工程经济学课件

1、Engineering Economics工程经济学课程简介课程性质本课主要是面向理工科类学生的一门有关项目投资经济分析和评价的专业基础课程，是为适应市场经济的需要产生的一门技术科学和经济科学相互渗透的边缘学科。教学目标 能够解决实际的工程经济问题，使知识结构更加适应市场经济的需要。 能够掌握经济分析思想和投资决策的系统分析方法；能够对不同的投资方案进行分析比较并作出投资决策。工程技术学工程经济学经济学应用经济学工程经济学工程经济学是一门技术学与经济学交叉的学科，它是应用经济学的一个分支。本课程主要内容：第一章 绪论第二章 现金流量和资金的时间价值第四章 工程项目经济评价方法第五章 风险分析与

2、不确定性分析第六章 工程项目可行性研究第七章 工程项目财务评价第八章 工程项目费用效益分析第三章 投资、成本、收入与利润第一章 绪 论1.1 工程经济学的概念1.2工程经济学的产生和发展过程1.3工程经济分析的基本原则1.4工程经济分析的程序1.1 工程经济学的概念工程活动的四要素活动主体活动目标实施活动的环境活动的效果 人类社会的一个基本任务，就是要根据对客观世界运动变化规律的认识，对自身的活动进行有效的规划、组织、协调和控制，最大限度地提高工程经济活动的价值，降低或消除负面影响。对经济的理解： 工程经济学中“经济 ”一词，是一种狭义的概念，即指节约和节省的意思，要求以最少的投入获得最大的产

3、出。1.2 工程经济学的产生和发展过程工程项目方案的有效性技术上可行经济上合理 产生背景：随着科学技术的飞速发展，为了用有限的资源来满足人们的需要，可能采用的工程技术方案越来越多。怎样以经济效果为标准把许多技术上可行的方案互相比较，作出评价，从中选择最优方案的问题，就越来越突出，越来越复杂。工程经济学这门学科就是在这样的背景下产生的。 近十几年来，西方工程经济学出现了宏观化研究的趋势，如能源问题、环境问题、资源开发利用问题，国家的经济制度与政策问题，以及可持续发展问题等宏观问题成为当代工程经济学研究的新内容。 近代工程经济学的发展侧重于用概率方法进行风险性、不确定性的新方法研究，以及对非经济因

4、素的研究。3、工程经济分析的重点是科学预见活动的结果4、工程经济分析是对工程经济活动的系统评价5、满足可比条件是技术方案比较的前提1、工程经济分析的目的是提高工程经济活动的经济效果2、技术与经济之间是对立统一的辨证关系1.4 工程经济分析的方法程序如何学习工程经济学？掌握概念熟悉方法结合实际本课程主要内容：第一章 绪论第二章 现金流量和资金的时间价值第九章 价值工程第四章 工程项目经济评价方法第五章 风险分析与不确定性分析第六章 工程项目可行性研究第七章 工程项目财务评价第八章 工程项目国民经济评价第三章 投资、成本、收入与利润第二章 现金流量和资金的时间价值2.1 现金流量2.2 资金的时间

5、价值 2.3 资金的等值计算及应用系统流出流入2.1 现金流量对象序号 年份项目合计建设期投产期达到设计生产能力期1234561011.11.21.31.422.12.22.32.42.53生产负荷（%）现金流入营业收入补贴收入回收固定资产余值回收流动资金现金流出建设投资流动资金经营成本营业税金及附加维护运营投资净现金流量（1-2）148683.90144552.00972.943158.95123552.5019143.453158.95100172.571077.5311486.0711486.07-11486.077657.387657.38-7657.387013314.0013314

6、.0012305.312354.499851.5799.251008.699017118.0017118.0012652.83537.6611987.57127.604465.1710019020.0019020.0013464.15266.8013055.57141.785555.8510019020.0019020.0013197.350.0013055.57141.785822.6510023151.9019020.00972.943158.9513197.350.0013055.57141.789954.56某项目投资现金流量表 单位：万元 现金流量表两种处理方法：规定现金流入（收益）

7、标示在年（期）末,而现金流出（投资）标示在年（期）初。以计息期末为现金流量的时点，无论现金的流入还是流出均标示在年（期）末.通常规定 例 现有一项目,其现金流量为:第一年末支付1000万元,第二年末支付1500万元,第三年收益200万元,第四年收益300万元,第五年收益400万元,第六年到第十年每年收益500万元,第十一年收益450万元,第十二年收益400万元,第十三年收益350万元,第十四年收益450万元.设年利率为12%,求:(1)现值;(2)终值;(3)第二年末项目的等值.2.2 资金的时间价值 Why要研究资金的时间价值 What是资金的时间价值How 计算资金的时间价值研究资金时间价

