2022-2023年民用爆破器材行业洞察报告PPT

2022-10-1720XX年汇报人：杨宗翰2022-2023年民用爆破器材行业洞察报告目录contens01行业发展概述02行业环境分析03行业现状分析04行业格局及发展趋势民用爆破器材属于民用爆炸物品，中国民用爆破器材是中国矿山开采、基础设施建设等行业的支柱型产业。此外，民用爆破器材涉及国家安全问题。因此中国政府对民用爆破器材生产、流通、使用环节进行人为分割，其生产环节主管部门为工信部、流通环节主管部门为公安部、使用环节主管部门为住建部。自2006年以来，中国政府相继出台多项政策，在政府大力扶持下，中国民用爆破器材行业得到快速发展“民爆一体化”现象日趋明显在资本市场介入下，中国民用爆破器材行业头部企业业务领域不断扩大，有望实现跨越式发展。未来，中国民用爆破器材生产企业以民爆一体化为主要发展方向，加快向产业链下游延伸，形成民用爆破器材生产、运输及使用一体化业务模式，重构产业链结构。摘要页扶持头部企业，提升全球竞争力2013年，国家提出“一带一路”发展战略，中国民用爆破器材行业实现资产配置国际化、资源配置全球化。伴随着“一带一路”发展战略的实施，部分头部企业进军海外市场，有效抵御国内产能过剩局面，利润空间迅速扩大。第一章行业发展概述01行业定义民用爆破器材（简称“民爆器材”），是指用于非军事目的、列入民用爆炸物品品名表的各类火药、炸药机器制品和雷管、导爆索等点火、起爆器材等民用爆炸物品。其主要应用领域为矿山开采、基础设施建设、建筑物拆除等工程领域。中国民用爆破器材行业（简称“中国民爆器材行业”）指从事民用爆破器材及其装备科研、生产、销售、储运、质量检测、进出口贸易等经济活动企业总称。根据《民用爆炸物品品名表》规定，民爆器材属于民用爆炸物品范畴，中国对民用爆炸物品的生产、销售、运输、购买及爆破作业实行许可证制度。未经许可，任何单位及个人不得生产、销售、购买、运输民用爆炸物品，不得从事爆破作业。根据《民用爆炸物品安全管理条例》规定，中国从事民爆器材生产、销售、运输单位及企业需根据条例规定取得相应资质后从事相关作业。其生产、销售、运输环节许可证分别为《民用爆炸物品生产许可证》、《民用爆炸物品销售许可证》、《民用爆炸物品运输许可证》。民用爆破器材行业定义伴随着中国第一个五年计划推出及实施，中国正式开始对民用爆破器材进行研究及应用。民用爆破器材属于危险爆炸物品，受国家管控力度较大。计划经济时期，民用爆破器材尚处于军品民用状态。在政府主导下，民用爆破器材广泛应用于矿产资源开采、基础设施建设等大规模工程爆破项目，如1956年，白银厂露天矿覆盖层剥离爆破总装药量15,573t；1971年5月，狮子山铁矿露天松动爆破总装药量10,1622t。这一时期民用爆破器材主要产品为含梯炸药、火雷管、导火索，尚未形成规模化市场。行业发展历程探索发展阶段（1953-1983年）1978年12月，中国开始实行“对内改革、对外开放“政策，宏观经济快速发展，中国民用爆破器材产业链下游需求快速扩大。在此背景下，为防止民用爆破器材流失，1984年1月中国国务院颁布《中华人民共和国民用爆炸物品管理条例》。该条例规定中国民用爆破器材生产企业严禁自产自销行为，民用爆破器材使用单位需凭《爆炸物品购买证》向指定供应点购买，标志着中国民用爆破器材行业正式形成生产、销售、使用分环节流通方式。稳定发展阶段（1984-2005年）“十一五”期间，受中国政府四万亿经济刺激政策影响，采矿业发展迅速，同时铁路、公路、机场、水利等重大基础设施建设项目密集实施，促进产业链上游民用爆破器材行业快速发展。中国民用爆破器材行业市场规模从2006年157.8亿元快速增长至2010年278.2亿元，年复合增长率达15.2%。此外自2008年起，含梯炸药、火雷管、导火索等感度较高类产品退出市场，民爆器材行业安全性进一步提高。快速发展阶段（2006-2014年）伴随着中国宏观经济增速放缓，采矿业生产总值持续下滑，加之硝酸铵等原材料成本增加，中国民用爆破器材行业利润空间受到挤压。2015年1月，中国发改委公布《关于放开民用爆破器材出厂价格的通知》，该决议放开民用爆破器材出厂价格，取消对民用爆破器材流通费率管理，打破民用爆破器材生产企业区域性垄断现状，行业进入跨区域经营阶段。