

C.日式

D.中式【答案】ACE5C1C3H3B2U9Y2HO7V3J6O4W6I1M7ZA1H4C7P2A1D7Y472、8月底，某证券投资基金认为股市下跌的可能性很大，为回避所持有的股票组合价值下跌风险，决定利用12月份到期的沪深300股指期货进行保值。假定其股票组合现值为3亿元，其股票组合与该指数的β系数为0.9，9月2日股票指数为5600点，而12月到期的期货合约为5750点。该基金应（）期货合约进行套期保值。

A.买进119张

B.卖出119张

C.买进157张

D.卖出157张【答案】DCV9B4F10G8C4P10D7HO2Y3F5Q10K5I8L9ZM8L1H10C9G3J1D573、判断某种市场趋势下行情的涨跌幅度与持续时间的分析工具是（）。

A.周期分析法

B.基本分析法

C.个人感觉

D.技术分析法【答案】DCV5E8M7Z2U2W9N3HT1R10D1L6N1L9X1ZT2M5P6P10B3L8X774、某投机者买入CBOT30年期国债期货合约，成交价为98-175，然后以97-020的价格卖出平仓，则该投机者（）。

A.盈利1550美元

B.亏损1550美元

C.盈利1484.38美元

D.亏损1484.38美元【答案】DCW1B9M3D5X7W8U3HF9G7O7Y9S4Y8I8ZX3D9H1Y10X1Q1C375、在不考虑交易费用的情况下，买进看涨期权一定盈利的情形是（）。

A.标的物价格在损益平衡点以上

B.标的物价格在损益平衡点以下

C.标的物价格在执行价格与损益平衡点之间

D.标的物价格在执行价格以上【答案】ACX3N2H7Q7B1A6E4HB9Q4D1P8C4U5V8ZO9F3N4M4F1T7N976、?交易者发现当年3月份的欧元／美元期货价格为1.1138，6月份的欧元／美元期货价格为1.1226，二者价差为88个点。交易者估计欧元／美元汇率将上涨，同时3月份和6月份的合约价差将会缩小，所以交易者买入10手3月份的欧元／美元期货合约，同时卖出10手6月份的欧元／美元期货合约。这属于（）。

A.跨市场套利

B.蝶式套利

C.熊市套利

D.牛市套利【答案】DCT6D6A7M2G10D7S5HE8W1T9Y8W6K2A1ZE4M10N6S10Y7B5R577、期权的基本要素不包括（）。

A.行权方向

B.行权价格

C.行权地点

D.期权费【答案】CCJ7H1I8I2O3N1Q1HA4C10K10E6X4K9S6ZR4A2B6C3P8A3Q778、某投资者2月2日卖出5月棕榈油期货合约20手，成交价为5180元/吨，该日收盘价为5176元/吨.结算价为5182元/吨。2月3日，该投资者以5050元/吨，平仓10手，该日收盘价为4972元/吨，结算价为5040元/吨。则按逐日盯市结算方式，该投资者的当日平仓盈亏为（）元。（棕榈油合约交易单位为10吨/手）

A.13000

B.13200

C.-13000

D.-13200【答案】BCA6L4T4N1V4S3N7HQ3T6J9D10S3A6X2ZN3P5P9F5P10F7N379、从期货交易所与结算机构的关系来看，我国期货结算机构属于（）。

A.交易所与商业银行共同组建的机构，附属于交易所但相对独立

B.交易所与商业银行联合组建的机构，完全独立于交易所

C.交易所的内部机构

D.独立的全国性的机构【答案】CCP8E10V7Y10J7Y7U4HZ8T9F6J7X6A6J6ZU7P1X7T4T1H8Q680、K线的实体部分是（）的价差。

A.收盘价与开盘价

B.开盘价与结算价

C.最高价与收盘价

D.最低价与收盘价【答案】ACX1U10G9T6H4P4E8HQ8Y2P10S8M1F3U5ZB1S3J3S6P5J5W781、期货市场规避风险的功能是通过（）实现的。

A.套期保值

B.跨市套利

C.跨期套利

D.投机交易【答案】ACF6C2L8C10T8D4O6HV7J10D1V2R9R9S7ZD5G1U2O5G8O9C582、关于玉米的期货与现货价格，如果基差从-200元／吨变为-340元／吨，则该情形属于（）。

A.基差为零

B.基差不变

C.基差走弱

D.基差走强【答案】CCG1V5R10G5A2M3F10HX1D4F9R4Y8E6S2ZB6O2S2X6T5L5J583、美国堪萨斯期货交易所的英文缩写为（）。

A.CBOT

B.CME

C.KCBT

D.LME【答案】CCJ6H10F1Z6P6G7O9HU10K10E10I1Q10L2A1ZF3U6A8U3G6E9U1084、下列情形中，适合榨油厂利用豆油期货进行卖出套期保值的是（）。

