2022年职业考证-金融-证券专项考试考试名师押题精选卷I（带答案详解）试卷号2

住在富人区的她2022年职业考证-金融-证券专项考试考试名师押题精选卷I（带答案详解）（图片可根据实际调整大小）题型12345总分得分一.综合题(共50题)1.单选题

关于个人信用控制，下列说法中正确的有（）。

Ⅰ.通常，消费性贷款安全比率上限如包括房贷可设置高一些，如不包括房贷可设置低一些

Ⅱ.若信用卡债务最低还款额占净现金流入的比率已达30%以上，则信用危机很快发生

Ⅲ.低利率的房屋贷款，建议用本利平摊还法逐步还清

Ⅳ.高利率的信用卡或信用贷款余额，建议用本金平均摊还法加速还清

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】A

【解析】贷款安全比率=每月偿债现金流量/每月净现金收入。消费性贷款安全比率上限如包括房贷通常可设置为50%，如不包括房贷可设置为20%。若每月只还银行规定的最低还款金额，则贷款安全比率应该在10%以内，且此种情况不应持续三个月以上。若卡债最低还款额占净现金流入的比率已达30%以上，则信用危机很快发生。高利率的信用卡或信用贷款余额，建议以本金平均摊还款法短期内加速还清，免得影响长期理财计划。

2.单选题

上市公司派发现金红利后，下列说法正确的有（）。

Ⅰ.公司股东权益减少

Ⅱ.公司负债减少

Ⅲ.公司每股净资产减少

Ⅳ.公司总股本减少

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

【解析】派发现金红利后，公司的资产减少，股东权益减少，每股净资产减少，负债不变，总股本不变。故答案选B。

3.单选题

下列关于权证的说法，正确的是（）。

问题1选项

A.权证的杠杆作用表现为认股权证的市场价格要比其标的股票的市场价格变化速度慢得多

B.权证的时间价值只与权证存续期长短有关

C.B.S模型适用于美式权证定价

D.权证的时间价值等于理论价值减去内在价值

【答案】D

【解析】权证是一种期权，因此对于权证的定价多采用Black-Scholes模型（简称BS模型）。BS模型适用于欧式权证。以认购权证为例，杠杆作用表现为认购权证的市场价格要比其可认购股票的市场价格上涨或下跌的速度快得多。期权价格由内在价值和时间价值构成。

4.单选题

关于计算VaR值的参数选择，下列说法正确的有（）。

I.如果模型是用来决定与风险相对应的资本，置信水平就应该取高

II.如果模型用于银行内部风险度量或不同市场风险的比较，置信水平的选取就并不重要

III.如果模型的使用者是经营者自身，则时间间隔取决于其资产组合的特性

IV.如果模型的使用者是监管者，时间间隔应该短

问题1选项

A.I、II、III

B.II、III、IV

C.I、III、IV

D.I、II、III、IV

【答案】A

【解析】IV项，如果模型使用者是监管者，时间间隔取决于监管的成本和收益，应选取监管成本等于监管收益的临界点。

5.单选题

下列信息中属于客户的定量信息的是（）。

问题1选项

A.风险特征

B.收入与支出

C.健康状况

D.金钱观

【答案】B

【解析】定量信息属于能用数字来表示的，定性信息无法用数字来表示，B选项收入与支出，能用数字来衡量，属于定量信息。

6.单选题

证券投资技术分析的特点包括（）。

Ⅰ.能够比较全面地把握证券市场的基本走势，应用起来相对简单

Ⅱ.预测时间跨度比较长

Ⅲ.与市场接近，考虑问题直观

Ⅳ.考虑问题的范围相对较窄，对证券价格行为模式的判断有很大随意性

问题1选项

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】A

【解析】技术分析法：

直接选取公开的市场数据，采用图表等方法对市场走势作出直观解释。

它缺乏牢固的经济金融理论基础。对证券价格行为模式的判断有很大随意性，受到学术界的批评。

技术分析考虑问题的范围相对较窄，对市场长远的趋势不能进行有益的判断。

7.单选题

退休收入包括（）。

I.社会养老金

II.家庭存款

III.企业年金

IV.商业保险、其他收入

问题1选项

A.I、II、III、IV

B.I、III、IV

C.II、III、IV

D.I、II、III

【答案】A

【解析】退休收入是指退休了之后可能的收入，包括社会养老金、家庭存款、企业年金、商业保险、其他收入等。

8.单选题

证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当按照公司制定的程序和要求，了解客户的财产和收入状况，下列属于财产和收入状况的有（）。

