2022-2023年按摩器具行业洞察报告PPT

2022-10-1720XX年汇报人：敖秀娟2022-2023年按摩器具行业洞察报告目录contens01行业发展概述02行业环境分析03行业现状分析04行业格局及发展趋势为促进行业科技创新事业发展，全面提升科技创新能力，中国逐步加大行业经费投入、落实税收优惠、鼓励科研人才发展，全面推动科研事业发展，同时带动科研服务市场增长，广泛运用于各个研究领域，未来市场空间将进一步释放按摩器具行业短期改善长期发展空间大相比于日韩等国家或地区，我国按摩器具行业仍处于导入期。受益居民消费水平提高、共享按摩椅兴起，国内按摩器具行业快速增长。当前，疫情影响逐步消退，各个企业线下门店客流已恢复正常水平，结合近期调研与监测数据，我们判断，Q2按摩器具行业回暖，龙头公司业绩弹性大。摘要页渠道结构变化线上销售占比提升2020Q1以来，受疫情影响，按摩器具企业线下门店销售有所下滑，线上占比提升。根据近期产业调研，我们，国内按摩器具行业龙头企业的线上收入已占内销自主品牌50%左右。2020Q2荣泰、奥佳华在天猫销售额分别同比增长79%/84%，龙头品牌线上销售明显增长，与共享按摩有效教育消费者、企业直播带货相关。第一章行业发展概述01行业定义按摩器具分为小型按摩器具和大型按摩器具，其区别主要在于按摩范围是否为身体局部部位。大型按摩器具主要为多功能按摩椅、按摩床垫等可按摩全身类产品。小型按摩器具主要包括眼部按摩器、颈部按摩器、足部按摩器等针对特定身体部位的按摩产品。按摩器具行业定义行业发展历程发展阶段1实现小型化逐步走入家庭日本厂商向外扩张20世纪80年代品种和功能不断丰富加快进入家庭欧美市场需求快速增长全球市场规模持续扩大20世纪90年代全球市场规模迅速扩大中国市场需求快速增长产业链向中国转移产品智能化趋势明显中国企业自主品牌涌现进入21世纪后产业链上游按摩器具行业上游龙头企业已开始对产业链进行延伸，逐渐进军原材料生产领域，以规避高额进口原料的成本支出，攫取上游毛利。此外，伴随着上游原料生产企业的重组进程加快以及中国市场参与者技术水平的提高，按摩器具行业上游原材料供应有望朝着专业化和规模化的方向继续发展，逐渐抢夺外资企业在行业内的话语权。产业链上游按摩器具行业中游企业原材料大部分依靠进口，主要原因是下游消费终端为保障科研成果，对行业产品的质量稳定性要求较高，因此，中游科研用制备厂商更倾向于选择仪器先进、供应链稳定的进口原材料供应商。企业产品价格主要受市场供求关系的影响。由于按摩器具企业的产品毛利较高，原材料价格波动不会对企业的盈利能力产生重大影响。产业链上游按摩器具行业下游企业市场空间广阔、销售范围广、用户分散、单批数量少、销售单价高等特点。随着全球范围内生物医药行业研究的深入及产业化程度的提升，中国行业产品种类进一步丰富，应用领域持续增加，个性化、高端化的产品将逐渐获得更广阔的应用空间。第二章行业环境分析02010203行业政策环境1《关于加快发展健身休闲产业的指导意见》出保障大众基本健身休闲需求，促进健身休闲产业多元化发展；支持符合条件的健身休闲企业上市。《中华人民共和国国民经济和社会发展第十二个五年规划纲要》鼓励包括家用电器在内的企业增强新产品开发能力，提高产品技术含量和附加值，加快产品升级换代。《国家中长期科学和技术发展规划纲要（2006-2020年）》提出疾病防治重心前移，坚持预防为主、促进健康和防治疾病结合，将―中医治未病‘及亚健康中医干预研究‖列为―十一五‖国家科技支撑计划重点项目。国务院办公厅国务院国务院按摩器具行业政策支持十四五规划政府报告国家政策领导讲话国务院发布政策、十四五规划、政府报告、领导讲话等都有对按摩器具行业做了一些纲领性的指导，合理的解读能够为按摩器具行业做了好的发展指引。