国际贸易融资课件

第八章

国际贸易融资第八章

国际贸易融资本章内容第一节出口商承担风险的国际贸易融资

一、寄售

二、赊销

三、托收第二节出口商将风险转嫁给第三方的国际贸易融资

一、信用证

二、银行保函

三、国际保付代理

四、福费廷

五、国际租赁

六、买方信贷本章内容第一节出口商承担风险的国际贸易融资国际贸易融资是为国际货物交易提供信用和风险管理的服务。它既是出口商获得流动资金的来源，又是确保出口商及时收取货款的手段。此外，国际贸易融资还可以向进口商提供资金，便利其及时向出口商支付货款。国际贸易融资是为国际货物交易提供信用和风险管理的服务。它既是第一节出口商承担风险的国际贸易融资

一、寄售

寄售（consignment）是指寄售人（consigner,也就是出口人、委托人或货主）先将准备销售的货物运往国外寄售地，委托当地代销商（consignee）按照寄售协议规定的条件和办法代为销售后，再由代销商与出口人结算货款。第一节出口商承担风险的国际贸易融资

一、寄售寄售的特点与优点特点优点寄售人与代销人之间是委托代售关系，货物在售出前所有权属寄售人先把货物送至寄售地，再寻找买主，是凭实物进行的现货交易代销人不承担任何风险和费用，而是由寄售人承担这一切对寄售人来说有利于开拓销路代销人不需垫付资金，也不承担风险买主看货市场和扩大成交；付款后即可提货，节省了交易时间寄售的特点与优点特点寄售人与代销人之间是委托代售关系，货物在寄售协议的主要内容协议性质、寄售地区、寄售商品名称、规格、数量、作价办法、佣金的支付、货款的收付等。作价办法一般有：（1）规定最低价；（2）随行就市；（3）征得寄售人同意后对外成交；（4）在协议中规定结算价格。寄售协议的主要内容二、赊销赊销（openaccount,O/A）是指出口商在装运货物后直接将运输单据寄交进口商，从而在未获得付款或付款承诺之前就失去了对货物所有权的控制；相应地，进口商尚未付款或作出付款承诺就可以提取货物。

这种方式显示了出口商对进口商的完全信任，在没有任何付款保证的前提下，就已经发出了货物。在货款失收的情况下，唯一追回货款的方法就是在进口商的国家里采取法律行动，这是出口商很少采用的既费时又费钱的途径。●二、赊销赊销（openaccount,O/A）是指出

赊销的应用在与已经建立起商贸关系的客户进行贸易，或者想与客户的商贸关系得到深入发展时，应该首先考虑使用赊销的方式。对大公司或者商业信用数据信息可以获得并且信用等级或信用记录十分优秀的公司的订单，这种方式也是适用的．至少从理论上来说，是可以进行赊销的。

由于赊销对出口商存在信用风险，出口商必须认真考虑进口商的资信。如果业务需要，只能以赊销的支付方式出口，出口商减少这种信用风险的可考虑方法有三个：出口信用保险；福费廷；国际保付代理。

赊销的应用赊销的国际保理业务

当进口商所要求的信用期限和出口商所能给出的信用期不一致时，例如，进口商要求在货物发出的90天内支付货款，而出口商给出期限却只有30天，他们就可能运用国际保理来协调矛盾，以延长信用期。国际贸易中的保理要比国内销售的保理复杂得多。赊销的国际保理业务

首先，出口商要和本国的一间保理公司接触(出口保理商)，而这间公司则联系进口商所在国的保理公司(进口保理商)。一旦两家保理公司都同意接受这次交易的保理业务，按赊销方式进行的销售即告成立。出口商把发票邮寄给进口商的同时，即意昧着出口商将应收账款转卖给了出口保理商．出口保理商则按照发票面值，在扣除了相关保理费和针对信用期延期时间收取的利息后，支付给出口商销售款。

首先，出口商要和本国的一间保理公司接触(出口

这个交易的过程中出口保理商通常都是没有追索权的，即保理商负责应收的货款回收，如果不能收回货款，他也不能回头来找出口商的麻烦。这就是出口保理商在进口商的所在国中要另找一个保理商的主要原因。进口保理商主要的职责是核查进口商的信用度，有时，也作为出口保理商在进口国的代理机构负责去收取欠款。这个交易的过程中出口保理商通常都是没有追索权的

三、托收（collection）托收是出口人（债权人）先行发货，开立以买方为付款人的汇票，或随附主要有关单据（如提单、保险单、发票等），委托出口地银行通过其在进口地的分行或代理行向进口人（债务人）收取货款的一种结算方式。光票托收/跟单托收三、托收（collection）托收是出口人（债托收的当事人委托人PRINCIPAL－债权人，通常是出口商，即委托银行办理托收业务的客户。付款人DRAWEE/PAYER－债务人，也是汇票上的受票人（若有汇票），通常为进口商。托收银行REMITTANCEBANK－接受委托人委托，办理托收业务的银行，也称寄单行，一般是出口地银行。代收行COLLECTINGBANK－接受托收行委托，向付款人收款的银行，通常是托收行的国外分行或代理行。提示行PRESENTINGBANK－向付款人做出提示汇票和单据的银行，可以是代收行委托与付款人有往来帐户关系的银行，也可是代收行本身。需要时的代理CUSTOMER’SREPRESENTATIVEINCASE-OF-NEED－在发生拒付时，由委托人指定付款地代为处理货物存储、出售、运回等的代理人。托收的当事人委托人PRINCIPAL－债权人，通常是出口商，银行托收的种类托收方式光票托收跟单托收付款交单承兑交单即期付款交单远期付款交单银行托收的种类托收方式光票托收跟单托收付款交单承兑交单即期付付款人（进口人）委托人（出口人）代收行合同规定付款交单方式2.寄交托收指示书、汇票货运单据1装货，填写托收委托书，开立汇票，跟单交付托收行3按委托书指示向买方提示汇票和单据4审单无误后付款5付款后代收行交单6.办理转帐并通知款已收妥7交款

付款交单

（documentagainstpayment,D/P）

即期付款交单（D/Patsight）远期付款交单

（D/Paftersight）付款人委托人代收行合同规定付款交单方式2.寄交托收指示付款人（进口人）委托人（出口人）代收行合同规定承兑交单方式2.寄交托收指示书、汇票、货运单据1装货，填写托收委托书，开立汇票，跟单交付托收行3按委托书指示向买方提示汇票和单据，进口人承兑汇票，银行交单4到期日付款5.办理转帐并通知款已收妥6。交款承兑交单

（documentagainstacceptance,D/A）付款人委托人代收行合同规定承兑交单方式2.寄交托收指示

托收统一规则

（UniformRulesforCollection）由国际商会制订，现行版本“URC522”于1996年1月1日起正式实施，全文共26条，分为总则、托收形式和结构、提示方式、义务和责任、付款、利息和手续费及其他费用、其他规定共7个部分。“URC”是仅次于“INCORTERMS”和“UCP”的第三大国际惯例。托收统一规则

