某某省某某州市某某城区城市基础设施提升工程及水系生态治理PPP项目财承报告

1、目录TOC o 1-2 h z u HYPERLINK l _bookmark0 第一章 报告编制方法和依据1 HYPERLINK l _bookmark1 报告编制方法1 HYPERLINK l _bookmark2 报告编制依据1 HYPERLINK l _bookmark3 第二章 项目基本情况3 HYPERLINK l _bookmark4 项目名称3 HYPERLINK l _bookmark5 项目实施机构3 HYPERLINK l _bookmark6 项目建设内容3 HYPERLINK l _bookmark7 项目总投资4 HYPERLINK l _bookmark8 项目合

2、作期4 HYPERLINK l _bookmark9 项目运作方式4 HYPERLINK l _bookmark10 项目公司投融资结构6 HYPERLINK l _bookmark11 投资回报机制7 HYPERLINK l _bookmark12 相关配套安排12 HYPERLINK l _bookmark13 风险分配框架12 HYPERLINK l _bookmark14 第三章 财政责任识别16 HYPERLINK l _bookmark15 股权投资支出责任16 HYPERLINK l _bookmark16 运营补贴支出责任16 HYPERLINK l _bookmark17 承

3、担风险支出责任16 HYPERLINK l _bookmark18 配套投入支出责任17 HYPERLINK l _bookmark19 第四章 财政责任支出测算18 HYPERLINK l _bookmark20 财政股权投资支出测算18 HYPERLINK l _bookmark21 财政运营补贴支出测算18 HYPERLINK l _bookmark22 财政风险承担支出测算23 HYPERLINK l _bookmark23 财政配套投入支出测算23 HYPERLINK l _bookmark24 汇总分析23 HYPERLINK l _bookmark25 第五章 财政承受能力评估2

4、5 HYPERLINK l _bookmark26 财政支出能力评估25 HYPERLINK l _bookmark27 行业领域平衡性评估27 HYPERLINK l _bookmark28 第六章 结论与提示28 HYPERLINK l _bookmark29 报告结论28 HYPERLINK l _bookmark30 提示与建议28某某省某某省某某州市某某区PPP 项目财政承受能力论证报告 PAGE PAGE 9第一章 报告编制方法和依据报告编制方法PPPPPPPPPPPP本项目论证方法主要参考政府和社会资本合作项目财政承受能（201521报告编制依据1、中华人民共和国预算法；2、中共

5、中央关于全面深化改革若干重大问题的决定（2013 年11 月 12 日中国共产党第十八届中央委员会第三次全体会议通过）；3、某某院关于加强城市基础设施建设的意见（国发201336 号）；4、某某院关于加强地方政府性债务管理的意见（国发201443 号）；5、某某院关于深化 HYPERLINK /shiwu/1435949 h 预算管理制度改革的决定（国发201445 号）；6、某某院关于创新重点领域投融资机制鼓励社会投资的指导意见（国发201460 号）；7、财政部关于推广运用政府和社会资本合作模式有关问题的通知（财金201476 号）；8、财政部关于印发政府和社会资本合作模式操作指南（试行）

6、 的通知（财金2014113 号）；9201521 号）；10（国发201551 号）；201690（201692）；（201750 号）；201787）；15、项目可行性研究报告；16、某某省某某州市某某城区 2017 年统计公报。第二章 项目基本情况项目名称本项目名称为“某某省某某州市某某城区城市基础设施提升工程及水系生态治理 PPP 项目”（以下简称“本项目”）。项目实施机构某某城区政府授权某某城区城市管理行政执法局为本项目实施机构， 主要负责项目的识别、准备、采购、监管、移交等工作。具体包括项目立项、环评、实施方案编制与报批、社会资本方的采购招标及项目执行中的绩效考核等工作。项目建设内

7、容BOTTOTOM本项目投资范围主要包括实施机构确定的某某城区范围内部分公园绿化景观建设、马颊岔河和新马颊河橡胶坝建设、开发区污水管网与BOTTOT18O&M项目总投资本项目总投资估算约 64735.06 万元。55,562.069,173.00本投资额仅为项目投资估算，新建项目最终以政府审批通过的项目竣工结算额为准；存量项目投资额以政府审批通过的存量项目资产评估价值为准。项目合作期根据本项目具体情况，合作期总体确定为 17 年。其中，新建项目的建设期 2 年，实际开工日期以政府方发出开工令之日起算。运营期15（8由于项目中农村污水处理设施和存量公园属于已投资建成的设施资产，该部分不存在建设期

