2022年职业考证-金融-证券从业资格考试名师押题精选卷I（带答案详解）试卷号81

住在富人区的她2022年职业考证-金融-证券从业资格考试名师押题精选卷I（带答案详解）（图片可根据实际调整大小）题型12345总分得分一.综合题(共50题)1.单选题

交易双方在集中的交易所内以公开竞价的形式达成的，在将来某一特定时间交收标准数量特定金融工具的协议，我们称之为（）。

问题1选项

A.金融互换

B.金融期权

C.金融期货

D.结构化金融衍生工具

【答案】C

【解析】（1）金融远期合约是指交易双方在场外市场上通过协商，按约定价格（被称为远期价格）在约定的未来日期（交割日）买卖某种标的金融资产（或金融变量）的合约。

（2）金融期货是指交易双方在集中的交易场所以公开竞价方式进行的标准化金融期货合约的交易。金融期货是以金融工具（或金融变量）为基础工具的期货交易。主要包括货币期货、利率期货、股票指数期货和股票期货四种。近年来，不少交易所又陆续推出更多新型的期货品种，例如房地产价格指数期货、通货膨胀指数期货等。C项正确。

（3）B项，金融期权是指合约买方向卖方支付一定费用（被称为期权费或期权价格），在约定日期内（或约定日期）享有按事先确定的价格向合约卖方买卖某种金融工具的权利的契约。金融期权包括现货期权和期货期权两大类。除交易所交易的标准化期权、权证之外，还存在大量场外交易的期权。

（4）A项，金融互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易。金融互换可分为货币互换、利率互换、股权互换、信用违约互换等类别。

（5）D项，前述四种常见的金融衍生工具通常也被称作建构模块工具，它们是最简单和最基础的金融衍生工具，而利用其结构化特性，通过相互结合或者与基础金融工具相结合，能够开发设计出更多具有复杂特性的金融衍生产品，后者通常被称为结构化金融衍生工具，或被简称为结构化产品。

2.单选题

根据《证券法》，包销协议应当载明的事项包括（）。

Ⅰ.包销证券的种类、数量、金额及发行价格

Ⅱ.包销的期限及起止日期

Ⅲ.包销的付款方式及日期

Ⅳ.侵权责任

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】D

【解析】证券公司承销证券，应当同发行人签订代销或者包销协议，载明下列事项：

（1）当事人的名称、住所及法定代表人姓名；

（2）代销、包销证券的种类、数量、金额及发行价格；

（3）代销、包销的期限及起止日期；

（4）代销、包销的付款方式及日期；

（5）代销、包销的费用和结算办法；

（6）违约责任；

（7）国务院证券监督管理机构规定的其他事项。Ⅳ.侵权责任，不需要在包销协议中载明。

3.单选题

可以以自己的名义开立债券托管账户的机构有（）。

Ⅰ.商业银行及授权分行

Ⅱ.证券公司

Ⅲ.企业集团财务公司

Ⅳ.基金管理公司及其管理的各类基金

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】A

【解析】中华人民共和国境内的商业银行及授权分行（Ⅰ正确）、信托投资公司、企业集团财务公司（Ⅲ正确）、金融租赁公司、农村信用社、城市信用社、证券公司（Ⅱ正确）、基金管理公司及其管理的各类基金（Ⅳ正确）、保险公司、外资金融机构以及经金融监管当局批准可投资于债券资产的其他金融机构（以下简称“投资人”）均可在中央国债登记结算有限责任公司（中央结算公司）、银行间市场清算所股份有限公司（上海清算所）和中国证券登记结算公司（中国结算公司）按实名制原则以自己名义开立债券托管账户。

4.单选题

证券公司应当采取保密措施，防止敏感信息的不当流动和使用，包括（）。

Ⅰ.公司工作人员签署保密文件，要求工作人员对工作中获取的敏感信息严格保密

Ⅱ.加强对涉及敏感信息的信息系统、通讯及办公自动化等信息设施、设备的管理，保障敏感信息安全

Ⅲ.对可能知悉敏感信息的工作人员使用公司的信息系统或配发的设备形成的电子邮件、即时通讯信息和其他通讯信息进行监测

Ⅳ.建立内幕信息知情人管理制度

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】证券公司应当采取保密措施，防止敏感信息的不当流动和使用，包括但不限于：

（1）与公司工作人员签署保密文件，要求工作人员对工作中获取的敏感信息严格保密；

（2）加强对涉及敏感信息的信息系统、通讯及办公自动化等信息设施、设备的管理，保障敏感信息安全；

（3）对可能知悉敏感信息的工作人员使用公司的信息系统或配发的设备形成的电子邮件、即时通讯信息和其他通讯信息进行监测；

（4）建立内幕信息知情人管理制度。

证券公司发现内幕信息泄露的，应当视具体情况立即采取将有关工作人员纳人跨墙管理、促使内幕信息公开或对相关业务活动进行限制等措施。

5.单选题

在我国经济高质量发展阶段，增强金融服务实体经济能力的举措包括（）。

Ⅰ.加强监管协同，补齐监管空白

Ⅱ.管控好宏观层面的金融杠杆率和流动性风险

Ⅲ.健全多层次资本市场体系，补齐各类金融市场的短板

Ⅳ.发挥信贷政策的结构引导作用，引导金融机构加大对上市公司的信贷支持力度

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】随着我国经济从高速增长阶段转向高质量发展阶段，可以考虑从以下四个方面入手，增强金融服务实体经济的能力，促进实体经济和金融良性循环，健康发展。

第一，守住不发生系统性金融风险的底线，管控好宏观层面的金融高杠杆率和流动性风险、微观层面的金融机构信用风险以及跨市场、跨业态、跨区域的影子银行和违法犯罪风险。Ⅱ正确。积极缓解金融体系资金空转现象，引导资金“脱虚向实”，保护好金融投资者和消费者的合法权益。

第二，健全多层次资本市场体系，补齐各类金融市场的短板。Ⅲ正确。中国金融部门规模高速膨胀的同时，也存在诸多发展短板。因此，需要改善金融服务，补齐金融短板，疏通资金进入实体经济的管道。在间接融资方面，重点优化商业银行信贷配置结构，深化供给侧结构型改革。在直接融资方面，深化多层次资本市场建设，积极有序发展股权融资和债券市场融资，改革股票发行上市制度，完善各个市场板块的功能定位，提供适合不同类型企业需求的多元化融资工具。®

第三，深化金融监管体制改革，加强监管协同，补齐监管空白。Ⅰ正确。随着《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》（以下简称《资管新规》）落地和金融监管的主体责任进一步明确，中央银行将统筹金融行业的发展规划、重要法律法规草案和审慎监管基本制度。今后要按照市场功能统一的规则，适当放开不合理的金融业务管制，鼓励以交易技术和风险管理能力为主要目的的金融创新，引导金融业回归本源，把为实体经济服务作为出发点和落脚点。

