2022年职业考证-金融-证券从业资格考试名师押题精选卷I（带答案详解）试卷号8

住在富人区的她2022年职业考证-金融-证券从业资格考试名师押题精选卷I（带答案详解）（图片可根据实际调整大小）题型12345总分得分一.综合题(共50题)1.单选题

下列关于《证券法》适用范围的说法，正确的有（）。

Ⅰ.存托凭证的发行和交易适用《证券法》

Ⅱ.资产支持证券、资产管理产品发行、交易的管理办法，由国务院依照《证券法》的原则规定

Ⅲ.证券衍生品种发行、交易的管理办法，由国务院依照《证券法》的原则规定

Ⅳ.在境外的证券发行和交易活动，扰乱境内市场秩序，损害境内投资者合法权益的，依照《证券法》有关规定处理并追究法律责任

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】《证券法》的适用范围包括以下四类：

一是在中华人民共和国境内，股票、公司债券、存托凭证和国务院依法认定的其他证券的发行和交易；

二是政府债券、证券投资基金份额的上市交易；

三是资产支持证券、资产管理产品发行、交易的管理办法，由国务院依照《证券法》的原则规定；

四是在中华人民共和国境外的证券发行和交易活动，扰乱中华人民共和国境内市场秩序，损害境内投资者合法权益的，依照《证券法》有关规定处理并追究法律责任。

Ⅲ错误，衍生品的发行、交易不适用于《证券法》。

2.单选题

下列关于有限合伙企业不能偿还到期债务的说法，正确的有（）。

Ⅰ.债权人不能要求合伙人清偿

Ⅱ.债权人可以依法向人民法院提出破产清算申请

Ⅲ.债权人可以要求普通合伙人清偿

Ⅳ.债权人可以要求有限合伙人清偿

问题1选项

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】A

【解析】合伙企业注销后，原普通合伙人对合伙企业存续期间的债务仍应承担无限连带责任。合伙企业不能清偿到期债务的，债权人可以依法向人民法院提出破产清算申请，也可以要求普通合伙人清偿。合伙企业依法被宣告破产的，普通合伙人对合伙企业债务仍应承担无限连带责任。Ⅰ、Ⅳ错误，有限合伙人仅承担有限责任，不能向有限合伙人追偿。

3.单选题

下列属于质押式报价回购交易异常情况的情形有（）。

Ⅰ.证券公司质押专用账户中质押券被司法机关冻结的

Ⅱ.证券公司被暂停报价回购业务权限的

Ⅲ.客户资金账户被司法机关强制执行的

Ⅳ.标的证券终止上市的

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】C

【解析】质押式报价回购交易异常情况一般包括以下几种情形：

①证券公司质押专用账户中质押券或质押现金被司法等机关冻结或强制执行的；

②证券公司被暂停或终止报价回购业务权限的；

③证券公司进入风险处置或破产程序的；

④客户资金账户被司法等机关冻结或强制执行的；

⑤质押券中的债券到期的。

Ⅳ项错误，质押式报价回购交易的标的证券一般是国债，不存在终止上市的情况，只存在到期的情况。

4.单选题

关于风险在投资学、金融学以及金融工程学中的主流定义，下列说法正确的有（）。

Ⅰ.风险既包括损失的可能性，也包括盈利的可能性

Ⅱ.风险仅包括损失的可能性

Ⅲ.风险是收益的波动性

Ⅳ.风险是结果对期望的偏离

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】A

【解析】目前，国内外金融理论界对风险的定义或界定主要有以下三类观点：

（1）风险是结果的不确定性，是一种变化。

（2）风险是损失发生的可能性，或可能发生的损失。

（3）风险是结果对期望的偏离，是（收益的）波动性。

在第一种定义中，风险被定义为不确定性，比较抽象，强调风险世界的变化特性。这种定义在微观与宏观经济学的教材中被广泛采用。第二种定义是最传统的风险定义版本，在保险、审计、内控等学科领域中被广泛采用（Ⅱ错误）。第三种定义是投资学、金融学以及金融工程学中的主流定义，其重要特性体现了风险不仅包括损失的可能性，也包括对盈利可能性的覆盖，这种定义是现代风险计量和管理的基础（Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正确）。

5.单选题

我国基金监管的目标有（）。

Ⅰ.规范基金活动

Ⅱ.进行投资者教育

Ⅲ.降低系统风险

Ⅳ.保证市场的公平、效率和透明

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】基金监管目标是指基金监管所要达到的目的和效果，是基金监管活动的出发点和价值归宿。我国基金监管的目标是：保护投资人及相关当事人的合法权益；规范基金活动，保证市场的公平、效率和透明，降低系统风险；促进证券投资基金和资本市场的健康发展。故Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正确，进行投资者教育是监管机构和自律组织的职责，Ⅱ错误。

6.单选题

下列关于信息技术系统服务机构从事证券服务业务的做法，正确的有（）。

Ⅰ.从事证券交易所重要信息系统的开发，并向中国证监会备案

Ⅱ.从事证券登记结算公司结算系统的测试，并向中国证监会备案

Ⅲ.从事证券公司网上交易系统的运维，并向中国证监会和中国工信部备案

Ⅳ.从事证券交易所集中交易系统的开发，并向中国工信部备案

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】A

【解析】信息技术系统服务机构从事下列证券服务业务，应当按照规定向中国证监会备案（Ⅰ、Ⅱ正确，Ⅲ、Ⅳ错误）：

（1）重要信息系统的开发、测试、集成及测评；

（2）重要信息系统的运维及日常安全管理。

此处所称重要信息系统，是指支撑证券交易场所、证券登记结算机构等证券市场核心机构、证券经营机构和证券专项业务服务机构关键业务系统出现异常将对证券市场和投资者产生重大影响的信息系统。

7.单选题

根据《证券投资基金法》和其他相关法规的规定，基金财产不得投资或用于（）。

问题1选项

A.国债

B.证券承销

C.非公开发行股票

D.公开发行上市的股票

【答案】B

【解析】我国《证券投资基金法》规定，基金财产应当用于上市交易的股票、债券以及中国证监会规定的其他证券品种。具体而言，目前我国的基金主要可投资于国内依法公开发行上市的股票、非公开发行股票、国债、企业债券和金融债券、公司债券、货币市场工具、资产支持证券等。（ACD三项属于基金财产可以投资的对象）

按照《证券投资基金法》和其他相关法规的规定，基金财产不得用于下列投资或者活动：承销证券（故选B项）；向他人贷款或者提供担保；从事承担无限责任的投资；买卖其他基金份额，但是国务院另有规定的除外；向其基金管理人、基金托管人出资；从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；依照法律、行政法规有关规定，由国务院证券监督管理机构规定禁止的其他活动。

