七月证券从业资格《证券发行与承销》冲刺检测试卷（附答案和解析）

七月证券从业资格《证券发行与承销》冲刺检测试卷（附答案和解析）一、单项选择题（共60题，每题1分）。1、1958年，（）提出了著名的MlVl定理，创建了现代资本结构理论。A、大卫·杜兰特和米勒B、莫迪格利安尼和米勒C、莫迪格利安尼和麦克林D、米勒和麦克林【参考答案】：B2、上市公司配股时必须符合的条件之一，最近3个完整会计年度的净资产平均在（）以上。A、10%B、6%C、7%D、11%【参考答案】：A3、以净资产倍率法确定股票发行价的计算公式是：发行价等于（）。A、每股净资产乘以市盈率B、每股净资产乘以溢价倍率C、每股净资产乘以净资产收益率D、每股净资产乘以净资产倍率【参考答案】：B4、既考虑负债带来税收抵免收益，又考虑负债带来各种风险和额外费用，并对它们进行适当平衡来稳定企业价值的是（）。A、MM公司税模型B、米勒模型C、破产成本模型D、代理成本【参考答案】：C5、在上市公司股东大会的特别规定中，连续90日以上单独或者合计持有公司（）以上股份的股东请求召开临时股东大会。A、5%B、10%C、15%D、20%【参考答案】：B【解析】考点：熟悉上市公司股东大会的召集、提案与通知、聘请律师出具法律意见、股东大会特别职权、累积投票制度、董事的特别义务、独立董事、董事会秘书、关联董事表决权的限制、董事会特别职权、董事会专门委员会的职权、经理工作细则、监事的特别义务和监事会特别职权的特别规定。见教材第二章第四节，P62。6、自中国证监会核准发行之日起，发行人应在（）内发行股票。A、3个月B、6个月C、12个月D、2年【参考答案】：B7、凭证式国债是一种国家（）债券，主要由（）参与承销发行。A、消费型一级自营商B、消费型财政部C、储蓄型证券公司D、储蓄型商业银行以及储蓄银行【参考答案】：D8、修订后的《公司法》和<证券法>已于2005年10月27日经十届全国人大常委会第十八次会议通过，于（）起施行。A、2005年l0月27日B、2005年l2月27日C、2006年1月1日D、2006年3月1日【参考答案】：C9、股份有限公司增加资本是指股份有限公司依照法定程序增加公司的（）。A、注册资本B、税后利润C、股份总数D、所有者权益【参考答案】：C10、可转债的最长期限为()年。A、5B、6C、10D、15【参考答案】：B【解析】可转换公司债券发行条款的设计要求：可转换公司债券的最短期限为l年，最长期限为6年。11、（）不属于并购一方当事人可以向商务部和国家工商行政管理总局申请审查豁免情况。A、可以改善市场公平竞争条件的B、重组亏损企业并保障就业的C、引进先进技术和管理人才并能提高企业国际竞争力的D、具有领先科技成果的【参考答案】：D12、创业板上市公司发行新股的，持续督导的期间为（）。A、证券上市当年剩余时间及其后1个完整会计年度B、证券上市后1个会计年度C、证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度D、证券上市后2个会计年度【参考答案】：C【解析】考点：掌握主承销商尽职调查的工作内容。见教材第七章第一节，P239。13、发行人在主板上市公司首次公开发行股票，应当符合：最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币（）万元；或者最近3个会计年度营业收入累计超过人民币（）亿元。A、3000，3B、5000，3C、3000，1D、5000，1【参考答案】：B14、外国投资者及其控股母公司、控股子公司在并购后持有的股份总额在（），外国投资者取得实际控制权。A、70%以上B、50%以上C、45%以上D、30%以上【参考答案】：B【解析】熟悉外国投资者并购境内企业安全审查制度。见教材第十一章第三节，P459。15、单独或者合并持有公司有表决权股份总数（）以上的股东或者监事会提议董事会召开临时股东大会时，应以书面形式向董事会提出会议议题和内容完整的提案。A、5%B、10%C、3%D、49%【参考答案】：C【解析】公司法规定，单独或者合并持有公司有表决权股份总数3%以上的股东或者监事会有权利向董事会提出会议议题。16、所属企业到境外上市，上市公司应当在所属企业到境外上市的董事会、股东大会决议事件发生后（）履行信息披露义务。A、次曰B、15日后C、5个工作日后D、20个工作日内【参考答案】：A【解析】所属企业到境外上市，上市公司应当在下述事件发生后次日履行信息披露义务：①所属企业到境外上市的董事会、股东大会决议；②所属企业向中国证监会提交的境外上市申请获得受理；③所属企业获准境外发行上市。