外汇市场基本面分析课件

1、外汇市场分析基本面国际主流分析方法1.基本分析2.技术分析（K线、切线、形态、指标、各种理论）3.学术分析（巴菲特、格雷厄姆、西蒙斯）4.心理分析（辅助）主要国际货币名称货币代码美元USD欧元EUR英镑GBP日元JPY瑞士法郎CHF澳元AUD加元CAD基本面分析概念：从经济和政治角度来分析影响货币价格的因素并以此制定交易策略地缘政治、经济数据地缘政治组成：战争、恐怖袭击、自然灾害、政府改组地缘政治时间是不可预测的，或者说需要穷究信息普通投资者尽量不要交易并空仓重要经济数据利率、通货膨胀指数、就业指标、零售业销售、贸易平衡大量交易可能发生在经济数据公布之前，当交易数据公布时，市场可能并无变化财经

2、日历利率利率变化是直接影响汇率走势的数据。如利率上升，投放在该国的投资回报率增加，导致国际资本大量流入，增加对本币的需求，带来本币升值压力或直接导致本币升值。反之，若利率下跌，本币贬值。美国联邦储备系统（美联储）耶伦 欧洲中央银行（欧银）德拉基 英格兰银行马克.卡尼通货膨胀指标通货膨胀指整体物价水平上升通货膨胀指标包括：居民消费几个指数（CPI）、生产者价格指数（PPI）CPI增加表明通货膨胀上涨，目前发达国家，如美国、英国、欧元区、澳大利亚等都将2%定为一个比较合适通货膨胀目标。因此，若CPI低于2%，该国央行将会刺激经济，采取货币宽松政策，汇率下降，本币贬值。若CPI高于2%，则会采取货币

3、紧缩政策，汇率上升，本币升值。就业指标就业指标包括：就业率、失业率、非农业薪金指数失业率增加是经济疲软的信号，可导致政府进行货币宽松政策(降息或发放本国货币)，汇率下降，本币贬值。而失业率减少是经济好转的信号，可导致政府进行货币紧缩政策(升息或停止发放本国货币)，汇率上升，本币升值在就业指标中，美国非农业薪金指标是最重要的，也是对外汇市场影响最大的，其次才是失业率为什么非农重要： 就业机会+就业率=经济实力 就业机会=经济增长 就业率=经济的可持续增长 非农包括了这些信息，并体现了消费能力零售业销售指数零售业销售指数反应了消费需求强度和消费者的信心美国零售业销售指数是最受关注的，因为美国是全球

4、最大的消费性市场9月，11月，12月的零售业消费指数比其他月份更为重要其他经济指标国民生产总值贸易平衡：进口和出口之间的净差额，预测长期货币政策和对外政策工业指标：工业订单、耐用品订单、商业库存指数影响外汇市场的其他因素套息交易道琼斯指数（美国股市）黄金（稀有金属）石油货币对特点名称主要影响止损欧元/美元40%30美元/瑞郎避风港30澳元/美元套息，稀有金属30美元/日元套息40欧元/日元套息10英镑/日元套息60-80英镑/美元欧洲经济40-60套息交易通过贷款或融资得到低息货币，用低息货币买入高息货币，将买入的高息货币存入该国银行，以赚钱其中高于低息货币国家的利息的一种市场投机行为当在市场

5、中套息交易盛行时，反应在平台上是高息货币升值，日元交叉盘升值，日元贬值，如，道指道琼斯指数和套息交易没有直接联系，但是风险规避情绪是影响套息交易的重要因素，而道琼斯指数的涨跌又牵引风险规避情绪的强弱，所以目前有着紧密的相关性黄金黄金价格上涨表示部分投资者的资金对美元资产失去信心，转而买入黄金以求保值获利，所以对美元不利。从历史上看，美元和黄金价格有80的负的相关系数美元和澳元正的相对系数很高，因为澳大利亚是重要的稀有金属出口国石油石油价格是以美元定价，其价格收到国家每天出产原油桶数影响石油价格上涨，对美元和日元有不利，相反，对加元及英镑带来积极影响消息面的交易方法消息发布前交易前值，预测数据需要比较多的市场分析和自我判断消息发布时交易前值、预测值真实数据根据市场消息或数据，跟随市场趋势交易消息发布前交易财经日历的三个数据前值预测值实际数据市场在经济数据发布前，根据预期值就会发生变化，如果预期值跟真实值比较接近，市场有可能并不发生很大变化，因为交易已经在消息发布前发生消息发布时交易如果实际发布值和预