如何挑选计算机主题基金

计算机行业投资逻辑及估值供需两端共振叠加外部事件催化，信创产业有望迎来拐点外部事件催化：中技脱钩预期持续强。202年10月7美国《出口管理条例》修订，对我国科技产业的出口管制措施继续升级，我国础硬国化代的迫进步升以A芯为表关键核心技术的供应链安全已成为大国战略竞争的核心焦点。此外，在全疫情反复、局部地缘政治冲突加剧的背景下，T产业链生态必须实现底层安全、自主可控，才能应对未来更多的不确定性，信创国产化逐渐形成新共；政策：信创是实现基础工具链国产化的重要发力点，有望持续受益于政策利好。国家高度重视关键核心技术的自主可控与自主创新，基础软硬件国产化有望迎来加速发展。022年6月，国务院印发《关于加强数字政府建设的指导意见，提出“加快数字政府建设领域关键核心技术攻关，强化安可靠技术产品应用，实提高自可控水。8月23国资委召开中央企业关键核心技术攻关大会，提出“集中力量攻克一批关键核心技术产品“全力保障重点产业链供应链安全稳定，会议指出“不断提升自主创新能力，聚焦‘卡脖子’问题取得更多突破性成果。10月10，民报表《技立强牢家强之文认为科技创新成为赋能发展、决胜未来的重要引擎、有力武器。加强我国信息技术产业的自主可控性已成为长期战略方向，政策持续加码有望加速信创国产代程催行拐点临；需求：信创“+8”体系有望在四季度和明年迎来需求爆发，未来潜在空间巨大。为实现我国从底层基础软硬件到上层应用软件各层面自主可控的产业生态，我国信创行业遵循“2+N”发展体系“2”是指党、政“8”指关乎国计民生的八大行业：金融、电力、电信、石油、交通、教育、医疗和航空航天N”则指信创产品将全面扩展至诸如房地产、汽车、流家费场。在党政方面“十四五”国家信息化规划》明确22205年将开启新一轮数字经济建设周期，到205年基本实现政务信息化安全可靠应用。各重要行业预在四季上报资产台账央国企于2023年开始5年替计划，预计将为明年带来大量增量；区县信创四期替换政策从省市加速下沉渗透至乡村街道，4季度有望迎来大规模密集招标，行业整体推进节奏有望速。在行业方面，金融业计2025年完整个信系统替换，223替换例计达8电信业计4度年年进下阶服务器采替比为2到40之；余也均续展点测试工，透有提。综上所述，从短期来看，区县、行业、央国企有望在四季度及明年共同放量，信创C服务器市场潜在空间可达千万台级别；从中长期而言随着“+8体系渗透率的持续提升，信创产业有望逐步走向全市场驱动，行业花将进步开；供给：芯片设计及制造等关键品类技术节点持续实现突破，信创业供给能力增强。目前，我国信创生态已基本形成（华为鲲鹏生态、中国电子KS体系生态、曙光&海光生态，国产基础软硬件产品已实现从“能用”到“好用。信创生态的日趋完善有助于信创规模化推广及落地提速。总结而言，在外部事件催化的大背景下，供需两端共振叠加政策利加速信创产业迎来行业拐点，信创有望成为四季度及明年重要主线之一具备中长期向上空。板块目前配置情况及估值计算机板块遭公募基金持续减持，20222转为低配。公募基金持续卖出算板，块置市占票资市比由202的.0%下降至2022的.31相对标行配比由2.8的配03%的低。图表1.公募持有计算机股占股票投资市值比图表2.计算机板块配置情况资料源i，亚海券所 资料源i，亚海券所计算机板块估值已历低点。202年9月0，中计机块PE估值为8.0x，远低于207年至今的平均值56.9x，目前估值处于2017年的5.0分以下。图表3. 中证计算机板块E估值资料源i、亚海券所计算机主题基金研究计算机主题基金筛选我们筛选基金标准为：1）选择名字含有“软件、大数据、计算机、信息安全”等基金；2）剔除TF联接基金；3）近两年“计算机”行业股票投资季度平均总市值占基金净值40%以上的基金；4）剔除掉今年基金经理发生更的基金；根据以上标筛，我筛选出31支动指型基及6支动金。图表4.