（UniformRulesfor

托收当事人法律关系委托人与托收行之间、托收行与代收行之间都是代理关系，他们的权利和义务应受代理法一般原则的支配，特别是本人(委托人）应补偿代理人的开支，向其支付报酬；代理人应尽职尽责地完成代理事务，并不得越权。托收当事人法律关系委托人与托收行之间、托收行与代托收的性质托收是基于商业信用，托收行和代收行的责任仅限于及时向付款人提示汇票，并在遭拒付时及时把详细情况通知委托人，他们对汇票的付款人（受票人）拒绝付款或拒绝承兑不承担任何责任。托收的性质托收是基于商业信用，托收行和代收行的托收的利弊分析对买方有利：免去开信用证的手续，不必预付银行押金，减少费用支出；若采用远期付款交单和承兑交单，还可以享受借单提货和承兑交单提货的融资便利。对卖方不利：先发货后付款，收汇风险大（D/A大于D/P）；货物被拒收的被动；支付托收费用；无单放货风险（特别是FOB条件下）。《关于规避无单放货风险的通知》托收的利弊分析对买方有利：对卖方不利：《关于规避无单放货风险采用托收方式应注意问题1调查和考虑进口商的资信情况及经营作风，成交金额不能太大，一般只接受D/P；可要求买方预付一部分货款，作为跟单托收方式的条件。代收行不能由进口人指定。了解进口国家的贸易惯例、贸易管制和外汇条例，以免货到目的地后我方陷入被动，影响我方安全迅速收汇。（如D/Paftersight-D/A）托收情况下，银行只提供服务，不提供信用。芬兰、德国、希腊等国，要“货到付款”，而拉美一些国家，托收支付方式下的汇票付款人，不论即期或远期汇票，均要在货抵目的地后才能办理付款或承兑，甚至将付款交单按承兑交单处理。欧洲大陆国家为减少印花税负担，一般即期托收项下付款不用汇票，银行可接受办理。有的合同虽未规定“货到后付款或承兑”，但一些进口商不愿见票即付或承兑。某些进口商要按“当地习惯”待货到后才付款或承兑。一般中国外贸公司都可接受－除非在合同中明确规定“买方应在汇票第一次提示时即行付款”，否则无法抵制。采用托收方式应注意问题1调查和考虑进口商的资信情况及经营作采用托收方式应注意问题2

在托收方式下，应争取CIF、CIP价格条件成交，在买方未偿付货款前货物出险，可独自向保险公司索偿。或装船前投保卖方利益险或出口信用险。买方签回销售确认书或合同后再办理装运，严格按合同规定装运货物和制单，以防进口人找借口拒付货款。为减少风险，采用国际铁路、空运、邮包等运输方式及海运下使用海运运单时不宜采用托收托收情况下，银行只提供服务，不提供信用。若卖方在托收方式下出口货物，不能按合同规定回收货款，主要是买方无偿还能力或违约行为，以及是买方不可控的买方国家或第三国因素所致，卖方可在合同签订后向保险公司投保出口信用险，保险公司可赔实际损失的70%－90%采用托收方式应注意问题2在托收方式下，应争取CIF、CIP采用托收方式应注意问题3货运单据做空白抬头并背书，预先在进口地安排可靠的代理人（需要时的代理），在发生拒付时由代理人出面料理。可要求买方预付部分货款，作为跟单托收条件。未经银行事先同意，不能把货物直接发给代收行或以代收行为收货人。在我国进口业务中使用托收方式时，在进口合同中不应作出委托人所在国以外的银行费用由付款人负担的规定（各有关银行受托接办的业务费用，应由委托人负担）采用托收方式应注意问题3货运单据做空白抬头并背书，预先在进

D/A欺诈案例（上）

1995年10月，广西某外贸公司（卖方）与港商陈某（买方）在广交会上签订了出口500箱工艺品、金额为25万港币的合同。但在交易会过后两个月，对方仍未开来信用证，而此时，我方已安排生产。后来、卖方去电询问对方原因，对方在获知我方已生产完毕后，一再解释目前资金短缺，生意难做，要求我方予以照顾，把信用证付款改为D/A90付款。我方公司考虑到货已备好，若卖给其他客户，一时找不到销路，会引起积压，故不得不迁就对方，经请示上级领导同意，改为D/A90天付款。流程图D/A欺诈案例（上）1995年10月，

D/A欺诈案例（下）于是，我方将货物安排运往香港，并提交有关单据委托当地C银行（托收行）通过香港K银行（代收行）托收货款。货到香港后。陈某凭已承兑汇票的单据，提取了货物。而90天期限已过，仍未见对方付款。虽经我方银行多次去电催收、但对方总是借故推托，一会儿说商品销路不好”卖不出去；另一会儿又声称货物质量太差。被客户推货，资金周转困难，无法还款，如此一拖再拖，一直毫无结果。我方公司不仅失去货物，而且货款追收无望，又要承担银行货款利息损失，赔了夫人又折兵。D/A欺诈案例（下）于是，我方将货物安排运往香港

D/Paftersight欺诈案例（上）1994年3月，某地出口公司与中东地区P公司（进口商）签订了一批劳保手套的出口合同，付款条件为D/P45天。自1994年5月至同年10月不到半年时间，该出口公司先后委托当地B银行（托收行）办理托收10笔，托收委托书上均指定代收行为中东M银行（据说此为进口商所指定），付款人是P公司（进口商），金额总计50万美元。托收行根据委托人（出口公司）指示，在托收面函中列明：DELIVERDOCUMENTSAGAINSTPAYMENT，DUEDATE/TENOR45DAYSSIGHT”（见票45天后付款交单），且印就文句：“SUBJECTTOICC322（依据国际商会第322号版本）。”流程图D/Paftersight欺诈案例（上）

D/Paftersight欺诈案例（中）但N银行收到我方单据后，竟陆续以承兑交单（D/A45天）方式将单据放给进口商，而10张承兑汇票逾期多天尚未见支付。托收行几次去电催收，并质疑代收行为何擅放单据，代收行最初不Y理睬，后来催紧了才回电辩解：“D/P远期不合常理，且当地习惯认为D/P远期与D/A性质相同、故以D/A方式放单”．籍此推倭放单责任，拒绝履行付款义务。此后，出口公司又直接与进口商联系，催其付款，但对方称：日前资金紧张。暂无力支付，要求延迟一段时间，并签订了”还款计划书”。D/Paftersight欺诈案例（中）

D/Paftersight欺诈案例（下）可是，一晃两个月过去，付款还是毫无动静。于是，该出口公司不得不派人亲往中东与进口商交涉。但P公司老奸巨滑，一会儿说货物短装，要扣减10万美元；另一会儿又称货物质量有问题，需索赔20万美元，此外还要扣去10万美元预付款等等，基本上否定了全部欠款。到后来，对方干脆避而不见，寻无踪影，这50万美元货款也就泥牛人海，杳无消息”。D/Paftersight欺诈案例（下）

跟单托收诈骗的防范（上）第一、在交易前，出口公司必须委托有关咨询机构调查了解进口商的经营作风和资信情况，并设法弄清对方国家的商业、贸易习惯。第二、在签约时，应采用CIF价格成交，由我方投保，以控制货物受损理赔的主动权。必要时，可加投出口信用保险。第三、在选择交单方式时，应优先采用D/P即期方式，并指定信誉可靠的代收行转交单据和代收货款，尽量避免采用D/A或D/P远期方式。跟单托收诈骗的防范（上）第一、在交易前，出口公司必须委