8、值的必要性 另有两个方案C、D，其他条件相同，仅现金流量不同，如图所示。（单位：万元）0213456600C方案3003003000213456300D方案300300300300应该选用哪个方案？ 点评：项目由货币的支出和收入产生的经济效益不仅与货币量的大小有关系，而且与发生的时间有关。要正确评价工程项目技术方案的经济效果，就不能忽略时间因素，就必须研究资金的时间价值及其计算。研究资金时间价值的必要性资金时间价值的概念资金时间价值的概念G(资金）W(厂房、设备、原材料、燃料、招聘对象）P（新产品）G(资金）P本金；F还本付息总额 ；I利息；I= F-P在借贷过程中，债务人支付给债权人 的超过

9、原借款本金的部分。利率就是在一定时间内，利息占原投入资金的比率，通常用百分数表示。i利率； It单位时间内的利息； P本金；利息利率影响利率高低的因素借出资本的期限长短。通货膨胀率。银行所承担的贷款风险。金融市场上借贷资本的供求情况。社会平均利润率。利息和利率在工程经济活动中的作用利息和利率是筹集资金进行投资的动力。利息促进企业加强经济核算，节约使用资金。是国家管理经济的重要杠杆。是金融企业经济发展的重要条件。单利法复利法利息的计算方法第1年末本利和F1=P+Pi=P(1+i)第2年末本利和F2=F1+Pi=P(1+i)+Pi =P(1+i)2第3年末本利和F3=F2+Pi=P(1+i)2+P

10、i =P(1+i)3.第n年末本利和F3=Fn-1+Pi=P(1+i)n-1+Pi =P(1+i)n案例1 投资理财 假定一位年轻人，从现在开始每年存下1.4万元投资，如此持续40年，平均每年有20%的投资收益率，按复利计算,请猜想40年后，他能积累多少财富？ 案例2 换钱游戏合计超过1073万元，眼前的事实你相信吗？限（2-10）（1）（2-11）（2）-n-52、多次支付类型 多次支付是现金流量在多个时点发生，而不是集中在某一个时点上。如果用At表示第 t期末发生的现金流量大小，可正可负，用逐个折现的方法，可将多次现金流量换算成现值P和终值F。0A212A1A3A4i34An-2An-1A

11、nn-2n-1nP=？F=?等额支付等差支付等比支付多次支付等额系列一次支付情况多次支付情况复利计算公式等差系列等比系列复利计算公式（2-20）（1）课堂讨论： 假定一位年轻人，从现在开始每年存下1.4万元投资，如此持续40年，平均每年有20%的投资收益率，复利计息，请猜想40年后，他能积累多少财富？（2-26）（2）（2-21）（3）（2-23）（4）复利计算公式等额支付等差支付等比支付多次支付* 等差系列012A1+GA1A1+2G3A1+(n-2)GA1+(n-1)Gn-1nFP假定一个现金流量如图所示，求现值P和终值F。012A1+GA1A1+2G3A1+(n-2)GA1+(n-1)G

12、n-1n0A1123n-1n012G2G3(n-2)G(n-1)Gn-1nFA1FGFPPA1PG012G2G3(n-2)G(n-1)Gn-1nPGFG012G2G3(n-2)G(n-1)Gn-1n012AG3n-1n012A3n-1nA1AG012A1+GA1A1+2G3A1+(n-2)GA1+(n-1)Gn-1n例 现有如下现金流量所示，设i=10%,复利计算，试计算其现值、终值、年金。0123456800750700650600550解：A=A1-AGP=A(P/A,i,n)F=A(F/A,i,n)=688.8(F/A,10%,6)=688.8*7.7156=5314.51=800-50

13、*2.224=688.8=800-50(A/G,10%,6)=A1-G(A/G,i,n)=688.8(P/A,10%,6)=688.8*4.3553=2999.93*等比系列现金流量012A1（1+j)A1A1(1+j)23A1(1+j)n-2A1(1+j)n-1n-1n代入式可得012n-1nFAP 某工程项目现金流量情况如图所示，利率i=8%，求该项目现值、终值。012345678910121150407050解、P=-50=-50-50*2.577+(40+70*4.623)*0.735+50*1.783*0.4632=129.694+50(P/A,8%,2)(P/F,8%,10)+40

14、+70(P/A,8%,6)(P/F,8%,4)-50(P/A,8%,3)示例012345678910121150407050F=-50(F/P,8%,12)=326.429+50(F/A,8%,2)+40+70(P/A,8%,6)(F/P,8%,8)-50(F/A,8%,3)(F/P,8%,9)或 F=P(F/P,8%,12)=129.694*2.51817=327分析两种理财方案第一个理财方案是:从20岁开始,每年末存款10000元,一直存到30岁,年收益率7%,在60岁时取出来作为养老金。第二个理财方案是:从30岁开始,每年存款10000元,一直存到60岁,年收益率7%,在60岁时取出来作

15、为养老金。按复利计息，请分析两种方案分别在60岁时取出的养老金额是多少?思考题1:名义利率和实际利率思考：如果知道月利率为1%，一年计息12次，请问年利率为多少？ 在实际经济活动中，计息周期有年、季、月、日等多种形式，但在复利计算中，利率周期通常以年为单位，它可以与计息周期相同，也可以不同。当利率周期与计息周期不一致时，就出现了名义利率和实际利率的概念。1）按单利计算r=I/P=mPi/P=mi或i=r/m已知计息周期利率为i, 一个利率周期内计息m次，求利率周期利率？ 所谓名义利率，是指计息周期利率i乘以一个利率周期内的计息周期数m所得的利率周期利率。名义利率设一个利率周期初有资金P, 2）