A.担心未来豆油价格下跌

B.豆油现货价格远高于期货价格

C.大豆现货价格远高于期货价格

D.计划3个月后采购大豆，担心大豆价格上涨【答案】ACX6U7K1M2I8D6S5HM7D7H1S6V4I4G7ZF4T6S4R8Y7T10I985、某交易者在2月份以300点的权利金买入一张5月到期、执行价格为10500点的恒指看涨期权，持有到期若要盈利100点，则标的资产几个为（）点。不考虑交易费用

A.10100

B.10400

C.10700

D.10900【答案】DCD7R8B2O4A6I8V8HS9D6K6C10J6L6B7ZU10U7K7Y6T10N5J186、下列关于国债期货交割的描述，正确的是（）。

A.隐含回购利率最低的债券是最便宜可交割债券

B.市场价格最低的债券是最便宜可交割债券

C.买方拥有可交割债券的选择权

D.卖方拥有可交割债券的选择权【答案】DCG7U7O4A6Q9M9C2HU6Y1P9F10F7P9B2ZT4S2C1X1U4R2Y287、下列指令中，不需指明具体价位的是（）。

A.触价指令

B.止损指令

C.市价指令

D.限价指令【答案】CCX8H9B6M9G3N7V7HI2I8S10A7M7A1X5ZT7J7Q6Z10C5N10H988、在我国，4月27日，某交易者进行套利交易同时买入10手7月铜期货合约、卖出20手9月铜期货合约、买入10手11月铜期货合约；成交价格分别为35820元/吨、36180元/吨和36280元/吨。5月10日对冲平仓时成交价格分别为35860元/吨、36200元/吨、36250元/吨时，该投资者的盈亏情况为（）。

A.盈利1500元

B.亏损1500元

C.盈利1300元

D.亏损1300元【答案】BCJ8T9T9L6F4I7F9HK4B10J8H3L4W6A6ZW8K1D1T9V3C10L589、下列关于平仓的说法中，不正确的是（）。

A.行情处于有利变动时，应平仓获取投机利润

B.行情处于不利变动时，应平仓限制损失

C.行情处于不利变动时，不必急于平仓，应尽量延长持仓时间，等待行情好转

D.应灵活运用止损指令实现限制损失、累积盈利【答案】CCF3S4A3N3U10D5L10HV5Y2Y8E1O2A4O4ZA5K10R7T2V4E9S190、我国10年期国债期货合约的交割方式为（）。

A.现金交割

B.实物交割

C.汇率交割

D.隔夜交割【答案】BCZ3E8S4B8B7N5V8HF10P4C9B7Q2H2E5ZM1V10Q3K3J5P5C591、粮食贸易商可利用大豆期货进行卖出套期保值的情形是（）。

A.担心豆油价格上涨

B.大豆现货价格远高于期货价格

C.三个月后将购置一批大豆担心大豆价格上涨

D.已签订大豆供货合同，确定了交易价格【答案】DCO6C2Z3O2N6G4Q5HC1S7Z2U8O9D7A3ZY5H2D10J7B6W4P892、在本质上属于现货交易，是现货交易在时间上的延伸的交易方式是（）。

A.分期付款交易

B.即期交易

C.期货交易

D.远期交易【答案】DCJ7U9H1J10L5H6I10HZ6X1D10H6B10X10R2ZA8Y10X7P4S2V8O393、期现套利是利用（）来获取利润的。

A.期货市场和现货市场之间不合理的价差

B.合约价格的下降

C.合约价格的上升

D.合约标的的相关性【答案】ACK3P6C7Y9I1K9N4HY6K8Z7T4J10I3B5ZV5H8C2R1O1K6O794、最便宜可交割国债是指在一揽子可交割国债中，能够使投资者买入国债现货、持有到期交割并获得最高收益的国债。下列选项中，（）的国债就是最便宜可交割国债。

A.剩余期限最短

B.息票利率最低

C.隐含回购利率最低

D.隐含回购利率最高【答案】DCA9I6H9R1L5P8T7HG7N9U1L4C8B10Q4ZG4H8P10P5X3B5H495、某投资者在4月1日买入燃料油期货合约40手（每手10吨）建仓，成交价为4790元/吨，当日结算价为4770元/吨，当日该投资者卖出20手燃料油合约平仓，成交价为4780元/吨，交易保证金比例为8%，则该投资者当日交易保证金为（）。

A.76320元

B.76480元

C.152640元

D.152960元【答案】ACO6F2W3A10C8T9O7HR9W8I4N5H8L1T3ZY7G4Q9E6C9C6Z696、在行情变动有利时，不必急于平仓获利，而应尽量延长持仓时间，充分获取市场有利变动产生的利润。这就要求投机者能够（）。

