第2章 企业的设立与公司治理课件

第2章企业的设立与公司治理2.1企业的组织形式2.2企业的设立条件和设立程序2.3公司治理2.4公司治理模式案例分析第2章企业的设立与公司治理2.1企业的组织形式

重点提示

□企业的组织形式

□企业的设立条件与设立程序

□公司治理

□公司治理模式

重点提示

□企业的组织形式

□企业的

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“西少爷”——股权众筹的恩怨情仇

IT男辞职合伙卖肉夹馍的故事就像一部电影，“西少爷”—这个被人们追捧多时的创业团队，在名利初收时悄然决裂，一封追讨“众筹”款项的公开信，把聚光灯外的暗影撕扯开来。“西少爷”肉夹馍，一家前途无量的明星创业公司—用互联网思维做餐饮企业，却在公司刚刚走上正轨时，创始团队散伙并各奔东西。理念和个性分歧导致团队散伙是再寻常不过的创业故事，但“西少爷”事件却在IT圈和创投圈引发了激烈讨论—团队初始成员的股权结构到底有多重要。这给创业公司敲响了一记“警钟”！

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“西少爷”——股权众筹的恩怨情

2012年底，宋鑫在一次校友会上认识西少爷的另一位创始人孟兵，交流了创业想法，当时想做个金融领域的搜索产品，双方都很感兴趣，于是孟兵给宋鑫引荐了做搜索的罗高景。当时，宋鑫就职于一家风险投资公司，于2013年4月20日正式辞职；孟兵、罗高景就职于百度，于6月辞职。6月19日，三人一起注册了奇点兄弟计算机科技(北京)有限公司(以下简称“奇点兄弟”)，注册资金53.2万，孟兵、宋鑫、罗高景三人分别占股40%、30%、30%。因技术门槛过高，产品迟迟开发不出来，奇点兄弟靠接一些网站外包工作维持运营，同时寻找新的方向。危急时刻，天津李德忠向奇点兄弟注资10万元，获得6%股权。2013年11月初，宋鑫回西安找肉夹馍师傅学艺，因资金紧张，奇点兄弟发起了第一次众筹，“用前三家店40%的分红和股权凑齐50万启动资金”。

2012年底，宋鑫在一次校友会上认识西少爷的另一位创始

半个月后，宋鑫学成回到北京，为店铺选址。机缘巧合，租到了西少爷的第一家店，即于2014年4月8日五道口开业的那个小亭子。

校友帮忙写的“我为什么要辞职去卖肉夹馍”一文火了之后，西少爷肉夹馍也一炮而红。媒体报道，风投追捧，分歧也在此时产生。开业两三天后，孟兵先是提出以1.2倍或1.5倍溢价将众筹人的股份收回来，考虑到盈利和估值，宋鑫拒绝了这一提议。12日，孟兵拿回一份合同，以12万收购天津李德忠的6%股权，归入自己名下，此时投资机构给西少爷的最低估值是2000万。

半个月后，宋鑫学成回到北京，为店铺选址。机缘巧合，租到

因爆发式的客流增长，5月西少爷扩大生产规模，再次众筹50万元。此时，三人的分工是：罗高景负责店面，宋鑫负责后厨供应链，孟兵则以团队CEO的身份去见投资人。见完投资人的孟兵向宋鑫、罗高景提出两点建议：一是他要三倍投票权；二是组建VIE。组建VIE需要50万美金，宋鑫觉得早期做这件事很浪费，依然拒绝。双方没有谈妥，正式的投资条款中却出现了三倍投票权，宋鑫懵了，跟孟兵大吵一架。

因爆发式的客流增长，5月西少爷扩大生产规模，再次众筹5

正式的投资条款已经下达，却因为内部分歧而迟迟没有签字。于是，孟兵将在西少爷兼职的另一位百度同事袁泽陆提升为合伙人，提出以27万收购宋鑫28%的股权，让其保留2%的股权。宋鑫不愿接受这样的条款，提议每年跟孟兵签一份协议，按估值的打折价转让一定的股权，孟兵没有同意。因一直没有进展，宋鑫提出回西安学豆花，孟兵给的期限是3天，宋鑫在一周后回到北京，被微信告知已被公司开除，且要归还公司所有股份，开价是30万。

正式的投资条款已经下达，却因为内部分歧而迟迟没有签字。

整个股东的通知，都是由微信完成，之所以没有面对面进行沟通和决议，袁泽陆给出的理由是因为担心孟兵和宋鑫两个人当面打起来。之后，四个人在西少爷五道口店附近的咖啡馆坐下来谈了几次，但都不欢而散。孟、袁、罗三人给出的方案是，27万加2%的股份，买回宋鑫手中30%的股份。“这27万是宋鑫之前在公司工资的4倍，4倍的投资回报应该也可以了”。但宋鑫要1000万，理由是当时西少爷的估值有4000万，他可以分得四分之一。由于一直没有谈拢，目前宋鑫仍然有“奇点兄弟”近30%的股权，在7月份，宋鑫另起炉灶重新开了名为“新西少”的肉夹馍店。

整个股东的通知，都是由微信完成，之所以没有面对面进行沟

宋鑫发公开信提出，公司初创时曾在2013年底和2014年5月份发起过两次众筹，共筹得85万，但西少爷一直没有公开财报，分红等几项事情也并未跟进。之后，一位众筹人老婆生孩子急需用钱，本金却都拿不回来。对此，西少爷方面的回应是，按照《公司法》，股东是没有办法这样随便退出的，需要经过协议，后鉴于情况特殊便同意退还本钱，但宋鑫方面迟迟没有给出转账凭证。双方各执一词，真相很难还原。

宋鑫发公开信提出，公司初创时曾在2013年底和2014

公司创业初期，创始人的股权比例的分配非常重要，一定要在创立之初就约定好股权占比，不一定要工商注册，但是一定要约定好每个人的股权比例，相应的退出机制以及预留出一定比例的股权吸引优秀的人才。随着投资人的引入，投资方股权的占比也要根据公司的竞争优势、盈利能力和发展潜力进行估值，同时约定投资人的退出机制。

创业之初的模糊约定，在公司发展壮大时，很容易产生股权和利益纠纷，导致合伙人散伙。像西少爷肉夹馍这样，创业之初的好友变为陌路人，甚至敌人，都不是我们创业的初衷。

公司创业初期，创始人的股权比例的分配非常重要，一定要在

2.1企业的组织形式

对于创业者来说，选择何种组织形式的企业要受多方面的影响，如投资者的选择、数量，债务责任的承担，税收的缴纳，管理机构的选择，投资的形式、评估，利润的分配和亏损的分担，企业是否永久存在等。因此，在创业之前，了解各种企业的组织形式是很有必要的。在我国，创业者可选择的企业组织形式有个人独资企业、合伙企业、公司。另外，创业者还可以选择个体工商户、家庭承包经营户等个体或家庭经营形式，也可通过收购、承包、租赁现有企业等形式创业。

2.1企业的组织形式

对于创业者来说，选择何种组

2.1.1个人独资企业

我国的个人独资企业，是指依法设立，由一个自然人投资，财产为投资人个人所有，投资人以其个人财产对企业债务承担无限责任的经营实体。个人独资企业对创业者来讲最大的优势是设立门槛低，设立程序简单，经营灵活，单一税赋，不存在与其他人之间的企业所有权之争，决策效率高。但也存在明显的劣势：业主对企业债务承担无限责任，经营风险大；不易获得外部资本，企业规模难以扩大；业主因个人原因如生病、入狱、死亡等不能经营企业时，个人独资企业随之解散。

2.1.1个人独资企业

我国的个人独资企业，是

2.1.2合伙企业

我国的合伙企业，是依法设立的，由合伙人订立合伙协议，共同出资、合伙经营、共享收益、共担风险，并对合伙企业债务承担无限连带责任的营利性组织。在我国，合伙企业的类型如图2-1所示。