市场竞争机制推动下致使广西、贵州等地区受华东地区民用爆破器材倾销严重，行业结构性发展开始失衡，亟需进一步的市场整合。市场整合阶段（2015年至今）产业链上游产业链上游为主要原材料供应方。中国民用爆破器材细分产品众多，根据产品种类不同及所需原材料来源不同可进一步细分为工业炸药与工业雷管。根据中国民爆器材协会公开数据显示，2018年中国民用爆破器材市场中，工业炸药年产量427.7万吨，占民爆器材总产量97.2%；工业雷管年产量152万吨，约占总产量8%。其中工业炸药主要原材料为硝酸铵及油相物质，占工业炸药生产成本50%以上。产业链上游民用爆破器材行业中游企业原材料大部分依靠进口，主要原因是下游消费终端为保障科研成果，对行业产品的质量稳定性要求较高，因此，中游科研用制备厂商更倾向于选择仪器先进、供应链稳定的进口原材料供应商。企业产品价格主要受市场供求关系的影响。由于民用爆破器材企业的产品毛利较高，原材料价格波动不会对企业的盈利能力产生重大影响。产业链上游中国民用爆破器材行业涉及中国国家安全问题，属于高度管制性行业，民用爆破器材市场流通环节主管部门为中国公安部。2006年以前，中国民用爆破器材生产、流通、使用环节被人为分割，民用爆破器材生产企业无自主销售权。2006年9月，中国国务院发布《民用爆炸物品安全管理条例》，条例规定民用爆破器材生产企业凭《民用爆炸物品生产许可证》可自主销售企业自产民用爆破器材。根据行业内从业30年专家表示,现阶段中国民用爆破器材流动方式分为厂家直销及销售企业分销两种方式并存。第二章行业环境分析02010203行业政策环境1《关于推进民爆行业高质量发展的意见》指出民用爆破器材行业未来应进一步淘汰落后技术、促进产业集中度提高、供给结构优化、提高准入门槛、强化质量管理、加强国际合作等意见。《民用爆炸物品行业发展规划(2016-2020年)》产业集中度进一步提高。培育3至5家具有一定行业带动力与国际竞争力的民用爆破器材行业龙头企业，扶持8至10家科技引领作用突出、一体化服务能力强的优势骨干企业。排名前15家生产企业生产总值在全行业占比突破60%。《中国制造2025》“以加快新一代信息技术与制造业深度融合为主线，以推进智能制造为主攻方向，强化工业基础能万”促进民用爆破器材行业抓住智能制造带来的新机遇，用现代信息技术提升民爆行业管理水平，用智能制造新技术提升生产线本质安全水平，最大限度减少民用爆破器材生产、销售过程中安全隐患，工信部国务院工信部决定放开民用爆破器材出厂价格，具体价格有供需双方协商确定;取消对民用爆破器材流通费率管理，流通环节价格由市场竞争形成。行业政治环境对民用爆炸物品进出口管理方式进行了调整，由对民用爆炸物品进出口主体实施资质管理调整为对民用爆炸物品进出口活动实施审批管理。工信部负责民用爆炸物品进出口的审批。公安机关负责民用爆炸物品境内运输的安全监督管理。海关负责民用爆炸物品进出口环节的管理。爆破作业单位实施爆破作业所需民用爆破器材，由爆破作业单位依法从民用爆破器材生产企业国销售企业自主选择购买。对用户而言直接向生产企业购买具有较大价格优势，可预见对爆破作业单位直供也想成为民爆行业的—种新销售模式发展趋势。《方案》提出，到2022年底，完善和落实重在从根本上消除民爆生产安全事故隐患进民爆行业安全治理体系和治理能力现代化；民爆企业安全隐患排查治理和风险分级管控双重预防体系建成率100%，生产企业安全生产标准化二级及以上达标率100%，销售企业安全生产标准化三级及以上达标率100%，民爆企业主要负责人和安全管理人员考核合格率100%等。《爆破作业项目管理要求》《民爆行业安全生产专项整治三年行动工作方案》《关于放开民爆器材出厂价格有关问题的通知》《民用爆炸物品进出口管理办法》民用爆破器材行业政策支持十四五规划政府报告国家政策领导讲话国务院发布政策、十四五规划、政府报告、领导讲话等都有对民用爆破器材行业做了一些纲领性的指导，合理的解读能够为民用爆破器材行业做了好的发展指引。行业政策支持民用爆破器材行业社会环境民爆产品最初起源于我国古代四大发明之一的黑火药，至今已有两千多年的使用历史。