A.灵活运用盈利指令实现限制损失、累积盈利

B.灵活运用止损指令实现限制损失、累积盈利

C.灵活运用买进指令实现限制损失、累积盈利

D.灵活运用卖出指令实现限制损失、累积盈利【答案】BCB3W4Z7F7F9L1W7HT2X10P5K1Q3N3A3ZX7F4Z4W4C3L6K297、6月5日，某客户开仓卖出我国大豆期货合约40手，成交价格4210元/吨，当天平仓20手合约，成交价格为4220元/吨，当日结算价格4225元/吨，交易保证金比例为5%，则该客户当天合约占用的保证金为（）元。（交易单位为10吨/手）

A.42250

B.42100

C.4210

D.4225【答案】ACM8M3D7Y2B4B5W2HF4I5Y2R9X10B6G4ZP8N4O6R2F10G2S798、某日TF1609的价格为99.925，若对应的最便宜可交割国债价格为99.940，转换因子为1.0167。至TF1609合约最后交易日，持有最便宜可交割国债的资金成本为1.5481，持有期间利息为1.5085，则TF的理论价格为（）。

A.1/1.0167×(99.940+1.5481-1.5085)

B.1/1.0167×(99.925+1.5481-1.5085)

C.1/1.0167×(99.925+1.5481)

D.1/1.0167×(99.940-1.5085)【答案】ACB10R7W6V2R5B9Z8HO1K4U4T4H7S7N8ZN4B3N10Q6J3U10G599、期货市场规避风险的功能是通过（）实现的。

A.跨市套利

B.套期保值

C.跨期套利

D.投机交易【答案】BCC5N4P10K3K2D9Y2HP6X7D4H6P7V10Y9ZQ8F8Y6K4G3X10J3100、期权的买方（）。

A.获得权利金

B.付出权利金

C.有保证金要求

D.以上都不对【答案】BCQ4W5L9N6T4P6G7HZ1Q5O2P4Z3L8S7ZA3G8Y1Y3P2W10M2101、美国银行公布的外汇牌价为1美元兑6.67元人民币，这种外汇标价方法是（）。

A.美元标价法

B.浮动标价法

C.直接标价法

D.间接标价法【答案】DCU5R3N2T8P9J10N7HD8G4X2S3F2F9Q5ZQ10P10W8Y1C4O10L7102、（）是郑州商品交易所上市的期货品种。

A.菜籽油期货

B.豆油期货

C.燃料油期货

D.棕桐油期货【答案】ACL5O1S8Q5H9I8K7HX3A6V3Z1X4O3E2ZO1E7H3M6F1V8N9103、国债期货到期交割时，用于交割的国债券种由（）确定。

A.交易所

B.多空双方协定

C.空头

D.多头【答案】CCD1E7D4Y6A7A4J4HA7E8T6E6D7L10S6ZE4E9O2C8I2Y6J6104、芝加哥商业交易所一面值为100万美元的3个月期国债期货，当成交指数为98．56时，其年贴现率是（）。

A.8.56%

B.1.44%

C.5.76%

D.0.36%【答案】BCL1E4I1I7C4L2N9HP2V6C10N5E8Q9L9ZI4N9B9F6J5U3W7105、国债期货交割时，发票价格的计算公式为（）。

A.期货交割结算价／转换因子+应计利息

B.期货交割结算价×转换因子-应计利息

C.期货交割结算价×转换因子+应计利息

D.期货交割结算价×转换因子【答案】CCD4F4F2K1L4E4Z1HK3C10X1J5P4I4D1ZT4V7O10A9B10Y5P6106、某套利者卖出4月份铝期货合约，同时买入5月份铝期货合约，价格分别为→19670元/吨和19830元/吨，平仓时4月份铝期货价格变为19780元/吨，则5月份铝期货合约变为（）元/吨时，价差是缩小的。

A.19970

B.19950

C.19980

D.19900【答案】DCZ3U4D4O5F4C1O8HA6N2N1Z4X7H1T5ZS10I2T7F3X9F8E3107、()是金融期货中最早出现的品种，是金融期货的重要组成部分。

A.外汇期货

B.利率期货

C.商品期货

D.股指期货【答案】ACV3U8V4S1W2Y3A6HU9M7J4L2C10R4T1ZD1T6V10B9C5W9U3108、对于技术分析理解有误的是（）。

A.技术分析提供的量化指标可以警示行情转折

B.技术分析可以帮助投资者判断市场趋势

C.技术分析方法是对价格变动的根本原因的判断

D.技术分析方法的特点是比较直观【答案】CCK9A7Z8H10L1F4O7HS10A9C4S6B6H7Q9ZJ8Y2C5D2N1Z4W3109、期货市场的基本经济功能之一是其价格风险的规避机制，达到此目的可以利用的手段是进行（）。

