2022-2023年拉链行业洞察报告PPT

2022-10-1720XX年汇报人：邓淳筠2022-2023年拉链行业洞察报告目录contens01行业发展概述02行业环境分析03行业现状分析04行业格局及发展趋势第一章行业发展概述01行业定义拉链属于服装辅料中最重要元素之一，常应用于服饰、箱包领域，并创新应用于医疗、渔具等领域。拉链指由两条带上各有一排金属齿或塑料齿组成的扣件，用于连接开口的边缘（如衣服或袋口），通过滑动件可将两排齿拉入联锁位置使开口封闭。拉链由拉头、拉链齿、布带、上下止等部件组成。拉链齿是其中最关键部件，不同的拉链结构导致其大小、齿形各不相同，主要材质是金属、树脂或塑钢，拉链齿依附于布带上，闭合状态下，一对布带上的两条链齿相互交错排列，紧密地咬合在一起。拉头也是拉链结构中重要部件之一，该部件可分离或组合互锁链齿开释。根据不同的需求，拉头具有多种样式，既可作拉手，又可作装饰。拉链的上止或下止分别在拉链的上下两头，防止拉头滑出链齿。拉链行业定义1893年，真正具有实用意义的第一根拉链诞生于美国，种类为金属拉链。相隔一年，世界上第一座可批量生产金属拉链的工厂在纽约建成，但当时拉链并没有被大众所接受，难以实现商用。直至第二次世界大战前后，欧洲与日本相继引入拉链制造产业，并在原有基础上大力创新，不仅开发出更多品种的拉链，还研制出自动化程度更高、生产效率更高的拉链生产设备，使拉链行业飞速发展。日本的拉链行业兴起促使中国拉链行业进入萌芽阶段。1933年，中国本土第一家拉链厂——上海三星拉链厂成立，拉开中国本土拉链制造业序幕。1949年，中国中小型拉链企业共20余家，从业人员达1,000余人，但由于当时中国工业水平弱，生产设备简陋，靠纯手工生产方式生产拉链的现状维持近30余年，生产效率低、产品质量差使得拉链行业在中国本土没有得到快速发展。行业发展历程萌芽期（1893-1957年）1958年，上海三星拉链厂引进德国生产的自动排米机，并对其进行技术改革，将自动排米机速度从每分钟1,440转提高到3,000转，相当于手工的230倍。拉链拉头生产由单头冲制改革成十二道一次成型，提高生产效率50多倍。拉链生产后道工序如平光、刷光、洗带、上蜡、并带、无梭织机等的专用设备生产效率也得到不同程度改善，实现了中国本土拉链行业的第一次技术革命。后续隐形拉链（CONCEAL）、L型拉链（TheGrand）、树脂拉链（Delrin）、双骨拉链（EFJON）实现上市销售，中国拉链品类丰富度得到飞跃。1974年，瑞士的尼龙拉链（卧式）生产设备、法国八台涤纶拉链生产设备进入中国，此后德国、日本、台湾等国家和地区的非金属拉链设备陆续进入中国，促进非金属拉链在中国的发展。后续树脂拉链（VISLON）、水密拉链、气密拉链、轨道拉链（JOYLONR）、离子电镀拉链等拉链相继得到批量生产。成长期（1958-1998年）1999年，中国拉链生产进入快速发展期，涌现大批新兴民营拉链企业，金属拉链、树脂拉链、尼龙拉链三大品种在中国均实现大规模量产，行业整体产量实现历史性飞跃，拉链生产长度达100亿米，成为世界上最大的拉链生产国。2005年至今，中国拉链行业逐渐由低端市场向中端及中高端市场渗透，品牌意识逐渐增强。中国上海东龙拉链实施企业战略改革，积极推行品牌营销，成为中国本土拉链行业率先开启品牌化运作的企业。而后陆续产生SBS拉链品牌、YQQ拉链品牌、GCC拉链品牌等。品牌建设工作逐渐被中国本土拉链企业重视。发展期（1999年至今）产业链上游在产业链上游供应商中，由于金属价格受基建产业、石油产量、政策指导等因素影响，因此金属原材料供应商较中游拉链制造商议价话语权高。