16、按复利计算根据一次支付终值公式，得该利率周期内的本利和F，即由此可见，有效利率和名义利率的关系实质上与复利和单利的关系一样。再根据利率的定义可得该利率周期的实际利率，即有效利率为：根据利息的定义可得该利率周期的利息I为：名义利率和实际利率关系式【例】 现有年名义利率r=10%，则以年、半年、季、月、日计息的年有效利率如表所示。 年名义利率（r）计息期年计息次数（m）计息期利率 年有效利率10%年110%10%半年25%10.25%季42.5%10.38%月120.833%10.46%日3650.0274%10.51%说明：在工程经济分析中，如果项目方案的计息周期与利率周期不同，就不能简单地使用

17、名义利率来评价，而必须换算成实际利率进行评价，否则会得出不正确结论。 在复利计算中，当利率周期与计息周期不一致时，就出现了名义利率和实际利率的概念。注意mm 例 年利率为12%，每季度计息一次，年初存款50万元，年末本利和为多少？年末本利和为：ieff=(1+12%/4)4-1=12.55%解：年实际利率为F=P（1+i)=50*(1+12.55%)=56.275(万元）思考题2: 假如某人现购房需要商业性贷款50万元,打算按照每月等额本息法还贷,2012年7月6日央行公布的5年以上贷款基准利率为6.55%,请分析他贷款期限分别是10年,20年,30年三种情况下的每月还款数额、总还款数额和总还

18、款利息额分别是多少？2.3 资金等值计算及应用思考： 不同时点上发生的数额相等的资金是否价值一样？ 如果考虑资金的时间价值，不同时点发生的现金流量能否直接相加减？资金等值的概念 在不同时期、不同数额但其“价值等效”的资金称为等值，又叫等效值。资金等值资金等值计算公式和复利计算公式的形式是相同的。等值基本公式相互关系如图所示。01nPF54326等值基本公式相互关系示意图A 某工程项目现金流量情况如图所示，利率i=8%，求该项目现值、终值、第四年末项目的等值资金。012345678910121150407050解、P=-50=-50-50*2.577+(40+70*4.623)*0.735+50

19、*1.783*0.4632=129.694+50(P/A,8%,2)(P/F,8%,10)+40+70(P/A,8%,6)(P/F,8%,4)-50(P/A,8%,3)示例1012345678910121150407050F=-50(F/P,8%,12)=326.429+50(F/A,8%,2)+40+70(P/A,8%,6)(F/P,8%,8)-50(F/A,8%,3)(F/P,8%,9)或 F=P(F/P,8%,12)=129.694*2.51817=327Y4=P（F/P，8%，4）=129.69*1.36049=176.37 某人现在存款1000元，年利率10%，计息周期为半年，复利计

20、息。问五年末存款金额为多少？示例2例2-12P=1000F=？05（年） 解：（1）按年实际利率计算 ieff=(1+10%/2)2-1=10.25% 则 F=1000（F/10.25%,5)=10001.625=1629.5(元） （2）按计息期利率计算 F=1000（F/P，10%/2，25）=1000（F/P，5%，10） =1000*1.6289=1628.9(元） 某人每半年存款1000元，年利率8%，每季计息一次，复利计息。问五年末存款金额为多少？解：现金流量如图所示。A=1000F=？012345（年）计息期利率半年期实际利率则 F=1000（F/A，4.04%,10)=1000

21、*12.029=12029i季=r/m=8%/4=2%ieff半=(1+2%)2-1=4.04%示例3例2-1302234567891011121001502007018080(半年)1(月)A1A2示例4例2-14 付款情况如图所示,年利率为8%,半年计息一次,复利计息,计息期内的收付款利息按单利计算,问年末金额多少? 某人每月存款100元，期限一年，年率8%，每季计息一次，复利计息。计息期内按复利计算。问年末他的存款金额有多少？012345678910121110024（季）（月）13计息期利率（即季度实际利率）i季=8%/4=2%解：根据题意绘制现金流量图如下。 运用实际利率公式计算收付

22、期月利率如下：从而i季=(1+r季/3)3-1解得 r季=1.9868%则 i月= i季/3=0.6623%,F=100(F/A, 0.6623%, 12)=100*12.4469=1244.69示例5例2-15本课程主要内容：第一章 绪论第二章 现金流量和资金的时间价值第九章 价值工程第四章 工程项目经济评价方法第五章 风险分析与不确定性分析第六章 工程项目可行性研究第七章 工程项目财务评价第八章 工程项目国民经济评价第三章 投资、成本、收入与利润第十章 工程项目后评价第三章 投资、成本、收入与利润3.1 工程项目投资3.2 工程项目运营期成本费用 3.3 营业收入和营业税金及附加3.4 利