A.投机交易

B.套期保值交易

C.多头交易

D.空头交易【答案】BCG5V9K10J2T10H10Q6HH1H5F6T10T6S7L3ZO2X9O1N5A8C9S9110、2月份到期的执行价格为660美分/蒲式耳的玉米看涨期货期权，当该月份的玉米期货价格为650美分/蒲式耳，玉米现货的市场价格为640美分/蒲式耳时，以下选项正确的是（）。

A.该期权处于平值状态

B.该期权处于实值状态

C.该期权处于虚值状态

D.条件不明确，不能判断其所处状态【答案】CCP7K6W1Z7Y3E1Q6HE2U7O3Y1P6A9J2ZE2J4X9D6J3O10I8111、建仓时除了要决定买卖何种合约及何时买卖，还必须选择合适的（）份。

A.持仓时间

B.持仓比例

C.合约交割月份

D.合约配置比例【答案】CCQ7E9H5K6C4F2D8HL4C3P9C5E4N8V1ZO10D6H8I5J10B8W7112、某套利者在黄金期货市场上以962美元／盎司的价格买入一份10月的黄金期货合约，同时以951美元／盎司的价格卖出6月的黄金期货合约。持有一段时问之后，该套利者以953美元／盎司的价格将10月合约卖出平仓，同时以947美元／盎司的价格将6月合约买入平仓。则10月份的黄金期货合约盈利为（）。

A.-9美元／盎司

B.9美元／盎司

C.4美元／盎司

D.-4美元／盎司【答案】ACD10G9T5O10M10E10U4HY2G6T7E4F10I7Y3ZR1L8Q8Z9Q6Z10X3113、交易者以75200元/吨卖出2手铜期货合约，并欲将最大亏损限制为100元/吨，因此下达止损指令时设定的价格应为（）元/吨。（不计手续费等费用）

A.75100

B.75200

C.75300

D.75400【答案】CCI6D10U10C4F10Q6X10HE7S5X7I9J5P4G4ZD10D7A10W1D10H9K1114、在正向市场中，多头投机者应（）；空头投机者应（）。

A.卖出近月合约，买入远月合约

B.卖出近月合约，卖出远月合约

C.买入近月合约，买入远月合约

D.买入近月合约，卖出远月合约【答案】DCT6Q1R10M7U6P7P9HC5R7Y1F7F8J5I2ZX10A9H3H2W1D1V7115、无本金交割外汇远期的简称是（）。

A.CPD

B.NEF

C.NCR

D.NDF【答案】DCH6W1M6G1F9D2P2HW4V9F4S2A10R5A9ZA6M5T6J9R7A8K10116、黄金期货看跌期权的执行价格为1600.50美元/盎司，当标的期货合约价格为1580.50美元/盎司时，则该期权的内涵价值为（）美元/盎司。

A.30

B.20

C.10

D.0【答案】BCG8R5Z9X9M7Z8W7HL3L3I8U10C5P5T5ZD4Q4E3L8P1T7V8117、某美国公司将于3个月后交付货款100万英镑，为规避汇率的不利波动，可以在CME（）。

A.卖出英镑期货看涨期权合约

B.买入英镑期货看跌期权合约

C.买入英镑期货合约

D.卖出英镑期货合约【答案】CCY4D6I1E1A2F7M5HK5Z6A6P5O6Y6I4ZQ4G8M5Y9U6O7B5118、一般而言，套利交易（）。

A.和普通投机交易风险相同

B.比普通投机交易风险小

C.无风险

D.比普通投机交易风险大【答案】BCB2G4T10O10B10O9W8HU9C5V9U4O6U8N9ZY7K6T6A1Y3M1W5119、某美国投资者发现欧元的利率高于美元利率，于是他决定购买100万欧元以获高息，计划投资3个月，但又担心在这期间欧元对美元贬值。为避免欧元汇价贬值的风险，该投资者利用芝加哥商业交易所外汇期货市场进行空头套期保值，每手欧元期货合约为12.5万欧元。3月1日，外汇即期市场上以EUR/USD=1.3432购买100万欧元，在期货市场上卖出欧元期货合约的成交价为EUR/USD=1.3450。6月1日，欧元即期汇率为EUR/USD=即期汇率为EUR/USD=1.2120，期货市场上以成交价格EUR/USD=1.2101

A.盈利37000美元

B.亏损37000美元

C.盈利3700美元

D.亏损3700美元【答案】CCF6U5Y5U3O5K7N5HD6S3X5W4R4V8N3ZT10H6E7Q8W6Q2O8120、（）的所有品种均采用集中交割的方式。

A.大连商品交易所

B.郑州商品交易所

C.上海期货交易所

D.中国金融期货交易所【答案】CCL9L10C9I4K5X6B8HV7C2E2L5J8Q1O6ZR10N3B8J8P6U6D6121、下列属于上海期货交易所期货品种的是（）。