2.1.2合伙企业

我国的合伙企业，是依法设立图2-1我国合伙企业类型图2-1我国合伙企业类型

普通合伙企业由普通合伙人组成，合伙人对合伙企业债务承担无限连带责任。特殊的普通合伙企业是指以专业知识和专门技能为客户提供有偿服务的专业服务机构，如果一个合伙人或者数个合伙人在执业活动中因故意或者重大过失造成合伙企业债务的，应当承担无限责任或者无限连带责任，其他合伙人以其在合伙企业中的财产份额为限承担责任。特殊的普通合伙企业应当建立执业风险基金、办理职业保险。有限合伙企业由普通合伙人和有限合伙人组成，普通合伙人对合伙企业债务承担无限连带责任，有限合伙人以其认缴的出资额为限对合伙企业债务承担责任。风险投资企业比较适合采用有限合伙企业的形式。

普通合伙企业由普通合伙人组成，合伙人对合伙企业债务承担

相对于个人独资企业来讲，合伙企业具有以下优势：投资人较多，扩大了企业资金来源和信用能力；合伙人具有不同的特长、经验等，能够发挥团队的作用，各尽其才，增强了企业的经营管理能力；提高了资本实力和管理能力，增加了企业规模相对扩大的可能性。合伙企业的劣势为：普通合伙人对合伙企业债务承担无限连带责任，即普通合伙人可能要为其他合伙人的经营失误承担责任，普通合伙人的其他财产处于不安全状态；合伙财产份额的转让程序复杂，须经其他合伙人一致同意；融资能力比个人独资企业强，但仍然难以满足企业进一步扩大生产经营规模的需求；由于合伙人可以对外代表企业，合伙人之间如产生纠纷，可能造成对合伙企业的重大影响。

相对于个人独资企业来讲，合伙企业具有以下优势：投资人较

2.1.3公司

公司是指以营利为目的，由股东投资形成，拥有独立的财产，独立从事生产经营活动，依法承担民事责任的企业法人。法人资格和股东的有限责任是公司制度的基石。公司在现代经济生活中具有重要地位，对推动社会发展起了巨大作用。

2.1.3公司

公司是指以营利为目的，由股东投

在我国，公司具有两种组织形式：有限责任公司和股份有限公司。有限责任公司是指股东以其认缴的出资额为限对公司承担责任，公司以其全部资产对公司债务承担责任的公司。有限责任公司中包括一人有限公司，是指只有一个自然人股东或者一个法人股东的有限责任公司。股份有限公司是指公司全部资本划分为均等份额，股东以其认购的股份为限对公司承担责任，公司以其全部资产对公司债务承担责任的公司。

在我国，公司具有两种组织形式：有限责任公司和股份有限公

公司作为现代经济中最重要的经济组织形式，与非法人企业(个人独资企业和合伙企业)相比，公司既有优势，也有劣势。其优势表现在：公司的股东承担有限责任，与其他的个人财产无关，易于筹集资金，扩大公司规模；公司所有权和经营权分离，可以聘任专业的经营者管理公司，实现科学管理，能够适应激烈的市场竞争环境，给股东带来较高的回报；公司存续时间不受股东和管理者个人因素的影响，不会因为他们发生意外或离职等情况而使公司解散。

公司作为现代经济中最重要的经济组织形式，与非法人企业(

其劣势表现在：公司设立条件严格，门槛高，程序复杂；法律对公司的强制性规定较多，尤其是股份有限公司中的上市公司，没有其他企业形式灵活；公司代理成本高；双重税赋，即公司的利润缴纳企业所得税后，再将剩余利润分配给股东后，股东还需就股利缴纳所得税。

其劣势表现在：公司设立条件严格，门槛高，程序复杂；法律

2.1.4不同组织形式的企业的比较

对于创业者来讲，不同组织形式的企业，其承担的风险、企业设立条件、融资等方面是不同的。创业者应该根据自己的经济实力、创业动机、创业团队成员情况、行业等方面情况选择企业的组织形式。表2-1从多个方面对不同组织形式的企业做了比较。

2.1.4不同组织形式的企业的比较

对于创业者第2章企业的设立与公司治理课件第2章企业的设立与公司治理课件

从以上比较可以看出，个人独资企业和合伙企业法律干预少，而公司法律干预较多，说明个人独资企业和合伙企业出资人在设立方面要求低、管理企业方面非常灵活，能够体现出资人的意志，而公司股东在设立方面要求高、管理公司方面的灵活性较小，国家干预性强。个人独资企业和合伙企业的所得只需缴纳一次税收，而公司的所得需缴纳两次税收。即使如此，在创业中，绝大多数的创业者仍选择公司的形式，原因主要在于公司股东的有限责任、公司的法人资格、公司科学的管理模式、融资容易，规模较大等。

从以上比较可以看出，个人独资企业和合伙企业法律干预少，

2.2企业的设立条件和设立程序

2.2.1企业设立的一般条件与程序不同组织形式的企业的设立，应依据相关法律规定。具体的设立条件和设立程序各不相同，但也有共同之处。这里将共同之处称之为企业设立的一般条件与程序。

2.2企业的设立条件和设立程序

2.2.1企

企业设立的一般条件如下：

(1)有符合法律要求的出资人。

(2)有必要的投资。

(3)有出资人协议或章程(个人独资企业除外)。

(4)有企业名称及符合法律要求的组织机构。

(5)有固定的生产经营场所和与营业相适应的生产经营条件。

企业设立的一般条件如下：

(1)有符合法律要求的

有的国家干预的行业还需取得政府相关部门的批文，在工商登记中称为前置条件。

如图2-2所示，企业设立的一般程序如下：

(1)领取并填写工商注册登记表，提交相关文件、资料，办理入资、验资手续，经登记机构受理、审查、核准等环节后，领取营业执照。营业执照的签发日期，即为企业成立日期。自该日起，企业就取得了经营资格。营业执照分正副两种文本。正本用于悬挂于企业经营场所，副本为折叠本，用于携带，以便外出从事经营活动。

(2)企业组织机构代码登记，刻公章，开设银行账号。

(3)税务登记(国税登记、地税登记、一般纳税人登记)。

有的国家干预的行业还需取得政府相关部门的批文，在工商登图2-2企业设立的一般程序图2-2企业设立的一般程序

2.2.2个人独资企业的设立条件和设立程序

1.设立条件

依据我国《个人独资企业法》第8条，设立个人独资企业应当具备下列条件：

(1)投资人为一个自然人。

(2)有合法的企业名称。

(3)有投资人申报的出资。

(4)有固定的生产经营场所和必要的生产经营条件。

(5)有必要的从业人员。

2.2.2个人独资企业的设立条件和设立程序

1

2.设立程序

(1)申请设立登记。

申请设立个人独资企业，应当由投资人或者其委托的代理人向个人独资企业所在地的登记机关提交设立申请书、投资人身份证明、生产经营场所使用证明等文件。委托代理人申请设立登记时，应当出具投资人的委托书和代理人的合法证明。

2.设立程序

(1)申请设立登记。

申请设

个人独资企业不得从事法律、行政法规禁止经营的业务；从事法律、行政法规规定须报经有关部门审批的业务，应当在申请设立登记时提交有关部门的批准文件。

个人独资企业设立申请书应当载明下列事项：①企业的名称和住所；②投资人的姓名和居所；③投资人的出资额和出资方式；④经营范围。

个人独资企业不得从事法律、行政法规禁止经营的业务；从事

(2)登记机关审核登记。

登记机关应当在收到设立申请文件之日起15日内，对符合法律规定条件的，予以登记，发给营业执照；对不符合本法规定条件的，不予登记，并应当给予书面答复，说明理由。

个人独资企业的营业执照的签发日期，为个人独资企业成立日期。在领取个人独资企业营业执照前，投资人不得以个人独资企业名义从事经营活动。

(2)登记机关审核登记。

登记机关应当在收到设立申请

2.2.3合伙企业的设立条件和设立程序

1.设立条件

依据我国《合伙企业法》第14条，设立普通合伙企业，应当具备下列条件：

(1)有两个以上合伙人。合伙人为自然人的，应当具有完全民事行为能力。

2.2.3合伙企业的设立条件和设立程序

1.