此外，由于中游拉链制造企业体量小、集中度低，对金属大宗商品的价格波动抵御能力弱，不具备金融对冲能力，库存装载能力难以实现大批量、大规模的囤货。综上原因，导致铜料、铜合金、铝料、铝合金等金属原材料供应商成本占拉链生产总成本比重高，并且在整个产业链中具有较强的议价能力。其他上游供应商，如尼龙与织带供应商等，相较于金融原材料供应商议价能力弱，并且其价格波动与下游成衣、服饰生产商、箱包生产商的产量及进出口规模相关，因此中游拉链制造企业的尼龙、织带等原材料价格上浮带来的成本压力可通过抬高售价向下游转移，从而一定程度化解原材料价格波动带来的风险。上游原材料成本占拉链制造总成本的48%-55%之间，其中不包含因生产流程及制造工艺落后带来的近5%的原材料损耗（2-12）。产业链上游拉链行业中游企业原材料大部分依靠进口，主要原因是下游消费终端为保障科研成果，对行业产品的质量稳定性要求较高，因此，中游科研用制备厂商更倾向于选择仪器先进、供应链稳定的进口原材料供应商。企业产品价格主要受市场供求关系的影响。由于拉链企业的产品毛利较高，原材料价格波动不会对企业的盈利能力产生重大影响。产业链上游拉链行业产业链下游市场参与者以服饰生产商、箱包生产商为主，中游拉链制造企业经营状况依赖于下游企业发展规模。中国作为“全球工厂”，20世纪90年代起开始出现服装纺织产业集群，从生命周期的角度，经过近20余年快速增长中国服装产业已进入成熟期，并于2011年销售增速出现明显下滑（2-13）。鉴于中国产业结构升级及人工成本逐渐提高，低端制造业逐步向越南、缅甸等东南亚国家迁移，下游营业收入增速从2011年至今维持较低增长趋势，且波动逐渐趋于平稳。第二章行业环境分析02010203行业政策环境1《婴幼儿及儿童纺织产品安全技术规范（GB31701-2015）》对婴幼儿、儿童纺织产品及纺织产品中起连接、装饰、标识或其他作用部件的安全技术要求、试验方法、检验规则等进行标准化规定。《关于实施制造业升级改造重大工程包的通知》明确提出中国制造业亟待升级改造任务。《制造业升级通知》提出利用现代信息技术，推进企业个性化定制、柔性化生产，满足消费者差异化需要。加快家电、家具、制鞋、五金、纺织、食品等领域生产线智能化改造，适应市场多样化需求。对拉链行业向智能化生产发展提供了政策引导。《纺织工业发展规划（2016-2020年）》明确提出促进纺织工业转型升级，创造竞争新优势的规划任务。《发展规划》表明中小企业做好专业配套服务，形成协同发展优质供应链。推动建设高性能纤维及复合材料创新中心，过滤、医疗、防护等高性能产业用纺织品创新平台，提升产业集群区公共服务平台创新开发、质量品牌、智能制造等方面服务水平。质量监督检验检疫总局、国家标准化管理委员会工信部发展改革委、工信部拉链行业政策支持十四五规划政府报告国家政策领导讲话国务院发布政策、十四五规划、政府报告、领导讲话等都有对拉链行业做了一些纲领性的指导，合理的解读能够为拉链行业做了好的发展指引。行业政策支持拉链行业社会环境由于拉链行业劳动密集型的特征以及国内长期快速增长的纺织服装、箱包行业的需求拉动，国内拉链行业自20世纪80年代兴起以来，从20世纪90年代至今一直保持高速增长。据中国五金协会统计，目前我国拉链产量已经是世界第一，我国具有一定规模的拉链生产企业达到2,000多家。未来几年，随着下游纺织品、箱包、鞋品和体育用品等行业的发展，以及国内消费升级步伐加快，国内对拉链的需求也将保持增长。但中国拉链行业也存在产能主要集中于中低端市场，高端产品产能不足产品结构不合理；竞争格局混乱无序；技术与国外差距大等问题。