跟单托收诈骗的防范（下）第四、必须将全套正本单据通过我方银行寄出，以免丧失货权，导致钱货两空。第五、密切注意货物动向，及时联系催收货款。若对方提出改变付款方式，或延期支付，应要求其提供银行担保，并加收利息；第六、假如进口商拒不付款提货，应尽快接洽船公司安排货物存仓或转售，不可轻易接受对方的无理要求，以免上当受骗。跟单托收诈骗的防范（下）第四、必须将全套正本单据通过我一、信用证

信用证的定义

信用证（letterofcredit，L/C）是银行以自身的信誉向卖方提供付款保证的一种凭证。它是指银行（开证行）应申请人（进口商）的要求和指示，或以自身名义，在符合信用证条款的条件下，凭规定单据，有条件地承诺付款的书面凭证。

①（开证行）向第三者（受益人）或其指定人付款，或承兑并支付受益人开立的汇票，或②授权另一家银行进行该项付款，或承兑并支付该汇票，或③授权另一家银行议付的第二节

出口商将风险转嫁给第三方的国际贸易融资一、信用证信用证的定义第二节

出口商信用证的特点1、信用证是一种银行信用,开证行负首要付款责任（primaryliabilitiesforpayment）。2、信用证是独立契约,独立于买卖合同，是自足文件（self-sufficientinstrument）。3、信用证是纯单据的业务,遵守单单相符,单证相符的“严格符合”原则。信用证的特点1、信用证是一种银行信用,开证行负首要付款责任（开证银行负第一付款责任“UCP500”第2条明确规定：信用证是一项约定，按此约定，凭规定的单据在符合信用证条款的情况下，开证银行自己或授权另一银行向受益人或其指定人进行付款，或承兑并支付受益人开立的汇票，或授权另一银行议付。因而，信用证开证银行的付款责任不仅是首要的而且是绝对的，即使进口人事后失去偿付能力，只要出口人提交的单据符合信用证条款，开证银行也要负责付款。开证银行负第一付款责任“UCP500”第2信用证是一项自足文件

“UCP500”第3条中明确规定：“信用证按其性质与凭以开立信用证的销售合同或其他合同，均属不同的业务。即使信用证中援引这些合同，银行也与之毫无关系并不受其约束。”该条款还进一步指出：“银行的付款、承兑并支付汇票或议付及/或履行信用证下任何其他义务的保证，不受申请人提出的因其与开证行之间或与受益人之间的关系所产生的索赔或抗辩的约束。”信用证是一项自足文件“UCP500”第3条中明确规定信用证业务是纯单据业务

“UCP500”第4条明确规定：“在信用证业务中，有关各方所处理的是单据而不是与单据有关的货物、服务及／或其他履约行为。”在信用证业务中，只要受益人提交符合信用证条款的单据，开证行就应承担付款责任，进口商也应接受单据并向开证行付款赎单。如果进口人发现货物不符合买卖合同规定，可凭单据向有关责任方提出损害赔偿要求，而与银行无关。信用证业务是纯单据业务“UCP500”第4条明确信用证的内容（上）1.对信用证本身的说明：信用证的当事人：开证申请人、开证行、受益人、通知行等名称和地址，有的信用证还指定议付行、付款行、偿付行、保兑行等。信用证种类性质和编号：是即期付款、延期付款、承兑，还是议付信用证，以及可否撤销、可否转让、是否经另一银行保兑等；信用证金额：规定信用证应支付的最高金额及支付货币。信用证开证日期、到期日和到期地点、交单期限；信用证的内容（上）1.对信用证本身的说明：信用证的内容（中）2.货物条款：货物的名称、规格、数量、包装、价格等。3.装运和保险条款：如装运港或启运地、卸货港或目的地、装运期限、可否分批装运、可否转运等，CIF或CIP条件下的投保金额和险别等。4.单据条款，通常要求提交：

货物单据(商业发票、装箱单、重量单、产地证、检验证书等);

运输单据(海运提单、联合运输提单、简式运输单据等）；保险单据（保险单）信用证的内容（中）2.货物条款：货物的名称、规格、数量、包装信用证的内容（下）5.汇票条款：包括汇票的种类、出票人、受票人、付款期限、出票条款及出票日期等。6.特殊条款：视具体交易的需要各异。如要求通知行加保兑，限制由某银行议付，限装某船或不许装某船，不准在某港停靠或不准采取某条航线，俟具备某条件后信用证方始生效。7.开证行责任条款，开证行签字和密押等。信用证的内容（下）5.汇票条款：包括汇票的种类、出票人、受票信用证L/C的收付程序开证申请人（进口人）受益人（出口人）开证行/付款行偿付行、代付行（进口地银行）通知行/议付行保兑行（出口地银行）1申请开证、交押金8通知备款赎单2寄信用证3转寄L/C或通知4审证无误则装运并交单议付5审单垫付6寄提单及汇票索偿7审单、偿付9付款赎单合同规定L/C10提货0备货信用证L/C的收付程序开证申请人受益人开证行/付款行通知行/缮制单据信用证要求的单据很多，这里介绍汇票、提单等几种重要单据。汇票汇票是出口商签发的要求进口商或其代理人在某一规定时间内无条件支付一定金额的命令。按照付款时间的不同，汇票可分为即期汇票和远期汇票。按照出票人的不同分为银行汇票和商业汇票。按照有无随附商业单据，分为光票和跟单汇票。光票是指不附带商业单据的汇票；跟单汇票是指附带商业单据的汇票。银行汇票一般是光票；而商业汇票一般是跟单汇票。缮制单据信用证要求的单据很多，这里介绍汇票、提单等几种重要单海运提单海运提单Oceanbilloflading,B/L的性质和作用货物收据receiptofthegoods－提单作为承运人或其代理人出具的货物收据，证明承运人已收到或接管提单上所列的货物。物权凭证documentoftitle－提单在法律上具有物权凭证的作用，承运人在货抵目的港后向提单的合法持有人交付货物。而提单也可背书（endorsement）转让，从而转让货物的使用权。提单还可用于抵押贷款。运输契约的证明evidenceofthecontractofcarriage－提单是持有人和托运人间的运输契约，提单条款规定了承、托双方的权利、义务、责任和豁免。B/L是结汇的重要单据海运提单海运提单Oceanbilloflading,

提单分类1按签发提单时货物是否装船来分:已装船提单（ShippedoronBoardB/L）,是指货物装船后，由承运人签发给托运人的提单。提单上必须载明装货船名和装船日期。已装船提单在国际贸易中被广泛使用。备运提单(ReceivedforShippingB／L)，是指承运人在收到托运货物等待装船期间，向托运人签发的提单。这种提单没有肯定的装货日期，往往不注明装运船舶的名称，因而买方和银行一般不接受备运提单。备运提单如经承运人加注“已装船”字样，注明装船名称，装船日期并签字证明，也可转为已装船提单。提单分类1按签发提单时货物是否装船来分:

提单分类2按提单有无不良批注:清洁提单(CleanB/L)

,是指货物交运时外表状况良好，承运人未加有关货损或包装不良或其他有碍结汇批注的提单。清洁提单是国际贸易中广泛采用的提单。不清洁提单(UncleanorFoulB/L),是指承运人加注货物外表状况不良或存有缺陷等批注的提单。如“包装不固”、“破包”、“X件损坏”等。提单分类2按提单有无不良批注:

提单分类3按提单收货人抬头分类:记名提单(StraightB/L)不记名提单(BearerB/L)指示提单(OrderB/L)。

提单分类3按提单收货人抬头分类:

记名提单和不记名提单记名提单(StraightB/L):

收货人是具体的公司名称，只有收货人才能提货，又称为“不可转让提单”。当货物装上船的时候,这份货权就完全是收货人的了,无论对卖方与付款银行都不利。记名提单一般只用于运输贵重物品或有特殊用途的货物。不记名提单(BearerB/L),又称“空白提单”:

收货人一栏内不填写收货人名称而留空的提单。提单持有人可以不作任何背书转让或提取货物。由于这种提单风险大，国际贸易中很少使用。记名提单和不记名提单记名提单(StraightB/

指示提单(OrderB／L)指示行为是用背书来体现:凭XXX的指示才能使另外的人使用提单来提货。记载方式:Toorderofshipper凭托运人指示(托运人背书

)ToorderofXXXBank凭银行指示(银行背书)

ToorderofXXX凭x公司指示(公司背书)

Toorder＝Totheorder凭指示(托运人背书)

指示提单(OrderB／L)指示行为是用背

指示提单(OrderB/L)指示行为是用背书来体现:

空白背书（无指定收货人）由背书人(提单转让人)在提单的背面盖章+签字就可以转让提单,谁拿到正本提单谁提货;我国在出口业务中大多使用凭指示空白背书的提单。记名背书（指定收货人）由背书人在单据背面盖章+签字，然后说明被背书人名称：PleasedelivertoXXX公司指示提单(OrderB/L)指示行为是用背书来体现

提单分类4按运输方式分:直达提单/转船提单/联运提单直达提单(DirectB/L)，是指货物从装运港装船后，中途不换船而直接运到目的港使用的提单。直达提单上仅列有装运港和目的港的港口名称。在国际贸易中，如信用证规定货物不准转船，卖方就必须取得承运人签发的直达提单后才能向银行办理议付货款。转船提单(TransshipmentB/L)，是指货物须经中途转船才能到达目的港而由承运人在装运港签发的全程提单。转船提单上注有“在某港转船”的字样，承运人只对第一程运输负责。提单分类4按运输方式分:直达提单/转船提单/联运提单

提单分类4按运输方式分:联运提单(ThroughB／L)，是指须经两种或两种以上运输方式(海陆、海河、海空、海海等)联运的货物，由第一承运人收取全程运费后，在起运地签发到目的港的全程运输提单。联运提单虽然包括全程运输，但签发提单的承运人只对自己运输的一段航程中所发生的货损负责，这种提单与转船提单性质相同。

提单分类4按运输方式分:

信用证的种类1跟单信用证（documentarycredit）光票(Cleandraft)信用证（cleancredit）可撤销信用证（revocableL/C）

不可撤销信用证（irrevocableL/C）保兑信用证（confirmedL/C）非保兑信用证（unconfirmedL/C）汇票、运输单据、商业发票、保险单据、商检证书、产地证书、包装单据等开证行在付款、承兑或被议付之前，可以不经过收益人同意也不必事先通知受益人而可以随时修改或取消的信用证。信用证一经通知受益人,在有效期内未经受益人及有关当事人包括开证行、保兑行的同意，既不能修改也不能取消。应开证行要求，由另一银行加以保证兑付的信用证。保兑行以“本人”身份对受益人负首要付款责任，并不得对受益人或其指定人追索。信用证的种类1跟单信用证（documenta

信用证的种类2

即期信用证（sightL/C）

远期信用证（usanceL/C,

timeL/C）,可分为:

延期付款信用证(DeferredPaymentL/C)

（银行）承兑信用证(AcceptanceL/C）付款信用证（PaymentL/C）承兑信用证(AcceptanceL/C）议付信用证（negotiationL/C）

信用证的种类2即期信用证（sightL/C可转让信用证（transferableL/C）不可转让信用证（untransferableL/C）背对背信用证循环信用证（revolvingL/C）自动循环（automaticrevolving）

半自动循环（semi-automaticrevolving）非自动循环（non-automaticrevolving）信用证的种类3受益人在一定时间内利用规定金额后能够重新恢复信用证原金额并再度使用，周而复始，直到达到该证规定次数或累计总金额用完为止的信用证。受益人在规定时期内装运货物议付后，毋需等开证行通知即可自动恢复到原金额再度使用的循环信用证。受益人在规定时期内装运货物议付后，在若干天内开证行未提出不能恢复原金额的通知，即可自动恢复到原金额再度使用的循环信用证。受益人在规定时期内装运货物议付后，须开证行通知，才可恢复到原金额再度使用的循环信用证。可转让信用证（transferableL/C）信用证的信用证的种类4对开信用证（reciprocalL/C）也称回头信用证主要用于易货交易和来料来件加工装配业务：进口原料和配件－远期信用证；（第一张）出口成品－即期信用证；（第二张）第一张：受益人、开证人、开证行和通知行第二张：开证人、受益人、通知行和开证行预支信用证（anticipatoryL/C)（货物装运交单前）向开证行预支（汇票光票）向议付行预支（垫款、红条款信用证）信用证的种类4对开信用证（reciprocalL/C）也称案例分析1、我某公司从外国某商进口一批钢材，货物分两批装运，支付方式为不可撤销即期信用证，每批分别由中国银行开立一份信用证。第一批货物装运后，卖方在有效期内向银行交单议付，议付行审单后，即向该商议付货款，随后中国银行对议付行作了偿付。我方在收到第一批货物后，发现货物品质与合同不符，因而要求开证行对第二份信用证项下的单据拒绝付款，但遭到开证行拒绝。你认为开证行这样做是否有理？说明理由。案例分析1、我某公司从外国某商进口一批钢材，货物分两批装运，分析

开证行拒绝是合理的。在信用证支付方式下，尽管信用证是以合同为基础，但一旦开出，就成为独立于合同之外的另一份契约。开证行只受信用证的约束而不受合同约束，即开证行与买卖合同完全无关。信用证是纯单据的业务，开证行在卖方提交的单据满足信用证要求的情况下必须承担保证付款的责任。分析2、1995年3月，我工艺品进出口公司向巴基斯坦B.C.贸易有限公司成交了一笔贸易。6月5日对方开来信用证。有关部分条款规定如下：“…350setsofDinerSet,Price:USD.35.00perset,C&FKarachi,shipmentfromQingdaotoKarachi,ShippingMarktobe‘B.C./381AND451/KARACHI’only.”(350套西餐具,价格每套35美元,C&F卡拉奇,从青岛装运至卡拉奇,运输标志仅为

