2022-2023年薄膜电容器行业洞察报告PPT

2022-10-1720XX年汇报人：黄冠宇2022-2023年薄膜电容器行业洞察报告目录contens01行业发展概述02行业环境分析03行业现状分析04行业格局及发展趋势新能源汽车销量近年来持续增长，2020年新能源汽车销量达136.7万辆，同比增长10.9。薄膜电容器作为新能源汽车电路系统的重要组成部分，将依托新能源汽车市场的高速发展迎来新的增长点。中国政府对碳中和目标的诉求将推动中国新能源汽车销量增长，中国政府规定2025年新能源汽车销量占比需达到20，据预测，2025年新能源汽车将达到582万辆，意味着新能源汽车在未来将成为薄膜电容器市场的主要推动力。规模定制化生产新能源汽车领域所需的薄膜电容器有较高的定制化要求，而定制产品往往需要更大量的劳动投入，盈利能力却不一定能与投入匹配。如何在定制化中获得较大利润对于薄膜电容器企业是急需攻克的难题，日本企业通过实现产品规模定制化解决这一问题。日本企业为达成规模定制化目标，根据生产通用化产品过程中产生的技术积累进行定制化产品开发，以大幅削减客户需求相关的研发时间。日本企业同时通过加强客户粘性实现产品的量产，如图所示，企业在快速响应客户需求的同时，兼顾大规模生产效益的运作战略。中国企业可借鉴日本企业的方法，向规模定制化转型，在保证定制化要求的同时实现规模生产以降低生产成本。摘要页产品高端化中国薄膜电容器企业制造的产品仍属于中低端产品，国际以松下、尼尔康为代表的顶尖企业生产重心为高附加值的高端产品。为提升竞争力与企业盈利水平，中国企业也开始向高端化转型。小体积高比容产品适用于电源系统中的滤波储能；高储能密度类产品适用于直流支撑、光伏转换、激光武器、电动汽车等新兴应用领域。第一章行业发展概述01行业定义薄膜电容器是采用塑料薄膜为介质的电容器，是以静电形式储存和释放电能的无源电子元器件，根据结构形式可分为卷绕型、积层型、有感型与无感型，其中卷绕无感型的应用最为广泛电容器是在两极金属导电物质间以绝缘介质隔离，并以静电形式储存和释放电能的无源电子元器件，在电子电路中可起到储能、调谐、滤波、耦合、整流、隔直流电压、旁路、耦合等作用，广泛用于各种高低频电容，是电子线路中不可缺少的基础电子元件。薄膜电容器是采用塑料薄膜为介质的电容器。薄膜电容器有感型是在内部电极上附着导线进行缠绕，无感型则是在端面安装导线或端子电极。无感型与有感型相比，电感成分小，高频特性优异。同时无感绕法可降低薄膜电容器的损耗，增强电容器寿命。积层型薄膜电容器相比卷绕型厚度与体积更小，适用于小型电子产品。卷绕型则更适用于主流与脉冲电路，因此卷绕型广泛用于电子电器设备的滤波、隔直、旁路、耦合和降噪。薄膜电容器有四种电介质，电介质材料不同，薄膜电容器的性能也不同，PP电介质薄膜电容器小型化技术的发展使PP成为广泛应用的电介质。薄膜电容器行业定义1600年~，德国物理学家葛利克使摩擦动作机械化，发明了第一台摩擦起电机。这是一个能在曲轴上旋转的硫磺球。在它转动时与把手接触，便积蓄起大量的静电。硫磺球能无止境地放电和再充电。行业发展历程摩擦起电机的发明1700年~，玻璃电（+）与树脂电（-）的区别；莱顿瓶的发明；摩擦起电器的制作；富兰克林的风筝实验；伏特的起电盘。电学的不断发展1800年~，1世界上第一个电池-伏特电池诞生;②电磁学的诞生与发展;③云母电容器的诞生;④纸电容器的诞生;⑤初期的陶瓷电容器诞生;⑥铝电解电容器的诞生。陶瓷电容器20世纪60年代半导体收音机开始进入实用化，并替代真空管收音机，晶体管收音机的特点是体积小。