(2)有书面合伙协议。合伙协议是合伙企业成立的基础。合伙协议依法由全体合伙人协商一致，以书面形式订立。订立合伙协议、设立合伙企业，应当遵循自愿、平等、公平、诚实信用原则。合伙协议应当载明下列事项：①合伙企业的名称和主要经营场所的地点；②合伙目的和合伙经营范围；③合伙人的姓名或者名称、住所；④合伙人的出资方式、数额和缴付期限；⑤利润分配、亏损分担方式；⑥合伙事务的执行；⑦入伙与退伙；⑧争议解决办法；⑨合伙企业的解散与清算；⑩违约责任。

(2)有书面合伙协议。合伙协议是合伙企业成立的基础。

合伙协议经全体合伙人签名、盖章后生效。合伙人按照合伙协议享有权利，履行义务。修改或者补充合伙协议，应当经全体合伙人一致同意；但是，合伙协议另有约定的除外。合伙协议未约定或者约定不明确的事项，由合伙人协商决定；协商不成的，依照本法和其他有关法律、行政法规的规定

处理。

合伙协议经全体合伙人签名、盖章后生效。合伙人按照合伙协

(3)有合伙人认缴或者实际缴付的出资。合伙人可以用货币、实物、知识产权、土地使用权或者其他财产权利出资，也可以用劳务出资。合伙人以实物、知识产权、土地使用权或者其他财产权利出资，需要评估作价的，可以由全体合伙人协商确定，也可以由全体合伙人委托法定评估机构评估。合伙人以劳务出资的，其评估办法由全体合伙人协商确定，并在合伙协议中载明。合伙人应当按照合伙协议约定的出资方式、数额和缴付期限，履行出资义务。以非货币财产出资的，依照法律、行政法规的规定，需要办理财产权转移手续的，应当依法办理。

(3)有合伙人认缴或者实际缴付的出资。合伙人可以用货

(4)有合伙企业的名称和生产经营场所。合伙企业名称中应当标明“普通合伙”字样。

(5)法律、行政法规规定的其他条件。

设立其他类型的合伙企业，依据我国《合伙企业法》如有特殊规定的，应符合该特殊规定。

(4)有合伙企业的名称和生产经营场所。合伙企业名称中

2.设立程序

(1)申请设立登记。

设立合伙企业，应当由全体合伙人指定的代表或者共同委托的代理人向企业登记机关申请设立登记。申请设立合伙企业，应当向企业登记机关提交下列文件：

①全体合伙人签署的设立登记申请书；

②全体合伙人的身份证明；

③全体合伙人指定代表或者共同委托代理人的委托书；

④合伙协议；

2.设立程序

(1)申请设立登记。

设立合

⑤全体合伙人对各合伙人认缴或者实际缴付出资的确认书；

⑥主要经营场所证明；

⑦国务院工商行政管理部门规定提交的其他文件。

法律、行政法规或者国务院规定设立合伙企业须经批准的，还应当提交有关批准文件。合伙企业的经营范围中有属于法律、行政法规或者国务院规定在登记前须经批准的项目的，应当向企业登记机关提交批准文件。

⑤全体合伙人对各合伙人认缴或者实际缴付出资的确认书；

全体合伙人决定委托执行事务合伙人的，应当向企业登记机关提交全体合伙人的委托书。执行事务合伙人是法人或者其他组织的，还应当提交其委派代表的委托书和身份证明。

法律、行政法规规定设立特殊的普通合伙企业，需要提交合伙人的职业资格证明的，应当向企业登记机关提交有关证明。

以实物、知识产权、土地使用权或者其他财产权利出资，由全体合伙人协商作价的，应当向企业登记机关提交全体合伙人签署的协商作价确认书；由全体合伙人委托法定评估机构评估作价的，应当向企业登记机关提交法定评估机构出具的评估作价证明。

全体合伙人决定委托执行事务合伙人的，应当向企业登记机关

(2)工商登记机关审核登记。

申请人提交的登记申请材料齐全，符合法定形式，企业登记机关能够当场登记的，应予当场登记，发给合伙企业营业执照。除上述规定情形外，企业登记机关应当自受理申请之日起20日内，作出是否登记的决定。予以登记的，发给合伙企业营业执照；不予登记的，应当给予书面答复，并说明理由。

合伙企业营业执照的签发之日，为合伙企业的成立日期。

(2)工商登记机关审核登记。

申请人提交的登记申

2.2.4公司的设立条件和设立程序

1．公司的设立条件

1)有限责任公司的设立条件

在我国，设立有限责任公司，应当具备下列条件：

(1)股东符合法定人数。有限责任公司由50个以下股东出资设立。一个自然人只能投资设立一个一人有限责任公司。该一人有限责任公司不能投资设立新的一人有限责任公司。

2.2.4公司的设立条件和设立程序

1．公司的

(2)股东出资达到法定资本最低限额。有限责任公司的注册资本为在公司登记机关登记的全体股东认缴的出资额。公司全体股东的首次出资额不得低于注册资本的20%，也不得低于法定的注册资本最低限额，其余部分由股东自公司成立之日起两年内缴足；其中，投资公司可以在5年内缴足。有限责任公司注册资本的最低限额为人民币3万元。法律、行政法规对有限责任公司注册资本的最低限额有较高规定的，从其规定。

一人有限责任公司的注册资本最低限额为人民币10万元。股东应当一次足额缴纳公司章程规定的出资额。

(2)股东出资达到法定资本最低限额。有限责任公司的注

股东可以用货币出资，也可以用实物、知识产权、土地使用权等可以用货币估价并可以依法转让的非货币财产作价出资，股东不得以劳务、信用、自然人姓名、商誉、特许经营权或者设定担保的财产等作价出资。对作为出资的非货币财产应当评估作价，核实财产，不得高估或者低估作价。法律、行政法规对评估作价有规定的，从其规定。全体股东的货币出资金额不得低于有限责任公司注册资本的30%。

股东可以用货币出资，也可以用实物、知识产权、土地使用权

股东应当按期足额缴纳公司章程中规定的各自所认缴的出资额。股东以货币出资的，应当将货币出资足额存入有限责任公司在银行开设的账户；以非货币财产出资的，应当依法办理其财产权的转移手续。股东不按照前款规定缴纳出资的，除应当向公司足额缴纳外，还应当向已按期足额缴纳出资的股东承担违约责任。股东缴纳出资后，必须经依法设立的验资机构验资并出具证明。

股东应当按期足额缴纳公司章程中规定的各自所认缴的出资额

(3)股东共同制定公司章程。公司章程是公司的基本大法，规定公司股东、董事、监事、经理等在公司的权利和义务，因此对于创业者来讲非常重要。如果公司章程规定完善、清楚，可以在日后股东、董事、监事、经理等之间发生纠纷时有充分的依据。公司章程应当载明下列事项：公司名称和住所；公司经营范围；公司注册资本；股东的姓名或者名称；股东的出资方式、出资额和出资时间；公司的机构及其产生办法、职权、议事规则；公司法定代表人；股东会会议认为需要规定的其他事项。股东应当在公司章程上签名、盖章。

