建设项目评估T讲义

项目评估ProjectEvaluation2009-05-051鸟巢项目2009-05-052建成后的鸟巢体育馆2009-05-053北京奥运主场馆评出的另二个候选方案

2009-05-05408年奥运会主体育场“鸟巢”概况“鸟巢”是由瑞士建筑大师皮埃尔·德麦隆设计的；“鸟巢”建筑面积(万㎡)：25.8；座席数：永久座席80000个，临时性座席20000个；“鸟巢”顶面呈鞍形，长轴为332.3米，短轴为296.4米，最高点高度为68.5米，最低点高度为42.8米；“鸟巢”工程总造价近23亿元，总投资超过30亿人民币，建成后平均每天的维护成本将近20万；出售冠名权、出租场地及旅游参观门票等收入成为盈利的重要内容，计划30年收回成本；2009-05-05508年奥运会主体育场“鸟巢”概况“鸟巢”是中国第一次利用民间力量来建设的国家大型场馆，采用政府、民间资本合伙制的运作模式的体育场馆(BUILD-OPERATE-TRANSFER)“鸟巢”58%的建设资金由北京市政府负责；合作方中信联合体体育场运营有限公司（下称“中信联合体”）则承担42%的资金；“中信联合体”负责该项目的设计、投/融资（除政府出资部分）、建设、运营（30年）；但是，“中信联合体”在2009年09月放弃了自己30年的特许经营权。2009-05-056鸟巢的最初方案–自动开启顶盖2009-05-057鸟巢项目建设的一些问题按照原来的设计，“鸟巢”是有顶盖的，顶盖重达三千四百吨，面积相当于一个足球场，分两半可自动开启，在世界上也是绝无仅有；但到具体设计和施工时，在做安全评估的时候，专家们认为这个顶盖不能保证安全“万一顶盖开了合不上，合上开不了，或者掉下来，那后果不堪设想”(04年法国戴高乐机场屋顶坍塌，6人死亡)另外，由于投资前期的造价管理失控，若按原设计方案施工，工程造价将远远超出预算额度。所以于

2004年7月30日暂停施工，对项目重新进行审查、评估。2009-05-058鸟巢项目建设的修改方案随后，对“鸟巢”方案作出优化调整，并于2004年12月底开始继续进行施工；“鸟巢”的主要修改方案为去掉开启式屋顶上方开口扩大至跑道外沿减去5万平方米建筑面积（包括减少9000个观众席位）减去多余的地下室面积这一修改方案据说为工程造价节省5~6亿元人民币.2009-05-0592009-05-0510修改后的鸟巢巢设计方案2009-05-0511鸟巢项目存在在问题的原因因归纳为：项目建设的前期工作没有做到位“鸟巢”项目的投标方（设计方案提提出方）在提出方案时时，并没有对方案案做深入、详详细的研究和评估；“鸟巢”项目在入围选选定前，招标方也没有邀请权权威机构对投投标者的设计计方案的可行行性和工期、造价进进行先期审查查、论证；而是把此项审审查、论证工工作放在项目目选定之后进进行；施工技术难度度高，特别是是可开启的顶顶盖，使“鸟巢”造价的超支主主要集中在活活动顶盖上。。2009-05-0512本课程将研究究投资项目建设设的前期工作2009-05-0513项目生命周期三个时期投资前期项目建设期生产运营期九个阶段机会研究阶段