在收音机从真空管到晶体管的过程中，电阻很容易地实现了小体积化，满足了晶体管收音机小体积的要求。电容器体积的相应减小，将不仅仅是将绝缘介质减薄的简单问题，例如电容器纸很难做得很薄（如50pm以下)，这使得低压薄膜电容器很难将体积做小。有机薄膜电容器产业链上游薄膜电容器行业上游龙头企业已开始对产业链进行延伸，逐渐进军原材料生产领域，以规避高额进口原料的成本支出，攫取上游毛利。此外，伴随着上游原料生产企业的重组进程加快以及中国市场参与者技术水平的提高，薄膜电容器行业上游原材料供应有望朝着专业化和规模化的方向继续发展，逐渐抢夺外资企业在行业内的话语权。产业链上游薄膜电容器行业中游企业原材料大部分依靠进口，主要原因是下游消费终端为保障科研成果，对行业产品的质量稳定性要求较高，因此，中游科研用制备厂商更倾向于选择仪器先进、供应链稳定的进口原材料供应商。企业产品价格主要受市场供求关系的影响。由于薄膜电容器企业的产品毛利较高，原材料价格波动不会对企业的盈利能力产生重大影响。产业链上游薄膜电容器行业下游企业市场空间广阔、销售范围广、用户分散、单批数量少、销售单价高等特点。随着全球范围内生物医药行业研究的深入及产业化程度的提升，中国行业产品种类进一步丰富，应用领域持续增加，个性化、高端化的产品将逐渐获得更广阔的应用空间。第二章行业环境分析02010203行业政策环境1《新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）》到2025年，纯电动乘用车新车平均电耗降至10千瓦时/百公里，新能源汽车新车销售量达到汽车新车销售总量的20左右，高度自动驾驶汽车实现限定区域和特定场景商业化应用。到2035年，纯电动汽车成为新销售车辆的主流，公共领域用车全面电动化《节能与新能源汽车技术路线图0》我国汽车产业碳排放将于2028年左右先于国家碳减排承诺提前达峰，至2035年，碳排放总量较峰值下降20以上，新能源汽车市场占比超过50，燃料电池汽车保有量达到100万辆左右，节能汽车全面实现混合动力化《关于进一步促进光伏产业健康发展的征求意见稿》对2021-2023年期间并网且符合国家和行业标准的分布式光伏项目，自并网次日起给予投资人0.1元/千瓦时补贴，连续补贴5年国务院工信部工信部对2021-2023年期间并网且符合国家和行业标准的分布式光伏项目，自并网次日起给予投资人0.1元/千瓦时补贴，连续补贴5年行业政治环境为加快光伏发电系统应用，强化政策和资金支持，对已备案、并于2020年1月1日至2021年12月31日期间采用“自发自用为主，余量上网”模式并网发电的分布式光伏发电项目，市级财政给予补贴，补贴期限为5年，个人利用自有产权住宅建设的户用光伏发电项目补贴标准为每千瓦时0.3元（含税）推动出台土地、财税和金融等支持政策，减轻新能源开发建设不合理负担，加大与自然资源、住房建设等部门的协调，为风电、光伏发电项目开发建设创造有利条件，电网企业简化接网流程、方便接网手续办理，推广新能源云平台，实现全国全覆盖，服务新能源为主体的新型电力系统各地政府主管部门、有关金融机构要充分认识发展可再生能源的重要意义，合力帮助企业渡过难关，支持风电、光伏发电、生物质发电等行业健康有序发展。