一人有限责任公司章程由股东制定。

(3)股东共同制定公司章程。公司章程是公司的基本大法

(4)有公司名称，建立符合有限责任公司要求的组织机构。公司名称应当由行政区划、字号、行业、组织形式依次组成。公司只能使用一个名称。组织机构的建立见2.3节“公司治理”。

(5)有公司住所。公司的主要办事机构所在地为其住所。住所只能有一个。公司的营业场所是指公司的生产经营的场所，与住所不同，可以有多个。

公司申请登记的经营范围中属于法律、行政法规或者国务院决定规定在登记前须经批准的项目的，应当在申请登记前报经国家有关部门批准。

(4)有公司名称，建立符合有限责任公司要求的组织机构

2)股份有限公司的设立条件

股份有限公司的设立，可以采取发起设立或者募集设立的方式。发起设立，是指由发起人认购公司应发行的全部股份而设立公司。募集设立，是指由发起人认购公司应发行股份的一部分，其余股份向社会公开募集或者向特定对象募集而设立公司。

在我国，设立股份有限公司，应当具备下列条件：

(1)发起人符合法定人数。设立股份有限公司，应当有2人以上200人以下为发起人，其中须有半数以上的发起人在中国境内有住所。

2)股份有限公司的设立条件

股份有限公司的设立，

(2)发起人认购和募集的股本达到法定资本最低限额。股份有限公司注册资本的最低限额为人民币500万元。法律、行政法规对股份有限公司注册资本的最低限额有较高规定的，从其规定。

(3)股份发行、筹办事项符合法律规定。

(2)发起人认购和募集的股本达到法定资本最低限额。股

(4)发起人制订公司章程，采用募集方式设立的经创立大会通过。公司章程应当载明下列事项：公司名称和住所；公司经营范围；公司设立方式；公司股份总数、每股金额和注册资本；发起人的姓名或者名称、认购的股份数、出资方式和出资时间；董事会的组成、职权和议事规则；公司法定代表人；监事会的组成、职权和议事规则；公司利润分配办法；公司的解散事由与清算办法；公司的通知和公告办法；股东大会会议认为需要规定的其他事项。

(5)有公司名称，建立符合股份有限公司要求的组织机构。

(6)有公司住所。

(4)发起人制订公司章程，采用募集方式设立的经创立大

2.公司的设立程序

(1)公司名称预先核准。

设立公司应当申请名称预先核准。法律、行政法规或者国务院决定规定设立公司必须报经批准，或者公司经营范围中属于法律、行政法规或者国务院决定规定在登记前须经批准的项目的，应当在报送批准前办理公司名称预先核准，并以公司登记机关核准的公司名称报送批准。

2.公司的设立程序

(1)公司名称预先核准。

设立有限责任公司，应当由全体股东指定的代表或者共同委托的代理人向公司登记机关申请名称预先核准；设立股份有限公司，应当由全体发起人指定的代表或者共同委托的代理人向公司登记机关申请名称预先核准。申请名称预先核准，应当提交下列文件：①有限责任公司的全体股东或者股份有限公司的全体发起人签署的公司《名称预先核准申请书》；②全体股东或者发起人指定代表或者共同委托代理人的证明；③国家工商行政管理总局规定要求提交的其他文件。

设立有限责任公司，应当由全体股东指定的代表或者共同委托

公司登记机关作出准予公司名称预先核准决定的，应当出具《企业名称预先核准通知书》。公司登记机关作出不予名称预先核准决定的，应当出具《企业名称驳回通知书》，说明不予核准、登记的理由，并告知申请人享有依法申请行政复议或者提起行政诉讼的权利。

预先核准的公司名称保留期为6个月。

公司登记机关作出准予公司名称预先核准决定的，应当出具《

(2)申请设立登记。

设立有限责任公司，应当由全体股东指定的代表或者共同委托的代理人向公司登记机关申请设立登记。法律、行政法规或者国务院决定规定设立有限责任公司必须报经批准的，应当自批准之日起90日内向公司登记机关申请设立登记；逾期申请设立登记的，申请人应当报批准机关确认原批准文件的效力或者另行报批。

(2)申请设立登记。

设立有限责任公司，应当由全

申请设立有限责任公司，应当向公司登记机关提交下列文件：

①公司法定代表人签署的《设立登记申请书》；

②全体股东指定代表或者共同委托代理人的证明；

③公司章程；

④依法设立的验资机构出具的验资证明，法律、行政法规另有规定的除外；

⑤股东首次出资是非货币财产的，应当在公司设立登记时提交已办理其财产权转移手续的证明文件；

申请设立有限责任公司，应当向公司登记机关提交下列文件：

⑥股东的主体资格证明或者自然人身份证明；

⑦载明公司董事、监事、经理的姓名、住所的文件以及有关委派、选举或者聘用的证明；

⑧公司法定代表人任职文件和身份证明；

⑨企业名称预先核准通知书；

⑩公司住所证明；国家工商行政管理总局规定要求提交的其他文件。

法律、行政法规或者国务院决定规定设立有限责任公司必须报经批准的，还应当提交有关批准文件。

⑥股东的主体资格证明或者自然人身份证明；

⑦载

设立股份有限公司，应当由董事会向公司登记机关申请设立登记。以募集方式设立股份有限公司的，应当于创立大会结束后30日内向公司登记机关申请设立登记。

申请设立股份有限公司，应当向公司登记机关提交下列文件：

①公司法定代表人签署的《设立登记申请书》；

②董事会指定代表或者共同委托代理人的证明；

③公司章程；

④依法设立的验资机构出具的验资证明；

设立股份有限公司，应当由董事会向公司登记机关申请设立登

⑤发起人首次出资是非货币财产的，应当在公司设立登记时提交已办理其财产权转移手续的证明文件；

⑥发起人的主体资格证明或者自然人身份证明；

⑦载明公司董事、监事、经理姓名、住所的文件以及有关委派、选举或者聘用的证明；

⑧公司法定代表人任职文件和身份证明；

⑨企业名称预先核准通知书；

⑤发起人首次出资是非货币财产的，应当在公司设立登记时

⑩公司住所证明；国家工商行政管理总局规定要求提交的其他文件。以募集方式设立股份有限公司的，还应当提交创立大会的会议记录；以募集方式设立股份有限公司公开发行股票的，还应当提交国务院证券监督管理机构的核准文件。法律、行政法规或者国务院决定规定设立股份有限公司必须报经批准的，还应当提交有关批准文件。公司申请登记的经营范围中属于法律、行政法规或者国务院决定规定在登记前须经批准的项目的，应当在申请登记前报经国家有关部门批准，并向公司登记机关提交有关批准文件。

⑩公司住所证明；国家工商行政管理总局规定要求提交的

申请公司登记，申请人可以到公司登记机关提交申请，也可以通过信函、电报、电传、传真、电子数据交换和电子邮件等方式提出申请。通过电报、传真、电子数据交换和电子邮件等方式提出申请的，应当提供申请人的联系方式以及通讯地址。

申请公司登记，申请人可以到公司登记机关提交申请，也可以

(3)工商机关受理设立申请。

公司登记机关收到申请设立文件后，应当根据下列情况分别作出是否受理的决定：

①申请文件、材料齐全，符合法定形式的，或者申请人按照公司登记机关的要求提交全部补正申请文件、材料的，应当决定予以受理；

②申请文件、材料齐全，符合法定形式，但公司登记机关认为申请文件、材料需要核实的，应当决定予以受理，同时书面告知申请人需要核实的事项、理由以及时间；

(3)工商机关受理设立申请。

公司登记机关收到申

③申请文件、材料存在可以当场更正的错误的，应当允许申请人当场予以更正，由申请人在更正处签名或者盖章，注明更正日期；经确认申请文件、材料齐全，符合法定形式的，应当决定予以受理；

