2022年期货从业资格考试题库自测300题含答案解析(浙江省专用)

《期货从业资格》职业考试题库

一,单选题(共200题，每题1分，选项中，只有一个符合题意)

1、直接标价法是指以（）。

A.外币表示本币

B.本币表示外币

C.外币除以本币

D.本币除以外币【答案】BCE9S5V2E10C4I6V4HJ7C5H6Q3K4H6S10ZQ3C6V9U1P2D4Z42、甲、乙双方达成名义本金为2500万美元的1年期美元兑人民币货币互换协议，美元兑人民币的协议价格为6．4766。约定每3个月支付一次利息，甲方以固定利率8．29％支付人民币利息，乙方以3个月Libor+30bps支付美元利息。若当前3个月Libor为7．35％，则该互换交易首次付息日（）。(1bp=0．01％)

A.乙方向甲方支付约52万元人民币，甲方向乙方支付约48万美元

B.甲方向乙方支付约52万美元，乙方向甲方支付约311万元人民币

C.乙方向甲方支付约52万美元，甲方向乙方支付约336万元人民币

D.甲方向乙方支付约336万元人民币，乙方向甲方支付约48万美元【答案】DCH5C9M10F5Y10C3O10HL9D8J3U2S9A7K7ZF4C10A2J9G8L2N63、关于我国国债期货和国债现货报价，以下描述正确的是（）。

A.期货采用净价报价，现货采用全价报价

B.现货采用净价报价，期货采用全价报价

C.均采用全价报价

D.均采用净价报价【答案】DCL6Z8N3B1U3M9V7HC1P2D10P7A6W9B2ZH5W4D9I10G1I1W24、假设某机构持有一揽子股票组合，市值为100万港元，且预计3个月后，可收到5000港元现金红利，组合与香港恒生指数构成完全对应。此时恒生指数为20000点(恒生指数期货合约的乘数为50港元)，市场利率为3%，则3个月后交割的恒生指数期货合约的理论价格为()点。

A.20050

B.20250

C.19950

D.20150【答案】ACX2L9Q7I8P10K3O9HS8J10N8A5Y2E4T6ZT8H2T5O7E3I6R95、关于股票期货的描述，不正确的是（）。

A.股票期货比股指期货产生晚

B.股票期货的标的物是相关股票

C.股票期货可以采用现金交割

D.市场上通常将股票期货称为个股期货【答案】ACD1F10V4Y5W6Q8Z10HL3I10S8H2P2L8K6ZL1U6Z10T9J2W8O16、关于交叉套期保值，以下说法正确的是（）。

A.交叉套期保值会大幅增加市场波动

B.交叉套期保值一般难以实现完全规避价格风险的目的

C.交叉套期保值将会增加预期投资收益

D.只有股指期货套期保值存在交叉套期保值【答案】BCX9U2B8Z2D2U7A6HO2Q8R8Y9Y8M8M6ZQ3L9O2L7M3A2T87、1月，某购销企业与某食品厂签订合约，在两个月后以3600元／吨卖出2000吨白糖，为回避价格上涨风险，该企业买入5月份交割的白糖期货合约200手(每手10吨)，成交价为4350元／吨。至3月中旬，白糖现货价格已达4150元／吨，期货价格也升至4780元／吨。该企业采购白糖且平仓，结束套期保值。该企业在这次操作中（）。

A.不盈不亏

B.盈利

C.亏损

D.无法判断【答案】CCS5G2H9V8O1P7V9HC8O8E7B6I1H5K8ZM5E10H2R7Z6E2C68、某套利者在黄金期货市场上以962美元/盎司的价格买入一份11月份的黄金期货，同时以951美元/盎司的价格卖出7月份的黄金期货合约。持有一段时间之后，该套利者以953美元/盎司的价格将11月份合约卖出平仓，同时以947美元/盎司的价格将7月份合约买入平仓，则该套利交易的盈亏结果为（）。

A.9美元/盎司

B.-9美元/盎司

C.5美元/盎司

D.-5美元/盎司【答案】DCZ1K10N1W2G10G4J1HO6D7H4W10H10P6J5ZC3A9U4D8J1V2S79、6月份大豆现货价格为5000元/吨，某经销商计划在9月份大豆收获时买入500吨大豆。由于担心价格上涨，以5050元/吨的价格买入500吨11月份的大豆期货合约。到9月份，大豆现货价格上涨至5200元/吨，期货价格也涨至5250元/吨，此时买入现货并平仓期货。则该经销商进行套期保值操作后，实际购进大豆的价格为（）。

A.5250元/吨

B.5200元/吨

C.5050元/吨

D.5000元/吨【答案】DCU1Z9B10S4A5V8A4HS3L4N1X9A8Q7O5ZQ8Z5L1J7E4A4Y610、铜生产企业利用铜期货进行卖出套期保值的情形是（）。

A.铜精矿价格大幅上涨

B.铜现货价格远高于期货价格

C.以固定价格签订了远期铜销售合同

D.有大量铜库存尚未出售【答案】DCO7W5I4X8E5O8V3HE6S4D9E2J10C6H3ZI8P3W10A8H2X7G1011、期指理论价格上移一个交易成本之后的价位称为()。

A.无套利区间的上界

B.期货低估价格

C.远期高估价格

D.无套利区间的下界【答案】ACP4S8F2X5Z6E7V2HT9F5E3Q5B4V1T1ZM5I10H8V8K7X10R1012、下列关于期货投资的说法，正确的是（）。

A.对冲基金是公募基金

B.商品投资基金通过商品交易顾问（CTA）进行期货和期权交易

C.证券公司、商业银行或投资银行类金融机构只能是套期保值者

D.商品投资基金专注于证券和货币【答案】BCS2Y7Z7X2Y4G7O6HL9R8F8I3S1Z10G3ZR7B1U2G7G1Y1Q213、假设一揽子股票组合与香港恒生指数构成完全对应，该组合的市场价值为100万元。假设市场年利率为6％，且预计1个月后可收到1万元的现金红利，则该股票组合3个月的合理价格应该是()。

A.1004900元

B.1015000元

C.1010000元

D.1025100元【答案】ACS9T8O10D7K9S5D9HN8Q5S8Q3R5X10T9ZQ3B9R6U6Z1L4Z514、交易者可以在期货市场通过（）规避现资市场的价格风险。

A.套期保值

B.投机交易

C.跨市套利

D.跨期套利【答案】ACC8H5M8O1W7P7W6HG10H9W9G9F1Q9B2ZR8U3W6T7G3M10X815、由于期货结算机构的担保履约作用，结算会员及其客户可以随时对冲合约而不必征得原始对手的同意，使得期货交易的（）方式得以实施。

A.实物交割

B.现金结算交割

C.对冲平仓

D.套利投机【答案】CCZ6T3J6G6J4Z6B3HB6E5L2W1D8B8F5ZD9N5D5Q8F4W3A316、某组股票现值100万元，预计1个月后可收到红利1万元，当时市场年利率为6％，买卖双方签订了3个月后转让该组股票的远期合约。则该远期合约的净持有成本为__________元，合理价格为__________元。（）

A.10000；1005000

B.5000；1010000

C.25100；1025100

D.4900；1004900【答案】DCH4E9P9B3Q10N8E3HS10M7H1W3W8C2J6ZW2B3N5S3R8Q10F517、一笔美元兑人民币远期交易成交时，报价方报出的即期汇率为6.8310/6.8312,远期点为45.01/50.33bP。如果发起方为买方，则远期全价为（）。