Ⅰ.交通工具

Ⅱ.负债金额

Ⅲ.每月工资

Ⅳ.年终奖

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

【解析】财产主要是了解客户的不动产以及金融资产、现金资产等等。收入主要是了解客户的薪酬、负债等等。故答案选B。

9.单选题

风险偏好属于非常保守型的客户往往会选择（）等产品。

I.债券型基金

II.存款

III.保本型理财产品

IV.股票型基金

问题1选项

A.I、II

B.II、III

C.I、II、III

D.I、II、III、IV

【答案】C

【解析】保守型客户往往对于投资风险的承受能力很低，选择一项产品或投资工具首要考虑是否能够保本，然后才考虑追求收益。因此，这类客户往往选择国债、存款、保本型理财产品、货币与债券型基金等低风险、低收益的产品。股票型基金风险较大，成长型客户通常会选择这一类型的理财工具。

10.单选题

下列属于证券投资咨询机构从业人员特定禁止行为的有（）。

I.接受他人委托从事证券投资

II.与委托人约定分享证券投资收益，分担证券投资损失

III.向委托人承诺证券投资收益

IV.中国证监会禁止的其他行为

问题1选项

A.I、III

B.I、II、III、IV

C.II、IV

D.III、IV

【答案】B

【解析】证券投资咨询机构、财务顾问机构、证券资信评级机构的从业人员特定禁止行为包括：（1）接受他人委托从事证券投资。（2）与委托人约定分享证券投资收益，分担证投资损失，或者向委托人承诺证券投资收益。（3）依据虚假信息、内幕信息或者市场传言撰写和发布分析报告或评级报告。（4）中国证监会、协会禁止的其他行为。

11.单选题

宏观经济运行对证券市场的影响主要表现在（）

Ⅰ.企业经济效益

Ⅱ.居民收入水平

Ⅱ.投资者对股价的预期

Ⅳ.资金成本

问题1选项

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】B

【解析】宏观经济运行对证券市场的影响主要表现在以下方面：

(1)企业经济效益。无论从长期看还是从短期看，宏观经济环境都是影响公司生存、发展的最基本因素。

(2)居民收入水平。在经济周期处于上升阶段或在提高居民收入政策的作用下,居民收入水平提高将会在一定程度上拉动消费需求，从而增加相关企业的经济效益。

(3)投资者对股价的预期。投资者对股价的预期，也就是投资者的信心，是宏观经济影响证券市场走势的重要途径。

(4)资金成本。当国家经济政策发生变化，如采取调整利率水平、实施消费信贷政策、征收利息税等政策，居民、单位的资金持有成本将随之变化。

12.单选题

根据《证券投资顾问业务暂行规定》，证券公司、证券投资咨询机构通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体对证券投资顾问业务进行广告宣传，应当遵守（）和证券信息传播的有关规定，广告宣传内容不得存在虚假、不实、误导性信息及其他违法违规情形。

问题1选项

A.《发布证券研究报告暂行规定》

B.《广告法》

C.《证券、期货投资咨询管理暂行办法》

D.《证券投资基金法》

【答案】B

【解析】证券公司、证券投资咨询机构通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体对证券投资顾问业务进行广吿宣传，应当遵守《中华人民共和国广告法》和证券信息传播的有关规定，广告宣传内容不得存在虚假、不实、误导性信息以及其他违法违规情形。

13.单选题

根据《证券投资顾问业务暂行规定》，下列关于证券公司、证券投资咨询机构提供证券投资顾问服务的说法中，正确的有（）。

I.证券投资顾问服务费用应当以公司账户收取

II.可以按照服务期限、客户资产规模收取服务费用

III.不可以采用差别佣金方式收取证券投资顾问服务费用

IV.证券公司、证券投资咨询机构应当按照公平、合理、自愿的原则与客户协商并书面约定收费方式

问题1选项

A.I、III

B.I、II、Ill

C.II、IV

D.I、II、IV

【答案】D

【解析】证券公司、证券投资咨询机构应当按照公平、合理、自愿的原则，与客户协商并书面约定收取证券投资顾问服务费用的安排，可以按照服务期限、客户资产规模收取服务费用，也可以采用差别佣金等其他方式收取服务费用。