8、，项目公司成立后经政府方批准可及时投178 项目运作方式本项目由政府方授权代表与中标人共同组建项目公司，项目公司负责项目的整体融资、建设和运营。BOT一期TOTO&MBOTTOTO&M运作方式详见下图。图：项目运作示意图64,735.06（。1（20）1294720155120%），其中：（1）社会资本出资11652.390%的（2）政府方出资1294.7102（80）51788.0680%投资回报机制1.本项目采用“可行性缺口补助”的回报模式。2.本项目投资收益率及工程造价下浮率项目投资收益率主要考虑我国中央银行五年期长期贷款基准利率、商业银行贷款利率以及社会平均投资收益率、行业收益率等有关

9、因素综合确定。社会平均投资收益率、行业收益率根据国家税务总局企业所得税税源报表统计数据（6%-8%， PPP8.05.39%。本项目经过前期初步询价，比对某某省园林工程与建设施工行业同类标准，暂定本项目内各项工程建筑安装费统一下浮 3%-5%；前述数据具体标准由政府审议通过本方案后，通过招标竞价确定。3、农村污水处理基础需求量基础水量设置的目的在于防范最低需求风险，合理保障项目的运营风险，使得项目自身有可预期的稳定现金流，但实际运营过程中污水处理量仍然可能高于或低于该基本水量。对于低于基础需求量的部分政府以该基础水量作为付费依据，超出该基础水量的部分以实际发50%， 4、项目公司股东回报本项目

10、属于可行性缺口补助的公益项目，在此机制下政府对项目公司收入不具备分红条件，因此政府方在目前条件下暂不考虑参与本项目收益分配。项目运营过程中若有经营内容产生超额收益，则由项目公司股东按股权比例或双方协商的其他方式分配收益。5.政府运营补贴测算公式=70%+30）+运维绩效服务费运营绩效考核系数+委托运营服务费运营绩效考核系数-经营性收入（运营绩效考核系数参考绩效考核方案）（1）可用性服务费可用性服务费是指政府在合作期支付给社会资本完成项目建设投资所获得的收益及回报，其计算公示如下：可用性服务费=A/支付期数（1+合理利润率）（1+折现率）n其中，A 为项目竣工考核且造价下浮后扣除政府出资额的全部

11、建设成本（新建部分），A 或等于存量项目资产转让款（存量部分）；15；合理利润率8%；折现率5.39%（为便于计算，暂定合理利润率8%；折现率 5.39%，最终竞价确定）。n 为折现期数，即 n=1,2,3，17。工程建设成本=建筑安装工程费用+设备购置费+工程建设其他费用+建设期贷款利息。其中： PAGE PAGE 19其中，“建筑安装工程费用”按批准的设计图约定施工内容及范围，和某某省现行有效的工程量清单计价规范、某某省某某州市现行工程计价定额及相应的计价规定（定额中如有区间价值按中值记取）， 结合施工期行政主管部门发布的工程造价信息等确定工程造价。“设备购置费”本项目建设所需一切设备的供

12、应等采购应当符合国家规范和标准及本协议的约定，按竣工结算审定金额计算。“工程建设其他费用”包括但不限于本项目的前期各类报告的编制、论证、评审、评价费用，工程勘察费、设计费、审计费、PPP 咨询费、采购公证费等费用，以及其他根据法律法规、规范计入工程建设其他费用的相关款项。本项目的建设单位管理费、工程一切保险， 附加的第三者责任险等纳入工程建设其他费用。20%。可用性服务费自项目竣工验收通过之日后开始计算。（2）运维绩效服务费年度年度运维绩效服务费=年度运营成本（1+合理利润率）+运维绩效服务费节约奖励金；运维绩效服务费节约奖励金=年度基准运维绩效服务费-年度运营成本（1+合理利润率）50%；运

13、维绩效服务费节约奖励金原则上不为负数。年度运维绩效服务费=年度基准运维绩效服务费合理利润率8%，最终竞价确定。（3）委托运营服务费委托运营服务费=污水处理单价污水处理量政府运营补贴测算公式中的具体指标取值由政府审议通过本方案后，通过公开招标报价确定。（4）经营性收入运营期间，项目公司在政府授权经营范围内对公园市场化经营， 取得的广告收入、停车位收入和绿地认养收入作为项目公司经营性收入，经营性收入据实结算。6.政府运营补贴安排每个会计年度结束后的一个月内，项目公司申请政府方对上一年运营状况进行绩效考核，实施机构根据项目绩效考核管理办法做出考核结果，并根据合同约定计算当年应付费用清单明细，报政府审

