2022年期货从业资格(期货基础知识)考试题库深度自测300题含答案(浙江省专用)

《期货从业资格》职业考试题库

一,单选题(共200题，每题1分，选项中，只有一个符合题意)

1、在正向市场中，牛市套利者要想盈利，则在()时才能实现。

A.价差不变

B.价差扩大

C.价差缩小

D.无法判断【答案】CCT8V4B5N3R5Q2J7HK4J1H7Q2N8D6M2ZC9A10I1T10A6W2V102、国际上第一次出现的金融期货为（）。

A.利率

B.股票

C.股指

D.外汇【答案】DCZ5D4O8S9T4W8A4HH1E2N7Z3X2F3B9ZF4P8L8E5A5T2Z103、交易者卖出3张股票期货合约，成交价格为35.15港元/股，之后以35.55港元/股的价格平仓。己知每张合约为5000股，若不考虑交易费用，该笔交易（）。

A.盈利6000港元

B.亏损6000港元

C.盈利2000港元

D.亏损2000港元【答案】BCD7E8O5X6Z7S10V8HH3Y8N1R4R4M5K10ZD7C8A3D1N9C4N84、关于“基差”，下列说法不正确的是（）。

A.基差是现货价格和期货价格的差

B.基差风险源于套期保值者

C.当基差减小时，空头套期保值者可以减小损失

D.基差可能为正、负或零【答案】CCY2V2I2W3D9I1V6HZ8L1N7G10C6X7M8ZT2H7I5N4M8O2O85、我国期货市场上，某上市期货合约以涨跌停板价成交时，其成交撮合的原则是（），但平当日新开仓位不适用平仓优先的原则。

A.平仓优先和时间优先

B.价格优先和平仓优先

C.价格优先和时间优先

D.时间优先和价格优先【答案】ACD8E4T5W9O9M5M9HD10S6Q9I4K9J2F7ZS1W8Z4A7J5P4J16、在期货交易中，起到杠杆作用的是()。

A.涨跌停板制度

B.当日无负债结算制度

C.保证金制度

D.大户报告制度【答案】CCA9Z10M1J6D2D6O7HU4Q5S1V4E5K10H1ZT9J3E4H2J6Z9S97、某看跌期权的执行价格为200美元，权利金为5美元，标的物的市场价格为230美元，该期权的内涵价值为（）。

A.5美元

B.0

C.-30美元

D.-35美元【答案】BCK4D3R9I2C10P8M9HB5U1T1K4Y8N1W2ZO5A5N8T3R1R6N98、我国10年期国债期货合约标的为（）。

A.面值为100万元人民币、票面利率为3%的名义长期国债

B.面值为100万元人民币、票面利率为6%的名义长期国债

C.面值为10万元人民币、票面利率为3%的名义长期国债

D.面值为10万元人民币、票面利率为6%的名义长期国债【答案】ACN2V3A10Y10J8K3U8HZ4R10C10G6A4K3H6ZD2M6L1S4D10I1X49、某机构持有价值为1亿元的中国金融期货交易所5年期国债期货可交割国债。该国债的基点价值为0．06045元，5年期国债期货（合约规模100万元）对应的最便宜可交割国债的基点价值为0．06532元，转换因子为1．0373。根据基点价值法，该机构为对冲利率风险，应选用的交易策略是（）。

A.做多国债期货合约96手

B.做多国债期货合约89手

C.做空国债期货合约96手

D.做空国债期货合约89手【答案】CCZ2L7N2F9I6F9F3HH8S8C3D9Y9R9C4ZA8D10Q3D3S6T8M310、某投机者预测5月份棕榈油期货合约价格将上升，故买入10手棕榈油期货合约，成交价格为5300元/吨。可此后价格不升反降，为了补救，该投机者在5000元/吨再次买入5手合约，当市价反弹到（）元/吨时才可以避免损失（不计税金、手续费等费用）。

A.5100

B.5150

C.5200

D.5250【答案】CCP1C8X1F1A4O6A2HL1H9J7R4B2G4V2ZL9T10Y6V2P6L4U611、反向大豆提油套利的做法是（）。

A.购买大豆和豆粕期货合约

B.卖出豆油和豆粕期货合约

C.卖出大豆期货合约的同时买进豆油和豆粕期货合约

D.购买大豆期货合约的同时卖出豆油和豆粕期货合约【答案】CCF3S10C1G5P2R1V9HA1R4G4E9C9K1R6ZU3J1O8R2I3I4G912、保证金比例通常为期货合约价值的（）。

A.5%

B.5%~10%

C.5%~15%

D.15%~20%【答案】CCW7G7V4V6N8F5H6HI9U3M9N8D3O9X4ZJ3W4D5Q3M8Z8B713、根据我国股指期货投资者适当性制度，自然人申请开户时保证金账户可用资金余额不低于人民币（）万元。

A.50

B.100

C.200

D.300【答案】ACO6O8B3K2M6Y8N8HP9T1L9C8Y4A8A5ZV4O3D7V9Z1C9H614、对卖出套期保值而言，基差走弱，套期保值效果是（）。（不计手续费等费用）

A.不完全套期保值，且有净损失

B.期货市场和现货市场盈亏相抵，实现完全套期保值

C.不完全套期保值，且有净盈利

D.套期保值效果不能确定，还要结合价格走势来判断【答案】ACW10Z7L3I4T6P4N4HV1E1A9C5E3B10N10ZZ3K3S10F5X7L10O115、关于玉米的期货与现货价格，如果基差从-200元／吨变为-340元／吨，则该情形属于（）。

A.基差为零

B.基差不变

C.基差走弱

D.基差走强【答案】CCI7C9D5X3H7C3R5HC2O10V10R7L10B3F6ZP10U10J4F10G10G7O1016、“买空”期货是指交易者预计价格将（）的行为。

A.上涨而进行先买后卖

B.下降而进行先卖后买

C.上涨而进行先卖后买

D.下降而进行先买后卖【答案】ACV4B8C7Z6Y9U2K3HE4P8S10B3W8K3N5ZW3V8Z5P3Y9T10R117、假设借贷利率差为1%。期货合约买卖手续费双边为0.5个指数点，市场冲击成本为0.6个指数点，股票买卖的双边手续费和市场冲击成本各为交易金额的0.5%，则下列关于4月1日对应的无套利区间的说法，正确的是（）。

A.借贷利率差成本是10、25点

B.期货合约买卖双边手续费及市场冲击成本是1、6点

C.股票买卖的双边手续费及市场冲击成本是32点

D.无套利区间上界是4152、35点【答案】ACF2Q5O7C9J4C6Q10HB9Y6S6G3U2W7R1ZA1I8I5F4V1M6R118、?在国外，股票期权执行价格是指（）。

A.标的物总的买卖价格

B.1股股票的买卖价格

C.100股股票的买卖价格

D.当时的市场价格【答案】BCM2A4T5B6Y9J8D3HG1U1X9V1O8V8Z9ZN10A10G1S6B9J7D519、某中国公司有一笔100万美元的货款，3个月后有一笔200万美元的应收账款，同时6个月后有一笔100万美元的应付账款到期。在掉期市场上，USD／CNY的即期汇率为6．1245／6．1255。3个月期USD／CNY汇率为6．1237／6．1247。6个月期USD／CNY汇率为6．1215／6．1225。如果该公司计划用一笔即期对远期掉期交易与一笔远期对远期掉期来规避风险，则交易后公司的损益为（）。

A.0.06万美元

B.-0.06万美元

C.0.06万人民币

D.-0.06万人民币【答案】DCI9P4P6L4I9A3M4HN6E2B5Y5S5X6I2ZX8K2C4M3N5H9P120、某日，某公司有甲、乙、丙、丁四个客户，其保证金占用及客户权益数据分别如下：

A.丁

B.丙

C.乙

D.甲【答案】ACV8X6P9G8E1S1B7HH9R10N9Q10B6A1R8ZZ2K4H3W5Z9Z1I421、某日,我国黄大豆1号期货合约的结算价格为3110元/吨,收盘价为3120元/吨,若每日价格最大波动限制为±4%，大豆的最小变动价位为1元/吨，下一交易日为无效报价的是（）元/吨。