计算主题主要被型基金简称投资类型基金成立日基金经理基金经理掌管该基金日期2022Q2规模（亿元）嘉实中证信息安全主题ETF被动指数型基金2022-01-19李直2022-01-191.47华泰柏瑞中证沪港深云计算产业ETF被动指数型基金2022-01-18李茜2022-01-180.88汇添富中证沪港深云计算产业指数A/C被动指数型基金2021-12-28乐无穹2021-12-280.14天弘中证沪港深云计算产业ETF被动指数型基金2021-12-10陈瑶,胡超,林心龙2021-12-100.67融通中证云计算与大数据C被动指数型基金2021-11-30何天翔2021-11-302.26鹏华中证云计算与大数据主题ETF被动指数型基金2021-11-03罗英宇2021-11-030.79博时金融科技ETF被动指数型基金2021-09-24尹浩2021-09-240.35中信保诚中证信息安全A/C被动指数型基金2021-08-26黄稚2021-08-263.84华夏中证云计算与大数据主题ETF被动指数型基金2021-08-24赵宗庭2021-08-240.73天弘中证人工智能主题A/C被动指数型基金2021-08-17沙川,林心龙2021-08-170.55新华中证云计算50ETF被动指数型基金2021-08-05邓岳,张霖2021-08-051.54华夏中证金融科技主题ETF被动指数型基金2021-07-13徐猛2021-07-130.58招商中证全指软件ETF被动指数型基金2021-06-18苏燕青2021-06-181.23华宝中证大数据产业ETF被动指数型基金2021-05-11张放2021-05-110.25汇添富中证人工智能ETF被动指数型基金2021-04-29乐无穹2021-04-290.19易方达中证云计算与大数据ETF被动指数型基金2021-03-29张湛2021-03-292.03招商中证云计算与大数据ETF被动指数型基金2021-03-25苏燕青2022-03-050.45华宝中证金融科技主题ETF被动指数型基金2021-03-04陈建华2021-03-042.36华夏中证大数据产业ETF被动指数型基金2021-02-09司帆2022-08-220.52国泰中证全指软件ETF被动指数型基金2021-02-03苗梦羽2021-09-282.42嘉实中证软件服务ETF被动指数型基金2021-01-29田光远2021-06-042.57富国中证大数据产业ETF被动指数型基金2021-01-07蔡卡尔2021-01-072.27易方达中证人工智能ETF被动指数型基金2020-07-27张湛2020-07-2714.78融通中证人工智能主题C被动指数型基金2020-04-01何天翔2020-04-015.85天弘中证计算机主题ETF被动指数型基金2020-03-20张子法,林心龙2020-03-2018.53华富中证人工智能产业ETF被动指数型基金2019-12-24张娅,郜哲2019-12-243.15华夏中证人工智能ETF被动指数型基金2019-12-09李俊2019-12-097.28平安中证人工智能ETF被动指数型基金2019-07-12钱晶2019-07-122.23国泰中证计算机ETF被动指数型基金2019-07-11艾小军2019-07-118.75融通中证人工智能主题A被动指数型基金2017-04-10何天翔2017-04-105.85融通中证云计算与大数据A被动指数型基金2015-07-01何天翔2015-07-012.26资料源i、亚海券所图表5.计算主题主动型基金简称投资类型基金成立日基金经理基金经理掌管该基金日期2022Q2规模金鹰科技创新普通股票型基金2012-05-23陈颖2019-01-华商计算机行业量化普通股票型基金2019-10-30艾定飞诺安创新驱动A/C灵活配置型基金2015-0西藏东财中证云计算与大数据主题指数增强A/C西部利得中证人工智能增资料源i、亚海西藏东财中证云计算与大数据主题指数增强A/C西部利得中证人工智能增被动型基金以细分赛道TF为主。人工智能、大数据和云计算、软件服务及信息安全是主要的计算机TF中主要的细分赛道。