建筑行业动态分析：农村公路建设指导意见发布建筑PMI维持高景气度

1、 第 页 HYPERLINK / 本报告版权属于安信证券股份有限公司。各项声明请参见报告尾页。建筑 PMI 维持高景气度，农村公路建设获推进行业动态2019 年 7 月 31 日，交通运输部，交通运输部、国家发展改革委、财政部、自然资源部、农业农村部、国务院扶贫办、国家邮政局、中华全国供销合作总社发布关于推动“四好农村路”高质量发展的指导意见。提出实施“乡村振兴促发展工程”；科学规划、扎实推进农村公路建设，构筑畅通优质路网系统，重点解决农村公路等级低、路网不完善等问题，引领乡村产业发展。2) 2019 年 7 月 31 日，国家统计局，2019 年 7 月 PMI 指数为 49.7%，比上月提

2、高 0.3 个百分点，制造业景气水平有所回升。中国非制造业商务活动指数为 53.7%，比上月回落0.5 个百分点，位于扩张区间。建筑业商务活动指数为 58.2%，比上月回落 0.5 个百分点，建筑业扩张步伐有所放慢；建筑业新订单指数为 54.7%，比上月回落 1.3 个百分点；建筑业从业人员指数为 52.1%，比上月上升 1.7 个百分点。表 1：安信建筑重点跟踪标的（WIND 一致预期，截至 8 月 2 日）证券简称市值( 亿元)最新收盘价周涨幅相对 HS 300 涨幅2019 PE百利科技53.9112.28-6.97-4.0918.09大千生态17.1815.19-3.56-0.68-金

3、螳螂291.4610.89-1.091.7911.76美尚生态86.5812.841.994.8716.62北方国际63.258.22-0.961.928.93东方园林158.445.902.084.968.12*ST 云投10.685.801.224.10-中设集团56.0112.06-2.660.2210.89中材国际105.246.05-5.32-2.446.26中国电建737.414.82-3.98-1.108.50ST 围海47.604.1615.8818.7612.56东易日盛36.608.71-3.65-0.7711.51中衡设计33.3212.11-5.24-2.3614.83

4、中国建筑2,426.525.78-4.15-1.275.68中国中冶561.772.88-2.700.188.30中国中铁1,358.896.20-3.73-0.857.24文科园林29.855.82-3.00-0.129.46铁汉生态75.083.20-3.90-1.0211.07中国交建1,510.0610.71-4.46-1.587.74中工国际135.7410.97-2.230.659.78中国铁建1,259.969.52-4.99-2.116.27岭南股份73.484.78-5.72-2.847.19隧道股份191.486.09-2.090.798.59上海建工331.243.72-

5、2.620.269.91启迪设计25.9814.890.343.22-蒙草生态59.363.70-1.861.02-天域生态20.078.30-4.05-1.17-中钢国际67.865.40-3.40-0.5212.19安徽水利75.394.383.306.187.80中国化学278.225.64-4.08-1.2011.25鸿路钢构39.127.47-2.350.537.54东珠生态52.5116.48-0.062.8211.27葛洲坝274.915.97-1.811.075.29 HYPERLINK / 本报告版权属于安信证券股份有限公司。各项声明请参见报告尾页。棕榈股份48.623.27

6、-6.30-3.42-富煌钢构19.245.72-3.21-0.3315.77花王股份26.547.78-1.771.1113.70杭萧钢构65.113.03-2.570.3112.75乾景园林25.155.03-4.19-1.3125.14丽鹏股份52.5116.48-0.062.8211.27精工钢构49.432.73-1.441.4413.30资料来源：WIND、 多家公司签订 EPC 合同本周重大订单和合作协议公告汇总公告时间公司名称公告内容项目类型金额（亿元）公告类型2019.7. 29岭南股份联合体 “万安县沿江路北延及三馆建设项目设计、采购、施工总承包(EPC)工程”签署了总承包

7、合同，合同价格约 2.32 亿元，工期 6 个月。EPC2.32合同2019.7. 30鸿路钢构与浙江石油化工有限公司签订浙江石化全厂钢结构采购框架合同，合同价格约 11. 7 亿元，暂定工期为每批次订单生效后 30 日。11.70合同2019.7. 31元成股份与兰溪市蜀山建设开发有限公司签订兰溪市横溪镇小城镇环境综合整治建设项目（EPC）设计、采购、施工总承包合同，合同价格约 0.98 亿元，建设期 6 个月。EPC0.98合同2019. 8. 1中国电建签订坦桑尼亚鲁富吉水电站项目的分包合同，合同金额为 9.69 亿美元，折合人民币约 65.14 亿元。65.14合同2019. 8. 2