A.2986

B.2996

C.3244

D.3234【答案】CCK3H10Y3S1I6S4I6HH1O1G10W10C1P6R7ZS4D2F4E5K6N5W922、5月份时，某投资者以5元/吨的价格买入一份9月到期执行价格为800元/吨的玉米期货看涨期权，至7月1日，该玉米期货的价格为750元/吨，该看涨期权的内涵价值为（）元/吨。

A.-50

B.-5

C.-55

D.0【答案】DCZ2X2Q7N10K9L6D10HP1T1D3N8N9K1W2ZV2K2B2S8W4K4R323、交易者以75200元/吨卖出2手铜期货合约，并欲将最大亏损限制为100元/吨，因此下达止损指令时设定的价格应为（）元/吨。（不计手续费等费用）

A.75100

B.75200

C.75300

D.75400【答案】CCF2C3N5V2B1T3J4HO7F7K1I7X7B3V4ZN9S10W6Z7L2L3B824、会员如对结算结果有异议，应在下一交易日开市前30分钟内以书面形式通知（）。

A.期货交易所

B.证监会

C.期货经纪公司

D.中国期货结算登记公司【答案】ACV5S10S6R9X1X9M9HY5O2H5E10U8M5C2ZY3L5F5J5Z3Y9B825、某投资者上一交易日未持有期货头寸，且可用资金余额为20万元，当日开仓买入3月铜期货合约20手，成交价为23100元/吨，其后卖出平仓10手，成交价格为23300元/吨。当日收盘价为23350元/吨，结算价为23210元/吨（铜期货合约每手为5吨）。铜期货合约的最低保证金为其合约价值的5%，当天结算后投资者的可用资金余额为（）元（不含手续费、税金等费用）。

A.164475

B.164125

C.157125

D.157475【答案】DCP5X5X7L10I3Y1E4HO10S3U6T8S4H2U5ZS7B9U6G6B2F3N426、20世纪70年代初，（）被（）取代使得外汇风险增加。

A.固定汇率制；浮动汇率制

B.浮动汇率制；固定汇率制

C.黄金本位制；联系汇率制

D.联系汇率制；黄金本位制【答案】ACD5O2O5T8T6D9R10HI3A1V4T3C5K4O10ZM7G10L6J4P2O7S627、卖出套期保值是为了（）。

A.回避现货价格下跌的风险

B.回避期货价格上涨的风险

C.获得期货价格上涨的收益

D.获得现货价格下跌的收益【答案】ACE1O8W1U1O9S6R8HE5Q1S7M9K8B6H2ZO6L2P8U1R10P3C1028、大连大豆期货市场某一合约的卖出价为2100元／吨，买入价为2103元／吨，前一成交价为2101元／吨，那么该合约的撮合成交价应为（）元／吨。

A.2100

B.2101

C.2102

D.2103【答案】BCV6A1V3N6P10K9O6HS3O6C9C1P7P10S1ZB6B1V10B9R2Y3P629、某日我国3月份豆粕期货合约的结算价为2997元/吨，收盘价为2968元/吨，若豆粕期货合约的每日价格最大波动限制为±4%，豆粕期货的最小变动价位是1元/吨，下一交易日该豆粕期货合约的涨停板为（）元/吨。

A.3117

B.3116

C.3087

D.3086【答案】BCA9F3M3E9K5H4J5HD3G2K2D8T2S2C3ZL10M1V3M1R7F4X830、股票期货合约的净持有成本为（）。

A.储存成本

B.资金占用成本

C.资金占用成本减去持有期内股票分红红利

D.资金占用成本加上持有期内股票分红红利【答案】CCF8P4K7C2B6D1X2HF8U4F2Z6F8B4Y5ZR1S6H8J5N4K2Y531、假设某一时刻股票指数为2290点，投资者以15点的价格买入一手股指看涨期权合约并持有到期，行权价格是2300点，若到期时股票指数期权结算价格为2310点，投资者损益为（）。（不计交易费用）?

A.5点

B.-15点

C.-5点

D.10点【答案】CCA10L2Y6H1Y7U4U3HX1C10O10B9G3Z2L5ZR5X2S8M2C7S1O732、上海证券交易所个股期权合约的行权方式是（）。

A.欧式

B.美式

C.日式

D.中式【答案】ACD5V2N8A3S7O10J3HD8D7U5Q2Y5W9Z6ZN4U2J6W5Q5Y5I933、1月中旬，某食糖购销企业与一个食品厂签订购销合同，按照当时该地的现货价格3600元/吨在2个月后向该食品厂交付2000吨白糖。该食糖购销企业经过市场调研，认为白糖价格可能会上涨。为了避免2个月后为了履行购销合同采购白糖的成本上升，该企业买入5月份交割的白糖期货合约200手（每手10吨），成交价为4350元/吨。春节过后，白糖价格果

A.基差走弱120元/吨

B.基差走强120元/吨

C.基差走强100元/吨

D.基差走弱100元/吨【答案】BCY2Q3G4N1U4D4H9HJ8M8W4S10V6C4K6ZK9C8K9Q10H6X7H434、期货市场可对冲现货市场风险的原理是（）。

A.期货与现货的价格变动趋势相同，且临近交割目，价格波动幅度扩大

B.期货与现货的价格变动趋势相同，且临近交割日，价格波动幅度缩小

C.期货与现货的价格变动趋势相反，且临近交割日，价差扩大

D.期货与现货的价格变动趋势相同，且临近交割日，价差缩小【答案】DCY7H5J10X5G9W7B4HQ2D6C6K5F10T1H7ZF9Q10O9G10T10M8Q335、标准普尔500指数期货合约的最小变动价位为0.01个指数点，或者2.50美元。4月20日，某投机者在CME买入10张9月份标准普尔500指数期货合约，成交价为1300点，同时卖出10张12月份标准普尔500指数期货合约，价格为1280点。如果5月20日9月份期货合约的价位是1290点，而12月份期货合约的价位是1260点，该交易者以这两个价位同时将两份合约平仓，则其净损益是（）美元。

A.亏损75000

B.亏损25000

C.盈利25000

D.盈利75000【答案】CCE4M3Y4N10B7I1Z1HE4K8L4J6C9T4U5ZM10E6U7P9T2Z9D236、假设某日人民币与美元间的即期汇率为1美元=6．270元人民币，人民币一个月的上海银行间同业拆借利率（SHIBOR）为5．066％，美元一个月的伦敦银行间同业拆借利率（LIBOR）为0．1727％，则一个月（实际天数为31天）远期美元兑人民币汇率应为（）。

A.4.296

B.5.296

C.6.296

D.7.296【答案】CCZ9S6U6F3Q2J10T4HB10M9T2B3P8T5D8ZO2K9Q5M7X1Z10C437、某投机者以7800美元/吨的价格买入1手铜合约，成交后价格上涨到7950美元/吨。为了防止价格下跌，他应于价位在（）时下达止损指令。

A.7780美元/吨

B.7800美元/吨

C.7870美元/吨

D.7950美元/吨【答案】CCH10E10U4H5I3W3L1HI7E2N8Y10B7N5R4ZO2W9X4U3A3Y1K338、在具体交易时，股指期货合约的合约价值用（）表示。

A.股指期货指数点乘以100

B.股指期货指数点乘以50％

C.股指期货指数点乘以合约乘数

D.股指期货指数点除以合约乘数【答案】CCP8W5N3G6J5V8Z8HB8Z2I4P8S1V4E6ZP3L4D7U4U7E10J1039、我国10年期国债期货合约要求可交割国债为合约到期日首日剩余期限至少在（）年以上，但不超过（）年。

A.5；10

B.6；15

C.6.5；10.25

D.6.5；15【答案】CCA7R9J2Q6R5J7M6HO6U8Y3X10T9X5O5ZB8J4C7D10Y8L4Y140、期货交易最早萌芽于（）。

A.美国

B.欧洲

C.亚洲

D.南美洲【答案】BCC2I5F2O9U10V8L7HW1J8W4O1L7N8F3ZB3A10W7V3N3O2H441、拥有外币负债的人，为防止将来偿付外币时外汇上升，可采取外汇期货()。