第四，发挥信贷政策的结构引导作用，把资金用到支持实体经济特别是中小微企业上。中国人民银行在宏观审慎评估中进一步提高小微、民营企业融资和制造业融资的考核权重，引导金融机构加大对小微、民营企业和制造业的信贷支持力度。Ⅳ错误。

6.单选题

原始存款为5万元，法定准备金率为2%，借助存款货币创造，商业银行的总存款最高可以达到（）万元。

问题1选项

A.25

B.6.25

C.10

D.250

【答案】D

【解析】中央银行发行的基础货币，包括社会流通中的现金和银行体系中作为准备金的存款。商业银行可以根据基础货币，创造出倍数的货币供给额，其中，基础货币和货币供给之间的倍数关系，被称为货币乘数。

若法定准备金率为r，原始存款为D0，货币乘数为m。理论上，货币乘数可以简单地表示为法定存款准备金率的倒数，调整法定存款准备金率会直接改变货币乘数。m=1/r，商业银行的存款总额最高=D0×1/r，当原始存款为5万元，法定准备金率为2%，借助存款货币创造，商业银行的总存款最高可以达到5×1/2%=250（万元）。

7.单选题

下列关于证券公司缴纳证券投资者保护基金的说法，正确的有（）：

Ⅰ.各证券公司的具体缴纳比例由证券投资者保护基金公司根据证券公司风险状况确定后，报中国证监会批准，并按年进行调整

Ⅱ.从事证券经纪业务的证券公司，按照佣金收入的一定比例按季提取和预缴，不得由中国证券登记结算有限责任公司代扣代收

Ⅲ.不从事证券经纪业务的证券公司，应在每季结束后10个工作日内按该季度营业收入和事先核定的比例预先提取但不预缴

Ⅳ.经营管理或运作水平较差、风险较高的证券公司，应当按较高比例缴纳。证券公司缴纳的证券投资者保护基金在其营业成本中列支

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】D

【解析】证券投资者保护基金的来源

（1）上海、深圳证券交易所在风险基金分别达到规定的上限后，交易经手费的20%纳入基金。

（2）所有在中国境内注册的证券公司，按其营业收入的0.5%-5%缴纳基金；经营管理或运作水平较差、风险较高的证券公司，应当按较高比例缴纳基金。各证券公司的具体缴纳比例由基金公司根据证券公司风险状况确定后，报中国证监会批准，并按年进行调整。证券公司缴纳的基金在其营业成本中列支。Ⅰ、Ⅳ正确。

（3）发行股票、可转债等证券时，申购冻结资金的利息收入。

（4）依法向有关责任方追偿所得和从证券公司破产清算中受偿收入。

（5）国内外机构、组织及个人的捐赠。

（6）其他合法收入。

证券公司应当缴纳的基金，按照证券公司佣金收入的一定比例预先提取，并由中国证券登记结算有限责任公司代扣代收（Ⅱ错误）。证券公司应在年度审计结束后，根据其审计后的收入和事先核定的比例确定需要缴纳的基金金额，并及时向保护基金公司申报清缴。不从事证券经纪业务的证券公司，应在每季后10个工作日内按该季营业收入和事先核定的比例预缴（Ⅲ错误）。每年度审计结束后，确定年度需要缴纳的基金金额并及时向保护基金公司申报清缴。

8.单选题

根据《证券公司分类监管规定》，证券公司分类评价（）进行一次。

问题1选项

A.每月

B.每半年

C.每年

D.每季度

【答案】C

【解析】证券公司分类监管评价首先设定正常经营的证券公司基准分为100分。在基准分的基础上，根据证券公司风险管理能力评价指标与标准、持续合规状况、业务发展状况等方面情况，进行相应加分或扣分以确定证券公司的评价计分。分类评价每年进行一次，评价期为上一年度5月1日至本年度4月30日。

9.单选题

根据《证券公司监督管理条例》，证券公司在下列行为中不承担法律责任的是（）。

问题1选项

A.证券公司未在与客户签订的业务合同中载入规定的必备条款

B.证券公司在不同资产管理账户之间进行交易，且有充分证据证明已依法实现有效隔离

C.证券公司未按照规定建立并有效执行信息查询制度

D.证券公司未按照规定编制并向客户送交对账单

【答案】B

【解析】证券公司未按照规定编制并向客户送交对账单的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处以违法所得1倍以上5倍以下的罚款；

证券公司未按照规定建立并有效执行信息查询制度或未按照规定指定专门部门处理客户投诉的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处以违法所得1倍以上5倍以下的罚款；

证券公司未指定专人向客户讲解有关业务规则和合同内容，并以书面方式向其揭示投资风险或未按照规定与客户签订业务合同，或者未在与客户签订的业务合同中载人规定的必备条款的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处以违法所得1倍以上5倍以下的罚款；

B项属于合法合规行为。

10.单选题

下列关于证券公司次级债务的说法，正确的是（）。

问题1选项

A.次级债务分为长期次级债务和短期次级债务

B.证券公司借入期限在3年以上（含3年）的次级债务为长期次级债务

C.证券公司可以公开发行次级债务

D.短期次级债务可以计入净资本

【答案】A

【解析】证券公司次级债是指证券公司向股东或机构投资者定向借入的清偿顺序在普通债之后的次级债务，以及证券公司向机构投资者发行的、清偿顺序在普通债之后的有价证券。次级债务、次级债券为证券公司同一清偿顺序的债务。

证券公司次级债务，是指证券公司经批准向股东或其他符合条件的机构投资者定向借入的，清偿顺序在普通债务之后，先于证券公司股权资本的债务。故C项错误。

次级债务分为长期次级债务和短期次级债务。A项正确。

证券公司借入期限在2年以上（含2年）的次级债务为长期次级债务，长期次级债务应当为定期债务（B项错误）；借入期限在3个月以上（含3个月）2年以下（不含2年）的次级债务为短期次级债务，短期次级债务不计入净资本，仅可在公司开展有关特定业务时按规定和要求扣减风险资本准备。D项错误。

11.单选题

下列关于银行间债券市场的说法，错误的是（）。

问题1选项

A.银行间债券市场依托于中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心和中国证券登记结算公司

B.银行间债券市场的投资人包括商业银行、农村信用联社、保险公司等金融机构以及一些非金融机构合格投资人

C.5家货币经纪公司在市场中为各类交易主体提供债券经纪服务

D.银行间债券市场是其投资人通过北京金融资产交易所进行债券买卖和回购的市场

【答案】A

【解析】银行间债券市场，是指依托于中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心和中央国债登记结算有限责任公司的（A项错误），包括商业银行、农村信用联社、保险公司、证券公司等金融机构以及一些非金融机构合格投资人通过北京金融资产交易所进行债券买卖和回购的市场（BD项正确）。5家货币经纪公司在市场中为各类交易主体提供债券经纪服务（C项正确）。

