注会考试统一辅导教材会计第章

1、第二十七章每股利润white1第一节每股利润概括每股利润是指一般股股东每拥有一股所能享有的公司利润或需担当的公司损失。每股利润往常被用来反应公司的经营成就，权衡一般股的赢利水平及投资风险。是投资者、债权人等信息使用者据以评论公司盈余能力、展望公司成长潜力、从而做出有关经济决议的一项重要的财务指标。进行财务剖析时，每股利润指标既可用于不一样公司间的业绩比较，以评论某公司的相对盈余能力；也可用于公司不一样会计时期的业绩比较，以认识该公司盈余能力的变化趋向；此外还可用于公司经营实绩与盈余展望的比较，以掌握该公司的管理能力。每股利润包含基本每股利润和稀释每股利润两类。基本每股利润仅考虑当期实质刊行在外

2、的一般股股份，而稀释每股利润的计算和列报主假如为了防止每股利润虚增可能带来的信息误导。比如，一家公司刊行可变换公司债券融资，因为变换选择权的存在，这些可变换债券的利率低于正常相同条件下一般债券的利率，从而降低了融资成本，在经营业绩和其余条件不变的状况下，相对提升了基本每股利润金额。要求考虑可变换公司债券的影响计算和列报稀释每股利润，就是为了能够供给一个更可比、更实用的财务指标。第二节基本每股利润基本每股利润只考虑当期实质刊行在外的一般股股份，依照归属于一般股股东的当期净利润除以当期实质刊行在外一般股的加权均匀数计算确立。一、分子确实定计算基本每股利润时，分子为归属于一般股股东的当期净利润。发生

3、损失的公司，每股利润以负数列示。以归并财务报表为基础计算的每股利润，分子应该是归属于母公司一般股股东的当期归并净利润，即扣减少量股东损益后的余额。二、分母确实定计算基本每股利润时，分母为当期刊行在外一般股的算术加权均匀数，即期初刊行在外一般股股数依据当期新刊行或回购的一般股股数与相应时间权数的乘积进行调整后的股数。需要指出的是，公司库存股不属于刊行在外的一般股，且无权参加利润分派，应该在计算分母时扣除。刊行在外一般股加权均匀数=期初刊行在外一般股股数+当期新刊行一般股股数已刊行时间报告期时间-当期回购一般股股数已回购时间报告期时间此中，作为权数的已刊行时间、报告期时间和已回购时间往常按天数计算

4、，在不影响计算结果合理性的前提下，也能够采纳简化的计算方法，如按月数计算。【例271】某公司207年期初刊行在外的一般股为30000万股；4月30日新刊行一般股16200万股；12月1日回购一般股7200万股以备未来奖赏员工之用。该公司当年度实现净利润为16250万元。207年度基本每股利润计算以下：刊行在外一般股加权均匀数为：3000012/12+162008/12-72001/12=40200（万股）或许300004/12+462007/12+390001/12=40200（万股）基本每股利润=16250/40200=0.4（元/股）新刊行一般股股数应该依据刊行合同的详细条款从应收对价之日

5、（一般为股票刊行日）起计算确立。往常包含以下状况：（1）为收取现金而刊行的一般股股数，从应收现金之日起计算。（2）因债务转资本而刊行的一般股股数，从停计债务利息之日或结算日起计算。（3）非同一控制下的公司归并，作为对价刊行的一般股股数，从购置日起计算；同一控制下的公司归并，作为对价刊行的一般股股数，应该计入各列报时期一般股的加权均匀数。（4）为收买非现金财产而刊行的一般股股数，从确认收买之日起计算。第三节稀释每股利润一、基本计算原则稀释每股利润是以基本每股利润为基础，假定公司所有刊行在外的稀释性潜伏一般股均已变换为一般股，从而分别调整归属于一般股股东的当期净利润以及刊行在外一般股的加权均匀数计