8、铁汉生态签订马元溪综合整治一期项目EPC 施工总承包建设项目工程总承包合同，合同暂定金额 1.38 亿元。EPC1.38合同2019. 8. 2铁汉生态签订竹溪河景观工程二期项目EPC 施工总承包施工合同，合同暂定金额为 3.73 亿元。EPC3.73合同2019. 8. 2东珠生态签署龙马潭主城区雨污分流项目及截污支管建设项目勘察-设计-施工总承包（F+EPC）合同协议书，合同价款暂估 4 亿元。EPC4合同表 2：本周订单公告资料来源：公司公告， 其他重大公告 表 3：本周经营情况、投资等公告公告时间公司名称公告内容公告类型2019.7.29东南网架公布 2019 年第二季度经营数据，钢结

9、构业务，上半年公司共承揽订单（含中标项目）74.55 亿元，较上年同期增加了 65.40%；第二季度累计新签订单金额为 23.16 亿元； 上半年已中标未签订合同项目累计金额31.25 亿元。非钢结构业务，上半年 POY 、FDY 、切片的营收分别为 10.99 亿元、2.85 亿元、1.16 亿元。经营业绩2019.7.29苏交科公布 2019 年半年度报告，公司上半年营业收入 21.09 亿元，同比上期减少 29. 21%；归母净利润为 2.2 亿元，同比上期增加 20.32%。经营业绩2019.7.29乾景园林公布 2019 年第二季度主要经营数据，第二季度新签合同金额共计 2.84 亿

10、元；上半年累计新签合同额共计 3.00 亿元。经营业绩2019.7.29金螳螂发布 2019 年第二季度经营情况简报，第二季度新签订单合计金额 117.66 亿元，中标未签订单金额合计 67.27 亿元；上半年累计已签约未完工订单金额 621.67 亿元。经营业绩2019.7.29文科园林公布 2019 年第二季度经营情况，第二季度新签合同额合计金额 17.04 亿元；上半年累计已签约未完工订单金额 77.84 亿元；第二季度已中标未签约订单金额合计 1. 43 亿元。经营业绩 HYPERLINK / 本报告版权属于安信证券股份有限公司。各项声明请参见报告尾页。2019.7.30东珠生态发布

11、2019 年第二季度经营数据公告， 2019 年第二季度，公司及子公司新中标项目 4 项，金额为人民币 47.06 亿元，新签订项目合同 5 项，合计项目金额为人民币 51.72元。经营业绩2019.7.30中钢国际发布 2019 年半年度报告，公司上半年营业收入 60.75 亿元，同比上期增加 110.93%； 归母净利润为 2.62 亿元，同比上期增加 10.62%；上半年，公司新签工程项目合同 55个，合同金额总计 75.30 亿元。经营业绩2019.7.30棕榈股份发布 2019 年半年度业绩快报，公司上半年营业收入 13.13 亿元，同比上期减少 44.16%； 归母净利润为-1.

12、90 亿元，同比上期减少 276. 71%。公司第二季度新签合同 146 项，合同金额总计 4.93 亿元。经营业绩2019.7.30丽鹏股份发布 2019 年半年度报告，公司上半年营业收入 4.90 亿元，同比上期减少 30.83%；归母净利润为 0.46 亿元，同比上期增加 21.47%。经营业绩2019.7.30北方国际发布 2019 年第二季度工程业务经营情况公告，公司上半年新签合同 8 个，合同金额合计 22.47 亿美元。经营业绩2019.7.31中装建设发布 2019 年第二季度装修装饰业务主要经营情况简报，公司第二季度新签订单金额17.57 亿元，已中标未签约订单金额 1.98