A.焦炭

B.甲醇

C.玻璃

D.白银【答案】DCS8T5N10Q7E1F8M8HL8Y1J10C8M9P9K8ZH4G1Q1G8Q10T2G3122、受聘于商品基金经理（CPO），主要负责帮助CPO挑选商品交易顾问（CTA），监督CTA的交易活动的是（）。

A.介绍经纪商（TB）

B.托管人（Custodian）

C.期货佣金商（FCM）

D.交易经理（TM）【答案】DCN6A2Q6D6H6O5O10HG5T5N6K2M1D9P7ZW6D3V2I9W10S2T10123、股票期权每份期权合约中规定的交易数量一般是（）股。

A.1

B.50

C.100

D.1000【答案】CCO5P8I8I10P9W8R7HF1Q1Z5G4N4L2H9ZT6Y8S7B4P3N4S4124、20世纪70年代初，（）被（）取代使得外汇风险增加。

A.固定汇率制；浮动汇率制

B.浮动汇率制；固定汇率制

C.黄金本位制；联系汇率制

D.联系汇率制；黄金本位制【答案】ACG4I5W1I1S9V4O2HQ5T1U10G10S9E10O6ZD10L6S9Z5S3Z6A3125、某期货公司客户李先生的期货账户中持有SR0905空头合约100手。合约当日出现涨停单边市，结算时交易所提高了保证金收取比例，当日结算价为3083元/吨，李先生的客户权益为303500元。该期货公司SR0905的保证金比例为17％。SR是郑州商品交易所白糖期货合约的代码，交易单位为10吨/手。

A.32

B.43

C.45

D.53【答案】BCG2M9P7U3H6C10Q3HZ5R5J4B7E7M8X5ZN6L9D10W3M7L3H7126、下列关于影响期权价格的因素的说法，错误的是（）。

A.对于看涨期权而言，执行价格越高，买方盈利的可能性越大

B.对于看跌期权而言，执行价格越高，买方盈利的可能性越大

C.即期汇率上升，看涨期权的内在价值上升

D.即期汇率上升，看跌期权的内在价值下跌【答案】ACH1G6C10D7C7X3B10HS1J8E1G10R2K8B2ZA5Y7Q9B3U4Y4P8127、某农场为防止小麦价格下降，做卖出套期保值，卖出5手（每手10吨）小麦期货合约建仓时基差为50元／吨，买入平仓时基差为80元／吨，则该农场的套期保值效果为（）。

A.净盈利2500元

B.净亏损2500元

C.净盈利1500元

D.净亏损1500元【答案】CCT8N8F5U8N3D1J5HT4J2T1Z6T8M2C5ZC9H10E9B4Q3L4K9128、假定利率比股票分红高3%，即r-d=3%。5月1日上午10点，沪深300指数为3000点，沪深300指数期货9月合约为3100点，6月合约价格为3050点，即9月期货合约与6月期货合约之间的实际价差为50点，与两者的理论价差相比，（）。

A.有正向套利的空间

B.有反向套利的空间

C.既有正向套利的空间，也有反向套利的空间

D.无套利空间【答案】ACT10N8H9E10F6Z9A9HV1W2G9O4P9P8L1ZF8A10Y4N4T8K6K5129、某玉米看跌期权的执行价格为2340元／吨，而此时玉米标的物价格为2330元／吨，则该看跌期权的内涵价值（）。

A.为正值

B.为负值

C.等于零

D.可能为正值，也可能为负值【答案】ACF8D5I8H8Y6Z4Z7HE1L7A8R1M4V4E8ZP9U10Z7J1O6S7X8130、一般来说，标的物价格波动越频繁.越剧烈，该商品期货合约允许的每日价格最大波动幅度就应设置得（）一些。

A.大

B.小

C.不确定

D.不变【答案】ACS3T3Z8E10P4J8U5HE5F6K10I4M4N4L5ZD2G4N9M6D10B8P5131、上证50ETF期权合约的交收日为（）。

A.行权日

B.行权日次一交易日

C.行权日后第二个交易日

D.行权日后第三个交易日【答案】BCI3H2E6S4U5G2U10HU2N6V9A10X3S5Y10ZG7B2R9I4Q2W3M8132、期货公司有不按照规定在期货保证金存管银行开立保证金账户，或者违规划转客户保证金的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处违法所得()的罚款；没有违法所得或者违法所得不满10万元的，并处10万元以上50万元以下的罚款；情节严重的，责令停业整顿或者吊销期货业务许可证。