‘B.C./381AND451/KARACHI’2、1995年3月，我工艺品进出口公司向巴基斯坦B.C.贸易我工艺品公司依据上述信用证条款,在装运后即备齐单据向议付行交单,未料到单寄至国外,开证行提出拒付,认为单证存在不符点,主要是在运输标志与价格条款方面.我方发票上的价格条款为:USD35.00perset,CFRKarachi我方出具的提单与发票上的运输标志为:“B.C./381&451/KARACHI你认为争议集中在哪些地方?这个作为拒付理由成立吗?我工艺品公司依据上述信用证条款,在装运后即备齐单据向议付行交分析比较争议归结为:“AND”与“&”“C&F”与“CFR”我方提出反驳意见,认为在运输标志上：“AND”与“&”并没有什么差异，何况“&”即“AND”的缩写符号，不能算单证不符。另外，关于价格条款中的C&F，我方认为根据国际商会第460号出版物《1990年国际贸易条件解释通则》规定，C&F已被CFR所代替，C&F不复存在，所以我发票将C&F改为CFR，这是正确的。分析比较争议归结为:而开证行来电：1、关于运输标志问题，你方未理解我信用证的要求，我信用证规定ShippingMarktobe‘B.C./381AND451/KARACHI’only.意即只有这样的运输标志才能接受，你方单据将“AND”改为“&”，当然不符信用证要求了。2、关于贸易条件，“C&F”与“CFR”两者术语的差别，我银行对类似术语不掌握，根据UCP500第13条规定，我行只管你单据表面上是否与信用证表面上相符，而不管其内容，而“C&F”与“CFR”表面上不符。而开证行来电：1、关于运输标志问题，你方未理解我信用证的要求我工艺品公司与议付行研究，最后认为虽然对方有些是属于挑剔意见，但我方单据确有一定的缺陷。我工艺品公司只好又向买方进行商洽，并了解到对方主要是由于国际市场疲软受些损失，结果通过几次商洽，以让价10%而结案。我工艺品公司与议付行研究，最后认为虽然对方有些是属于挑剔意见

二、银行保函（一）保函的概念与作用保函（LetterofGuarantee,L/G），是银行或其他金融机构应交易一方的要求，为保证其交易项下责任或义务的履行，而向交易的另一方开出的在一定期限内承担一定金额支付或经济赔偿责任的书面付款保证。要确定一种保证文件是否属于保函的范畴，应基于以下两因素确认:第一、保函都必须包含有明确的付款金额和对这笔款项的支付保证承诺，否则不能称之为保函。第二、保函是某一交易和合同之外的第三方以自己的信用来担保合同中的某一方去履行某种合同义务。银行保函（BankerletterofGuarantee），就是由银行所开立的保函。换言之，银行保函实际就是银行出具的担保书，其作用是将国际贸易中的商业信用转化为银行信用，为受益一方提供更可靠的利益保障。二、银行保函（一）保函从属性保函独立性保函（见索即付保函）（二）保函类型从属性保函（二）保函类型又称为从属性保函，是基础合同的附属性契约，其法律效力随合同的存在而存在，银行承担第二性的付款责任。当受益人索偿时，担保人要调查确认申请人违约，担保人才负责赔偿。银行承担的是第二性的、附属性的偿付责任。从属性保函又称为从属性保函，是基础合同的附属性契约，其法律效力随合同的根据基础合同开出但不依附于基础合同，银行承担第一性的付款责任。当受益人提交书面索赔要求和保函规定的单据时，担保行必须赔付，而无须调查合同履行的情况。见索即付保函根据基础合同开出但不依附于基础合同，银行承担第一性的付款责任见索即付保函的特点开立保函的目的是为了提供信用担保。保函独立于基础合同。担保行付款的惟一条件是单据，承担第一性的赔付责任。保函的独立性是相对的。见索即付保函的特点开立保函的目的是为了提供信用担保。

（三）银行保函的当事人基本当事人申请人（Applicant/Principal

），即委托人，申请开立保函的一方，投标保函中为投标方，履约保函中为供货、提供劳务或服务的一方。担保人（Guarantor），接受了申请人委托向受益人出具保函的一方。一般是银行、担保公司、保险公司或其他的金融机构，我们国内常用的机构是银行。受益人（Beneficiary），是保函业务项下担保权利的享受者，可依据保函及其有关条款，向担保人提出索赔一方。投标保函中为招标方，履约保函中购货方。（三）银行保函的当事人基本当事人其他当事人通知行（AdvisingBank），即将保函交给受益人的银行。通知行需要核实保函的真伪，并严格按照担保人的要求和指示及时将保函通知受益人.通知行通常为受益人所在地银行。反担保人（Counter-Guarantor）：有时也称指示人（InstructingParty）。在涉外贸易中，由于受益人对国外银行资信不了解，或者由于受益人所在国某种法律上的规定，受益人往往只接受国内银行开出的保函。在这种情况下，申请人通常要求本地银行向受益人所在地银行出具保函，由受益人所在地银行向受益人出具保函。一旦出现索赔情况，担保行可以凭反担保向反担保银行（指示人）索赔。其他当事人转开行（ReissuingBank）当受益人只接受本地银行为担保人时，原担保人要求受益人所在地的一家银行为转开行，转开保函给受益人。这样，原担保人变成了反担保人(InstructingParty)，而转开行则变成了担保人。保兑行（ConfirmingBank）：又称第二担保人，即根据担保人的要求在保函上加以保兑的银行。涉外贸易中，有时受益人对担保行资信情况存有疑虑，如果不采取转开保函方式，也可采取第三方对保函加保的情况。一旦出现保函项下担保人拒绝付款或因破产、倒闭等原因无力付款的情况时，保兑行必须代为付款。转开行（ReissuingBank）当受益人只接受本地银行（四）银行保函的开立直接开给受益人通过通知行通知通过转开行转开（四）银行保函的开立直接开给受益人直接开给受益人申请人担保行受益人订立基础合同①⑤⑥②③④①申请开立保函②开出保函③申请人违约，受益人索赔④担保行赔付⑤担保行索赔⑥申请人赔付直接开给受益人申请人担保行受益人订立基础合同①⑤⑥②③④①申通过通知行通知申请人担保行受益人订立基础合同①⑤⑥②③④通知行④⑤⑦①申请开立保函②开出保函③通知保函④申请人违约，受益人通过通知行索赔⑤担保行赔付⑥担保行索赔⑦申请人赔付通过通知行通知申请人担保行受益人订立基础合同①⑤⑥②③④通知通过转开行转开申请人反担保行/指示行受益人订立基础合同①⑤⑥②③④担保行/转开行⑦⑧⑨①申请开立保函②开出反担保函并要求转开行转开③转开行开出保函④申请人违约，受益人向转开行索赔⑤转开行赔付⑥转开行向反担保行索赔⑦反担保行赔付⑧反担保行向申请人赔付⑨申请人赔付通过转开行转开申请人反担保行/指示行受益人订立基础合同①⑤⑥三、国际保付代理