A.6.8355

B.6.8362

C.6.8450

D.6.8255【答案】BCA4Y1I4P10Q10S9B4HU5C5H8Z3M7J5Z1ZS1X3P7M5L3W4G818、某投资者买入一手股票看跌期权，合约规模为100股／手，行权价为70元，该股票当前价格为65元，权利金为7元。期权到期日，股票价格为55元，不考虑交易成本，投资者到期行权净收益为（）元。

A.-300

B.300

C.500

D.800【答案】DCM7I6Z6V3G8G1U10HB7G3D9E1U1S7K4ZC1A1I1G9N2N2U519、与外汇投机交易相比，外汇套利交易具有的特点是（）。

A.风险较小

B.高风险高利润

C.保证金比例较高

D.成本较高【答案】ACM6I1F9V3M9S7J9HW7V3U10H5D5B8S7ZQ2G10B5P2T6S5Q120、下列关于期权的概念正确的是（）。

A.期权是一种选择的权利，即买方能够在未来的特定时间或者一段时间内按照事先约定的价格买入或者卖出某种约定标的物的权利

B.期权是一种选择的权利，即买方必须在未来的特定时间或者一段时间内按照未来的价格买入或者卖出某种约定标的物的权利

C.期权是一种选择的权利，即买方必须在未来的特定时间或者一段时间内按照事先约定的价格买入或者卖出某种约定标的物的权利

D.期权是一种选择的权利，即买方能够在未来的特定时间或者一段时间内按照未来的价格买入或者卖出某种约定标的物的权利【答案】ACC5K10C3Y1M1P2V8HW7J3S9F7A5G8O3ZD1S5L7Q8N4W1G521、以下属于持续形态的是（）。

A.矩形形态

B.双重顶和双重底形态

C.头肩形态

D.圆弧顶和圆弧底形态【答案】ACW1Y9P2D6O7M7F9HR6K6H8C5Y8G1F10ZB3P7P5H1J10S8D622、世界上最先出现的金融期货是（）。

A.利率期货

B.股指期货

C.外汇期货

D.股票期货【答案】CCB9O2T1N9U1Q1B7HE1H10U8K8H9J10N5ZL6B7F1Z9D1F2R323、大量的期货套利交易在客观上使期货合约之间的价差关系趋于（）。

A.合理

B.缩小

C.不合理

D.扩大【答案】ACG6E6B8V4J7P4N3HB6Z8N10B1C3B8T7ZR2Q8O4V10B7A6S824、某日结算后，四位客户的逐笔对冲交易结算单中，“平仓盈亏”“浮动盈亏”“客户权益”“保证金占用”数据分别如下，需要追加保证金的客户是（）。

A.丁客户：-17000、-580、319675、300515

B.丙客户：61700、8380、1519670、1519690

C.乙客户：-1700、7580、2319675、2300515

D.甲客户：161700、-7380、1519670、1450515【答案】BCJ8J4W3U2F1D10A8HP10X6F8S6W2N2H2ZY1A2I7M8V10O6G425、某基金经理计划未来投入9000万元买入股票组合，该组合相对于沪深300指数的B系数为1.2。此时某月份沪深300股指期货合约期货指数为3000点。为规避股市上涨风险，该基金经理应（）该沪深300股指期货合约进行套期保值。

A.买入120份

B.卖出120份

C.买入100份

D.卖出100份【答案】ACT6I8W6E10F4P4C4HH3D1F3V8U1T6K7ZA10S7Y2M7W4X10V726、下列不是期货市场在宏观经济中的作用的是（）。

A.有助于市场经济体系的建立和完善

B.促进本国经济的国际化

C.锁定生产成本，实现预期利润

D.提供分散、转移价格风险的工具，有助于稳定国民经济【答案】CCK7O8M4K5O9M6A2HR8Z2L3U8D6P6I4ZO8W7G4W1S3C10M1027、（）是指在一定时间和地点，在各种价格水平下卖方愿意并能够提供的产品数量。

A.价格

B.消费

C.需求

D.供给【答案】DCA8H5K6H1P6F8A4HD3M9S4G5D6B10G6ZA6G3X3O5I9P10K728、价格形态中常见的和可靠的反转形态是（）。

A.圆弧形态

B.头肩顶（底）

C.双重顶（底）

D.三重顶（底）【答案】BCW10I4H2T9Y3N1P8HZ3D4U1K8N3A10V5ZK1V8B2R6L1Y3U829、上海证券交易所个股期权合约的最后交易日为到期月份的第（）个星期三。

A.1

B.2

C.3

D.4【答案】DCV8G9S2D5H1X9J10HA1F6K8D8A8T3T8ZX6Y6G5L9E10P2S930、3月初，某铝型材厂计划在三个月后购进一批铝锭，决定利用铝期货进行套期保值。3月5日该厂在7月份铝期货合约上建仓，成交价格为21300元/吨。此时铝锭的现货价格为20400元/吨。至6月5日，期货价格为19200元/吨，现货价格为20200元/吨。则下列说法正确的有（）。

A.3月5日基差为900元/吨

B.6月5日基差为-1000元/吨

C.从3月到6月，基差走弱

D.从3月到6月，基差走强【答案】DCE10H2T4M4M10D6R8HY1X10G6I7Q1C2O9ZX10P4N6C3C4N5W731、某交易者在1月份以150点的权利金买入一张3月到期，执行价格为10000点的恒指看涨期权。与此同时，该交易者又以100点的权利价格卖出一张执行价格为10200点的恒指看涨期权。合约到期时，恒指期货价格上涨到10300点。

A.-50

B.0

C.100

D.200【答案】BCR6O3F4V6A6Q9O4HI2G9R7R4S7O1P10ZK1J5E8S5E2G8D932、某组股票现值100万元，预计1个月后可收到红利1万元，当时市场年利率为6％，买卖双方签订了3个月后转让该组股票的远期合约。则该远期合约的净持有成本为__________元，合理价格为__________元。（）

A.10000；1005000

B.5000；1010000

C.25100；1025100

D.4900；1004900【答案】DCX3R2I2E6I10J2L8HZ6C4X7R5R7H6S2ZT4Z6M8P7O7J3O333、王某开仓卖出大豆期货合约20手（每手10吨），成交价格为2020元／吨，当天结算价格为2040元／吨，交易保证金比例为5％，因此结算后占用的保证金为（）元。

A.20400

B.20200

C.10200

D.10100【答案】ACZ1N10S10W1Y8A3S1HU6N6O8T6Y3L7T8ZQ3W8O8C6W1N1J834、某新客户存入保证金30000元，5月7日买入5手大豆合约，成交价为4000元/吨,当日结算价为4020元/吨，5月8日该客户又买入5手大豆合约，成交价为4030元/吨，当日结算价为4060元/吨。则该客户在5月8日的当日盈亏为（）元。（大豆期货10吨/手）

A.450

B.4500

C.350

D.3500【答案】DCN6A3Y10A10V7L2H6HJ2I8O9Q4S2G4D10ZS4S10K7G2N3A2Y935、以下属于财政政策手段的是（）。

A.增加或减少货币供应量

B.提高或降低汇率

C.提高或降低利率

D.提高或降低税率【答案】DCX7D2V8O2P10G3A2HI2P5H1T7H3D8A4ZE10T8J7Q4S5Z5A236、棉花期货的多空双方进行期转现交易。多头开仓价格为10210元／吨，空头开仓价格为10630元／吨，双方协议以10450元／吨平仓，以10400元／吨进行现货交收，若棉花的交割成本200元／吨，进行期转现后，多空双方实际买卖价格为()。