A.空头套期保值

B.多头套期保值

C.卖出套期保值

D.投机和套利【答案】BCX3K7B5C7K9F10U3HR6Q10V10D3C8M4U5ZO5E8H9A4C4W2C342、棉花期货的多空双方进行期转现交易。多头开仓价格为10210元/吨，空头开仓价格为10630元/吨，双方协议以10450元/吨平仓，以10400元/吨进行现货交收，若棉花的交割成本200元/吨，进行期转现后，多空双方实际买卖价格为（）。

A.多方10160元/吨，空方10580元/吨

B.多方10120元/吨，空方10120元/吨

C.多方10640元/吨，空方10400元/吨

D.多方10120元/吨，空方10400元/吨【答案】ACJ2C1Z9Q1Q1D1P3HE2B10X1Z8I5Z5T3ZQ6U5E7X2T10D5G743、（）是指某一期货合约当日交易的最后一笔成交价格。

A.收盘价

B.最新价

C.结算价

D.最低价【答案】ACA2X9G10S10D6M2N8HF8I6R1R10J4T6H10ZE2B8H3F6U3M2P744、某日交易者在我国期货市场进行讨论交易同时买入10手7月玻璃期货合约、卖出20手9月玻璃期货合约，买入10手11月份玻璃期货合约成交价格分别为1090元/吨、1190元/吨和1210元/吨，一周后对冲平仓时的成交价格分别为1130元/吨、1200元/吨、1230元/吨，玻璃期货合约交易单位为20吨/手，该交易者的净收益是()元。(不计手续费等费用)

A.16000

B.4000

C.8000

D.40000【答案】CCI8B8M10L3V5B3N1HH7T1F4R8C4R9Z8ZL7K3E6Q10O2W1K445、某投机者买入2张9月份到期的日元期货合约，每张金额为12500000日元，成交价为0.006835美元/日元，半个月后，该投机者将两张合约卖出对冲平仓，成交价为0.007030美元/日元。该笔投机的结果是（）。

A.亏损4875美元

B.盈利4875美元

C.盈利1560美元

D.亏损1560美元【答案】BCV6A5M5W3C10T6M9HE10K5S6J2T4W3S7ZU3V8H1S4A10W3C446、某投资者在3个月后将获得一笔资金，并希望用该笔资金进行股票投资。但是，该投资者担心股市整体上涨从而影响其投资成本，在这种情况下，可采取的策略是（）。

A.股指期货的空头套期保值

B.股指期货的多头套期保值

C.期指和股票的套利

D.股指期货的跨期套利【答案】BCZ5D7W7G8S7L5O1HL1V4F7S6X10A8R1ZF1S10X4Y10J3L8P1047、2月份到期的执行价格为680美分/葡式耳的玉米看跌期货期权，当该期权标的期货价格为690美分/葡式耳，玉米现货价格为670美分/葡式耳时，期权为（）。

A.实值期权

B.平值期权

C.不能判断

D.虚值期权【答案】DCZ1E2P9T7G3A6D8HH5N7T3K7F1C2W3ZE4Y6K7U5W6J4S948、某投资者上一交易日未持有期货头寸，且可用资金余额为20万元，当日开仓买入3月铜期货合约20手，成交价为23100元/吨，其后卖出平仓10手，成交价格为23300元/吨。当日收盘价为23350元/吨，结算价为23210元/吨（铜期货合约每手为5吨）。铜期货合约的最低保证金为其合约价值的5%，当天结算后投资者的可用资金余额为（）元（不含手续费、税金等费用）。

A.164475

B.164125

C.157125

D.157475【答案】DCT8D6Z7L2A8M6Z1HZ9I9N2K8V1L3J4ZO7B9H1E5M5Z7Y949、保证金比率越低，期货交易的杠杆作用就越大，高收益高风险的特点就越明显。

A.美元标价法

B.浮动标价法

C.直接标价法

D.间接标价法【答案】DCS1J4A5T7B3C4P2HQ3L4A3S4G7F9Y3ZW2F3I10S10P5F10R850、当人们的收人提高时，期货的需求曲线向（）移动。

A.左

B.右

C.上

D.下【答案】BCU4H5Y8D10T10X5Q3HG5V7P2D6K7L8J10ZV10T8G1Y4N6K9F451、下列属于期货市场在微观经济中的作用的是（）。

A.促进本国经济国际化

B.利用期货价格信号，组织安排现货生产

C.为政府制定宏观经济政策提供参考

D.有助于市场经济体系的建立与完善【答案】BCZ2T5J4S4C7L3N10HS5V4T7Q10Z5O10T3ZK2D10F4Z5H3Y6D352、在正向市场中，期货价格与现货价格的差额与（）有关。

A.报价方式

B.生产成本

C.持仓费

D.预期利润【答案】CCP4H9K10G5G5M6S4HZ2X3W4Z1B8T4H6ZS7D5M1L5R6M2M753、某新客户存入保证金10万元，6月20日开仓买进我国大豆期货合约15手，成交价格2200元/吨，同一天该客户平仓卖出10手大豆合约，成交价格2210元/吨，当日结算价格2220元/吨，交易保证金比例为5%，该客户当日可用资金为（）元。(不考虑手续费、税金等费用)

A.96450

B.95450

C.97450

D.95950【答案】ACX4Y7U2I8X10M4B4HP10V6Z4D2Q10V10Z7ZF9M2P5X10P2U8W1054、证券公司申请介绍业务资格，申请日前()月各项风险控制指标应符合规定标准。

A.2个

B.3个

C.5个

D.6个【答案】DCJ2X7Q6U4V10Z5Q8HT4V7P6G8E3J7N8ZR2Z10E3L10A2B9W755、从期货交易所与结算机构的关系来看，我国期货结算机构属于（）。

A.交易所与商业银行共同组建的机构，附属于交易所但相对独立

B.交易所与商业银行联合组建的机构，完全独立于交易所

C.交易所的内部机构

D.独立的全国性的机构【答案】CCL3H3J4U10J7C5M8HC7I9M10O6D10Y3Q10ZT3N6Q1L3X4P2B856、下列面做法中符合金字塔买入投机交易特点的是（）。

A.以7000美元/吨的价格买入1手铜期货合约；价格涨至7050美元/吨买入2手铜期货合约；待价格继续涨至7100美元/吨再买入3手铜期货合约

B.以7100美元/吨的价格买入3手铜期货合约；价格跌至7050美元/吨买入2手铜期货合约；待价格继续跌至7000美元/吨再买入1手铜期货合约

C.以7000美元/吨的价格买入3手铜期货合约；价格涨至7050美元/吨买入2手铜期货合约；待价格继续涨至7100美元/吨再买入1手铜期货合约

D.以7100美元/吨的价格买入1手铜期货合约；价格跌至7050美元/吨买【答案】CCS5P9M3G8K5A1W7HO2U7G8D6K2P2U2ZH2B2S10M6G1B1N957、4月28日，某交易者在某期货品种上进行套利交易，其交易同时卖出10手7月合约，买入20手9月合约，卖出10手11月合约，成交价格分别为6240元/吨，6180元/吨和6150元/吨。5月13日时对冲平仓时成交价格分别为6230元/吨，6200元/吨和6155元/吨。该套利交易的净收益是（）元。（期货合约规模为每手5吨，不计手续费等费用）

A.3000

B.3150

C.2250

D.2750【答案】CCC8J7T10F3B7R8Q7HQ1L1J6J10H6N2O2ZC9Z6F7Q4Y9X7Z458、（）自创建以来一直交易活跃，至今其价格依然是国际有色金属市场的晴雨表。

A.伦敦金属交易所（LME）

B.纽约商品交易所（COMEX）

C.纽约商业交易所（NYMEX）

D.芝加哥商业交易所（CME）【答案】ACG1B2Y9L9C8V2N9HW6R5T2K5H4P8I10ZO5S2U1G2M4W3F659、基差交易与一般的套期保值操作的不同之处在于，基差交易能够（）。