17、根据有关规定，设立股份有限公司的，应于创立大会结束后30天内由（）向公司登记机关申请设立登记。A、全体股东指定的代表B、董事会C、发起人D、董事长【参考答案】：B【解析】设立股份有限公司时，应有董事会向公司登记机关申请设立登记。18、公司股票在香港创业板上市后，管理层股东在（）内不得出售名下股份，在此时间之后也不得在连续（）内出售名下股份超过25％；策略性股东则在（）内不得出售名下股份，在此之后可随意出售。A、2年，6个月，1年B、1年，6个月，2年C、2年，4个月，1年D、1年，4个月，2年【参考答案】：A19、保险公司次级定期债务，是指（）。A、保险公司经批准定向募集的、期限在5年以上(含5年)，本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之后、先于保险公司股权资本的保险公司债务B、保险公司经批准定向募集的、期限在3年以上(含3年)，本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之后、先于保险公司股权资本的保险公司债务C、保险公司经批准定向募集的、期限在5年以上(含5年)，本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之前、先于保险公司股权资本的保险公司债务D、保险公司经批准定向募集的、期限在5年以上(不含5年)，本金和科息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之前、先于保险公司股权资本的保险公司债务【参考答案】：A20、（）是发行人发行股票时，就发行中的有关事项向公众作出披露，并向非特定投资人提出购买或销售其股票的要约邀请性文件。A、招股公告B、招股说明书C、招股意向书D、招股发行书【参考答案】：B21、在考虑所得税情况下，MM的公司税模型命题二负债企业的权益资本成本率(KsL)的计算公式为（）。A、KsL=KsU+(KsC-KD)(1-T)(D/S)B、KsL=KsU+(KsU-KD)(D/SL)C、KsL=KsU+(KD-KsU)(1-T)(D/S)D、KsL=KsU+(KD-KsU)(1-T)(S/D)【参考答案】：A22、（）应当在刊登招股意向书或者摘要的同时刊登发行公告，对发行方案进行详细说明。A、发行人B、主承销商C、两者都不是D、两者都是【参考答案】：C【解析】考点：掌握股票发行公告的披露和内容。见教材第六章第三节，P220。23、如果上市公司同时既有重大购买资产行为，又有重大出售资产行为，且购买和出售的资产总额同时达到或超过上市公司最近1个会计年度经审计的（）的交易行为，应当报送中国证监会股票发行审核委员会审核。A、总资产70%B、净资产70%C、总资产50%D、净资产50%【参考答案】：A24、对于上市公司发行新股、可转换公司债券，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后（）个完整会计年度。A、1B、2C、3D、4【参考答案】：A【解析】上市公司发行新股、可转换公司债券的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后1个完整会计年度。25、（）是股份有限公司发行股票时就发行中的有关事项向公众做出陂露，并向非特定投资人提出购买或销售其股票的要约邀请性文件。A、招股说明书B、股票发行公告C、招股说明书摘要D、首次公开发行股票的申请报告【参考答案】：A26、公司收购本公司股份后，属于减少公司注册资本情形的，应当自收购之日起（）内注销；属于与持有本公司股份的其他公司合并和股东因对股东大会作出的公司合并、分立决议持异议，要求公司收购其股份情形的，应当在（）内转让或者注销。A、10日，6个月B、5日，6个月C、10日，3个月D、5日，3个月【参考答案】：A27、H股的发行方式是（）。A、网上竞价B、网下定价C、配售D、公开发行加国际配售【参考答案】：D【解析】H股的发行方式是公开发行加国际配售。28、保荐人应在（）时向询价对象提供投资价值研究报告。A、询价B、累计询价C、首次发行D、公告招股说明书【参考答案】：A29、内地企业在中国香港发行股票，若发行人拥有超过一种类别的证券，正在申请上市的证券类别占发行人已发行股本总额的百分比不得少于（），上市时的预期市值也不得少于（）万港元。A、15%，5000B、15%，3000C、10%，5000D、10%，3000【参考答案】：A【解析】本题考查H股发行与上市公众持股市值和持股量要求。