14、批后提交财政部门安排支付。可行性缺口补助自项目交工验收通过之日起，每年支付一次。7、政府支付保障根据财政部政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引（201521PPP贴责任纳入某某城区本级财政预算和中长期规划，并提请区人大审批。相关配套安排（一）行政审批手续（二）配套设施本项目经当地发改委批复（经审核的施工图）范围内所有配套设施均由项目公司负责施工建设并达到设计要求，相关费用计入项目总投资；区发改委批复（经审核的施工图）范围外项目所需的道路、供水、排污、供电和通讯配套等配套工程由区政府根据城市规划另行立项建设，相关费用不计入本项目总投资。项目涉及拆迁、地方关系协调、建设临时用地和用水等，政府

15、需落实主体和协助配合。风险分配框架（1）风险分配原则 承担风险的一方应该对该风险具有控制力； 承担风险的一方能够将该风险合理转移； 承担风险的一方对于控制该风险有更大的经济利益或动机； 由该方承担风险最有效率；（2）风险分配基本框架PPP及风险分担框架如下（见下表）：表：政府与社会资本分险分担框架表风险类别政府承担社会资本承担共同承担项目外部风险政治/政策风险政府干预征用/公有化政府信用/政府支付工程建设体制/政策变化政府换届/政府违约法律或税制变化技术要求变更/环保政策变化经济风险宏观经济形势不利通货膨胀因社会资本产生的融资风险利率变化风险类别政府承担社会资本承担共同承担法律风险合同文件冲突

16、劳工争端第三方违约设施所有权管理风险审批延误规划变更非项目公司原因导致的公众反对施工干扰与施工治安保障自然风险气象原因导致项目无法施工或运营地震、灾害等不可抗力其他风险项目唯一性项目内部风险技术风险可行性研究报告不可靠设计不当或缺陷施工技术和方案不合理工艺流程不合理工程质量不达标非技术风险项目组织管理不当进度计划延误征地拆迁风险/土地不可获得政府方导致的施工延误施工安全措施不当风险类别政府承担社会资本承担共同承担工程质量缺陷或事故建设成本超支运营风险设施设备故障或缺陷运营维护成本超支服务质量不达标运营商违约/提前中止安全管理环保不达标收入风险市场收益不足市场需求变化收费变更财政补贴/注资变动第

17、三章 财政责任识别股权投资支出责任股权投资支出责任是指在政府与社会资本共同组建项目公司的情况下，政府承担的股权投资支出责任。如果社会资本单独组建项目公司，政府不承担股权投资支出责任。10.00%股运营补贴支出责任本项目为可行性缺口补助模式，政府承担部分运营补贴支出责任。承担风险支出责任风险承担支出责任是指项目实施方案中政府承担风险带来的财政或有支出责任。通常由政府承担的法律风险、政策风险、最低需求风险以及因政府方原因导致项目合同终止等突发情况，会产生财政或有支出责任本项目中，按照“风险由最适宜的一方来承担”的原则，政府与项目公司合理分配风险。政府在项目生命周期内承担风险详见本报告2.10。3.

18、4 配套投入支出责任配套投入支出责任是指政府提供的项目配套工程等其他投入责任，通常包括土地征收和整理、建设部分项目配套措施、完成项目与现有相关基础设施和公用事业的对接、投资补助、贷款贴息等。本项目配套投入全部计入总投资，政府不承担配套投入支出责任。第四章 财政责任支出测算财政股权投资支出测算当地区政府通过政府公开采购方式遴选出合适的社会投资人.由政府指定的出资单位与社会资本共同出资组建项目公司，其中由社会投资人以货币形式出资 11651.40 万元组建项目公司，持股比例为90.001294.6010.001294.60财政运营补贴支出测算本项目属于可行性缺口补助项目，政府运营补贴计算公式如下：

19、 政府运营补贴=可用性服务费（70%+30%运营绩效考核系数）+运营绩效考核系数+委托运营服务费运营绩效考核 系数-经营性收入1、可用性服务费本项目可用性服务费基于存量项目购入成本和新建项目工程建设成本以及项目必要的合理回报等因素确定。计算公式均是：A/支付期数（1+合理利润率）（1+折现率）n 某某某某省某某州市某某区PPP 项目财政承受能力论证报告表可用性服务费测算指标取值一览表指标定义单位数值A存量工程资产转让成本万元9173.00新建项目竣工考核且造价下浮后扣除政府出资的全部建设成本万元52880.56合理利润率8%折现率5.39%存量项目支付期数年17新建项目支付期数年15n折现期数