对短期偿付压力较大但未来有发展前景的可再生能源企业，金融机构可以按照风险可控原则，予以贷款展期、续贷或调整还款进度、期限等安排《关于2021年风电、光伏发电项目建设有关事项的通知》《关于引导加大金融支持力度促进风电和光伏发电等行业健康有序发展的通知》《关于进一步促进光伏产业健康发展的征求意见稿》《关于进一步支持光伏发电系统推广应用的通知》薄膜电容器行业政策支持十四五规划政府报告国家政策领导讲话国务院发布政策、十四五规划、政府报告、领导讲话等都有对薄膜电容器行业做了一些纲领性的指导，合理的解读能够为薄膜电容器行业做了好的发展指引。行业政策支持薄膜电容器行业社会环境而在光伏方面，受益于光伏产业链成本持续下降，各国光伏度电成本与火电度电成本价差持续收窄。在希腊、德国、赞比亚、印度、巴西等资源条件好的国家，光伏发电成本已低于当地的火电价格。2019年全球新增光伏发电装机量118GW，未来全球光伏发电装机量有望稳定持续增长，将会给薄膜电容器行业带来超过百亿元市场规模。目前风电、光伏、新能源汽车是薄膜电容器三个新兴的下游市场。未来光伏、风电快速发展，对薄膜电容的需求也将随之增长，薄膜电容器应用于风电变流器和光伏逆变器，由于其基膜更薄，起相同作用的电容量显著低于电解电容器，薄膜电容器体积大幅减小。在高可靠性要求的变频领域，薄膜电容器开始对铝电解电容器形成大量替代。风电方面由于补贴退坡，2021年前风电抢装趋势不改，2020年国内风电新增装机30GW，未来三年内将会产生20亿元的薄膜电容器市场容量。行业社会环境行业社会环境目前国内的薄膜电容器大型生产企业主要有航天彩虹、铜峰电子、江海股份与法拉电子等，但是整体上看目前国内企业依然以内销为主，在国际市场上日本欧美企业是薄膜电容器行业的主要供应商，主要企业包括日本松下、Nichicon和TDK，美国的KEMET和Vishay。相比于MLCC、铝电解电容和电感等电子元器件而言，下游需求应用较广的薄膜电容器行业的市场竞争环境更好。而目前我国薄膜电容器用介质薄膜材料主要为聚酯薄膜和聚丙烯薄膜。聚酯薄膜主要用于生产直流电容器，适用于电子集成度较高的电子产品；聚丙烯薄膜主要用于生产交流电容器，适用于电子、家电、通讯和电力容器。行业社会环境随着中国政府提出碳中和目标后,人们对于新能源市场的关注度更加提升。电容器作为电路系统中不可或缺的电子元件，广泛应用于电力电子领域,薄膜电容器依据其额定电压高、寿命周期长、无极性等特点，成为新能源领域用电容的首要选择,其发展也开始得到人们的关注。根据规划,中国2025年新能源汽车销量占比需达到20%,意味着2025年新能源汽车将超过500万辆。2021年后,光伏与风电新增装机容量也将分别以45Gw与50Gw进行扩张。新能源市场的容将带动薄膜电容器市场增长。2018年全球电容器市场规模216亿美元，同比增长35%，2013-2018年复合增速为71%，2019年全球电容器市场规模达到222亿美元；我国电容器市场增速明显高于全球平均水平，2018年我国电容器市场规模1045亿元，同比增长5.41%，2013-2018年复合增速为6.20%，2019年我国电容器市场规模达到1102亿元。近三年我国电容器贸易逆差持续增加，据调查数据显示，2018年我国电容器进口总额125亿美元（YoY:45.42%），出口金额总额51亿美元（YoY:20.38%），贸易逆差74亿美元（YoY:69.45%）第三章行业发展现状03行业现状目前薄膜电容器产业正在从快速增长期进入稳定发展期，行业发展的新旧动能正处在转换阶段，2019年中国薄膜电容器市场规模为90.4亿元，2020年中国薄膜电容器市场规模约为102亿元。近些年，新能源汽车领域现行政策层出不穷，全国各地聚集颁布有关现行政策大力发展新能源汽车的应用，终将刺激性对薄膜电容器造成很大要求。