30、发行人主要产品的销售价格或主要原材料、燃料价格频繁变动且影响较大的，应针对价格变动对公司利润的影响作（）。A、稳定性分析B、敏感性分析C、持续性分析D、波动性分析【参考答案】：B31、上市公司申请发行新股，必须符合最近（）内不存在违规对外提供担保的行为。A、3个月B、6个月C、12个月D、36个月【参考答案】：C【解析】上市公司申请发行新股，必须符合最近12个月内不存在违规对外提供担保的行为。32、定价增发如有老股东配售，则应强调代码为（）。A、“731××××”B、“710××××”C、“730××××”D、“700××××”【参考答案】：D33、融资成本是指（）。A、资本的使用费B、融资的费用C、资本的价格D、中介费用【参考答案】：C【解析】融资成本是指资本的价格。从投资者的角度来看，是投资者因提供资本而要求得到补偿的资本报酬率；从融资者的角度来看，是公司为获得资金所必须支付的最低价格(代价)。34、修订后的《公司法》和《证券法》已于2005年10月27日经十届全国人大常委会第十八次会议通过，于（）起施行。A、2005年10月27日B、2005年11月1日C、2005年12月31日D、2006年1月1日【参考答案】：D35、发行公司债券，自中国证监会核准发行之日起，公司应在（）个月内首期发行，剩余数量应在（）个月内发行完毕。A、12；24B、12；12C、6；24D、12；6【参考答案】：C【解析】发行公司债券，可以申请一次核准，分期发行。自中国证监会核准发行之日起，公司应在6个月内首期发行，剩余数量应当在24个月内发行完毕。超过核准文件限定的时效未发行的，须重新经中国证监会核准后方可发行。36、《上市公司证券发行管理办法》第八条规定，发行可转换公司债券的上市公司最近3年以现金或股票方式累计分配的利润不少于（）。A、最近2年实现的年均可分配利润的20%B、最近2年实现的年均可分配利润的30%C、最近3年实现的年均可分配利润的20%D、最近3年实现的年均可分配利润的30%【参考答案】：C37、债券的成本可以看作是（）。A、使投资者预期未来现金流量(利息和本金收入)的现值与目前债券的市场价格相等的一个折现率B、使投资者预期未来现金流量(利息和本金收入)的终值与目前债券的市场价格相等的一个折现率C、使投资者预期未来现金流量(利息和本金收入)的现值大于目前债券的市场价格的一个折现率D、使投资者预期未来现金流量(利息和本金收入)的现值小于目前债券的市场价格的一个折现率【参考答案】：A【解析】从融资者的角度来看，债券的成本是公司为获得资金所支付的各项费用。但从投资者的角虔来看，债券的成本可以看作是使投资者预期未来现金流量(利息和本金收入)的现值与目前债券的市场价格相等的一个折现率。38、上市公司申请发行新股，要求现任董事、监事和高级管理人员具备任职资格，能够忠实和勤勉地履行职务，最近（）内未受到过中国证监会的行政处罚、最近（）内未受到过证券交易所的公开谴责。A、12个月，16个月B、36个月，36个月C、12个月，12个月D、36个月，12个月【参考答案】：D39、发行新股的上市公司，持续督导的期间为（）。A、证券上市当年其后2个完整会计年度B、证券上市当年剩余时间C、证券上市当年剩余时间及其后1个完整会计年度D、证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度【参考答案】：C40、保荐代表人数量少于（）的证券经营机构不得注册登记为保荐人。A、2名B、3名C、4名D、5名【参考答案】：A41、商业银行发行次级定期债务，须向（）提出申请，提交可行性分析报告、招募说明书、协议文本等规定的资料。A、财政部B、国务院C、中国人民银行D、中国银监会【参考答案】：D42、以募满发行额为止所有投标商的最低中标价格为最后中标价格，全体投标商的中标价格是单一的，这种方式为（）。A、荷兰式B、美国式C、既是美国式又是荷兰式D、都不是【参考答案】：A43、贴现现金流量法中，现金流量的预测期一般为（）年，预测期越长，预测的准确性越（）。A、3～6，好B、3～6，差C、5～10，好D、5～10，差【参考答案】：D44、上市公司申请发行证券，不属于董事会的决议范围的是（）。A、本次证券发行方案B、本次募集资金使用的可行性报告C、前次募集资金使用的可行性报告D、聘请保荐机构【参考答案】：D【解析】考点：熟悉可转换债券发行的申报程序。见教材第八章第二节，P265。45、保险公司次级债务的偿还只有在确保偿还次级债本息后偿付能力充足率（）的前提下，募集人才能偿付本息。