14.单选题

证券公司的个人客户的需求主要是（）。

问题1选项

A.经营性需求

B.投资性需求

C.消费性需求

D.储蓄性需求

【答案】B

【解析】对于个人客户而言，参与证券市场的目的是为了资产的增值，主要是投资性需求；经营性需求更多的是适用于公司或企业，不适用于个人；消费性需求是进行消费，也不是证券公司的个人客户的需求；储蓄性需求的目的是存钱，对应的是银行的客户，而不是证券公司的客户，故答案选B

15.单选题

行业生命周期处于成熟期的行业表现出的特征有（）。

Ⅰ.公司数量减少

Ⅱ.产品价格稳定

Ⅲ.利润高

Ⅳ.风险降低

问题1选项

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】C

【解析】进人成熟期，少数技术先进、资本雄厚的大厂商控制行业市场，各厂商分别占有一定的市场份额，从而在相当长的时期，整个市场的生产布局和份额稳定。厂商间的竞争手段逐步由价格手段变为非价格手段(如加强售后服务、提高质量及改善性能等)。行业的利润处于较高的水平，但由于市场结构较稳定、新企业不易进入，风险较低。

16.单选题

在成长期，影响行业成长能力的主要因素有（）。

I.需求弹性

II.生产技术

III.产业关联度

IV.市场价格

问题1选项

A.I、II、III

B.III、IV

C.I、II、IV

D.I、II、III、IV

【答案】A

【解析】在成长期，影响行业成长能力的主要因素包括：需求弹性、生产技术、产业关联度、市场容量和市场潜力、行业在空间的转移活动、产业组织变化活动。需求弹性越大，成长型越强，生产技术越先进，成长性越强，产业关联度越高，成长性越强，市场容量和潜力越大，成长性越强，行业在空间的转移活动、产业组织变化活动能力越强，成长性越强。

17.单选题

美国哈佛商学院教授迈克尔•波特认为，从静态角度看，基本竞争力量的状况及其综合强度决定着（）。

I.行业的发展方向

II.行业内的企业可能获得利润的最终潜力

III.行业内的竞争激烈程度

IV.行业竞争的强度和获利能力

问题1选项

A.I、II

B.I、II、III

C.I、III、IV

D.II、III

【答案】D

【解析】从静态角度看，基本竞争力量的状况及其综合强度，决定着行业内的竞争激烈程度，决定着行业内的企业可能获得利润的最终潜力；从动态角度看，这五种竞争力量抗衡的结果，共同决定着行业的发展方向，共同决定行业竞争的强度和获利能力。

18.单选题

现实市场中，由于受到自身心理素质及外界的干扰，投资者会表现出有限理性或非理性的行为，包括（）。

Ⅰ.乐观主义

Ⅱ.保守主义

Ⅲ.过度自信

Ⅳ.代表性偏差

问题1选项

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】乐观、保守、过度自信、代表性偏差，都是在现实市场中可能会出现的，故答案选D。

19.单选题

如果张某夫妇的年龄在30〜55岁，那么从家庭生命周期理财重点的角度看，属于张某家庭的有（）。

I.保险安排提高寿险保险

II.核心资产配置中，股票所占比重可接近60%，债权接近30%

III.信贷运用以房屋贷款、汽车贷款为重点

IV.理财选择可偏好预期收益较高风险适度的产品

问题1选项

A.II、III、IV

B.I、II

C.III、IV

D.I、III、IV

【答案】A

【解析】家庭成长期是从孩子出生到其完成学业这个阶段，夫妻年龄在30〜55岁。险种上以意外险和健康医疗险为主。投资理财要稳中有进，由于家庭收入增加、支出相对稳定，家庭积累逐渐增加，可投资净资产逐年增长，但应注意控制投资风险，保持资产流动性，适当增加固定收益类资产，如债券基金、浮动收益类理财产品。提高寿险保险属于形成期的特征。

20.单选题

切线类技术分析方法中，常见的切线有（）。

I.压力线

II.支撑线

III.趋势线

IV.移动平均线

问题1选项

A.I、II、III

B.I、II、IV

C.I、III、IV

D.II、III、IV

【答案】A

【解析】常见的切线有趋势线、轨道线、支撑线、压力线、黄金分割线、甘氏线、角度线等。移动平均线是属于指标类，指标类常见的还有MACD等。

21.单选题

保险公司为客户提供保险规划的目标是（）。

问题1选项

A.帮助客户选择合适的保险品种、期限及保险金额

B.深入了解和分析客户经济状况和投资需求

C.风险最小化

D.降低和转移风险

【答案】D

【解析】保险规划的目标：储蓄投资、财产安排、遗产规划、风险保障；保险规划最重要的是降低和转移风险。

22.单选题

关于前景理论，下列说法中正确的有（）

Ⅰ.效用函数是反S型的函数

Ⅱ.效用函数是一个单调递增的函数

Ⅲ.禀赋效应会导致过度交易

Ⅳ.投资者对边际损失要比边际收益敏感

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】A

【解析】由于人们放弃他所拥有一个物品而感受的痛苦，要大于得到一个原本不属于他的物品所带来的喜悦，因而在定价方面，同一种物品在这种情况下的卖价高于买价,我们把这种现象称为“禀赋效应”。过度自信会导致过度交易。