拉链的发展已有百余年的历史，十九世纪末出现的拉索是现在拉链的祖先，真正可以使用的拉链诞生于二十世纪初，是上世纪最伟大的十大发明之一。目前，拉链在国民经济的诸多领域得到广泛应用，包括服装、纺织、箱包、体育用品、旅游用品、医疗等方面。拉链主要包括尼龙拉链、塑钢拉链、金属拉链三大类，其中金属拉链属于中高端产品，而精密金属拉链是金属拉链的发展方向行业社会环境行业社会环境根据中国国家统计局数据显示，2000年，中国制造业就业人员平均年薪为8,750元，折合每月约730元，低廉的劳动力吸引大批国际制造业进入中国，开办工厂。但随着生活成本的提高、适龄劳动人口降低等现象出现，导致中国制造业人工成本逐年上升。至2018年，中国制造业就业人员平均年薪达72,088元，是2000年该数据的8.2倍。中国目前高昂的人工成本导致低端制造业逐步向马来西亚、印度、泰国、越南等国家转移，这些国家拉链制造工人年薪约人民币9,000元，远低于中国本土水平。东南亚各国凭借低廉的劳动力成本、有利的人口分布，将使全球拉链制造产业向其各国转移。行业社会环境根据中国国家统计局统计数据，2014年全国居民人均可支配收入为18,310.8元，2021年全国居民人均可支配收入达35284元，期间复合增长率达8.8%。上半年，全国居民人均消费支出11471元，比上年同期名义增长18.0%，扣除价格因素，实际增长17.4%，比2019年上半年增长10%，两年平均增长5.4%，扣除价格因素，两年平均实际增长2%。人均可支配收入的快速增长将促使拉链行业产业链下游高速发展，并对中游拉链企业产生积极影响。第三章行业发展现状03行业现状拉链行业经过多年发展，其在服装、箱包中的功能性与装饰性已被大众所熟知，现如今拉链元素已被创新应用于生活各个领域。（1）拉链耳机在大众日常耳机使用中，常会遇到耳机线缠绕问题，极大降低使用便利度。拉链元素在耳机上的使用避免了耳机线杂乱、缠绕等问题，并且在使用过程中可随意调节耳机线末端听筒的分开程度，方便与他人共享使用。拉链耳机的出现不仅提高了有线耳机的使用便利性，同时提升有线耳机灵活性，使其可适用于更多场景。（2）医用拉链医用拉链主要指医用免缝合拉链，是一种高强度无创皮肤缝合器，其由多层粘合条组成，长度为6-50厘米不等，在伤口形状不过于弯曲的情况下，可用于皮肤缝合。医用拉链在效率上优于传统针线缝合方式，医用拉链约5分钟便可完成全部缝合工序，约2周可完成胶水粘度的自动降解，方便患者自行拆除。医用拉链的发明有效替代了传统的人工缝合方式，不仅降低了手术时间、减少创伤与感染风险，还避免缝合线拆除后出现的“蜈蚣”形疤痕。（3）智能拉链根据在拉链行业从业近15年专家表示，随着人工智能、物联网等技术的应用于普及，现初创科技公司，或传统拉链制造企业纷纷开始布局智能拉链领域，以期抢占新一轮竞争高点。同时，外部企业，如智能家居家电企业小米科技、国潮运动品牌李宁等，均开始在其产业链上游寻求有力合作者，以确保配件科技含量与自身品牌定位相匹配。常见的智能拉链有指纹锁拉链、GPS定位拉链等（2-10）。行业现状拉链行业的应用通常与下游服装制品相绑定。因此拉链行业市场规模受中国服装纺织行业规模变动影响。2015年，中国国务院印发《中国制造2025》，标志中国全面推进实施制造强国战略，新一代信息技术产业、高档数控机床和机器人、航空航天装备、海洋工程装备及高技术船舶、先进轨道交通装备等十个高端制造业领域成为未来发展重点。低端制造业如服装辅料等行业发展规模将受到一定限制。此外，考虑到中国人工成本逐年攀升、环保诉求增长等因素，服装纺织行业规模增速放缓将长期延续。