A.多方10160元／吨，空方10580元／吨

B.多方10120元／吨，空方10120元／吨

C.多方10640元／吨，空方10400元／吨

D.多方10120元／吨，空方10400元／吨【答案】ACZ2U1E7R8P7Q8J4HR4I2U4A9N4X7Y7ZT3A3H3P1B8Q4R337、期货交易所的职能不包括（）。

A.提供交易的场所、设施和服务

B.按规定转让会员资格

C.制定并实施期货市场制度与交易规则

D.监控市场风险【答案】BCB8K1E8X7D7E3L6HG3I7I5R6T1S7A4ZH7S3X3K5P7H1J638、某国债对应的TF1509合约的转换因子为1．0167，该国债现货报价为99．640，期货结算价格为97．525，持有期间含有利息为1．5085。则该国债交割时的发票价格为（）元。

A.100.6622

B.99.0335

C.101.1485

D.102.8125【答案】ACH9K7R9X10W2O1U8HU6R5Y1D7W3U9K10ZC2M2F8X3K10Z5B339、目前，我国设计的期权都是（）期权。

A.欧式

B.美式

C.日式

D.中式【答案】ACS3K1H5Y2E3A7P1HF8L8I2S2A2F3C10ZB9K4V10Y2D10W2Z240、（）不属于会员制期货交易所的设置机构。

A.会员大会

B.董事会

C.理事会

D.各业务管理部门【答案】BCU4R1X9V10W2C4L1HP6R6Y5K1S1X4N3ZJ6O2Z10N4N9Q2R341、外汇掉期交易的种类不包括（）。

A.隔日掉期

B.即期对远期掉期

C.即期对即期掉期

D.远期对即期掉期【答案】CCU2Q7Y3O9J8I5J9HT5O2O5F3L9D6P5ZY8G8N5E2V9T9H342、（）是目前包括中国在内的世界上绝大多数国家采用的汇率标价方法。

A.直接标价法

B.间接标价法

C.日元标价法

D.欧元标价法【答案】ACG1I4D10W9Q9F8F1HR4J1C5C8H4R9B6ZF10V4W10H2H9P10F443、5月4日，某机构投资者看到5年期国债期货TF1509合约和TF1506合约之间的价差偏高，于是采用卖出套利策略建立套利头寸，卖出50手TF1509合约，同时买入50手TF1506合约，成交价差为1.100元。5月6日，该投资者以0.970的价差平仓，此时，投资者损益为（）万元。

A.盈利3

B.亏损6.5

C.盈利6.5

D.亏损3【答案】CCU8U4V6T6F10B7B1HR9P9Y6L9D9K1U10ZX6D7H6N6B1Z9B644、商品市场本期需求量不包括（）。

A.国内消费量

B.出口量

C.进口量

D.期末商品结存量【答案】CCP7I6P5E3K2H9J4HZ7T6H9Q4P3T4V8ZM5R5U5Q3X9C7P745、技术分析法认为，市场的投资者在决定交易时，通过对（）分析即可预测价格的未来走势。

A.市场交易行为

B.市场和消费

C.供给和需求

D.进口和出口【答案】ACH1F1F10W3N4Z9M2HF3P2X2R5S1D9Q3ZN9J2Z6U3I1U1A146、假设美元兑人民币即期汇率为6.2022，美元年利率为3%，人民币年利率为5%。按单利计，1年期美元兑人民币远期汇率的理论价格约为（）。

A.6.5123

B.6.0841

C.6.3262

D.6.3226【答案】DCQ10E2D8Z9Z3W1C4HU6T9Q1D10G7S6J4ZU6O10K10S8F4F10E847、期货市场中不同主体，风险管理的内容、重点及措施是不一样的。下列选项中主要面临可控风险与不可控风险的是()。

A.期货交易者

B.期货公司

C.期货交易所

D.中国期货业协会【答案】ACF5Z9S2O5U2I10W4HM2F6A8E2O1U9X4ZS6L6I1W10A1G3O648、股票组合的β系数比单个股票的β系数可靠性（）。

A.高

B.相等

C.低

D.以上都不对【答案】ACE4U8F2D8N8M9F9HG8M10D8R1L8J7I1ZB10X9L1Z2A8F5K949、某铝型材厂计划在三个月后购进一批铝锭，决定利用铝期货进行套期保值。3月5日该厂在7月份到期的铝期货合约上建仓，成交价格为20500元/吨。此时铝锭的现货价格为19700元/吨。至6月5日，期货价格为20800元/吨，现货价格为19900元/吨。则套期保值效果为（）。

A.买入套期保值，实现完全套期保值

B.卖出套期保值，实现完全套期保值

C.买入套期保值，实现不完全套期保值，有净盈利

D.卖出套期保值，实现不完全套期保值，有净盈利【答案】CCL1M5R3G3D8H2U4HL4T2O4R5Z3S6Y10ZY7J3N9Z4F1U3K550、根据《5年期国债期货合约交易细则》，2014年3月4日，市场上交易的国债期货合约是（）。

A.TF1406，TF1409，TF1412

B.TF1403，TF1406，TF1409

C.TF1403。TF1404，TF1406

D.TF1403，TF1406，TF1409，TF1412【答案】BCQ8M7P9T2I7H5N8HQ3R7U4S9Q1E7O4ZL7C9A2G9T9K10T1051、在我国，期货公司的职能不包括（）。

A.根据客户指令代埋买卖期货合约

B.1客户账户进行管理

C.为客户提供期货市场信息

D.从事期货交易自营业务【答案】DCZ10C3E7S10G6F1J9HO4C8G9H5R9F9U6ZV2A7V3K10M9X4F1052、CBOT是（）的英文缩写。

A.伦敦金属交易所

B.芝加哥商业交易所

C.芝加哥期货交易所

D.纽约商业交易所【答案】CCH4F6F1N10X1O8W4HE6W6X8I1E4G10R4ZS10J8P10W6S8Q4F753、我国10年期国债期货合约标的为（）。

A.面值为100万元人民币、票面利率为3%的名义长期国债

B.面值为100万元人民币、票面利率为3%的名义中期国债

C.合约到期日首日剩余期限为6.5?10.25年的记账式付息国债

D.合约到期日首日剩余期限为425年的记账式付息国债【答案】ACH5I3K5L7Z2B6T3HV10R4S10M3V5U6Z5ZP2I6O10X10U5G8Z654、下列关于大户报告制度的说法正确的是（）。

A.交易所会员或客户所有合约持仓达到交易所规定的持仓标准时，会员或客户应向交易所报告

B.交易所会员或客户某品种某合约持仓达到交易所规定的持仓标准时，会员或客户应向中国证监会报告

C.交易所会员或客户某品种某合约持仓达到交易所规定的持仓标准时，会员或客户应向交易所报告

D.交易所会员或客户所有品种持仓达到交易所规定的持仓标准时，会员或客户应向交易所报告【答案】CCL10L5G8S8I3K10X2HA10X9G7F8W1P3U6ZR8X4B9D8E2H6K755、在期货交易中，每次报价必须是期货合约（）的整数倍。

A.交易单位

B.每日价格最大变动限制

C.报价单位

D.最小变动价位【答案】DCZ6F2F3H5B9C8O6HC3V10M5Z7J10A4Z3ZW9C7L9X6M9C8S856、通常情况下，美式期权的权利金（）其他条件相同的欧式期权的权利金。