6、算而得的每股利润。（一）稀释性潜伏一般股潜伏一般股是指给予其拥有者在报告期或此后时期享有获得一般股权益的一种金融工具或其余合同。目前，我国公司刊行的潜伏一般股主要有可变换公司债券、认股权证、股份期权等。稀释性潜伏一般股，是指假定当期变换为一般股会减少每股利润的潜伏一般股。关于损失公司而言，稀释性潜伏一般股是指假定当期变换为一般股会增添每股损失金额的潜伏一般股。计算稀释每股利润时只考虑稀释性潜伏一般股的影响，而不考虑不拥有稀释性的潜伏一般股。（二）分子的调整计算稀释每股利润时，应该依据以下事项对归属于一般股股东的当期净利润进行调整：（1）当期已确以为花费的稀释性潜伏一般股的利息；（2）稀释性潜伏

7、一般股变换时将产生的利润或花费。上述调整应该考虑有关的所得税影响。关于包含欠债和权益成份的金融工具，仅需调整属于金融欠债部分的有关利息、利得或损失。（三）分母的调整计算稀释每股利润时，当期刊行在外一般股的加权均匀数应该为计算基本每股利润时一般股的加权均匀数与假定稀释性潜伏一般股变换为已刊行一般股而增添的一般股股数的加权均匀数之和。假定稀释性潜伏一般股变换为已刊行一般股而增添的一般股股数，应该依据潜伏一般股的条件确立。当存在不仅一种变换基础时，应该假定会采纳从潜伏一般股拥有者角度看最有益的变换率或执行价钱。假定稀释性潜伏一般股变换为已刊行一般股而增添的一般股股数应该依照其刊行在外时间进行加权均匀

8、。从前时期刊行的稀释性潜伏一般股，应该假定在当期期初变换为一般股；当期刊行的稀释性潜伏一般股，应该假定在刊行日变换一般股；当期被注销或停止的稀释性潜伏一般股，应该依照当期刊行在外的时间加权均匀计入稀释每股利润；当期被变换或行权的稀释性潜伏一般股，应该从当期期初至变换日（或行权日）计入稀释每股利润中，从变换日（或行权日）起所变换的一般股则计入基本每股利润中。二、可变换公司债券可变换公司债券是指刊行刊行公司依法刊行、在一按时期内依照商定的条件能够变换成股份的公司债券。关于可变换公司债券，能够采纳假定变换法判断其稀释性，并计算稀释每股利润。第一，假定这部分可变换公司债券在当期期初（或刊行日）即已变换

9、成一般股，从而一方面增添了刊行在外的一般股股数，另一方面节俭了公司债券的利息花费，增添了归属于一般股股东的当期净利润。而后，用增添的净利润除以增添的一般股股数，得出增量股的每股利润，与本来的每股利润比较。假如增量股的每股利润小于原每股利润、则说明该可变换公司债券拥有稀释作用，应该计入稀释每股利润的计算中。计算稀释每股利润时，以基本每股利润为基础，分子的调整项目为当期已确以为花费的利息等的税后影响额；分母的调整项目为假定可变换公司债券当期期初（或刊行日）变换为一般股的股数加权均匀数。【例272】某上市公司207年归属于一般股股东的净利润为38200万元，期初刊行在外一般股股数20000万股，年内

10、一般股股数未发生变化。207年1月1日，公司按面值刊行60000万元的三年期可变换公司债券，债券每张面值100元，票面固定年利率为2，利息自刊行之日起每年支付一次，即每年12月31日为付息日。该批可变换公司债券自刊行结束后12个月此后即可变换为公司股票，即转股期为刊行12个月后至债券到期日止的时期。转股价钱为每股10元，即每100元债券可变换为10股面值为1元的一般股。债券利息不切合资本化条件，直接计入当期损益，所得税税率为33%。假定不考虑可变换公司债券在欠债和权益成份的分拆，且债券票面利率等于实质利率。207年度每股利润计算以下：基本每股利润：3820020000=1.91（元/股）假定变