A、不高于100%B、不低于100%C、不低于80%D、不高于80%【参考答案】：B46、我国股份有限公司发行境内上市外资股一般采取（）方式。A、全部网上定价发行B、配售C、网上定价发行与网下向机构投资者配售相结合D、部分向原社会公众股股东优先配售，剩余部分网上定价发行【参考答案】：B47、在招股说明书信息披露的规定中，实际控制人应披露到（）为止。A、最终的非国有控股主体B、最终的外资控股主体C、最终的法人控股主体D、最终的国有控股主体或自然人【参考答案】：D【解析】考点：掌握招股说明书的一般内容与格式。见教材第六章第二节，P202。48、股票发行采取溢价发行的，其发行价格由（）确定。A、发行人B、承销的证券公司C、发行人与承销的证券公司协商D、中国证监会【参考答案】：C49、上市公司出现（），证券交易所暂停其可转换公司债券上市。A、当年亏损B、最近2年连续亏损C、最近3年连续亏损D、最近5年连续亏损【参考答案】：B【解析】掌握可转换债券的上市条件、上市保荐、上市申请、停牌与复牌、转股的暂停与恢复、停止交易以及暂停上市等内容。见教材第八章第三节，P273。50、证券经营机构有承销中的禁止行为，中国证监会的处罚不包括（）。A、取消承销业务资格B、没收非法所得C、罚款D、暂停承销业务资格【参考答案】：A【解析】取消承销业务资格不是对证券经营机构有承销中的禁止行为的处罚。51、我国股份有限公司发行境内上市外资股一般采取（）方式。A、全部网上定价发行B、配售C、网上定价发行与网下向机构投资者配售相结合D、部分向原社会公众股股东优先配售，剩余部分网上定价发行【参考答案】：B【解析】考点：熟悉境内上市外资股的发行方式。见教材第十章第一节，P381。52、发行人在设立时以及在报告期内进行资产评估并据以进行账务调整的，在招股说明书中，发行人应扼要披露上述资产评估所履行的程序和采用的评估方法，资产评估前的账面值、评估值及增减情况，对增减变化超过（）的，应说明原因。A、10%B、20%C、30%D、40%【参考答案】：C【解析】在进行资产评估中，对增减变化说明原因的变化范围要熟悉。53、发行人计划实施超额配售选择权的，应当提请（）批准，因行使超额配售选择权而发行的新股为本次发行的一部分。A、股东大会B、董事会C、中国证监会D、证券交易所【参考答案】：A【解析】发行人计划实施超额配售选择权的，应当提请股东大会批准，因行使超额配售选择权而发行的新股为本次发行的一部分。发行人应当披露因行使超额配售选择权而可能增发股票所募集资金的用途，并提请股东大会批准。54、全额包销方式未售出部分由（）持有。A、发行人B、发起人C、承销商D、董事会【参考答案】：C【解析】全额包销方式未售出部分由承销商持有。55、H股的发行条件要求，有由独立会计师根据香港或国际会计准则审计的（）财务报告，最近一次报告与上市报告书的刊登时间不能超过（）。A、1年，6个月B、3年，6个月C、1年，3个月D、3年，3月【参考答案】：B56、关于保险公司募集的定期次级债务折算认可价值的说法错误的是（）。A、剩余年限在2年以上(含2年)3年以内的，折算比例为40%B、剩余年限在3年以上(含3年)4年以内的，折算比例为20%C、剩余年限在4年以上(含4年)的，折算比例为10%D、剩余年限在4年以上(含4年)的，折算比例为0【参考答案】：C57、上网竞价发行是指利用证券交易所的交易系统，（）作为新股的唯一卖方，以发行人宣布的发行底价为最低价格，以新股实际发行量为总的卖出数，由投资者在指定的时间内竞价委托申购。A、基金公司B、新股发行人C、主承销商D、证券交易所【参考答案】：C58、运用可比公司定价法时采用的比率指标P/B代表（）。A、市盈率B、市净率C、负债率D、利润率【参考答案】：B59、收购人向中国证监会报送要约收购报告书后，在发出收购要约前申请取消收购计划的，从向中国证监会提出取消收购计划的书面申请之日起（）个月内，不得再次对同一上市公司进行收购。A、3B、6C、9D、12【参考答案】：D【解析】取消要约收购计划后再次收购的时间限制：收购人向中国证监会报送要约收购报告书后，在公告要约收购报告书之前，拟自行取消收购计划的。应当向中国证监会提出取消收购计划的申请及原因说明，并予公告；自公告之日起12个月内，该收购人不得再次对同一上市公司进行收购。60、公司因将股份奖励给本公司职工而收购本公司股份的，不得超过本公司已发行股份总额的（）。A、15%B、10%C、5%D、1%【参考答案】：C二、多项选择题（共20题，每题1分）。1、我国股票发行历史上曾采取过（）等方式。A、全额预缴款方式B、储蓄存款挂钩方式C、上网竞价D、市值配售【参考答案】：A,B,C,D2、上市公司申请发行新股必须具备的条件有（）。