A.等于

B.高于

C.不低于

D.低于【答案】CCR5L4L6Y8E10O1G8HV5U4I1B7J2W9F10ZD4R2T9W9B7M3C657、某新客户存入保证金10万元，8月1日开仓买入大豆期货合约40手（每手10吨），成交价为4100元/吨。同天卖出平仓大豆合约20手，成交价为4140元/吨，当日结算价为4150元/吨，交易保证金比例为5%。则该客户的持仓盈亏为（）元。

A.1000

B.8000

C.18000

D.10000【答案】DCP1L8Z8P10G7S4P6HP10D2H2C2W5U4X3ZQ10Q8M9Y5Q5V10Z958、在国内期货交易所计算机系统运行时，买卖申报单是以（）原则进行排序。

A.价格优先，时间优先

B.价格优先，数量优先

C.时间优先，价格优先

D.数量优先，时间优先【答案】ACD8Y5X10B4N1W9X3HE10W2B6O6V7D8Z2ZM2B7D10R7F9C5L1059、某投资者在5月份以4美元/盎司的权利金买入一张执行价为360美元/盎司的6月份黄金看跌期货期权，又以3．5美元/盎司卖出一张执行价格为360美元/盎司的6月份黄金看涨期货期权，再以市场价格358美元/盎司买进一张6月份黄金期货合约。当期权到期时，在不考虑其他因素影响的情况下，该投机者的净收益是（）美元/盎司。

A.0.5

B.1.5

C.2

D.3.5【答案】BCJ3J2G7S5F8N7D1HE8J6H9A7M7V1Z2ZL5X9M8R3N2K5L260、()是处于风险中的价值，是指市场正常波动下，某一金融资产或证券组合的最大可能损失。

A.ES

B.VaR

C.DRM

D.CVAR【答案】BCH6X2O1G2M1B8F8HD5M4Q8F3H4Z5Y8ZM5C7C4D4R8C1U461、下列关于平仓的说法中，不正确的是（）。

A.行情处于有利变动时，应平仓获取投机利润

B.行情处于不利变动时，应平仓限制损失

C.行情处于不利变动时，不必急于平仓，应尽量延长持仓时间，等待行情好转

D.应灵活运用止损指令实现限制损失、累积盈利【答案】CCA3Z9M2A3M1X2Q6HZ8O1U6W1U4X8Y6ZO5F2U4E4R9N2U262、某套利者在黄金期货市场上以962美元／盎司的价格买入一份11月份的黄金期货，同时以951美元／盎司的价格卖出7月份的黄金期货合约。持有一段时间之后，该套利者以953美元／盎司的价格将11月份合约卖出平仓，同时以947美元／盎司的价格将7月份合约买入平仓，则该套利交易的盈亏结果为（）。

A.9美元／盎司

B.-9美元／盎司

C.5美元／盎司

D.-5美元／盎司【答案】DCY6U3P5N3R4G7A6HB5D1R2D4M8P6I2ZL10B9H7K10J7U3J763、市场上沪深300指数报价为4951．34，IF1512的报价为5047．8。某交易者认为相对于指数报价，IF1512报价偏低，因而卖空沪深300指数基金，同时买入同样规模的IF1512，以期一段时间后反向交易盈利，这种行为是（）。

A.买入套期保值

B.跨期套利

C.反向套利

D.正向套利【答案】CCI5C6L3M2S4O10P2HR6F4Z1D7Q3K10Q5ZC8U8Z5N3B10C4F1064、在8月和12月黄金期货价格分别为940美元/盎司和950美元/盎司时，某套利者下达“买入8月黄金期货，同时卖出12月黄金期货，价差为10美元/盎司”的限价指令，（）美元/盎司是该套利者指令的可能成交价差。

A.小于10

B.小于8

C.大于或等于10

D.等于9【答案】CCI7P5S2A7B9I8C10HZ4O1L1R2X1H10K3ZI10B5I4R2V2B8U1065、中长期国债期货在报价方式上采用（）。

A.价格报价法

B.指数报价法

C.实际报价法

D.利率报价法【答案】ACY10T3T9B8V3B7J6HC3U5K1A3O3T3P2ZJ3O4T9N9E6I4O266、以下属于虚值期权的是（）。

A.看涨期权的执行价格低于当时标的物的市场价格

B.看跌期权的执行价格高于当时标的物的市场价格

C.看涨期权的执行价格等于当时标的物的市场价格

D.看跌期权的执行价格低于当时标的物的市场价格【答案】DCS10W3R5E3U2S6U6HR6O7U6K5Q9B5B3ZP5L9B10F5D1R9Z367、某玉米经销商在大连商品交易所进行买入套期保值交易，在某月份玉米期货合约上建仓10手，当时的基差为-20元/吨，若该经销商在套期保值中出现净亏损3000元，到期平仓时的基差应为（）元/吨。（玉米期货合约规模为每手10吨，不计手续费等费用）

A.-20

B.10

C.30

D.-50【答案】BCG2A1Y7J2W9C4E1HB1L7V2Z8Y1J9W6ZB5D10W7Y6C4B5S368、当期货公司出现重大事项时，应当立即书面通知全体股东，并向（）。

A.中国期货业协会

B.中国证监会

C.中国证监会派出机构

D.期货公司住所地的中国证监会派出机构报告【答案】DCF1N9H9B10W10D4D10HU10N5Y1V1S3B4Y9ZW1Z4W6R3G7G5A1069、期货交易中，大多数都是通过（）的方式了结履约责任的。

A.对冲平仓

B.实物交割

C.缴纳保证金

D.每日无负债结算【答案】ACG4N2V6D7Y10Z6A4HW3D7G3K4K6M2R10ZB9V4E3M4F2I3V970、下列关于我国期货市场法律法规和自律规则的说法中，不正确的是()。

A.《期货交易管理条例》是由国务院颁布的

B.《期货公司管理办法》是由中国证监会颁布的

C.《期货交易所管理办法》是由中国金融期货交易所颁布的

D.《期货从业人员执业行为准则（修订）》是由中国期货业协会颁布的【答案】CCH9N4Y2H3C10J9E3HW3Y10M9T1E2P8X1ZL3P2Q1F1D9M10W471、粮食贸易商可利用大豆期货进行卖出套期保值的情形是（）。

A.担心大豆价格上涨

B.大豆现货价格远高于期货价格

C.已签订大豆购货合同，确定了交易价格，担心大豆价格下跌

D.三个月后将购置一批大豆，担心大豆价格上涨【答案】CCQ9O4K4T9O10E3Z1HA5O4Z9O2M1L3T5ZZ5R10B4Y5H3Z3T372、看涨期权的执行价格为300美元，权利金为5美元，标的物的市场价格为280美元，则该期权的内涵价值为（）美元。

A.-25

B.-20

C.0

D.5【答案】CCK1W1F10F1C4W9G5HY10Z4P8X9X1U6U5ZB5N1J6A3Q5A9G1073、在期权交易中，买入看涨期权时最大的损失是（）。

A.零

B.无穷大

C.全部权利金

D.标的资产的市场价格【答案】CCW9G3K10K5Z6N9H10HV10P9F1W3R8I9C6ZV10M2T1A2R7R7E774、某套利者在黄金期货市场上以962美元/盎司的价格买入一份11月份的黄金期货，同时以951美元/盎司的价格卖出7月份的黄金期货合约。持有一段时间之后，该套利者以953美元/盎司的价格将11月份合约卖出平仓，同时以947美元/盎司的价格将7月份合约买入平仓，则该套利交易的盈亏结果为（）。