A.1倍以上5倍以下

B.3倍以上5倍以下

C.1倍以上3倍以下

D.1倍以上8倍以下【答案】ACU9P2D9K3I3X10R6HS4E9X3M2S8Y1D7ZW9Q3L2N2P6H4O8133、下列关于场内期权和场外期权的说法，正确的是（）

A.场外期权被称为现货期权

B.场内期权被称为期货期权

C.场外期权合约可以是非标准化合约

D.场外期权比场内期权流动性风险小【答案】CCW6H8Z7Q1H1F8O8HD10S1W2S5K3H1F9ZE5K9R7P9G6S5K1134、某新客户存入保证金200000元，在5月1日开仓买入大豆期货合约60手(每手10吨)，成交价为4000元／吨，同一天该客户卖出平仓40手大豆合约，成交价为4030元／吨，当日结算价为4040元／吨，交易保证金比例为5％。该客户的当日结算准备金余额(不含手续费、税金等费用)为（）元。

A.173600

B.179600

C.200000

D.161600【答案】BCV1Q9V9S6F10F2S2HR6H7B8G5X9W8U8ZD4I4B7C2I1W10S9135、β系数（），说明股票比市场整体波动性低。

A.大于1

B.等于1

C.小于1

D.以上都不对【答案】CCK1T10K2E9G9G6K5HN4U7X4M5I2V2H1ZY5G5Y9Z3Y5V2F3136、（）是期货业的自律性组织，发挥政府与期货业之间的桥梁和纽带作用，为会员服务，维护会员的合法权益。

A.期货交易所

B.中国期货市场监控中心

C.中国期货业协会

D.中国证监会【答案】CCQ8V2T6O4Q5L4H6HU5L6N4C6W4O9E1ZE1D8W9G10X8C2B3137、6月5日，某投机者以95.40的价格卖出10张9月份到期的3个月欧元利率（EURIBOR）期货合约，6月20日该投机者以95.30的价格将上述合约平仓。在不考虑交易成本的情况下，该投机者的交易结果是（）。（每张合约为100万欧元）

A.盈利250欧元

B.亏损250欧元

C.盈利2500欧元

D.亏损2500欧元【答案】CCB1A6J9O9R4W1F2HN9Q4F2P2C3N5S3ZE7I1Y7V5B5X6P3138、以下能够体现期货市场的发展有利于企业的生产经营的说法中，错误的是（）。

A.期货价格有助于生产经营者做出科学合理的决策

B.期货市场可以帮助生产经营者规避现货市场的价格风险

C.期货价格可以克服市场中的信息不完全和不对称

D.在期货市场上，生产经营者的活动受价格波动干扰非常大【答案】DCB7L6E1R1T1Y1X5HO8A9D5C3Z10E3V4ZN10X7A6E1U6D9O4139、互换是两个或两个以上当事人按照商定条件，在约定的时间内交换（）的合约。

A.证券

B.负责

C.现金流

D.资产【答案】CCO6Z5U2G4H9U10T8HT7F8U3G2T10G10V7ZT10F1D8S2M5U1V5140、下列关于技术分析特点的说法中，错误的是()。

A.量化指标特性

B.趋势追逐特性

C.直观现实

D.分析价格变动的中长期趋势【答案】DCY10K6F8V7W1C1Y8HA2R5Z9Q10U2W9B6ZN8X9Y4W5W2E2T2141、交易双方以一定的合约面值和商定的汇率交换两种货币，然后以相同的合约面值在未来确定的时间反向交换同样的两种货币，这种交易是（）交易。

A.货币互换

B.外汇掉期

C.外汇远期

D.货币期货【答案】BCZ7V6K4G6U5B6E7HU9M3L7L7W1D1J2ZH5P10C10B3L4P8F9142、某投资者通过蝶式套利方法进行交易，他在某期货交易所买入2手3月铜期货合约，同时卖出5手5月铜期货合约，并买入3手7月铜期货合约。价格分别为68000元／吨，69500元／吨和69850元／吨。当3月、5月和7月价格分别变为（）时，该投资者平仓后能够净盈利150元。

A.67680元／吨，68930元／吨，69810元／吨

B.67800元／吨，69300元／吨，69700元／吨

C.68200元／吨，70000元／吨，70000元／吨

D.68250元／吨，70000元／吨，69890元／吨【答案】BCE6N10B3V8X10R6Y7HH6W2H7V6D8E9G8ZG4I4A9W3I1R1K2143、债券久期通常以（）为单位。

A.天

B.月

C.季度

D.年【答案】DCQ1A5H9K1D4R2M2HK10K2S9Z10H7N2S5ZA1V2R3D1Z10W10M5144、下列关于外汇交叉套期保值的描述中，不正确的是（）。

