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1、北京对外投资律律师：中国投投资者境外投投资的境内审审批流程介绍绍来源：m作者：北京对外投投资律师更新时间：2011-12-3点击数：2269北京对外投资律律师：中国投投资者境外投投资的境内审审批流程介绍绍在以往的很很长时间内，为为了将外汇留留在国内和防防止国有资产产在未受监督督的情况下转转移至海外，中中国政府对中中国投资者的的海外投资进进行了严格的的控制。自从从1978年实实行“改革开放”政策以来，中中国逐渐放松松了对许多领领域的控制，境境外投资相关关政策也逐步步放宽。20001年中国国加入世界贸贸易组织（“WTO”）后，全面面推行“走出去”的政策，鼓鼓励中国企业业进行海外投投资，进一步步促使

2、境外投投资相关法律律法规的变革革。为了执行行“走出去”的政策，中中国政府采取取了诸多措施施，如20006年实施“合格境内机机构投资者”（“QDII”）制度、20007年设立立中国主权投投资基金中国投资有有限责任公司司等，并在很很大程度上放放松了对海外外投资的控制制，使得更多多的中国投资资者可以进行行海外投资。随着中国民民营企业的发发展壮大，民民营企业的海海外投资需求求日益增多，改改变了原来海海外投资以国国有企业为主主的局面，进进一步促使中中国政府放宽宽海外投资的的审批。自20088年下半年开开始波及全球球的金融危机机，美债危机机及近期蔓延延整个欧洲的的欧债危机，为为中国投资者者参与国际并并购提

3、供了很很多机会。纵观中国海海外投资政策策，是一个逐逐步放宽的过过程，从之前前的全面监管管到目前的只只审查行业及及产业政策，而而不再审核海海外投资的商商业或技术可可行性，以及及2009对海海外投资资金金来源不再做做前置审查，简简化了审批流流程与环节，并并通过一些专专门的制度（如如前期报告制制度、境外直直接投资前期期费用汇出规规定等）的创创设，为中国国投资者海外外投资事项提提供了便利和和有力支持。第一节 境内企业境境外直接投资资审批程序简简述在通常情况况下，中国企企业投资者必必须获得至少少三个政府部部门的登记或或核准，分别别是发展和改改革委员会（“发改委”）、商务主管部门（“商务部”）、外汇管理部

4、门（“外管局”）其职权和管理事项分别为：1、发改委委，负责规划划、监管和协协调中国经济济发展和行业业政策，主管管对外投资项项目的立项审审批；2、商务部部，负责具体体境外投资事事项审批，并并发放中国企企业境外投资资证书；3、外管局局，负责对境境外投资的外外汇登记及备备案。中国企业进进行境外投资资需要经历的的流程环节如如下：首先，中国国企业投资者者需获得发改改委对项目的的核准。如果果项目涉及能能源开发或使使用大量外汇汇，则需上报报国家发改委委核准。履行上述审审批程序后，中中国企业投资资者还需获得得商务部门的的核准，取得得中国企业境境外投资证书书；对于某些些国家或行业业的投资，还还需获得商务务部的核

5、准。最后，中国国企业投资者者需到外管局局办理外汇登登记，以将外外汇汇出中国国。对于境外并并购类项目，投资者需根据规定履行向商务部及外管局前期报告的义务。如果一切顺顺利，整个审审批流程可能能要花费数月月的时间。第二节 具体审批流流程及要点一、境外投投资立项核准准根据国家发发展和改革委委员会境外外投资项目核核准暂行管理理办法的规规定，境外投投资项目应经经国家发改委委或其地方机机构核准。在在取得发改委委核准之前，中中国投资者不不得签署任何何具有最终法法律效力的文文件。20111年，国家家发改委下发发了关于做做好境外投资资项目下放核核准权限工作作的通知，进进一步简化审审批流程并将将审批权限下下放至地方