(项目设想)初步可行性研究阶段

(项目初选)详细可行性研究阶段(项目拟定)评估与决策阶段(项目评估决定)谈判签约阶段项目设计阶段施工安装阶段项目试运行阶段投产营运阶段项目三个时期或九个阶段本课程讨论的的问题发生在2009-05-0514项目评估?为投资项目前期工作,包括:机会研究可行性研究项目评估初步可行性研究详细可行性研究本课程讨论的的主要内容2009-05-0515项目评估?机会研究项目投资者(或经营者)收集和整理大量信息资料料；并对此加以分析、研究和比较选择;从错综复杂的的情况中鉴别投资和发展机会；确定项目的投资领领域.投资选择最初阶段编写项目建议书本课程将讨论论的主要内容容2009-05-0516项目评估?可行性研究初步可行性研究分析、研究项目建议书的的投资领域;选择投资方向和具体投资项目目。详细可行性研究对初选项目进进行深入分析和论证;拟定具体投资项目目的详细内容。编写初步/详细可行性研究报报告投资选择第二阶段本课程将讨论论的主要内容容2009-05-0517项目评估?项目评估一般以可行性研究报报告为依据,从企业（微观的角度度）全社会（宏观的角度度）这两个方面出出发,评估/论证拟建项目的可行性。编写项目评估报告告投资决策阶段本课程将讨论论的主要内容容2009-05-0518建设项目评估估？项目评估(评估者一般是是政府或金融贷款部门门)在直接投资活动中,在对投资项目目进行可行性研究究的基础上,从企业和社会的整体角度，，对拟投资建设项目目的计划、设计、、实施方案进行全面的技术/经济/人文/政治/社会等的论证和评价从而确定投资项目未来来发展的前前景。项目评估?本课程将讨论论的主要内容容2009-05-0519项目评估?这种论证和评价从正反两方面为决策策者提出选择项目及实施方案的多方面告诫诫;力求客观、准准确地将与项项目执行有关关的资源、技术、、市场、财务、、经济、社会会等方面的数据据资料和实况真实、完完整地汇集、、呈现于决策策者面前；使其能够实事事求是地作出出正确、合适的的决策为今后项目的的执行和全面检查奠定基础.本课程将讨论论的主要内容容2009-05-0520主要讲授内容容项目和投资的基本概念可行性研究和项目评估西方经济学资金的时间价价值投资环境与必要性评估建设条件评估估建设规模评估估环境影响评估估财务数据测算算经济评价国民经济效益益评价总评估和后评估步步往前进2009-05-0521案例分析将结合讲课内内容对各种投投资项目案案例，就不同同建设阶段和议题进行分析和讨论；同时，也可以就同同学学们们提提出出的的问问题题和案例例进进行行分分析析和讨论论。。课程程报报告告待同同学学们们对对本本学学科科有有了了初初步步的的了了解解后后，，我我们们再再共共同同决决定定课程程报报告告的题题目目、、工工作作方方法法。。。。。。作业业应在在布布置置后后的的两周周内内呈呈交交(除特特别别要要求求外外)。本课课程程将将讨讨论论的的主主要要内内容容2009-05-0522学时时安安排排课堂堂教教学学:28学时时研讨讨课课:12学时时(包括括案案例例分分析析、、课课程程报报告告的演演讲讲和评估估/答辩辩)；实验验课课:8学时时(做课课程程报报告告)总学学时时数数:48学时时2009-05-0523课程程综综合合记记分分方方法法各部部分分的的比比重重分分别别为为:平时时练练习习和学习习报报告告：：30%期末末考考试试(闭卷卷)：70%总计计：：100%2009-05-0524第一一讲讲投资资和项目目的基基本本概概念念ProjectandIvestment2009-05-0525目录录投资资项目目A.可行行性性研研究究–概述述2009-05-0526投资资自有资金银行贷款发行股票、债券…把变成资金加盟店开张资产…售卖房产销售生产产品开店营业通过运作利润获得2009-05-0527投资资的的基基本本概概念念资产产的概概念念投资资的的含义义投资资的的实质质投资资的的分类类投资资的的作用用2009-05-0528资产产的的分分类类根据据经经济济周周转转特特性性的的不不同同，，可可分分为为:流动动资资产产(liquidassets)；长期期投投资资(long-terminvest)；固定定资资产产(fixedassets)；无形形资资产产(intangibleassets)；递延延资资产产(deferredassets)等。。根据据存存在在的的形形态态不不同同，，可可分分为为:金融融资资产产与非金金融融资资产产;有形形资资产产与无形形资资产产。。资产产的的概概念念流动动资资产产:指能能够够在在一一年年或超过过一一年年的的一一个个营营业业周周期期内内变变现现的的资资产产。。流动动资资产产按按占占用用形形态态分分为为:现金金、、短短期期投投资资；；应收收及预付付款款项项、、存存货货按流流动动性性强强弱弱分分为为:速动动资资产产；；非速速动动资资产产.