国际保付代理（internationalfactoring），简称国际保理，是应用于国际的保付代理，指出口商以商业信用形式出口商品，在货物装船后立即将发票、汇票、提单等有关单据卖断给承购应收账款的财务公司或专门组织，收进全部或一部分货款，从而取得资金融通的业务。

三、国际保付代理国际保理业务产生的原因1、进出口商所拥有信息的非对称性。为扩大出口，增强出口竞争力，降低赊销收款风险。2、出口商希望专门的机构为其进行帐务处理3、进出口商都希望国际贸易业务和国际结算业务便捷，出口贸易融资，进口商也希望减少开证费用。国际保理业务产生的原因保理最早产生于19世纪的美国，当时做法简单，即由从事国内保理业的公司向货物卖方无追索权地预先购买收取货款的权利。近30年来，国际保理业务发展很快。保理最早产生于19世纪的美国，当时做法简单，即保理业务也由单一服务扩展到一揽子全面的服务，卖方只要找到了买方，包括包装、贴标签、商检、租船订舱、发运、保险、仓储、交货、收款、风险担保等一切事宜都可交给保理商办理。1994年正式启用EDIFACTORING通信系统，使其比一般结算方式更加快捷、准确和高效。保理业务也由单一服务扩展到一揽子全面的服务，卖方只要找到了买出口方进口方出口保理商进口保理商①②③③’④⑤⑥⑩⑦⑧⑨（一）国际保理业务流程出口方进口方出口保理商进口保理商①②③③’④⑤⑥⑩⑦⑧⑨（一保理业务流程说明1、出口方向保理商提交保理申请，并将需要核定信用销售限额的进口方清单提交保理商；2、出口保理商根据进口方的分布选择进口保理商，并把相关客户资料交付进口保理商，由其核定信用销售限额；3、进口保理商对进口方进行资信调查，逐一核定信用销售限额，并通过出口保理商通知出口方执行；4、出口保理商在信用限额内发货，商业单据直接寄交进口方，并在商业发票上注明，货款直接付给进口保理商；保理业务流程说明1、出口方向保理商提交保理申请，并将需要核定5、发票副本提交出口保理商；6、出口保理商立即向出口方提供不超过发票金额80％的无追索权融资；7、出口保理商将应收帐款转让给进口保理商；8、款项到期，进口方将款项付给进口保理商；9、进口保理商将款项汇交出口保理商；10、出口保理商扣除垫款利息和费用之后，将余款支付出口方。5、发票副本提交出口保理商；（二）国际保理业务的类型从出口商出卖单据是否可立即得到现金角度划分有：到期保付代理业务和预支保付代理业务从是否公开保理组织划分有：公开保理组织名称和不公开保理组织名称从保付代理组织与进出口之间的关系划分有：双保付代理业务、直接进口保付代理业务、直接出口保理业务从保理商是否有追索权分为无追索权的保理业务和有追索权的保理业务；从进出口商所属国家分为国际保理和国内保理（二）国际保理业务的类型（三）国际保理业务的费用手续费

手续费费率一般应为应收账款总额的1.75%~2%。利息

是保理组织从收买单据向出口商支付现金至票据到期从海外收到货款期间产生的利息，利率通常比优惠利率高2%~2.5%。（三）国际保理业务的费用手续费保理商承担了信贷风险保理商承担了资信调查、托收、催收账款等保理公司对出口商提供短期融资（四）国际保理业务的特点（四）国际保理业务的特点（五）保付代理业务的作用对出口商的好处（1）向出口商提供有关进口商资信的信息和数据。（2）装运货物后，可立即获得现金，加速资本周转，促进利润增加。（3）信用风险和汇价风险转嫁给保理公司。（4）改善资产负债比率，有利于企业的有价证券上市与进一步融资。（五）保付代理业务的作用对进口商的好处（l）减少资金积压，降低进口成本（减少开证押金和开证费用）。（2）简化进口手续，节省了时间，提高了效率。（3）虽然货价提高，但仍低于因交付开信用证押金而蒙受的利息损失。（4）对收到合格货物有较大保证对进口商的好处国际保理业务对出口商和进口商的益处益处对出口商对进口商增加营业额对于新的或现有的客户提供更有竞争力的O/A、D/A付款条件，以拓展海外市场，增加营业额利用O/A、D/A优惠付款条件，以有限的资本，购进更多货物，加快资金流动，扩大营业额风险保障进口商的信用风险转由保理商承担，出口商可以得到100%的收汇保障纯因公司的信誉和良好的财务表现而获得进口商的信贷，无须抵押节约成本资信调查、帐务管理和帐款追收都由保理商负责，减轻业务负担，节约管理成本省却了开立信用证和处理繁杂文件的费用简化手续免除了一般信用证交易的繁琐手续在批准信用额度后，购买手续简化，进货快捷扩大利润由于出口额扩大、降低了管理成本、排除了信用风险和坏帐损失，利润随之增加由于加快了资金和货物的流动，生意更发达，从而增加了利润国际保理业务对出口商和进口商的益处对对对于新的或现有的客户提对出口商不利之处1、保理商只承担信用额度内的风险，对超过的部分不予担保。2、对于因货物质量、数量、交货期不符等违约行为引起的拒付、少付不予担保。3、费用高，对业务量有一定的要求，使一些小企业无力享受这项服务。4、出口商必须向保理商出售全部、合格的应收账款，没有选择的余地。5、保理商收取的手续费标准可能较高。对出口商不利之处1、保理商只承担信用额度内的风险，对超过的部四、福费廷（一）概念

“福费廷”（Forfeiting）一词来源于法语“aforfait”，含有放弃权利的意思。福费廷业务，又称“包买票据”或“中长期票据收买业务”，是在延期付款的大型设备的贸易中，出口商把经进口商承兑的，期限在半年以上到五六年的远期汇票（或本票），无追索权地售予出口商所在地的银行或金融公司，以提前取得现款的一种贸易融资形式。四、福费廷（一）概念（二）福费廷业务的特点福费廷业务中对合格票据的购买无追索权福费廷业务融资金额较大福费廷业务主要提供中长期资本物品贸易融资福费廷业务的包买票据通常由进口方银行担保福费廷业务一般以分期付款方式支付货款福费廷业务的融资成本高福费廷业务通常按固定利率融资（二）福费廷业务的特点（三）福费廷业务流转程序1、福费廷业务的主要当事人出口商(Exporter)进口商(Importer)包买商(Forfaiter)

包买商多为出口商所在国的银行或其附属机构，有时也可以是具有中长期信贷能力的大金融公司或专门的福费廷公司。担保人(Guarantor)

担保人是应进口商的要求为福费廷业务中贴现的远期票据提供担保的机构。

（三）福费廷业务流转程序1、福费廷业务的主要当事人福费廷业务流转程序

2、福费廷业务的流转程序出口商与进口商银行贸易洽谈进出口双方签订分期付款的贸易合同开出商业票据出口商备货、制单、装船发货进口商申请银行担保包买商买断债权凭证包买商分期收回货款