行业政策支持按摩器具行业社会环境以往按摩器具的消费需求集中于老人，但随着社会压力加大、白领群体患职业病的人数上升，消费群体年轻化。此外，健康意识提升促使健康消费需求前置，从患病后的医疗型消费向患病前的养生健康型消费转变，每个年龄段消费群体得以扩大。按摩器的种类众多，目前市场上主流的中小型按摩器包括眼部、颈部、头部、头皮、肩部、手部、背部、腰部、足部按摩器等。小型便携式按摩器占到整个按摩器市场的54%左右，而其中颈椎、腰部按摩器的市场需求最大，根据淘宝平台的相关数据显示2020年颈椎/腰部按摩器占到全部销量的41%。行业社会环境行业社会环境根据我国第七次人口普查的数据显示我国居民的平均年龄达到38岁超过了美国，而中青年广泛面临亚健康问题，随着居民收入水平提高、健康消费意识提升，按摩器具有望加速普及。相比于其他小家电而言按摩器具的保有量偏低且平均单价较低，小型按摩器具有小巧便携的优点，且在外观、功能上均有明显升级改进，近期广受年轻人群追捧。行业社会环境第三章行业发展现状03行业现状全球按摩器具市场规模正在稳步增长，按摩器具的需求量也在逐步上升，多数产品以便携、易操作、精准为主要特点。据统计，2020年全球按摩器具行业市场规模为157亿美元，同比上涨67%，年均复合增长速度为8.17%。中国是全球按摩保健产品市场需求增长最快的地区之一，据统计，2015-2020年中国按摩器具市场规模将由96亿元增长至150亿元，2020年市场规模较上年增长7.91%，呈高速增长趋势。行业现状小型按摩器渗透率低，上升空间广阔。据统计，2020年，国内大型多功能按摩椅和小型按摩器占比分别为46%、54%。根据淘数据2021年1-10月线上销售额统计，颈部和眼部共占小型按摩器市场销售额的49%，体现出眼部和颈部的细分按摩器市场需求十分强烈。行业现状自2000年，全球按摩器具产业链转移到中国。中国已经成为全球按摩器具的研发与制造中心，有些企业的产品已达世界领先水平，我国产品主要出口美国、韩国和日本。“按摩器具”海关编码“90191010”。从进出口数量来看，据统计，2021年1-11月中国按摩器具进口量为98百万台，出口量为06亿台。从进出口金额来看，据统计，2021年1-11月我国按摩器具进口金额为0.73亿美元，出口金额为58.27亿美元。01020304行业现状按摩器出口情况而在海外市场，由于全球各地消费者按摩习惯不同，如美国亚马逊上以按摩枪等手持按摩器为主，而亚洲国家更偏好肩颈按摩器、足疗机等产品，企业难以针对每块市场做本土化研发改进，因而全球按摩器终端市场分散，暂未形成跨国龙头，多为区域性品牌。2020年由于新冠肺炎疫情导致国外居家办公现象普遍，因为疫情下全球“宅经济”爆发，人们更加重视自身的健康，生活健康化需求不断提升，随着跨境电商盛兴，按摩保健器具持续渗透全球市场。其中美国、日本、英国等发达国家是按摩器最主要的出口市场，2020年我国对美出口按摩器具出口额达到114亿元，占到出口总量的30.2%。按摩器主要消费群体与按摩椅不同，小型按摩器具的消费集中在年轻消费群体为主，特别是需要长时间保持坐姿的上班族。根据相关数据显示我国亚健康人群当中有22%来自互联网行业，办公室白领亚健康人群的比重超过50%。年轻消费群体突出使用个性化、针对性、智能化的按摩小家电，目前主流小型按摩器使用体验都有较大提升。由于同质化产品在按摩器市场中竞争加剧、消费者对产品智能化和便携性等要求提高，产品正逐步向个性化、多功能化、智能化方向发展。相比于中老年群体的养生需求，年轻消费者看中的是普遍意义上的减压放松和局部调理、商务会谈等目的。热点三行业产品质量整体提高热点二科研服务市场持续增长热点一按摩器具应用领域广泛按摩器具行业具有市场空间广阔、销售范围广、用户分散、单批数量少、销售单价高等特点。按摩器具行业技术提升，多元化科研服务平台持续扩张，促进高价值服务企业品牌形成。