12.单选题

财务顾问及其财务顾问主办人出现下列（）情形之一的，中国证监会对其采取监管谈话、出具警示函、责令改正等监管措施。

Ⅰ.在受托报送申报材料过程中，未切实履行组织、协调义务、申报文件制作质量低下

Ⅱ.未依法履行持续督导义务

Ⅲ.违反其就上市公司并购重组相关业务活动所作承诺

Ⅳ.相关并购信息未公开前买卖该公司证券非法获利

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】D

【解析】财务顾问及其财务顾问主办人出现下列情形之一的，中国证监会对其采取监管谈话、出具警示函、责令改正等监管措施：

（1）内部控制机制和管理制度、尽职调查制度以及相关业务规则存在重大缺陷或者未得到有效执行的；

（2）未按照相关规定发表专业意见的；

（3）在受托报送申报材料过程中，未切实履行组织、协调义务、申报文件制作质量低下的；

（4）未依法履行持续督导义务的；

（5）未按照相关规定向中国证监会报告或者公告的；

（6）违反其就上市公司并购重组相关业务活动所作承诺的；

（7）违反保密制度或者未履行保密责任的；

（8）采取不正当竞争手段进行恶性竞争的；

（9）唆使、协助或者伙同委托人干扰中国证监会审核工作的；

（10）中国证监会认定的其他情形。

Ⅳ项属于内幕交易，从事内幕交易的，责令依法处理非法持有的证券，没收违法所得，并处以违法所得1倍以上10倍以下的罚款。

13.单选题

根据《证券市场资信评级业务管理暂行办法》，下列关于证券资信评级业务人员的回避情形，错误的是（）。

问题1选项

A.本人、直系亲属担任受评级机构或者受评级证券发行人聘任的会计师事务所、律师事务所、财务顾问等证券服务机构的负责人或者项目签字人

B.本人、直系亲属持有受评级证券或者受评级机构发行的证券金额超过50万元

C.本人、直系亲属为受评级机构或者受评级证券发行人的普通员工

D.本人、直系亲属持有受评级机构或者受评级证券发行人的股份达到5%以上

【答案】C

【解析】证券评级机构应当建立回避制度，人员有下列情形之一的，应当回避：

1.本人、直系亲属持有受评级机构或者受评级证券发行人的股份达到5%以上，或者是受评级机构、受评级证券发行人的实际控制人；

2.本人、直系亲属担任受评级机构或者受评级证券发行人的董事、监事和高级管理人员；

3.本人、直系亲属担任受评级机构或者受评级证券发行人聘任的会计师事务所、律师事务所、财务顾问等证券服务机构的负责人或者项目签字人；

4.本人、直系亲属持有受评级证券或者受评级机构发行的证券金额超过50万元，或者与受评级机构、受评级证券发行人发生累计超过50万元的交易；C，担保人发行的债券不属于回避范围。

5.中国证监会认定的足以影响独立、客观、公正原则的其他情形。

证券评级机构的董事、监事和高级管理人员以及评级从业人员不得以任何方式在受评级机构或者受评级证券发行人兼职。C错误；普通员工不属于内幕信息知情人，不需要回避。

14.单选题

关于2012年底中国证券业协会启动的股票收益互换业务试点工作，下列说法正确的有（）。

Ⅰ.股票收益互换为未来某一期限内针对某个特定的股票的收益表现与固定利率进行现金流交换的协议

Ⅱ.客户可利用股票收益互换交易来实现杠杆融资买卖股票的目的

Ⅲ.在实际操作中，通常是由证券公司向客户支付浮动利息，客户向证券公司支付指定的股票收益

Ⅳ.在实际操作中，通常是由客户向证券公司支付固定利息，证券公司向客户支付指定的股票收益

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】D

【解析】股权类互换：某个权益性指数所实现的总收益（红利与资本利得）交换为固定利率或浮动利率的协议。中国证券业协会于2012年底启动了股票收益互换业务试点工作。股票收益互换，是指证券公司与客户根据协议约定，在未来某一期限内针对特定股票的收益表现与固定利率进行现金流交换，是一种重要的权益衍生工具交易形式（Ⅰ正确）。在实际操作中，股票收益互换通常是由客户向证券公司支付固定利息，证券公司向客户支付指定的股票收益，以此进行互换，之后逐渐演变为客户杠杆融资买卖股票的行为，存在一定风险（Ⅱ、Ⅳ正确，Ⅲ错误）。2015年监管部门叫停了融资类股票收益互换业务。

15.单选题

下列关于证券代销的说法，正确的是（）。

问题1选项

A.公开发行股票，代销期限届满，证券公司应当在规定的期限内将股票发行情况向国务院证券监督管理机构备案

B.证券公司在代销期内，可以为本公司预留所代销的证券

C.证券代销是指证券公司代发行人发售证券，在承销期结束时，将未售出的证券全部自行购入的方式

D.证券的代销期限最长不得超过90日

【答案】D

【解析】承销方式有两种：包销和代销；证券代销，是指证券公司代发行人发售证券，在承销期结束时，将未售出的证券全部退还给发行人的承销方式。证券包销，是指证券公司将发行人的证券按照协议全部购人，或者在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购人的承销方式。

证券的代销、包销期限最长不得超过90曰。

证券公司在代销、包销期内，对所代销、包销的证券应当保证先行出售给认购人，证券公司不得为本公司预留所代销的证券和预先购入并留存所包销的证券。公开发行股票，代销、包销期限届满，发行人应当在规定的期限内将股票发行情况报国务院证券监督管理机构备案。

16.单选题

基金自身投资活动产生的税收有（）。

Ⅰ.增值税

Ⅱ.印花税

Ⅲ.营业税

Ⅳ.所得税

问题1选项

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】C

【解析】基金自身投资活动产生的税收：

1.增值税（Ⅰ正确）

基金运营过程中发生的增值税应税行为，以管理人为增值税纳税人。证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券转让收入免征增值税。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。

2.印花税（Ⅱ正确）

基金卖出股票按照0.1%的税率征收交易印花税，买入交易不征收印花税，即对印花税实行单向征收。

3.所得税（Ⅳ）

（1）企业所得税。对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

（2）个人所得税。

①对基金取得的储蓄存款利息收入，暂免征收个人所得税。

②对基金取得的债券利息收入，发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税。其中，国债及国家发行的金融债券（央行票据、政策性金融债券等）利息免征个人所得税，铁路债减半征收个人所得税。

③对基金取得的公开发行和转让的上市公司股票取得的股息红利，持股期限超过1年的，免征个人所得税；持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上、1年以内（含1年）的，减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。

我国目前营业税改征增值税，故Ⅲ错误。

17.单选题

从理论上来说，回购交易是（）的一种方式，通常用在政府债券上。

问题1选项

A.信托贷款

B.信用贷款

C.质押贷款

D.大额贷款

【答案】C

【解析】回购交易，是指债券买卖双方（资金融入方和资金融出方）在成交的同时，约定于未来某一时间以某一约定价格双方再进行反向交易的行为。从理论上说，回购交易是质押贷款的一种方式，通常用在政府债券上。C项正确。回购交易长的有几周，但通常情况下只有24小时，是一种超短期的金融工具，具有短期融资的属性。从运作方式看，它结合了现货交易和远期交易的特点，通常在债券交易中运用。