我们对各类EF进行分类并进行收益率比较，并关注22Q122Q2、2022、202Q4三计机块对于深30现显额收的度分分板块看，在以上三个时段表现较好的基金有泰中证计算机ETF人能TF夏中大据业ET。图表6. 计算机主题被动基收率表现资料源i、亚海券所图表7. 计算机主题被动基今各项数据指标基金规模（基金规模（2022.6，亿元18.53248.75271.51931.310.09330.12523.7623.9苏燕青司蔡华泰柏瑞中证沪港深云计算产业ETF汇添富中证沪港深云计算产业指数A/C天弘中证沪港深云计算产业ETF新华中证云计算50ETF基金简称嘉实中证信息中信保诚中融通中证云计算与大数据A富国中证大数据产业ETF华夏中证大数据产业ETF招商中证云计算与大数据ETF张湛易方达中证云计算与大数据ETF张放华宝中证大数据产业ETF赵宗庭华夏中证云计算与大数据主题ETF罗英宇鹏华中证云计算与大数据主题ETF22.63何天翔融通中证云计算与大数据C基金经理基金简称22.67何天翔融通中证人工智能主题A24.01钱晶平安中证人工智能ETF0.054824.32李俊华夏中证人工智能ETF0.064524.73张娅,郜哲华富中证人工智能产业ETF0.121122.67何天翔融通中证人工智能主题C0.055324.24张湛易方达中证人工智能ETF0.046524.29乐无穹汇添富中证人工智能ETF0.048023.34沙川,林心龙天弘中证人工智能主题A/C基金经理基金简称0.36900.063625.46田光远嘉实中证软件服务ETF0.30210.119125.16苗梦羽国泰中证全指软件ETF0.077325.56苏燕青招商中证全指软件ETF基金经理基金简称0.38550.087922.52艾小军国泰中证计算机ETF0.11670.043922.50张子法,林心龙天弘中证计算机主题ETF今年日均交易量（亿元）跟踪偏离度()年化波动率()基金经理基金简称资料源i、亚海券所主动型基金大多都能跑赢行业指数。6支重仓“计算机”行业的主动型基在200至均较好赢算行及证TMT指。中，中欧电子信息产业AC、金鹰核心资源在板块出现超额正收益的阶段表现，中欧电子信息产业AC、华商计算机行业量化相对于中证计算机和中证TT上捕率高。图表8. 计算机主主动型金益率表现基金简称基金经理基金经理任职日期金鹰科技创新陈颖2019-01-268.0%1.4%8.4%-9.9%-2.3%2.8%1.4%1.6%-1.4%-6.6%-1.9%华商计算机行业量化艾定飞2019-10-302.4%2.8%3.6%3.6%-6.7%1.5%-3.1%7.6%-1.6%-0.2%-1.8%诺安创新驱动A/C蔡嵩松2021-05-223.1%1.5%-1.2%-2.3%-1.5%-1.6%中欧电子信息产业A/C刘金辉2020-08-147.0%1.4%-5.3%3.3%-1.8%1.4%-2.8%-7.0%-3.0%西藏东财中证云计算与大数据主题指数增强A/C杨路炜2021-08-113.5%-2.6%-1.5%-1.8%西部利得中证人工智能A/C盛丰衍,陈蒙2021-06-08-4.1%9.3%-1.0%-3.1%-1.8%中证计算机指数3.5%1.0%0.4%-0.9%-4.2%1.9%-7.7%6.1%-2.6%-4.0%-1.3%中证TMT指数-2.2%2.3%1.1%-2.0%-6.2%1.3%-7.3%1.4%-2.7%-0.8%-1.3%资料源i、亚海券所图表9. 计算机主题主型金项数据指标基金简称基金经理今年至今收益率管理至今收益率管理至今最大回撤（）上行捕获率(中证计算机）上行捕获率(中证TMT）金鹰科技创新陈颖-.%.%-.3.8.5华商计算机行业量化艾定飞-.%-.%-.4.2.2诺安创新驱动A/C蔡嵩松-.%-.%-.6.0.1中欧电子信息产业A/C刘金辉-.%-.%-.7.2.8东财中证云计算与大数据主题指数增强A/C杨路炜-.%-.%-.4.5.1西部利得中证人工智能A/C盛丰衍,陈蒙-.%-.%-.4.0.7资料源i、亚海券所计算机主题被动类基金推荐国泰中证计算机（512720.）