财务管理第六章流动资产管理

1第六章流动资产管理

第一节存货的管理一、企业持有存货的原因1、为了保证生产的需要2、满足销售的需要3、用于预防的需要2二、存货货管理的的目标既要满足足生产经经营对存存货的需需求，又又要使持有存货货的总成成本最低低。持有存货货总成本本的构成成：采购成本本订货成本本储存成本本缺货成本本3（一）采采购成本本1、含义~是指由买买价、运运杂费等等支出构构成的成成本。2、采购成成本的计计算采购成本本=单价×采购数量量（二））订货成成本1、含义~是指为订订购材料料、商品品而发生生的成本本。它于采购数数量无关关，与订订货的次次数有关关，且成成正比关系。2、订货成成本的计计算订货成本本=每次订货货成本×订货次数数订货次数数=45（三）储储存成本本1、含义~是指物资资在储存存过程中中发生的的仓储费费、搬运运费、保保险费、、占用资资金支付付的利息息费等。。它与采采购数量量有关，，与采购购次数无无关。2、储存成成本的计计算储存成本本==平均存货货量×单位储存存成本6（四）缺缺货成本本缺货成本本是指因因存货供供应中断断造成缺缺货而带带来的损损失或成成本。在管理正正常的情情况下，，是不允允许有缺缺货情况况存在的的，即不不允许有有缺货成成本发生生，所以以存货成成本通常常由三部部分组成成。7三、存货货管理的的重点（一）如如何确定定最优的的经济采采购批量量（二）如如何建立立保险储储备（三）存存货内部部控制制制度的建建立8四、确定定最优经经济订货货量的方方法1、经济订订货量含含义~也叫批量量，是指指一定时时期储存存成本和和订货成成本总和和最低的的采购批批量。2、经济订订货量与与订货成成本和储储存成本本的关系系在全年需需要量确确定的情情况下，，若每次次采购数数量越多多，采购购的次数数就越少少，订货货成本就就越小，，即每次次订货量量的多少少与订货货成本的的大小成成反比；；若每次次采购数数量越多多，储存存量就越越大，储储存成本本就越高高，即每每次订货货量的多多少与储储存成本本的大小小成正比比。9（一）无无数量折折扣1、逐批测测试法分别采用用不同的的订货量量逐批试试，通过过比较确确定经济济订货量量的方法法。2、图示法法当订货成成本线和和储存成成本线相相交时，，即总成成本线的的最低点点的订货货量为经经济订货货量。103、公式法法总成本=订货成本本+储存成本本T11经济订货货量的计计算：1）求导得得：2）根据订订货成本本等于储储存成本本的原理理，同样可以推推出公式式：12（二）有有数量折折扣总成本=订货成本本+储存成本本+采购成本本比较方法法：分别别计算各各种批量量下的总总成本，，总成本之之和最低低的采购购批量为为经济采采购批量量。按经济批批量采购购的总成成本；不按经济济批量采采购的总总成本。。13五、再订订货点的的确定（一）再再订货点点~订购下一一批存货货时本批批存货尚尚有的储储存量。。（二）计计算公式式订货点=正常日耗耗用量×订货提前前期1、不建立立保险储储备情况况下的订订货点的的计算2、建立保险险储备情情况下的的订货点点的计算算订货点=正常日耗耗用量×订货提前前期+保险储备备量14六、ABC控制法（一）含含义~根据存货货的重要要程度把把存货归归为A、B、C三类的一一种管理理控制制制度，最最重要的的是A类，最不重要要的是C类。15（二）具具体步骤骤1、计算每每种存货货的资金金占用额额；2、计算每每种资金金占用额额占全部部资金占占用额的的百分比，并并按大小小顺序排排列，编编成表格格；3、根据事事先确定定的标准准，把最最重要的的存货划划为A类，把一一般存货货划为B类，把不不重要的的存划为C类，并画画图表示示出来。。4、对不同同类别的的存货，，实施有有差别的的管理和和控制。16存货划分分A、B、C三类的基基本标准准类别金额百分比品种百分比A75%5%B20%20%C5%75%A类——成本高昂昂、经常常使用，，而且订订货前置置时间长；金额额约占60~80%；品种约约占5~15%。B类——金额约占占15~30%；品种20~30%。C类——金额约占占5~15%；品种60~80%。