23、润3.1 工程项目投资一、有哪些费用构成？二、如何进行投资估算？三、形成什么资产？ 建设期借款利息建设工程总投资建设投资流动资金 设备及工器具购置费用 建筑安装工程费用 工程建设其他费用预备费涨价预备费工程费用基本预备费项目建设期间和筹建期间所花费的全部费用指项目建成后在生产过程处于生产和流通领域、供周转使用的资金一、工程项目投资有哪些费用构成?设备原价设备运杂费 包装和包装材料费运输费装卸费 采购及仓库保管费设备工器具投资设备购置费 工器具及生产家具购置费设备工器具投资构成 建设期借款利息建设工程总投资建设投资流动资金 设备及工器具购置费用 建筑安装工程费用 工程建设其他费用预备费涨价预备费

24、工程费用基本预备费一、工程项目投资有哪些费用构成?建筑安装工程费直接费间接费利润税金直接工程费措施费人工费材料费施工机械使用费环境保护费文明施工费安全施工费临时设施费夜间施工费二次搬运费大型机械设备进出场及按拆费混凝土模板及支架费脚手架费已完工程及设备保护费施工排水、降水费规费企业管理费工程排污费社会保障费住房公积金危险作业以外伤害保险管理人员工资办公费差旅交通费固定资产使用费工具用具使用费劳动保险费工会经费职工教育经费财产保险费财务费税金其他 建设期借款利息建设工程总投资建设投资流动资金 设备及工器具购置费用 建筑安装工程费用 工程建设其他费用预备费涨价预备费工程费用基本预备费一、工程项目投

25、资有哪些费用构成? 建设期借款利息建设工程总投资建设投资流动资金 设备及工器具购置费用 建筑安装工程费用 工程建设其他费用预备费涨价预备费工程费用基本预备费一、工程项目投资有哪些费用构成?1、基本预备费基本预备费是指在项目实施中可能发生的难以预料的支出，需要预先预留的费用，又称不可预见费。主要指设计变更及施工过程可能增加工程量的费用。计算公式为： 基本预备费=（设备及工器具购置费+建筑安装费+工程建设其他费）基本预备费率2、涨价预备费涨价预备费是对建设工期较长的项目，由于在建设期内可能发生材料、设备、人工等价格上涨引起投资增加，工程建设其他费用调整，利率、汇率调整等，需要事先预留的费用，亦称价

26、格变动不可预见费。以建筑安装工程费、设备工器具购置费之和为计算基数。计算公式为：式中，PC涨价预备费 It第t年的建筑安装工程费、设备及工器具购置费之和 n建设期 f建设期价格上涨指数（政府部门有规定的按规定执行，没有规定的由可行性研究人员预测）示例 某建设工程在建设期初的建筑安装工程费和设备工器具购置费为45000万元。按本项目实施进度计划，项目建设期为3年，投资分年使用比例为：第一年25%，第二年55%，第三年20%，投资在每年平均支用，建设期内预计年平均价格总水平上涨率为5%。建设期借款利息为1395万元，建设工程其他费用为3860万元，基本预备费率为10%。试估算该项目的建设投资。解:

27、 (1)计算项目的涨价预备费第一年末涨价预备费:第二年末涨价预备费:45000*55%*(1+0.05)1+1/2-1=1879.26（万元）第三年末涨价预备费：45000*20%*(1+0.05)2+1/2-1=1167.54(万元)该项目建设期的涨价预备费: 277.82+1879.26+1167.54=3324.62(万元)(2) 计算项目的建设投资 建设投资=建筑安装工程费1+设备工器具购置费2+建设工程其他费用3+基本预备费4+涨价预备费5+建设期贷款利息6 =45000+3860+(45000+3860)10%+1395+3324.62 =58465.62(万元)45000*25%

28、*(1+0.05)1/2 -1=277.82（万元） 建设期借款利息建设工程总投资建设投资流动资金 设备及工器具购置费用 建筑安装工程费用 工程建设其他费用预备费涨价预备费工程费用基本预备费一、工程项目投资有哪些费用构成?当建设期用自有资金按期支付利息时,直接采用年名义利率按单利计算各年建设期利息,其计算公式为:各年应计利息 =（本年初借款本金累计+本年借 款/2） 年名义利率当建设期未能付息时,建设期各年利息采用复利方式计息,其计算公式为:各年应计利息 =（本年初借款本息累计+本年借 款/2） 年实际利率示例某建设项目，建设期为3年，共向银行贷款1300万元，贷款时间为：第一年300万元，第

29、二年600万元，第三年400万元。年实际利率为6%，用复利法计算建设期借款利息。解：在建设期，各年利息为：第一年应计利息=第二年应计利息= 第三年应计利息=（300+9+600+36.54+1/2400)6% =68.73（万元） 建设期利息总和为:9+36.54+68.73=114.27万元。1/2 3006%= 9（万元）（300+9+1/2600）6% =36.54（万元） 建设期借款利息建设工程总投资建设投资流动资金 设备及工器具购置费用 建筑安装工程费用 工程建设其他费用预备费涨价预备费工程费用基本预备费一、工程项目投资有哪些费用构成? 建设期借款利息建设工程总投资建设投资流动资金