6、发发改委。1、审批权权限依照现行规规定，根据投投资项目和投投资金额的不不同，境外投投资项目核准准的主管机关关为各级发展展改革部门。具具体权限划分分如下：地方企业实实施的中方投投资额3亿美元以下下的资源开发发类、中方投投资额1亿美元以下下的非资源开开发类境外投投资项目（特特殊项目除外外），由省级级发展改革部部门核准；对对中方投资额额3000万美美元以上至33亿美元以下下的资源开发发类、中方投投资额10000万美元以以上至1亿美元以下下的非资源开开发类境外投投资项目，省省级发展改革革部门在下发发核准文件前前，需报国家家发展改革委委登记，国家家发展改革委委将在收到核核准文件的55个工作日内内出具地方

7、方重大境外投投资项目核准准登记单。经经登记的项目目核准文件是是办理相关手手续和享受相相关政策的依依据。 中央管理企企业实施的上上述境外投资资项目，由企企业自主决策策并报国家发发展改革委备备案。 中方投资额额3亿美元及以以上的资源开开发类、中方方投资额1亿美元及以以上的非资源源开发类境外外投资项目，由由国家发展改改革委核准。 前往未建交、受受国际制裁国国家，或前往往发生战争、动动乱等国家和和地区的投资资项目，以及及涉及基础电电信运营、跨跨界水资源开开发利用、大大规模土地开开发、干线电电网、新闻传传媒等特殊敏敏感行业的境境外投资项目目，不分限额额，由省级发发展改革部门门或中央管理理企业初审后后报国

8、家发展展改革委核准准，或由国家家发展改革委委审核后报国国务院核准。 2、项目信信息报告 中国投资者者在境外竞标标或收购项目目时，对于中中方投资额11亿美元及以以上的境外收收购和竞标项项目，应在投投标或对外正正式开展商务务活动前，向向国家发展改改革委报送书书面信息报告告。国家发展展改革委在收收到书面信息息报告之日起起7个工作日内内出具有关确确认函件。 3、报批文件 （1）项目目申请报告； （2）公司司董事会决议议或相关的出出资决议； （3）证明明中方及合作作外方资产、经经营和资信情情况的文件； （4）银行行出具的融资资意向书； （5）以有有价证券、实实物、知识产产权或技术、股股权、债权等等资产权

9、益出出资的，按资资产权益的评评估价值或公公允价值核定定出资额。应应提交具备相相应资质的会会计师、资产产评估机构等等中介机构出出具的资产评评估报告，或或其他可证明明有关资产权权益价值的第第三方文件； （6）投标标、购并或合合资合作项目目，中外方签签署的意向书书或框架协议议等文件； （7）境外外竞标或收购购项目，应报报送信息报告告，并附国家家发展改革委委出具的有关关确认函件。 4、审批时时限 国家发展改改革委受理项项目申请报告告后，应自受受理项目申请请报告之日起起20个工作日日内完成对项项目申请报告告的核准或向向国务院提出出审核意见，如如20个工作日日不能作出核核准决定或提提出审核意见见，由国家发

10、发展改革委负负责人批准延延长10个工作日日，并将延长长期限的理由由告知项目申申请人。 根据境外外投资项目核核准暂行管理理办法的规规定，地方各各省级发展改改革部门可依依据办法的规规定制定相应应的核准管理理办法，因此此，各省级发发展改革委对对于属于其管管辖的境外投投资项目的核核准程序由其其自行制订，各各地的程序和和审批时限等等不完全相同同。 二、企业境境外投资证书书审批 在取得发改改委的核准后后，中国投资资者还应当取取得企业境外外投资证书。 2009年年5月境外投投资管理办法法的生效，极极大的简化了了商务部和各各省级商务主主管部门对境境外投资的审审批，并减少少了与其他政政府部门之间间的重复审批批事

11、项。除了了部分大型和和敏感项目的的投资管辖权权外，大部分分项目的审批批权都下放给给了各地方商商务部门。 1、审批权权限 （1）第一一类：商务部部核准项目 1）在与我我国未建交国国家的境外投投资； 2）特定国国家或地区的的境外投资（具具体名单由商商务部会同外外交部等有关关部门确定）； 3）中方投投资额1亿美元及以以上的境外投投资； 4）涉及多多国（地区）利利益的境外投投资； 5）设立境境外特殊目的的公司。 （2）第二二类：省级商商务部门核准准的项目 1）中方投投资额10000万美元及及以上、1亿美元以下下的境外投资资； 2）能源、矿矿产类境外投投资； 3）需在国国内招商的境境外投资。 （3）第三