④申请文件、材料不齐全或者不符合法定形式的，应当当场或者在5日内一次告知申请人需要补正的全部内容；当场告知时，应当将申请文件、材料退回申请人；属于5日内告知的，应当收取申请文件、材料并出具收到申请文件、材料的凭据，逾期不告知的，自收到申请文件、材料之日起即为受理；

③申请文件、材料存在可以当场更正的错误的，应当允许申

⑤不属于公司登记范畴或者不属于本机关登记管辖范围的事项，应当即时决定不予受理，并告知申请人向有关行政机关申请。公司登记机关对通过信函、电报、电传、传真、电子数据交换和电子邮件等方式提出申请的，应当自收到申请文件、材料之日起5日内作出是否受理的决定。

公司登记机关决定予以受理的，应当出具《受理通知书》；决定不予受理的，应当出具《不予受理通知书》，说明不予受理的理由，并告知申请人享有依法申请行政复议或者提起行政诉讼的权利。

⑤不属于公司登记范畴或者不属于本机关登记管辖范围的

(4)工商登记机关登记，申请人领取营业执照。

公司登记机关对决定予以受理的登记申请，应当按不同情况在规定的期限内作出是否准予登记的决定：

①对申请人到公司登记机关提出的申请予以受理的，应当当场作出准予登记的决定；

②对申请人通过信函方式提交的申请予以受理的，应当自受理之日起15日内作出准予登记的决定；

(4)工商登记机关登记，申请人领取营业执照。

③通过电报、电传、传真、电子数据交换和电子邮件等方式提交申请的，申请人应当自收到《受理通知书》之日起15日内，提交与电报、电传、传真、电子数据交换和电子邮件等内容一致并符合法定形式的申请文件、材料原件；申请人到公司登记机关提交申请文件、材料原件的，应当当场作出准予登记的决定；申请人通过信函方式提交申请文件、材料原件的，应当自受理之日起15日内作出准予登记的决定；

③通过电报、电传、传真、电子数据交换和电子邮件等方式

④公司登记机关自发出《受理通知书》之日起60日内，未收到申请文件、材料原件，或者申请文件、材料原件与公司登记机关所受理的申请文件、材料不一致的，应当作出不予登记的决定。公司登记机关需要对申请文件、材料核实的，应当自受理之日起15日内作出是否准予登记的决定。

④公司登记机关自发出《受理通知书》之日起60日内，未

公司登记机关作出准予公司设立登记决定的，应当出具《准予设立登记通知书》，告知申请人自决定之日起10日内，领取营业执照。公司登记机关作出不予登记决定的，应当出具《登记驳回通知书》，说明不予登记的理由，并告知申请人享有依法申请行政复议或者提起行政诉讼的权利。

公司办理设立登记、变更登记，应当按照规定向公司登记机关缴纳登记费。领取《企业法人营业执照》的，设立登记费按注册资本总额的0.8‰缴纳；注册资本超过1000万元的，超过部分按0.4‰缴纳；注册资本超过1亿元的，超过部分不再缴纳。

公司登记机关作出准予公司设立登记决定的，应当出具《准予

(5)公司凭公司登记机关核发的《企业法人营业执照》刻制印章，开立银行账户，申请纳税登记。

(6)发放股权证明。

有限责任公司成立后，应当向股东签发出资证明书。出资证明书应当载明下列事项：①公司名称；②公司成立日期；③公司注册资本；④股东的姓名或者名称、缴纳的出资额和出资日期；⑤出资证明书的编号和核发日期。出资证明书由公司盖章。有限责任公司应当置备股东名册，记载下列事项：①股东的姓名或者名称及住所；②股东的出资额；③出资证明书编号。记载于股东名册的股东，可以依股东名册主张行使股东权利。公司应当将股东的姓名或者名称及其出资额向公司登记机关登记。

(5)公司凭公司登记机关核发的《企业法人营业执照》刻

股份有限公司的资本划分为股份，每一股的金额相等。公司的股份采取股票的形式。股票是公司签发的证明股东所持股份的凭证。股票应当载明下列主要事项：①公司名称；②公司成立日期；③股票种类、票面金额及代表的股份数；④股票的编号。股票由法定代表人签名，公司盖章。发起人的股票，应当标明发起人股票字样。

股份有限公司成立后，即向股东正式交付股票。公司成立前不得向股东交付股票。

公司成立后，股东不得抽资出逃。

股份有限公司的资本划分为股份，每一股的金额相等。公司的

2.3公司治理

2.3.1公司治理的概念公司是企业制度发展历史上最伟大的创造，也是现代经济生活中最为重要的企业形式。与个人独资企业和合伙企业比较，公司使企业的创办者和企业家在资本的供给上摆脱了对个人财富、银行和金融机构的依赖，对自由竞争经济的发展，尤其是市场效率的提高具有非常重要的意义。

2.3公司治理

2.3.1公司治理的概

但与此同时，公司股权结构的分散化和多元化，公司融资方式的多样化，所有权和经营权的分离，公司制企业规模的扩大、市场的复杂化越来越需要专业化的经营者等方面，产生了诸多公司治理问题。简单地讲，即由于公司的投资者即股东不亲自参与公司的经营，而是由专业的经营者对投资者投资的财产经营管理，即委托代理关系，产生了公司的股东与经营者的利益冲突，因信息的不对称而产生的逆向选择和道德风险等问题，对公司股东、经营者等参与主体的权利、义务、责任、利益的分配等事项都需要有一套明确的管理制度。因此，一般所谓的企业治理，就是指公司治理。

但与此同时，公司股权结构的分散化和多元化，公司融资方式

公司作为企业的一种组织形式，可以追溯至大约十四五世纪。但是，公司治理问题的提出及引起人们普遍的关注，却是20世纪60年代以来的事情。20世纪60年代以来，美国的许多公司里，董事会中的经理占了多数，一些公司的首席执行官(CEO)是董事长，同时又任公司的代理人—经营管理人员反过来实际掌控了公司，由此导致了公司的经营偏离了利润最大化的目标。70年代中后期到80年代早期，美国拉开了有关公司治理问题的序幕。

公司作为企业的一种组织形式，可以追溯至大约十四五世纪。

80年代末，英国许多著名公司如蓝剑、科拉波尔等，由于公司经理人员行事丑陋、失职及董事违背股东利益等原因相继倒闭，引发了英国对公司治理问题的讨论。1992年，英国成立了凯得伯瑞委员会，检查英国上市公司的治理结构的财务特征，并发布了一份研究报告—《公司治理结构的财务表征》。这一事件标志着公司治理运动的开始，英国也因此而成为公司治理运动的发源地。

80年代末，英国许多著名公司如蓝剑、科拉波尔等，由于公司经

所谓公司治理，是指通过一套包括正式或非正式的、内部或外部的制度或机制来协调公司与所有利益相关者之间的利益关系，从而最终维护公司各方面的利益的一种制度安排。这种公司利益相关者是通过一系列的内部和外部机制来实施共同治理。公司治理的目标不仅仅是股东利益的最大化，而且还要保证公司决策的科学化，从而保证公司各方面利益相关者的利益最大化。

所谓公司治理，是指通过一套包括正式或非正式的、内部或外

2.3.2公司治理的主体与客体

公司治理的主体是公司由谁治理及谁参与治理的问题。公司的利益相关者包括股东、债权人、员工、供应商、顾客、社区、政府等，均为公司治理的主体。不同的公司治理

主体依据各国法律、公司章程的规定行使对公司治理的权利。股东是最主要的公司治理主体。

2.3.2公司治理的主体与客体

公司治理的主

公司治理的客体，即公司治理的对象，即董事会、经营者、监事会、控制性股东等。如上所述，董事会、监事会、经理均为公司的代理人，其与公司股东的利益不一致，使其当然成为公司治理的对象。控制性股东包括控股股东及以其他方式能够对公司的决策权有控制力的股东。控制性股东在公司的利益与其他股东不同，除了所有股东都能得到的正常收益外，还包括私人收益。私人收益包括通过隐蔽渠道、关联交易转移利润、转移资产等途径所获得的各种收益。因此，控制性股东往往利用其对公司的控制权，践踏中小股东及其他相关者的利益。因此，控制性股东也是公司治理的对象。清华大学的宁向东教授称之为“剥夺型公司治理问题”。