作为一种独一无二的炸药，黑火药的使用一直延续到19世纪70年代中期，直到诺贝尔发明代拿买特之后，现代工业炸药才取代了黑火药的地位并得到广泛应用。民用爆破器材行业作为国家的基础性行业，其产品广泛用于采矿、冶金、交通、水利、电力、建筑和石油等多个领域，尤其在基础工业、重要的大型基础设施建设领域中具有不可替代的作用，素来被称作“基础工业的基础，能源工业的能源”。行业社会环境行业社会环境传统民用爆破器材行业市场门槛低、缺乏统一行业标准，服务过程没有专业的监督等问题影响行业发展。互联网与电烙铁的结合，缩减中间环节,为用户提供高性价比的服务。90后、00后等各类人群，逐步成为民用爆破器材行业的消费主力。行业社会环境2011-2019年，中国民爆行业生产企业利润总额呈总体提升趋势。2019年，行业利润总额为689亿元，较2018年小幅下降；2020年1-7月，在销售总值和生产总值双双下降的情形下，累计实现利润总额280亿元，同比增长19%。2011-2019年，我国民爆行业生产企业整体利润率水平维持在15%以上，且整体保持波动上升的趋势。2019年，行业生产企业利润率为18.7%，较2018年小幅下降，主要因销售利润总额下降所影响；2020年1-7月，受疫情影响，生产企业整体的利润率水平下降至18%，但长期来看，整体的利润率水平将回升至15%以上水平。第三章行业发展现状03行业现状2019年，民爆行业生产企业实现生产总值3349亿元，同比增长7.20%。019年度，我国民爆行业生产总值排名前20名企业的生产总值合计占民爆行业生产总值的65.45%。“十三五”期间，受宏观经济调整影响，民爆行业发展呈现波动增长的趋势。2019年，民爆行业生产企业实现生产总值3349亿元，同比增长7.20%。2020年1-8月份，民爆生产企业累计完成生产总值199.9亿元，同比下降5.3%，主要受疫情因素的影响。行业现状中国民用爆破器材行业市场规模与基础设施建设、国民经济发展高度相关，行业整体存在周期性波动。过去五年间，受下游行业产能过剩、中国基础建设投入减缓的影响，民用爆破器材供过于求，存在产能积压现象。加之整体行业处于整合阶段，中国民用爆破器材行业市场规模呈现小幅萎缩的态势。根据中国民爆器材行业协会统计数据显示，中国民用爆破器材行业市场规模由2014年330.0亿元下降至2018年310.3亿元，年复合增长率达-5%。行业现状我国民爆企业规模小、数量多、装备技术水平低的特点是我国民爆行业长期以来存在的突出问题。根据《“十三五”规划》，“十三五”期间，民爆行业产业集中度将进一步提高，着力培育3-5家具有行业带动力与国际竞争力的龙头企业，扶持8至10家科技引领作用突出、一体化服务能力强的优势骨干企业。排名前15家生产企业生产总值在全行业占比突破60%。2019年度，我国民爆行业生产总值排名前20名企业的生产总值合计占民爆行业生产总值的65.45%。2013-2016年，民爆行业生产总产值不断开始下滑，2016年行业实现生产总值仅259亿元，为近几年来的低谷。2017年开始，行业产值开始回弹。2018年，民爆行业总体运行情况呈现上升态势，全年主要经济指标、主要产品产值均有所增长，但增幅与去年相比有所缩小。截至2019年末，生产企业累计完成生产总值3349亿元，同比增长7.2%，增速较上年相比有所回落。01020304行业现状工业雷管从工业雷管产量来看，2018年我国工业雷管产量达1工业炸药从工业炸药品种销量变化情况来看，目前，我国工业炸药产量整体保持在350-450万吨之间。2014-2016年，中国工业产量呈逐渐下降的趋势，2016年，中国工业炸药产量达35热点三行业产品质量整体提高热点二科研服务市场持续增长热点一民用爆破器材应用领域广泛民用爆破器材行业具有市场空间广阔、销售范围广、用户分散、单批数量少、销售单价高等特点。民用爆破器材行业技术提升，多元化科研服务平台持续扩张，促进高价值服务企业品牌形成。行业产品化发展，集研发、生产、销售于一体的综合性科研服务企业逐渐增多。民用爆破器材行业产品质量有待提升制约民用爆破器材行业发展。行业内产品质量参差不齐，导致研究结果可靠性难以保证，产品丧失市场竞争力。