A、公司股东在近3年内没有重大违法行为B、公司在最近5年内连续盈利C、前一次发行的股份已募足D、与前一次发行股份的时间间隔在1年以上E、与前一次发行股份的时间间隔在2年以上【参考答案】：C,D3、费用是公司在生产经营过程中发生的各项耗费。费用可以分为（）等。A、直接材料费用B、直接人工费用C、制造费用D、期间费用【参考答案】：A,B,C,D4、证券发行上市保荐业务工作底稿包括（）。A、保荐机构尽职调查文件B、保荐机构从事保荐业务的记录C、保荐机构上市保障业务内部管理制度D、申请文件及其他文件【参考答案】：A,B,D5、内地企业在香港创业板发行与上市的新申请人必须证明在其呈交上市申请的日期之前，在大致相同的拥有权及管理层管理下，具备至少24个月的活跃业务记录。若新申请人符合（）条件之一，此规定可减至l2个月。A、会计师报告显示过去l2个月营业额不少于5亿港元B、上一个财政年度的会计师报告内的资产负债表显示上一个财政期间的资产总值不少于5亿港元C、上市时预计市值不少于5亿港元D、最近1个经审计财政年度利润至少5000万元【参考答案】：A,B,C6、股票上市协议的内容包括（）。A、上市费用及缴纳方式B、董事会秘书和董事会证券事务代表C、股票及其衍生品种的停牌和复牌事宜D、定期报告、临时报告的报告程序及上市公司回复证券交易所质询的规定【参考答案】：A,B,C,D7、发行人应披露其主要业务的构成情况有（）。A、前2年的主要产品及其生产能力B、每种主要产品或服务的主要用途C、每种主要产品的主要原材料和能源供应以及成本构成D、主要产品的工艺流程【参考答案】：B,C,D8、考核上市公司募集资金使用情况及效果，发行审核委员会关注（）。A、前次募集资金的实际运用情况与原招股文件所披露的内容逐一对比，包括项目计划投入金额与实际投入额、计划建设周期与实际实施进度、项目变更情况与变更原因、预期效益水平与实际效益及对公司收入和利润的贡献B、前次募集资金尚未使用完毕（如30％以上未投入使用），且公司无合理解释C、从公司历次募集资金的使用情况看，存在投资项目转出公司的问题；公司变更募集资金投向频繁；以前募集资金投入的项目论证不充分，致使项目不能实施而发生重大变更，或项目实施效果不佳，甚至给公司造成重大影响或损失D、公司出现发行后效益显著下降的问题；如前次发行为增发，公司出现未实现盈利预测的情况，甚至实际利润低于盈利预测的80％；如前次发行为配股，公司出现配股完成当年加权平均净资产收益率低于银行同期存款利率，甚至亏损【参考答案】：A,B,C,D9、在可转换公司债券募集说明书有关本次发行概况的信息披露中，应该披露本次发行到上市前的重要日期包括（）。A、发行公告刊登的日期B、预计发行日期和申购期C、资金冻结日期D、预计上市日期【参考答案】：A,B,C,D10、已设立的股份有限公司增加资本，申请发行境内上市外资股时，应当符合的条件包括（）。A、公司近3年来连续盈利，累积税前利润总额达10000万美元，并且近3年来最低盈利年度的税前利润也不少于500万美元B、公司前一次发行的股份已经募足，所得资金的用途与募股时确定的用途相符，并且资金使用效益良好C、公司从前一次发行股票到本次申请期间没有重大违法行为D、公司净资产总值不低于1．5亿元人民币【参考答案】：B,C,D11、根据托宾的Q模型来衡量企业的市场价值时，（）意味着该企业有投资价值。A、市场价值超过重置成本B、市场价值小于重置成本C、Q大于1D、Q小于1【参考答案】：A,C12、赢利预测审核报告中，赢利预测的数据(合并会计报表)至少应包括（）。A、会计年度营业收入B、每股赢利C、净利润D、利润总额【参考答案】：A,B,C,D【解析】赢利预测审核报告中，赢利预测的数据(合并会计报表)至少应包括会计年度营业收入、利润总额、净利润、每股赢利。13、我国记账式国债采取（）的方式分销。A、场内挂牌B、由股东自行销售C、试点商业银行柜台销售D、场外签订分销合同【参考答案】：A,C,D【解析】我国记账式国债分销是指在规定的分销期内，国债承销团成员将中标的全部或部分国债债权额度销售给非国债承销团成员的行为。记账式国债采取场内挂牌、场外签订分销合同和试点商业银行柜台销售的方式分销。具体分销方式以当期发行文件规定为准。14、下面可以作为股票配售对象的是()。