公司治理的客体，即公司治理的对象，即董事会、经营者、监

2.3.3内部治理与外部治理

公司治理根据治理所涉及的范围不同，可分为内部治理和外部治理。内部治理是通过公司治理结构的安排，依据分权和制衡的原理确定股东会、董事会、监事会的职权，实现公司治理目标，所解决的是公司内部的利益协调问题。对于一个外部市场不很发达的经济来说，良好的内部治理机制尤其重要。外部治理主要是指通过企业外部市场提供充分的公司经营信息，对公司及其经营者的行为进行市场评价，从而形成竞争的市场环境和交易成本低廉的优胜劣汰机制，以实现对经营者的有效监督和激励。外部治理是以竞争为主线的外部制度安排。

2.3.3内部治理与外部治理

公司治理根据治

对公司的内部治理，首先，需建立一整套公司治理的相关制度，其中最主要的是确定公司治理的基本原则。经济合作与发展组织(OECD)为帮助各国政府对各自的公司治理制度和机制进行评估和改进，对股票交易所、投资者、公司和其他在公司治理过程中发挥作用的机构提出指导和建议，制定了一套非约束性原则。这些原则包括：①公司治理应保护股东权利，并保证公平对待所有股东；②认可法律所规定的利益相关者的权利，并鼓励公司和利益相关者进行积极合作，以创造财富、就业和企业的可持续发展；③及时、准确地披露公司的财务状况、业绩、所有权和治理结构等重要事项。

对公司的内部治理，首先，需建立一整套公司治理的相关制度

第二，公司的内部治理，需建立相应的组织机构。公司与自然人不同，没有大脑，没有意识和意志，只能通过由自然人组成的组织机构的设置和安排，来表达自己的意思。同时，公司与合伙企业也不同，合伙人亲自参与合伙企业经营，并对合伙企业债务承担无限责任，故不存在代理人经营问题，公司的股东不能代表公司，需委托董事会、经营者经营，设立一套有效的组织机构激励董事会、经营者尽职尽责地为股东利益最大化而努力，同时又要监督他们的道德风险。公司治理的机构包括股东会、董事会、监事会以及高级经营人员组成的执行机构。

第二，公司的内部治理，需建立相应的组织机构。公司与自然

股东会是公司的最高权力机关，由全体股东组成，选举公司董事监事，决定公司重大事项如利润分配，制定或修改公司内部章程，公司合并、分立、解散等，均由股东会表决决议。股东会表决时，实行一股一票，按照资本多数原则，进行决议。在理论上和法律上，小股东与其他股东一样，可以参与公司治理，集中体现为在股东会上的选举权或投票权。如果对公司的董事会或经营者不满意，可以投票选举自己满意的候选人或满意的决策。

股东会是公司的最高权力机关，由全体股东组成，选举公司董

实践中，如公司股权分散，小股东的选举权或投票权所占的份额太小，行使这种权利的成本无法收回，而收益不确定或即使取得的收益也非为该小股东独有，成本与收益严重不对称，导致小股东更多地选择“搭便车”或“用脚投票”。如公司股权集中，存在控制性股东拥有对公司的控制权，往往采用各种方式提高其私人受益，损害其他股东的利益。各国法律制定了许多制度保护小股东的利益，防范控制性股东吞噬公司利益，如表决回避制度、信息披露制度、累积投票制等。

实践中，如公司股权分散，小股东的选举权或投票权所占的份

董事会是公司的决策机关，由股东选举的董事组成。董事会的主要职责是审视公司的战略、计划和重大决策，并根据股东和社会的利益指导、监督和监控公司的管理层。董事应诚实、勤勉地履行职责，以公司的最佳利益作为自己的行动指南。

监事会是公司的监督机关，由股东选举的监事组成。监事会的主要职责是监督董事会和管理层是否违背股东利益和公司利益。

经理或管理层是公司的执行机构，负责执行董事会的决策。

董事会是公司的决策机关，由股东选举的董事组成。董事会的

第三，公司的内部治理，需有效地执行。按照权利制衡原则设立的公司治理结构，董事会、监事会、经理层各司其职，诚实勤勉地履行职务，理论上应该能够实现股东和公司的最大利益。但是，实践中往往出现强董事会、弱监事会或强经理层、弱董事会的现象，使得公司的内部机构并未有效地履行职责，导致董事、经理吞噬公司利益，公司丑闻不断。尤其是大公司，仅靠内部治理难以遏制这些不利于公司利益的事件发生，必须有适当的外部治理措施。

第三，公司的内部治理，需有效地执行。按照权利制衡原则设

外部治理主要是通过经理人市场、产品市场和资本市场等实现公司的治理目标。在一个有效的经理人市场中，为公司带来良好业绩的经理可以获得高薪和晋升机会，能力不足或损害公司利益的经理会被辞退。因此，经营者为了保住自己的饭碗，并得到更好的工作机会，就不得不勤勉工作。在产品市场上，在竞争激烈、替代品众多、潜在进入容易发生的情形下，经理人如果能力不足或不尽职尽责，则公司的市场可能被侵占，客户也转而选择其他公司的产品，公司相关者的利益受到损害，经营者也面临被替换的命运。

外部治理主要是通过经理人市场、产品市场和资本市场等实现

在资本市场上，经营者主要面临控制权市场的竞争。如果公司经营不力，引起股东“用脚投票”，抛售股票或公司价值被低估，导致资本市场上其股票价值下跌，仍有升值的空间，其他公司或其他经营主体就会在资本市场上购买该公司股票，取得该公司控制权，换掉现任经营者。这就对公司经营者构成了一种潜在的威胁，迫使其不得不勤勉工作，提升公司业绩。

在资本市场上，经营者主要面临控制权市场的竞争。如果公司

在各国的公司治理中，不同的国家由于经济、政治、法律、文化等方面的不同，公司治理的主要方式也不相同，可能以内部治理为主，外部治理为辅，或者与之相反。在很大程度上，两种治理方式是相互依赖，相辅相成的，如果单纯强调某一种方式，都不可能实现有效的治理。

在各国的公司治理中，不同的国家由于经济、政治、法律、文

2.3.4有限责任公司与股份有限公司的治理

我国《公司法》规定，公司有两种类型：有限责任公司和股份有限公司。这两类公司在设立条件、组织机构、决策程序、信息披露等方面都不同，公司治理的法律规定和内部规则一般也不同。这里，只从《公司法》关于组织机构的规定介绍两类公司的治理。

2.3.4有限责任公司与股份有限公司的治理

我

1.有限责任公司的组织机构

(1)股东会。

股东会是公司的权力机构。其职权包括：

①决定公司的经营方针和投资计划；

②选举和更换由非职工代表担任的董事、监事，决定有关董事、监事的报酬事项；

③审议批准董事会的报告；

④审议批准监事会或者监事的报告；

⑤审议批准公司的年度财务预算方案、决算方案；

1.有限责任公司的组织机构

(1)股东会。

⑥审议批准公司的利润分配方案和弥补亏损方案；

⑦对公司增加或者减少注册资本作出决议；

⑧对发行公司债券作出决议；

⑨对公司合并、分立、解散、清算或者变更公司形式作出决议；

⑩修改公司章程；公司章程规定的其他职权。

对上述所列事项股东以书面形式一致表示同意的，可以不召开股东会会议，直接作出决定，并由全体股东在决定文件上签名、盖章。

⑥审议批准公司的利润分配方案和弥补亏损方案；

⑦

召开股东会会议，应当于会议召开15日前通知全体股东；但是，公司章程另有规定或者全体股东另有约定的除外。股东会应当对所议事项的决定作成会议记录，出席会议的股东应当在会议记录上签名。股东会会议由股东按照出资比例行使表决权；但是，公司章程另有规定的除外。股东会的议事方式和表决程序，除公司法有规定的外，由公司章程规定。股东会会议作出修改公司章程、增加或者减少注册资本的决议，以及公司合并、分立、解散或者变更公司形式的决议，必须经代表2／3以上表决权的股东通过。