12、三类：不属于于第一类和第第二类的其他他项目 央企在境外外投资设立非非金融企业、或或通过合并或或收购的方式式收购境外非非金融企业的的所有权、管管理权或其他他权利的，由由商务部核准准；非央企的的境外投资由由省级商务主主管部门核准准。 商务部门在在收到申请材材料后，一般般都会征询中中国驻该国或或地区的使领领馆的意见，再再决定是否批批准申请。 获得商务部部或省级商务务主管部门核核准后，中国国投资者还必必须在中国驻驻东道国或地地区使领馆进进行登记，并并向原审核部部门报告所要要求的境外投投资的经营和和数据信息。 商务部门的的核准不适用用于中国投资资者通过已有有的境外机构构进行再投资资的项目。在在此类项目中

13、中，中国投资资者或其投资资的境外机构构只需在完成成相关法律程程序一个月内内将再投资相相关情况在原原核准的商务务部门进行网网上备案即可可。 2、申请文文件 （1）第一一类和第二类类项目需提交交以下文件： 1）申请书书，主要内容容包括境外企企业的名称、注注册资本、投投资金额、经经营范围、经经营期限、投投资资金来源源情况的说明明、投资的具具体内容、股股权结构、投投资环境分析析评价以及对对不涉及境境外投资管理理办法第九九条所列情形形的说明等； 2）企业营营业执照复印印件； 3）境外企企业章程及相相关协议或者者合同； 4）国家有有关部门的核核准或备案文文件； 5）并购类类境外投资须须提交境外外并购事项前

14、前期报告表； 6）主管部部门要求的其其他文件。 商务部境境外投资管理理办法规定定投资者要提提交“国家有关部部门的核准或或备案文件”，承认了其其他监管机构构事先核准的的必要性。这这样规定有利利于分清各主主管部门的职职责，减少重重复审批程序序。 （2）第三三类项目的审审批 中央企业总总部通过商务务部“境外投资管管理系统”按要求填写写打印申请表表，报商务部部核准。地方方企业通过商商务部“境外投资管管理系统”按要求填写写打印申请表表，报省级商商务主管部门门核准。 3、审批时时限 省级商务主主管部门按照照商务部委托托核准的权限限，自受理申申请之日起115个工作日日内做出是否否予以核准的的决定； 需报商务

15、部部核准的，自自省级商务主主管部门受理理之日起100个工作日内内进行初审，同同意后上报商商务部。商务务部自受理申申请之日起115个工作日日内做出是否否予以核准的的决定。 三、外管局局外汇登记 外管局自22009年1月起启动了了全新电子平平台处理所有有境外投资事事宜，所有与与境外投资项项目相关的外外汇程序，包包括批准、核核准、登记和和备案等均需需通过该平台台进行处理，投投资者将获得得IC卡外汇登登记证（“IC卡”），取代之之前使用的纸纸质证明。所所有与投资者者境外投资相相关的批准和和记录，都将将被记录在投投资者的ICC卡上。 投资者可以以使用自有外外汇资金、符符合规定的国国内外汇贷款款、人民币购

16、购汇或实物、无无形资产及经经外汇局核准准的其他外汇汇资产来源等等进行境外直直接投资。境境内机构境外外直接投资所所得利润也可可留存境外用用于其境外直直接投资。 境内机构在在向所在地外外汇局办理境境外直接投资资外汇登记时时，应说明其其境外投资外外汇资金来源源情况；境内内机构境外直直接投资及其其形成的资产产、相关权益益应当在外管管局进行登记记备案。 （一）境外外投资外汇登登记 1、管辖 （1）中方方外汇投资不不超过10000万美元的的，由外管支支局登记； （2）中方方外汇投资超超过10000万美元的，由由外管支局受受理并初审，报报外管分局批批准登记。 2、报批文文件 （1）书面面申请并填写写境外直接