该基金紧密跟踪中证计算机主题指数。对应指数的样本空间为在中证全指指数的样本空间中选取涉及信息技术服务、应用软件、系统软件、电脑硬件等业务的上市公司证券纳入计算机主题，按照过去一年的日均总市值由到排，取名前100证作指样本指成年调整一次，样本股调整实施时间分别是每年6月和12月的第二个星五的一易。图表10.国泰中证计算机基金简基金简称 国泰中证计算机ETF基金管理人国泰基金管理有限公司基金代码 51基金管理人国泰基金管理有限公司基金经理 艾小军成立日期201成立日期201-0-11中证计算机主题指数收益率比较基准上市日期 201中证计算机主题指数收益率比较基准契约开放式运作方式投资风格 被动指数契约开放式运作方式在正常市在正常市场情况下，本基金的风险控制目标是追求日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.2，年跟踪误差不超过2。基金投资于标的指数成份股和备选成份股的资产比例不低于非现金基金资产的80且低于基金资产净值的90投资比例费率 管理费率0.50托管费率0.10指数样本空间中证全指指数的样本空间中，涉及信息技术服务、应用软件、系统软件、电脑硬件等业务的上市公司，按照过去一年的日均总市值由高到低排名，选取排名前100的证券作指数样本。指数调整成分股每半年调整一次，样本股调整实施时间分别是每年6月和12月的第二个星期的下一交易日。基金规模（20221012）9.09亿元资料源i、亚海券所202H1，基金五大细行业持仓市值比为软开发（41.6）＞计算机设备（28.6%）＞T服务Ⅱ（9.54）＞消费电子（3.1%）＞半导体（3.%。前十大成份股分别为：海康威视、科大讯飞、广联达、恒生电子、中科创达、用友网络、四维图新、纳思达、中科曙光、国联股份前十持市占股投资为45.0。图表11.20221国泰中证计机F细分行业持仓（申万级，）资料源i，亚海券所图表12.国泰中证计算机F前大持仓股票名股票名称 公司简介海康威视 公司是领先的视频产品和内容服务提供商，面向全球提供领先的视频产品、专业的行业解决方案与内容服务。视频安防领域龙头。科大讯飞公司是科大讯飞公司是一家专业从事智能语音及语言技术研究、软件及芯片产品开发、语音信息服务电子政务系统集成的国家级骨干软件企业。人工智能企业龙头。广联达 公司的主营业务为立足建筑产业，围绕工程项目全生命周期，为客户提供以建设工程领域专业应用产品和解决方案。国产数字建筑龙头。恒生电子公司是恒生电子公司是中国领先的金融软件和网络服务供应商。公司聚焦于财富资产管理，致力于为券、期货、基金、信托、保险、银行、交易所、私募等机构提供整体的解决方案和服务，为个人投资者提供财富管理工具。金融IT龙头。中科创达 公司致力于提供卓越的智能终端操作系统平台技术及解决方案，助力并加速智能手机智能物联网、智能汽车等领域的产品化与技术创新。智能操作系统龙头。用友网络基于移用友网络基于移动互联网、云计算、大数据、社交等先进技术，用友UAP私有云平台是中国大企业和公共组织应用最广泛的企业计算平台，畅捷通公有云平台在小微企业和各类企公共应用服务中得到运用。企业云计算领域龙头。四维图新 基于移动互联网、云计算、大数据、社交等先进技术，用友UAP私有云平台是中国大企业和公共组织应用最广泛的企业计算平台，畅捷通公有云平台在小微企业和各类企公共应用服务中得到运用。智能驾驶、高精地图领域龙头。纳思达公司是纳思达公司是一家以集成电路芯片研发、设计、生产与销售为核心，以激光和喷墨打印耗材用为基础，以打印机产业为未来的高科技企业。国产打印机龙头。中科曙光 公司主要从事研究、开发、生产制造高性能计算机、通用服务器及存储产品，并围绕端计算机提供软件开发、系统集成与技术服务。高性能计算领域龙头。国联股份国联股国联股份国联股份主营B2B电子商务和产业互联网平台，以工业电子商务为基础，以互联网大数据为支撑，为相关行业提供网上商品交易、产业信息服务和产业科技服务。产业互联领域龙头。