8.单选题

从理论上来说，回购交易是（）的一种方式，通常用在政府债券上。

问题1选项

A.信托贷款

B.信用贷款

C.质押贷款

D.大额贷款

【答案】C

【解析】回购交易，是指债券买卖双方（资金融入方和资金融出方）在成交的同时，约定于未来某一时间以某一约定价格双方再进行反向交易的行为。从理论上说，回购交易是质押贷款的一种方式，通常用在政府债券上。C项正确。回购交易长的有几周，但通常情况下只有24小时，是一种超短期的金融工具，具有短期融资的属性。从运作方式看，它结合了现货交易和远期交易的特点，通常在债券交易中运用。

A项，信托贷款是指受托人接受委托人的委托，将委托人存入的资金，按其指定的对象、用途、期限、利率与金额等发放贷款，并负责到期收回贷款本息的一项金融业务。

B项，信用贷款是指以借款人的信誉发放的贷款，借款人不需要提供担保。

D项，大额贷款是超过一致限额的贷款。

9.单选题

影响投资者对社会经济发展前景的预期因素包括（）。

Ⅰ.重要法规的颁布

Ⅱ.社会经济发展规划的制定

Ⅲ.重大经济政策的出台

Ⅳ.企业的年度预算方案的调整

问题1选项

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】D

【解析】政治因素对股票价格的影响很大，往往很难预料，主要有：

（1）战争。战争是最有影响的政治因素。战争会破坏社会生产力，使经济停滞、生产凋敝、收入减少、利润下降。战争期间除了军火工业以外，大部分企业都会受到严重打击。战争又使投资者风险明显增大，在生命得不到保障的情况下，人们的投资愿望降到最低点。特别是全面的、长期的战争，会使股票市场受到致命打击，股票价格长期低迷。

（2）政权更迭、领袖更替等政治事件。这些事件的爆发都会影响社会安定，进而影响投资者的心理状态和投资行为，引起股票市场的涨跌变化。

（3）政府重大经济政策的出台、社会经济发展规划的制订、重要法规的颁布等。这些会影响投资者对社会经济发展前景的预期，从而也会引起股票价格变动。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正确。影响社会经济发展前景的因素是从宏观角度（政府层面）而言的，而企业的年度预算方案的调整属于微观（企业层面），故Ⅳ错误。

（4）国际社会政治、经济的变化。随着世界经济一体化的进程加快，国家之间、地区之间的政治、经济关系更趋紧密；加之先进通信工具的运用，国际关系的细微变化都可能引致各国股市发生敏感的联动。

（5）因发生不可预料和不可抵抗的自然灾害或不幸事件，给社会经济和上市公司带来重大财产损失而又得不到相应赔偿，股价会下跌。

10.单选题

下列关于证券公司对敏感信息采取保密措施的说法，正确的有（）。

Ⅰ.与证券公司工作人员签署保密文件，要求工作人员对工作中获取的敏感信息严格保密

Ⅱ.加强对涉及敏感信息的信息系统、通讯及办公自动化等信息设施、设备的管理，保障敏感信息安全

Ⅲ.对可能知悉敏感信息的工作人员使用的信息系统或设备形成的电子邮件、即时通讯信息和其他通讯信息进行监测

Ⅳ.建立内幕信息知情人管理制度

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】A

【解析】证券公司应当采取保密措施，防止敏感信息的不当流动和使用，包括但不限于：

（1）与公司工作人员签署保密文件，要求工作人员对工作中获取的敏感信息严格保密；

（2）加强对涉及敏感信息的信息系统、通讯及办公自动化等信息设施、设备的管理，保障敏感信息安全；

（3）对可能知悉敏感信息的工作人员使用公司的信息系统或配发的设备形成的电子邮件、即时通讯信息和其他通讯信息进行监测；Ⅲ错误，需要是公司的信息系统或设备形成的，不能监控员工的私人信息；

（4）建立内幕信息知情人管理制度。

11.单选题

根据《证券投资基金法》，下列关于基金管理公司设立条件的说法，错误的是（）。

问题1选项

A.所有股东应当具有经营金融业务或者管理金融机构的良好业绩、良好的财务状况和社会信誉，资产规模达到国务院规定的标准，最近三年没有违法记录

B.取得基金从业资格的人员达到法定人数

C.注册资本不低于一亿元人民币，且必须为实缴货币资本

D.有符合要求的营业场所、安全防范设施和与基金管理业务有关的其他设施

【答案】A

【解析】设立管理公开募集基金的基金管理公司，应当具备的条件有：

1.有符合《证券投资基金法》和《公司法》规定的章程；

2.注册资本不低于1亿元人民币，且必须为实缴货币资本；Ⅳ错误。

3.主要股东应当具有经营金融业务或者管理金融机构的良好业绩、良好的财务状况和社会信誉，资产规模达到国务院规定的标准，最近3年没有违法记录；A错误。

4.取得基金从业资格的人员达到法定人数；

5-董事、监事、高级管理人员具备相应的任职条件；

6.有符合要求的营业场所、安全防范设施和与基金管理业务有关的其他设施；

7.有良好的内部治理结构、完善的内部稽核监控制度、风险控制制度。

12.单选题

根据《证券法》，下列属于证券交易内幕信息的有（）。

Ⅰ.证券交易活动中，涉及发行人的经营、财务或者对该发行人证券的市场价格有重大影响的尚未公开的信息

Ⅱ.甲上市公司发生重大债务和未能清偿到期重大债务的违约情况，投资者尚未得知该情况

Ⅲ.乙上市公司的实际控制人及其控制的其他企业从事与公司相同或者相似业务的情况发生较大变化，投资者尚未得知该信息

Ⅳ.丙上市公司分配股利、增资的计划及公司股权结构的重要变化，投资者尚未得知该信息

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】A

【解析】内幕信息主要是指证券交易活动中，涉及发行人的经营、财务或者对该发行人证券的市场价格有重大影响的尚未公开的信息；主要包括：

（1）公司的经营方针和经营范围的重大变化；

（2）公司的重大投资行为，公司在一年内购买、出售重大资产超过公司资产总额百分之三十，或者公司营业用主要资产的抵押、质押、出售或者报废一次超过该资产的百分之三十；

（3）公司订立重要合同、提供重大担保或者从事关联交易，可能对公司的资产、负债、权益和经营成果产生重要影响；

（4）公司发生重大债务和未能清偿到期重大债务的违约情况；

（5）公司发生重大亏损或者重大损失；

（6）公司生产经营的外部条件发生的重大变化；

（7）公司的董事、三分之一以上监事或者经理发生变动，董事长或者经理无法履行职责；

（8）持有公司百分之五以上股份的股东或者实际控制人持有股份或者控制公司的情况发生较大变化，公司的实际控制人及其控制的其他企业从事与公司相同或者相似业务的情况发生较大变化；

