美股操盘手实训课件

美股操盘手实训山东财政学院金融服务外包实验室目录交易心理与交易纪律投资分析：基本+技术欧美金融体系英语词汇及美股基本知识超短线行业介绍CompanyLogo第一章超短线行业介绍超短线的现状超短线的含义美股交易产业链超短线交易员内容超短线发展历程ECN的产生日内交易兴起DAT产生进军中国未来走向CompanyLogo第一节超短线的现状超短线交易的含义（日内交易DayTrading）持仓时间短（以秒为单位计量），不留过夜持仓的交易模式。快速进出市场，每天交易次数从几十次至多达数千次，承受市场波动的风险较低。广泛适用于T+0交割的二级市场，例如外汇、美国股市、美国国债、期货、期权交易市场等。CompanyLogo日内交易的理念极优缺点理念与长期市场不同，短期市场影响因素有限而相对误差小、准确性高，且短期市场波动主要受交易者投机行为影响，该类行为有固定特征。优点持仓时间短，可回避一些无法预测的市场风险，交易状况较稳定。缺点专心盯盘，费神，对自身综合素质要求较高。CompanyLogoPlatformAdvantageCompanyLogo低至零的佣金CompanyLogo国内美股交易的产业链中游：本土分公司提供载体培训、承担风险、赚取利润欧美交易商提供资金坐庄赚手续费职业操盘手业绩提成各大城市上游下游CompanyLogo超短线交易员听说过交易员吗？ThenHow？Books?Etc.?News?Movies?CompanyLogo交易员——News?江平：年赚一亿美金的华尔街印钞机能进入美国的跨国公司，成为年薪几十万元的白领，是无数年轻人的梦想。然而，他却“不知天高地厚”地炒掉了世界著名投资银行“雷曼兄弟”；股神巴菲特称他是“奇才”，就连好莱坞明星甚至美国议员，都争着和这位充满传奇色彩的中国人交朋友。2009年，他创造了年赚1亿美金的神话，被华尔街的老板们誉为“华人印钞机”。热罗姆·盖维耶尔：违规操作，法国兴业银行49亿欧元灰飞烟灭

这是世界银行业迄今因员工违规操作而蒙受的单笔最大金额损失，这名30多岁的交易员使10多年前“搞垮”英国巴林银行的尼克·利森相形见绌，后者因造成的14亿美元损失最终迫使拥有200多年历史的巴林银行以一英镑象征性价格“贱卖”给荷兰国际集团(ING)。CompanyLogo交易员——Movies?ThePursuitofHappyness事业不顺，生活潦倒，濒临破产，妻子远离

无薪工作六个月，最后只能有一个人被录用；极度贫穷而失去住所，去教堂排队只为一个免费的床位；他甚至去卖血……“我生活的这一部分叫做搭公车”“我生活的这一部分叫做冒傻气”“我生活的这一部分现在的这一部分叫做疲于奔命”“幸福自己会来敲门生活也能得到解脱”父子在篮球场——“别让别人告诉你你成不了才，即使是我也不行。”“你有梦想的话你就得去保护它”

“那些自己没有成材的人会说你也不能成材”“我生命中的这个阶段这个很短的阶段叫做幸福”CompanyLogo超短线交易员的特点（一）次数惊人、频率高某顶级交易员的交易记录，来源：SW内部资料，EDU为新东方CompanyLogo超短线交易员职业介绍2006年中国金融业完全开放……中国第一代国际化交易员群体已在孕育之中职业发展前景：精英中的精英优秀的交易员是银行、证券公司、上市公司、基金、专业交易公司最舍得花重金招募的人才，因为交易员的水准对公司的业绩影响巨大。Trading是最赚钱的业务。例如，高盛Trading的收入占总收入的60%，2009年高盛交易及投资收入为150亿美元，投行业务收入41亿美元。收入水平：美国日内交易员的平均工资大约是美国平均工资的三倍。怎样成为一个优秀的交易员在名师指导下进行系统的学习与正确的训练；持之以恒、百折不挠的工作态度；真正喜欢从事充满挑战和竞争的交易工作；循序渐进，有耐心，也要有纪律性是否每个人经过学习都可以成为交易员

YES!《时代杂志》曾经采访过美国第一大专业交易公司的总裁，据这位总裁说，进入该公司的新手，如果能够按照公司的要求，接受严格的专业训练，那么在两年后，有80%以上的人都能够成为稳定赢利的交易员。CompanyLogo未来走向进军中国DAT产生日内交易兴起ECN的产生第二节超短线的发展历程CompanyLogoECN的产生

(ElectronicCommunicationNetwork电子通讯网络)1971年NASDAQ（NationalAssociationofSecuritiesDealersAutomatedQuotations）建成是美国全国证券交易者协会（NationalAssociationofSecuritiesDealers简称NASD）建成的自己的ECN。美国OTC（OverTheCounter）市场上，ECN被认可为一种可替代交易所撮合功能的交易系统美国证监会把ECN归类为证券经纪人-经销商（Broker-Dealer），发经纪类券商的牌照