A项，信托贷款是指受托人接受委托人的委托，将委托人存入的资金，按其指定的对象、用途、期限、利率与金额等发放贷款，并负责到期收回贷款本息的一项金融业务。

B项，信用贷款是指以借款人的信誉发放的贷款，借款人不需要提供担保。

D项，大额贷款是超过一致限额的贷款。

18.单选题

募集机构可以通过（）推介私募基金。

问题1选项

A.公开出版资料

B.微信朋友圈

C.设置特定对象确定程序的讲座

D.门户网站链接广告

【答案】C

【解析】私募投资基金（以下简称“私募基金”），是指在中华人民共和国境内，以非公开方式向投资者募集资金设立的投资基金。私募基金财产的投资包括买卖股票、股权、债券、期货、期权、基金份额及投资合同规定的其他投资标的。

募集机构不得通过下列媒介渠道推介私募基金：公开出版资料（A项属于禁止推介的渠道）；面向社会公众的宣传单、布告、手册、信函、传真；海报、户外广告；电视、电影、电台及其他音像等公共传播媒体；公共、门户网站链接广告（D项属于禁止推介的渠道）、博客等；未设置特定对象确定程序的募集机构官方网站、微信朋友圈等互联网媒介（B项属于禁止推介的渠道）；未设置特定对象确定程序的讲座、报告会、分析会（如果设置特定对象确定程序的讲座，则属于可以推介的渠道，故C项正确）；未设置特定对象确定程序的电话、短信和电子邮件等通讯媒介；法律、行政法规、中国证监会规定和中国证券投资基金业协会自律规则禁止的其他行为。

19.单选题

以下关于有限责任公司股东股权转让的说法，正确的有（）。

Ⅰ.公司分立时，对股东会回购股权决议投反对票的股东可以请求公司按照合理的价格收购其股权

Ⅱ.股东向股东以外的人转让股权，应当经其他股东过半数同意，其他股东半数以上不同意转让的，不得进行该股权转让

Ⅲ.因股权转让而对公司章程的相应修订不需再由股东会表决

Ⅳ.公司股东未全面履行出资义务即转让股权，受让人对此知道的，公司可以请求受让人对此承担连带责任

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】A

【解析】股东向股东以外的人转让股权，应当经其他股东过半数同意。股东应就其股权转让事项书面通知其他股东征求同意，其他股东自接到书面通知之日起满30日未答复的，视为同意转让。其他股东半数以上不同意转让的，不同意的股东应当购买该转让的股权；不购买的，视为同意转让。Ⅱ错误。

公司分立时，对股东会回购股权决议投反对票的股东可以请求公司按照合理的价格收购其股权。

因股权转让而对公司章程的相应修订不需再由股东会表决；有限责任公司的股东未履行或者未全面履行出资义务即转让股权，受让人对此知道或者应当知道，公司可以请求该股东履行出资义务、受让人对此承担连带责任。

20.单选题

证券公司承担全面风险管理的最终职责的是（）。

问题1选项

A.首席风险官

B.董事会

C.经理层

D.股东（大）会

【答案】B

【解析】证券公司应当明确董事会、监事会、经理层、各部门、分支机构及子公司履行全面风险管理的职责分工，建立多层次、相互衔接、有效制衡的运行机制。证券公司指定或者设立专门部门履行风险管理职责，在首席风险官的领导下推动全面风险管理工作，监测、评估、报告公司整体风险水平，并为业务决策提供风险管理建议，协助、指导和检查各部门、分支机构及子公司的风险管理工作。

（一）董事会及其委员会

证券公司董事会承担全面风险管理的最终责任（B项正确），履行的职责包括推进风险文化建设，审议批准公司全面风险管理的基本制度，审议批准公司的风险偏好、风险容忍度以及重大风险限额，审议公司定期风险评估报告，任免并考核首席风险官、确定其薪酬待遇、建立与首席风险官的直接沟通机制等。董事会可授权其下设的风险管理相关专业委员会履行其全面风险管理的部分职责。

（二）高级管理层

证券公司经理层对全面风险管理承担主要责任。

（三）风险管理部

证券公司应当指定或者设立专门部门履行风险管理职责，在首席风险官的领导下推动全面风险管理工作，监测、评估、报告公司整体风险水平，并为业务决策提供风险管理建议，协助、指导和检查各部门、分支机构及子公司的风险管理工作。

（四）子公司

证券公司应当将子公司的风险管理纳入统一体系，对其风险管理工作实行垂直管理，要求并确保子公司在整体风险偏好和风险管理制度框架下，建立自身的风险管理组织架构、制度流程、信息技术系统和风控指标体系，保障全面风险管理的一致性和有效性。

（五）风险管理的“三道防线”

业务条线部门是第一道风险防线，是风险的承担者，应负责持续识别、评估和报告风险敞口。风险管理部门和合规部门是第二道风险防线。内部审计是第三道风险防线。

21.单选题

下列属于无面额股票特点的有（）。

Ⅰ.便于股票分割

Ⅱ.为股票发行价格的确定提供依据

Ⅲ.发行价格灵活

Ⅳ.转让灵活

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】A

【解析】按是否在股票票面上标明金额，股票可以分为有面额股票和无面额股票。

（1）有面额股票是指在股票票面上记载一定金额的股票。这一记载的金额也被称为票面金额、票面价值或股票面值。有面额股票具有如下特点：

第一，可以明确表示每一股所代表的股权比例。

第二，为股票发行价格的确定提供依据。我国《公司法》规定，股票发行价格可以按票面金额，也可以超过票面金额，但不得低于票面金额。这样，有面额股票的票面金额就成为股票发行价格的最低界限。Ⅱ是有面额股票的特点。

（2）无面额股票也被称为比例股票或份额股票，是指在股票票面上不记载股票面额，只注明它在公司总股本中所占比例的股票。无面额股票有如下特点：

第一，发行或转让价格较灵活。Ⅲ、Ⅳ正确。因为没有票面金额，所以发行价格不受票面金额的限制；在转让时，投资者也不易受股票票面金额影响，而更注重分析每股的实际价值。

第二，便于股票分割。Ⅰ正确。如果股票有面额，分割时就需要办理面额变更手续。由于无面额股票不受票面金额的约束，发行该股票的公司能够比较容易地进行股票分割。

22.单选题

根据《合伙企业法》有关规定，关于合伙企业解散清算中的清偿先后顺序的说法，正确的是（）。

问题1选项

A.清算费用、职工工资、社会保险费用、税款

B.职工工资、社会保险费用、税款、清算费用

C.税款、清算费用、职工工资、社会保险费用

D.社会保险费用、清算费用、职工工资、税款

【答案】A

【解析】合伙企业财产在支付清算费用和职工工资、社会保险费用、法定补偿金以及缴纳所欠税款、清偿债务后的剩余财产，依照普通合伙企业利润分配、亏损分担规则进行分配。

23.单选题

以下正确描述了货币政策一般传导过程的是（）。

问题1选项

A.操作目标→中介目标→最终目标→货币政策工具

B.货币政策工具→操作目标→中介目标→最终目标

C.最终目标→货币政策工具→操作目标→中介目标

D.中介目标→最終目标→货币政策工具→操作目标

【答案】B

【解析】货币政策的传导机制的一般过程是：货币政策工具→操作目标→中介目标→最终目标，也就是中央银行通过货币政策工具的运作，影响商业银行等金融机构的活动，进而影响货币供应量，最终影响宏观经济指标。故B项正确，ACD三项错误。