A.可以回避任意两种货币之间的汇率风险

B.利用相关的两种外汇期货合约进行的外汇保值

C.需要正确调整期货合约的数量，使其与被保值对象相匹配

D.需要正确选择承担保值任务的相关度高的另外一种期货【答案】ACO7K2E10T10Q1R10Q8HK1X2K7O6T5G6B10ZP4V2N7Y7W9D6O9145、某客户通过期货公司开仓卖出1月份黄大豆1号期货合约100手（10吨/手），成交价为3535元/吨，当日结算价为3530元/吨，期货公司要求的交易保证金比例为5%。该客户的当日盈亏为（）元。

A.5000

B.-5000

C.2500

D.-2500【答案】ACV7Q3D6A1R9H10X8HB2H7D2P5Z10Z10P4ZN5M7U7D5M2S9R2146、下列关于期货交易所调整保证金比率的通常做法的说法中，不正确的是()。

A.距期货合约交割月份越近，交易保证金的比例越大

B.期货持仓量越大，交易保证金的比例越大

C.当某种期货合约出现涨跌停板的时候，交易保证金比例相应提高

D.当连续若干个交易日的累积涨跌幅达到一定程度时，对会员的单边或双边降低保证金【答案】DCR5Q8K6O3K3S4E4HX4W9U10B7V7P8Z4ZA1L8U7O7Q9M3S9147、目前绝大多数国家采用的外汇标价方法是（）。

A.间接标价法

B.直接标价法

C.英镑标价法

D.欧元标价法【答案】BCE7K2W6Z4S4O2D3HU9K10M1K10J3E10Z4ZI10U4A1P7G10N6X9148、以下属于基差走强的情形是（）。

A.基差从-500元/吨变为300元/吨

B.基差从400元/吨变为300元/吨

C.基差从300元/吨变为-100元/吨

D.基差从-400元/吨变为-600元/吨【答案】ACJ3G3X8K4S5K2Z5HO7T1I4C1N2F6P7ZQ4C9Q5B3O4N9Y1149、江恩通过对数学、几何学、宗教、天文学的综合运用建立了一套独特分析方法和预测市场的理论，称为江恩理论。下列不属于江恩理论内容的是（）。

A.江恩时间法则

B.江恩价格法则

C.江恩趋势法则

D.江恩线【答案】CCG10P2B7X3N2B2Q3HX3G6L2M1H7A7R6ZD6R4W8W2N6Y8W7150、关于“基差”，下列说法不正确的是（）。

A.基差是现货价格和期货价格的差

B.基差风险源于套期保值者

C.当基差减小时，空头套期保值者可以减小损失

D.基差可能为正、负或零【答案】CCW7L1X8I9K3C1M1HW4T2F6E3B7J7R10ZR5R7B4Q1P5X5P10151、某交易者在1月份以150点的权利金买入一张3月到期，执行价格为10000点的恒指看涨期权。与此同时，该交易者又以100点的权利价格卖出一张执行价格为10200点的恒指看涨期权。合约到期时，恒指期货价格上涨到10300点。

A.-50

B.0

C.100

D.200【答案】BCZ10H2T2J10K9J4S10HV10G4H9V9Y9F3S3ZW6C10Y9Q8L4Z4O3152、美元标价法即以若干数量()来表示一定单位美元的价值的标价方法，美元与非美元货币的汇率作为基础，其他货币两两间的汇率则通过套算而得。

A.人民币

B.欧元

C.非美元货币

D.日元【答案】CCW10Z7V9S3J3Q7Q4HY3A1N9A2D5L2G4ZQ4L8V5C8Z3W2K2153、棉花期货的多空双方进行期转现交易。多头开仓价格为30210元/吨，空头开仓价格为30630元/吨，已知进行期转现交易，空头可节约交割成本140元/吨。进行期转现交易对买卖双方都有利的情形是（）。

A.协议平仓价格为30550元/吨，交收价格为30400元/吨

B.协议平仓价格为30300元/吨，交收价格为30400元/吨

C.协议平仓价格为30480元/吨，交收价格为30400元/吨

D.协议平仓价格为30210元/吨，交收价格为30220元/吨【答案】CCK5S8X3C1E6Q6A9HL2H9I9O9I2T4W6ZS3Q10Q8U1I8S1X1154、在宏观经济分析中，货币政策的核心是对()的管理。

A.经济增长

B.增加就业

C.货币供应量

D.货币需求量【答案】CCR2C3P4T5G8K6E10HZ1U5N8N3D7U4L9ZA1N8F6P7R2G3Z3155、依照法律、法规和国务院授权，统一监督管理全国证券期货市场的是（）。

A.中国证监会

B.中国证券业协会

C.证券交易所

D.中国期货业协会【答案】ACO9D7K1P5A10D5J1HI2W5K8F6Y10E8Z8ZJ6E3J5B8A6N1M3156、从期货交易所的组织形式来看，下列不以营利为目的的是（）。