因此，鉴于中国加快推动产业转型升级，淘汰落后产能的发展方向，以中国本土拉链产量口径统计，中国拉链行业市场规模由2014年390.1亿元增长至2018年455.8亿元，期间年复合增长率达0%。到2023年，中国拉链行业市场规模达498.1亿元，期间年复合增长率为8%（2-14）。行业现状随着国内国际制造成本的上升，价格更为低廉的注塑和尼龙拉链不断取代金属拉链市场，替代性显著增强，其出口份额也在不断增长。2019年，我国金属拉链进出口总额为44亿美元。其中，金属拉链进口金额为0.23亿美元，出口金额为22亿美元；尼龙和注塑等拉链进出口总额为8.23亿美元，进口01亿美元，出口7.22亿美元；拉链零部件进出口总额为01亿美元，进口0.88亿美元，出口12亿美元。目前，我国虽然是拉链出口大国，但不是拉链出口强国，而且进口拉链产品单价远高于我国拉链出口，甚至是数倍于出口价格，一定程度上反应出我国拉链仍然还处于中低端市场状态，在高附加值的拉链产品市场中还始终缺位。根据中国拉链行业协会数据显示，2019年金属拉链平均进口单价为19美元/米，较去年上升11%，出口单价为0.39美元/米，较去年下降9%；尼龙和注塑拉链平均进口单价为0.85美元/米，同比增长7.5%，出口单价为0.13美元/米；拉链零件的平均进口单价为17.85美元/千克，而出口单价仅为5.89美元/千克，同比下降8%。热点三行业产品质量整体提高热点二科研服务市场持续增长热点一拉链应用领域广泛拉链行业具有市场空间广阔、销售范围广、用户分散、单批数量少、销售单价高等特点。拉链行业技术提升，多元化科研服务平台持续扩张，促进高价值服务企业品牌形成。行业产品化发展，集研发、生产、销售于一体的综合性科研服务企业逐渐增多。拉链行业产品质量有待提升制约拉链行业发展。行业内产品质量参差不齐，导致研究结果可靠性难以保证，产品丧失市场竞争力。拉链行业难形成统一的监督管理规范,产品质量主要靠企业自主检测保障，监管难度大。中国拉链行业产品主要集中在中低端领域，高端领域被外资企业垄断，产品品质有待进一步提升。行业热点关键词关键词关键词关键词中国经济的稳定增长促使中国居民收入持续提升，服装等消费品支出不断增加，消费红利推动拉链行业下游规模不断增加，拉链行业外部需求力保持稳定增长。中国本土市场庞大行业驱动因素1政策支持伴随中国经济的快速发展，中国制造业上下游产业链逐渐完善，为拉链行业的健康发展提供有利的外部条件，并促使了相关政策和一系列规范性文件的下发与实施，对拉链生产、下游服饰配件标准、排污要求等方面进行规定，为中国本土拉链行业健康稳定发展提供条件关键词关键词关键词关键词在市场发展中，行业企业为争取竞争优势，尤其是大中型企业，越来越重视自主研发实力，在企业科研方面投入逐年增长，企业科研服务市场逐步打开，未来科研用检测试剂的服务主体趋于多元化行业竞争促进行业正向发展行业驱动因素2物联网、人工智能快速带来新机遇依托物联网、人工智能技术的发展及普及，在传统的服装、箱包领域之外，拉链行业进一步向更多领域渗透，如功能性制服、农业生产设备、渔用领域、医疗领域、智能家居领域等。此外，中国智能设备巨头，如小米科技，在完善自身产品布局的同时，会对中游配件行业进行投资收购活动，确保其辅料供应量与品质的稳定，及辅料配件附加价值与自身产品风格定位相一致。第四章行业前景趋势04ABC至2018年，中国制造业就业人员平均年薪达72,088元，是2000年该数据的8.2倍。中国目前高昂的人工成本导致低端制造业逐步向马来西亚、印度、泰国、越南等国家转移，这些国家拉链制造工人年薪约人民币9,000元，远低于中国本土水平。