货币政策操作指标：基础货币、银行准备金、短期利率；

中介目标：货币供应量、银行信贷规模、长期利率；

最终目标：物价稳定、充分就业、经济增长、国际收支平衡、金融稳定。

24.单选题

下列属于证券公司自营业务涉及的部门规章及规范性文件的有（）。

Ⅰ.《证券公司风险控制指标管理办法》

Ⅱ.《关于规范债券市场参与者债券交易业务的通知》

Ⅲ.《证券公司监督管理条例》

Ⅳ.《证券公司内部控制指引》

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】D

【解析】证券公司证券自营业务涉及的部门规章及规范性文件包括《证券公司风险控制指标管理办法》《证券公司风险控制指标计算标准规定》《证券公司内部控制指引》《证券公司证券自营业务指引》《关于证券公司证券自营业务投资范围及有关事项的规定》《关于规范债券市场参与者债券交易业务的通知》《关于进一步加强证券基金经营机构债券交易监管的通知》等。

Ⅲ.《证券公司监督管理条例》属于行政法规。

25.单选题

根据《证券法》，（）可以作为征集人代为出席该上市公司股东大会，并代为行使提案权、表决权等股东权利。

Ⅰ.上市公司监事会

Ⅱ.上市公司执行董事

Ⅲ.持有上市公司1%以上有表决权股份的股东

Ⅳ.投资者保护机构

问题1选项

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】新《证券法》设置了“投资者保护”专章，建立上市公司股东权利代为行使征集制度，明确上市公司董事会、独立董事、持有1%以上有表决权股份的股东或者投资者保护机构可以作为征集人代为出席股东大会，并代为行使提案权、表决权等股东权利（Ⅲ、Ⅳ正确，Ⅰ、Ⅱ错误）；进一步完善派生诉讼制度，规定持有发行人股份的投资者保护机构提起派生诉讼的，不受《公司法》有关需连续180日以上持股1%以上的限制；探索了适应我国国情的证券民事诉讼制度，规定投资者保护机构可以作为诉讼代表人，按照“明示退出、默示加入”的原则，依法为受害投资者提起民事损害赔偿诉讼。投服中心作为依据国务院证券监督管理机构设立的投资者保护机构，可根据《证券法》开展相关投资者保护工作。

26.单选题

下列关于子公司法律地位的说法，正确的有（）。

Ⅰ.子公司具有独立的法人资格

Ⅱ.子公司独立承担民事责任

Ⅲ.子公司可以依法独立从事生产经营活动

Ⅳ.子公司从事经营活动的民事责任由其母公司承担

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】A

【解析】公司可以设立分公司，分公司不具有法人资格，其民事责任由公司承担。分公司是指在业务、资金、人事等方面受本公司管辖而不具有法人资格的分支机构。公司可以设立子公司，子公司具有法人资格，依法独立承担民事责任。子公司是指一定数额的股份被另一公司控制或依照协议被另一公司控制、支配的公司。Ⅳ错误。

27.单选题

根据有关规定，中国证监会应当与之建立监督管理信息共享机制，加强资产管理业务统计信息共享的有（）。

Ⅰ.发改委

Ⅱ.中国银保监会

Ⅲ.中国人民银行

Ⅳ.商务部

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】D

【解析】中国证监会及其派出机构对证券公司、托管人、销售机构和投资顾问等服务机构从事私募资产管理及相关业务的情况，进行定期或者不定期的现场和非现场检查，证券公司等机构应当予以配合。

中国证监会与中国人民银行、中国银行保险监督管理委员会建立监督管理信息共享机制，加强资产管理业务的统计信息共享。

发改委是负责国家的发展改革；商务部是是负责国家的商务发展的机构，都是国家战略层面的，与证券行业没有直接的关联。

28.单选题

下列关于欺诈发行股票、债券罪的犯罪构成的说法，错误的是（）。

问题1选项

A.欺诈发行股票、债券罪侵犯的客体是复杂客体，即国家对证券市场的管理秩序和投资者的合法权益

B.欺诈发行股票、债券罪的主观方面表现为故意或过失

C.欺诈发行股票、债券罪的犯罪主体主要是单位

D.自然人在一定条件下也能成为欺诈发行股票、债券罪的犯罪主体

【答案】B

【解析】欺诈发行股票、债券，是指发行人不符合发行条件，以欺骗手段骗取发行注册的行为。情节严重构成犯罪的，以欺诈发行股票、债券罪定罪处罚。本罪的犯罪主体主要是单位。自然人在一定条件下也能成为犯罪主体；在主观上只能由故意构成，过失不构成本罪。

本罪侵犯的客体是复杂客体，即国家对证券市场的管理秩序以及投资者（即股东、债权人和公众）的合法权益。

29.单选题

场外交易市场的特征有（）。

Ⅰ.挂牌标准相对较低

Ⅱ.监管较为严格

Ⅲ.交易制度通常采用做市商制度

Ⅳ.信息披露要求较低

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】场外交易市场的特征：

（1）挂牌标准相对较低，通常不对企业规模和盈利情况等进行要求。Ⅰ正确。场外交易市场通常是各国和各地区资本市场体系中较低的一个层次，在其中挂牌的公司通常是无法达到交易所上市要求的公司，这些公司的普遍特点是成长性较强，具有一定的发展潜力，同时也存在规模较小、盈利能力差、经营状况不太稳定等情况。因此，场外交易市场在挂牌条件上通常不对企业规模和盈利情况设置门槛，更加注重企业的成长性。

（2）信息披露要求较低，监管较为宽松。Ⅱ错误，Ⅳ正确。为适应挂牌公司规模较小，对信息披露、财务审计等挂牌相关费用承受力弱的特点，场外交易市场通常对其信息披露频率和内容的要求较低，监管较为宽松，市场透明度不及交易所市场。

（3）交易制度通常采用做市商制度。Ⅲ正确。做市商制度也被称为报价驱动制度，是指做市商向市场提供双向报价，投资者根据报价选择是否与做市商交易。近年来，随着计算机和网络通信等电子技术的应用，场外交易市场和交易所市场在交易方式上日益趋同，场外交易市场也具备了计算机自动撮合的条件。目前的场外交易市场早已不再单纯地采用集中报价、分散成交的做市商模式，而是掺杂自动竞价撮合，形成混合交易模式。