A、经批准募集的证券投资基金B、全国社会保障基金C、合格境外机构投资者管理的证券投资账户D、证券公司证券自营账户【参考答案】：A,B,C,D【解析】根据中国证监会规定股票配售对象限于下列类别：经批准募集的证券投资基金；全国社会保障基金；证券公司证券自营账户；经批准设立的证券公司集合资产管理计划；信托投资公司证券自营账户；信托投资公司设立并已向相关监管部门履行报告程序的集合信托计划；财务公司证券自营账户；经批准的保险公司或者保险资产管理公司证券投资账户；合格境外机构投资者管理的证券投资账户；在相关监管部门备案的企业年金基金；经中国证监会认可的其他证券投资产品。15、承销商在承销按照多种价格公开招标的国债时，需要确定承销价格，（）是确定承销价格的主要影响因素。A、银行利率水平B、承销商承销国债的中标成本C、流通市场上可比国债的收益率水平D、国债承销手续费收入E、承销商所期望的资金回收速度【参考答案】：A,B,C,D,E16、由于各国经济状况和法律传统的差异，资本确定原则的实现方式有所不同，以（）最具代表意义。A、法定资本制B、授权资本制C、折衷资本制D、实收资本制【参考答案】：A,B,C17、债券信用评级的产业分析的主要内容是（）。A、判断该公司是否是高科技网络企业B、判断该公司所属的行业是否是朝阳行业C、判断该公司是否是合资企业D、评价该公司在同行业中的竞争能力E、判断该公司的财务状况是否稳健【参考答案】：B,D18、从债务性业务方面来看，根据债券性质可以将其划分为（）等。A、可转债B、国债C、企业债D、金融债【参考答案】：B,C,D19、拟发行上市公司的（）应专职在公司工作并领取薪酬，不得在持有公司5%以上股权的股东单位及其下属企业担任除董事、监事以外的任何职务，不得在与公司业务相同或相近的其他企业任职。A、总经理B、副总经理C、财务负责人D、核心技术人员【参考答案】：A,B,C20、资产评估报告正文包括下列内容（）。A、评估目的与评估范围B、资产状况与产权归属C、评估原则D、评估方法说明和计算过程【参考答案】：A,B,C三、不定项选择题（共20题，每题1分）。1、每个会计年度结束后，保荐机构应当对上市公司年度募集资金存放与使用情况出具专项核查报告。核查报告应当包括以下内容（）。A、募集资金的存放、使用及专户余额情况B、募集资金项目的进展情况，包括与募集资金投资计划进度的差异C、闲置募集资金补充流动资金的情况和效果(如适用)D、上市公司募集资金存放与使用情况是否合规的结论性意见【参考答案】：A,B,C,D2、在审核并购重组申请事项时，并购重组委员会委员（）。A、对初审报告中提请其关注的问题和审核意见有异议的，应当在工作底稿上对相关内容提出有依据、明确的审核意见B、认为申请人存在初审报告提请关注问题以外的其他问题的，应当在工作底稿上提出有依据、明确的审核意见C、认为申请人存在尚待调查核实并影响明确判断的重大问题的，应当在工作底稿上提出有依据、明确的审核意见D、认为申请人存在尚待调查核实但不影响明确判断的重大问题的，应当在工作底稿上提出有依据、明确的审核意见【参考答案】：A,B,C3、公司改组应避免主要业务与实际控制人及其控制法人相同或类似，存在同业竞争的可采取的解决措施有（）。A、通过收购、委托经营等方式，将相竞争的业务集中到拟发行上市公司B、竞争方将有关业务转让给无关联的第三方C、拟发行上市公司放弃与竞争方存在同业竞争的业务D、竞争方就解决同业竞争，以及今后不再进行同业竞争作出有法律约束力的书面承诺【参考答案】：A,B,C,D【解析】掌握拟发行上市公司改组的要求以及企业改组为拟上市的股份有限公司的程序。见教材第三章第一节，P80。4、发行公告是承销商对公众投资人做出的事实通知，其主要内容有（）。A、提示B、承销机构C、认购原则D、发行时间和范围【参考答案】：A,B,C,D【解析】本题考查发行公告的内容。5、证券交易所市场承销团成员是经政府主管部门批准并依法成立的（）。A、商业银行B、国有银行C、证券公司D、保险公司【参考答案】：C,D【解析】证券公司和保险公司可以成为证券市场的承销主体。6、向原股东配售股份应当符合（）。A、拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额的30%B、控股股东应当在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量C、采用《证券法》规定的代销方式发行D、拟配售股份数量不少于本次配售股份前股本总额的20%【参考答案】：A,B,C【解析】考点：掌握新股公开发行和非公开发行的基本条件、一般规定、配股的特别规定、增发的特别规定。见教材第七章第一节，P233。7、持续督导期间，保荐人应（）。