根据中国汽车工业协会数据:2020年中国新能源汽车产量为136.6万辆，销量为136.7万辆。2021年上半年中国新能源汽车产量为125万辆，销量为120.6万辆。薄膜电容以其性价比、额定电压高、寿命长等特性，应用于风电变流器和光伏逆变器中。风力发电作为目前我国较为重要的可再生资源发电方式之一，同时也是我国新能源发电技术中最为成熟的一种发电方式，因此在我国受到了广泛的应用。风电等可再生能源发电技术不断进步，成本持续下降，经济性显著提高，未来发展空间较大，2020年中国风电新增装机容量同比增长178.4%，新增装机容量达到7167万千瓦。2021年上半年中国风电新增装机容量为1084万千瓦。行业现状据预测，新能源汽车用薄膜电容器市场在2025年将达到22亿元，新能源发电市场将达到18.9亿元，未来五年复合增长率约为6.1%，薄膜电容器已成为新能源汽车、光伏设备与风电设备的重要电子组成元件。随着中国政府提出“碳中和”目标，中国新能源市场将迎来高速扩容，从而为薄膜电容器市场带来巨大增长空间。新能源汽车单车需搭载一个薄膜电容器，且价格在400-600元间，随着企业制造技术不断提升和规模定制化的推广，初步未来五年价格将年均下降3。据保守估计，新能源汽车用薄膜电容器在2025年将达到22亿元，成为新能源领域的主要市场。中国新增年均风电装机容量在2021-2025年间为50GW，年均新增光伏装机容量为45GW。薄膜电容器在光伏与风电设备中渗透率已将近100，每1GW新能源装机容量需要2,000万元价值的薄膜电容器，随着市场参与者的增加，未来五年内价格有3左右的小幅下降。据预测，2025年新能源发电用薄膜电容器市场将达到18.9亿元。行业现状据统计，截至2019年我国已是世界最大的BOPP电容膜制造国，2019年我国薄膜电容器市场规模为90.40亿元，约占全球市场总产值的60%以上，位居全球第一。2010年至2019年，我国薄膜电容器行业市场规模年复合增长率为13%，远高于全球薄膜电容器市场8%的复合增长率。随着国内新能源汽车产业的应用发展，节能减排严要求的趋势，薄膜电容器产业经过几年的蓬勃发展趋于稳定，初步估计2020年国内薄膜电容器市场规模将达到102亿元左右。01020304行业现状家电行业家电市场一直是薄膜电容器的重要市场，薄膜电容器是空调、电视、微波炉等产品的重要元件。根据国家统计局数据:2020年中国家用冰箱产量为9017万台，空调产量为21053万台，家用洗衣机产量为8049万台，彩色电视机产量为19626.2万台。光伏领域光伏能作为新能源的一种，受到越来越多国家的关注，丰富的太阳能资源和硅矿储备，为我国光伏产业发展提供了良好的条件。成本下降叠加灵活性等独特优势，助力光伏在碳排放目标压力下成为新增发电的重要选择。2020年中国光伏新增装机容量为4820万千瓦，2021年上半年中国光伏新增装机容量1301万千瓦。热点三行业产品质量整体提高热点二科研服务市场持续增长热点一薄膜电容器应用领域广泛薄膜电容器行业具有市场空间广阔、销售范围广、用户分散、单批数量少、销售单价高等特点。薄膜电容器行业技术提升，多元化科研服务平台持续扩张，促进高价值服务企业品牌形成。行业产品化发展，集研发、生产、销售于一体的综合性科研服务企业逐渐增多。薄膜电容器行业产品质量有待提升制约薄膜电容器行业发展。行业内产品质量参差不齐，导致研究结果可靠性难以保证，产品丧失市场竞争力。薄膜电容器行业难形成统一的监督管理规范,产品质量主要靠企业自主检测保障，监管难度大。中国薄膜电容器行业产品主要集中在中低端领域，高端领域被外资企业垄断，产品品质有待进一步提升。