30.单选题

下列关于流动性的说法，错误的是（）。

问题1选项

A.市场流动性是指市场使发行者迅速、低成本地发行金融资产的能力

B.狭义的流动性指的是机构层面的流动性

C.资产的流动性指资产迅速变现而不受损失的能力

D.广义的流动性包括资产的流动性、机构流动性和市场的流动性三个层面的含义

【答案】A

【解析】流动性是金融市场的生命力所在，金融市场的流动性为投资者提供了转让和买卖金融资产的机会，也为筹资者提供了筹资的必要前提。

广义上，流动性包括三个层面的含义：资产的流动性、机构流动性和市场的流动性。D项说法正确。

资产的流动性是对流动性的一种常见理解，指资产迅速变现而不受损失的能力。C项说法正确。

机构流动性是从单个机构的流动性需求出发，将流动性理解为企业尤其是金融机构保证经营以及正常支付的能力，包含两层含义：第一，金融机构应该有能力满足其到期的偿债义务；第二，当金融机构的现金流不足以满足其债务要求的时候，该现金流不足可以比较容易地通过内部或外部的多种融资渠道得到满足。

市场流动性是指市场使投资者迅速、低成本地交易金融资产的能力。A项说法错误。

狭义的流动性定义主要是指金融机构在需要资金的时候可获得资金的能力以及金融机构可以在市场上迅速、低成本地交易金融资产的能力，即机构层面的流动性。B项说法正确。

31.单选题

下列关于证券委托的说法，正确的有（）。

Ⅰ.客户在办理委托买卖证券时，需要向证券经纪商下达委托指令

Ⅱ.证券委托可以分为柜台委托和非柜台委托两大类

Ⅲ.柜台委托必须由委托人亲自到证券营业部交易柜台办理

Ⅳ.柜台委托需由本人填写委托单并签章

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】A

【解析】投资者在证券交易所买卖证券，是通过委托证券经纪商来进行的，此时，投资者是证券经纪商的客户（下文中的客户即委托证券经纪商来代理买卖证券的投资者）。客户在办理委托买卖证券时，需要向证券经纪商下达委托指令。Ⅰ正确。

证券委托的形式：证券委托可以分为柜台委托和非柜台委托两大类。Ⅱ正确。

第一，柜台委托。柜台委托是指委托人亲自或由其代理人到证券营业部交易柜台（Ⅲ错误），根据委托程序和必需的证件采用书面方式表达委托意向，由本人填写委托单并签章的形式（Ⅳ正确）。

第二，非柜台委托。非柜台委托主要有人工电话委托或传真委托、自助和电话自动委托、网上委托等形式。

32.单选题

根据《证券法》相关规定，下列关于证券交易场所的说法，错误的是（）。

问题1选项

A.国务院批准的其他全国性证券交易场所的组织机构、管理办法等，由国务院证券监督管理机构规定

B.证券交易所、国务院批准的其他全国性证券交易场所的设立、变更和解散由国务院决定

C.国务院批准的其他全国性证券交易场所可以根据证券品种、行业特点、公司规模等因素设立不同的市场层次

D.证券交易所为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理

【答案】A

【解析】证券交易所、国务院批准的其他全国性证券交易场所为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理，依法登记，取得法人资格。证券交易所、国务院批准的其他全国性证券交易场所的设立、变更和解散，由国务院决定。国务院批准的其他全国性证券交易场所的组织机构、管理办法等，由国务院规定。A错误

证券交易所、国务院批准的其他全国性证券交易场所可以根据证券品种、行业特点、公司规模等因素设立不同的市场层次。

按照国务院规定设立的区域性股权市场为非公开发行证券的发行、转让提供场所和设施，具体管理办法由国务院规定。

33.单选题

下列关于股票期权交易的说法，正确的有（）。

Ⅰ.做市商是指经证券交易所认可、为其上市交易的股票期权合约提供双边持续报价或者双边回应报价等服务的机构

Ⅱ.股票期权结算参与人，是指具有证券登记结算机构股票期权结算业务结算参与人资格的机构

Ⅲ.认沽期权是指买方有权在将来特定时间以特定价格买入约定数量合约标的的期权合约

Ⅳ.认购期权是指买方有权在将来特定时间以特定价格卖出约定数量合约标的的期权合约

问题1选项

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】做市商是指经证券交易所认可、为其上市交易的股票期权合约提供双边持续报价或者双边回应报价等服务的机构；

股票期权结算参与人，是指具有证券登记结算机构股票期权结算业务结算参与人资格的机构；

认沽期权是指买方有权在将来特定时间以特定价格卖出约定数量合约标的的期权合约；Ⅲ错误；

认购期权是指买方有权在将来特定时间以特定价格买入约定数量合约标的的期权合约；Ⅳ错误。

34.单选题

投服中心的主要职责不包括（）。

问题1选项

A.进入涉嫌违法行为发生场所调查取证

B.诉讼与支持诉讼

C.持股行权

D.纠纷调解

【答案】A

【解析】投服中心主要职责是持股行权、纠纷调解、诉讼与支持诉讼、投资者教育等。BCD三项都属于投服中心的职责。具体包括：

（1）面向投资者开展公益性宣传和教育；

（2）公益性持有证券等品种，以股东身份或证券持有人身份行权；

（3）受投资者委托，提供调解等纠纷解决服务；

（4）为投资者提供公益性诉讼支持及其相关工作；

（5）中国投资者网站的建设、管理和运行维护；

（6）调查、监测投资者意愿和诉求，开展战略研究与规划；

（7）代表投资者，向政府机构、监管部门反映诉求；

（8）中国证监会委托的其他业务。

A项属于中国证监会的职责。国务院证券监督管理机构根据〈〈证券法》依法履行职责，有权采取下列措施：

（1）对证券发行人、证券公司、证券服务机构、证券交易场所、证券登记结算机构进行现场检查。

（2）进人涉嫌违法行为发生场所调查取证。

（3）询问当事人和与被调查事件有关的单位和个人，要求其对与被调查事件有关的事项作出说明；或者要求其按照指定的方式报送与被调查事件有关的文件和资料。

（4）查阅、复制与被调查事件有关的财产权登记、通讯记录等文件和资料。

（5）查阅、复制当事人和与被调查事件有关的单位和个人的证券交易记录、登记过户记录、财务会计资料及其他相关文件和资料；对可能被转移、隐匿或者毁损的文件和资料，可以予以封存、扣押。

（6）查询当事人和与被调查事件有关的单位和个人的资金账户、证券账户、银行账户以及其他具有支付、托管、结算等功能的账户信息，可以对有关文件和资料进行复制。对有证据证明已经或者可能转移或者隐匿违法资金、证券等涉案财产或者隐匿、伪造、毁损重要证据的，经国务院证券监督管理机构主要负责人或者其授权的其他负责人批准，可以冻结或者查封，期限为6个月；因特殊原因需要延长的，每次延长期限不得超过3个月，冻结、查封期限最长不得超过