A.降低基差风险

B.降低持仓费

C.使期货头寸盈利

D.减少期货头寸持仓量【答案】ACV10A9Q8G10C5W5B3HK6Z1S4S2H1P4V5ZF2W7Q8U7W4L10R360、股指期货交易的标的物是（）。

A.价格指数

B.股票价格指数

C.利率期货

D.汇率期货【答案】BCL4E9Z3O2Z5I7Y5HP10L1P10U9J10I3J4ZA2Y8N6E3J5M4K261、3月初，某纺织厂计划在3个月后购进棉花，决定利用棉花期货进行套期保值。3月5日初，某纺织厂计划在3个月后购进棉花，决定利用棉花期货进行套期保值。3月5日该厂在7月份棉花期货合约上建仓，成交价格为21300元／吨，此时棉花的现货价格为20400元／吨。至6月5日，期货价格为19700元／吨，现货价格为19200元／吨，该厂按此价格购进棉花，同时将期货合约对冲平仓，该厂套期保值效果是（）。（不计手续费等费用）

A.有净亏损400元／吨

B.基差走弱400元／吨

C.期货市场亏损1700元／吨

D.通过套期保值操作，棉花的实际采购成本为19100元／吨【答案】ACX4Q2Y5O3M7O1T6HL6M4L3F7K1D1Z7ZH2P5E2X3T4G5V962、沪深300股指期货的交割结算价是依据（）确定的。

A.最后交易日最后5分钟期货交易价格的加权平均价

B.从上市至最后交易日的所有期货价格的加权平均价

C.最后交易日沪深300指数最后两个小时的算术平均价

D.最后交易日的收盘价【答案】CCQ2Q7T6O2A7R9A3HI4H2B4K4T4Q5U4ZU4F10E4P10G6A10D763、1月15日，广西白糖现货价格为3450元／吨，3月份白糖期货价格为3370元／吨，此时白糖的基差为（）元／吨。

A.80

B.-80

C.40

D.-40【答案】ACM4N1K4G10R6U3Y7HC5N1F7L8B8M5T2ZP4Q9G5Q10K1E4L1064、在我国商品期货市场上，为了防止实物交割中可能出现违约风险，交易保证金比率一般（）。

A.随着交割期临近而降低

B.随着交割期临近而提高

C.随着交割期临近而适时调高或调低

D.不随交割期临近而调整【答案】BCP10T10I5Z2P6J1M3HY4F3B3X4X10O8G2ZR5M3U10A1Z9N6A1065、买卖双方同意从未来某一时刻开始的某一特定期限内按照协议借贷一定数额以特定货币表示的名义本金的协议是指（）。

A.利率下限期权协议

B.利率期权协议

C.利率上限期权协议

D.远期利率协议【答案】DCS2D9A3Z2E6Q2H4HO4S3O4N2H7H5U3ZN1T8J1B10H3F6F266、某新入市投资者在其保证金账户中存入保证金20万元。当日开仓卖出燃料油期货合约40手，成交价为2280元/Ⅱ屯，其后将合约平仓10手，成交价格为2400元/吨，当日收盘价为2458元/吨，结算价位2381元/吨。(燃料油合约交易单位为10吨/手，交易保证金比例为8%)（）。该投资者的可用资金余额为(不计手续费、税金等费用)（）元。

A.101456

B.124556

C.99608

D.100556【答案】DCY5O5V9R7E8Z3T3HG9H8X6P1O10U1H5ZY8O5F7Z1W4P3F267、CME的3个月欧洲美元期货合约的标的本金是()。

A.10000美元

B.100000美元

C.1000000美元

D.10000000美元【答案】CCJ9T10T3I4T3H7U4HV1N8Z5J10N10P7Y2ZT2V5D4B8C6Z8U468、一般来说，期货市场最早是由()衍生而来的。

A.现货市场

B.证券市场

C.远期现货市场

D.股票市场【答案】CCW10N9F10W4H2F8D7HR6S3O2U8N9D5L4ZK6O6I3F9H10W10Y1069、以下属于期货投资咨询业务的是（）。

A.期货公司用公司自有资金进行投资

B.期货公司按照合同约定管理客户委托的资产

C.期货公司代理客户进行期货交易

D.期货公司协助客户建立风险管理制度和操作流程，提供风险管理咨询.专项培训【答案】DCQ5W8K8S6V9Z4H9HX7C4J2C7L8X9V4ZS6U2T10W9I4F1U570、沪深300股指期货每日结算价按合约（）计算。

A.当天的收盘价

B.收市时最高买价与最低买价的算术平均值

C.收市时最高卖价与最低卖价的算术平均值

D.最后一小时成交价格按照成交量的加权平均价【答案】DCN10X10T5R8P6C8N8HZ4I4J1U2I4O7T7ZX8F7B7R8L4L2E971、当()时，买入套期保值，可实现盈亏完全相抵。

A.基差走强

B.市场为反向市场

C.基差不变

D.市场为正向市场【答案】CCY3H8O4K3A8X10P4HK6Q8D7D10C8T10Z10ZQ9V8N9Y4G5Z6H472、日本、新加坡和美国市场均上市了日经225指数期货，交易者可利用两个相同合约之间的价差进行（）

A.跨月套利

B.跨市场套利

C.跨品种套利

D.投机【答案】BCX8P1Q7B7G10E1W5HQ7W5Q1T2T1C7J10ZB6X3K3R7N3E6Y573、在我国，4月15日，某交易者卖出10手7月黄金期货合约同时买入10手8月黄金期货合约，价格分别为256.05元/克和255.00元/克。5月5日，该交易者对上述合约全部对冲平仓，7月和8月合约平仓价格分别为256.70元/克和256.05元/克。则该交易者（）。

A.盈利1000元

B.亏损1000元

C.盈利4000元

D.亏损4000元【答案】CCI1K10X5B4U4H8J9HM2H6W1X8H2G9J2ZK7G1Z10M10W1Y8K474、下列不属于影响期权价格的基本因素的是()。

A.标的物市场价格

B.执行价格

C.无风险利率

D.货币总量【答案】DCP2J6K10L4C8T8G10HR5L2P8D10A2R2D10ZV3E7T7O5Q6B1J675、在我国，4月15日，某交易者卖出10手7月黄金期货合约同时买入10手8月黄金期货合约，价格分别为256.05元/克和255.00元/克。5月5日，该交易者对上述合约全部对冲平仓，7月和8月合约平仓价格分别为256.70元/克和256.05元/克。则该交易者（）。

A.盈利1000元

B.亏损1000元

C.盈利4000元

D.亏损4000元【答案】CCF5D5E9X10M6M7I10HD10F2D7V7R1R3C9ZE9H2P8B4L9E4G376、交易者以36750元/吨卖出8手铜期货合约后，以下操作符合金字塔式增仓原则的是（）。

A.该合约价格跌到36720元/吨时，再卖出10手

B.该合约价格涨到36900元/吨时，再卖出6手

C.该合约价格涨到37000元/吨时，再卖出4手

D.该合约价格跌到36680元/吨时，再卖出4手【答案】DCK1G5G9C6S8Z1D4HY10C9I4K6H6B2F10ZL3N6F7H3O8U4C677、国债期货交割时，发票价格的计算公式为（）。

A.期货交割结算价／转换因子+应计利息

B.期货交割结算价×转换因子-应计利息

C.期货交割结算价×转换因子+应计利息

D.期货交割结算价×转换因子【答案】CCQ5T7O10F9W7K9I2HI6Q8E4Z3K9J7X7ZC7U8H5W10V4O4S878、期货合约是期货交易所统一制定的、规定在（）和地点交割一定数量标的物的标准化合约。

A.将来某一特定时间

B.当天

C.第二天

D.一个星期后【答案】ACG10F5F7Y2I8V6O10HP8G2E10C1M1E5U7ZW10V3S8L5J2C5Z779、推出第一张外汇期货合约的交易所是()。

A.芝加哥期货交易所

B.纽约商业交易所

C.芝加哥商品交易所

D.东京金融交易所【答案】CCU6L8T2S5F9A8C10HK9T6D9W2A7G5C8ZC2O8S6J5G1D5Q980、面值为100万美元的13周美国国债，当投资者以98.8万美元买进时，年贴现率为（）。