17（三）管管理控制制方法——突出重点点、照顾顾一般项目ABC控制要求严格控制一般控制简单控制核定定额方法详细计算根据过去记录低了就进货储存情况记录详细记录有记录不设明细帐库存检查方式经常检查定期检查必要时检查保险储备低较多灵活18第二节应应收账款款管理一、应收收账款产产生的原原因1、赊销2、发货和和收款时时间性差差异3、减少存存货的积积压19二、应收收账款管管理的目目标既要通过过赊销扩扩大企业业销售，，又要使使企业持有应收收账款的的总成本本最低。。应收账款款总成本本构成：：1、机会成成本2、坏账成成本3、管理成成本——应收账款款平均占占用额×机会成本本率——赊销收入入额×预计坏账账损失率率20三、应收收账款管管理的重重点（一）前前期应收收账款信信用政策策的制定定（二）后后期应收收账款的的收账政政策(三）应收收账款的的日常管管理1、确定信信用标准准2、确定赊赊销的期期限3、确定是是否给予予现金折折扣以及及折扣率率的高低低21四、信用用标准的的制定（一）含含义~是指企业业同意向向顾客提提供赊销销而提出出的基本本要求。。它使企企业决定定给予或或拒绝顾顾客信用用的依据据。通常常，以预预计的坏坏账损失失率作为为标准。。（二）信信用标准准的宽严严与应收收账款总总成本之之间的关系22（三）信信用标准准确定实实例某公司目目前信用用政策的的有关资资料如下下：赊销收入入10万元销售利润润率20%平均坏账账损失率率6%平均收账账期45天应收账款款机会成成本率15%现在公司司计划改改变信用用政策，，对坏账账损失率率低于15%的企业赊赊销，信信用政策策改变后后，公司司将发生如下下变化：：23赊销收入入比原来来增加1.5万元平均的收收现期预计的坏坏账损失失率原来的10万元仍为为45天新增的1.5万元为75天原来的10万元仍为为6%新增的1.5万元为12%问该公司司应否改改变信用用政策？？24目前信用用政策下下净收益益的计算算：销售利润润=赊销收入入×销售利润润率=10××20%%=2万元坏账成本本=赊销收入入×坏账损失失率=10××6%==0.6万元机会成本本==目前信用用政策的的净收益益=2－0.6－0.1875==1.2125万元25改变信用用政策后后的净收收益：销售利润润=（10+1.5）×20%%=2.3万元坏账成本本=10××6%++1.5×12%=0.78万元机会成本本==0.234375万元净收益=2.3－0.78－0.234375=1.285625万元改变后比比改变前前增加的的净收益益=1.285625--1.2125=0.073125万元26五、应收收账款信信用条件件的确定定（一）信信用条件件含义~是指企业业要求顾顾客支付付赊销款款项的条条件，包包括信用期限限、折扣扣期限和和折扣率率。信用期限限：企业业为顾客客规定的的最长付付款时间间。折扣期限限：指为为顾客规规定的可可享受现现金折扣扣的付款款时间。现金折扣扣：是指指在顾客客提前付付款时给给予的优优惠。27（二）信信用条件件的确定定举例接上例，，公司实实习现金金折扣前前的净收收益为1.2125万元，向向公司拟拟改变信信用条件件为2/10，n/30。改变信用用条件后后，发生生如下变变化：1）增加销销售额3万元；2）全年销销售额的的平均坏坏账损失失率为4%；3）现金折折扣销售售占全部部销售额额的50%；4）平均收收账期为为30天。试问该公公司应否否改变信信用条件件？28具体分析析如下：：销售利润润=（10+3）×20%%=2..6万元坏账成本本=13××4%==0.52万元机会成本本=现金折扣扣成本=13××50%%×2%%=0..13万元=0.1625万元改变信用用条件后后增加的的净收益益=2.6－0.52－0.13－0.1625=1.7875万元改变信用用条件前前后增加加的净收收益=1.7875－1.2125==0.575万元所以，应应改变当当前的信信用条件件。