整理2020年拼多多分析报告

1、深圳齐心集团股份有限公司投资者关系活动记录表整理表姓 名：职业工种：申请级别：受理机构：填报日期：深圳齐心集团股份有限公司投资者关系活动记录表号：2018-006投资者关系活动类别口特定对象调研/分析师会议口媒体采访业绩说明会新闻发布会路演活动口现场参观其他（请文字说明其他活动内容）参与单位名称及人员姓名明达资产朱鹤、方正证券翟炜、申万宏源杜洋、长江证券徐皓亮、中信建投罗乾生等时间2018 年 10 月 18 日晚 19： 00-19： 30地点深圳市福田区国际创新中心A座34楼（电话会议）上市公司接 待人员姓名齐心集团董事长兼总经理陈钦鹏、董事会秘书兼财务总监黄家兵、 证券事务代表胡锐、证券

2、事务代表罗江龙投资者关系活动主要内容介绍一、齐心集团董事会秘书兼财务总监黄家兵介绍公司三季报及 业务情况齐心集团今年前三季度的销售规模实现了约25%的成长，其中 B2B业务增长27%,归母净利润比上年同期增长约44%,扣非净利 润增长约38%。从经营情况看，公司B2B业务收入在上半年同比增长27%基础 上，三季度延续快速增长的态势。近期又持续中标大型政企单位、 中国银联、国网湖南省电力有限公司1日0项目、中国邮政集团公司 上海市分公司、中国联通、国家电网、中信银行、中航金网等金融、 央企以及各军队办公物资采购项目。截至2018年9月30日，公司拥有大型客户和中小客户近万家，中标的大型客户以及拓

3、展到了 110 家，中标率接近90%，公司所有中标客户办公物资年采购规模预估 在300亿以上。公司今年四季度还会上线MRO类标准产品20万+商品、为公司 今后开拓万亿级的MRO市场奠定了基础；另外公司平台四季度还会 引入服务类商品上线、设备租赁业务，绿色植物等，不断拓展服务 的品类，延长客户服务时长，增强客户粘性，提升公司盈利能力。云计算业务这一块，公司上半年在原有针对小型会议室MeetingBox产品 的基础上，新推出针对个人办公室及中型会议室的一体化智能云会议终端 MeetingPlus和MeetingOne。云视频会议产品基本覆盖个人、中小、大型会 议室全应用场景。在云视频会议领域，公司

4、维持了市场占有率排名第一的地 位，根据I DC报告，齐心好视通以36.6%的市场增长率及13.9%的市场占有 率成功蝉联市占率、增长率的双料第一。公司新开拓的两条产品线，智慧党建和智慧教育都有了实质性 的落地，智慧党建结合了互联网、云计算、可视化音视频通信、数 据交互、远程共享和协助等多项核心技术，向各级党组织提供集“教、 学、考、展、管”五大功能为一体的功能，目前已在山东、河北、河 南、湖南落地。智慧教育项目在福建、广东、贵州、江西等地持续落地，成为 联想教育行业重要合作伙伴，为联想教育市场提供“视频互动录播、 双师课堂”等教育市场的视频协作产品；同时为创维、海信的会议 大屏、会议一体机赋能

5、。业务协同方面，借助集团资源优势，整合好视通云会议行业产品全面上 线齐心商城，并上线多地政采系统，客户可直接采购；初步实现了对集团资 源客户进行整合开发，如安徽移动等。与腾讯云战略合作落地方面，2018年6月29日，公司与腾讯云 签署了战略合作框架协议，根据协议内容，双方将基于腾讯云 的AI与大数据技术（如人脸识别、AI语音识别、无线投屏笥，积极推 广齐心好视通智慧党建及云视频会议等产品，对齐心好视通云视频 会议及智慧党建产品辅助优化，提升效率与智能化，共同打造优质 的服务品牌，提供具有行业竞争力的解决方案及推广方案。公司借 助腾讯生态业务整合及发力toB业务机遇，结合齐心好视通现有产品 及技