A、督导发行人有效执行并完善防止大股东、其他关联方违规占用发行人资源的制度B、督导发行人有效执行并完善防止高管人员利用职务之便损害发行人利益的内控制度C、督导发行人有效执行并完善保障关联交易公允性和合规性的制度，并对关联交易发表意见D、督导发行人履行信息披露的义务，审阅信息披露文件及向中国证监会、证券交易所提交的其他文件【参考答案】：A,B,C,D8、从债务性业务方面来看，根据债券性质可以将其划分为（）等。A、可转债B、国债C、企业债D、金融债【参考答案】：B,C,D【解析】从债务性业务方面来看，根据债券性质可以将其划分为国债、金融债、企业债等。9、根据《公司债券发行试点办法》，下列属于发行公司债券应当符合的条件的是（）。A、公司内部控制制度健全，内部控制制度的完整性、合理性、有效性不存在重大缺陷B、公司的生产经营符合法律、行政法规和公司章程的规定，符合国家产业政策C、经资信评级机构评级，债券信用级别良好D、公司最近一期末经审计的净资产额应符合法律、行政法规和中国证监会的有关规定【参考答案】：A,B,C,D10、当债务人不能清偿到期债务时，（）有权提出破产申请。A、债权人B、债务人C、人民法院D、工商登记部门【参考答案】：A,C【解析】公司法规定，当债务人不能清偿到期债务时，债权人和人民法院有权提出破产申请。11、持续督导期间，保荐机构应（）。A、督导发行人有效执行并完善防止大股东、其他关联方违规占用发行人资源的制度B、督导发行人有效执行并完善防止高管人员利用职务之便损害发行人利益的内控制度C、督导发行人有效执行并完善保障关联交易公允性和合规性的制度，并对关联交易发表意见D、督导发行人履行信露的义务，审阅信息披露文件及向中国证监会、证券交易所提交的其他文件【参考答案】：A,B,C,D【解析】掌握主承销商尽职调查的工作内容。见教材第七章第一节，P239。12、下列属于不再提交发审委会审核所具备的条件的是（）。A、注册会计师出具了无保留意见的审计报告B、保荐机构出具的专项说明和发行人律师出具的法律意见书中没有影响公司发行新股的情形出现C、公司没有发生大股东占用公司资金和侵害小股东利益的情形D、上市公司不存在违反信息披露要求的事项【参考答案】：A,B,C,D【解析】了解发行审核委员会会后事项。见教材第四章第二节，P146。13、募股文件的类型包括（）。A、盈利预测审核报告B、法律意见书和律师工作报告C、资金运用可行性报告D、项目批文【参考答案】：A,B,C,D【解析】法律意见书和律师工作报告的基本要求。见教材第四章第一节，P124。14、资产评估的基本方法有（）。A、收益现值法B、现行市价法C、清算价格法D、重置成本法【参考答案】：A,B,C,D15、保荐人推荐可转换公司债券上市，应当向交易所提交（）。A、上市保荐书B、保荐协议C、保荐人和相关保荐代表人已经中国证监会注册登记并列入保荐人和保荐代表人名单的证明文件和授权委托书D、与上市推荐工作有关的其他文件【参考答案】：A,B,C,D16、在超额配售选择权行使完成后的3个工作日内，主承销商应当在中国证监会指定报刊披露有关超额配售选择权的行使情况（）。A、因行使超额配售行的新股数；如未行使，应当说明原因B、从集中竞价交易市场购买发行人股票的数量及所支付的总金额、平均价格、最高与最低价格C、发行人本次发行股份总量D、发行人本次筹资总金额【参考答案】：A,B,C,D【解析】掌握超额配售选择权的概念及其实施、行使和披露的基本要求。见教材第五章第三节，P171。17、增发新股过程中涉及的（）等，须在至少一种中国证监会指定报刊上刊登。A、《招股意向书摘要》B、《网上、网下发行公告》C、《发行提示性公告》D、《上市公告书》【参考答案】：A,B,C,D18、关于净收入理论的假设正确的有（）。A、企业的发行债券的成本不变B、即使公司发行再多的债券，公司的股权成本不变C、公司的税前成本比股权成本低D、公司债务的税前成本比股权高【参考答案】：A,B,C【解析】熟悉几种融资理论的内容。19、证券评级机构应当建立（）。A、评级委员会制度B、复评制度C、评级结果公布制度D、跟踪评级制度【参考答案】：A,B,C,D【解析】了解企业债券和公司债券上市的信息披露和发行人的持续性披露义务的有关规定。见教材第九章第四节，P329。20、外国投资者并购境内企业安全审查部际联席会议收到商务部提请安全审查的并购交易申请后，在5个工作日内，书面征求有关部门的意见。以下说法正确的是（）。A、有关部门在收到书面征求意见函后，应在20个工作日内提出书面意见B、如有关部门均认为并购交易不影响国家安全，则不再进行特别审查，由联席会议在收到全部书面意见后5个工作日内提出审查意见C、如有关部门认为并购交易可能对国家安全造成影响，联席会议应在收到书面意见后10个工作日内启动特别审查程序D、联席会议自启动特别审查程序之日起60个工作日内完成特别审查，或报请国务院决定【参考答案】：A,B,D【解析】C选项应改为：如有关部门认为并购交易可能对国家安全造成影响，联席会议应在收到书面意见后5个工作日内启动特别审查程序。