13、 亿元。经营业绩2019.7.31诚邦股份发布 2019 年第二季度主要经营数据公告，公司第二季度新签项目合同 39 项，合计金额约 8.75 亿元；公司上半年新签项目合同 69 项，合计金额约 9.23 亿元。经营业绩2019.7.31甘咨询股东大会通过关于回购股份用于实施股权激励计划的议案，拟通过集中竞价方 式回购股份，回购比例为当前公司普通股总股本的 3%（1140.99 万股），预计回购资金总额不超过人民币 1.79 亿元。股份变动2019. 8. 1金螳螂利用闲臵资金购买保本型理财产品，投资金额 1. 9 亿元，预期年收益率 7.8%。闲臵资金2019. 8. 2北方国际发布 201

14、9 年半年度报告，上半年营业收入为 38.18 亿元，同比上期减少 6.82%；归母净利润为 3.61 亿元，同比上期增加 5. 44%。经营业绩资料来源：公司公告， 市场表现：建筑装饰本周下跌 3.20%，多板块不同程度下跌图 1：建筑装饰行业表现（%）图 2：个股及子行业涨跌幅情况(%)资料来源：wind、 资料来源：wind、 HYPERLINK / 本报告版权属于安信证券股份有限公司。各项声明请参见报告尾页。行业动态新闻2019 年 7 月 29 日，人民网，央行发布 2019 年上半年地区社会融资规模增量统计表， 其中上半年江苏省社会融资规模增量16016 亿元，全国排名第一；广东省

15、以14570 亿元、浙江省以 11222 亿元分列二、三位。2019 年 7 月 29 日，财务部，财政部联合科技部、工业和信息化部、人民银行、银保监 会印发关于开展财政支持深化民营和小微企业金融服务综合改革试点城市工作的通知， 正式启动试点工作。中央财政每年安排 20 亿元资金，对东、中、西部地区每个开展深化民营和小微企业金融服务综合改革试点城市分别奖励3000 万元、4000 万元、5000 万元， 支持试点城市落实好中央减税降费政策，着力改善民营和小微企业融资，同时健全融资 担保体系和风险补偿机制，防范民营和小微企业信贷风险，切实打好防范重大风险攻坚 战。2019 年 7 月 30 日，

16、21 世纪报，2019 年，经国务院批准，财政部下达广东省新增债务限额 2169 亿元（其中深圳 314 亿元），创历史新高，比 2018 年增加 806.6 亿元，增幅达 59.2%。其中，有 150 亿元专项债券用于广东省高质量、高起点做好粤港澳大湾区规划建设。2019 年 7 月 30 日，证券时报，新疆维吾尔自治区党委常委、自治区常务副主席张春林今日在国新办发布会上表示，铁路方面，五年来新疆新增 925 公里铁路，加上在建的 2013 公里铁路，到 2022 年，新疆的铁路里程将突破 8000 公里。航空方面，新建扩建了 9 座机场，新疆民航机场总数已经达到 21 个，加上今年要开工的

17、 3 个机场，明年要开工的 5 个机场，到 2022 年，机场总数将达到 30 个。2019 年 7 月 30 日，新华社，中共中央政治局召开会议，会议要求，稳定制造业投资， 实施城镇老旧小区改造、城市停车场、城乡冷链物流设施建设等补短板工程。2019 年 7 月 31 日，证券时报，广西壮族自治区副主席杨晋柏 31 日表示，广西将高水平构建“两带三区”空间格局，实现与大湾区的充分联动发展，“两带三区”就是沿江升级和沿海突破对接大湾区的两大经济带，培育对接大湾区的东部产业融合先行试验区、南部沿海开放引领区和西南跨境经济合作区三大合作区。其中，东部产业融合先进试验区争取将符合广西实际的港澳优惠政

18、策在试验区继续延伸，支撑贺州市建设广西东融先行示范区等。2019 年 8 月 1 日，央行上海总部，6 月末，长三角地区本外币各项贷款余额 36.41 万亿元，同比增长 13.9%，增速较全国贷款增速高 1.4 个百分点，比上年同期高 1.7 个百分点。2019 年 8 月 1 日，江西日报，江西省近日印发大南昌都市圈发展规划（2019-2025 年）。大南昌都市圈包括南昌市、九江市和抚州市临川区等，含国家级新区赣江新区。根据规划，要优化提升南昌市中心城区和赣江新区核心主导地位，强化九江、抚州两市中心城区战略增长极功能，构建九江南昌抚州和沿沪昆高铁通道两大发展轴，培育丰樟高、奉靖、鄱余万都组团发展能力，增强其他县市支撑功能，形成“