30、设备及工器具购置费用 建筑安装工程费用 工程建设其他费用预备费涨价预备费工程费用基本预备费一、工程项目投资有哪些费用构成? 建设期借款利息建设工程总投资建设投资流动资金 设备及工器具购置费用 建筑安装工程费用 工程建设其他费用预备费涨价预备费工程费用基本预备费 二、 工程项目投资如何估算?建设投资流动资金投资概略估算法详细估算法1、生产能力指数法该法利用已经建成项目的投资额或其设备投资额，估算同类而不同生产规模的项目投资或其设备投资的方法，公式：（）nCf_拟建项目或装置的投资额；已建同类项目或装置的投资额；拟建项目的生产能力；已建同类项目的生产能力；Cf价格调整系数； n生产能力指数n是一个

31、关键因素。不同行业、性质、工艺流程、建设水平、生产率水平的项目，应取不同的指数值。 建设投资概略估算方法2、资金周转率法 这是一种国际上普遍使用的方法，它从资金周转的定义出发测算出建设投资的一种方法。当资金周转率为已知时，则：拟建项目总投资；产品年产量；产品单价；资金周转率已建项目的年销售总额已建项目的总投资 建设投资概算略估算方法3、比例估算法 以拟建项目的设备费为基数，根据已建成的同类项目的建筑安装工程费和其他费用等占设备价值的百分比，求出相应的建筑安装工程及其他有关费用，其总和即为拟建项目的投资额 （f1P1+f2P2+f3P3)+I根据设备清单按现行价格计算的设备费的总和；表示已建项目

32、中的建筑、安装及其他工程费用分别占设备费用的百分比；f1;f2；f3表示由于时间因素引起的定额、价格、费用标准等变化的综合调整系数；拟建项目的其他费用。 建设投资概略估算方法4、单元指标估算法 单位指标指每个估算单位的建设投资额。如： 饭店单位客房投资指标； 医院每个床位投资指标； 钢铁厂每吨钢投资指标； 民用建筑单位面积或单位体积投资指标。 建设投资概略估算方法 建设期借款利息建设工程总投资建设投资流动资金 设备及工器具购置费用 建筑安装工程费用 工程建设其他费用预备费涨价预备费工程费用基本预备费建设投资详细估算方法1、设备及工器具购置费用估算国内设备和进口设备的购置费应分别估算。国内设备购

33、置费=设备出厂价+运杂费 进口设备到岸价（CIF）=离岸价（FOB）+国外运费+国外运输保险费。工器具购置费一般按占设备费的一定比例计取。2、建筑工程费估算（1）单位建筑工程投资估算法 该方法是以单位建筑工程量投资乘以建筑工程总量计算建筑工程投资。（2）概算指标投资估算法采用这种方法，应有较为详细的基础数据和工程资料。 建设投资详细估算方法3、安装工程费用估算 安装工成费用通常按行业或专业机构发布的安装工程定额、取费标准和指标估算投资安装工程费=设备原价*安装费率安装工程费=设备吨位*每吨安装费安装工程费=安装工程实物量*安装费用标准4、工程建设其他费用估算工程建设其他费用按各项费用科目的费率

34、或者取费标准估算。5、基本预备费用估算基本预备费=（设备及工器具购置费+建筑安装费+工程建设其他费）基本预备费率6、涨价预备费估算以建筑安装工程费、设备工器具购置费之和为计算基数。计算公式为： 建设投资估算表 单位：万元 表8-9序号工程或费用名称估算价值占总值比（%）建筑工程设备费用安装工程其他费用总值其中外汇（万美元）11.11.21.31.41.51.61.71.8234工程费用主要生产项目其中：外汇辅助生产车间公用工程环境保护工程总图运输厂区服务性工程生活福利工程厂外工程工程建设其他费用其中：土地费用预备费用建设投资合计（1+2+3）比例（%）1559.25463.30172.3520

35、2.0583.2523.40117.90496.801559.25810048.957849.35706.22473.401119.60495.00111.6010048.95533892.953294.00198.1122.95457.65101.2517.103892.95200.001368.90600.002273.403642.301915501.1511606.85904.32668.701779.30679.50135.00117.90496.8017.101368.90600.002273.4019143.45100904.32174.621078.9481712100建设投资

36、流动资金投资概略估算法详细估算法按建设投资的一定比例估算。按经营成本的一定比例估算。按年营业收入的一定比例估算。按单位产量占用流动资金的比例估算流动资金概略估算 流动资金=流动资产- 流动负债其中 流动资产=应收帐款1+预付帐款2+存货3+现金4 流动负债=应付帐款5+预收帐款6 流动资金详细估算应收帐款1=年经营成本/应收帐款的周转次数预付帐款2=外购商品或服务年费用金额/预付帐款周转次数存货3=外购原材料+外购燃料+其他材料+在产品+产成品其中 外购原材料=年外购原材料/按种类分项周转次数 外购燃料=年外购燃料/按种类分项周转次数 在产品=（年外购原材料+年外购燃料+年工资及福利费+年修理

