泗综合类一级驾校项目可行性研究报告

精品文档精品文档欢。迎下载11.2.4总成本费用由于折旧费是按不同资产类别及不同折旧年限计算，故总成本费用各年度不是一个常数。经计算，本项目建成后的年均总成本费用为907.98万元，其中：固定成本603.86万元，变动成本304.12万元，年均经营成本765.05万元。（详见辅助报表10）11.2.5利润估算本项目完成后，经营年份的年均销售收入1235.94万元，年均总成本费用887.38万元，年均利润总额为280.59万元，年均所得税后利润210.44万元。财务盈利性分析财务盈利性分析主要包括计算财务内部收益率、投资回收期、财务净现值、投资利润率和投资利税率等指标。财务内部收益率运用财务现金流量表，由财务内部收益率表达式：n2（CI-CO）t（1+FIRR）t=0t=1式中：CI——现金流入量CO—— 现金流出量（CI-CO）——第t年的净现金流量n 计算期经计算：FIRR1=19.26% （所得税前）FIRR2=15% （所得税后）（2） 投资回收期（Pt）投资回收期即投资返本年限，是以项目的净收益抵偿全部投资所需时间，经计算：Pt耳CI-CO）t=0Pt1=5.66年 （所得税前）Pt2=6.55年 （所得税后）（3） 财务净现值（FNPV）财务净现值是反映项目在计算期内获利能力的指标，按社会折现率ic=10%的净现值由式：nFNPV回Cl-CO）t（1+ic）-t计算FNPV1=849.09万元 （所得税前）FNPV2=2314.84万元 （所得税后）（4） 投资利润率投资利润率=（年均利润总额/总投资额）X100%=280.59/1879.09X1OO%=14.9%（5） 投资利税率投资利税率=（年均利税总额/总投资）X100%=18.55%风险性分析（1）敏感性分析为了了解项目在实施过程中，单因素的变化对项目的影响程度，分别对固定投资、经营成本、销售价格作了提高5呀口降低5%勺单因素变化对内部收益率影响的敏感性分析。分析结果是各因素的变化都不同程度地影响内部收益率， 其中，销售价格增加或减少最为敏感，经营成本的提高或降低次之。当销售价格减少6.08%时，财务内部收益率将达到临界点（6^o因此，本项目实施过程中，降低经营成本，提高销售价格对项目极为重要。（2）盈亏平衡分析盈亏平衡点=固定成本/（销售收入—税金—可变成本）=67.38%从上式的计算可以看出，本项的盈亏平衡点为 67.38%，即项目达到67.38%的生产能力时，就可以保本，做到不赔不赚，而大于67.38%的能力即可盈利。盈亏平衡分析图第十二章可行性研究结论12.1结论1、项目的建设一是符合国家的国家《产业结构调整指导目录（2007年本）》鼓励类，第三十款第一条“教育、文化、卫生、体育服务业”，幼儿教育、义务教育、高中教育、高等教育、职业技术教育、成人教育及特殊教育；二是符合泗县产业规划调整的需要。⑴项目建设与运营对于优化泗县产业结构、调整产业布局，实现产业优化升级，提高运行质量和效益有极大的促进作用。（2）项目的建设与运营对落实国家的经济政策，扩大再就业渠道，增加下岗职工再就业，创建平安县，保持社会稳定有极大的促进作用。2、本项目所需的各项市政配套条件均可解决，为项目建设创造了良好的条件。3、本项目设备严格按照国家规定的行业标准配置，符合一级驾校条件。4、经济评价效果表明，项目经济效益较好，并具有一定的清偿能力和抗风险能力。经以上分析论证，该项目规划科学，选址得当，建设规模合理，建设方案可行，建设条件具备，资金来源可靠，设备上安全、可靠、环保