2年。

（7）在调查操纵证券市场、内幕交易等重大证券违法行为时，经国务院证券监督管理机构主要负责人或者其授权的其他负责人批准，可以限制被调查事件当事人的证券买卖，但限制的期限不得超过3个月；案情复杂的，可以延长3个月。

（8）通知出境入境管理机关依法阻止涉嫌违法人员、涉嫌违法单位的主管人员和其他直接责任人员出境。

35.单选题

不具备（）的证券公司只能以对冲风险为目的，从事金融衍生品交易。

问题1选项

A.承销业务资格

B.经纪业务资格

C.资产管理业务资格

D.证券自营业务资格

【答案】D

【解析】涉及交易，证券公司应该要具备证券自营业务资格；资管管理业务是帮助客户进行财富管理；券经纪业务，是指在证券交易中，接受投资者委托，处理交易指令、办理清算交收的经营性活动。承销业务是证券公司帮助证券发行人销售证券的业务。

36.单选题

根据《证券行业文化建设十要素》，下列不属于证券行业文化建设行为层的是（）。

问题1选项

A.强化文化认同

B.加强声誉约束

C.建立长效激励

D.平衡各方利益

【答案】A

【解析】行为层包括平衡各方利益、建立长效激励、加强声誉约束、落实责任担当四要素；组织层包括融合发展战略、强化文化认同、激发组织活力三个要素；观念层包括秉承守正创新、崇尚专业精神、坚持可持续发展三个要素。A强化文化认同属于行为层的要素。

37.单选题

下列关于沪伦通与沪深港通业务模式区别的说法，正确的是（）。

问题1选项

A.沪伦通是利用基础股票和存托凭证之间的互相转换机制，打通两地市场的交易，而沪深港通是用基础股票互换机制，打通两地市场的交易

B.沪伦通是“投资者跨境”，但产品仍在对方市场，而沪深港通是“产品跨境”，但投资者仍在本地市场

C.沪深港通和沪伦通均是两地的投资者可以相互到对方市场直接买卖股票，但沪伦通投资者也还可在本地买卖存托凭证，沪深港通则不可以

D.沪伦通是将对方市场的股票转换成存托凭证到本地市场挂牌交易，而沪深港通则是两地投资者到对方市场直接买卖股票

【答案】D

【解析】沪深港通是由交易所设立的证券交易服务公司将境内投资者的交易申报订单路由至境外交易所执行，并由两地证券登记结算机构分别为本地投资者提供名义持有人服务、代为持有境外证券并参与清算交收的互联互通模式。A错误；

沪伦通是沪伦两地满足一定条件的上市公司到对方市场上市交易存托凭证的模式，投资者参与存托凭证交易结算的模式与股票类似。同时参照国际通行做法。沪伦通存托凭证与基础股票间可以相互转换，利用基础股票和存托凭证之间的相互转换机制，打通两地市场的交易。

形象地说，沪深港通是两地的投资者互相到对方市场直接买卖股票，“投资者”跨境，但产品仍在对方市场。而沪伦通是将对方市场的股票转换成存托凭证到本地市场挂牌交易，"产品”跨境，但投资者仍在本地市场。BC错误。

38.单选题

下列关于记名股票的说法，正确的是（）。

问题1选项

A.记名股票的股东不得委托授权其他人行使股东权

B.股东可以分次缴纳出资

C.不得转让

D.股东必须在认购时一次缴足股款

【答案】B

【解析】记名股票是指在股票票面和股份公司的股东名册上记载股东姓名的股票。我国《公司法》规定，公司发行的股票可以为记名股票，也可以为无记名股票。股份有限公司向发起人、法人发行的股票，应当为记名股票，并应当记载该发起人、法人的名称或者姓名，不得另立户名或者以代表人姓名记名。记名股票有如下特点：

第一，股东权利归属于记名股东。对于记名股票来说，只有记名股东或其正式委托授权的代理人才能行使股东权。A项错误。除了记名股东以外，其他持有者（非经记名股东转让和经股份公司过户的）不具有股东资格。

第二，可以一次或分次缴纳出资。B项正确，D项错误。缴纳股款是股东基于认购股票而承担的义务。一般来说，股东应在认购时一次缴足股款。但是，基于记名股票所确定的股份公司与记名股东之间的特定关系，有些国家允许记名股东在认购股票时可以无须一次缴足股款。

第三，转让相对复杂或受限制。记名股票的转让必须依据法律和公司章程规定的程序进行，而且要服从规定的转让条件。并不是不得转让，故C项错误。

第四，便于挂失，相对安全。

39.单选题

下列关于银行间债券市场和交易所债券市场托管方式的说法，正确的有（）。

Ⅰ.银行间债券市场是场外市场，实行一级、二级综合托管账户模式

Ⅱ.交易所债券市场实行“中央登记、二级托管”的制度

Ⅲ.交易所市场中所有的证券在中央国债登记结算公司登记

Ⅳ.中国证券登记结算公司是银行间债券市场指定的中央债券存管机构

问题1选项

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

【解析】（1）银行间债券市场托管方式。银行间债券市场是场外市场，实行一级、二级综合托管账户模式。Ⅰ正确。在银行间债券市场，中央国债登记结算有限责任公司是指定的中央债券存管机构，负责对在银行间债券市场发行和流通的国债、政策性金融债、次级债、企业债、中期票据、短期融资券、资产支持证券等券种进行登记与托管。Ⅳ错误。中央国债登记结算有限责任公司根据投资人的机构性质以及可以从事的业务范围对债券托管账户实行分类设置和集中管理。上海清算所主要托管短融、中票等公司信用债券，同业存单、大额存单等货币市场工具以及金融机构债券和结构性产品等创新金融产品。

（2）交易所债券市场托管方式。交易所债券市场根据券种的不同，实行的是不同的托管体制。国债由中国证券登记结算有限责任公司在中央国债登记结算有限责任公司开立名义托管账户，交易所投资者在中国证券登记结算有限责任公司开立托管账户。中国证券登记结算有限责任公司承担在交易所交易的其他债券的登记、托管职责，并承担和管理相应的风险。

交易所市场实行“中央登记、二级托管”的制度（Ⅱ正确）。中央登记意味着市场中所有的证券在中国证券登记结算有限责任公司登记，记录所有权的转移过程（Ⅲ错误）；二级托管是指投资者参与证券市场必须通过有资格的证券公司，并将资产事实上托管给证券公司代理交易结算。

40.单选题

下列关于首次公开发行股票并在创业板上市的规定的说法，错误的是（）。

问题1选项

A.有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算

B.最近一年财务会计报告由注册会计师出具无保留意见的审计报告

C.发行人业务完整，具有直接面向市场独立持续经营的能力

D.发行人规范运行

【答案】B

【解析】首次公开发行股票并在创业板上市的规定：中国证监会于2020年6月12日发布的《创业板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》，在发行条件方面与科创板的规则保持一致，充分借鉴了科创板注册制试点成功经验做法，增加了制度包容性。首次公开发行股票并在创业板上市应满足以下条件：