CompanyLogo日内交易兴起1975年美国证券交易监督委员会（SecuritiesandExchangeCommission简称SEC）宣布废除固定佣金制，标志着折扣经纪时代的开始二十世纪末，美国证券市场出现日内交易大批散户加入证券市场。在庞大的市场交易量和在线交易低手续费的竞争下，经纪人和作市商纷纷寻求降低交易成本的载体——ECN。

2000年3月互联网泡沫破裂很多经验不足的日内交易者开始亏钱甚至破产，但更多的日内交易者转向了专业的DAT。CompanyLogoDAT的产生

（DirectAccessTrading电子直联交易商）1997-2000年为超短线交易提供资金、设备、场地、快速网络、培训和交易平台的DAT相继出现。随着超短线交易队伍的扩大，纽交所、纳斯达克成交量纪录不断刷新。

DAT 提供资金给交易员，自己承担亏损，而盈利与交易员共享，因此风险控制是其生存的关键。2002年，SW（Swifttrade）在加拿大尝试做NYSE的超短线交易并取得了很好的收益。CompanyLogo进军中国2004年SW在广州、深圳、上海、北京开设分部；2005年济南、南京、青岛、厦门、西安、长沙等国内主要二级市场开设分部；2006年中国分部达30家，从业人数首次超过北美分部总和。2007年其他DAT,如HB、TT开始在中国复制SW的盈利模式，并从SW挖走一大批优秀的交易员。截至2009年7月，估计全球共有职业超短线交易员超过20万人，中国目前大约有4000名职业超短线海外证券交易员，正在接受培训的学员人数超过2万，且还在以每年30%的速度递增，且发展势头并没有因为全球金融危机而有丝毫放缓的迹象。CompanyLogo《超短线崛起》的时候，我们该如何把握机遇杰夫·郭(JeffGuo)，毕业于加拿大多伦多大学；拥有PMP、SUN等多项国际专业资格认证。曾就职于加拿大政府金融部门，专注风险控制与金融管理工作，荣获2004年度公务员VoiceAward大奖。2002～2004年，在北美参与海外做市商计算机交易系统主体算法设计与实施，并直接参与培训了数百名北美用户及机构操盘手。2005年，率领一个海归团队在中加两国从事金融外包、风险控制软件开发、股权投资、超短线交易培训等，率先在中国尝试欧美证券操盘业务，累计为中国内地培养了多达500人的职业操盘手，并且在部分中国内地高校为上万人次提供了欧美证券市场的理论知识与实战培训，被多所高校聘为研究生导师及客座教授。CompanyLogo未来走向网络科技的发展使我们能够在中国交易全球任何市场的金融产品，而劳动力成本是我们的绝对优势。我们有全世界最善于发现规律和利用规律的人才。我国银行间债券市场采用做市商制度，2009年二级市场成交金额122万亿元。2009年我国期货市场总成交金额130.5万亿元。新三板市场、创业板、ETF引入T+0模式的呼声渐高国内券商佣金竞争日趋激烈，交易成本不断降低。中国金融业必将产生本土的DAT。这里没有学校、专业、学历、地域、性别歧视；也无需处理复杂的社会人际关系。这里永远只承认才能！CompanyLogo第二章英语词汇及美股基本知识美股的基本知识美国股票市场简介股票信息的搜索交易软件交易费用风险与风险控制内容英语词汇超短线常见词汇经济新闻词汇CompanyLogo第一节英语词汇超短线常见词汇Daytrader日内交易Concepts概念Marketparticipants市场参与者Majorevents大事件Trading交易Tradingorders交易指令经济新闻词汇CompanyLogo超短线常见词汇——Daytrader日内交易Daytrader/Intra-daytraderStockoperaterProprietarytrader专属操盘手DATbrokerLeverage杠杆Margin保证金CompanyLogo超短线常见词汇——Concepts概念Stocks股票shares股份、股票Equity股权Position头寸/仓位Volume成交量Sector部门Industry行业Lots手数Analyticalmethods分析方法Fundamentalanalysis基本面分析Technicalanalysis技术分析CompanyLogo超短线常见词汇——Marketparticipants市场参与者NYSENewYorkStockExchange纽约证券交易所NASDNationalAssociationofSecuritiesDealers美国证券交易商协会NASDAQNationalAssociationofSecuritesDealersAutomatedQuotationSystemSECSecuritiesandExchangeCommission美国证监会Broker经纪商、Specialist专家Marketmaker做市商Institutionalinvestor机构投资者Retailinvestor散户CompanyLogo超短线常见词汇——Trading交易Long&Short做多和做空Flat空仓Bid&Offer(ask)摆单买入和摆单卖出（被动成交）Buy&Sell打单买入和打单卖出（主动成交）Level2二级报价Quotelevel1一级报价Tradeware(TW)交易软件Chartware(CW)看图软件Riskware(RW)风控软件Pricelevel价格层spread最佳买卖报价之差Intradayrange日内差，当日最高价最低价之差Rip&Tank股价飙升和股价暴跌CompanyLogo超短线常见词汇——Tradingorders交易指令Limitorder限价指令Limitbuy/LimitsellMarketorder市价指令Marketbuy/MarketsellStoporder止损指令Orderrouting买卖盘传递/指令路由Hybridtrading混合交易制度Tradingmechanism交易机制CompanyLogo经济新闻词汇（一）Bluechipshares热门股票Bluechipstocks蓝筹股Bearish看跌的、卖空的bears空头Bullish看多的，牛市的bulls多头Rally价格止跌回稳recover恢复CompanyLogo经济新闻词汇（二）在证券交易所Activetrading交易活跃Moderatetrading交易适度Over/excessivetrading过度交易Changehands易手、交易成功Turnover成交金额CompanyLogo经济新闻词汇（三）股票交易市场不十分活跃时Dull乏味的、阴沉的、低沉的、笨的Hesitant迟疑的、犹豫不定的Lackluster无光泽的、死气沉沉的、无生气的Light轻的Negligible可以忽略不计的Quiet轻声的、安静的Slow慢的、不忙碌的Sluggish怠慢的Thin薄、细、瘦、稀薄Weak虚弱的能力差的CompanyLogo经济新闻词汇（四）股票价格的趋向不清晰时，用下列形容词Bumpy颠簸的，起伏不平的Choppy波涛汹涌的Hesitant迟疑的、犹豫不定的Mixed混合的、形形色色的、弄糊涂的Uncertain不定的、不可靠的…………CompanyLogo第二节美股的基本知识风险市场搜股软件费用基本知识美股CompanyLogo美国股票市场简介纽约证券交易所/纳斯达克做市商指具备一定实力和信誉的机构，在其原意的水平上，以自有资金、证券或其他金融产品，不断向其他交易者报出特定产品的买入和卖出价格，并且在其报价价位上接受其他交易者买卖要求、保证及时成交的一种交易方式。优势：保持市场流动性、维持价格有效性、提高交易效率收入来源：报价价差收益、佣金、价格波动收益/风险ECN虚拟的网络交易所，兼具做市商和经纪人的功能透明、高效，缩小做市商价差；降低了交易成本。CompanyLogo股票信息的搜集和查询——GICS行业分类