20、年1,2，3，17614.17/年-1422.58/1716420.955.399906.844012.64/年-8368.01/89172.575.3951418.98 详见政府运营补贴测算表。2、运维绩效服务费运维绩效服务费计算公式如下：运维绩效服务费=当年运营成本（1+合理利润率）8某某省某某省某某州市某某区PPP 项目财政承受能力论证报告 PAGE PAGE 211.41%=62/年；合作期第三年起，随着新建部分竣工投入运营，运营成本增加， 运维绩效服务费= 794.98 万元/年（1+8%）= 858.57 万元/年。详见政府运营补贴测算表。3、委托运营服务费根据本项目实施方案，委托

21、运营服务费=污水处理单价污水处理量。PPP181.5/105.84158.80/8%的合1.5（1+8%）=1.62/105.84委托运营服务费=污水处理单价污水处理=1.62105.84=171.50 万元/年。四、经营性收入PPP17。5、政府运营补贴测算结果政府运营补贴=可用性服务费（70%+30%运营绩效考核系数）+ 运维绩效服务费运营绩效考核系数+委托运营服务费运营绩效考核系数-经营性收入根据上述章节年度可用性服务费、年度运维绩效服务费、年度委托运营服务费及经营性收入测算结果，不考虑绩效考核影响因素，则902.04935.14元、5415.315668.365935.05171007

22、5.5417 年，累计政府运营补贴为113218.68 万元，以 5.39%折现，现值为 66469.84 万元。详见下表：某某省某某州市某某城区城市基础设施提升工程及水系生态治理 PPP 项目财政承受能力论证报告表：财政运营补贴测算一览表22某某省某某省某某州市某某区PPP 项目财政承受能力论证报告 PAGE PAGE 25财政风险承担支出测算2.1062088.82122.87 /5.391345.78财政配套投入支出测算政府配套投入支出为 0.00 万元。汇总分析根据上述分析结果，本项目财政支出分为三部分，股权性支出、运营补贴支出、风险承担支出，则合作期间内，财政责任支出累计为12072

23、2.40（含或有支出），10652.40表：财政支出数额表单位：万元序号年份政府股权运营补贴风险费用配套投入支出合计12018 年1,294.70902.04122.872319.6122019 年935.14122.871058.0132020 年5415.31122.875538.1842021 年5668.36122.875791.23序号年份政府股权运营补贴风险费用配套投入支出合计52022 年5935.05122.876057.9262023 年6115.01122.876237.8872024 年6411.22122.876534.0982025 年6723.40122.87684

24、6.2792026 年6821.31122.876944.18102027 年7168.04122.877290.92112028 年7533.47122.877656.34122029 年7866.92122.877989.79132030 年8272.80122.878395.67142031 年8700.56122.878823.43152032 年9099.70122.879222.57162033 年9574.82122.879697.69172034 年10075.54122.8710198.41合计1294.70113218.682088.82116602.20第五章 财政承受能

25、力评估财政支出能力评估201521号文件第二十七条“在进行财政支出能力20166%-7采用增量预算法，预计当地区财政一般公共预算支出增长比例为8.0020182034PPP某某省某某州市某某城区城市基础设施提升工程及水系生态治理 PPP 项目财政承受能力论证报告表：推行本 PPP 项目在当地一般公共预算支出占比一览表（单位：万元）序号年份一般公共预算支出增长率本 PPP 项目支出以往 PPP 项目总支出总支出小计（万元）一般公共预算支出占比已实施 PPP 项目拟实施 PPP 项目财政支出PPP某某州市某某城区污水管网 PPP 项目（1）某某州市某某城区城乡教育综合发展PPP 项目（1）某某州市

26、某某城区城乡道路基础设施提升及配套工程 PPP 项目（2）拟实施 PPP 项目财政支出小计12013193,77722014210,4398.60%-32015225,4707.14%-42016238,4545.76%-52017239,1960.31%-62018258,3328.00%2319.612801484625.422109.422389.424709.031.82%72019278,9998.00%1058.0177611028781.7811809.7812585.7813643.794.89%82020301,3188.00%5538.18776106800106801145616994.185.64%92021325,4248.00%5791.23776103328985.4719317.4720093.4725884.707.95%102022351,4588.00%6057.9277699848984.4518968.4519744.4525802.377.34%112023379,5748.00%6237.8877696368983.4118619.4119395.4125633.296.75%122024409,9408.00%6534.0977692888982.3718270.3719046.3725580.466.24%132025442,