财务管理Ⅱ试验报告书

1、学生实验报告课程名称财务管理U实验成绩实验项目名称钱币资本的时间价值细风险估资管理、项目投资、财务解析计、筹批阅教师实验者学号专业班级实验日期一、实验预习报告（实验目的、内容，主要设备、仪器，基本匚原理、实验步骤等）（可加页）实验目的：经过钱币资本的时间价值细风险估计的实验，让学生掌握复利、年金、预付年金、递延年金、永续年金、风险价值的衡量以及风险价值等的计算，及其实质意义。经过对财务解析的实验，让学生掌握短期偿债能力、长远偿债能力、盈利能力以及发展能力相关指标的计算。以此为基础，运用杜邦解析法对企业的综合能力进行解析。经过对筹资管理的实验，让学生掌握权益资本筹资、负债资本筹资等单项筹资方式下

2、的筹资成本以及综合筹资成本。在此基础上认识杠杆原理以及资本成本筹资决策方法。经过项目投资的实验，让学生掌握现金流量的估计，以此为基础进行项目投资决策的评价，从而进行投资决策解析。实验意义：将理论知识与实质操作相结合，让学生对相关理论知识有一个更加全面、详尽深刻的了解；培养学生认真认真、谨言慎行、慎重客观的工作作风和理论联系实践的学习态度；缩短学生从学校到单位、从学生角色到会计人员角色的适应期与调整期。（二）实验内容序号实验项目实验授课内容简介钱币资本的时间价1、钱币的时间价值；1值细风险估计2、风险评估；1、财务解析方法；2财务解析2、财务指标解析；3、财务情况综合解析1、权益资本筹资；3筹资

3、管理2、负债资本筹资；3、资本成本4、杠杆原理及资本成本的筹资决策1、现金流量的估计4项目投资2、敬羡投资决策的议论方法3、项目投资决策解析（三）主要设备、仪器网中网财会软件之财务管理实训授课平台模块网址：实验题目、案例以及背景资料一一指导教师提前编写并录入相应模块（四）实验基根源理资本或资本的钱币，投入生产或流通领域此后，就会带来收益。资本所拥有的这种随时间增值的能力，被称为资本的时间价值。所以，资本的时间价值原理实质上是人们对资本或资本与其带来的价值增殖之间关系的一种认识。财务解析以财务报表中的数据为基础，对企业的短期偿债能力、长远偿债能力、盈利能力以及发展能力相关指标的计算结合运用杜邦解

4、析法对企业的综合能力进行解析。以资本的时间价值为基础，结合来计算企业的资本成本，来选择企业的最优资本结构。（五）实验步骤登陆上述网址，点击财务管理实训授课平台模块进入；以学生自己姓名作为用户名，初始口令为“123456”进入学生界面，更正口令；3.进入“财务管理（单项）”，进行钱币资本的时间价值细风险估计、财务解析、筹资管理和项目投资解析的实验；实验达成，点击数据保存，并点击提交；5?将自己所做实验环节进行下载并打印，粘贴于本实验报告中相应地址。（六）实验条件1）网中网财会软件之财务管理（单项）模块2）网址：（3）实验题目、案例以及背景资料一一指导教师提前编写并录入相应模块（七）实验指导学生独

5、立达成，指导教师可就实验软件使用方面恩赐指导，实验过程中，指导教师一般不恩赐专业知识方面的指导二、实验过程记录及实验结果解析（包括实验过程、数据记录、实验现象等）（可加页）（格式要求：小四、宋体、1.5倍行距）1、钱币资本的时间价值细风险估计钱币的时间价图1此题是关于单利和复利的比较计算问题，在进行计算前第一要理解单利复利计算的差异，单利是指只对初始本金计算利息，计息基础不变，当利率不变时，每期利息相同。复利是指不但本金要计算利息，即平时所说的“利上滚利”，正确区分了单利复利问题，其计算就会特别简单。自然在计算时也要认真认真才能得出正确的结果。图2此题是复利终值计算问题。在计算前第一要铭记复利

6、终值的计算公式，要记清楚复利终值系数的表达方式即（F/P,i,n）,并弄懂如何在复利终值系数表中找到题中需要的复利终值系数，并判断n的取值，再经过认真认真的计算就能得出题目需要的复利终值。图3此题是一般年金终值计算问题。在做此种类题时第一要判断是先付年金还是后付年金，能够画一个时间轴来辅助判断，自然还要确定存款的年限n及A,依照题中所给资料来获取年复利率，尔后依照一般年金终值计算公式来计算一般年金终值。图4此题是年资本回收额的计算问题。要求每年年关应最少领取多少金额的现金才能保证参与该项保险是划算的，依照题中所给的公式P=A*（P/A,i,n），及其投资额的现值，保证领取限时来计算A的值，若保