GlobalIndustryClassificationStandard）

基础材料(Materials)—化学品、金属采矿、纸产品和林产品消费者非必需品(UnnecessaryConsume)——汽车、服装、休闲和媒体；消费者常用品(NecessaryConsume)——日用产品、食品和药品零售；能源(Energy)——能源设施、冶炼、石油和天然气的开采；金融(Finance)——银行、金融服务和所有保险；医疗保健(Medical&Health)——经营型医疗保健服务、医疗产品、药品和生物技术；工业(Industry)——资本货物、交通、建筑、航空和国防；信息技术(Informationtechnology)——硬件、软件和通讯设备；电信服务(Telecom)——电信服务和无线通讯；公用事业(Utilities)——电力设备和天然气设备。

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搜股内容股票的所属行业及行业的共同特征该行业的龙头和该股票在行业中的地位股票的市值（MarketCap）股票的日成交量股票价格的年波动范围和最近5日的波动范围股票的大股东有哪些……搜股网站//http:///CompanyLogo股票信息的搜集和查询——搜股界面

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启动screenerCompanyLogo股票搜索器——stockscreener新手提示要求：最初阶段只能选择每股价格在$20以下，每日成交量在50万到500万股之间的股票，同时波动幅度在20美分以内。Symbol（股票代码）一栏将列出全部符合要求的股票代码。后缀为.OB（Over-The-CounterBulletinBoard的缩写）的股票不在选择范围点击任一股票代码可以查看到该股票具体信息选择图形比较适合的股票加入关注的自选股CompanyLogo股票搜索器——stockscreener案例

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找到增幅较大（>=4%）；有大资金介入（成交量>=500,000）；公司不要太小（大的金融机构不会对小公司感兴趣，狮子不会靠吃昆虫糊口），也不要太大（像微软那样，股价每增长一块钱，市值就要增长10B!，根本炒不起来）

来源：北美中文网论坛的shawcableCompanyLogo交易软件——Stockwindow+Tas界面CompanyLogo交易软件——Stockwindow股票窗口股票代码CSCOLv1价格Last/lst最新价H最高价L最低价Vol/v成交量MMID做市商代码26.29的价格层不同的价格层组成二级报价即level2左边股票窗口右边Tas窗口+TASTimeandSale每笔成交的数据，最新的在最上层CompanyLogo交易软件——不同风格的level2CompanyLogo交易软件——activeblotter积极流水账Position股票代码/多空/成本/股数/最新价格/未平仓利润本交易日交易次数本交易日交易股数账户资金权限月盈利能力最大亏损额度日最大亏损限度总盈亏净盈亏未平仓利润亏损绝对值通道费执行费清算费证监会费未平做多头寸总价值未平做空头寸总价值两者之和CompanyLogo交易费用SECFee证监会费，卖方交，取决于股价ActivityFee活动费，卖方交，取决于股数，可为零C