A.1.2%

B.4.8%

C.0.4%

D.1.21%【答案】BCB7G1G10T6C4P5P9HU4K6D2F3A3Y10L10ZZ3W8T10C2S5S5Q581、中国金融期货交易所5年期国债期货合约票面利率为（）。

A.2.5%

B.3%

C.3.5%

D.4%【答案】BCY3H5I1G3Z2W8W1HL2R5M3W3G6K7L4ZJ3F8E9A2X5R8H482、下列关于“一揽子可交割国债”的说法中，错误的是（）。

A.增强价格的抗操纵性

B.降低交割时的逼仓风险

C.扩大可交割国债的范围

D.将票面利率和剩余期限标准化【答案】DCK10Z6L5C5V4M10D2HT1Q5V4K6S1T8V6ZF1N8X9J7W10L5Q983、3月26日，某交易者卖出50手6月甲期货合约同时买入50手8月该期货合约，价格分别为2270元／吨和2280元／吨。4月8日，该交易者将所持头寸全部平仓了结，6月和8月期货合约平仓价分别为2180元／吨和2220元／吨。该套利交易的盈亏状况是（）。（期货合约的交易单位每手10吨，不计手续费等费用）

A.亏损15000元

B.亏损30000元

C.盈利15000元

D.盈利30000元【答案】CCW4M6V1M1W4S4M4HN1N2L4O1I10A5D4ZX8V1G6T10M9G3K684、4月份，某空调厂预计7月份需要500吨阴极铜作为原料，当时铜的现货价格为53000元／吨，因目前仓库库容不够，无法现在购进。为了防止铜价上涨，决定在上海期货交易所进行铜套期保值期货交易，当年7月份铜期货价格为53300元／吨。阴极铜期货为每手5吨。该厂在期货市场应（）。

A.卖出100手7月份铜期货合约

B.买入100手7月份铜期货合约

C.卖出50手7月份铜期货合约

D.买入50手7月份铜期货合约【答案】BCD7B2T7L1Z3M7A9HI1B8H4B4O4H7K1ZW8C6D8Q5T3E4X585、关于期货合约持仓量变化的说法，正确的是（）。

A.成交双方中买方为平仓，卖方为开仓，持仓量增加

B.成交双方中买方为开仓，卖方为平仓，持仓量增加

C.成交双方均为平仓操作，持仓量减少

D.成交双方均为建仓操作，持仓量不变【答案】CCU5L7S5U2V7H10H9HQ10U1S6O9C4Z1O2ZZ8R7X1Q5Q3X3U486、我国期货公司须建立以（）为核心的风险监控体系。

A.净资本

B.负债率

C.净资产

D.资产负债比【答案】ACC1C9R6A5S10I10L6HT6U1V4G4Q3U3N2ZG1X3Y2E4H5L2Q587、在会员制期货交易所中，交易规则委员会负责()。

A.审查现有合约并向理事会提出修改意见

B.通过仲裁程序解决会员之间、非会员与会员之间以及交易所内部纠纷及申诉

C.调查申请人的财务状况、个人品质和商业信誉

D.起草交易规则，并按理事会提出的意见进行修改【答案】DCN3K3Q5L7J4W4N2HR1J3R4C1O10R3Z3ZP8D2T4H9L7Y5Y388、禽流感疫情过后，家禽养殖业恢复，玉米价格上涨。某饲料公司因提前进行了套期保值，规避了玉米现货风险这体现了期货市场的（）作用。

A.锁定生产成本

B.提高收益

C.锁定利润

D.利用期货价格信号组织生产【答案】ACK9W1H10S5I3Y7D9HW2S1X7N1I9W1Z2ZK9Y4L5R7P3D4V289、某投机者预测5月份大豆期货合约价格将上升，故买入5手，成交价格为2015元／吨，此后合约价格迅速上升到2025元／吨，为进一步利用该价位的有利变动，该投机者再次买入4手5月份合约，当价格上升到2030元／吨时，又买入3手合约，当市价上升到2040元／吨时，又买入2手合约，当市价上升到2050元／吨时，再买入1手合约。后市场价格开始回落，跌到2035元／吨，该投机者立即卖出手中全部期货合约。则此交易的盈亏是（）元。

A.-1300

B.1300

C.-2610

D.2610【答案】BCR1Z10N8G7V5M6I1HT9M2L8T2A3C1W10ZN6K8C6S9K2Q5B590、期权价格由（）两部分组成。

A.时间价值和内涵价值

B.时间价值和执行价格

C.内涵价值和执行价格

D.执行价格和市场价格【答案】ACC8H5F1L9C4J3Q1HV10S5T7O2F7J6L5ZN1I7Z7A5A10N9V291、关于期货公司资产管理业务，表述错误的是（）。

A.期货公司不能以转移资产管理账户收益或者亏损为目的，在不同账户之间进行买卖

B.期货公司从事资产管理业务，应当与客户签订资产管理合同，通过专门账户提供服务

C.期货公司接受客户委托的初始资产不得低于中国证监会规定的最低限额

D.期货公司应向客户做出保证其资产本金不受损失或者取得最低收益的承诺【答案】DCX10L10O3W1G10Y10F2HY9A9W8S10Z1V7P1ZF2N3A7P3H3T2H392、在反向市场中，套利者采用牛市套利的方法是希望未来两份合约的价差（）。

A.缩小

B.扩大

C.不变

D.无规律【答案】BCA6J4Z8E3X3T9I7HB6Q5X9Q6O2Q6H10ZI3K10G8M5A9H2N793、10月18日，CME交易的DEC12执行价格为85美元/桶的原油期货期权，看涨期权和看跌期权的权利金分别为8．33美元/桶和0．74美元/桶，当日该期权标的期货合约的市场价格为92．59美元/桶，看涨期权的内涵价值和时间价值分别为（）。

A.内涵价值=8.33美元/桶，时间价值=0.83美元/桶

B.时间价值=7.59美元/桶，内涵价值=8.33美元/桶

C.内涵价值=7.59美元/桶，时间价值=0.74美元/桶

D.时间价值=0.74美元/桶，内涵价值=8.33美元/桶【答案】CCS8P4Q3Q4W10Z1M4HL7J5Y6F2G10X8X5ZU8N6U9S1T10K6F1094、某日本投资者持有一笔人民币资产组合，需要对冲汇率风险，假设该投资者选择3个月期人民币兑美元的远期合约与3个月期美元兑日元远期合约避险。则该投资者应该（）。

A.卖出人民币兑美元远期合约，卖出美元兑日元远期合约

B.买入人民币兑美元远期合约，卖出美元兑日元远期合约

C.买入人民币兑美元远期合约，买入美元兑日元远期合约

D.卖出人民币兑美元远期合约，买入美元兑日元远期合约【答案】ACY4U10A4V9X2M3X8HQ7F4Y7M7Z5U4Z3ZD3Y4C5V1S2Q1E1095、在公司制期货交易所中，由（）对公司财务以及公司董事、经理等高级管理人员履行职责的合法性进行监督，维护公司及股东的合法权益。

A.股东大会

B.董事会

C.经理

D.监事会【答案】DCZ9Z7X6R9N4Z7H2HH8Y3D4N5M10L8N6ZN9K6X6Z4W2V6S396、假设美元兑人民币即期汇率为6．2022，美元年利率为3％，人民币年利率为5％。按单利计，1年期美元兑人民币远期汇率的理论价格约为（）。

A.6.5123

B.6.0841

C.6.3262

D.6.3226【答案】DCJ5T8X1N8I2W6B9HY7E1E1V9D7C4N3ZE4Z6O3O1D10S8D997、当远期期货合约价格大于近期期货合约价格时，称为（），近期期货合约价格大于远期期货合约价格时，称为（）。