7、险中所供应的可领取现金少于A则说明这个保险是不划算的，反之则是划算的。图5此题是关于预付年金现值的问题。依照题中的分期付款买卖协议来获取相关的年限n、年金A及相关的利率，依照年限及相关的利率来确定年金现值系数，再依照公式来求出其现值。图6此题是递延年金现值计算问题。依照公式P1=A*（P/A,i,n）-及题中给出的A的值i的值及n的值来计算P1,再依照P2=P1*（P/F,i,m）计算出P2的值，在计算过程中要认真计算否则1-1-1-1-111-11-1-1-1-V/-1-1*-,|11.-1*1f.|一、亠、.|-r.?图7此题也是递延年金现值的计算。依照借款合同中所给的信息找到所需要的利率

8、，年限及每年的还款额等，在详尽进行计算前画一条时间轴从而确定详尽的年限问题，再经过一系列的计算公式计算出其借款金额的现值。图8这是一道关于永续年金现值计算的题目。依照题中所给信息计算出每年需要付给学生的奖学金金额。再由题中所给的年最低酬金率i及永续年金现值计算公式P=A/i,计算出2009年一次性存入金额P。在计算时要认真认真，在搜寻题中所需要信息时要耐心沉稳。风险估价图9此题是关于风险含义的题目。风险是客观存在的，做财务管理工作不能够不考虑风险问题。在我们平时生活中也会存在这样那样的风险。图10这题是关于标准差计算的问题。在计算标准差从前第一要计算出希望酬金率，这就要求我们铭记希望酬金率的计

9、算公式，再依照希望酬金率计算出标准差。要时刻牢记标准差与方差的差异。图11这题是关于股票风险酬金率的计算。依照标准差和希望酬金率计算出标准离差率，再根据公式，风险酬金率二标准离差率*风险价值系数计算出风险酬金率，诚然此题较为简单但是需要我们熟练运用相关公式并认真计算。图12这题是关于项目酬金率的计算。主若是观察我们对风险酬金率计算公式的掌握即投资报酬率-无风险酬金率+风险酬金率，则风险酬金率-投资酬金率-无风险酬金率。依照风险报酬率=投资酬金率-无风险酬金率即可计算出项目的风险酬金率。、财务解析图1这题是关于绝对数增减变动解析，绝对数比较解析及百分比增减变动解析的这三种方法的鉴识，要正确区分绝

10、对数与相对数的差异及相对数与百分比之间的关系。再依照比较财富负债表中的信息来填与比较解析运用表。图2此题是因素解析法单价和销量的影响。诵过分别控制单价和销量来看单价和销量对销售额的影响-此题中运用了统计学相关知识-这也给我们一些启示要将我们所学的知识交融贯通，这样才能学得更好学得更精。图3此题主要观察产权比率和权益乘数的计算。要时刻铭记产权比率公式即产权比率=负债总额/股东权益总数*100%,权益乘数二财富总数/股东权益总数*100%依照这两个公式及题中所给的信息可以很简单填写相关项目。图4此题是关于固定财富运用现状的解析。直接依照固定财富增减变化表中的信息来填写固定财富运用现状表。在进行计算

11、时要耐心认真，在计算达成后要认真解析所获取的百分比，从而得出相应的结论。图5此题是关于上市企业财务指标的计算。依照题头及南记股份有限企业2008年度收益分配推行通知中所供应的信息来计算表中所需要的项目，在计算过程中要注意每股收益每股股利及市盈率三者之间的关系。图6此题是关于杜邦解析法基本作用的核查。能够由书本上找到相关知识点。这题是多项选择题要注意采用消除法进行解析。同时也给我们以警示要熟悉课本知识，侧重基础不能够一味的去钻偏题难题。图7此题是关于杜邦解析法实质运用问题。要注意净财富收益率、总财富收益率、销售净利率、总财富周转率、权益乘数的计算公式，同时要注意净财富收益率=总财富收益率*权益乘

12、数，权益乘数二销售净利率*总财富周转率等公式，再依照题目中的背景资料中的相关数据来计算相关计算项目。图8此题是关于权益净利率、总财富收益率的变化因素解析。要注意权益净利率、总财富收益率以及权益乘数之间的关系及销售净利率、总财富净利率、总财富周转率之间的关系，熟记这些量之间的关系，再依照背景资料中的相关数据问题就能很快获取解决。图9一此题是关干销售净利率变化原因的解析。销售净利率=净收益/销售收入，而其中的净收益会碰到营业成本、销售花销率、营业税金及附加等因素的影响，在进行解析时要注意控制变量，掌握这些基础知识后再依照题中所给的背景资料很简单获取相应的计算结果，也能够看清楚哪些因素对销售净利率的