11、换所增添的净利润=600002（1-33）=804（万元）假定变换所增添的一般股股数=60000/10=6000（万股）增量股的每股利润=804/6000=0.134（元/股）增量股的每股利润小于基本每股利润，可变换公司债券拥有稀释作用。稀释每股利润=（38200+804）/（20000+6000）=1.50（元/股）【例273】沿用【例272】。假定不具备变换选择权的近似债券的市场利率为3%。公司在对该批可变换公司债券初始确认时，依据公司会计准则第37号金融工具列报的有关规定将欠债和权益成份进行了分拆。207年度稀释每股利润计算以下：每年支付利息：600002=1200（万元）欠债成份公允价

12、值：1200（1+3）+1200（1+3）2+61200（1+3）3=58302.83（万元）权益成份公允价值：60000-58302.83=1697.17（万元）假定变换所增添的净利润=58302.833（1-33）=1171.89（方元）假定变换所增添的一般股股数=60000/10=6000（万股）增量股的每股利润=1171.89/6000=0.20（元/股）增量股的每股利润小于基本每股利润，可变换公司债券拥有稀释作用。稀释每股利润=（38200+1171.89）/（20000+6000）=1.51（元/股）三、认股权证、股份期权认股权证是指公司刊行的、商定拥有人有权在履约时期内或特定到期

13、日按约订价钱向本公司购置新股的有价证券。股份期权是指公司授与拥有人在未来一按限期内以早先确立的价钱和条件购置本公司必定数目股份的权益，股份期权拥有人关于其享有的股份期权，能够在规定的时期内以早先确立的价钱和条件购置公司必定数目的股份，也能够放弃该种权益。关于盈余公司，认股权证、股份期权等的行权价钱低于当期一般股均匀市场价钱时，拥有稀释性。关于损失公司，认股权证、股份期权的假定行权一般不影响净损失，但增添一般股股数，从而致使每股损失金额的减少，实质上产生了反稀释的作用，所以，这类状况下，不该该计算稀释每股利润。关于稀释性认股权证、股份期权，计算稀释每股利润时，一般无需调整分子净利润金额，只需要依

14、照以下步骤对分母一般股加权均匀数进行调整：（1）假定这些认股权证、股份期权在当期期初（或刊行日）已经行权，计算按商定行权价钱刊行一般股将获得的股款金额。（2）假定依照当期一般股均匀市场价钱刊行股票，计算需刊行多少一般股能够带来上述相同的股款金额。（3）比较履行股份期权、认股权证将刊行的一般股股数与依照均匀市场价格刊行的一般股股数，差额部分相当于无对价刊行的一般股，作为刊行在外一般股股数的净增添。也就是说，认股权证、股份期权行权时刊行的一般股能够视为两部分，一部分是依照均匀市场价钱刊行的一般股，这部分一般股因为是依照市价刊行，致使公司经济资源流入与一般股股数同比率增添，既没有稀释作用也没有反稀释

15、作用，不影响每股利润金额；另一部分是无对价刊行的一般股，这部分一般股因为是无对价刊行，公司可利用的经济资源没有增添，但刊行在外一般股股数增添，所以拥有稀释性，应该计入稀释每股利润中。增添的一般股股数=拟行权时变换的一般股股数-行权价钱拟行权时变换的一般股股数当期一般股均匀市场价钱此中，一般股均匀市场价钱的计算，理论上应该包含该一般股每次交易的价格，但实务操作中往常对每周或每个月拥有代表性的股票交易价钱进行简单算术平均即可。股票价钱比较安稳的状况下，能够采纳每周或每个月股票的收盘价作为代表性价钱；股票价钱颠簸较大的状况下，能够采纳每周或每个月股票最高价与最低价的均匀值作为代表性价钱。不论采纳何种

16、方法计算均匀市场价钱，一经确立，不得任意更改，除非有确实凭证表示原计算方法不再合用。当期刊行认股权证或股份期权的，一般股均匀市场价钱应该自认股权证或股份期权的刊行日起计算。（4）将净增添的一般股股数乘以其假定刊行在外的时间权数，据此调整稀释每股利润的计算分母。【例274】某公司207年度归属于一般股股东的净利润为2750万元，刊行在外一般股加权均匀数为5000万股，该一般股均匀每股市场价钱为8元。207年1月1日，该公司对外刊行1000万份认股权证，行权日为208年3月1日，每份认股权证能够内行权日以7元的价钱认购本公司1股新发的股份。该公司207年度每股利润计算以下：基本每股利润：2750/