（9）公司分配股利、增资的计划，公司股权结构的重要变化，公司减资、合并、分立、解散及申请破产的决定，或者依法进人破产程序、被责令关闭；

（10）涉及公司的重大诉讼、仲裁，股东大会、董事会决议被依法撤销或者宣告无效；

（11）公司涉嫌犯罪被依法立案调查，公司的控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员涉嫌犯罪被依法采取强制措施；

（12）国务院证券监督管理机构规定的其他事项。

13.单选题

根据《证券基金经营机构信息技术管理办法》，下列关于证券公司信息技术合规与风险管理要求的说法，正确的有（）。

Ⅰ.证券公司借助信息技术手段从事证券业务活动前，应开展内部审查

Ⅱ.证券公司借助信息技术手段从事证券业务活动的，至少每两年开展一次风险监测机制及执行情况的有效性评估

Ⅲ.证券公司借助信息技术手段从事证券业务活动的，应当在业务系统上线时，同步上线与业务活动复杂程度和风险状况相适应的风险管理系统或相关功能，对风险进行识别、监控、预警和干预

Ⅳ.证券公司应定期开展信息技术管理工作专项审计，频率不低于每年一次，确保五年内完成信息技术管理全部事项的审计工作

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】D

【解析】证券公司借助信息技术手段从事证券基金业务活动前，应当开展内部审查。

证券公司应当识别借助信息技术手段从事证券基金业务活动的各类风险，建立持续有效的风险监测机制。证券公司应当及时、稳妥处置发现的风险问题，并至少每年开展一次风险监测机制及执行情况的有效性评估，Ⅱ错误。

证券公司应当定期开展信息技术管理工作专项审计，频率不低于每年一次，确保3年内完成信息技术管理全部事项的审计工作，包括但不限于信息技术治理、信息技术合规与风险管理、信息技术安全管理、应急管理。Ⅳ错误。

证券公司借助信息技术手段从事证券业务活动的，应当在业务系统上线时，同步上线与业务活动复杂程度和风险状况相适应的风险管理系统或相关功能，对风险进行识别、监控、预警和干预。

14.单选题

关于基金市场参与主体，下列属于基金的自律管理机构的是（）。

问题1选项

A.基金评价机构

B.基金销售机构

C.基金管理人

D.证券交易所

【答案】D

【解析】在基金市场上存在许多不同的参与主体，依据所承担的责任与作用的不同，可以将基金市场的参与主体分为基金当事人、基金服务机构、基金的监管机构和自律组织三大类。

（1）基金当事人：基金份额持有人、基金管理人与基金托管人是基金合同的当事人。C项属于基金当事人。

（2）基金服务机构：基金管理人、基金托管人既是基金的当事人，又是基金的主要服务机构。除基金管理人与基金托管人外，基金市场上还有许多面向基金提供各类服务的其他服务机构。这些机构主要包括基金销售机构、基金销售支付机构、基金份额登记机构、基金估值核算机构、基金投资顾问机构、基金评价机构、律师事务所、会计师事务所、信息技术系统服务机构等。从事基金服务业务的机构，应当按照国务院证券监督管理机构的规定进行注册或者备案。AB选项属于基金服务机构。

（3）基金的自律组织：基金行业自律组织和证券交易所。

基金行业自律组织是由基金管理人、基金托管人和基金销售机构等服务机构成立的行业自律组织。中国证券投资基金业协会是我国基金行业的自律性组织。证券交易所是基金的自律管理机构之一。故D项正确。

（4）基金的监管机构：在我国，国务院证券监督管理机构，即中国证监会依法对证券投资基金活动实施监督管理。

15.单选题

下列关于金融衍生工具的说法，正确的有（）。

Ⅰ.对于微观个体分散风险有利的衍生工具，并没有从根本上消除金融风险的源头，反而可能引起风险总量的净增长

Ⅱ.金融自由化抑制了金融衍生工具的发展

Ⅲ.金融机构的利润驱动是金融衍生工具迅速发展的重要原因

Ⅳ.新技术革命为金融衍生工具的产生和发展提供了物质基础与手段

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】B

【解析】衍生产品所具有的灵活方便、设计精巧、高效率等特征的确是风险管理和金融投资的利器，不能因为引致金融“海啸”就彻底否定它，对它的研究和运用都还需要进一步深化。同时，也必须看到，对微观个体分散风险有利的衍生工具，并没有从根本上消除金融风险的源头，反而可能引起风险总量的净增长，在特定条件下，就可能酝酿出巨大的金融灾难。Ⅰ正确。因此，强化对金融衍生产品的政府监管、信息披露以及市场参与者的自律将是必要之举。

金融衍生工具的发展动因：

1.金融衍生工具产生的最基本原因是避险；

2.20世纪80年代以来的金融自由化进一步推动了金融衍生工具的发展；（Ⅱ错误）

所谓金融自由化，是指政府或有关监督当局对限制金融体系的现行法令、规则、条例及行政管制予以取消或放松，以形成一个较宽松、自由、更符合市场运行机制的新的金融体制。金融自由化的主要内容包括：

（1）取消对存款利率的最高限额，逐步实现利率自由化。如美国《1980年银行法》废除了Q条例，规定从1980年3月起分6年逐步取消对定期存款和储蓄存款的最高利率限制。

（2）打破金融机构经营范围的地域和业务种类限制，允许各金融机构业务交叉、互相自由渗透，鼓励银行综合化发展。

（3）放松外汇管制。

（4）开放各类金融市场，放宽对资本流动的限制。

3.金融机构的利润驱动是金融衍生工具产生和迅速发展的又一重要原因；（Ⅲ正确）

4.新技术革命为金融衍生工具的产生与发展提供了物质基础与手段。（Ⅳ正确）

16.单选题

下列关于证券公司次级债务的说法，正确的是（）。

问题1选项

A.次级债务分为长期次级债务和短期次级债务

B.证券公司借入期限在3年以上（含3年）的次级债务为长期次级债务

C.证券公司可以公开发行次级债务

D.短期次级债务可以计入净资本

【答案】A

【解析】证券公司次级债是指证券公司向股东或机构投资者定向借入的清偿顺序在普通债之后的次级债务，以及证券公司向机构投资者发行的、清偿顺序在普通债之后的有价证券。次级债务、次级债券为证券公司同一清偿顺序的债务。