四、判断题（共40题，每题1分）。1、股份公司应当遵循市场公正、公平、公开的原则，不得与关联单位进行交易。（）【参考答案】：错误【解析】无法避免的关联交易应遵循市场公正、公平、公开的原则，关联交易的价格或收费，原则上应不偏离市场独立第三方的标准。所以说，法律并没有完全禁止关联交易。2、从投资者的角度来看，债券的成本可以看做是使投资者预期未来现金流量的现值与目前债券的市场价格相等的一个折现率。()【参考答案】：正确【解析】从投资者的角度来看，债券的成本可以看做是使投资者预期未来现金流量(利息和本金收入)的现值与目前债券的市场价格相等的一个折现率。3、上市公司同时购买、出售资产的，应当分别计算购买、出售资产的比例，并以二者中比例较低的为准。（）【参考答案】：错误4、发行的股份募足后，股份有限公司发起人应当在15日内主持召开创立大会，创立大会由认股人组成。创立大会应有代表股份总数1/2以上的认股人出席，方可举行。（）【参考答案】：错误5、上市公司申请发行新股，不存在可能严重影响公司持续经营的担保、诉讼、仲裁或其他重大事项。（）【参考答案】：正确6、保荐机构应当为经中国证监会注册登记并列入保荐机构名单，同时具有申请上市的证券交易所会员资格的证券经营机构。（）【参考答案】：正确7、战略投资者不得参与首次公开发行股票的初步询价和累计投标询价，并应当承诺获得本次配售的股票持有期限不少于l2个月，持有期自本次公开发行的股票上市之日起计算。（）【参考答案】：正确8、沪深证券交易所根据《公司法》等法律法规，对B股发行申请材料进行审核。（）【参考答案】：错误【解析】股证券发行审核机构为证监会。9、辅导协议签订后可随时解除。（）【参考答案】：错误【解析】辅导协议签订后，要报送证监会备案，除非经证监会批准，不得随意更改。10、根据《上市公司证券发行管理办法》第六条的规定，发行可转换公司债券的上市公司应当组织机构健全、运行良好。（）【参考答案】：正确11、承销费用一般根据股票发行规模和承销时间确定。（）【参考答案】：错误12、发行人应披露持有3%以上股份的主要股东以及作为股东的董事、监事、高级管理人员作出的重要承诺及其履行情况。（）【参考答案】：错误13、发行人业务存在境外经营的，应专门披露有关境外经营的风险。（）【参考答案】：错误【解析】应在风险披露中披露境外经营的风险。14、2005年4月27日，中国人民银行发布了《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》，对金融债券的发行行为进行了规范，发行体也在原来单一的政策性银行的基础上，增加了商业银行、企业集团财务公司及其他金融机构。（）【参考答案】：正确15、以募集方式设立公司，申请发行境内上市外资股的，拟向社会发行的股份达公司股份总数的35%以上；拟发行的股本总额超过4亿元人民币的，其拟向社会发行股份的比例达15%以上。（）【参考答案】：错误16、股份公司通过证券交易所交易系统采用上网资金申购方式公开发行股票。（）【参考答案】：正确17、可转换公司债券发行的申请文件目录按照《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第l0号——上市公司公开发行证券申请文件》的要求执行。（）【参考答案】：正确18、若公司经营业绩不佳，则大部分可转换债券呵以转换为普通股，有助于公司渡过财务困境。（）【参考答案】：错误【解析】若公司经营业绩不佳，则大部分可转换债券不会转换为普通股，无助于公司渡过财务困境，并将导致今后股权或债券等资成本的增加。19、经国务院批准，有限责任公司在依法变更为股份有限公司时，可以采取募集设立方式公开发行股票。（）【参考答案】：正确20、善意收购又称友好收购，是事先与目标公司经营者商议，征得同意后，目标公司主动向收购者提供必要的资料等，并且目标公司经营者还要劝说其他股东接受公开收购要约，出售股票，从而完成收购行动的公开。（）【参考答案】：正确21、可转换公司债券的期限最短为三年，最长为五年，由发行人和主承销商根据发行人具体情况商定。（）【参考答案】：错误22、我国股票发行监管制度在1998年之前，采取只控制发行规模的办法。（）【参考答案】：错误23、根据外资股发行对象的不同，发行人和承销商往往需要准备不同的招股说明书。采用私募方式发行外资股的发行人，需要准备的信息备忘录。（）【参考答案】