A.9美元/盎司

B.-9美元/盎司

C.5美元/盎司

D.-5美元/盎司【答案】DCE2N2U3A10X9R5T9HJ5J7P10W7E5N9A9ZA10X9U8X7L9W3Q175、某投资者开仓买入10手3月份的沪深300指数期货合约，卖出10手4月份的沪深300指数期货合约，其建仓价分别为2800点和2850点，上一交易日结算价分别为2810点和2830点，上一交易日该投资者没有持仓。如果该投资者当日不平仓，当日3月和4月合约的结算价分别是2830点和2870点，则该交易持仓盈亏为（）元。

A.30000

B.-90000

C.10000

D.90000【答案】ACC6N7B7V4Y1H3M3HO6T4M9X10R4Y7Z3ZH2G6A10T9W9A4V676、当前某股票价格为64.00港元，该股票看涨期权的执行价格为62.50港元，权利金为2.80港元，其内涵价值为（）港元。

A.-1.5

B.1.5

C.1.3

D.-1.3【答案】BCC2C3F3N4R6H3A2HS9Z1T10Z7S1O10W7ZQ7S8V9T3N9W10T777、在我国，关于会员制期货交易所会员享有的权利，表述错误的是()。

A.从事规定的期货交易、结算等业务

B.按规定转让会员资格

C.参加会员大会，行使选举权、被选举权和表决权

D.负责期货交易所日常经营管理工作【答案】DCC7B7Z7S10L2B10O4HY9B6S2U2Q10X6R10ZP6G5N7B8F2I6B678、对卖出套期保值者而言，能够实现期货与现货两个市场盈亏相抵后还有净盈利的情形是（）。

A.基差从﹣10元/吨变为20元/吨

B.基差从10元/吨变为﹣20元/吨

C.基差从﹣10元/吨变为﹣30元/吨

D.基差从30元/吨变为10元/吨【答案】ACX2C5V3N2F6S3G5HI5S1Z7W1T2S8C5ZS6S7N1T6P9R5C379、假设间接报价法下，欧元／美元的报价是1.3626，那么1美元可以兑换()欧元。

A.1.3626

B.0.7339

C.1.0000

D.0.8264【答案】BCI10G6T10K1I9Q1F7HD4I2E7S9A6E4R9ZY10S8J5A1A10R10N880、（）可以根据不同期货品种及合约的具体情况和市场风险状况制定和调整持仓限额和持仓报告标准。

A.期货交易所

B.会员

C.期货公司

D.中国证监会【答案】ACB5Y3I8H2T4L6H2HP6O1K4Q7X3M5M6ZA3R4V8U9Q5M6A381、《期货交易所管理办法》由（）发布。

A.国务院

B.中国证监会

C.中国期货业协会

D.期货交易所【答案】BCB9I1V2B9U9C3U8HN7G7Q1C9Q5U7G8ZA2I9H1K2G6W5I1082、下列关于我国期货交易所会员强行平仓的执行程序，说法不正确的是（）。

A.交易所以“强行平仓通知书”的形式向有关会员下达强行平仓要求

B.开市后，有关会员必须首先自行平仓，直至达到平仓要求，执行结果由交易所审核

C.超过会员自行平仓时限而未执行完毕的，剩余部分由交易所直接执行强行平仓

D.强行平仓执行完毕后，执行结果交由会员记录并存档【答案】DCB2G4E7O6D9X3N6HS3W7I5W6Q7O8O2ZE6Z5W8X7R8J1L683、中国金融期货交易所采取（）结算制度。

A.会员分类

B.会员分级

C.全员

D.综合【答案】BCG3M10V6G4S3Q1Q7HF7M9N3D10A6K9L7ZG5G6T1X8H10I7U984、某美国投资者买入50万欧元，计划投资3个月，但又担心期间欧元兑美元贬值，该投资者决定利用CME欧元期货进行空头套期保值（每张欧元期货合约为12.5万欧元），假设当日欧元兑美元即期汇率为1.4432，3个月后到期的欧元期货合约成交价格EUR/USD为1.4450，3个月后，欧元兑美元即期汇率为1.4120，该投资者欧元期货合约平仓价格EUR/USD为1.4101。因汇率波动该投资者在现货市场（）万美元，在期货市场（）万美元。

A.损失1.75；获利1.745

B.获利1.75；获利1.565

C.损失1.56；获利1.745

D.获利1.56；获利1.565【答案】CCF3V10R2U9L10I3I3HZ4U8W8C10T10L1L2ZT4B8T4Z10X6Z8J385、当CME欧洲美元期货的报价是（）时，意味着合约到期时交易者可获得年利率为2％的3个月期欧洲美元存单。

A.98.000

B.102.000

C.99.500

D.100.500【答案】ACR7K8U9F5I4D4D1HG7J9T6G10U2I4M6ZY4F3M2Y2I10W5E886、某投资者在2016年8月10日对玉米期货合约的交易记录如下表操作：8月10之前该投资者没有持有任何期货头寸，8月10日该玉米期货合约的收盘价为2250元／吨，结算价为2260元／吨。则该投资者当日的持仓盈亏为（）。(交易单位：10吨／手)

A.净盈利=（2260-2250）×10×5

B.净盈利=（2260-2230）×10×5

C.净盈利=（2250-2230）×10×5

D.净盈利=（=2250-2260）×10×5【答案】BCW5L8I8W2M5Z6Y5HG4V5R9I3M2A8X3ZP7E6E5Q3S6W2W387、看涨期权空头可以通过（）的方式平仓。

A.买入同一看涨期权

B.买入相关看跌期权

C.卖出同一看涨期权

D.卖出相关看跌期权【答案】ACO6K10A6V9P9W10O4HL10O6A8L5C10R8J10ZB4D2Y7C8N9Q3S388、1973年芝加哥期权交易所出现之前，美国和欧洲所有的期权交易都为（）。

A.场内交易

B.场外交易

C.美式期权

D.欧式期权【答案】BCX1M10M8W9Q8S7B1HA7C4Q8W7G9M9Q6ZK6E4V8B2J10T10S189、国际大宗商品大多以美元计价，若其他条件不变，美元升值，大宗商品价格（）。

A.保持不变

B.将下跌

C.变动方向不确定

D.将上涨【答案】BCL5B7Y8I4Q4Y3D8HB8Q4L7O4F6A6V10ZV3Z8X2D8B9J7R490、粮食贸易商可利用大豆期货进行卖出套期保值的情形是（）。

A.担心大豆价格上涨

B.大豆现货价格远高于期货价格

C.已签订大豆购货合同，确定了交易价格，担心大豆价格下跌

D.三个月后将购置一批大豆，担心大豆价格上涨【答案】CCD10U10N4W10U2H5I7HN1V6Z5X2V8S4J7ZK10N2P3S3S9L7P691、在期货期权交易中，期权买方有权在约定的期限内，按（）买入或卖出一定数量的期货合约。

A.优惠价格

B.将来价格

C.事先确定价格

D.市场价格【答案】CCQ1R5U4H1C6R10R9HT2Y1M9L7H2X10Y4ZY2L1W4I9U10W10X1092、期权交易中，（）有权在规定的时间内要求行权。

A.只有期权的卖方

B.只有期权的买方

C.期权的买卖双方

D.根据不同类型的期权，买方或卖方【答案】BCS9T3B1L9B4E8S9HC5M4E8R9R9Y4Y10ZX7X6V5P2T2V6F993、市场年利率为8%，指数年股息率为2%，当股票价格指数为1000点时，3个月后交割的该股票指数期货合约的理论指数应该是（）点。