资产产的的概概念念流动动资资产产按在生生产产经经营营中中所起起的的作作用用分工业业企企业业的的流流动动资资产产可可分分为为：：储备备资资产产：：从购购买买到到投投人人生生产产为为止止；；生产产资资产产：：从投投入入到到产产成成品品制制成成入入库库为为止止；；成品品资资产产：：从产产品品入入库库到到产产品品销销售售为为止止；；结算算资资产产：：各种种发发出出商商品品、应收收帐帐款款/票据据等等;货币币资资产产：：指银银行行存存款款、库存存现现金金等等。。商业业企企业业的的流流动动资资产产可可分分为为：：商品品资资产产：：包括括库库存存商商品品和在途途商商品品等等;非商商品品资资产产：：包括括包包装装物物、物料料用用品品、待滩费费用;结算资资产：：包括各各种应应收款款、应收票票据等等;货币资资产：：包括银银行存存款、库存现现金等等。资产的的概念念流动资资产按流动的的表现形形态分为为货币币性和实物形形态货币性性流动动资产产以货币币形态态存在在(如,银行存存款、国库券券)实物形形态流流动资资产包括储储备资资产、、生产产资产产、成成品资资产等等,是流动动资产产价格格鉴证证的重重点.按对流动动资产产进行行计划管管理的需要要分定额流流动资资产和非定额额流动动资产产定额流流动资资产流动资资产的的基本本组成成部分分,包括原原材料料、辅助材材料、在产品品、自制半半成品品、成品等等;非定额额流动动资产产结算资资产和货币资资金。。资产的的概念念流动资资产投投资的的特点点1.回收时时间短短.2.变现能能力较较强.3.资金占占用形形态经经常变变动.4.投资次次数较较频繁繁资产的的概念念返回togainprofits获取利利润投资的的含义义从事购置和建造固定资资产(如,买房、建厂)；购买和储备流动资资产(如,有价证证券、、股票票）的经济济活动动,这种活活动必必须运运用资资金;因此,投资一词既用用来指指特定定的经济活活动；又用用来指指特种种资金的的运作作.Capitalfund资本金金Businessactivitiesaftersometime2009-05-0534投资的含义义在西方发达达国家投资通常是是指为获取取利润而投投放资本于于企业的行行为；主要是通过过购买国内内外企业发发行的股票和公司债券来实现；所以，在西西方，投资资一般是指指间接投资;“投资学””类书中讨讨论的也一一般都是如何计算股股票和债券的收益益；怎样估价风风险和如何进行资资产定价;帮助投资者者选择获利利最高的投投资机会。2009-05-0535在我国投资概念既包括间接的股票、债债券投资；；也指直接的购置和建造固定资产、、购买和储备流动资产的的经济活动动；投资的定义为经济主体为获取经济济效益而垫垫付货币或其他的资源源于某某项事业的的经济活动动；本课程论述述就是在这这种定义的的基础上展展开的直接投资活动.投资的含义义返回2009-05-0536投资的实质质通过有目的的的经济活动，使投资资金遵循一定途途径不断循循环与周转运动，，才能取得得预期的效效果:为个人提供供更多的收收益；为人类创造造更多的财财富；推动经济和科技的发展展；推动人类社社会的进步步。2009-05-0537投资的实质质资金循环周转实现增值的的过程要依次经过过三个阶段；相应采取三三种不同的的职能形式式,使其价值达达到增值；；并在最后又又回到原来来的出发点点进行新一一轮的运动动,开始新的循循环过程。。资金的循环环运动示意意图资金的货币形态资金的生产形态资金的商品形态产生附加增值的资金货币形态进入下一轮轮扩大规模的循环环阶段1阶段2阶段3返回2009-05-0538投资的分类类投资分类的的目的是为了认识不不同投资的的性质和活动的特点点;采取相应的的措施和对策；对投资活动动进行科学学管理。根据不同的的划分标准准，按投资资运用方式式的不同，，将投资分分为直接投资；；间接投资。。2009-05-0539投资的分类类直接投资是是指将资金直接接投入投资资项目的建建设;或用资金购置以形成成固定资产产和流动资产的的投资。直接投资按按性质不同同可分为固定资产投投资和流动资产投投资。间接投资则则是投资者通过过购买有价价证券，以以获得一定定预期收益益的投资；；按其形式，，主要可分分为股票投资和债券投资。返回2009-05-0540投资的作用用–gainmoreprofits投资对经济济增长的影影响投资与经济增长的关系非常常紧密，经经济增长情情况主要是是由投资决决定；投资是经济济增长的基基本推动力力，是经济济增长的必必要前提；；2009-05-0541投资的作用用投资是促进进技术进步步的主要因因素投资是技术术进步的载体，任何技术术成果应用用都必须通通过某种投投资活动来来体现，投投资是技术与经济之间联联系的纽带带；技术本身也也是一种投投资的结构构，任何一一项技术成成果都是投投入一定的的人力资本本和资源（如试验设设备等）等的产物；；技术进步的的产生和应用都离不不开投资。。返回2009-05-0542本内容小结结主要介绍了了投资的基本本概念从“投资”的含义出发发,介绍了“投资”的不同形态态与不同经济运运行格局下下对“投资”的不同理解解;论述了“投资”的本质和“投资”的分类；分析了“投资”的作用。建设项目投投资：指货币转转化为固定定资产(资本)的过程.投资可分为直接投资和间接投资前者是以货币投入企业,取得一定利利润;后者是以货币购买企业发发行的股票票和公司债券,间接参与企企业的利润润分配2009-05-0543什么是项目？