东南亚各国凭借低廉的劳动力成本、有利的人口分布，将使全球拉链制造产业向其各国转移。人工成本攀升行业发展问题中国本土拉链企业共2,000余家，全部为民营企业，其规模小、分散度高的特点导致企业生产流程和管理水平粗放，难以达到高效生产与精细化管理，使行业陷入恶性循环，难以培育具有国际竞争力的拉链巨头企业。此外，生产流程与管理水平的落后使得拉链生产原材料损耗、内部管理内耗成本双升，原本10%-15%的利润率会进一步下滑。同时，中国本土拉链制造企业民营化程度高，家族式色彩重，因此导致企业对于外界优秀职业经理人、管理理念接受度低，创新投入不积极，难以放权进行本质上的改革。内部管理架构与发展规划的短视布局将难以孕育出具有全球竞争力的拉链企业并进入中高端拉链市场，从而在中低端市场维持同质化发展，互相蚕食有限的利润空间。生产流程与管理水平较为落后长期以来，由于我国拉链生产相关技术的开发与研究没有受到应有的重视，国内普遍缺乏对整个拉链行业产业一体化技术的深入研发，从而制约了我国拉链行业相关技术的发展，导致了与国际先进拉链生产企业的差距较大。因此，国内的拉链生产企业要想在整体技术上赶超YKK公司，必须加大对拉链智能自动化设备相关技术的自主研发投入。技术进步缓慢，与国外差距大拉链行业发展建议发展建议1发展建议2发展建议3提升产品质量（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范拉链行业生产流程，并成立相关部门，对科研用拉链行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证拉链行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：拉链行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土拉链行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，拉链行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势。全面增值服务单一的资金提供方角色仅能为拉链行业企业提供“净利差”的盈利模式，拉链行业同质化竞争日趋严重，利润空间不断被压缩，企业业务收入因此受影响，商业模式亟待转型除传统的拉链行业需求外，设备管理、服务解决方案、贷款解决方案、结构化融资方案、专业咨询服务等方面多方位综合性的增值服务需求也逐步增强。中国本土拉链行业龙头企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位多元化融资渠道可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工具（PPN）、公司债等额度获取，形成了公司债、PPN、中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行的新局面；企业获取各业态银行如国有银行、政策性银行、外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行贷款资金来源的稳定性。拉链行业企业在保证间接融资渠道通畅的同时，能够综合运用发债和资产证券化等方式促进自身融资渠道的多元化，降低对单一产品和市场的依赖程度，实现融资地域的分散化，从而降低资金成本，提升企业负债端的市场竞争力。以远东宏信为例，公司依据自身战略发展需求，坚持“资源全球化”战略，结合实时国内外金融环境，有效调整公司直接融资和间接融资的分布结构，在融资成本方面与同业相比优势突出。