福费廷业务流转程序2、福费廷业务的流转程序福费廷业务流转程序进口商出口商出口商往来银行议付行金融公司进口商往来银行担保行5.票据互换7.分期收回货款1.贸易洽谈2.签订贸易合同4.备货、制单、发货6.票据无追索权地贴现5.提单等换担保过本票汇票1.申请、受理福费廷业务7.分期支付货款5.本票汇票换提单3.票据担保福费廷业务流转程序进口商出口商出口商议付行进口商担保行5.(四)福费廷业务的作用■对出口商的作用在福费廷业务中，出口商通过票据卖断，能够立即获得现金，加速其资金周转，改善其资金流动状况，还使出口商资产负债表中的负债下降，提高了资信。有利于出口商有价证券的上市和进一步融资。出口商把票据卖给银行后，信贷风险、汇率变化的风险就都转嫁给了银行，保证了出口商的安全收汇。■对进口商的作用福费廷业务对进口商来说，手续比较简单，不像买方信贷那样要多方联系，多方洽谈。但是由于利息和所有的费用都计算在成本中，一般货价较高。除此之外，进口商还要寻找担保银行，对出口商开出的远期汇票提供担保，这样就必须向银行交付一定的费用或抵押品，多了一笔支出，这些费用在使用买方信贷时无须支出。(四)福费廷业务的作用9、静夜四无邻，荒居旧业贫。。11月-2211月-22Thursday,November10,202210、雨中黄叶树，灯下白头人。。22:47:3322:47:3322:4711/10/202210:47:33PM11、以我独沈久，愧君相见频。。11月-2222:47:3322:47Nov-2210-Nov-2212、故人江海别，几度隔山川。。22:47:3322:47:3322:47Thursday,November10,202213、乍见翻疑梦，相悲各问年。。11月-2211月-2222:47:3322:47:33November10,202214、他乡生白发，旧国见青山。。10十一月202210:47:33下午22:47:3311月-2215、比不了得就不比，得不到的就不要。。。十一月2210:47下午11月-2222:47November10,202216、行动出成果，工作出财富。。2022/11/1022:47:3322:47:3310November202217、做前，能够环视四周；做时，你只能或者最好沿着以脚为起点的射线向前。。10:47:33下午10:47下午22:47:3311月-229、没有失败，只有暂时停止成功！。11月-2211月-22Thursday,November10,202210、很多事情努力了未必有结果，但是不努力却什么改变也没有。。22:47:3322:47:3322:4711/10/202210:47:33PM11、成功就是日复一日那一点点小小努力的积累。。11月-2222:47:3322:47Nov-2210-Nov-2212、世间成事，不求其绝对圆满，留一份不足，可得无限完美。。22:47:3322:47:3322:47Thursday,November10,202213、不知香积寺，数里入云峰。。11月-2211月-2222:47:3322:47:33November10,202214、意志坚强的人能把世界放在手中像泥块一样任意揉捏。10十一月202210:47:33下午22:47:3311月-2215、楚塞三湘接，荆门九派通。。。十一月2210:47下午11月-2222:47November10,202216、少年十五二十时，步行夺得胡马骑。。2022/11/1022:47:3322:47:3310November202217、空山新雨后，天气晚来秋。。10:47:33下午10:47下午22:47:3311月-229、杨柳散和风，青山澹吾虑。。11月-2211月-22Thursday,November10,202210、阅读一切好书如同和过去最杰出的人谈话。22:47:3322:47:3322:4711/10/202210:47:33PM11、越是没有本领的就越加自命不凡。11月-2222:47:3322:47Nov-2210-Nov-2212、越是无能的人，越喜欢挑剔别人的错儿。22:47:3322:47:3322:47Thursday,November10,202213、知人者智，自知者明。胜人者有力，自胜者强。11月-2211月-2222:47:3322:47:33November10,202214、意志坚强的人能把世界放在手中像泥块一样任意揉捏。10十一月202210:47:33下午22:47:3311月-2215、最具挑战性的挑战莫过于提升自我。。十一月2210:47下午11月-2222:47November10,202216、业余生活要有意义，不要越轨。2022/11/1022:47:3322:47:3310November202217、一个人即使已登上顶峰，也仍要自强不息。10:47:33下午10:47下午22:47:3311月-22MOMODAPOWERPOINTLoremipsumdolorsitamet,consecteturadipiscingelit.Fusceidurnablandit,eleifendnullaac,fringillapurus.Nullaiaculistemporfelisutcursus.感谢您的下载观看专家告诉9、静夜四无邻，荒居旧业贫。。11月-2211月-22Thu第八章

国际贸易融资第八章

国际贸易融资本章内容第一节出口商承担风险的国际贸易融资

一、寄售

二、赊销

三、托收第二节出口商将风险转嫁给第三方的国际贸易融资

一、信用证

二、银行保函

三、国际保付代理

四、福费廷

五、国际租赁

六、买方信贷本章内容第一节出口商承担风险的国际贸易融资国际贸易融资是为国际货物交易提供信用和风险管理的服务。它既是出口商获得流动资金的来源，又是确保出口商及时收取货款的手段。此外，国际贸易融资还可以向进口商提供资金，便利其及时向出口商支付货款。国际贸易融资是为国际货物交易提供信用和风险管理的服务。它既是第一节出口商承担风险的国际贸易融资

一、寄售

寄售（consignment）是指寄售人（consigner,也就是出口人、委托人或货主）先将准备销售的货物运往国外寄售地，委托当地代销商（consignee）按照寄售协议规定的条件和办法代为销售后，再由代销商与出口人结算货款。第一节出口商承担风险的国际贸易融资

一、寄售寄售的特点与优点特点优点寄售人与代销人之间是委托代售关系，货物在售出前所有权属寄售人先把货物送至寄售地，再寻找买主，是凭实物进行的现货交易代销人不承担任何风险和费用，而是由寄售人承担这一切对寄售人来说有利于开拓销路代销人不需垫付资金，也不承担风险买主看货市场和扩大成交；付款后即可提货，节省了交易时间寄售的特点与优点特点寄售人与代销人之间是委托代售关系，货物在寄售协议的主要内容协议性质、寄售地区、寄售商品名称、规格、数量、作价办法、佣金的支付、货款的收付等。作价办法一般有：（1）规定最低价；（2）随行就市；（3）征得寄售人同意后对外成交；（4）在协议中规定结算价格。寄售协议的主要内容二、赊销赊销（openaccount,O/A）是指出口商在装运货物后直接将运输单据寄交进口商，从而在未获得付款或付款承诺之前就失去了对货物所有权的控制；相应地，进口商尚未付款或作出付款承诺就可以提取货物。

这种方式显示了出口商对进口商的完全信任，在没有任何付款保证的前提下，就已经发出了货物。在货款失收的情况下，唯一追回货款的方法就是在进口商的国家里采取法律行动，这是出口商很少采用的既费时又费钱的途径。●二、赊销赊销（openaccount,O/A）是指出

赊销的应用在与已经建立起商贸关系的客户进行贸易，或者想与客户的商贸关系得到深入发展时，应该首先考虑使用赊销的方式。对大公司或者商业信用数据信息可以获得并且信用等级或信用记录十分优秀的公司的订单，这种方式也是适用的．至少从理论上来说，是可以进行赊销的。