持仓市值总计 45.10资料源i、亚海券所基金经理：艾小军生硕士究201年5至206年9月在华安金理限司量化析206年9至2007年8在丰晋信金理限司应用析207年9至207年10在安资产管理有限司任量分析师；207年10月入国泰基金管有限司，历任金融工程分析师、高级产品经理和基金经理助理。投资经理年限8.75年现理品量15，管模86.2元。平安中证人工智能F（512930.）该基金紧密跟踪中证人工智能主题指数。基金主要投资于中证人工智能主题指数的成份股及其备选成份股，采取完全复制法，完全按照标的数的成份股组成及其权重构建投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变进相调。图表13.平安中证人工智能平安中证人工智能平安中证人工智能基金简称基金代码 51230OF基金管理人基金管理人平安金理限司基金经理 钱晶成立日期201成立日期201/712上市日期 201/823比较基准中证比较基准中证工能题数益率运作方式契约放式投资风格 被动运作方式契约放式投资目

紧密踪的数现追求踪离和踪差的小。基力将日均跟偏度绝值制在02内年跟误差在2投资比例基金投资比例基金资指成股其备成股比不于基资净的0且不低于现基资的费率 管理率015%托管率005%指数样本空间指数样本空间中证指数样空中，及人智提基础源技以应用支持公作待样，包但限大据云计、存、器习、机器觉人识、音语识、能片上市司按过一的日均总值高低名选取过100股成指样股指数调整 成分股每半年调整一次，样本股调整实施时间分别是每年6月和12月的第二个星期五的下一交易日。基金规模（20221012） 1.78亿元资料源i、亚海券所202H1，基金五大细行业持仓市值比为软开发（24.）＞半导2.8）计机设（1.35）＞T务Ⅱ15.＞家电（.45%。前十大成份股分别为：海康威视、韦尔股份、科大讯飞、德赛西威、用友网络、四维图新、中科曙光、大华股份、科沃斯、紫光股份前十持市占股投资为46.。图表14.20221平安中证人能EF行业持仓（申级，）资料源i，亚海券所图表15.平安中证人工智能F十大持仓股票名股票名称 公司简介海康威视 公司是领先的视频产品和内容服务提供商，面向全球提供领先的视频产品、专业的行业解决方案与内容服务。视频安防领域龙头。韦尔股份公司是韦尔股份公司是一家以自主研发、销售服务为主体的半导体器件设计和销售公司，主要从事半体分立器件和电源管理IC等半导体产品的研发设计以及被动件、lC等半导体产品的分销业务。半导体企业龙头。科大讯飞 公司是一家专业从事智能语音及语言技术研究、软件及芯片产品开发、语音信息服务电子政务系统集成的国家级骨干软件企业。人工智能企业龙头。德赛西威公司持德赛西威公司持续投入和专注于电子化和集成化的产品与技术,聚焦智能座舱、智能驾驶和网联务三大产品,为全球客户提供安全、舒适、高效的智慧出行解决方案。智能座舱龙头。用友网络 基于移动互联网、云计算、大数据、社交等先进技术，用友UAP私有云平台是中国大企业和公共组织应用最广泛的企业计算平台，畅捷通公有云平台在小微企业和各类企公共应用服务中得到运用。企业云计算领域龙头。四维图新基于移四维图新基于移动互联网、云计算、大数据、社交等先进技术，用友UAP私有云平台是中国大企业和公共组织应用最广泛的企业计算平台，畅捷通公有云平台在小微企业和各类企公共应用服务中得到运用。智能驾驶、高精地图领域龙头。中科曙光 公司主要从事研究、开发、生产制造高性能计算机、通用服务器及存储产品，并围绕端计算机提供软件开发、系统集成与技术服务。高性能计算领域龙头。大华股份公司是全球领先的以视频为核心的智慧物联解决方案提供商和运营服务商，提供端到的视频监控解决方案、系统及服务。安防视频监控行业龙头。科沃斯公司是全球知名的家庭服务机器人制造商之一，主要从事各类家庭服务机器人,清洁类家电等智能家用设备及相关零部件的研发,设计,生产与销售。扫地机器人领域龙头。紫光股份公司自产的设备包括网络、计算、云、安全等产品线，致力于成为集现代信息系统发、建设、运营、维护于一体的全产业链服务提供商。