37、费+年其他制造费用）/在产品周转次数 产成品=年经营成本/产成品周转次数 现金需要量4=（年工资及福利费+年其他费用）/现金周转次数 年其他费用=总成本费用-工资及福利费-折旧费-维简费-摊销费-修理费 应付帐款5=（年外购原材料+年外购燃料+年其他材料费）/应付帐款周转次数 预收帐款6=预收的营业收入年金额/预收帐款周转次数序号项目最低周转天数周转次数计算期估算方法1流动资产（1）+（2）+（3）（1）应收帐款年经营成本/应收帐款周转次数（2）存货+原材料年外购原材料/材料周转次数燃料年外购燃料/燃料周转次数在产品（年外购原材料、燃料动力费+年工资及福利费+年修理费+年其他制造费）/在产品周

38、转次数产成品（年经营成本-年营业费用）/产成品周转次数（3）现金（年工资及福利费+年其他费用）/周转次数（4）预付帐款外购商品或服务年费用金额/预付帐款周转次数2流动负债（1）+（2）（1）应付帐款外购原材料、燃料动力费及其他材料年费用/应付帐款周转次数（2）预收帐款预收的营业收入年金额/预收帐款周转次数3流动资金1-24流动资金当期增加额本年流动资金-上年流动资金流动资金估算表 单位：万元 表8-10 序号年份项目最低周转天数周转次数投产期达到设计生产能力期345611.11.21.322.12.234流动资产应收账款存货现金流动负债应付账款预收帐款流动资金（1-2）流动资金增加额30153

39、01224122977.29769.172117.9950.83622.80622.802354.492354.493693.08951.032655.7850.83 800.93800.932892.15537.664049.151040.032922.8550.83890.20890.203158.95266.804049.151040.032922.8550.83890.20890.203158.950.00三、项目投资形成哪些资产?无形资产3、递延资产 指集中发生但在会计核算中不能全部计入当年的损益，应当在以后年度分期摊销的费用，主要指开办费，包括筹建期间起草文件、谈判、考察等发生的各

40、项支出，人员工资、办公费、培训费、差旅费、印刷费和注册登记费等。递延资产3.2 工程项目运营期成本费用一、有哪些费用构成？二、如何进行成本估算？1、按“成本项目”分析2、按“成本要素”分析维简费 将折旧费计入成本费用是企业回收固定资产投资的一种手段。按照国家规定的折旧制度，企业把已经发生的资本性支出转移到产品成本费用中去，然后通过产品的销售，逐步回收初始的投资费用.折旧费计算 根据我国财务会计制度的有关规定，计提折旧的固定资产范围包括：房屋、建筑物；在用的机器设备、仪器仪表、运输车辆、工具器具；季节性停用和在修理停用的设备；以经营租赁方式租出的固定资产；以融资方式租入的固定资产。 结合我国的企

41、业管理水平，将固定资产分为三大部分，二十二类，按大类实行分类折旧。折旧方法平均年限法工作量法加速折旧方法平均年限法上式中各项参数的确定方法如下：固定资产原值是根据固定资产投资额、预备费和建设期贷款利息计算求得；预计净残值率是预计的固定资产净残值与固定资产原值的比率，根据行业会计制度规定，固定资产净残值率按照固定资产原值3%5%确定。特殊情况，如净残值率低于3%或高于5%的，由企业自主确定，并报主管财政机关备案。折旧年限。国家有关部门对各类固定资产折旧的最短年限作出如下规定：房屋、建筑物20年；火车、轮船、机械设备和其他生产设备10年；电子设备和火车、轮船以外的运输工具以及与生产经营业务有关的器

42、具、工具、家具等5年。在工程经济分析中，对轻工、机械、电子等行业的折旧年限，一般可确定为815年；有些项目的折旧年限可确定为20年；对港口、铁路、矿山等项目的折旧年限可选择30年或30年以上。大型专用设备，可按照工作小时计算折旧的公式。交通运输工具，可按照行使里程计算折旧。工作量法加速折旧方法 加速折旧法又称递减折旧法，是指在固定资产使用初期提取折旧较多，在后期提取较少，使固定资产价值在使用年限内尽早得到补偿的折旧计算方法。它是一种鼓励投资的措施，即国家先让利给企业，加速回收投资，增强还贷能力，促进技术进步。因此只对某些确有特殊原因的工程项目，才准许采用加速折旧法计提折旧。 加速折旧的方法很多

43、，主要有：双倍余额递减法； 年数总和法。 1.双倍余额递减法 双倍余额递减法是以平均年限法确定的折旧率的双倍乘以固定资产在每一计算期的期初帐面净值，从而确定当期应提折旧的方法。 2.年数总和法 年数总和法是以固定资产原值扣除预计净残值后的余额作为计提折旧的基础，按照逐年递减的折旧率计提折旧的一种方法。采用年数总和法的关键是每年都要确定一个不同的折旧率。其计算公式为：2、按“成本要素”分析维简费固定资产折旧费估算表 单位：万元 表8-14序号 年份项目合计11.11.2固定资产合计原值当期折旧费净值19458.8818458.94投产期达到设计生产能力期3456789102310.7417148