一人有限责任公司不设股东会。股东作出《公司法》规定的公司股东会的决定时，应当采用书面形式，并由股东签名后置备于公司。

召开股东会会议，应当于会议召开15日前通知全体股东；但

(2)董事会、经理。

有限责任公司设董事会，其成员一般为3～13人，董事会设董事长一人，可以设副董事长。董事长、副董事长的产生办法由公司章程规定。

董事任期由公司章程规定，但每届任期不得超过3年。董事任期届满，连选可以连任。董事任期届满未及时改选，或者董事在任期内辞职导致董事会成员低于法定人数的，在改选出的董事就任前，原董事仍应当依照法律、行政法规和公司章程的规定，履行董事职务。

(2)董事会、经理。

有限责任公司设董事会，其成

董事会对股东会负责，行使下列职权：①召集股东会会议，并向股东会报告工作；②执行股东会的决议；③决定公司的经营计划和投资方案；④制订公司的年度财务预算方案、决算方案；⑤制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案；⑥制订公司增加或者减少注册资本以及发行公司债券的方案；⑦制订公司合并、分立、解散或者变更公司形式的方案；⑧决定公司内部管理机构的设置；⑨决定聘任或者解聘公司经理及其报酬事项，并根据经理的提名决定聘任或者解聘公司副经理、财务负责人及其报酬事项；⑩制定公司的基本管理制度；公司章程规定的其他职权。

董事会对股东会负责，行使下列职权：①召集股东会会议，

董事会会议由董事长召集和主持；董事长不能履行职务或者不履行职务的，由副董事长召集和主持；副董事长不能履行职务或者不履行职务的，由半数以上董事共同推举一名董事召集和主持。董事会的议事方式和表决程序，除公司法有规定的外，由公司章程规定。董事会应当对所议事项的决定作成会议记录，出席会议的董事应当在会议记录上签名。董事会决议的表决，实行一人一票。

董事会会议由董事长召集和主持；董事长不能履行职务或者不

有限责任公司可以设经理，由董事会决定聘任或者解聘。经理对董事会负责，行使下列职权：①主持公司的生产经营管理工作，组织实施董事会决议；②组织实施公司年度经营计划和投资方案；③拟订公司内部管理机构设置方案；④拟订公司的基本管理制度；⑤制定公司的具体规章；⑥提请聘任或者解聘公司副经理、财务负责人；⑦决定聘任或者解聘除应由董事会决定聘任或者解聘以外的负责管理人员；⑧董事会授予的其他职权。公司章程对经理职权另有规定的，从其规定。经理列席董事会会议。

有限责任公司可以设经理，由董事会决定聘任或者解聘。经理

股东人数较少或者规模较小的有限责任公司，可以设一名执行董事，不设董事会。执行董事可以兼任公司经理。执行董事的职权由公司章程规定。

股东人数较少或者规模较小的有限责任公司，可以设一名执行

(3)监事会。

有限责任公司设监事会，其成员不得少于3人。股东人数较少或者规模较小的有限责任公司，可以设一至二名监事，不设监事会。监事会应当包括股东代表和适当比例的公司职工代表，其中职工代表的比例不得低于1／3，具体比例由公司章程规定。监事会中的职工代表由公司职工通过职工代表大会、职工大会或者其他形式民主选举产生。

监事会设主席一人，由全体监事过半数选举产生。董事、高级管理人员不得兼任监事。监事的任期每届为三年。监事任期届满，连选可以连任。

(3)监事会。

有限责任公司设监事会，其成员不

监事会、不设监事会的公司监事行使下列职权：

①检查公司财务；

②对董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督，对违反法律、行政法规、公司章程或者股东会决议的董事、高级管理人员提出罢免的建议；

③当董事、高级管理人员的行为损害公司的利益时，要求董事、高级管理人员予以纠正；

④提议召开临时股东会会议，在董事会不履行本法规定的召集和主持股东会会议职责时召集和主持股东会会议；

⑤向股东会会议提出提案；

监事会、不设监事会的公司监事行使下列职权：

①检

⑥依照本法第152条的规定，对董事、高级管理人员提起诉讼；

⑦公司章程规定的其他职权。监事可以列席董事会会议，并对董事会决议事项提出质询或者建议。

监事会、不设监事会的公司的监事发现公司经营情况异常，可以进行调查；必要时，可以聘请会计师事务所等协助其工作，费用由公司承担。

⑥依照本法第152条的规定，对董事、高级管理人员提起

监事会每年度至少召开一次会议，监事可以提议召开临时监事会会议。监事会的议事方式和表决程序，除公司法有规定的外，由公司章程规定。监事会决议应当经半数以上监事通过。监事会应当对所议事项的决定作成会议记录，出席会议的监事应当在会议记录上签名。

监事会每年度至少召开一次会议，监事可以提议召开临时监事

2.股份有限公司的组织机构

(1)股东大会。

股份有限公司股东大会的职权与有限责任公司的职权相同。股东大会应当每年召开一次年会。有法定及公司章程规定的情形之一的，应当召开临时股东大会。

股东大会会议由董事会召集，董事长主持；董事长不能履行职务或者不履行职务的，由副董事长主持；副董事长不能履行职务或者不履行职务的，由半数以上董事共同推举一名董事主持。董事会不能履行或者不履行召集股东大会会议职责的，监事会应当及时召集和主持；监事会不召集和主持的，连续90日以上单独或者合计持有公司10%以上股份的股东可以自行召集和主持。

2.股份有限公司的组织机构

(1)股东大会。

召开股东大会会议，应当将会议召开的时间、地点和审议的事项于会议召开20日前通知各股东；临时股东大会应当于会议召开15日前通知各股东；发行无记名股票的，应当于会议召开30日前公告会议召开的时间、地点和审议事项。股东出席股东大会会议，所持每一股份有一表决权。但是，公司持有的本公司股份没有表决权。

股东大会作出决议，必须经出席会议的股东所持表决权过半数通过。但是，股东大会作出修改公司章程、增加或者减少注册资本的决议，以及公司合并、分立、解散或者变更公司形式的决议，必须经出席会议的股东所持表决权的2／3以上通过。

召开股东大会会议，应当将会议召开的时间、地点和审议的事

股东大会选举董事、监事，可以依照公司章程的规定或者股东大会的决议，实行累积投票制。股东大会应当把所议事项的决定作成会议记录，主持人、出席会议的董事应当在会议记录上签名。会议记录应当与出席股东的签名册及代理出席的委托书一并保存。

股东大会选举董事、监事，可以依照公司章程的规定或者股东

(2)董事会、经理。

股份有限公司设董事会，其成员为5～19人。董事会成员中可以有公司职工代表。董事会中的职工代表由公司职工通过职工代表大会、职工大会或者其他形式民主选举产生。有限责任公司董事任期的规定，适用于股份有限公司董事。