（1）发行人是依法设立且持续经营3年以上的股份有限公司，具备健全且运行良好的组织机构，相关机构和人员能够依法履行职责。有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算。A项正确。

（2）最近三年财务会计报告由注册会计师出具无保留意见的审计报告。B项错误。

（3）发行人业务完整，具有直接面向市场独立持续经营的能力。C项正确。

（4）发行人规范运行。D项正确。

41.单选题

下列关于股票投资技术分析的说法，正确的是（）。

问题1选项

A.技术分析对股票的价格行为模式的判断有较强的客观性

B.技术分析的三个基本假设是市场行为包含一切信息、价格沿趋势移动和历史会重复

C.技术分析的演进遵循了一条日趋定量化、主观化和系统化的发展道路

D.技术分析以价值判断为基础、以正确的投资价格为依据

【答案】B

【解析】技术分析法是仅从股票的市场行为来分析股票价格未来变化趋势的方法。股票的市场行为可以有多种表现形式，其中，股票的市场价格、成交量、价和量的变化以及完成这些变化所经历的时间是市场行为最基本的表现形式。

技术分析的三个假设是：市场的行为包含一切信息；价格沿趋势移动；历史会重复。B项正确。

技术分析法认为，股票价格的波动是对市场供求均衡状态偏离的调整。技术分析法以价格判断为基础、以正确的投资时机抉择为依据。D项错误。

从最早的直觉化决策方式，到图形化决策方式，再到指标化决策方式，进一步到模型化决策方式以及智能化决策方式，技术分析法的演进遵循了一条定量化、客观化、系统化的发展道路。C项错误。投资市场的数量化与人性化理解之间的平衡，是技术分析法面对的最艰巨的研究任务之一。

技术分析法直接选取公开的市场数据，采用图表等方法对市场走势作出直观的解释，是仅从证券的市场行为来分析证券价格未来变化趋势的方法。由于它缺乏牢固的经济金融理论基础，对股票价格行为模式的判断有一定随意性，在学术界评价不高。A项错误。

42.单选题

下列关于有限合伙企业执行合伙事务的说法，正确的有（）。

Ⅰ.有限合伙企业由普通合伙人执行合伙事务

Ⅱ.在合伙企业未有约定的情况下，有限合伙企业不得将全部利润分配给部分合伙人

Ⅲ.有限合伙人不得执行合伙事务，不得对外代表有限合伙企业

Ⅳ.有限合伙人依法为有限合伙企业提供担保，不视为执行合伙事务

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】A

【解析】有限合伙企业由普通合伙人执行合伙事务，有限合伙人由于承担有限责任，有限合伙人不得执行合伙事务，不得对外代表有限合伙企业，但是有限合伙人依法为有限合伙企业提供担保，不视为执行合伙事务；

在合伙企业未有约定的情况下，有限合伙企业不得将全部利润分配给部分合伙人。

43.单选题

私募基金运行期间，不属于信息披露义务人应当在每季度结束之日起10个工作日以内披露的信息的是（）。

问题1选项

A.投资组合情况

B.基金净值

C.投资收益分配情况

D.主要财务指标

【答案】C

【解析】私募基金运行期间，信息披露义务人应当在每季度结束之日起10个工作日以内向投资者披露基金净值、主要财务指标以及投资组合情况等信息。故ABD三项正确，C项错误。单只私募证券投资基金管理规模金额达到5000万元以上的，应当持续在每月结束之日起5个工作日以内向投资者披露基金净值信息。

私募基金运行期间，信息披露义务人应当在每年结束之日起4个月以内向投资者披露以下信息：报告期末基金净值和基金份额总额；基金的财务情况；基金投资运作情况和运用杠杆情况；投资者账户信息，包括实缴出资额、未缴出资额以及报告期末所持有基金份额总额等；投资收益分配和损失承担情况；基金管理人取得的管理费和业绩报酬，包括计提基准、计提方式和支付方式；基金合同约定的其他信息。

44.单选题

下列关于资产管理计划投资者义务的说法，正确的有（）。

Ⅰ.在持有的资产管理计划份额范围内，承担资产管理计划亏损或者终止的有限责任

Ⅱ.集合资产管理计划投资者按照合同约定参与、退出和转让资产管理计划份额

Ⅲ.认真阅读并签署风险揭示书

Ⅳ.认真阅读并遵守资产管理合同，保证投资资金的来源及用途合法

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】资产管理计划的投资者主要应履行的义务：

（1）认真阅读并遵守资产管理合同，保证投资资金的来源及用途合法。

（2）接受合格投资者认定程序，如实填写风险识别能力和风险承担能力问卷，如实提供资金来源、金融资产、收入及负债情况，并对其真实性、准确性和完整性负责，签署合格投资者相关文件。

（3）除公募资产管理产品外，以合伙企业、契约等非法人形式直接或者间接投资于资产管理计划的，应向管理人充分披露实际投资者和最终资金来源。

（4）认真阅读并签署风险揭示书。

（5）按照资产管理合同约定支付资产管理计划份额的参与款项，承担资产管理合同约定的管理费、业绩报酬（如有）、托管费、审计费、税费等合理费用。

（6）在持有的资产管理计划份额范围内，承担资产管理计划亏损或者终止的有限责任。

（7）向管理人或资产管理计划销售机构提供法律法规规定的信息资料及身份证明文件，配合管理人或其销售机构完成投资者适当性管理、非居民金融账户涉税信息尽职调查、反洗钱等监管规定的工作。

（8）不得违反资产管理合同的约定干涉管理人的投资行为。

（9）不得从事任何有损资产管理计划及其投资者、管理人管理的其他资产及托管人托管的其他资产合法权益的活动。

（10）保守商业秘密，不得泄露资产管理计划的投资计划、投资意向等；不得利用资产管理计划相关信息进行内幕交易或者其他不当、违法的证券期货业务活动。

（11）法律法规、中国证监会及中国证券投资基金业协会规定和资产管理合同约定的其他义务。

Ⅱ.集合资产管理计划投资者按照合同约定参与、退出和转让资产管理计划份额；不是投资者的义务，是投资者的权利。

45.单选题

根据《证券公司分类监管规定》，下列关于证监会分类监管制度的说法，正确的有（）。

Ⅰ.证券公司分类监管制度是证券行业的一项基础性制度

Ⅱ.证券公司分类监管制度对促进证券公司加强合规管理、提升风险控制能力、培育核心竞争力，发挥了正向激励作用

Ⅲ.中国证监会根据证券公司分类结果对不同类别的证券公司实施相同对待的监管政策

Ⅳ.证监会根据行业发展情况进一步优化分类评价指标体系，强化证券公司依法合规、稳健经营，提升全面风险管理能力和国内国际竞争力

问题1选项

A.Ⅰ、