23.单选题

RSI的应用法则包括（）。

I.根据RSI的取值大小判断行情

II.两条或多条RSI曲线的联合使用

III.从RSI的曲线形状判断行情

IV.从RSI与股价的背离程度方面判断行情

问题1选项

A.I、II、III

B.I、II、IV

C.I、III、IV

D.I、II、III、IV

【答案】D

【解析】RSI的运用法则，主要有以下的四条：①根据RSI的取值判断市场行情；②两条或多条RSI曲线联合使用；③从RSI的曲线形状判断行情；④从RSI与股价的背离程度方面判断行情。

24.单选题

期权的买方购买期权而实际支付的价格超过该期权内在价值的那部分价值，被称为（）。

问题1选项

A.估值价值

B.时间价值

C.市场价值

D.内在价值

【答案】B

【解析】期权的价格=内在价值+时间价值，超过内在价值部分属于时间价值，时间价值会随时到期日的临近逐渐回落，最后会归零。

25.单选题

从家庭生命周期的角度分析，如果家庭收入以理财收入及移转性收入为主，此阶段一般称为家庭（）。

问题1选项

A.衰老期

B.形成期

C.成熟期

D.成长期

【答案】A

【解析】衰老期以理财收入以及转移性收入为主，或变现资产维持生计；形成期、成熟期、成长期收入都是以薪酬为主。

26.单选题

通过财务报表分析入手识别信用风险，应特别关注的内容包括（）。

Ⅰ.识别和评价财务报表风险

Ⅱ.识别和评价资产管理状况

Ⅲ.识别和评价负债管理状况

Ⅳ.识别和评价经营管理状况

问题1选项

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】B

【解析】财务报表分析主要是对资产负债表和损益表进行分析，应特别关注以下四项内容：

①识别和评价财务报表风险。主要关注财务报表的编制方法及其质量能否充分反映客户实际和潜在的风险。

②识别和评价经营管理状况。通过分析损益表可以识别和评价公司的销售情况、成本控制情况以及盈利能力。

③识别和评价资产管理状况。主要包括资产质量分析、资产流动性(可变现程度)分析以及资产组合(库存、固定资产等投资)分析。

④识别和评价负债管理状况。

27.单选题

如果张某家庭的核心资产配置是股票60%、债券30%和货币10%,那么从家庭理财的角度看，这种资产结构符合（）家庭的理财特点。

问题1选项

A.衰老期

B.形成期

C.成熟期

D.成长期

【答案】D

【解析】成长期的核心资产配置是股票60%、债券30%和货币10%。

形成期核心资产配置是股票70%、债券10%、货币20%；成熟期核心资产配置是股票50%、债券40%、货币10%；衰老期核心资产配置是股票20%、债券60%、货币20%。

28.单选题

关于债务规划，下列说法正确的有（）

Ⅰ.通常应优先偿还临近到期的借款

Ⅱ.偿还高利率信用贷款时，采取本金平摊还法可以更快地还清本金

Ⅲ.转贷规划是以高利率负债置换低利率负债

Ⅳ.债务整合规划是在降低总负担的前提下，把不同贷款机构的贷款整合在一家

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】A

【解析】Ⅲ项错误，转贷规划是以低利率负债置换高利率负债；其余三项均正确。故答案选A。

29.单选题

投资者的无差异曲线簇与证券组合可行域有效边界的切点所表示的组合（）。

Ⅰ.是该投资者的最优证券组合

Ⅱ.是方差最小组合

Ⅲ.投资者在所有有效组合中，该组合获得最大满意程度

Ⅳ.投资者在所有有效组合中，该组合风险最小

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】B

【解析】有效组合，该组合所在的无差异曲线的位置最高。这样的有效组合便是他最满意的有效组合，它恰恰是无差异曲线簇与有效边界的切点所表示的组合。

切点的组合并不是风险最小的，而是投资者最满意最优的证券组合。

30.单选题

不同行业受经济周期影响的程度会有差异，受经济周期影响较为明显的行业有（）。

I.公用事业

II.钢铁

III.生活必需品

IV.耐用消费品

问题1选项

A.I、II

B.I、III

C.II、III

D.II、IV

【答案】D

【解析】钢铁、耐用消费品属于周期型行业，其运动状态与经济周期紧密相关。当经济处于上升时期，这些行业会紧随其扩张；当经济衰退时，这些行业也相应衰落，且该类型行业收益的变化幅度往往会在一定程度上夸大经济的周期性。生活必需品、公用事业属于防守型行业，受经济周期影响不明显。