证券公司次级债务，是指证券公司经批准向股东或其他符合条件的机构投资者定向借入的，清偿顺序在普通债务之后，先于证券公司股权资本的债务。故C项错误。

次级债务分为长期次级债务和短期次级债务。A项正确。

证券公司借入期限在2年以上（含2年）的次级债务为长期次级债务，长期次级债务应当为定期债务（B项错误）；借入期限在3个月以上（含3个月）2年以下（不含2年）的次级债务为短期次级债务，短期次级债务不计入净资本，仅可在公司开展有关特定业务时按规定和要求扣减风险资本准备。D项错误。

17.单选题

关于我国证券投资基金的发展状况，下列说法正确的有（）。

Ⅰ.2000年中国证监会发布《开放式证券投资基金试点办法》

Ⅱ.修订后的《证券投资基金法》于2013年6月实施

Ⅲ.2015年7月，内地与香港开启基金互认

Ⅳ.截至2020年，我国境内共有基金管理公司超过100家

问题1选项

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】在封闭式基金成功试点的基础上，2000年10月8日，中国证监会发布了《开放式证券投资基金试点办法》。Ⅰ正确。2001年9月我国第一只开放式基金——华安创新诞生；2003年12月首只货币市场基金诞生。开放式基金的发展为我国证券投资基金业的发展注人新的活力。2003年年底，我国开放式基金的数量超过封闭式基金的数量而成为证券投资基金的主要形式。2003年10月28日，《证券投资基金法》颁布并于2004年6月1日施行。公募基金在2006~2007年“大牛市”中实现跨越式发展，2007年年底基金规模达32755.9亿元，两年时间增长近6倍。2012年12月，修订后的《证券投资基金法》颁布并于2013年6月1日正式实施。Ⅱ正确。新《证券投资基金法》在许多方面实现了重大突破，如将私募基金纳入监管；放开机构准入，允许券商、保险、私募等资产管理机构发行公募基金；降低基金公司股东门槛；放宽基金投资范围等。法律法规的修订日益完善，使我国基金业的发展环境进一步优化，我国基金业进入全新的发展阶段。2015年7月，内地与香港地区开启基金互认，香港地区成立的基金可以向内地销售，内地成立的基金也可以进入中国香港市场。Ⅲ正确。截至2020年2月底，我国境内共有基金管理公司128家，其中，中外合资公司44家，内资公司84家，取得公募基金管理资格的证券公司或证券公司资产管理子公司共13家、保险资产管理公司2家。Ⅳ正确。

18.单选题

根据《证券经纪人管理暂行规定》，下列关于证券公司委托公司以外的人员从事客户招揽和客户服务的说法中，正确的有（）。

Ⅰ.可以采用证券经纪人形式，也可以采用团队外包等其他形式

Ⅱ.接受委托的人员属于证券从业人员

Ⅲ.证券经纪人只能接受一家证券公司的委托

Ⅳ.委托合同中应当明确服务的证券营业部和执业地域范围

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】证券公司可以通过公司员工或者委托公司以外的人员从事客户招揽和客户服务等活动。委托公司以外的人员的，应当按照《证券公司监督管理条例》规定的证券经纪人形式进行，不得采取其他形式，Ⅰ错误。

证券经纪人为证券从业人员，应当符合规定的条件。证券经纪人应当在执业过程中向客户明示其与证券公司的委托代理关系，并在委托合同约定的代理权限、代理期间、执业地域范围内从事客户招揽和客户服务等活动。证券经纪人只能接受一家证券公司的委托，并应当专门代理证券公司从事客户招揽和客户服务等活动。

19.单选题

下列各项中，属于国际金融监管体系的是（）。

问题1选项

A.国际证监会组织

B.世界银行

C.国际货币基金组织

D.世界贸易组织

【答案】A

【解析】国际金融监管体系是全球金融体系的重要组成部分，包括巴塞尔银行监管委员会、国际证监会组织、国际保险监督官协会等。故A项正确。BCD三项属于干扰项。第二次世界大战结束前夕，1944年布雷顿森林会议宣布成立国际复兴开发银行（世界银行前身）和国际货币基金组织两大机构，确立了以美元为中心的国际货币体系，使美元成为主要的国际储备货币和结算货币，纽约成为世界金融中心。

20.单选题

根据《证券期货经营机构及其工作人员廉洁从业规定》，下列关于廉洁从业的说法，错误的是（）。

问题1选项

A.证券期货经营机构承担廉洁从业风险防控主体责任，证券期货经营机构股东（大）会快定廉洁从业管理目标，对廉洁从业管理的有效性承担责任

B.廉洁从业要求证券期货经营机构及其工作人员在开展证券期贷业务及相关活动中，遵守社会公德、商业道德、职业道德和行为规范

C.廉洁从业要求证券期货经营机构及其工作人员在开展证券期贷业务及相关活动中，严格遵守法律法规、中国证监会的规定和行业自律规则

D.证券期货经营机构主要负责人是落实廉洁从业管理职责的第一责任人，各级负责人在职责范围内承担相应管理责任

【答案】A

【解析】根据《证券期货经营机构及其工作人员廉洁从业规定》（以下简称《规定》或《廉洁规定》）及《证券经营机构及其工作人员廉洁从业实施细则》（以下简称《细则》），廉洁从业，是指证券期货经营机构及其工作人员在开展证券期货业务及相关活动中，严格遵守法律法规、中国证监会的规定和行业自律规则，遵守社会公德、商业道德、职业道德和行为规范，公平竞争，合规经营，忠实勤勉，诚实守信，不直接或者间接向他人输送不正当利益或者谋取不正当利益。证券期货经营机构主要负责人是落实廉洁从业管理职责的第一责任人，各级负责人在职责范围内承担相应管理责任；证券期货经营机构承担廉洁从业风险防控主体责任，证券期货经营机构董事会决定廉洁从业管理目标，对廉洁从业管理的有效性承担责任，A错误。

21.单选题

基金投资者可以通过办理（）业务，实现其变更办理基金业务销售网点的需要。

问题1选项

A.份额冻结

B.份额转换

C.非交易过户

D.份额转托管

【答案】D

【解析】（1）开放式基金份额转换，是指投资者将其所持有的某一只基金份额转换为另一只基金份额的行为，基金转换业务所涉及的基金，必须是由同一基金管理人管理的、在同一注册登记入处注册登记的基金。投资者采用“份额转换”的原则提交申请，即在销售人处以"份额”为单位提交转换申请，以转出和转入基金申请当日的份额净值为基础计算转入份额。