13、影响较大。图10此题是关于权益净利率的计算的问题。在做此题时需要熟记相关的公式依照这些公式及背景资料中的相关数据来进行计算，要正确区分哪些数据属于哪些年，再经过认真认真的计算就能得出正确的结果。、筹资管理图1此题是关于筹资看法的题目。筹资的方式平时有两种：一刊行股票，二借款。此题中银行转账显然是不属于这两种方式中的任何一种，刊行股票、银行存贷、融资租借属于融资行为。图2此题是关于权益资本的分类。由图可看出期中三部分是个人投入即属于吸取直接投资，另一部分是刊行股票2000万股得来的即属于股票筹资。图3此题是关于权益资本运用问题。吸取直接投资即为投资者直接投入。也就说明一个企业有几个老板，所以企业

14、控制权简单分别。由于投资者参加企业分红所以资本成本比较高，因此此题应入选AB选项。图4此题是关于短期借款筹资周转信贷协议的问题。直接依照题中所给信息依照借入资本计算表中的提示来计算即可。这题也给我们以提示在实质借款时要认真解析借款合同中的相关条款看其实质利率终究是多少再来做出决定。图5此题是关于短期借款筹资补偿余额问题。依照题头所给信息计算出实质利息及实质可用借款额即可求出实质利率。在实质借款时要注意借款的实质利率省得受骗受骗。图6此题是关于商业信用筹资折扣率的计算。直接依照题头所给信息填写即可。这种商业信用筹资折扣在实质交易过程中获取了广泛的运用，在决定放弃现金折扣时必然要慎重考虑其资本成本

15、。图7此题是关于融资租借筹资租借种类的判断。这些均属于融资租借的特点，在学习过程中要注意基础知识的累计，这样我们的知识才能学得最扎实，自然也要将学过的各科知识交融贯诵-活学活用。图8此题是关于资本成本的种类和运用的问题。是书本上介绍的相关知识，资本成本的种类包括个别资本成本、加权平均资本成本及边缘成本。要清楚记得相关的看法及主要运用省得在实质运用过程中弄混而以致决策失误。图9此题是关于个别资本成本的计算问题。贷款实质利率=贷款年利率/（1-补偿性余额），依照这个公式加上题头所给信息即可求出该贷款实质利率。图10此题是关于经营杠杆原理的题目。期中经营杠杆与经营风险关系很大所以C是错误的，依照书本

16、上的相关知识可知ABD是正确的。在学习过程中必然要弄清楚基本定义，只有这样才能做出正确的决策。图11盈亏平衡点又称零收益点、保本点、盈亏临界点、损益分歧点、收益转折点。平时是指所有销售收入等于所有成本时（销售收入线与总成本线的交点）的产量,在计算此题时需要注意单位边缘贡献，单位边缘贡献=单价-单位变动成本，此后再算出盈亏平衡点的销售量。图12此题是关于财务杠杆的基本看法的多项选择题，在观察我们的基本知识可否扎实，我们在做这个题时要认真阅读题目，认识此题目所讲的内涵在作出判断是做对此题的要点，同时我们要牢记这是多项选择题，即即是一道基础知识的题目，但是要认真对待。图13财务杠杆系数的计算公式为：

17、DFL=QEPS/EPS）/（EBIT/EBIT）式中：DFL为财务杠杆系数；EPS是一般股每股收益变动额；EPS为变动前一般股每股收益；EBIT为息税前收益变动额；EBIT为变动前的息税前收益，我们认真观察过程答案可否正确再做出结论。图14本实训是关于杠杆问题的综合计算解析问题，在做这道题时需要注意的问题有明确不相同杠杆问题的计算公式。此后与此题目所给的计算结果进行比较，这是一道判断题，在做题时需要我们有足够的耐心，必然能够掌握各种杠杆之间的不相同点才能做出争取的判断。、图1该题是关于营运资本管理中的现金管理问题，此题是关于现金拥有的动机的选择题，其中现金拥有的动机有交易动机预防动机和投灵巧

18、机，这是基础知识要求我们平时注意知识的积累，这样在做题时就会特别轻松，但是做这种题型时要十分认真，这是个多项选择题一不小心就会出错。要善于运用消除法。图2此题是关于关于营运资本管理中的现金拥有成本问题-在做这个实训时需要注意并且了解现金拥有成本包括的内容，它包括机遇成本、管理成本和变换成本以及短缺成本。明确了它的内容此后，理解这些后再来做题。做这种题型时要十分认真，这是个多项选择题一不小心就会出错，所以要格外注意。图3本实训观察的是存货模式下的现金拥有量的计算问题，在进行实训时，需要我们认识成本模式确定现金拥有量的影响因素为机遇成本和变换成本，我们的目的就是同时使两者最低。计算公式为TC(Q)=Q/2XK+T/QXF。我们要经过平时的积累来认识详尽公式的含义。图4本实训主要观察在考虑机遇成本、短缺成本和总成本的情况下最正确的现金拥有量，在进行计算时，由于数额比较大、较为复杂，所以在做实训时要耐心和认真，不能够急躁，若是急