ICT设备领域龙头。持仓市持仓市值总计46.81资料源i、亚海券所基金经理：钱晶先，士研生，21年7至204年1任国信证券经济研所金融程分析师；214年12加入华安基金理有公司，任指数与量化投资事业总部量化研究员、量化分析师、基金经理；2018年加入平安基金管理有限公司。投资经理年限6.97年、现管理产品数量2只规模026元。华夏中证大数据产业（516000.O）该基金紧密跟踪中证大数据产业指数。基金主要投资于中证大数据产业指数的成份股及其备选成份股，主要投资策略包括组合复制策略，替代性策略，存托凭证投资策略，衍生品投资策略，债券投资策略，资产支持证券资略融、融通券借务资略等。图表16.华夏中证大数据产业华夏中华夏中证大数据产业ETF基金简称基金代码 51600OF基金管理人基金管理人华夏基金管理有限公司基金经理 司帆成立日期202成立日期202/29上市日期 202/31比较基准中证大比较基准中证大数据产业指数收益率运作方式契约开放式投资风格 被动指数运作方式契约开放式投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。本基金力争日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.2，年跟踪误差不超过2投资比例基金投资比例基金资标指成股及选份的例低于金产的90费率 管理费率0.50托管费率0.10指数样本空间指数样本空间中证指数样空中，业涉大据储设、数分技术、数运平、数据产大据用领域上公作待选样本按过一的均总值高低名选取前50的票构成指样股。指数调整 指数样本每半年调整一次，样本调整实施时间分别为每年6月和12月的第二个星期五的下一交易日基金规模（20221012）资料源i、亚海券所

0.51亿元202H1，基金五大细行业持仓市值比为软开发（56.）＞T服务Ⅱ（7.3）＞计算机设备（10.03）＞其他电源设备Ⅱ（.2）＞游戏（1.22。前十大成份股分别为：科大讯飞、广联达、恒生电子用友网络、四维图新、中科曙光、紫光股份、浪潮信息、深信服、宝信软件，十持市占股票资为57.。图表17.20221华夏中证大据业EF行业持仓（申级，）资料源i，亚海券所图表18.华夏中证大数据产业F前十大持仓股票名股票名称 公司简介科大讯飞 公司是一家专业从事智能语音及语言技术研究、软件及芯片产品开发、语音信息服及电子政务系统集成的国家级骨干软件企业。人工智能企业龙头。广联达公司的广联达公司的主营业务为立足建筑产业，围绕工程项目全生命周期，为客户提供以建设工程域专业应用产品和解决方案。国产数字建筑龙头。恒生电子 公司是中国领先的金融软件和网络服务供应商。公司聚焦于财富资产管理，致力于为证券、期货、基金、信托、保险、银行、交易所、私募等机构提供整体的解决方案和务，为个人投资者提供财富管理工具。金融IT龙头。用友网络基于移用友网络基于移动互联网、云计算、大数据、社交等先进技术，用友UAP私有云平台是中国大企业和公共组织应用最广泛的企业计算平台，畅捷通公有云平台在小微企业和各类企公共应用服务中得到运用。企业云计算领域龙头。四维图新 基于移动互联网、云计算、大数据、社交等先进技术，用友UAP私有云平台是中国大企业和公共组织应用最广泛的企业计算平台，畅捷通公有云平台在小微企业和各类企公共应用服务中得到运用。智能驾驶、高精地图领域龙头。中科曙光公司主中科曙光公司主要从事研究、开发、生产制造高性能计算机、通用服务器及存储产品，并围绕端计算机提供软件开发、系统集成与技术服务。高性能计算领域龙头。紫光股份 公司自产的设备包括网络、计算、云、安全等产品线，致力于成为集现代信息系统发、建设、运营、维护于一体的全产业链服务提供商。ICT设备领域龙头。浪潮信息公司是浪潮信息公司是中国领先的云计算、大数据服务商，业务涵盖云数据中心、云服务大数据、智慧城市、智慧企业等产业群组，为全球多个国家和地区提供IT产品和服务，全方位满足府与企业信息化需求。服务器龙头。