31.单选题

某公司某年末利润总额为15000万元，利息费用为5000万元，则该公司已获利息倍数为（）。

问题1选项

A.5

B.3

C.2

D.4

【答案】B

【解析】利息保障倍数又称已获利息倍数，是企业息税前利润与利息费用的比例，是衡量一个企业偿付借款利息的指标。该公司已获利息倍数=15000÷5000=3.

32.单选题

需要见证人在场见证才能视为合法有效形式的遗嘱有（）。

Ⅰ.自书遗嘱

Ⅱ.录音录像遗嘱

Ⅲ.代书遗嘱

Ⅳ.口头遗嘱

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】我国法律规定了五种遗嘱形式：公证遗嘱、自书遗嘱、代书遗嘱、录音遗嘱和口头遗嘱。在这五种遗嘱形式中，公证遗嘱和自书遗嘱不需要遗嘱见证人。而代书遗嘱、口头遗嘱和录音遗嘱需要有两个以上与被继承人无利害关系的人在场见证。

33.单选题

证券投资分析的方法主要有（）。

Ⅰ.基本分析

Ⅱ.技术分析

Ⅲ.量化分析

Ⅳ.策略分析

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】D

【解析】证券投资分析方法主要有基本分析、技术分析、量化分析；最常用的是基本分析基本分析和技术分析。

34.单选题

某客户准备对原油进行对冲交易，当前现货价格为40美元/桶，期货价格为45美元/桶，1个月后期货价格变为48美元/桶，则零时刻的基差是（）美元。

问题1选项

A.-5

B.-3

C.-8

D.3

【答案】A

【解析】基差=现货价格－期货价格，零时刻的基差40－45=－5，基差的内涵是由现货市场和期货市场间的运输成本和持有成本所构成的价格差异所决定的。

35.单选题

理财规划师在协助客户制定投资规划目标时，应遵循的原则有（）

Ⅰ.投资目标要有现实可行性

Ⅱ.投资目标要具体明确

Ⅲ.投资期限要具有较大弹性

Ⅳ.投资目标要与总体理财规划目标相一致，要兼顾不同期限和先后顺序

问题1选项

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】C

【解析】确定投资目标的原则包括:投资目标要具有现实可行性;投资目标要具体明确;投资期限要明确;投资目标的实现要有一定的时间弹性和金额弹性;投资目标要与客户总体理财目标相一致;投资目标要与其他目标相协调，避免冲突;投资目标要兼顾不同期限和先后顺序。