民用爆破器材行业难形成统一的监督管理规范,产品质量主要靠企业自主检测保障，监管难度大。中国民用爆破器材行业产品主要集中在中低端领域，高端领域被外资企业垄断，产品品质有待进一步提升。行业热点关键词关键词关键词关键词长期以来，中国民用爆破器材生产企业在省级市场形成较为稳定的销售格局，地方保护及地区封锁现象较为突出。随着相关行政主管部门提出逐步市场化竞争的发展方向，行业从业企业技术水平、创新能力不断提升，市场竞争力显著增强，此外随着下游工程爆破服务企业的企业规模不断扩大，工程爆破服务企业逐步建立起自有民用爆破器材储存仓库，民爆器材存储能力极大提升。民用爆破器材厂家直销比例得到提升，节省中间经销费用，提升了中国民用爆破器材行业盈利能力。产业结构调整，打破区域垄断行业驱动因素1政策支持引导民用爆破器材属于民用爆炸物品，中国民用爆破器材是中国矿山开采、基础设施建设等行业的支柱型产业。此外，民用爆破器材涉及国家安全问题。因此中国政府对民用爆破器材生产、流通、使用环节进行人为分割，其生产环节主管部门为工信部、流通环节主管部门为公安部、使用环节主管部门为住建部。自2006年以来，中国政府相继出台多项政策，在政府大力扶持下，中国民用爆破器材行业得到快速发展关键词关键词关键词关键词企业通过系统对民用爆破器材生产、购买、运输、使用等环节所需许可证进行申报备案，行政主管部门通过系统对许可证申报进行审核。通过此种方式，办理流程极大简化，行政管理效率提高，使中国民用爆破器材行业业务信息化管理水平得到提升。企业申报许可方面流程极大简化行业驱动因素2民用爆破器材生产、流通、使用环节监控方面更加安全稳定民用爆破器材出厂后设有唯一标识，系统通过对每枚雷管及每箱炸药流转过程进行实时采集并与公安系统联网，可精准监控各类民用爆破器材的生产、销售、购买、运输、储存、领用、发放等环节，形成完整涉爆轨迹。准确定位各类涉爆单位及人员，一旦出现违法、违规行为，系统可快速终止交易进行，有效提升民用爆破器材流通安定性，促进民用爆破器材行业安全发展。第四章行业前景趋势04ABC根据中国民爆器材协会公开数据表明，2018年中国民用爆破器材70%应用于矿石开采领域，矿石开采领域民爆器材需求量占中国民用爆破器材生产行业总产量比重较大。自2012年开始，中国采矿业产能过剩，整体行业进入下行期。国家统计局数据显示，中国采矿业生产总值由2012年27,082亿元下降至2016年18,260亿元，年复合增长率为-9.3%。过去七年来，受矿石开采行业发展持续不景气影响，下游民爆器材需求量持续萎缩，民爆器材生产行业存在产能积压现象宏观经济放缓，下游采矿业需求减少行业发展问题中国民用爆破器材行业生产成本受产业链上游原材料价格影响较大，其中主要原材料硝酸铵价格占生产成本50%以上。中国硝酸铵行业属于资本密集型行业，市场集中度较高。近五年来，中国硝酸铵价格不断上涨，进一步压缩民爆器材生产企业利润空间。中国硝酸铵市场价格从2014年1,793元/吨增长至2018年1,953元/吨，年复合增长率达硝酸铵价格上涨，压缩企业利润长期以来，民用爆破器材远距离运输成本较大，销售半径有限。市场化竞争下，民用爆破器材远距离运输问题制约企业跨区域经营。现阶段中国民爆器材行业整体供需关系格局稳定，多数区域内生产企业、流通企业及终端用户间合作关系较为密切。2014年12月，发改委、工信部、公安部联合发布《关于放开民爆器材出厂价格有关问题的通知》，决定放开民用爆破器材出厂价格，行业引入市场机制。远距离运输成本及风险制约企业跨区域经营民用爆破器材行业发展建议发展建议1发展建议2发展建议3提升产品质量（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范民用爆破器材行业生产流程，并成立相关部门，对科研用民用爆破器材行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证民用爆破器材行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：民用爆破器材行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土民用爆破器材行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，民用爆破器材行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势。