行业产品化发展，集研发、生产、销售于一体的综合性科研服务企业逐渐增多。按摩器具行业产品质量有待提升制约按摩器具行业发展。行业内产品质量参差不齐，导致研究结果可靠性难以保证，产品丧失市场竞争力。按摩器具行业难形成统一的监督管理规范,产品质量主要靠企业自主检测保障，监管难度大。中国按摩器具行业产品主要集中在中低端领域，高端领域被外资企业垄断，产品品质有待进一步提升。行业热点关键词关键词关键词关键词各类消费者的可支配收入对其包括健康支出在内的各类消费支出存在关键影响力。当其收入水平上升、健康意识水平增强时，消费者更加关注医疗保健等能够改善长期生活品质的消费。健康意识水平提升行业驱动因素1研究资源投入稳健增长为促进行业科技创新事业发展，全面提升科技创新能力，中国逐步加大行业经费投入、落实税收优惠、鼓励科研人才发展，全面推动科研事业发展，同时带动科研服务市场增长，广泛运用于各个研究领域，未来市场空间将进一步释放关键词关键词关键词关键词当今社会人们的生活节奏不断加快，许多人长期处于工作、学习、生活等产生的较大压力中，身心持续紧张，容易进入亚健康状态，进而引发各类慢性疾病。按摩器具能够帮助亚健康人群实现自助式日常按摩保健放松，改善其身心状态。亚健康人群规模增加行业驱动因素2人口老龄化速度全球人口老龄化加速是促使按摩器具行业规模快速增长的重要因素。根据联合国标准，65岁以上人口占总人口比例超过7%的国家或地区即视为进入老龄化社会。中老年人普遍存在血液循环不畅、肌肉衰老、骨质疏松等健康问题，而按摩器具能够为中老年人提供自主按摩保健服务。第四章行业前景趋势04ABC按摩椅的硬件主要包括按摩机芯、导轨、按摩头、电机和皮革，以按摩机芯为核心。按摩机芯简单而言就是按摩椅靠背里的按摩机械手，目前有2D，3D及4D之分，2D机芯可以上下移动和左右调节宽度；3D机芯除了上下左右外还可以调节前后的伸缩量进而调节按摩的力度；而4D是近两年出现的新的概念，可以实现机械的斜下方向的伸缩。低端按摩椅竞争激烈，中高端按摩椅集中度高行业发展问题国内按摩椅的传统销售渠道是线下门店和入驻商场和家具城，随着人们的消费习惯逐渐从线下走向线上；同时年轻人对新鲜事物的接受度更强，按摩椅很多是年轻人为长辈购买，线上销售渠道崛起明显。很多没有生产工厂的轻资产淘品牌也在近些年涌现出来，并迅速占据了低端按摩椅市场。电商销售占比不断提升淘品牌抢占按摩椅低端市场在中低端产品领域，仍然有较大比例的产品依赖于进口渠道。此外，按摩器具行业企业缺乏创新研发能力以及仿制能力，加重下游消费端对进口科研用检测试剂的依赖，不利于按摩器具行业的发展高端产品发展落后按摩器具行业发展建议发展建议1发展建议2发展建议3提升产品质量（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范按摩器具行业生产流程，并成立相关部门，对科研用按摩器具行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证按摩器具行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：按摩器具行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土按摩器具行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，按摩器具行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势。全面增值服务单一的资金提供方角色仅能为按摩器具行业企业提供“净利差”的盈利模式，按摩器具行业同质化竞争日趋严重，利润空间不断被压缩，企业业务收入因此受影响，商业模式亟待转型除传统的按摩器具行业需求外，设备管理、服务解决方案、贷款解决方案、结构化融资方案、专业咨询服务等方面多方位综合性的增值服务需求也逐步增强。