6、术优势与腾讯党政领域智慧党建、校园领域智慧教育、人工智 能嵌入、企业微信整合、saas平台服务、小程序等开展企业级市场 整合。目前腾讯云首家智慧幼儿园项目已在深圳龙华落地，预计年 底拓展到其他地区，云视频预计四季度上线微信小程序。与京东战略合作落地方面，今年6月底，齐心集团与国内电商巨 头京东签署了2018-2020深度战略合作意向书，其中一个重要内 容是齐心集团将在2018-2020年期间，与5000家京东便利店和500 家京东之家实现合作，与京东合作改造现有齐心线下零售店，转变 为无界智慧办公零售店约300家，齐心京东合作联名京东之家不少于 5家。目前，公司产品已入驻1万家京东便利店、京东

7、之家，无界零 售战略合作开始落地。大数据业务方面，麦苗已和拼多多合作服务 市场开发，并快速拓展京东平台相应的服务，预计四季度公司拼多 多产品上线、淘宝系的省油宝等产品会进一步提升智能化水平，二、互动交流1、问：三季报显示，公司今年前三季度的收入和净利润增长较 好，主要原因是什么？答：公司前三季度业绩快速成长的主要原因有两个，一是2017 年和今年上半年中标的大客户订单在前三季度有一个比较好的释 放，为B2B业务带来了比较好的营收增长，前三季度的销售规模实 现了约25%的成长，其中B2B业务增长27%；同时B2B业务的毛利率 有1%的提升，推动了净利润的增长；此外SAAS业务也继续保持增 长。2

8、、问：公司智慧党建和智慧教育业务目前已进入实质性实施阶 段，能否谈一下这两块业务的后续成长空间？答：智慧党建项目目前在山东、河北、河南、湖南都已经有项 目订单，已经形成收入，取得了一个不错的开局，相信智慧党建业 务会在四季度为公司带来比较好的收入和净利润贡献。长远看，智 慧党建业务的成长空间还是比较大的，按照全国有2800多个县市区， 每个县市区在智慧党建方面支出1500-2000万元计算，全国政府部门 的智慧党建市场规模预计在400-500亿元左右，在这个大市场里面， 齐心今后会积极拓展市场份额。智慧教育方面，公司智慧教育项目已经在福建、广东、贵州、 江西等地落地，和腾讯云战略合作后，腾讯云

9、智慧幼儿园项目已经 在深圳龙华落地，预计今后在其他地区推广。此外，公司还和联想、 创维进行了深入合作，在他们会议大屏、会议一体机硬件产品中融 入齐心好视通的软件包，预计今后联想、创维产品线的拓展也会为 公司带来比较好的收入增长。3、问：B2B业务今年中标了不少项目，对公司后续的业绩增长 有多大影响？答：通常来说，大客户采购从中标到下单需要3、4个月左右的 系统对接等准备工作，目前在手的110家大客户会对公司今年四季度 及未来业绩有较好的拉动作用，公司也将努力以良好的业绩为全体 股东提供较好的回报。4、问：公司B2B办公物资行业未来的市场预期和竞争格局会怎 样？公司怎么规划？答：目前办公物资行业以前是一个高度碎片化的市场，市场容 量足够大，办公物资也是客户刚性需求。按相关机构的分析报告，这个市场规模大概在2万亿到3万亿之间，其中包括央企、银行、500 强企业等在内的近千家头部企业占据了总市场需求的50%，预计在 2020年之前，这近千家头部企业都会陆续采用电商化集成采购模式， 市场会迅速向行业领先企业集中，促进公司B2B业务的进一步发展。 同时，在目前经济环境下，企业都有意识提高运营效率、降低运营 成本，越来越多的客户采购齐心的办公物资和服务。公司也在持续 围绕客