A.正向市场；正向市场

B.反向市场；正向市场

C.反向市场；反向市场

D.正向市场；反向市场【答案】DCH3Y7Z7G7F4V8V5HF9E2K1L3Q1Y5F9ZY4O10Z1M5N5P7E298、下面属于熊市套利做法的是（）。

A.买入l手3月大豆期货合约，同时卖出1手5月大豆期货合约

B.卖出1手3月大豆期货合约，第二天买入1手5月大豆期货合约

C.买入1手3月大豆期货合约，同时卖出2手5月大豆期货合约

D.卖出1手3月大豆期货合约，同时买入1手5月大豆期货合约【答案】DCZ3U5D1O9Z8A10U2HE9Z9B5W3M10T1G4ZC1O5D7L9S1R4M799、某交易者以3485元/吨的价格卖出大豆期货合约100手（每手10吨），次日以3400元/吨的价格买入平仓，如果单边手续费以10元/手计，那么该交易者（）。

A.亏损150元

B.盈利150元

C.盈利84000元

D.盈利1500元【答案】CCK4N2V3I9P8Q5O3HQ7Q5V5K9K9J3M7ZQ5M5F8G3N9M9N1100、某一期货合约当日成交价格按照成交量的加权平均价形成（）。

A.开盘价

B.收盘价

C.均价

D.结算价【答案】DCE8Y4N10M1F3D3Y7HL3X3M4A5M6S4H1ZI4A9O10M5U1K9J1101、某大豆加工商为避免大豆现货价格风险，做买入套期保值，买入10手期货合约建仓，当时的基差为-30元/吨，卖出平仓时的基差为-60元/吨，该加工商在套期保值中的盈亏状况是（）元。

A.盈利3000

B.亏损3000

C.盈利1500

D.亏损1500【答案】ACE8R8W9E2H3W9Z10HP5A1W4U2K9O3K1ZV8M6X3H1U6P1A7102、某股票当前市场价格为64.00港元，该股票看涨期权的执行价格为67.50港元，权利金为2.30港元，其内涵价值为（）港元。

A.61.7

B.0

C.-3.5

D.3.5【答案】BCT9Q9Q10R9J5X8C8HF9G8W1U8S8E4F4ZM6G1O1Y10N3W9I3103、艾略特波浪理论认为，一个完整的波浪包括____个小浪，前____浪为主升（跌）浪，后____浪为调整浪。（）?

A.8；3；5

B.8；5；3

C.5；3；2

D.5；2；3【答案】BCC1J8R3Z10S5K7N2HY8W8V8E5C1Z7B6ZY10X7Q1S1E10Y10P7104、下列关于期货投机的作用的说法中，不正确的是()。

A.规避价格风险

B.促进价格发现

C.减缓价格波动

D.提高市场流动性【答案】ACV5Q8Q7D9J6I7W2HU5Q4G8Q7F8N1D8ZC3V10A2E10X4Q6F1105、我国10年期国债期货的可交割国债为合约到期日首日剩余期限为（）年的记账式附息国债。

A.10

B.不低于10

C.6.5～10.25

D.5～10【答案】CCN5A8S3N4P7Q10Z8HP2N7B4K9K9M6K6ZD4F7K10B8J1S6A6106、对商品期货而言,持仓费不包含（）

A.仓储费

B.期货交易手续费

C.利息

D.保险费【答案】BCK1R3A9U10Q2H8N3HU1X3N5F10G9O10L10ZU8Z4O4K5Q9K1F10107、（）是指以某种大宗商品或金融资产为标的、可交易的标准化合约。

A.期货

B.期权

C.现货

D.远期【答案】ACM10O3T5I2J5Y2T8HH1U3B3K3P7J4H6ZK4B4Z1N5Z6Y5Q4108、下面属于熊市套利做法的是（）。

A.买入1手3月大豆期货合约，同时卖出1手5月大豆期货合约

B.卖出1手3月大豆期货合约，第二天买入1手5月大豆期货合约

C.买入1手3月大豆期货合约，同时卖出2手5月大豆期货合约

D.卖出1手3月大豆期货合约，同时买入1手5月大豆期货合约【答案】DCR1N4F1J5A2H8Q4HY10L6I8C9F8S7Z4ZV10S8P4S7R9Q3T3109、标准仓单需经过（）注册后方有效。

A.仓库管理公司

B.制定结算银行

C.制定交割仓库

D.期货交易所【答案】DCI3J3Y3E6N1K2Y3HU7G2E3L10U8F8P6ZV2Q5Z8C7F4J4L10110、期货行情最新价是指某交易日某一期货合约交易期间的（）。

A.即时成交价格

B.平均价格

C.加权平均价

D.算术平均价【答案】ACZ4R6U8E1D1X7T10HM2I10G2N2Q3N4R10ZD3S6J5T8Y7D2I3111、8月份和9月份沪深300指数期货报价分别为3530点和3550点。假如二者的合理价差为50点，投资者应采取的交易策略是（）。

A.同时卖出8月份合约与9月份合约

B.同时买入8月份合约与9月份合约

C.卖出8月份合约同时买入9月份合约

D.买入8月份合约同时卖出9月份合约【答案】CCB1D10G7C9A6E6W2HN6V7C10A6H10G6R10ZC5X9I5G2G2W8F4112、某交易者欲利用到期日和标的物均相同的期权构建套利策略，当预期标的物价格上涨时，其操作方式应为（）。

A.买进较低执行价格的看涨期权，同时卖出较高执行价格的看跌期权

B.买进较低执行价格的看涨期权，同时卖出较高执行价格的看涨期权

C.买进较高执行价格的看跌期权，同时卖出较低执行价格的看涨期权

D.买进较高执行价格的看涨期权，同时卖出较低执行价格的看涨期权【答案】BCV8A6K10P8R5Y9T4HY3K1U5R10V7Y2I7ZG4J10C3X10N9G10D4113、某短期国债离到期日还有3个月，到期可获金额10000元，甲投资者出价9750元将其买下，2个月后乙投资者以9850买下并持有一个月后再去兑现，则乙投资者的年化收益率是（）。

A.10.256％

B.6.156％

C.10.376％

D.18.274％【答案】DCV10Y2G10L10W10L9Y10HH8B10U10O1I3T4S10ZC5V10P7O2F10H8O10114、按（）的不同来划分，可将期货投机者分为多头投机者和空头投机者。

A.交易主体

B.持有头寸方向

C.持仓时间

D.持仓数量【答案】BCB8V9S5A7K10S1R8HU5H5U9S5F8N8B4ZP4P3K1J3M5T4E4115、期货市场的一个主要经济功能是为生产、加工和经营者提供现货价格风险的转移工具。要实现这一目的，就必须有人愿意承担风险并提供风险资金。扮演这一角色的是（）。

A.期货投机者

B.套期保值者

C.保值增加者

D.投资者【答案】ACL6G9N9V1O7P2T5HH5R9U8Y4L9O5C10ZM1D9E10D7Y5X4E7116、沪深300指数期货对应的标的指数采用的编制方法是（）。

A.简单股票价格算术平均法

B.修正的简单股票价格算术平均法

C.几何平均法

D.加权股票价格平均法【答案】DCU8Q6H8P8I9H10T10HB10K10O2Q8I8Q4C1ZQ5Z6K8W2F4R8R5117、当远月期货合约价格低于近月期货合约价格时，市场为（）。

A.牛市

B.熊市

C.反向市场

D.正向市场【答案】CCX2M9A2W8K7U1V4HA5Z8S5A10N3E3G10ZU2P8W2Y1R6A2R5118、在期权交易市场，需要按规定缴纳一定保证金的是（）。

A.期权买方

B.期权卖方

C.期权买卖双方

D.都不用支付【答案】BCI2Q10N8L9Z5I6M4HS7V4Q8M1Z2A7G3ZK9R5D4X10U2Y4U3119、7月11日，某供铝厂与某铝贸易商签订合约，约定以9月份铝期货合约为基准，以低于铝期货价格150元/吨的价格交收。同时该供铝厂进行套期保值，以16600元/吨的价格卖出9月份铝期货合约。此时铝现货价格为16350元/吨。8月中旬，该供铝厂实施点价，以14800元/吨的期货价格作为基准价，进行实物交收。同时按该价格将期货合约对冲平仓。此时