17、接投资外汇登登记申请表； （2）外汇汇资金来源情情况的说明材材料； （3）境内内机构有效的的营业执照或或注册登记证证明及组织机机构代码证； （4）境外外直接投资主主管部门对该该项投资的核核准文件或证证书； （5）如果果发生前期费费用汇出的，提提供相关说明明文件及汇出出凭证； （6）外汇汇局要求的其其他材料。 3、审批时时限 现有规定并并未明确外管管局审批时限限，根据各地地外管局网站站公布的信息息显示，正常常情况下，外外管局受理申申请材料后在在20-255个工作日内内核发外汇登登记证。 （二）境外外投资外汇登登记的变更、备备案及注销手手续 境内投资者者应在如下情情况发生之日日起60天内，持持境外

18、直接投投资外汇登记记证、境外直直接投资主管管部门的核准准或者备案文文件及相关真真实性证明材材料到所在地地外汇局办理理境外直接投投资外汇登记记、变更或备备案手续： 1、境内机机构将其境外外直接投资所所得利润以及及其所投资境境外企业减资资、转股、清清算等所得资资本项下外汇汇收入留存境境外，用于设设立、并购或或参股未登记记的境外企业业的，应就上上述直接投资资活动办理境境外直接投资资外汇登记手手续； 2、已登记记境外企业发发生名称、经经营期限、合合资合作伙伴伴及合资合作作方式等基本本信息变更，或或发生增资、减减资、股权转转让或置换、合合并或分立等等情况，境内内机构应就上上述变更情况况办理境外直直接投资

19、外汇汇登记变更手手续； 3、已登记记境外企业发发生长期股权权或债权投资资、对外担保保等不涉及资资本变动的重重大事项的，境境内机构应就就上述重大事事项办理境外外直接投资外外汇备案手续续。 另外，境内内投资者持有有的境外企业业股权因转股股、破产、解解散、清算、经经营期满等原原因注销的，境境内投资者应应在取得境外外直接投资主主管部门相关关证明材料之之日起60天内，凭凭相关材料到到所在地外汇汇局办理注销销境外直接投投资外汇登记记手续。 （三）境外外直接投资前前期费用汇出出 在国际收购购的竞标中，招招标方一般会会要求投标方方提供担保存存款或竞标保保证金。对于于在境外没有有外汇账户的的中国投标方方而言，想

20、要要在竞标规定定时限内获得得外管局的核核准并购汇汇汇出存在困难难，许多中国国投标方也因因此错过了好好多机会。在在其他类型的的境外投资或或并购中，中中国投资者初初期也需要资资金投入，如如办公场所的的租赁及办公公设备的采购购等。 为解决此类类问题，外管管局规定中国国投资者向有有关主管部门门提交境外投投资项目核准准申请或投资资意向后，在在获得正式批批准之前，可可向境外支付付与境外投资资项目相关的的前期费用，这这些费用包括括： （1）收购购境外企业股股权或境外资资产权益，按按项目所在地地法律规定或或出让方要求求需缴纳的保保证金； （2）在境境外项目招投投标过程中，需需支付的投标标保证金； （3）进行行

21、境外直接投投资前，进行行市场调查、租租用办公场地地和设备、聘聘用人员，以以及聘请境外外中介机构提提供服务所需需的费用。 中国投资者者向境外汇出出的前期费用用，一般不得得超过中国投投资者已向境境外直接投资资主管部门申申请的境外直直接投资总额额（以下简称称境外直接投投资总额）的的15%（含），并并持下列材料料向所在地外外汇局申请： （1）书面面申请（包括括境外直接投投资总额、各各方出资额、出出资方式，以以及所需前期期费用金额、用用途和资金来来源说明等）； （2）中国国投资者有效效的营业执照照或注册登记记证明及组织织机构代码证证； （3）中国国投资者参与与投标、并购购或合资合作作项目的相关关文件（包