17、5000=0.55（元/股）调整增添的一般股股数=1000-100078=125（万股）稀释每股利润=2750/（5000+125）=0.54（元/股）四、公司许诺将回购其股份的合同公司许诺将回购其股份的合同中规定的回购价钱高于当期一般股均匀市场价钱时，应该考虑其稀释性。计算稀释每股利润时，与前面认股权证、股份期权的计算思路恰巧相反，详细步骤为：（1）假定公司于期初依照当期一般股均匀市场价钱刊行一般股，以召募足够的资本来执行回购合同；合同日晚于期初的，则假定公司于合同日依照自合同日至期末的一般股均匀市场价钱刊行足量的一般股。该假定前提下，因为是依照市价刊行一般股，致使公司经济资源流入与一般股股

18、数同比率增添，每股利润金额不变。（2）假定回购合同已于当期期初（或合同日）执行，依照商定的行权价钱回购本公司股票。（3）比较假定刊行的一般股股数与假定回购的一般股股数，差额部分作为净增添的刊行在外一般股股数，再乘以相应的时间权重。据此调整稀释每股利润的计算分母。增添的一般股股数=回购价钱许诺回购的一般股股数当期一般股均匀市场价钱-许诺回购的一般股股数【例275】某公司207年度归属于一般股股东的净利润为400万元，刊行在外一般股加权均匀数为1000万股。207年3月2日该公司与股东签署一份远期回购合同，许诺一年后以每股5.5元的价钱回购其刊行在外的240万股一般股。假定，该一般股207年3月至

19、12月均匀市场价钱为5元。207年度每股利润计算以下：基本每股利润：4001000=0.4（元/股）调整增添的一般股股数=2405.55-240=24（万股）稀释每股利润=400/（1000+2410/12）=0.39（元/股）五、多项潜伏一般股公司对外刊行不一样潜伏一般股的，独自观察此中某潜伏一般股可能拥有稀释作用，但假如和其余潜伏一般股一并观察时可能恰好变成反稀释作用。比如，某公司先后刊行甲、乙两种可变换债券（票面利率和变换价钱均不一样），甲债券致使的增量股每股利润为1.5元，乙债券致使的增量股每股利润为3.5元，假定基本每股利润为4元。假如分别观察甲、乙两种可变换债券，增量股每股利润小于

20、基本每股利润，两种债券都拥有稀释作用。并且，因为增量股每股利润越小，其稀释作用越大，甲债券的稀释作用大于乙债券。但是，假如综合观察甲、乙两种可变换债券，先计入甲债券使得每股利润稀释为3.1元，若再计入乙债券则使得每股利润反弹为3.4元，所以，乙债券在这类状况下不再拥有稀释作用，不该计入稀释每股利润中。为了反应潜伏一般股最大的稀释作用，应该依照各潜伏一般股的稀释程度从大到小的次序计入稀释每股利润，直至稀释每股利润达到最小值。稀释程度依据增量股的每股利润权衡，即假定稀释性潜伏一般股变换为一般股的状况下，将增添的归属于一般股股东的当期净利润除以增添的一般股股数的金额。需要重申的是，公司每次刊行的潜伏

21、一般股应该视作不一样的潜伏一般股分别判断其稀释性，而不可以将其作为一个整体考虑。往常状况下，股份期权和认股权证排在前面计算，因为其假定行权一般不影响净利润。对外刊行多项潜伏一般股的公司应该依照以下步骤计算稀释每股利润：（1）列出公司在外刊行的各潜伏一般股，比如票面利率2.5与票面利率1.9的可变换债应该分开考虑。（2）假定各潜伏一般股已于当期期初或刊行日变换为一般股，确立其对归属于一般股股东当期净利润的影响金额。可变换公司债券的假定变换一般会增添当期净利润金额；股份期权和认股权证的假定行权一般不影响当期净利润。（3）确立各潜伏一般股假定变换后将增添的一般股股数。值得注意的是，稀释性股份期权和认