44、.142310.7414837.402310.7412526.652310.7410215.912310.747905.172310.745594.432310.743283.692310.74972.94修理费计算 与折旧费相似，修理费也包括在制造费、管理费、销售费中。为便于计算和进行经济分析，可将以上成本中的修理费单独估算。修理费包括大修理费和中小修理费。 在估算修理费时，一般无法确定修理费具体发生的时间和金额，可按折旧费的一定百分比计算。该百分比可参照同行业的经验数据加以确定。维简费计算 维简费是指采掘、采伐工业按生产产品数量（采矿按每吨原矿产量，林区按每立方米原木产量）提取的固定资产更

45、新和技术改造资金，即维持简单再生产的资金，简称“维简费”。企业发生的维简费直接计入成本，其计算方法和折旧费相同。这类采掘、采伐企业不计提固定资产折旧。什么是摊销费？ 无形资产和递延资产的原始价值要在规定的年限内，按年度或产量转移到产品的成本之中，这一部分被转移的无形资产和递延资产的原始价值，称为摊销费。摊销费 企业通过计提摊销费，回收无形资产及递延资产的资本支出。摊销费计算 摊销费是指无形资产和递延资产在一定期限内分期摊销的费用。 企业通过计提摊消费，回收无形资产及递延资产的资本支出。计算摊销费采用直线法，并且不留残值。 计算无形资产摊销费的关键是确定摊销期限。无形资产应按规定期限分期摊销。法

46、律、合同或协议规定有法定有效期和受益年限的，按法定有效期或合同、协议规定的受益年限孰短的原则确定；没有规定期限的，按不少于10年的期限分期摊销。递延资产应当在生产经营期内的前几年逐年摊销无形资产及其他资产摊销费估算表 单位：万元 表8-15序号 年份 项目摊销年限原值投产期达到设计生产能力期34567891011.11.222.12.233.13.2无形资产摊销净值其他资产（开办费）摊销净值无形及其他资产合计摊销净值85368.90400.00768.9046.11322.7980.00320.00126.11642.7946.11276.6880.00240.00126.11516.6846

47、.11230.5680.00160.00126.11390.5646.11184.4580.0080.00126.11264.4546.11138.3480.000.00126.11138.3446.1192.2246.1192.2246.1146.1146.1146.1146.110.0046.110.002、按“成本要素”分析维简费总成本费用估算表 单位：万元 表8-13序号年份项目合计投产期达到设计生产能力期34567891012345677.17.1.17.1.28910生产负荷(%)外购原材料外购燃料、动力工资及福利费修理费折旧费摊消费财务费用（利息、汇兑损失）其中：利息支出长期借款

48、利息流动资金借款利息其他费用总成本费用1+2+3+4+5+6+7+8）其中：固定成本 可变成本经营成本（9-5-6-7.1）71811.009357.005600.009242.9718485.94768.904081.234081.232808.181292.804161.60123508.6441067.5982460.80100172.57706614.40861.60700.001155.372310.74126.111160.271160.271047.56112.72520.2013448.705859.987588.729851.57908503.801108.20700.001

49、155.372310.74126.111015.181015.18880.96151.91520.2015439.615693.399763.9111987.571009448.801231.20700.001155.372310.74126.11775.65775.65605.30171.36520.2016268.085417.7210851.3613055.571009448.801231.20700.001155.372310.74126.11444.68444.68274.36171.36520.2015937.105086.7910851.3613055.571009448.801

50、231.20700.001155.372310.74126.11171.36171.36171.36520.2015663.794812.4310851.3613055.571009448.801231.20700.001155.372310.7446.11171.36171.36171.36520.2015583.794732.4310851.3613055.571009448.801231.20700.001155.372310.7446.11171.36171.36171.36520.2015583.794732.4310851.3613055.571009448.801231.2070

51、0.001155.372310.7446.11171.36171.361781.36520.2015583.794732.4310851.3613055.572、按“成本要素”分析维简费3.3 营业收入和营业税金及附加 营业收入 工程项目的收入是估算项目投入使用后运营期内各年销售产品或提供劳务所取得的收入。销项税额是按照销售额和增值税率计算并向购买方收取的增值税额，其计算公式：销项税额=销售额（不含增值税销售额）X 增值税率（17%） 进项税额是指纳税人购进货物或接受应税劳务所支付或者负担的增值税额，其计算公式： 进项税额=外购原材料、燃料及动力费（不含税）X增值税率 （17%） 小规模的纳税

52、人：增值税=销售额*3%一般纳税人：增值税=销项税-进项税 增值税转型改革 经国务院批准，自2004年7月1日起，东北、中部等部分地区先后进行增值税转型改革试点，取得预期成效。为扩大国内需求，降低企业设备投资的税收负担，促进企业技术进步、产业结构调整和转变经济增长方式，决定，自2009年1月1日起，在全国所有地区、所有行业推行增值税转型改革。改革的主要内容是：允许企业抵扣新购入设备所含的增值税，同时，取消进口设备免征增值税和外商投资企业采购国产设备增值税退税政策，将小规模纳税人的增值税征收率统一调低至3%，将矿产品增值税税率恢复到17%。 消费税征税范围 一、消费税征税范围的确定 （一）流转税