22、括括中外方签署署的意向书、备备忘录或框架架协议等）； （4）中国国投资者已向向境外直接投投资主管部门门报送的书面面申请； （5）中国国投资者出具具的前期费用用使用书面承承诺函； （6）外汇汇局要求的其其他相关材料料。 对于汇出的的境外直接投投资前期费用用确需超过境境外直接投资资总额15%的，中国投投资者应当持持上述材料向向所在地国家家外汇管理局局分局（含外外汇管理部）提提出申请。 四、前期报报告制度 为及时了解解企业的境外外并购情况，为为企业提供境境外并购及时时有效的政府府服务，商务务部、国家外外汇管理局于于2005年3月31日发布了企企业境外并购购事项前期报报告制度（商商合发【20005】1

23、31号，以以下简称“报告制度”），规定了了境外并购的的前期报告制制度。 报告制度适适用于企业境境外并购类投投资项目，具具体是指“国内企业及及其控股的境境外中资企业业通过购买境境外企业的股股权或资产的的方式（包括括参股、股权权置换等）获获得该企业的的资产或经营营控制权的投投资行为。” 境外并购前前期报告的对对象为商务部部门和外汇部部门。 具体来说，企企业在确定境境外并购意向向后，须及时时向商务部及及地方省级商商务主管部门门和国家外汇汇管理局及地地方省级外汇汇管理部门报报告，其中国国务院国有资资产监督管理理委员会管理理的企业直接接向商务部和和国家外汇管管理局报告；其他企业向向地方省级商商务主管部门

24、门和外汇管理理部门报告，地地方省级商务务主管部门和和外汇管理部部门分别向商商务部和国家家外汇管理局局转报。 企业在就境境外并购事项项进行前期报报告时，应填填写并提交境境外并购事项项前期报告表表，主要内内容包括：境境内投资主体体的相关情况况；实施具体体并购行为的的子公司的相相关情况；境境外并购目标标企业的基本本情况；并购购背景；拟并并购的资产、股股权或业务的的情况；预计计投资总额；交易方式；资金筹措方方案；初步时时间安排；潜潜在风险及应应对方案；需需政府提供的的服务等。 第三节 特殊审批情情况 一、境内金金融机构境外外投资审批 依据境外外金融机构管管理办法的的规定，设立立或者收购境境外金融机构构

25、的审批管理理机关为人民民银行。在境境外设立或者者收购境外金金融机构，须须由其境内投投资单位向人人民银行提出出申请。境外外中资金融机机构和非金融融机构，设立立或者收购境境外金融机构构，须事先由由其境内投资资单位征求商商务部意见后后，报人民银银行批准；其其他情形则可可直接向人民民银行提出申申请，并根据据行业性质的的不同，获得得行业内监管管组织，如银银监会、证监监会、保监会会的批准。 二、以“国国有资产”境外投资的的审批 为确保国有有资产不会被被浪费或遭受受价值剥离，境境内投资者有有意以国有资资产在境外投投资的，应当当履行更多审审批程序。 根据规定，投投资者在进行行境外投资前前后均需向国国资委办理登

26、登记，填报“境外国有资资产产权（立立案）登记表表”，且国资委委的登记是前前置程序，应应当在发改委委立项前进行行。另外，使使用国有资产产进行境外投投资涉及实物物资产的，还还应当按照国国有资产评估估的相关规定定，对该等资资产进行评估估并报国资委委备案或核准准。 第四节中国国投资者境外外投资企业再再投资 在中国投资资者已在境外外有机构的情情况下，在进进行境外投资资时，可以选选择以境外机机构再投资的的方式进行。 以境外机构构再投资的方方式操作，其其是否触发境境内主管政府府机关的审批批，取决于用用于境外投资资的资金是否否来源于境内内。如用于境境外投资的资资金来源于境境外机构经营营积累的自有有资金，或者者在境外取得得的融资，根根据现行规定定，无需境内内主管政府机机关的前置审审批，中国投投资者或其投投资的境外机机构只需在完完成相关法律律程序一个月月内将再投资资相关情况在在原核准的商商务部门进行行网上备案即即可；如用于于境外投资的的资金来源于于中国投资者者境内资金，则则就境内资金金购汇汇出的的程序，一样样要履行发改改委立项，商商务部