A.可行性研究究–概述项目的定义项目的划分项目的概念项目的属性项目的周期2009-05-0544典型项目示示例1诸葛亮草船船借剑目标：时限：成本：特征：10万只箭；10天--立下军令状状3天就行;20只船、每只只船上几个个草人和一些鼓手;一次性、独独特性.项目2009-05-0545建造一座大大楼、一座座工厂或一座水库;举办各种类类型的活动动:如，一次会议、、一次晚宴宴、一次庆庆典等;新企业、新新产品、新新工程的开开发;进行一个组组织的规划划、规划实实施一项活活动;进行一次次旅行、、解决某某个研究究课题.在当今社社会中，，一切都都是项目目，一切切也将成成为项目目.—美国项目目管理专专业资质质认证委委员会主主席PaulGrace典型项目目示例2项目2009-05-0546项目的定定义？项目是在一定的的约束条条件下(限定时间间/限定资源源)，具有明明确目标标的一次性任任务。项目的广义定义义：具备项目目特点的的一次性性事业（（or活动）;项目的狭义定义义：一般指工工程项目目建设类类（本课程程将讨论论).项目2009-05-0547投资项目目是指在规定期限限内为完成某某项开发目标标(或一组开开发目标标)而规划和实施的活活动、政政策、机机构以及其他各方方面所构构成的独独立整体体。如：建造一座座新工厂厂；企业的新新产品研研发；建设三峡峡水库。。项目2009-05-0548项目按照照不同的的划分标标准，可可分为按其性质不同同，分为基基本建设设项目和更新改造造项目；；按其用途不同同，分为生生产性项项目和非生产性性项目；；按其规模不同同，分为大型型项目、中型项目目和小型项目目等.项目划分分？项目2009-05-0549的分解建设项目单项工程单项工程单项工程单项工程单位工程单位工程单位工程分部工程分部工程分部工程分项工程分项工程分项工程2009-05-0550项目的概概念自从有了了人类，，人们就就开展了了各种有组织的的活动。随着社社会的发发展，有有组织的的活动逐逐步分化化为两种类型型：一类是连续不断断、周而而复始的的活动，，人们称称之为““运作”(Operation)，如企业日日常的产产品的生生产活动动；另一类是临时性性、一次次性的活活动，人人们称之之为“项目”(Project)，如企业的的技术改改造活动动、一项项环保工工程的实实施。项目2009-05-0551项目的概概念“项目”是指在一一定的约约束条件件下，具具有明确确目标的的一次性性任务；；“工程建设设项目”是以实物物形态表表示的具体项目目，它以形形成固定定资产为为目的。。项目2009-05-0552项目与作业的比较项目2009-05-0553项目定义涉及及的因素项目，它是在一定时时间内，满足足一系列特定定目标的多项项相关工作的的总称。此定义实际包包含三层含义：项目是一项有待完完成的任务，，且有特定的的环境与要求(一次性/独立性)；在一定的组织织机构内,利用有限资源源(人力、物力、、财力等)在规定的时间间内完成任务务(限定的资源和时间).任务要满足一一定性能、质质量、数量、、技术指标等等要求(范围的明确性)。项目2009-05-0554项目的属性一次性独特性目标的确定性(范围)活动的整体性组织的临时性和开放性成果的不可挽回性项目2009-05-0555一次性一次性是项目与其他重复性运运行或操作工作最大大的区别；项目有明确的的起点和终点；没有可以完全全照搬的先例例，也不会有有完全相同的的复制；项目的其他属性（明确性和限限制性）也是从这一主主要的特征衍生出来的。项目项目的属性2009-05-0556项目的属性独特性其时间和地点，内部和外部的环境，，自然和社会条件有别别于其他项目目；因此项目的过过程总是独一无二的。项目2009-05-0557目标的确定性(范围)时间性--在规定的时段段内或时点之前完成成;成果性--提供某种规定定的产品或服服务;约束性--不超过规定的的资源限制;其他需满足--必须满足的和尽量满足的要要求;目标的确定性性有一个变动动的幅度可以修改.项目项目的属性2009-05-0558活动的整体性项目中的一切切活动都是相相关联的，构构成一个整体体;多余的活动是是不必要的;缺少某些活动动必将损害项项目目标的实实现.项目项目的属性2009-05-0559组织的临时性和开放性:项目班子在项项目的全过程程中,其人数,成员,职责是在不断断变化的;项目的成员在在项目终结时时班子要解散散,人员要转移;参与项目的组组织多数为距距阵组织,他们通过协议议或合同,在不同时段不不同程度的介介入项目活动动;项目组织没有有严格的边界界临时性和开放性项目项目的属性2009-05-0560成果的不可挽回性项目一旦失败败就失去了重重新进行原项项目的机会，，相对于“运作”有较大的不确确定性和风险;项目管理是在项目活动动中运用知识识、技能、工工具和技术,以满足和超过项目干系系人对项目的的需求和期望。项目项目的属性2009-05-0561项目涉及的因因素明确界定的工作范围具体的目标开始日期预定的有限资源结束日期临时组织一次性工作