基金管理人应当按照转出基金的赎回费用加上转出与转入基金申购费用补差的标准收取费用。当转出基金申购费率低于转入基金申购费率时，费用补差为按照转出基金金额计算的申购费用差额；当转出基金申购费率高于转入基金申购费率时，不收取费用补差。

此外，基金份额的转换常常还会收取一定的转换费用。尽管如此，由于基金份额转换不需要先赎回已持有的基金再购买另一基金，综合费用仍有优势。

（2）开放式基金的非交易过户

开放式基金非交易过户，是指不采用申购、赎回等交易方式，将一定数量的基金份额按照一定规则从某一投资者基金账户转移到另一投资者基金账户的行为，主要包括继承、捐赠、司法强制执行和经注册登记机构认可的其他情况下的非交易过户。

（3）开放式基金份额的转托管

开放式基金份额转托管，是指基金份额持有人申请将其托管在某一交易账户中的全部或部分基金份额转出并转入另一交易账户的行为。投资人可通过办理转托管业务，实现其变更办理基金业务销售渠道（或网点）的需要。D项正确。

（4）开放式基金份额的冻结

基金注册登记机构只受理相关有权部门或机关本身提出的基金份额冻结与解冻业务申请。有权部门或机关提出的份额冻结和解冻应按照国家相关法律、法规和规章进行，注册登记机构对于其冻结和解冻的后果不承担责任。

22.单选题

下列关于地方政府债券概念的说法，错误的有（）。

Ⅰ.根据本地区经济发展和资金需求状况发行

Ⅱ.由中央财政承担还本付息责任

Ⅲ.向银行、证券公司等金融机构发行筹集资金

Ⅳ.是一种债务凭证

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

【解析】地方政府债券简称"地方债券"，也可以被称为地方公债或地方债，是地方政府根据本地区经济发展和资金需求状况，以承担还本付息责任为前提，向社会筹集资金的债务凭证（Ⅰ、Ⅳ正确，Ⅲ错误）。筹集的资金一般用于弥补地方财政资金的不足，或者地方兴建大型项目。

地方政府债券按资金用途和偿还资金来源不同，通常可以分为一般债券（普通债券）和专项债券（收入债券）。根据我国财政部《地方政府一般债券发行管理暂行办法》，地方政府一般债券是指省、自治区、直辖市政府（含经省级政府批准自办债券发行的计划单列市政府）为没有收益的公益性项目发行的、约定一定期限内主要以一般公共预算收入还本付息的政府债券。根据财政部《地方政府专项债券发行管理暂行办法》，地方政府专项债券是指省、自治区、直辖市政府（含经省级政府批准自办债券发行的计划单列市政府）为有一定收益的公益性项目发行的、约定一定期限内以公益性项目对应的政府性基金或专项收入还本付息的政府债券。由此可知地方政府债券并不是由中央财政承担还本付息责任，故Ⅱ错误。

23.单选题

根据《证券基金经营机构信息技术管理办法》，以下关于证券公司提供信息技术服务符合规定的有（）。

Ⅰ.证券公司可以为子公司提供机房、通信网络及其他信息技术基础设施

Ⅱ.证券公司可以协助子公司开展相关运维工作

Ⅲ.证券公司可以设立信息技术专业子公司，为母公司提供信息技术服务

Ⅳ.证券公司设立的信息技术专业子公司不得为其他金融机构提供信息技术服务

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

【解析】证券公司可以在安全、合规的前提下为子公司提供机房、通信网络及其他信息技术基础设施，并协助开展相关运维工作。

证券公司为其子公司提供信息技术服务的，应当充分评估信息技术基础设施的支撑能力与冗余程度，并与子公司签订服务协议，明确合作双方的权利义务，以及建立日常协作、业务隔离和应急管理机制，防范基础设施共用产生的新增风险。

证券公司可以设立信息技术专业子公司，为母公司提供信息技术服务。信息技术专业子公司经中国证监会备案后可为其他金融机构提供信息技术服务，Ⅳ错误。

24.单选题

下列属于证券公司自营业务涉及的部门规章及规范性文件的有（）。

Ⅰ.《证券公司风险控制指标管理办法》

Ⅱ.《关于规范债券市场参与者债券交易业务的通知》

Ⅲ.《证券公司监督管理条例》

Ⅳ.《证券公司内部控制指引》

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】D

【解析】证券公司证券自营业务涉及的部门规章及规范性文件包括《证券公司风险控制指标管理办法》《证券公司风险控制指标计算标准规定》《证券公司内部控制指引》《证券公司证券自营业务指引》《关于证券公司证券自营业务投资范围及有关事项的规定》《关于规范债券市场参与者债券交易业务的通知》《关于进一步加强证券基金经营机构债券交易监管的通知》等。

Ⅲ.《证券公司监督管理条例》属于行政法规。

25.单选题

下列关于证券公司信用风险内涵及构成要素的说法，错误的是（）。

问题1选项

A.常用到的信用风险要素主要包括违约概率、违约损失率和违约时的风险暴露等

B.信用风险的构成要素分析以违约为中心

C.信用风险要素的量化是以损失的概率分布进行科学描述风险的基础

D.信用风险要素决定着信用产品的预期损失，而不是非预期损失

【答案】D

【解析】信用风险的构成要素分析以违约为中心（B项正确）。尽管现代信用风险概念已经从单纯的违约风险发展到包括信用等级变化的更加全面的信用风险，但在信用风险分析中，违约依然是最为重要的信用事件，对信用风险的描述和量化仍然是以违约为中心，主要包括违约概率（PD）、违约损失率（LGD）和违约时的风险暴露（EAD）等（A项正确）。这些要素决定了信用产品的预期损失（EL=LGDxPDxEAD）和非预期损失（UL）（D项错误）。对这些信用风险要素的量化是以损失的概率分布进行科学描述风险的基础（C项正确）。现代风险计量方法的中心工作就是以各种模型准确量化这些风险要素。