全面增值服务单一的资金提供方角色仅能为民用爆破器材行业企业提供“净利差”的盈利模式，民用爆破器材行业同质化竞争日趋严重，利润空间不断被压缩，企业业务收入因此受影响，商业模式亟待转型除传统的民用爆破器材行业需求外，设备管理、服务解决方案、贷款解决方案、结构化融资方案、专业咨询服务等方面多方位综合性的增值服务需求也逐步增强。中国本土民用爆破器材行业龙头企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位多元化融资渠道可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工具（PPN）、公司债等额度获取，形成了公司债、PPN、中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行的新局面；企业获取各业态银行如国有银行、政策性银行、外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行贷款资金来源的稳定性。民用爆破器材行业企业在保证间接融资渠道通畅的同时，能够综合运用发债和资产证券化等方式促进自身融资渠道的多元化，降低对单一产品和市场的依赖程度，实现融资地域的分散化，从而降低资金成本，提升企业负债端的市场竞争力。以远东宏信为例，公司依据自身战略发展需求，坚持“资源全球化”战略，结合实时国内外金融环境，有效调整公司直接融资和间接融资的分布结构，在融资成本方面与同业相比优势突出。行业建议行业发展趋势1“民爆一体化”现象日趋明显在资本市场介入下，中国民用爆破器材行业头部企业业务领域不断扩大，有望实现跨越式发展。未来，中国民用爆破器材生产企业以民爆一体化为主要发展方向，加快向产业链下游延伸，形成民用爆破器材生产、运输及使用一体化业务模式，重构产业链结构。扶持头部企业，提升全球竞争力2013年，国家提出“一带一路”发展战略，中国民用爆破器材行业实现资产配置国际化、资源配置全球化。伴随着“一带一路”发展战略的实施，部分头部企业进军海外市场，有效抵御国内产能过剩局面，利润空间迅速扩大。行业发展趋势2提升技术服务能力民用爆破器材行业企业面向多元化的科研实验需求，建立多种技术服务平台，向客户提供除了所需的原材料以外的提取、分析等技术服务，形成企业特有竞争力聚焦投资业务民用爆破器材行业企业凭借多年的客户服务经验，设备融资租赁和服务体系日趋完备，信息化服务于一身的综合服务体系，能够进行有效迁移，为投资业务的长期健康发展提供有力支持。民用爆破器材行业商依托本身提供的资金服务，具备融资渠道畅通的资金优势，可为行业建设提供初期资金支持，且可通过杠杆提升资金效率民用爆破器材行业标准化与定制化界限被打破，未来趋于融合。标准化加微定制的产品战略，有效平衡企业操作层面与消费者需求层面的矛盾让消费者既拥有足够的确定性，也有足够的弹性。民用爆破器材行业大数据应用使得实际操作和施工赋能方式深入介入，使得平台从简单的流量供给入口转变为工具供给、技术供给、工人供给的模式。中国消费升级倒逼民用爆破器材行业提高服务质量，用户需求从获取公司信息并与公司对接畅通转变为更加注重体验注重实际的效果，满足用户需求，提供个性化定制服务，成为民用爆破器材行业新的发展方向。行业面临洗牌标准化趋势融合行业平台职能转化注重用户体验由于新冠疫情对经济的巨大冲击，各行各业都面临资源重新洗牌，因此民用爆破器材行业也进入洗牌期。下游企业缺乏核心技术。投资融资主要集中于行业主流企业，对中小企业面临巨大挑战。民用爆破器材行业发展前景趋势行业发展前景趋势民用爆破器材行业投资风险服务更新速度不够，不能及时适应用户的需求。服务更新慢实体经济遭遇疫情“黑天鹅”疫情持续，对经济持续冲击。另一个是“灰犀牛”，债务衰退，在这次应对疫情的过程中，各国都用了非常多