沟通

团队精神项目明确性一次性和临时性限定的时间和有限的资源(人力/物力)项目2009-05-0562项目的周期项目周期又称称项目发展周期期，它是指一个个项目从：设想、立项筹资、建设投产运营直至项目结束的整个过程2009-05-0563我国建设项目目的生命周期期从策划、选择、、评估、决策策、设计、施施工到竣工验收、投投入生产或交付使用的整个建设过过程。项目建议书阶段建议书被批准可行性研究阶段研究报告批准则立项设计工作阶段完成设计、工期安排、投资概算批准项目建设施工安装阶段施工安装结束新的项目设想投入运营阶段竣工验收阶段验收合格工程项目前期工作项目2009-05-0564国际上建设项项目的生命周周期机会研究阶段建议书被批准初步可行性研究阶段初步研究报告批准则立项新的项目设想投入运营阶段详细可行性研究阶段详细研究报告批准谈判和签约阶段竣工验收合格项目试运行阶段施工安装结束施工安装阶段项目设计阶段完成设计联合国工业协协会的工业项目管管理机构将一一个项目的发发展周期分为为3个时期和9个阶段。项目评估与决策阶段批准项目建设工程项目前期工作2009-05-0565国内/国际建设项目发展周期的划分投资前期项目建设期生产运营期中国项目建议书阶段可行性研究/(评估决策)阶段设计阶段准备/施工/安装阶段生产准备阶段竣工验收阶段投产

阶段国际机会研究阶段

(项目设想)初步可行性研究阶段

(项目初选)详细可行性研究阶段(项目拟定)评估与决策阶段(项目评估决定)谈判签约阶段项目设计阶段施工安装阶段项目试运行阶段项目2009-05-0566西方国国家-项目前期工工作的划分分投资前期