A.基差走弱100元/吨，不完全套期保值，且有净亏损

B.与铝贸易商实物交收的价格为14450元/吨

C.对供铝厂来说，结束套期保值交易时的基差为-200元/吨

D.通过套期保值操作，铝的实际售价为16450元/吨【答案】DCL10O5L5P7T9N1I6HZ9D1G7L6Y8O7T10ZK10L9O9X8A6P6S2120、关于我国国债期货和国债现货报价，以下描述正确的是（）。

A.期货采用净价报价，现货采用全价报价

B.现货采用净价报价，期货采用全价报价

C.均采用全价报价

D.均采用净价报价【答案】DCT9U4E9F7K9J7G4HM10R9Y5Y6K1Q5N6ZI6W9L10H10W10X5B1121、国际贸易中进口商为规避付汇时外汇汇率上升，则可（），进行套期保值。

A.在现货市场上买进外汇

B.在现货市场上卖出外汇

C.在外汇期货市场上买进外汇期货合约

D.在外汇期货市场上卖出外汇期货合约【答案】CCH10E7K10W4T10I5R10HI1T10W7I10O6U5Q10ZL3X9K3H10V3T9R2122、若6月S&P500看跌期货买权履约价格为1110，权利金为50，6月期货市价为1105，则（）。

A.时间价值为50

B.时间价值为55

C.时间价值为45

D.时间价值为40【答案】CCP1N3Z5F8J2H4W8HT2A2M9O4F7G1G2ZL8O5W1Q2A4I6R1123、期货业协会应当自对期货从业人员作出纪律惩戒决定之日起()个工作日内，向中国证监会及其有关派出机构报告。

A.3

B.5

C.10

D.20【答案】CCS3S8H7P3P8G4I4HJ5X3Y6K3Z1U7T9ZT8S1O5V9U8G8X8124、下列关于基差的公式中，正确的是（）。

A.基差=期货价格-现货价格

B.基差=现货价格-期货价格

C.基差=期货价格+现货价格

D.基差=期货价格×现货价格【答案】BCC8I7V9Q6K3M8S9HE5I4T5J5N1H10W6ZY2X4T7L3I3H7L3125、江恩通过对数学、几何学、宗教、天文学的综合运用建立了一套独特分析方法和预测市场的理论，称为江恩理论。下列不属于江恩理论内容的是（）。

A.江恩时间法则

B.江恩价格法则

C.江恩趋势法则

D.江恩线【答案】CCY1J5F4Z9E4Q6A4HG1B2F1S2W6C6F4ZJ10I10N7Z1B5C9H4126、某交易者以50美元邝屯的价格买入一张3个月的铜看涨期货期权，执行价格为3800美元/吨。期权到期时，标的铜期货价格为3750美元/吨，则该交易者的到期净损益为（）美元/盹。(不考虑交易费用和现货升贴水变化)

A.-100

B.50

C.-50

D.100【答案】CCY3A7M6W3F5T4O7HH9X1H3Y2N2G2T1ZD7E2V6F8R6I4H10127、上海证券交易所2015年2月9日挂牌上市的股票期权是上证50ETF，合约的标的是（）。

A.上证50股票价格指数

B.上证50交易型开放式指数证券投资基金

C.深证50股票价格指数

D.沪深300股票价格指数【答案】BCW4L2Y3U9D10S4M6HM5L8S6Z9A2Y8D3ZA1H5Y9X1D8K9U7128、基差的计算公式为（）。

A.基差＝期货价格－现货价格

B.基差＝现货价格－期货价格

C.基差＝远期价格－期货价格

D.基差＝期货价格－远期价格【答案】BCQ1O6R6L3Q2L2M1HR1Q9F8C6L2B3U4ZY4T8W1Z5T5K6Q1129、某投机者买入CBOT30年期国债期货合约，成交价为98-175，然后以97-020的价格卖出平仓，则该投机者（）。

A.盈利1550美元

B.亏损1550美元

C.盈利1484.38美元

D.亏损1484.38美元【答案】DCZ5A2Y1L2L6P3A2HQ8B1D2I4P9J4B9ZJ5M4E4G10S10D10L7130、下列选项中，其盈亏状态与性线盈亏状态有本质区别的是（）。

A.证券交易

B.期货交易

C.远期交易

D.期权交易【答案】DCX3S1J4B7C3Y7R9HR1F4W4R4W9E8K3ZK1D5M3C9C4L4P9131、通过影响国内物价水平、影响短期资本流动而间接地对利率产生影响的是（）。

A.财政政策

B.货币政策

C.利率政策

D.汇率政策【答案】DCO2U2A1E3P6S2T2HP10X10P10W2Z1N7B4ZG3S10O10Y10R3X9L8132、对交易者来说，期货合约的唯一变量是（）。

A.报价单位

B.交易价格

C.交易单位

D.交割月份【答案】BCS8L10D2L9X1A1Y8HS7Z1W9I6G1Z7I4ZC7M6T5Y8M9U8V3133、关于期货公司的说法，正确的是（）。

A.在公司股东利益最大化的前提下保障客户利益

B.客户的保证金风险是期货公司重要的风险源

C.属于银行金融机构

D.主要从事经纪业务，不提供资产管理服务【答案】BCP2J3J10X6L1X9F7HZ7A10A2K8M10U3S5ZR2Z7B9Z5W5P8Q1134、影响出口量的因素不包括（）。

A.国际市场供求状况

B.内销和外销价格比

C.国内消费者人数

D.汇率【答案】CCW6Y9U6C6C1A2R3HW9P6N1T8L7L1Y7ZQ9K6V7W8D6N5X5135、某交易者买入5手天然橡胶期货合约，价格为38650元/吨，价格升至38670元/吨，再买入3手，价格升至38700元/吨，又买入2手，则该交易者的平均买入价为（）元/吨。

A.38666

B.38670

C.38673

D.38700【答案】ACY5M8U10Y3W6X3F7HO7B2Y6S8J4N9K10ZO1G8I7J5U3M1P9136、某交易者以23300元/吨买入5月棉花期货合约100手，同时以23500元/吨卖出7月棉花期货合约100手，当两合约价格分别为（）时，将所持合约同时平仓，该交易者是亏损的。

A.5月23450元/吨，7月23400元/吨

B.5月23500元/吨，7月23600元/吨

C.5月23500元/吨，7月23400元/吨

D.5月23300元/吨，7月23600元/吨【答案】DCR5E9B3Y4N2X8R6HT3O3Z3T7I10O8A7ZW2N7Z4Y1Q6W6D10137、下列企业的现货头寸属于多头的情形是()。

A.企业已按固定价格约定在未来出售某商品或资产

B.企业尚未持有实物商品或资产

C.企业持有实物商品或资产，或已按固定价格约定在未来购买某商品或资产

D.企业已按固定价格约定在未来出售某商品或资产，但尚未持有实物商品或资产【答案】CCV10T4Z1Q1Y7Q7F8HW8A2O10W5U1M3X2ZR10A3N2Y10Z4X10N3138、上证50ETF期权合约的开盘竞价时间为（）。

A.上午09：15～09：30

B.上午09：15～09：25

C.下午13：30～15：00

D.下午13：00～15：00【答案】BCP5W1K2C4W4U9P3HF3P9K9I3Z2Y9B2ZX10X10A3O3R6O8W1139、某日我国3月份豆粕期货合约的结算价为2997元/吨，收盘价为2968元/吨，若豆粕期货合约的每日价格最大波动限制为4%，下一交易日该豆粕期货合约的涨停板为（）元/吨。

A.3087

B.3086

C.3117

D.3116【答案】DCV10F8H8P10R9E2Z8HM10M7G3Y6K4C10Q7ZK10Z8P9D9U5I2C8140、交易者在7月看到，11月份上海期货交易所天然橡胶期货合约价格为12955元／吨（1手：5吨），次年1月份合约价格为13420元／吨，交易者预计天然橡胶的价格将下降，11月与1月期货合约的价差将有可能扩大。于是，卖出60手11月份天然橡胶合约同时买入60手1月份合约，到了9月，11月份和次年1月份橡胶合约价格分别下降到12215元／吨和12755元／吨，交易者平仓了结交易，盈利为（）元。