53、格局调整后税收负担下降较多的产品。 （二）非生活必需品中的一些高档、奢侈的消费品。 （三）从保护身体健康、生态环境等方面需要出发，不提倡也不宜过度消费的某些消费品。 （四）一些特殊的资源性消费品，如汽油、柴油。 二、税目 （一）烟（即以烟叶为原料加工生产的特殊消费品） （二）酒及酒精（1.粮食白酒；2.薯类白酒；3.黄酒；4.啤酒；5.其他酒；6.酒精） （三）化妆品（1.香水；2.香粉；3.口红；4指甲油；5.胭脂；6.眉笔；7.唇笔；8.蓝眼油；9.眼睫毛；10.成套化妆品） （四）贵重首饰及珠宝玉石（1.金银珠宝首饰；2.珠宝玉石） （五）鞭炮、焰火 （六）汽车轮胎 （七）摩托车 以下根

54、据财税200633号文调整及新增的消费税税目有: (八)高尔夫球及球具 (九)高档手表 (十)游艇 (十一)木制一次性筷子 (十二)实木地板 (十三)成品油。子目包括：汽油、柴油、石脑油、溶剂油、润滑油、燃料油、航空煤油。 （十四）小汽车。子目包括：乘用车、中轻型商用客车。25%序号 年份项目合计345610生产负荷70%生产负荷90%生产负荷100%生产负荷100%122.12.22.32.43产品营业收入单价（元）数量（吨）销项税额营业税金及附加营业税消费税城市维护建设税教育附加费增殖税增值税销项增值税进项144552.0091200.0024573.841077.53754.27323.

55、2610775.2824573.8413798.5613314.0015850.008400.002263.3899.2569.4729.77992.462263.381270.9217118.0015850.0010800.002910.06127.6089.3238.281276.022910.061634.0419020.0015850.0012000.003233.40141.7899.2542.531417.803222.401815.6019020.0015850.0012000.003233.40141.7899.2542.531417.803233.401815.60 营业收入

56、、营业税金及附加和增值税估算表 表8-12注：1.增值税仅为计算城市维护建设税和教育费附加的依据；2.本报表税金的计算方法采用不含增值税的计算方法。3.4 利润(利润总额)=销售利润+投资净收益+补贴收入+营业外收支净额 利润与利润分配表 单位：万元 表8-19序号 年份 项目合计投产期达到设计生产能力期345678101234567891011121314生产负荷(%)营业收入营业税金及附加总成本费用补贴收入利润总额(1-2-3+4)弥补以前年度亏损应纳税所得额所得税净利润(5-8)可供分配利润提取法定盈余公积金未分配利润息税前利润（利润总额+利息支出）息税折旧摊销前利润（息税前利润+折旧+

57、摊销）144552.001077.53123528.319946.09233.94233.944986.5214959.5715193.51982.3314211.1824047.0739200.937013314.0099.2513448.70-233.94-233.94926.332202.919017118.00127.6015457.301533.10233.941299.15324.791208.311208.311208.312565.973969.9510019020.00141.7816269.082609.142609.14652.281956.851956.851956.8

58、53385.795045.9910019020.00141.7815938.152940.072940.07735.022205.052205.052205.053385.795376.9210019020.00141.7815663.793214.433214.43803.612410.822410.82241.082169.743385.795651.2910019020.00141.7815583.793294.433294.43823.612470.822470.82247.082223.743465.795651.2910019020.0141.7815583.793294.4332

59、94.43823.612470.822470.82247.082223.743465.795651.29其中：提取法定盈余公积金按10%，待长期借款还本之后提取。营业收入营业税金及附加增值税、消费税、营业税、城乡维护建设税、教育附加费、资源税总成本费用折旧费、维简费、摊销费利息支出外购原材料、燃料及动力费修理费工资及福利费其他费用经营成本利润总额所得税可供分配利润盈余公积金应付利润未分配利润营业课堂讨论： 假定一位年轻人，从现在开始每年存下1.4万元投资，如此持续40年，平均每年有20%的投资收益率，按复利计算,请猜想40年后，他能积累多少财富？分析两种理财方案第一个理财方案是:从20岁开始,

60、每年末存款10000元,一直存到30岁,年收益率7%,在60岁时取出来作为养老金。第二个理财方案是:从30岁开始,每年存款10000元,一直存到60岁,年收益率7%,在60岁时取出来作为养老金。按复利计息，请分析两种方案分别在60岁时取出的养老金额是多少?思考题1:思考题2: 假如某人现购房需要商业性贷款50万元,打算按照每月等额本息法还贷,2012年7月6日央行公布的5年以上贷款基准利率为6.55%,请分析他贷款期限分别是10年,20年,30年三种情况下的每月还款额、总还款额和总还款利息分别是多少？本课程主要内容：第一章 绪论第二章 现金流量和资金的时间价值第九章 价值工程第四章 工程项目经