A.合伙制

B.合作制

C.会员制

D.公司制【答案】CCG9J2U10T2J2P8G7HY2O4Q4M7G2U6E9ZP7P1L1I3P10I6D1157、最长的欧元银行间拆放利率期限为()。

A.1个月

B.3个月

C.1年

D.3年【答案】CCD5G4W5V7F10Y8K2HU8O10K5E3J5I9T10ZJ10N7P8V5T8E7U4158、黄金期货看跌期权的执行价格为1600.50美元/盎司，当标的期货合约价格为1580.50美元/盎司时，则该期权的内涵价值为（）美元/盎司。

A.30

B.20

C.10

D.0【答案】BCH10G9P6D10K6T3B10HU7F3B7L6D10P8L7ZM6B5L3N1L10F6P6159、首席风险官应及时将对期货公司的相关风险核查结果报告给（）。

A.中国证监会

B.中国证监会派出机构

C.期货交易所

D.期货自律组织【答案】BCI1M8X6T1X6R4O10HD8X7O4A9G3H9Q10ZT8H6E7A4O10V10M6160、期货合约成交后，如果（）

A.成交双方均为建仓，持仓量不变

B.成交双方均为平仓，持仓量增加

C.成交双方中买方为开仓、卖方为平仓，持仓量不变

D.成交双方中买方为平仓、卖方为开仓，持仓量减少【答案】CCR4C8F6V3C5J6Q10HN9L8B10H3D3Z3F2ZV9B6E1Y1U6W2J1161、大豆提油套利的做法是（）。

A.购买大豆期货合约的同时卖出豆油和豆粕的期货合约

B.购买大豆期货合约

C.卖出大豆期货合约的同时买入豆油和豆粕的期货合约

D.卖出大豆期货合约【答案】ACH6K1W5H6X1N10G6HQ7A6E2Q3Y3T4W3ZL6S6P6L9U4K3C4162、王某开仓卖出大豆期货合约20手（每手10吨），成交价格为2020元／吨，当天结算价格为2040元／吨，交易保证金比例为5％，因此结算后占用的保证金为（）元。

A.20400

B.20200

C.10200

D.10100【答案】ACC1N2R1F8T2V4J10HE3A5M5F3K3U4X7ZI7T6G5B1A7Z6G6163、某投资者开仓买入10手3月份的沪深300指数期货合约，卖出10手4月份的沪深300指数期货合约，其建仓价分别为2800点和2850点，上一交易日的结算价分别为2810点和2830点，上一交易日该投资者没有持仓。如果该投资者当日全部平仓，平仓价分别为2830点和2870点，则其平仓盈亏（逐日盯市）为（）元。（不计手续费等费用）

A.盈利10000

B.盈利30000

C.亏损90000

D.盈利90000【答案】BCW1K8N1M9M9J3O1HU2P4F9G2B9V3Z8ZV4G1E3R2G6B1J1164、反向大豆提油套利的做法是()。

A.购买大豆期货合约

B.卖出豆油和豆粕期货合约

C.卖出大豆期货合约的同时买进豆油和豆粕期货合约

D.购买大豆期货合约的同时卖出豆油和豆粕期货合约【答案】CCU5H3J2H9L2H6P1HA7Z3F9Z7F8G7W9ZY5F10U8D1Z3X2M4165、有关期货与期货期权的关联，下列说法错误的是（）。

A.期货交易是期货期权交易的基础

B.期货期权的标的是期货合约

C.买卖双方的权利与义务均对等

D.期货交易与期货期权交易都可以进行双向交易【答案】CCY2A9K4F7Y8L7H5HI5L8V4S10Z8K8D8ZY4Q6Q4N10J2Y7E10166、一般而言，期权合约标的物价格的波动率越大，则（）。

A.看涨期权的价格越高，看跌期权的价格越低

B.期权的价格越低’

C.看涨期权的价格越低，看跌期权的价格越高

D.期权价格越高【答案】DCI3G7M10W4A8G7O5HJ8V8V5F5M9Z10Y3ZI5T4X1E7I6P6U9167、某投机者买入2张9月份到期的日元期货合约，每张金额为12500000日元，成交价为0．006835美元／日元，半个月后，该投机者将2张合约卖出对冲平仓，成交价为0．007030美元／日元。该笔投机的结果是（）。（不计手续费等其他费用）

A.亏损4875美元

B.盈利4875美元

C.盈利1560美元

D.亏损1560美元【答案】BCZ2I1Z6K5H10T9V1HO10W2D3D9Y2G8L8ZU1R3W10L8F10I4E1168、在主要的下降趋势线的下侧（）期货合约，不失为有效的时机抉择。

A.卖出

B.买入

C.平仓

D.建仓【答案】ACC1C2N9A10P5C1C10HK9U2K1I6N8O3S1ZF10U5F8E3F6G