26.单选题

根据《证券公司信用风险管理指引》，下列关于证券公司信用风险的定义，正确的是（）。

问题1选项

A.信用风险指因市场利率变动的不确定性导致损失的风险

B.信用风险指因证券市场证券价格波动导致投资损失的风险

C.信用风险指因证券公司无法以合理成本及时获得充足资金导致损失的风险

D.信用风险指因融资方、交易对手或发行人等违约导致损失的风险

【答案】D

【解析】利率风险指因市场利率变动的不确定性导致损失的风险；价格风险指因证券市场证券价格波动导致投资损失的风险；流动性风险指因证券公司无法以合理成本及时获得充足资金导致损失的风险；信用风险指因融资方、交易对手或发行人等违约导致损失的风险。

27.单选题

下列关于另类投资业务的总体要求的说法，正确的有（）。

Ⅰ.另类子公司可以下设实业投资子公司

Ⅱ.另类子公司开展业务应当坚持专业化投资原则

Ⅲ.证券公司应当对子公司统一实施管控

Ⅳ.证券公司应当加强对另类子公司的资本约束

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】另类投资业务的总体要求：

1.审慎设立另类子公司

证券公司应当突出主业，充分考虑自身发展需要、财务实力和管理能力，审慎设立另类子公司。另类子公司不得再下设任何机构，Ⅰ错误。

2.另类投资业务的基本原则

另类子公司开展业务，应当遵循稳健经营、诚实守信、勤勉尽责的原则，坚持专业化投资原则，防范利益冲突，不得损害国家利益、社会公共利益和他人合法权益。

3.建立完善有效的内控机制

证券公司应当建立完善有效的内部控制机制，切实履行母公司的管理责任，对子公司统一实施管控，增强自我约束能力。

4.合规与风险管理全覆盖

证券公司应当将另类子公司的合规与风险管理纳入公司统一体系，加强对另类子公司的资本约束，实现对子公司合规与风险管理全覆盖，防范利益冲突和利益输送。

28.单选题

下列关于股票质押式回购业务的风险管理的说法，正确的有（）。

Ⅰ.股票质押率上限不得超过70%

Ⅱ.以有限售条件股份作为标的证券的质押率原则上低于同等条件下无限售条件股份的质押率

Ⅲ.证券金融公司可以根据市场情况，对质押率上限进行调整，并向市场公布

Ⅳ.单只A股股票市场整体质押比例不得超过50%

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】C

【解析】股票质押率上限不得超过60%，Ⅰ错误。以有限售条件股份作为标的证券的质押率原则上低于同等条件下无限售条件股份的质押率。证券交易所可以根据市场情况，对质押率上限进行调整，并向市场公布。单只A股股票市场整体质押比例不得超过50%。

Ⅲ错误，证券金融公司是从事转融通业务的公司，无权调整股票质押率。

29.单选题

根据《证券、期货投资咨询管理暂行办法》，下列关于证券投资咨询人员申请登记必须具备的条件的说法，正确的有（）。

Ⅰ.未受过行政处罚

Ⅱ.具有良好的职业道德

Ⅲ.具有从事证券业务两年以上的经历

Ⅳ.具有高中以上学历

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】证券投资咨询人员申请登记为从事证券投资咨询业务的人员，在满足基本要求基础上，还应当必须具备下列条件：

1.具有中华人民共和国国籍；

2.具有完全民事行为能力；

3.品行良好、正直诚实，具有良好的职业道德；

4.未受过刑事处罚或者与证券业务有关的严重行政处罚；Ⅰ错误；

5.具有大学本科以上学历；Ⅳ错误；

6.证券投资咨询人员具有从事证券业务两年以上的经历，期货投资咨询人员具有从事期货业务两年以上的经历；

7.通过中国证监会统一组织的证券从业人员资格考试；

8.中国证监会规定的其他条件。

30.单选题

现代信用风险分析的构成要素包括（）。

Ⅰ.违约概率

Ⅱ.违约损失率

Ⅲ.违约风险暴露

Ⅳ.违约时间

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】A

【解析】信用风险的构成要素分析以违约为中心。尽管现代信用风险概念已经从单纯的违约风险发展到包括信用等级变化的更加全面的信用风险，但在信用风险分析中，违约依然是最为重要的信用事件，对信用风险的描述和量化仍然是以违约为中心，主要包括违约概率（PD）、违约损失率（LGD）和违约时的风险暴露（EAD）等。故Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正确，Ⅳ错误。这些要素决定了信用产品的预期损失（EL＝LGD×PD×EAD）和非预期损失（UL）。对这些信用风险要素的量化是以损失的概率分布进行科学描述风险的基础。现代风险计量方法的中心工作就是以各种模型准确量化这些风险要素。

违约概率（PD）：债务人合同约定的期限内不能按合同要求履行相关义务的可能性。

违约损失率（LGD）：债务人一旦违约将给债权人造成的损失数额，即损失的严重程度。

违约风险暴露（EAD）是指违约发生时债权人对于违约债务的暴露头寸，是债务人违约时预期表内项目和表外项目的风险暴露总额。

预期损失（EL）又称为期望损失，是指事前估计到的或期望的违约损失。

非预期损失（UL）反映的是实际损失偏离预期损失的部分，即非预期损失等于实际的损失减去预期损失。

31.单选题

股利收入由国有资产管理部门监督收缴，依法纳入国有资产经营预算，并根据国家有关规定安排使用的股票类型为（）。

问题1选项

A.国有股

B.社会公众股

C.外资股

D.法人股

【答案】A

【解析】在我国，按投资主体的不同性质，可以将股票划分为国家股、法人股、社会公众股和外资股等不同类型。

（1）国家股是指有权代表国家投资的部门或机构以国有资产向公司投资形成的股份，包括公司现有国有资产折算成的股份。国家股是国有股权的一个组成部分（国有股权的另一组成部分是国有法人股）。国有资产管理部门是国有股权行政管理的专职机构。国有股权可由国家授权投资的机构持有，也可由国有资产管理部门持有或由国有资产管理部门代政府委托其他机构或部门持有。国有股股利收入由国有资产管理部门监督收缴，依法纳入国有资产经营预算，并根据国家有关规定安排使用。A项正确。国家股股权可以转让，但转让应符合国家的有关规定。

（2）法人股是指企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体以其依法可支配的资产投入公司形成的股份。法人持股所形成的也是所有权关系，是法人经营自身财产的一种投资行为。法人股股票以法人记名。

（3）社会公众股是指社会公众依法以其拥有的财产投入公司时形成的可上市流通的股份。在社会募集方式下，股份公司发行的股份，除了由发起人认购一部分外，其余部分应该向社会公众公开发行。