36.单选题

风险识别的方法包括（）。

I.制作风险清单

II.资产财务状况分析法

III.失误树分析法

IV.分解分析法

问题1选项

A.I、II、IV

B.I、II、III、IV

C.II、III

D.I、III、IV

【答案】B

【解析】风险识别的方法很多，大致包括制作风险清单、资产财务状况分析法、失误树分析法和分解分析法。

37.单选题

某公司制定两套节税方案，由于宏观政策、经济环境发生变化，两套节税方案有不确定性，每套方案节税额及概率如下表。关于这两套节税方案，下列说法正确的是（）。

问题1选项

A.甲方案与乙方案节税期望值相同

B.甲方案比乙方案风险程度小

C.甲方案与乙方案节税期望值不同

D.甲方案与乙方案风险程度相同

【答案】A

【解析】甲方案节税期望值=40×0.3＋10×0.3＋15×0.4=21万，乙方案节税期望值=20×0.3＋10×0.3＋30×0.4=21万。

38.单选题

某投资者于年初将1500元现金按5%的年利率投资5年，那么该项投资（）。

Ⅰ.按单利计算的第五年年末的终值为1785元

Ⅱ.按单利计算的第五年年末的终值为1875元

Ⅲ.按复利计算的第二年年末的终值为1653.75元

Ⅳ.按复利计算的第二年年末的终值为1914.42元

问题1选项

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】B

【解析】单利计算，第五年年末终值为1500＋1500×5%×5=1875元；按复利计算，第二年末终值为1500×（1＋5%）2=1653.75元。

39.单选题

证券公司探索形成的证券投资顾问业务流程主要有哪几个环节？（）

I.服务模式的选择和设计

II.客户签约

III.形成服务产品

IV.服务提供

问题1选项

A.I、II、III

B.I、II、IV

C.II、III、IV

D.I、II、III、IV

【答案】D

【解析】证券公司探索形成的证券投资顾问业务流程主要有四个环节：①服务模式的选择和设计。根据客户的需求和特征，选择和设计个性化或者标准化的顾问服务模式。②客户签约。了解客户情况，评估客户的风险承受能力，为客户选择适当的投资顾问服务或产品。③形成服务产品。公司总部或者证券营业部的投资顾问团队根据证券研究报告以及其他公开证券信息，分析证券投资品种、理财产品的风险特征。④服务提供。投资顾问服务人员通过面对面交流、电话、短信、电子邮件等方式向客户提供投资建议服务。

40.单选题

下列属于短期目标的有（）。

I.子女的教育储蓄

II.休假

III.购置新车

IV.退休规划

问题1选项

A.II、III

B.II、IV

C.II、III、IV

D.I、II

【答案】A

【解析】I项属于中期目标；IV项属于长期目标；II、III项属于短期目标。

41.单选题

下列关于中国资产管理服务对外开放的说法，错误的是（）。

问题1选项

A.我国在协议中采用了“预先承诺”方式

B.根据我国加入WTO的承诺，加入WTO之初合资资产管理公司中的外资股份上限是33%

C.根据我国加入WTO的承诺，当前已取消中资银行和金融资产管理公司外资持股比例限制

D.我国在WTO协议中针对资产管理服务承诺的开放度要远低于现行政策的开放度

【答案】D

【解析】我们国家一直实行对外开放政策，而且，现行的开放程度已经要高于加入WTO时的开放度，例如：加入WTO之初合资资产管理公司中的外资股份上限是33%，当前已取消中资银行和金融资产管理公司外资持股比例限制。

42.单选题

银行业金融机构处于负债敏感型缺口的情况下，若其他条件不变，则下列表述正确的有（）。

I.市场利率上升，净利息收入上升

II.市场利率上升，净利息收入下降

III.市场利率下降，净利息收入上升

IV.市场利率下降，净利息收入下降

问题1选项

A.I、III

B.I、IV

C.II、Ill

D.II、IV

【答案】C

【解析】负债敏感型缺口是指某一时段内的负债大于资产（包括表外业务头寸）。此时，市场利率上升，银行的净利息收入下降；市场利率下降，银行的净'利息收入会上升。

43.单选题

央行采用的一般性货币政策工具包括（）。

I.法定存款准备金率

II.再贴现政策

III.公开市场业务

IV.税收和支出

问题1选项

A.I、II、III

B.I、II、III、IV

C.I、III

D.III、IV

【答案】A

【解析】一般性货币政策工具包括法定存款准备金率、再贴现政策和公开市场业务。税收和支出属于财政政策。

44.单选题

根据《证券投资顾问业务暂行规定》，证券投资顾问向客户提供投资建议，应当具有合理的依据，这些依据包括（）。

Ⅰ.证券研究报告

Ⅱ.证券投资顾问的服务能力和过往业绩

Ⅲ.基于证券研究报告形成的投资分析意见

Ⅳ.基于理论模型以及分析方法形成的投资分析意见

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、ⅣCⅠ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ

【答案】B

【解析】证券投资顾问向客户提供投资建议，应当具有合理的依据。投资建议的依据包括证券研究报告或者基于证券研究报告、理论模型以及分析方法形成的投资分析意见等。

Ⅱ项，过往业绩不是提供建议的依据。

45.单选题

一般来说，注重资产流动性的客户主要以（）为投资品。

Ⅰ.股票

Ⅱ.货币市场基金

Ⅲ.住宅投资

Ⅳ.ETF

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】A

【解析】股票、基金以及ETF都是流动性很好的投资品，而住宅的流动性不好，很弱一出现流动性风险。

46.单选题

中央银行可以通过调整基准利率来影响经济。关于利率与证券价格的关系，一般而言，（）。

I、利率下降时，股票价格下降

II、利率下降时，股票价格上升

III、利率上升时，股票价格下降

IV、利率上升时，股票价格上升

问题1选项

A.I、III

B.II、Ill

C.II、IV