有限责任公司董事会职权的规定，适用于股份有限公司董事会。

(2)董事会、经理。

股份有限公司设董事会，其成

董事会设董事长一人，可以设副董事长。董事长和副董事长由董事会以全体董事的过半数选举产生。董事长召集和主持董事会会议，检查董事会决议的实施情况。副董事长协助董事长工作，董事长不能履行职务或者不履行职务的，由副董事长履行职务；副董事长不能履行职务或者不履行职务的，由半数以上董事共同推举一名董事履行职务。

董事会每年度至少召开两次会议，每次会议应当于会议召开10日前通知全体董事和监事。代表1／10以上表决权的股东、1／3以上董事或者监事会，可以提议召开董事会临时会议。董事长应当自接到提议后10日内，召集和主持董事会会议。

董事会设董事长一人，可以设副董事长。董事长和副董事长由

董事会会议应有过半数的董事出席方可举行。董事会作出决议，必须经全体董事的过半数通过。董事会决议的表决，实行一人一票。董事会会议，应由董事本人出席；董事因故不能出席，可以书面委托其他董事代为出席，委托书中应载明授权范围。

董事会应当对会议所议事项的决定作成会议记录，出席会议的董事应当在会议记录上签名。董事应当对董事会的决议承担责任。董事会的决议违反法律、行政法规或者公司章程、股东大会决议，致使公司遭受严重损失的，参与决议的董事对公司负赔偿责任。但经证明在表决时曾表明异议并记载于会议记录的，该董事可以免除责任。

股份有限公司设经理，由董事会决定聘任或者解聘。股份有限公司经理的职权，与有限责任公司经理职权相同。

董事会会议应有过半数的董事出席方可举行。董事会作出决议

(3)监事会。

股份有限公司设监事会，其成员不得少于3人。监事会应当包括股东代表和适当比例的公司职工代表，其中职工代表的比例不得低于1／3，具体比例由公司章程规定。监事会中的职工代表由公司职工通过职工代表大会、职工大会或者其他形式民主选举产生。

监事会设主席一人，可以设副主席。监事会主席和副主席由全体监事过半数选举产生。监事会主席召集和主持监事会会议；监事会主席不能履行职务或者不履行职务的，由监事会副主席召集和主持监事会会议；监事会副主席不能履行职务或者不履行职务的，由半数以上监事共同推举一名监事召集和主持监事会会议。

(3)监事会。

股份有限公司设监事会，其成员不得

董事、高级管理人员不得兼任监事。

有限责任公司监事任期的规定，适用于股份有限公司监事。

有限责任公司监事会职权的规定，适用于股份有限公司监事会。监事会每6个月至少召开一次会议。监事可以提议召开临时监事会会议。监事会的议事方式和表决程序，除公司法有规定的外，由公司章程规定。监事会决议应当经半数以上监事通过。监事会应当对所议事项的决定作成会议记录，出席会议的监事应当在会议记录上签名。

董事、高级管理人员不得兼任监事。

有限责任公司监

2.4公司治理模式

由于各个国家的历史传统、文化差异、法律制度等因素的影响，各个国家形成了各具特色的公司治理模式。根据控制权市场的不同，发达国家的公司治理模式一般分为两类：

一类是英美公司治理模式，其特征是公司治理结构是一元制，公司治理以外部市场控制为主体；

2.4公司治理模式

由于各个国家的历史传统、文化

另一类是德日公司治理模式，其特征是公司治理结构是二元制，即公司机构除了股东会之外，有董事会、经理层，以及专门的监督机构，公司治理以内部控制为主体。20世纪70年代以来，韩国、新加坡、马来西亚、泰国等国家经济高速发展，其公司治理表现出明显不同于英、美、德、日的公司治理，具有鲜明的家族治理特征。家族占有公司股权的相对多数，公司所有权与经营权不分离，家族在公司中起着主导作用，公司决策家长化，来自外部的监督较弱。随着全球经济一体化的发展以及一些国际组织推行良好公司治理的示范，不同的公司治理模式互相渗透，互相影响，表现出一定的趋同倾向。

另一类是德日公司治理模式，其特征是公司治理结构是二元制

2.4.1英美公司治理模式

英美公司治理模式的内部治理结构的特点是一元制，即公司机构除了股东会之外，只有董事会及经理层，没有专门的监督机构，对公司所聘任的管理层的监督主要来自外部市场，故也称之为“外部控制主导型公司治理模式”或“市场导向型公司治理模式”。这种治理以大型流通型资本市场为基本特征，公司大都在股票交易所上市。其所需的外部环境是：非常发达的金融市场、股权分散的开放型公司和活跃的公司控制权市场。这种公司治理模式的典型代表国家是美国和英国，故称之为“英美公司治理模式”。下面分别从内部治理结构与外部市场治理介绍英美公司治理模式的特征。

图2-3以美国为例说明英美公司治理模式的内部治理结构。

2.4.1英美公司治理模式

英美公司治理模式的图2-3美国公司的内部治理结构图2-3美国公司的内部治理结构

1.股东大会

由于美国具有反垄断传统，美国公众向来反对财富因集中和垄断而产生的不公平现象，政府制定了许多限制持股人持股比例的法案；同时，美国政府发展了成熟的证券市场，为公司筹集股权资本和私人购买股票创造了便利。这些导致了美国公司股权高度分散化，大多数股东只有极少的股票份额，其积极实施治理(比如参加股东大会等)的成本相对较高，股东大多采取“搭便车”的策略，因此，股东对公司的经营者监控不力，股东成为不在位的所有者，以“用脚投票”代替了“用手投票”。

1.股东大会

由于美国具有反垄断传统，美国公众向

在现实生活中，股东大会的地位和作用，越来越变成一纸空文。许多公司的股东大会“形骸化”，沦落为货真价实的橡皮图章，公司的控制权在公司少数高级管理人员手中。

在现实生活中，股东大会的地位和作用，越来越变成一纸空文

2.董事会

董事会是股东大会的常设机构，由股东通过股东大会选举的董事构成。美国公司的董事会有两个明显的特点：

一是将公司的董事分为内部董事和外部董事。内部董事由公司现任的职员或曾经是本公司的职员来担任，一般在公司中担任重要职务，是公司经营管理的核心成员，负责公司各主要职能部门的经营和管理。外部董事由公司外部具有经营管理专业知识和技能的人员担任。外部董事主要在于加强董事会对公司经理的监督和制约作用，防止公司经理独断专行，维护广大股东利益。外部董事在董事会中的比例近年来呈上升趋势。

2.董事会

董事会是股东大会的常设机构，由股东通

二是董事会内部设立各种委员会，协助董事更好地经营决策，如执行委员会、提名委员会、报酬委员会、审计委员会等。这些委员会一般由董事长直接领导。有些委员会实际上取代了董事会的某项职能，如执行委员会的市场决策职能。因为有的公司董事太多，按正常程序决策，可能丧失有利的商业机会；有的董事长本身就是最大股东，不愿让更多的人分享决策权。此时，执行委员会成为董事会的常设机构，具有最大权利。

二是董事会内部设立各种委员会，协助董事更好地经营决策，

3.首席执行官(CEO)

首席执行官是董事会聘请的，专门负责公司日常经营决策。大多数情况下，首席执行官是由董事长兼任的，其权利由董事会决定。大多数首席执行官之下，设立了一系列的行政职务，协助首席执行官。

3.首席执行官(CEO)

首席执行官是董事会聘请

4.审计监督机构

美国公司中没有监事会，审计监督职能由公司专门聘请的审计事务所承担，主要负责审计年度财务报告，既杜绝公司的偷税漏税行为，也在很大程度上保证了信息披露的公正。

英美公司治理模式的典型特征是外部市场在公司治理中发挥主要作用，即通过外部市场对公司的经营者进行激励、约束和监督。主要有以下几个方面：

4.审计监督机构

美国公司中没有监事会，审计监督

(1)公司控制权市场在外