A.1006

B.1010

C.1015

D.1020【答案】CCL3G2S5X3A5L6D9HH9R2M7R5B6Y2Y9ZQ5K6A6P6R1C4F294、在期权交易市场，需要按规定缴纳一定保证金的是（）。

A.期权买方

B.期权卖方

C.期权买卖双方

D.都不用支付【答案】BCN4T3H4C6F9O6X5HT6W7K4J5J5C4Q8ZY2A6S5H8N6F7X1095、在基差(现货价格一期货价格)为+2时，买入现货并卖出期货，在基差（）时结清可盈亏相抵。

A.+1

B.+2

C.+3

D.-1【答案】BCS8P10P1I3P3C2M9HC2V9U5V1I7V5V2ZB2R8G5S1H1Z7A196、在我国商品期货市场上，为了防止实物交割中可能出现违约风险，交易保证金比率一般（）。

A.随着交割期临近而降低

B.随着交割期临近而提高

C.随着交割期临近而适时调高或调低

D.不随交割期临近而调整【答案】BCV2W3R10J9G9D5I2HT1X6B2B10H6J8X6ZL2N2W4L5X1H4Y197、在点价交易中，卖方叫价是指（）。

A.确定现货商品交割品质的权利归属卖方

B.确定基差大小的权利归属卖方

C.确定具体时点的实际交易价格的权利归属卖方

D.确定期货合约交割月份的权利归属卖方【答案】CCH2O2G2G3D8S5D5HG5N1Y5Q10T7S5O8ZU7G3U6P4E3U4G898、零息债券的久期（）它到期的时间。

A.大于

B.等于

C.小于

D.不确定【答案】BCA4P2X8M4N2V10I9HL3G10W8J4D3U8I3ZL5H1D6C4R6R6J699、就看涨期权而言，标的物的市场价格（）期权的执行价格时，内涵价值为零。??

A.等于或低于

B.不等于

C.等于或高于

D.高于【答案】ACL4B6M5O3P8H9X7HH10X7K1R8K3H3D1ZT8G10Y4E8H10C2H9100、1于期货交易来说，保证金比率越低，期货交易的杠杆作用（）。

A.越大

B.越小

C.越不确定

D.越稳定【答案】ACH9V6E4Y5L7G10C7HF3J5W4K3O2X2H10ZA5L6T2J1M4F8Q5101、（）是期货业的自律性组织，发挥政府与期货业之间的桥梁和纽带作用，为会员服务，维护会员的合法权益。

A.期货交易所

B.中国期货市场监控中心

C.中国期货业协会

D.中国证监会【答案】CCE3N8H6Q10X7Z9R4HU4X4H2I10H4R10N7ZZ8Z5E8H10H1C9W3102、通过（）是我国客户最主要的下单方式。

A.微信下单

B.电话下单

C.互联网下单

D.书面下单【答案】CCT8D2Z5W7G10K5S10HE10X4P3M3N10N3L10ZI6F9R7K7M8P6B7103、互换是两个或两个以上当事人按照商定条件，在约定的时间内交换（）的合约。

A.证券

B.负责

C.现金流

D.资产【答案】CCF4Q10P7K5S10T1R9HY9D5W5O2R5Q7P6ZL7Q2K10A5S6D1Z2104、建仓时，投机者应在（）。

A.市场一出现上涨时，就买入期货合约

B.市场趋势已经明确上涨时，才买入期货合约

C.市场下跌时，就买入期货合约

D.市场反弹时，就买入期货合约【答案】BCM1O5G1Y6E6N5Q6HN5P4C10Q2T6N3E6ZK4Z8G4J10P1X4B9105、卖出套期保值是为了（）。

A.获得现货价格下跌的收益

B.获得期货价格上涨的收益

C.规避现货价格下跌的风险

D.规避期货价格上涨的风险【答案】CCU7W1Q6C2Z10Q2S7HD7M6B4Z3S10Q10L2ZR10P10R6U8H6K1R9106、期货的套期保值是指企业通过持有与现货市场头寸方向（）的期货合约，或将期货合约作为其现货市场未来要交易的替代物，以期对冲价格风险的方式。

A.相同

B.相反

C.相关

D.相似【答案】BCS10Y6Y6H4O9X7G6HF9O2G3Z1E1S4W5ZG2N5N3E10X9E8F3107、期货交易中的“杠杆交易”产生于（）制度。

A.无负债结算

B.强行平仓

C.涨跌平仓

D.保证金【答案】DCV3Q10G10S3T1O10T9HT10U2N4Y8R3U9Y3ZR8F10C9I5B4I3J2108、期货市场上铜的买卖双方达成期转现协议，买方开仓价格为57500元/吨，卖方开仓价格为58100元/吨，协议现货平仓价格为57850元/吨，协议现货交收价格为57650元/吨，卖方节约交割成本400元/吨，则卖方通过期转现交易可以比不进行期转现交易节约（）元/吨。（不计手续费等费用）

A.250

B.200

C.450

D.400【答案】BCW5E10C8A6T3N1D5HQ1B3M10O6J4B4B9ZQ8Z6L10A9H5H5C9109、买入沪铜同时卖出沪铝价差为32500元/吨，则下列情形中，理论上套利交易盈利空间最大的是（）。①沪铜：45980元/吨沪铝13480元/吨②沪铜：45980元/吨沪铝13180元/吨③沪铜：45680元/吨沪铝13080元/吨④沪铜：45680元/吨沪铝12980元/吨

A.①

B.②

C.③

D.④【答案】BCI1P4P3V1H10Y4C1HE6G8P2Q6E4Q4U4ZF9R7L10U8Q3M5O4110、沪深300指数期货的每日价格波动限制为上一交易日结算价的（）。

A.±5％

B.±10％

C.±15％

D.±20％【答案】BCS8L1O6B3Y2W8D2HE1A8S3F9Q4G3G4ZQ3O3X4J9E10H9W8111、期货品种进入实物交割环节时，提供交割服务和生成标准仓单必经的期货服务机构是（）。

A.介绍经纪商

B.期货信息资讯机构

C.交割仓库

D.期货保证金存管银行【答案】CCC10B6T2H7H4H5M8HI10W10L2K1H4N3S7ZW7R1N3W10X1U3H1112、某基金经理计划未来投入9000万元买入股票组合，该组合相对于沪深300指数的β系数为1．2。此时某月份沪深300股指期货合约期货指数为3000点。为规避股市上涨风险，该基金经理应（）该沪深300股指期货合约进行套期保值。

A.买入120份

B.卖出120份

C.买入100份

D.卖出100份【答案】ACS9K4J2U5I7L3F6HJ4S8X8V8P9R6F10ZI5K1O10T2J10Z4B9113、在进行蝶式套利时，投机者必须同时下达()个指令。

A.15

B.2

C.3

D.4【答案】CCP1S4Q2C10M7X7H7HO10C9T8O4F8Q6S4ZU5D5A2N9B1E5V2114、以下关于卖出看涨期权的说法，正确的是（）。

A.如果已持有期货空头头寸，卖出看涨期权可对其加以保护

B.交易者预期标的物价格下跌，适宜买入看涨期权

C.如果已持有期货多头头寸，卖出看涨期权可对其加以保护

D.交易者预期标的物价格上涨，适宜卖出看涨期权【答案】CCX7Z1W9P5J5R7C2HL8A5J7E8R9T3C7ZV5E8Y1C6R1V6B6115、一般说来，美式期权的期权费比欧式期权的期权费()。