中国本土按摩器具行业龙头企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位多元化融资渠道可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工具（PPN）、公司债等额度获取，形成了公司债、PPN、中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行的新局面；企业获取各业态银行如国有银行、政策性银行、外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行贷款资金来源的稳定性。按摩器具行业企业在保证间接融资渠道通畅的同时，能够综合运用发债和资产证券化等方式促进自身融资渠道的多元化，降低对单一产品和市场的依赖程度，实现融资地域的分散化，从而降低资金成本，提升企业负债端的市场竞争力。以远东宏信为例，公司依据自身战略发展需求，坚持“资源全球化”战略，结合实时国内外金融环境，有效调整公司直接融资和间接融资的分布结构，在融资成本方面与同业相比优势突出。行业建议行业发展趋势1按摩器具行业短期改善长期发展空间大相比于日韩等国家或地区，我国按摩器具行业仍处于导入期。受益居民消费水平提高、共享按摩椅兴起，国内按摩器具行业快速增长。当前，疫情影响逐步消退，各个企业线下门店客流已恢复正常水平，结合近期调研与监测数据，我们判断，Q2按摩器具行业回暖，龙头公司业绩弹性大。渠道结构变化线上销售占比提升2020Q1以来，受疫情影响，按摩器具企业线下门店销售有所下滑，线上占比提升。根据近期产业调研，我们，国内按摩器具行业龙头企业的线上收入已占内销自主品牌50%左右。2020Q2荣泰、奥佳华在天猫销售额分别同比增长79%/84%，龙头品牌线上销售明显增长，与共享按摩有效教育消费者、企业直播带货相关。行业发展趋势2中低端按摩椅兴起近年来，国内中低端按摩椅品牌(1万元以下)逐渐放量，销售份额提升。以摩摩哒品牌为例(详见后文图4)，根据公告，2019年，摩摩哒销售额近1亿元(上年同期为2000+万元)；根据天猫监测，2020年6月，摩摩哒在天猫销售额YoY+190%。入门级产品销售快速增长，反映了大众消费者对基础按摩椅的接受度上升，但尚未过渡到高品质消费。我们判断，中低端产品的用材、功能、售后服务与高端产品有较大差距，随着居民收入水平提升，高端按摩椅市场也将迎来增长机遇。产业链齐全，市场需求将迎来快速增长2000年开始国内企业就已通过设立合资企业或进行OEM、ODM代工承接国际订单的形式为海外按摩器具品牌制造产品。发展至今中国早已成为全球按摩器具的制造中心，已形成集设计、生产、销售、服务为一体的庞大产业链。A股上市公司荣泰健康和奥佳华早期也是靠代工起家，后来开始逐步关注自主研发和拓展内销。虽然中国已成为按摩椅最大的生产基地，但产能大部分用于出口，国内按摩椅市场渗透率仍处于较低水平。按摩器具行业标准化与定制化界限被打破，未来趋于融合。标准化加微定制的产品战略，有效平衡企业操作层面与消费者需求层面的矛盾让消费者既拥有足够的确定性，也有足够的弹性。按摩器具行业大数据应用使得实际操作和施工赋能方式深入介入，使得平台从简单的流量供给入口转变为工具供给、技术供给、工人供给的模式。中国消费升级倒逼按摩器具行业提高服务质量，用户需求从获取公司信息并与公司对接畅通转变为更加注重体验注重实际的效果，满足用户需求，提供个性化定制服务，成为按摩器具行业新的发展方向。行业面临洗牌标准化趋势融合行业平台职能转化注重用户体验由于新冠疫情对经济的巨大冲击，各行各业都面临资源重新洗牌，因此按摩器具行业也进入洗牌期。