29六、应收收账款收收账政策策的确定定（一）收收账政策策与应收收账款总总成本的的关系（二）收收账政策策的确定定七、应收账款款的日常常管理（一）企企业信用用调查（二）企企业信用用评估（三）应应收帐款款的监控控（四）应应收帐款款拖欠的的催收30八、应收收账款风风险的防防范与控控制（一）建建立客户户档案1、客户与与本公司司有关的的往来情情况2、客户的的基本情情况3、客户的的资信情情况（二）修修订信用用政策1、把销售售量提高高到最大大2、把应收收账款的的机会成成本降到到最低3、把坏账账损失降降到最小小31（三）建建立信用用额度（四）应应收账款款监督（五）加加强收账账管理（六）信信用报告告制度32宝洁公司司应收账账款管理理模式一、组织织上有完完善的内内部控制制系统销售会计计销售会计计组财务会计计应收账款款的总体体策划、、分析部分区域域具体财财务事项项的运作作及提供供准确、、详细及及时的信信息和数数据赊销信用用额的建建立和修修改；全全国客户户每星期期赊销状状况报告告；客户户应收账账款的记记账；计计算和发发送客户户的付款款优惠额额；计算算应收账账款的回回收期；；分析超超期应收收账款和和跟踪处处理坏账账33二、重视视应收账账款回款款期的管管理1、设定账账龄目标标确定每个个客户的的最长付付款期，，确定每每个地区区的最长长付款期期，分别别为30、60和90天。2、分析账账龄，了了解客户户的回款款状况了解客户户的信用用额度是是多少？？实际的的还款期期限有多多长？将将实际期期限与原原定目标标对比，，发现问问题，分分析原因因，采取取对策。。3、制订付付款优惠惠政策3/7，1.5//20，N/4034三、限制制赊销额额1、赊销额额的建立立（1）赊销不不适用于于第一次次订货的的新客户户。（2）要求个个别类型型客户必必须先付付款后订订货。如如私企或注册册资金低低于30万元的企企业。（3）新客户户在实现现了第一一次订单单后，可可填写赊赊销申请请，申请请临时赊赊销额，，赊销额额根据七七天的销销售预测测计算；；赊销额额不能超超过客户户的注册册资金。。临时赊赊销额维维持三个个月，即即客户收收货后七七天内付付款才能能继续签签约，享享受更高高的优惠惠。35（4）在三个个月的临临时赊销销额期满满后，客客户可根根据正式赊赊销额的的计算标标准享受受赊销额额度，计算如下下：赊销额=过往期间间的销售售额/期间相应应天数×回款期×地区销售售增长系系数超过信用用额的购购货必须须现款支支付。362、赊销额额的修订订（1）修订时时考虑的的因素常规性的的因素偶发性的的因素（2）一般的的修订方方法37四、控制制超期应应收账款款1、停止供供货2、实施收收款计划划3、采取法法律行动动38普铭公司司的信用用管理普铭科贸贸公司为为有限责责任公司司，属中中外合资资企业，，注册资资金500万元，主主营业务务为代理理国外品品牌电脑脑整机及及部件。。98至99年度，公公司因为为应收账账款管理理不善，，资金回回笼困难难，甚至至发生了了较大的的坏账、、呆帐，，导致企企业一度度被取消消代理资资格。面对严峻峻的形势势，普铭铭公司高高层引进进国外的的先进管管理经验验，依托托财务部部门对产产品销售售实施了了细致的的信用管管理制度度。经过过一年的的严格执执行，公公司99至2000年度发发生了可可喜的变变化：销销售业绩绩比上年年翻了一一番，利利润翻了了近两番番，应收收账款及及时回收收率在90%以上，坏坏账、呆呆帐率不不到1%。39普铭公司司的信用用管理普铭公司司实施的的信用管管理制度度，充分分考虑了了公司的的要求和和本身的的规模，，在财务务经理下下设立了了一个专专业的信信用风险险管理经经理，依依靠其他他部门的的协作完完成信用用管理任任务。具具体如下下：40客户信用用管理一、客户户档案管管理1、客户一一般信息息收集2、客户资资信调查查3、客户深深层次资资信调查查4、客户档档案整理理与保管管征信公司司销售人员员负责信用管理理人员负负责41二、客户户信用评评估1、辅导客客户填写写信用申申请表（（销售））2、客户信信用额的的审批（（信用））3、受理客客户信用用投诉与与解释（（销售））三、应收收账款管管理1、应收账账款账龄龄记录（（财务））2、应收账账款账龄龄分析（（信用））42四、客户户应收账账款追缴缴1、跟踪拖拖欠应收收账款的的情况（（销售））2