A.222000

B.-193500

C.415500

D.22500【答案】DCY3F2P2K9Q9N4Y9HJ9Y2K3L7Z4X5O4ZS9V3S5F7O1Q1I6141、某期货公司客户李先生的期货账户中持有SR0905空头合约100手。合约当日出现涨停单边市，结算时交易所提高了保证金收取比例，当日结算价为3083元/吨，李先生的客户权益为303500元。该期货公司SR0905的保证金比例为17％。SR是郑州商品交易所白糖期货合约的代码，交易单位为10吨/手。

A.32

B.43

C.45

D.53【答案】BCE3S3D3G7L10O4F8HM1Q10P2K8L10V7A8ZN7C6M1F2Z2I7B1142、某投机者2月10日买入3张某股票期货合约，价格为47.85元/股，合约乘数为5000元。3月15日，该投机者以49.25元/股的价格将手中的合约平仓。在不考虑其他费用的情况下，其净收益是（）元。

A.5000

B.7000

C.14000

D.21000【答案】DCI7Z7D8Y9H10J3Q10HK3B7U6S5P9F3Z6ZW2I7S6U10D9I7Z9143、目前我国各期货交易所均采用的指令是（）。

A.市价指令

B.长效指令

C.止损指令

D.限价指令【答案】DCI10E8V3A5F2D1X1HD2U2G1H2H4G7G2ZE6Z1N5W8H6J5M8144、在我国，为期货交易所提供结算服务的机构是（）。

A.期货交易所内部机构

B.期货市场监控中心

C.中国期货业协会

D.中国证监会【答案】ACC5V6S7M1J4D4J5HI2C9K8V6R9G4H4ZO8W7Y7L3V2W9U7145、在8月份，某套利者认为小麦期货合约与玉米期货合约的价差小于正常水平（小麦价格通常高于玉米价格），则他应该（）。

A.买入1手11月份小麦期货合约，同时卖出1手11月份玉米期货合约

B.卖出1手11月份小麦期货合约，同时买入1手11月份玉米期货合约

C.买入1手11月份小麦期货合约，同时卖出1手8月份玉米期货合约

D.卖出1手11月份小麦期货合约，同时买入1手8月份玉米期货合约【答案】ACK3U4I6P8R1H5L3HQ5A3O9L2R7A2Y2ZY4O5O8W6B8Q3C7146、在外汇风险中，最常见而又最重要的是（）。

A.交易风险

B.经济风险

C.储备风险

D.信用风险【答案】ACK10U10X9H6U7P9L8HY2P4E3D8N5X5X4ZB8M5J3D8Q8V6Y9147、李某账户资金为8万元，开仓买入10手7月份焦煤期货合约，成交价为1204元/吨。若当日7月份焦煤期货合约的结算价为1200元/吨，收盘价为1201元/吨，期货公司要求的最低交易保证金比率为10％，则在逐日盯市结算方式下（焦煤每手60吨），该客户的风险度该客户的风险度情况是（）。

A.风险度大于90％，不会收到追加保证金的通知

B.风险度大于90％，会收到追加保证金的通知

C.风险度小于90％，不会收到追加保证金的通知

D.风险度大于100％，会收到追加保证金的通知【答案】ACU7T5F3Y8J3W1Q2HA1Q8E5H3L4D6V6ZQ9H7P8I9O5C4X10148、黄金期货看跌期权的执行价格为1600.50美元/盎司，当标的期货合约价格为1580.50美元/盎司时，则该期权的内涵价值为（）美元/盎司。

A.30

B.20

C.10

D.0【答案】BCO8R9B1K5W1C5T6HL1U2Z2T4T5J8J4ZV1X10J9J5U10P3P1149、建仓时，投机者应在（）。

A.市场一出现上涨时，就卖出期货合约

B.市场趋势已经明确上涨时，才适宜买入期货合约

C.市场下跌时，就买入期货合约

D.市场反弹时，就买入期货合约【答案】BCK5X5Y3D7S10X8K2HK1L1Y8A5U7R2Q7ZS5Z3T9F7Y4D7A8150、4月份，某空调厂预计7月份需要500吨阴极铜作为原料，当时铜的现货价格为53000元／吨，因目前仓库库容不够，无法现在购进。为了防止铜价上涨，决定在上海期货交易所进行铜套期保值期货交易，当前7月份铜期货价格为53300元／吨。到了7月1日，铜价大幅度上涨，现货铜价为56000元／吨，7月份铜期货价格为56050元／吨。如果该厂在现货市场购进500吨铜，同时将期货合约平仓，则该空调厂在期货市场的盈亏情况为()。

A.盈利1375000元

B.亏损1375000元

C.盈利1525000元

D.亏损1525000元【答案】ACH4I10K7Z5T2X7I1HO9N1C10D10B8B1H4ZA3I6R4N4N10Z10D6151、3个月欧洲美元期货是一种（）。

A.短期利率期货

B.中期利率期货

C.长期利率期货

D.中长期利率期货【答案】ACA9D2N8Q9N4W5I1HO10K6I9C2A7G2U1ZM2K4A7B8V8Z6A10152、在正向市场中，期货价格与现货价格的差额与（）有关。

A.预期利润

B.持仓费

C.生产成本

D.报价方式【答案】BCP6Y3K2U10Q4D4A4HR3L3Q4G10E9T10J8ZX9U3R10R4O2M10Z4153、当出现股指期货价高估时，利用股指期货进行期现套利的投资者适宜进行（）。

A.水平套利

B.垂直套利

C.反向套利

D.正向套利【答案】DCY4K10Z1S10A8G4W10HX6F3O5N5R2P5K9ZH9H9R2T5C6G6X6154、某公司于3月10日投资证券市场300万美元,购买ABC三种股票,各花费100万美元,三只股票与S&P500的贝塔系数分别为0.9、1.5、2.1。此时的S&P500现指为1430点。因担心股票下跌造成损失,公司决定做套期保值。6月份到期的S&P500指数合约的期指为1450点,合约乘数为250美元,公司需要卖出()张合约才能达到保值效果。

A.7

B.10

C.13

D.16【答案】CCY9L6S5E4V3A6T6HG5G4G3D8K6B1Q2ZR6R1P6A6U5L3F7155、利用股指期货可以（）。

A.进行套期保值，降低投资组合的系统性风险

B.进行套期保值，降低投资组合的非系统性风险

C.进行投机，通过期现市场的双向交易获取超额收益

D.进行套利，通过期货市场的单向交易获取价差收益【答案】ACL3S1L8T7Z4B1I3HV1R2M10E6Y1A3H3ZL7O2A10A1Q7J5Y10156、以下不属于外汇期货跨期套利的是（）。

A.牛市套利

B.熊市套利

C.蝶式套利

D.统计和期权套利【答案】DCS7E1B7I2Q8B8J4HP3S3D6B2T5V3V10ZK4X5J8K5T5W6H6157、某日，中国银行公布的外汇牌价为1美元兑6.83元人民币，现有人民币10000元，按当日牌价，大约可兑换（）美元。

A.1442

B.1464

C.1480

D.1498【答案】BCM2O6S4S6H7F4B3HQ7B4G3Q8W1V3M4ZW9R5S2J4Y5K8Q10158、3月5日，5月份和7月份铝期货价格分别是17500元/吨和17520元/吨，套利者预期价差将扩大，最有可能获利的情形是（）。

A.买入5月铝期货合约，同时买入7月铝期货合约

B.卖出5月铝期货合约，同时卖出7月铝期货合约

C.卖出5月铝期货合约，同时买入7月铝期货合约

D.买入5月铝期货合约，同时卖出7月铝期货合约【答案】CCM5C4B7L10V6T4V10HV5I4N5P9B8K1X7ZP4F4I2M6R4J5Y8159、我国推出的5年期国债期货合约标的的面值为（）万元人民币。

A.100

B.150

C.200

D.250【答案】ACT2I2U3G9G8D8Z6HU8C7B4R9G7Z5D4ZB2D9H4X9W2M6A10160、卖出套期保值是为了（）。

A.回避现货价格下