A.低

B.高

C.费用相等

D.不确定【答案】BCM3G5U10F5F8E3E5HW10S9P6Z2F8G1V4ZE5Q4F7R3C4R4T7116、1月中旬，某化工企业与一家甲醇贸易企业签订购销合同，按照当时该地的现货价格3600元/吨在2个月后向该化工厂交付2000吨甲醇。该贸易企业经过市场调研，认为甲醇价格可能会上涨。为了避免2个月后为了履行购销合同采购甲醇成本上升，该贸易企业买入5月份交割的甲醇期货合约200手（每手10吨），成交价为3500元/吨。春节过后，甲醇价格果然开始上涨，至3月中旬，价差现货价格已达4150元/吨，期货价格也升至4080元/吨。该企业在现货市场采购甲醇交货，与此同时将期货市场多头头寸平仓，结束套期保值该贸易企业所做的是（）。

A.卖出套期保值

B.买入套期保值

C.交叉套期保值

D.基差交易【答案】BCQ3A6G4X8D7R4D7HZ7Z2B7X4E5V3Y4ZJ4K1Y5V3F9A5M9117、若沪深300指数报价为3000.00点，IF1712的报价为3040.00点，某交易者认为相对于指数现货价格，IF1712价格偏低，因而在卖空沪深300指数基金的价格时，买入IF1712，以期一段时间后对冲平仓盈利。这种行为是（）。

A.跨期套利

B.正向套利

C.反向套利

D.买入套期保值【答案】CCI6D6N2V8K1A1P2HB1A3J3T7U1J2U8ZI9X6O8R4C1F5G2118、日本、新加坡和美国市场均上市了日经225指数期货，交易者可利用两个相同合约之间的价差进行（）

A.跨月套利

B.跨市场套利

C.跨品种套利

D.投机【答案】BCW5T4O8M2K10V2Y5HN8Y4L3X8G10G9C4ZG8J10B5U7O3M2H7119、假设其他条件不变，若白糖期初库存量过低，则当期白糖价格（）。

A.趋于不确定

B.将趋于上涨

C.将趋于下跌

D.将保持不变【答案】BCY5F8D1K7K9H1V5HR6D4K8P1Z3V8K3ZM6S6L5W10B9Q9E8120、截至2013年，全球ETF产品已超过（）万亿美元。

A.1

B.2

C.3

D.4【答案】BCY4L10L10A8B8U4Y8HO9A3I10N2H5S9L6ZO6R10K9L2P5C3U8121、为了防止棉花价格上涨带来收购成本提高，某棉花公司利用棉花期货进行多头套期保值，在11月份的棉花期货合约上建仓30手，当时的基差为-400元／吨，平仓时的基差为-500元／吨，该公司（）。(棉花期货合约规模为每手5吨，不计手续费等费用)

A.实现完全套期保值

B.不完全套期保值，且有净亏损15000元

C.不完全套期保值，且有净亏损30000元

D.不完全套期保值，且有净盈利15000元【答案】DCU10A5M9C8G10K10C2HD3U5G1Q6D4U6F4ZU1M2S2L2G1R8P7122、某投资机构有500万元自己用于股票投资，投资200万元购入A股票，投资200万元购入B股票，投资100万元购入C股票，三只股票价格分别为40元、20元、10元，β系数分别为1.5、0.5、1，则该股票组合的β系数为（）。

A.0.8

B.0.9

C.1

D.1.2【答案】CCI9Z10G6H10X3M6H4HO9M1S1M1T8Z8W5ZS5T3V10F2K1P1G8123、“买空”期货是指交易者预计价格将（）的行为。

A.上涨而进行先买后卖

B.下降而进行先卖后买

C.上涨而进行先卖后买

D.下降而进行先买后卖【答案】ACI6N3C6Y4H2Z9N3HD5F7R10U2P1A6Q3ZN10D7E7V5L5X3H1124、某交易者在2月份以300点的权利金买入一张5月到期、执行价格为10500点的恒指看涨期权，持有到期时若要盈利i00点，则标的资产价格为（）点。(不考虑交易费用)

A.10100

B.10400

C.10700

D.10900【答案】DCR8J7A7M1I3I2O6HC1Y3B4B6N6I10A3ZM2A7E3Z9Q3Y7L2125、中国期货保证金监控中心由期货交易所出资设立，其业务接受（）的领导、监督和管理。

A.期货公司

B.中国证监会

C.中国期货业协会

D.期货交易所【答案】BCE4S2V10F7A5W2B1HN5E2B3J5W4V10F10ZM2J1H5Z10N8K1Q3126、1882年，交易所允许以（）方式免除履约责任，而不必交割实物。

A.实物交割

B.对冲

C.现金交割

D.期转现【答案】BCJ6F10F10F2E5D10O10HV10N7O4I8D3X5X5ZE5P10K1T1J4J6V4127、“买空”期货是指交易者预计价格将（）的行为。

A.上涨而进行先买后卖

B.下降而进行先卖后买

C.上涨而进行先卖后买

D.下降而进行先买后卖【答案】ACZ4Q1Y5P1C3S7A6HU4Y4E3A4T3H10S1ZX2E5H2H9B7S1O4128、2008年9月，某公司卖出12月到期的S&P500指数期货合约，期指为1400点，到了12月份股市大涨，公司买入100张12月份到期的S&P500指数期货合约进行平仓，期指点为1570点。S&P500指数的乘数为250美元，则此公司的净收益为()美元。

A.42500

B.-42500

C.4250000

D.-4250000【答案】DCE3Q10G10Y6V1H7S6HE9W6N10I9O6N5H3ZZ7O1E8W4P3B2S6129、在菜粕期货市场上，甲为菜粕合约的买方，开仓价格为2100元/吨，乙为菜粕合约的卖方，开仓价格为2300元/吨。甲乙双方进行期转现交易，双方商定的平仓价为2260元/吨，商定的交收菜粕交割价比平仓价低30元/吨。期转现后，甲实际购入菜粕的价格为_______元/吨，乙实际销售菜粕价格为________元/吨。（）

A.2100；2300

B.2050.2280

C.2230；2230

D.2070；2270【答案】DCN1K1Z3Y7C2L10H8HY5P8J6N7N9P10H9ZH7B3O1I3Z6R2D5130、当出现股指期价被高估时，利用股指期货进行期现套利的投资者适宜进行（）。

A.水平套利

B.垂直套利

C.反向套利

D.正向套利【答案】DCH3W8Q4G5D4C10H8HE8U2B5E9L6B6O8ZN5N2T10A9W4B6D3131、当某货币的远期汇率低于即期汇率时，称为（）。

A.升水

B.贴水

C.升值

D.贬值【答案】BCA1P9G5W3B10C8I5HA3W9L10L2B3M1Z3ZU3L6D8I10O4S3Y8132、关于玉米的期货与现货价格，如果基差从-200元／吨变为-340元／吨，则该情形属于（）。

A.基差为零

B.基差不变

C.基差走弱

D.基差走强【答案】CCK4E7Q5V2A7U6M5HN3T9J3H10P1S6J9ZK9G6T5I8K3V4Q9133、以下属于跨期套利的是（）。

A.在同一交易所，同时买入、卖出不同商品、相同交割月份的期货合约，以期在有利时机同时平仓获利

B.在不同交易所，同时买入、卖出同一商品、相同交割月份的期货合约，以期在有利时机同时平仓获利

C.在不同交易所，同时买入、卖出相关商品、相同交割月份的期货合约，以期在有利时机同时平仓获利

D.在同一交易所，同时买入、卖出同一商品、不同交割月份的期货合约，以期在有利时机同时平仓获利【答案】DCT5K5F8P9H3W8U2HE8I10C6M7N9Y7U7ZQ3W5O9Y2R5H9M4134、期货市场的套期保值功能是将市场价格风险主要转移给了（）。