行业建议行业发展趋势1服装箱包产品配件的功能及创新价值愈显重要中国本土拉链企业逐渐开始重视创新及开发、研发工作，中国优质拉链企业已开始加大开发投入。创新化发展是未来拉链企业内生增长的最主要动力之一，科技及创新附加价值将会为优质拉链企业筑建护城河，使其具备强有力的国际竞争力。向高端领域以及奢侈品领域渗透在人工智能、互联网、物联网赋能百业的大环境下，中国拉链行业凭借产能优势，将快速提高核心竞争力和整体质量水平，逐渐向高端领域以及奢侈品领域渗透；行业发展趋势2创新化发展随着服装、箱包便捷化、个性化趋势延续，辅料、配件的功能及创新价值愈显重要。中国本土拉链企业逐渐开始重视创新及开发、研发工作，以浔兴股份（002098.SZ）近3年开发投入为例可得，中国优质拉链企业已开始加大开发投入。由于拉链产品自身单价较低，制造工艺虽有极高的标准化要求，但门槛相对其他制造业而言仍处于较低位，且同质化严重，因此中国本土优质拉链行业为加强自身竞争力以及业务门槛，会加大科技研发投入，提高产品精细化标准与差异化特征，使其在市场竞争中获得领先身位。创新化发展是未来拉链企业内生增长的最主要动力之一，科技及创新附加价值将会为优质拉链企业筑建护城河，使其具备强有力的国际竞争力。行业集中度提升根据中国本土拉链巨头浔兴股份（002098.SZ）与伟星股份（00200SZ）2018财年年报数据，浔兴股份拉链业务总收入约1拉链行业标准化与定制化界限被打破，未来趋于融合。标准化加微定制的产品战略，有效平衡企业操作层面与消费者需求层面的矛盾让消费者既拥有足够的确定性，也有足够的弹性。拉链行业大数据应用使得实际操作和施工赋能方式深入介入，使得平台从简单的流量供给入口转变为工具供给、技术供给、工人供给的模式。中国消费升级倒逼拉链行业提高服务质量，用户需求从获取公司信息并与公司对接畅通转变为更加注重体验注重实际的效果，满足用户需求，提供个性化定制服务，成为拉链行业新的发展方向。行业面临洗牌标准化趋势融合行业平台职能转化注重用户体验由于新冠疫情对经济的巨大冲击，各行各业都面临资源重新洗牌，因此拉链行业也进入洗牌期。下游企业缺乏核心技术。投资融资主要集中于行业主流企业，对中小企业面临巨大挑战。拉链行业发展前景趋势行业发展前景趋势拉链行业投资风险服务更新速度不够，不能及时适应用户的需求。服务更新慢实体经济遭遇疫情“黑天鹅”疫情持续，对经济持续冲击。另一个是“灰犀牛”，债务衰退，在这次应对疫情的过程中，各国都用了非常多的财政政策，发了很多国债，全球范围内国债水平相对于GDP上升了18%，而且以后的利率水平还会提升。黑天鹅/灰犀牛为用户提供专业的信息获取与共享服务不能满足信息化需求。信息不对称产品质量不够完善，有待提高，产量不达标产品质量25%85%8%75%行业投资风险中国拉链行业有近2,000家本土拉链企业，主要分布于中低端市场，高端市场及奢侈品市场主要被国际企业所占据。国际奢侈品品牌，如爱马仕、香奈儿、路易威登等，具有极高的品牌溢价，大众愿为此买单主要受其精美的外观设计、精细的制造工艺以及具有历史感的品牌沉淀所影响，因此奢侈品企业对其产品所使用的原材料、配件等都有严苛的挑选标准，并且考虑到产品稳定性与一致性问题，奢侈品企业不会频繁变更上游供应商。鉴于以上特点可得:奢饰品拉链领域具有极高的壁垒，其他品牌难以进入。常见的奢侈品拉链企业有瑞士RIRI，意大利Lampo。奢侈品拉链除基本属性外，也凭借其难以效仿的精细制作工艺承担着商品真伪鉴定属性。一个成熟的奢侈品拉链在形状设计、做工、倒角、光泽、布带颜色以及针织手法上都具有特殊性，该特性成为其最有价值