22、股权证假定行权后，计算增添的一般股股数不是刊行的所有一般股股数而应该是此中无对价刊行部分的一般股股数。（4）计算各潜伏一般股的增量股每股利润，判断其稀释性。增量股每股利润越小的潜伏一般股稀释程度越大。（5）依照潜伏一般股稀释程度从大到小的次序，将各稀释性潜伏一般股分别计入稀释每股利润中。分步计算过程中，假以下一步得出的每股利润小于上一步得出的每股利润，表示新计入的潜伏一般股拥有稀释作用，应该计入稀释每股利润中；反之，则表示拥有反稀释作用，不计入稀释每股利润中。（6）最后得出的最小每股利润金额即为稀释每股利润。计算流程如图271所示。【例276】某公司207年度归属于一般股股东的净利润为5625

23、万元，刊行在外一般股加权均匀数为18750万股。年初已刊行在外的潜伏一般股有：（1）认股权证7200万份，每份认股权证能够内行权日以8元的价钱认购1股本公司新发股票。（2）按面值刊行的5年期可变换公司债券75000万元，债券每张面值100元，票面年利率为26%，转股价钱为每股12.5元，即每100元债券可变换为8股面值为1元的一般股。（3）按面值刊行的三年期可变换公司债券150000万元，债券每张面值100元，票面年利率为14，转股价钱为每股10元，即每100元债券可变换为10股面值为1元的一般股。当期一般股均匀市场价钱为12元，年度内没有认股权证被行权，也没有可变换公司债券被变换或赎回，所得

24、税税率为33。假定不考虑可变换公司债券在欠债和权益成份的分拆且债券票面利率等于实质利率。207年度每股利润计算以下：基本每股利润=5625/18750=0.3（元/股）基本每股利润能否有刊行在外的股份期权、认股权证或可变换公司债券等否是停止股份期权认股权证可变换公司债券均匀市场价钱行权价钱计算各可变换公司债券的增量股每股收益，据此对稀释作用大小进行排序是否公司当期盈余停止依照稀释程度从大到小的次序计入稀释每股利润否否稀释性计算增添的一般股股数（增量股每股利润计入前的每股利润）调整分母是是调整分母调整分子（加上假定可变换（加受骗期已确公司债券当期期初以为花费的利息、稀释每股利润或刊行日已变换为溢

25、价或折价摊销一般股的股数加权等的税后影响额）均匀数）图271计算稀释每股利润：（1）假定潜伏一般股变换为一般股，计算增量股每股利润并排序，如表271所示。表271增量股每股利润的计算净利润增添股数增添增量股的每股利润顺序认股权征240012.6%债券1306.560000.2231.4%债O927200-7200812=2400（万股）750002.6（1-33）=1306.5（万元）75000/12.5=6000（万股）1500001.4（1-33）=1407（万元）150000/10=15000（万股）因而可知，认股权证的稀释性最大，2.6可转债的稀释性最小。（2

26、）分步计入稀释每股利润如表272所示。表272稀释每股利润的计算净利润股数每股利润稀释性基本每股利润5625187500.30认股权证024005625211500.27稀释1.4%债券1407150007032361500.19稀释2.6%债券1306.540008338.5401500.20反稀释所以，稀释每股利润为0.19（元/股）。六、子公司、合营公司或联营公司刊行的潜伏一般股子公司、合营公司、联营公司刊行能够变换成其一般股的稀释性潜伏一般股，不单应该包含在其稀释每股利润计算中，并且还应该包含在归并稀释每股利润以及投资者稀释每股利润的计算中。【例277】甲公司207年度归属于一般股股东