（4）外资股是指股份公司向外国和我国香港、澳门、台湾地区投资者发行的股票。这是我国股份公司吸收外资的一种方式。外资股按上市地域，可以分为境内上市外资股和境外上市外资股。需要说明的是，红筹股不属于外资股。红筹股是指在中国境外注册、在香港上市，但主要业务在中国内地或大部分股东权益来自中国内地公司的股票。

32.单选题

在我国证券投资基金的运作中，既是基金的当事人，又是基金的主要服务机构的有（）。

Ⅰ.基金投资者

Ⅱ.基金管理人

Ⅲ.基金托管人

Ⅳ.基金监管机构

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】（1）我国证券投资基金依据基金合同设立，基金份额持有人、基金管理人与基金托管人是基金合同的当事人，简称基金当事人。基金投资者是基金的当事人，并不是服务机构，故Ⅰ错误。

（2）基金管理人、基金托管人既是基金的当事人，又是基金的主要服务机构。Ⅱ、Ⅲ正确。除基金管理人与基金托管人外，基金市场上还有许多面向基金提供各类服务的其他服务机构。这些机构主要包括基金销售机构、基金销售支付机构、基金份额登记机构、基金估值核算机构、基金投资顾问机构、基金评价机构、律师事务所、会计师事务所、信息技术系统服务机构等。从事基金服务业务的机构，应当按照国务院证券监督管理机构的规定进行注册或者备案。

（3）在我国，国务院证券监督管理机构，即中国证监会依法对证券投资基金活动实施监督管理。

（4）基金的自律组织主要有基金行业自律组织和证券交易所。基金行业自律组织是由基金管理人、基金托管人和基金销售机构等服务机构成立的行业自律组织。中国证券投资基金业协会是我国基金行业的自律性组织。Ⅳ错误。

33.单选题

根据《证券经营机构及其工作人员廉洁从业实施细则》，下列属于证券经纪业务展业禁止性行为的有（）。

Ⅰ.通过返还佣金或者其他利益、违规给予部分客户特殊优待等方式，输送或者谋取不正当利益

Ⅱ.以所在机构名义或者以所在机构员工身份，销售未经公司核准销售的金融产品

Ⅲ.委托不具备资质的人员或者机构招揽客户，并输送不正当利益

Ⅳ.以非公允价格为利益关系人配售债券或者约定回购债券

问题1选项

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】B

【解析】违法违规，违反道德的行为，都应属于禁止性行为，题干中的四项都属于违法违规行为，都应该要被禁止。

34.单选题

根据《合伙企业法》有关规定，关于有限合伙企业协议应载明内容的说法，正确的有（）。

Ⅰ.合伙人的出资方式、数额和缴付期限

Ⅱ.利润分配、亏损分担方式

Ⅱ.合伙事务的执行

Ⅳ.普通合伙人的除名条件和更换程序

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】设立合伙企业，合伙人应当以书面方式签订合伙协议。根据《合伙企业法》第十八条的规定，合伙协议应当载明下列事项：

（1）合伙企业的名称和主要经营场所的地点；

（2）合伙目的和合伙经营范围；

（3）合伙人的姓名或者名称、住所；

（4）合伙人的出资方式、数额和缴付期限；

（5）利润分配、亏损分担方式；

（6）合伙事务的执行；

（7）入伙与退伙；

（8）争议解决办法；

（9）合伙企业的解散与清算；

（10）违约责任。

Ⅳ普通合伙人的除名条件和更换程序，在合伙企业法中有规范的，不需要再合伙协议中载明。

35.单选题

证券公司应当配备专职合规管理人员的部门及机构包括（）。

Ⅰ.自营部门

Ⅱ.投资银行部门

Ⅲ.工作人员人数在10人及以上的分支机构

Ⅳ.证券公司异地总部

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】A

【解析】证券公司业务部门、分支机构应当配备具备3年以上证券、金融、法律、会计、信息技术等有关领域工作经历，具备与履行合规管理职责相适应的专业知识和技能的合规管理人员。合规管理人员可以兼任与合规管理职责不相冲突的职务。证券公司从事自营、投资银行、债券等合规风险管控难度较大的部门、工作人员人数在15人以上的分支机构以及证券公司异地总部等，应当配备专职合规管理人员。

36.单选题

证券公司应当依法向社会公开披露其基本情况、负债及或有负债情况、（）、高级管理人员薪酬和其他有关信息。

Ⅰ.财务收支状况

Ⅱ.经营管理状况

Ⅲ.人均薪酬情况

Ⅳ.参股及控股情况

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

【解析】根据《证券公司监督管理条例》第六十六条的规定，证券公司应当依法向社会公开披露其基本情况、参股及控股情况、负债及或有负债情况、经营管理状况、财务收支状况、高级管理人员薪酬和其他有关信息。具体办法由国务院证券监督管理机构制定。Ⅲ错误，不是人均薪酬情况，只需披露高管薪酬情况即可。

37.单选题

下列关于全球金融市场的发展的说法，正确的有（）。

Ⅰ.1694年英国成立了世界上第一家股份制商业银行英格兰银行，标志着英国现代银行制度的确立

Ⅱ.美国金融市场是从买卖政府债券开始的

Ⅲ.1971年布雷顿森林体系瓦解

Ⅳ.2007-2009年，一场始于东南亚的次贷危机逐步演变为全球金融危机，世界经济经历了大萧条以来最严峻的一次考验

问题1选项

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】D

【解析】1694年英国成立了世界上第一家股份制商业银行—英格兰银行，标志着英国现代银行制度的确立。Ⅰ正确。美国金融市场是从买卖政府债券开始的。Ⅱ正确。1971年布雷顿森林体系瓦解。Ⅲ正确。2007-2009年，一场始于美国的次贷危机逐步演变为全球金融危机，世界经济经历了大萧条以来最严峻的一次考验。Ⅳ错误。危机过后，各国政府都在反思造成危机的深层次原因，全球金融监管趋严。

38.单选题

下列关于证券公司发行次级债券的说法，正确的有（）。

Ⅰ.借入或募集资金有合理的用途

Ⅱ.次级债应以现金或中国证监会认可的其他形式借入或融入

Ⅲ.长期次级债计入净资本的数额不得超过净资本（不含长期次级债累计计入净资本的数额）的40%

Ⅳ.净资本与负债的比例、净资产与负债的比例等各项风险控制指标不触及预警标准

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】证券公司借入或发行次级债应符合以下条件：

一是借入或募集资金有合理用途（Ⅰ正确）。

二是次级债应以现金或中国证监会认可的其他形式借入或融入（Ⅱ正确）。

三是借入或发行次级债数额应符合相关规定：长期次级债计入净资本的数额不得超过净资本（不含长期次级债累计计入净资本的数额）的50%（Ⅲ错误）；净资本与负债的比例、净资产与负债的比例等各项风险控制指标不触及预警标准（Ⅳ正确）。