深信服 公司主营业务为向政府部门、事业单位和各类企业等提供信息安全、云计算、企业级线相关的产品和解决方案。公司目前已完成企业级云、专属云、桌面云三朵云的业务局。网络信息安全龙头。宝信软件公司为宝信软件公司为中国领先的工业软件行业应用解决方案和服务提供商，为钢铁、交通、医药、色、化工、装备制造、金融、公共服务、水利水务等多个行业提供服务，促进制造企从信息化、自动化向智慧制造迈进。工业软件行业龙头。持仓市持仓市值总计57.87资料源i、亚海券所基金经理：司帆先生，硕士研究生，21年加入华夏基金,历任量化策略研究、资理负多只化户投工。投经限1.27现管产量2，管模37.1亿。计算机主题主动类基金推荐中欧电子信息产业C（005763.）基金主要投资于电子信息产业相关行业股票。股票投资占基金资产比例为80–95。基金的投资理念主要采取以国家政策为导向的自上而下的子行业配置策略与自下而上的公司和新兴技术的深入研究的个股投资策略结合的方式，在电子信息产业中投资符合未来发展方向的子行业和公司。图表19.中欧电子信息产业C基金简基金简称 中欧电子信息产业C基金管理人中欧基金管理有限公司基金代码 005基金管理人中欧基金管理有限公司基金经理 刘金辉成立日期201成立日期201-0-23股票型投资风格比较基准 中证TMT产业主题指数收益率*65+恒生指数收益率*20+中证综合债券指数收益率*15股票型投资风格运作方式 契约开放式投资目标本基金投资目标本基金主要投资于电子信息产业相关行业股票，在严格控制投资组合风险的前提下，过积极主动的资产配置，力争获得超越业绩比较基准的收益。投资比例 股票投资占基金资产的比例为80–9。申购费申购费率：0.00赎回费率管理费率托管费率销售服务费率：0.80费率基金规模（20226.0）资料源i、亚海券所

4.20亿元深耕计算机行业，业绩表现明显优于指数。2003至今，该基金保持高仓位运作，除了02年上半年有所减仓，其余时间仓位始终保持在90上020年今该基持计机电板块位终高于50，“计算机”在绝大部分时间内为基金第一重仓板块。202Q302Q3，基金业表强证TT指及金准两区间为0，高于中证TT的4及金业基的26。图表20.中欧电子信息产业C资配置结构 图表21.中欧电子信息产业C行业持仓（申万一级，）资料源i，亚海券所 资料源i，亚海券所图表22.中欧电子信息产业C业绩资料源i、亚海券所最大回撤较大，上捕率高。2020年8月金先与理今，该基金最大回撤为4447，夏普比率为0046，年化波动率240%。但论是对于中证TT指数还是中证计算机指数，该基金对指数的上行捕捉率均高于其他主动型基金。当板块存在投资机会时，该基金能够较好享受板块上涨带来的益。持仓集中度高，多投资于软件开发、元件、通信设备。22Q3至今，前十大重仓股股票投比例始终保在45.0上。202Q2软件开、元件、通信设备、T服务Ⅱ、半导体类股票分别占总股票投资比重为31.915.5、1.21.21.1。图表23.中欧电子信息产业C前大重仓股比例 图表24.中欧电子信息产业C行业持仓（申万二级，）资料源i，亚海券所 资料源i，亚海券所2022，基金前十大持股票分别为：景旺电子晶晨股份、京北宇信科技、金山办公、信安世纪、中科创达、恒生电子、传音控股和中天科技。基金经理：刘金辉先生，历任兴业全球基金管理有限公司金融工程与专题部研究员204.0705.03。2015年3月起入中欧基金管理有公司，任究、金理助，任金理020年8起任欧电子信息产业港深股型证券投资基基金经。2020年10月起担中欧新来18月运作合证投基金2022年4月转为中欧创新未来混合型证券投资基金OF)基金经理。刘金辉先生投资经理年限2.16年在产只，为7.23亿刘金辉先生于022年10月1日起，独立管理中欧电子信息产业沪港深股票型证券投资基金，2020年10月9日开始与人共同管理中欧创未基金。华商计算机行业量化（007853.）基金主要投资于重点投资于计算机行业上市公司。投资股票界定范围包括但不限于计算机硬件、PC及服务器硬件、专用计算机设备、基础软件及套装软件、行业应