行业热点关键词关键词关键词关键词碳中和目标与平价上网带动风电与光伏产业的持续发展。在碳中和目标下，中国政府规定2020年-2025年，风电年均新增装机容量需达到50GW，2025年后新增需达60GW，光伏年均新增装机容量在2020至2025年间则需达到45GW。风电、光伏发电成本的下降也是产业发展的助推力。据统计，2019年中国陆上风电平均度电成本为0.39元/千瓦时，2025年将下降至0.24-0.45元/千瓦时；2019年光伏平均度电成本为0.39元/千瓦时，2025年将下降至0.22-0.46元/千瓦时。度电成本的降低带来上网电价的下降，利于新能源发电的推广。碳中和与平价上网带动新能源用薄膜电容行业驱动因素1替代效应与新能源汽车市场增长新能源汽车销量近年来持续增长，2020年新能源汽车销量达136.7万辆，同比增长10.9。薄膜电容器作为新能源汽车电路系统的重要组成部分，将依托新能源汽车市场的高速发展迎来新的增长点。中国政府对碳中和目标的诉求将推动中国新能源汽车销量增长，中国政府规定2025年新能源汽车销量占比需达到20，据预测，2025年新能源汽车将达到582万辆，意味着新能源汽车在未来将成为薄膜电容器市场的主要推动力。关键词关键词关键词关键词因为汽车在使用过程中会面临严苛的环境，温度范围要求极端苛刻，需要能够达到-40°C至105°C，且使用周期至少达到8-10年，新能源汽车相比普通电子对安全性与稳定性的要求更高。薄膜电容器因其特性取代铝电解电容器在DC-Link电容中的应用。相比铝电解电容器，薄膜电容器更符合新能源直流支撑电容的要求行业驱动因素2中国风电与光伏装机容量一直呈稳定增长趋势2020年中国风电装机容量达278.3GW，同比增长17.8，2020年中国新增风电装机容量居全球第一。同年，中国光伏装机容量达255GW，同比增长2第四章行业前景趋势04ABC薄膜电容器的主要原材料聚丙烯膜、聚酯膜和有色金属等占生产成本比重达70以上，原材料价格波动将对行业整体盈利水平造成较大影响。薄膜电容器开始大范围替代铝电解电容器成为新能源电动车直流支撑电容首选的其中一个原因为成本的降低，若原材料出现价格大幅上涨的情况，薄膜电容器的优势将被削弱，市场将面临收缩风险。原材料价格波动风险行业发展问题由于新能源领域的快速发展，中国薄膜电容器市场呈供不应求状况，为缓解供需不平衡，行业头部厂商均对新能源用薄膜电容器的生产线进行扩张。但新能源行业更新换代速度快，且定制化要求高，企业盲目扩产可能会面临产能过剩风险。产线扩建投资成本高，出现产能过剩将对企业现金流造成巨大压力。中国薄膜电容器企业面临两难的境地。产能扩张风险2015年以前，传统照明领域是薄膜电容器的重要应用领域，薄膜电容器广泛应用于荧光灯的整流电容，2015年薄膜电容器在荧光灯的市场规模占薄膜电容市场总规模的22%。但随着LED技术革新和节能环保优势，其替代率持续提升，渗透率由2012年的4提升至2019年的75%，薄膜电容器在照明领域的市场被压缩。薄膜电容器属于非高科技电子元件，技术要求较低，随着技术革命，薄膜电容器再次被替代可能性较高。技术革命带来被替代风险薄膜电容器行业发展建议发展建议1发展建议2发展建议3对超级电容的核心组成材料进行迭代更新不断开发出新型的电极材料、电解质材料,或者使用由两种不宫电极材料组成的混合超级电容器。另外,由替电池和超级电容器组成的集成系统也取得了较大的成功。电池和超级电容器两者各自逆蔽了对方的缺点,电池电报具有储能优势超级电容电极具有功车密度优势,这就形成了一个功车和能里密度更高的系统。