四是募集说明书内容或次级债务合同条款符合证券公司监管规定。

39.单选题

为利用国外资金，加快我国的建设步伐，我国积极利用国际债券市场筹集资金，发行的主要债券品种不包括（）。

问题1选项

A.金融债券

B.公司债券

C.企业债券

D.政府债券

【答案】C

【解析】国际债券是指一国借款人在国际证券市场上以外国货币为面值、向外国投资者发行的债券。国际债券的发行人主要是各国政府、政府所属机构、银行或其他金融机构、工商企业及一些国际组织等。国际债券的投资者主要是银行或其他金融机构、各种基金会、工商财团和自然人。对外发行债券是我国吸引国外资金的一个重要渠道，我国发行国际债券始于20世纪80年代初期。我国开始利用国际债券市场筹集资金，主要的债券品种有以下几种：政府债券、金融债券、公司债券。故选择C项。

在我国，企业债券有广义和狭义之分。广义的企业债券包括公司债券、狭义的企业债券和银行间市场发行的非金融企业债务融资工具。狭义的企业债券是我国存在的一种特殊法律规定的债券形式，它的出现与我国债券发展历史有关。本书除特别指出的，所用"企业债券”一词均指狭义的企业债券。企业债券是指“企业依照法定程序发行、约定在一定期限内还本付息的有价证券”。该条例适用于“中华人民共和国境内具有法人资格的企业在境内发行的债券。但是，金融债券和外币债券除外”。企业债券发行主体可以是股份有限公司和有限责任公司，也可以是尚未改制为公司制的企业法人，但不包括上市公司。

公司债券是指公司依照法定程序发行的、约定在一定期限还本付息的有价证券。公司债券属于债券体系中的一个品种，它反映发行债券的公司和债券投资者之间的债权债务关系。

政府债券是指政府财政部门或其他代理机构为筹集资金，以政府名义发行的、承诺在一定时期支付利息和到期还本的债务凭证。

金融债券是指银行及非银行金融机构依照法定程序发行并约定在一定期限内还本付息的有价证券。

40.单选题

下列关于首次公开发行股票并在创业板上市的规定的说法，错误的是（）。

问题1选项

A.有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算

B.最近一年财务会计报告由注册会计师出具无保留意见的审计报告

C.发行人业务完整，具有直接面向市场独立持续经营的能力

D.发行人规范运行

【答案】B

【解析】首次公开发行股票并在创业板上市的规定：中国证监会于2020年6月12日发布的《创业板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》，在发行条件方面与科创板的规则保持一致，充分借鉴了科创板注册制试点成功经验做法，增加了制度包容性。首次公开发行股票并在创业板上市应满足以下条件：

（1）发行人是依法设立且持续经营3年以上的股份有限公司，具备健全且运行良好的组织机构，相关机构和人员能够依法履行职责。有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算。A项正确。

（2）最近三年财务会计报告由注册会计师出具无保留意见的审计报告。B项错误。

（3）发行人业务完整，具有直接面向市场独立持续经营的能力。C项正确。

（4）发行人规范运行。D项正确。

41.单选题

企业债券的发行主体不包括（）。

问题1选项

A.有限责任公司

B.股份有限公司

C.尚未改制为公司制的企业法人

D.上市公司

【答案】D

【解析】在我国，企业债券有广义和狭义之分。广义的企业债券包括公司债券、狭义的企业债券和银行间市场发行的非金融企业债务融资工具。狭义的企业债券是我国存在的一种特殊法律规定的债券形式，它的出现与我国债券发展历史有关。本书除特别指出的，所用"企业债券”一词均指狭义的企业债券。企业债券是指“企业依照法定程序发行、约定在一定期限内还本付息的有价证券”。该条例适用于“中华人民共和国境内具有法人资格的企业在境内发行的债券。但是，金融债券和外币债券除外”。企业债券发行主体可以是股份有限公司和有限责任公司，也可以是尚未改制为公司制的企业法人，但不包括上市公司。故ABC三项都属于企业债券的发行主体，应选D项

公司债券是指公司依照法定程序发行的、约定在一定期限还本付息的有价证券。公司债券属于债券体系中的一个品种，它反映发行债券的公司和债券投资者之间的债权债务关系。

42.单选题

按照目前的投资者构成，境内上市外资股的投资者包括（）。

Ⅰ.外国的自然人、法人和其他组织

Ⅱ.我国香港、澳门、台湾地区的自然人、法人和其他组织

Ⅲ.定居在国外的中国公民

Ⅳ.我国的境内居民

问题1选项

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】B

【解析】境内上市外资股原来是指股份有限公司向境外投资者募集并在我国境内上市的股份，投资者限于：外国的自然人、法人和其他组织；我国香港、澳门、台湾地区的自然人、法人和其他组织；定居在国外的中国公民等。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正确。这类股票被称为B股。B股采取记名股票形式，以人民币标明股票面值，以外币认购、买卖，在境内证券交易所上市交易。但从2001年2月对境内居民个人开放B股市场后，境内投资者逐渐成为B股市场的重要投资主体，B股的外资股性质发生了变化。境内居民个人可以用现汇存款和外币现钞存款以及从境外汇人的外汇资金从事B股交易，但不允许使用外币现钞。Ⅳ正确。

43.单选题

下列关于设立证券登记结算机构的条件，正确的有（）。

Ⅰ.自有资金不少于人民币2亿元

Ⅱ.具有证券登记和结算服务所必需的场所和设施

Ⅲ.证券登记结算机构的名称中应当标明“证券登记结算”字样

Ⅳ.具有证券存管所必需的场所和设施

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】设立证券登记结算机构，应当具备下列条件：

1.自有资金不少于人民币2亿元；

2.具有证券登记、存管和结算服务所必需的场所和设施；

3.国务院证券监督管理机构规定的其他条件。

4.证券登记结算机构的名称中应当标明"证券登记结算”字样。

44.单选题

证券公司证券资产管理业务涉及的法律和行政法规包括（）。

Ⅰ.《证券法》

Ⅱ.《证券投资基金法》

Ⅲ.《证券公司监督管理条例》

Ⅳ.《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】A

【解析】《证券投资基金法》对资产管理业务作了基础性法律规定。《证券法》“明确证券公司经营证券资产管理业务的，应符合《证券投资基金法》等法律、行政法规的规定。《证券公司