由于赊销对出口商存在信用风险，出口商必须认真考虑进口商的资信。如果业务需要，只能以赊销的支付方式出口，出口商减少这种信用风险的可考虑方法有三个：出口信用保险；福费廷；国际保付代理。

赊销的应用赊销的国际保理业务

当进口商所要求的信用期限和出口商所能给出的信用期不一致时，例如，进口商要求在货物发出的90天内支付货款，而出口商给出期限却只有30天，他们就可能运用国际保理来协调矛盾，以延长信用期。国际贸易中的保理要比国内销售的保理复杂得多。赊销的国际保理业务

首先，出口商要和本国的一间保理公司接触(出口保理商)，而这间公司则联系进口商所在国的保理公司(进口保理商)。一旦两家保理公司都同意接受这次交易的保理业务，按赊销方式进行的销售即告成立。出口商把发票邮寄给进口商的同时，即意昧着出口商将应收账款转卖给了出口保理商．出口保理商则按照发票面值，在扣除了相关保理费和针对信用期延期时间收取的利息后，支付给出口商销售款。

首先，出口商要和本国的一间保理公司接触(出口

这个交易的过程中出口保理商通常都是没有追索权的，即保理商负责应收的货款回收，如果不能收回货款，他也不能回头来找出口商的麻烦。这就是出口保理商在进口商的所在国中要另找一个保理商的主要原因。进口保理商主要的职责是核查进口商的信用度，有时，也作为出口保理商在进口国的代理机构负责去收取欠款。这个交易的过程中出口保理商通常都是没有追索权的

三、托收（collection）托收是出口人（债权人）先行发货，开立以买方为付款人的汇票，或随附主要有关单据（如提单、保险单、发票等），委托出口地银行通过其在进口地的分行或代理行向进口人（债务人）收取货款的一种结算方式。光票托收/跟单托收三、托收（collection）托收是出口人（债托收的当事人委托人PRINCIPAL－债权人，通常是出口商，即委托银行办理托收业务的客户。付款人DRAWEE/PAYER－债务人，也是汇票上的受票人（若有汇票），通常为进口商。托收银行REMITTANCEBANK－接受委托人委托，办理托收业务的银行，也称寄单行，一般是出口地银行。代收行COLLECTINGBANK－接受托收行委托，向付款人收款的银行，通常是托收行的国外分行或代理行。提示行PRESENTINGBANK－向付款人做出提示汇票和单据的银行，可以是代收行委托与付款人有往来帐户关系的银行，也可是代收行本身。需要时的代理CUSTOMER’SREPRESENTATIVEINCASE-OF-NEED－在发生拒付时，由委托人指定付款地代为处理货物存储、出售、运回等的代理人。托收的当事人委托人PRINCIPAL－债权人，通常是出口商，银行托收的种类托收方式光票托收跟单托收付款交单承兑交单即期付款交单远期付款交单银行托收的种类托收方式光票托收跟单托收付款交单承兑交单即期付付款人（进口人）委托人（出口人）代收行合同规定付款交单方式2.寄交托收指示书、汇票货运单据1装货，填写托收委托书，开立汇票，跟单交付托收行3按委托书指示向买方提示汇票和单据4审单无误后付款5付款后代收行交单6.办理转帐并通知款已收妥7交款

付款交单

（documentagainstpayment,D/P）

即期付款交单（D/Patsight）远期付款交单

（D/Paftersight）付款人委托人代收行合同规定付款交单方式2.寄交托收指示付款人（进口人）委托人（出口人）代收行合同规定承兑交单方式2.寄交托收指示书、汇票、货运单据1装货，填写托收委托书，开立汇票，跟单交付托收行3按委托书指示向买方提示汇票和单据，进口人承兑汇票，银行交单4到期日付款5.办理转帐并通知款已收妥6。交款承兑交单

（documentagainstacceptance,D/A）付款人委托人代收行合同规定承兑交单方式2.寄交托收指示

托收统一规则

（UniformRulesforCollection）由国际商会制订，现行版本“URC522”于1996年1月1日起正式实施，全文共26条，分为总则、托收形式和结构、提示方式、义务和责任、付款、利息和手续费及其他费用、其他规定共7个部分。“URC”是仅次于“INCORTERMS”和“UCP”的第三大国际惯例。托收统一规则

（UniformRulesfor

托收当事人法律关系委托人与托收行之间、托收行与代收行之间都是代理关系，他们的权利和义务应受代理法一般原则的支配，特别是本人(委托人）应补偿代理人的开支，向其支付报酬；代理人应尽职尽责地完成代理事务，并不得越权。托收当事人法律关系委托人与托收行之间、托收行与代托收的性质托收是基于商业信用，托收行和代收行的责任仅限于及时向付款人提示汇票，并在遭拒付时及时把详细情况通知委托人，他们对汇票的付款人（受票人）拒绝付款或拒绝承兑不承担任何责任。托收的性质托收是基于商业信用，托收行和代收行的托收的利弊分析对买方有利：免去开信用证的手续，不必预付银行押金，减少费用支出；若采用远期付款交单和承兑交单，还可以享受借单提货和承兑交单提货的融资便利。对卖方不利：先发货后付款，收汇风险大（D/A大于D/P）；货物被拒收的被动；支付托收费用；无单放货风险（特别是FOB条件下）。《关于规避无单放货风险的通知》托收的利弊分析对买方有利：对卖方不利：《关于规避无单放货风险采用托收方式应注意问题1调查和考虑进口商的资信情况及经营作风，成交金额不能太大，一般只接受D/P；可要求买方预付一部分货款，作为跟单托收方式的条件。代收行不能由进口人指定。了解进口国家的贸易惯例、贸易管制和外汇条例，以免货到目的地后我方陷入被动，影响我方安全迅速收汇。（如D/Paftersight-D/A）托收情况下，银行只提供服务，不提供信用。芬兰、德国、希腊等国，要“货到付款”，而拉美一些国家，托收支付方式下的汇票付款人，不论即期或远期汇票，均要在货抵目的地后才能办理付款或承兑，甚至将付款交单按承兑交单处理。欧洲大陆国家为减少印花税负担，一般即期托收项下付款不用汇票，银行可接受办理。有的合同虽未规定“货到后付款或承兑”，但一些进口商不愿见票即付或承兑。某些进口商要按“当地习惯”待货到后才付款或承兑。一般中国外贸公司都可接受－除非在合同中明确规定“买方应在汇票第一次提示时即行付款”，否则无法抵制。采用托收方式应注意问题1调查和考虑进口商的资信情况及经营作采用托收方式应注意问题2

在托收方式下，应争取CIF、CIP价格条件成交，在买方未偿付货款前货物出险，可独自向保险公司索偿。或装船前投保卖方利益险或出口信用险。买方签回销售确认书或合同后再办理装运，严格按合同规定装运货物和制单，以防进口人找借口拒付货款。为减少风险，采用国际铁路、空运、邮包等运输方式及海运下使用海运运单时不宜采用托收托收情况下，银行只提供服务，不提供信用。若卖方在托收方式下出口货物，不能按合同规定回收货款，主要是买方无偿还能力或违约行为，以及是买方不可控的买方国家或第三国因素所致，卖方可在合同签订后向保险公司投保出口信用险，保险公司可赔实