为了改善单体不一致性问题,一方面可以通过提高冈批次成组的超级电容器单体的不—致性检测能力,将充放电性能最接近的超级电容器分成—组;另—方面可通过使用超级电容器储能系统的均压管理系绞对各单体电压进行均衡,及时消涂超级电容单体间的电压差距,使超级电容单体电压保持在正常稳定的范围内。改善单体不一致性问题一方面可以通过提高同批次成组的超级电吝器单体的不—致性检则能力,将充放电性能最接近的超级电容器分成—组:另—方面可通过使用超级电容器绪能系绞的均压管理系统对各单体电压进行均衡,及时消除超级电容单体间的电压差距,使超级电容单体电压保持在正常稳定的范围内。企业通过规模定制化转型新能源汽车领域所需的薄膜电容器有较高的定制化要求，而定制产品往往需要更大量的劳动投入，盈利能力却不一定能与投入匹配。如何在定制化中获得较大利润对于薄膜电容器企业是急需攻克的难题，日本企业通过实现产品规模定制化解决这一问题。行业建议行业发展趋势1规模定制化生产新能源汽车领域所需的薄膜电容器有较高的定制化要求，而定制产品往往需要更大量的劳动投入，盈利能力却不一定能与投入匹配。如何在定制化中获得较大利润对于薄膜电容器企业是急需攻克的难题，日本企业通过实现产品规模定制化解决这一问题。日本企业为达成规模定制化目标，根据生产通用化产品过程中产生的技术积累进行定制化产品开发，以大幅削减客户需求相关的研发时间。日本企业同时通过加强客户粘性实现产品的量产，如图所示，企业在快速响应客户需求的同时，兼顾大规模生产效益的运作战略。中国企业可借鉴日本企业的方法，向规模定制化转型，在保证定制化要求的同时实现规模生产以降低生产成本。产品高端化中国薄膜电容器企业制造的产品仍属于中低端产品，国际以松下、尼尔康为代表的顶尖企业生产重心为高附加值的高端产品。为提升竞争力与企业盈利水平，中国企业也开始向高端化转型。小体积高比容产品适用于电源系统中的滤波储能；高储能密度类产品适用于直流支撑、光伏转换、激光武器、电动汽车等新兴应用领域。行业发展趋势2聚丙烯薄膜电容器应用领域正在扩展随着科学技术的不断发展，聚丙烯电容薄膜电容器的应用领域也在不断扩大，除传统的交流电动机、消费类电子与家用电器与之配套的交流电动机电容器、空调和冰箱压缩机电容器、各类电力电容器等外，其它如电力机车电容器、混合动力汽车电容器等都有所发展，薄膜的应用领域也在不断扩大。市场空间增长随着相关消费电子、家电产品普遍化，以及提倡绿色环保，使用新能源等市场方向明显，将给薄膜电容器行业带来新增长动力和市场空间；基于薄膜电容器具备非极性，特性好，工作频率高寿命长等突出优势，在很多领域逐步替代传统电解电容。薄膜电容器行业标准化与定制化界限被打破，未来趋于融合。标准化加微定制的产品战略，有效平衡企业操作层面与消费者需求层面的矛盾让消费者既拥有足够的确定性，也有足够的弹性。薄膜电容器行业大数据应用使得实际操作和施工赋能方式深入介入，使得平台从简单的流量供给入口转变为工具供给、技术供给、工人供给的模式。中国消费升级倒逼薄膜电容器行业提高服务质量，用户需求从获取公司信息并与公司对接畅通转变为更加注重体验注重实际的效果，满足用户需求，提供个性化定制服务，成为薄膜电容器行业新的发展方向。行业面临洗牌标准化趋势融合行业平台职能转化注重用户体验由于新冠疫情对经济的巨大冲击，各行各业都面临资源重新洗牌，因此薄膜电容器行业也进入洗牌期。下游企业缺乏核心技术。投资融资主要集中于行业主流企业，对中小企业面临巨大挑战。薄膜电容器行业发展前景趋势行业发展前景趋势薄膜电容器行业投资风险服务