27、的净利润为72000万元（不包含子公司乙公司利润或乙公司支付的股利），刊行在外一般股加权均匀数为60000万股，拥有乙公司70的一般股股权。乙公司207年度归属于一般股股东的净利润为32400万元，刊行在外一般股加权均匀数为13500万股，该一般股当年均匀市场价钱为8元。年初，乙公司对外刊行900万份可用于购置其一般股的认股权证，行权价钱为4元，甲公司拥有18万份认股权证。当年无认股权证被行权。假定除股利外，母子公司之间没有其余需抵销的内部交易；甲公司获得对乙公司投资时，乙公司各项可辨识财产等的公允价值与其账面价值一致。207年度每股利润计算以下：（1）子公司每股利润：基本每股利润=32400

28、/13500=2.4（元/股）调整增添的一般股股数=900-90048=450（万股）稀释每股利润=32400/（13500+450）=2.32（元/股）（2）归并每股利润：归属于母公司一般股股东的母公司净利润=72000（万元）包含在归并基本每股利润计算中的子公司净利润部分=2.41350070%=22680（万元）基本每股利润=（72000+22680）/60000=1.58（元/股）子公司净利润中归属于一般股且由母公司享有的部分=2.321350070%=21924（万元）子公司净利润中归属于认股权证且由母公司享有的部分：=2.3245018/900=20.88（万元）稀释每股利润=（7

29、2000+21924+20.88）/60000=1.57（元/股）第四节每股利润的列报一、从头计算（一）派发股票股利、公积金转增资本、拆股和并股公司派发股票股利、公积金转增资本、拆股或并股等，会增添或减少其刊行在外一般股或潜伏一般股的数目，但其实不影响所有者权益金额，这既不影响公司所拥有或控制的经济资源，也不改变公司的盈余能力，即意味着相同的损益此刻要由扩大或减小了的股份规模来享有或分担。所以，为了保持会计指标的前后期可比性，公司应该在有关报批手续所有达成后，按调整后的股数从头计算各列报时期的每股利润。上述变化发生于财产欠债表日至财务报告同意报出日之间的，应该以调整后的股数从头计算各列报时期的

30、每股利润。【例278】某企,1t206年和207年归属于一般股股东的净利润分别为1596万元和1848万元，206年1月1日刊行在外的一般股800万股，206年4月1日按市价新刊行一般股160万股，207年7月1日分派股票股利，以206年12月31日总股本960万股为基数每10股送3股，假定不存在其余股数改动要素。207年度比较利润表中基本每股利润的计算以下：207年度刊行在外一般股加权均匀数=（800+160+288）12/12=1248（万股）206年度刊行在外一般股加权均匀数=8001.312/12+1601.39/12=1196（万股）207年度基本每股利润=1848/1248=1.4

31、8（元/股）206年度基本每股利润=1596/1196=1.33（元/股）（二）配股配股在计算每股利润时比较特别，因为它是向所有现有股东以低于目前股票市价的价钱刊行一般股，实质上能够理解为按市价刊行股票和无对价送股的混淆体。也就是说，配股中包含的送股要素拥有与股票股利相同的成效，致使刊行在外一般股股数增添的同时，却没有相应的经济资源流入。所以，计算基本每股利润时，应该考虑配股中的送股要素，将这部分无对价的送股（注意不是所有配发的一般股）视同列报最早时期期初就已刊行在外。并据以调整各列报时期刊行在外一般股的加权均匀数，计算各列报时期的每股利润。为此，公司第一应该计算出一个调整系数再用配股前刊行在

32、外一般股的股数乘以该调整系数，得出计算每股利润时应采纳的一般股股数。每股理论除权价钱=（行权前刊行在外一般股的公允价值总数+配股收到的款项）行权后刊行在外的一般股股数调整系数=行权前刊行在外一般股的每股公允价值每股理论除权价钱因配股从头计算的上年度基本每股利润=上年度基本每股利润调整系数今年度基本每股利润=归属于一般股股东的当期净利润（配股前刊行在外一般股股数调整系数配股前一般股刊行在外的时间权重+配股后刊行在外普通股加权均匀数）。【例279】某公司207年度归属于一般股股东的净利润为23500万元，207年1月1日刊行在外一般股股数为8000万股，207年6月10日，该公司公布增资配股通告，向截止到207年6月30日（股权登记日）所有登记在册的老股东配股，配股比率为