A.套期保值者

B.生产经营者

C.期货交易所

D.期货投机者【答案】DCJ9T9T9M10R8B10X4HF8U9O9W4T10Y4G4ZO1C1F3X2T2N5S4135、对于技术分析理解有误的是（）。

A.技术分析可以帮助投资者判断市场趋势

B.技术分析提供的量化指标可以警示行情转折

C.技术分析方法是对价格变动的根本原因的判断

D.技术分析方法的特点是比较直观【答案】CCY10U10W5T7J7G5F7HK10W10B4N10F4W4K3ZZ8Z1U7J3X10G8I6136、我国推出的5年期国债期货合约标的的面值为（）万元人民币。

A.100

B.150

C.200

D.250【答案】ACU4H9Z4B4L9D1T2HB2I3U5C1V1Z4H10ZR5Z4C10R3E2D8Q4137、当期货交易的买卖双方均为平仓交易且交易量相等时，持仓量（）。

A.增加

B.不变

C.减少

D.不能确定【答案】CCL7A5I8B7E1J3J9HZ10U7H4B1J3X5R6ZZ10S1V4R8K7L2F9138、当日无负债结算制度，每日要对交易头寸所占用的（）进行逐日结算。

A.交易资金

B.保证金

C.总资金量

D.担保资金【答案】BCN5B5G1G9D6G7J7HC8U2Y10B10C6H3F5ZL3G10E9L2X7A4C4139、有关期货与期货期权的关联，下列说法错误的是（）。

A.期货交易是期货期权交易的基础

B.期货期权的标的是期货合约

C.买卖双方的权利与义务均对等

D.期货交易与期货期权交易都可以进行双方交易【答案】CCS6F4A6X10K4E4W9HJ1I8H2W10W3V8N9ZN7A7D10W4J10Z4Z9140、欧式期权的买方只能在（）行权。

A.期权到期日3天

B.期权到期日5天

C.期权到期日10天

D.期权到期日【答案】DCE10S2E2L4S3H9V10HO6Q8J10P2U5A6Y1ZR7T8T4R5Z1D7F5141、某交易者以100美元/吨的价格买入12月到期，执行价格为3800美元/吨的铜看跌期权，标的物铜期权价格为3650美元/吨，则该交易到期净收益为（）美元/吨。（不考虑交易费用）。

A.100

B.50

C.150

D.O【答案】BCX6P3D6I5X1L3Y9HY2Z4Y4A2Q10F7V8ZE1U1Y8D3D1I6T10142、下列关于交易所推出的AU1212，说法正确的是（）。

A.上市时间是12月12日的黄金期货合约

B.上市时间为12年12月的黄金期货合约

C.12月12日到期的黄金期货合约

D.12年12月到期的黄金期货合约【答案】DCJ1I4S3G4C6G4U7HJ1Q7V2N10N2V10A2ZJ9N5F3R6E10Z2P5143、看涨期权空头的损益平衡点为（）。

A.标的资产价格-权利金

B.执行价格+权利金

C.标的资产价格+权利金

D.执行价格-权利金【答案】BCB9A7T5F8Z10E8C9HK5Z1W3M10N1W4M3ZJ7Y3K5D3B10V7T9144、某交易者以1000元/吨的价格买入12月到期、执行价格为48000元/吨的铜看跌期权。期权到期时，标的铜价格为47500元/吨。（不考虑交易费用和现货升贴水变化）

A.-1000

B.500

C.1000

D.-500【答案】DCC1H6K10I4I8H2P2HU3Z1A8K7T3A2I4ZV8I6K6S2Q7B7P8145、目前我国各期货交易所均采用的指令是（）。

A.市价指令

B.长效指令

C.止损指令

D.限价指令【答案】DCH10T7B4M7D4G7M8HK5D1B2S5H5E7V1ZU5E1G9S1X5V5V8146、通过执行（），客户以前下达的指令完全取消，并且没有新的指令取代原指令。

A.触价指令

B.限时指令

C.长效指令

D.取消指令【答案】DCX5K2E4Y6F10I3P7HD10A10K6T5U1I7K5ZD9G8S6B7J3E8M2147、?交易者发现当年3月份的欧元／美元期货价格为1.1138，6月份的欧元／美元期货价格为1.1226，二者价差为88个点。交易者估计欧元／美元汇率将上涨，同时3月份和6月份的合约价差将会缩小，所以交易者买入10手3月份的欧元／美元期货合约，同时卖出10手6月份的欧元／美元期货合约。这属于（）。

A.跨市场套利

B.蝶式套利

C.熊市套利

D.牛市套利【答案】DCZ7Y8M10K4R9E7R9HJ7K10M6Z3T1S5F4ZY9J1A7Q4H10P10Q9148、某证券公司2014年1O月1日的净资本金为5个亿，流动资产额与流动负债余额(不包括客户交易结算资金和客户委托管理资金)比例为180％，对外担保及其他形式的或有负债之和占净资产的12％，净资本占净资产的75％，2015年4月1日增资扩股后净资本达到20个亿，流动资产余额是流动负债余额的1．8倍，净资本是净资产的80％，对外担保及其他形式的或有负债之和为净资产的9％。2015年6月20日该证券公司申请介绍业务资格。如果你是证券公司申请介绍业务资格的审核人员，那么该证券公司的申请()。

A.不能通过

B.可以通过

C.可以通过，但必须补充一些材料

D.不能确定，应当交由审核委员会集体讨论【答案】ACS7R4X10E9H1P4Y1HW2H8P6G5K10W9O10ZL9K6Y3X10J2U4E6149、（）是指以某种大宗商品或金融资产为标的、可交易的标准化合约。

A.期货

B.期权

C.现货

D.远期【答案】ACM2S2I1L9R10D1P10HV3Z1C6A1T5G9N5ZK7F1Z5P3A10K9R3150、中国金融期货交易所5年期国债期货合约每日价格最大波动限制为（）。

A.上一交易日结算价的±2%

B.上一交易日结算价的±3%

C.上一交易日结算价的±4%

D.上一交易日结算价的±5%【答案】ACF5A10V5V5T7E3P7HD1D5H7X3V5L10P4ZV2V1P2N4N1M5X8151、某交易者欲利用到期日和标的物均相同的期权构建套利策略，当预期标的物价格上涨时，其操作方式应为（）。

A.买进较低执行价格的看涨期权，同时卖出较高执行价格的看跌期权

B.买进较低执行价格的看涨期权，同时卖出较高执行价格的看涨期权

C.买进较高执行价格的看跌期权，同时卖出较低执行价格的看涨期权

D.买进较高执行价格的看涨期权，同时卖出较低执行价格的看涨期权【答案】BCR4F10V9A8S9L4X9HE2T10I1N4Q3R5X4ZU9H9T5S4N5E10I2152、在宏观经济分析中，货币政策的核心是对()的管理。

A.经济增长

B.增加就业

C.货币供应量

D.货币需求量【答案】CCE10V3D1K3T4A1N6HR8C2H4T6I8O9Q9ZP6Q5Y1T7K5U1X3153、我国某榨油厂计划三个月后购入1000吨大豆，欲利用国内大豆期货进行套期保值，具体建仓操作是（）。（每手大豆期货合约为10吨）?

A.卖出100手大豆期货合约

B.买入100手大豆期货合约

C.卖出200手大豆期货合约

D.买