财务报表分析教材(-53张)课件

1、1财务报表分析 2018年3月1财务报表分析2018年3月2导 论财务报表分析课程的地位与价值会计：解决什么问题？财务管理：解决什么问题？报表分析是会计的延伸，是财务决策的前提和基础财务与会计的关系？熟高？熟低？本课程协助理解企业，有广泛价值和生命力两点声明1、本门课是一种分析性的工作，无固定模式。重在培养一种分析问题、解决问题的能力。2、该门课只能发现问题，而不能提供解决问题的方案；只能作出评价，而不能改善企业的状况。2导 论财务报表分析课程的地位与价值3导 论本科生和硕士研究生教学区分本科生：强调会计逻辑、强调报表项目之间，报表之间的关系，以项目分析、比率分析为主。研究生：强调管理逻辑，强

2、调报表项目与管理实践的关联度，强调财务状况质量与管理质量之间的关系。内容相近的课程企业经济活动分析财务分析（企业）财务报表分析企业财务报告分析3导 论本科生和硕士研究生教学区分4教材：财务报 表分析南京大学出版社 学习方法：想想“功夫在诗外”；联系方式：戴攸峥： 957114070附：企业财务信息主要资讯网站P 54导 论4教材：财务报 表分析南京大学出版社 导 论5考试与成绩1、考试课平时成绩占20%，期末考试80%；平时成绩确定方式：考勤、作业、课堂提问等均为平时分的考察内容。2、考察内容考勤10%（只点三次，缺一次扣3分，全部缺席扣10分）；分析报告10%（一次）；考试80%。导 论5考

3、试与成绩导 论6第一篇 财务报表分析概述 与财务分析有关的现实问题某总经理因企业的利润较高，但无可供支配的现金，便责问某财务部门的负责人，你们把利润弄到哪里去了？某企业向银行提交一份报表，银行人员询问3亿资本公积去哪里了，企业答说用于在建工程。6第一篇 财务报表分析概述 与财务分析有关的7第一篇 财务报表分析概述 引发的问题谁进行分析分析的主体为什么要分析分析的目的分析什么分析的内容怎么进行分析分析的方法按照怎样的程序去分析 分析的程序7第一篇 财务报表分析概述 引发的问题谁进行8第一篇 财务报表分析概述财务报表使用者 资产 = 负债 + 所有者权益 经营管理者 债权人 投资者 基本的报表使用

4、者谁是财务报表分析的主体？8第一篇 财务报表分析概述财务报表使用者谁是财务报表分9第一篇 财务报表分析概述一、财务报表分析的主体及目的9第一篇 财务报表分析概述一、财务报表分析的主体及目的10第一篇 财务报表分析概述（一）投资者（二）债权人（三）经营者（四）业务往来公司（五）政府（六）注册会计师（七）竞争对手 财务报表分析的主要目的：过去的经营绩效现在的财务状况未来的发展趋势二、财务报表分析的主体10第一篇 财务报表分析概述（一）投资者财务报表分析二11第一篇 财务报表分析概述三、财务报表分析的意义帮助分析主体 加深对企业的了解 减少判断的不确定性 增加决策的科学性11第一篇 财务报表分析概述

5、三、财务报表分析的意义帮助12第一篇 财务报表分析概述 资产负债表 利润表 现金流量表 所有者权益变动表 其他相关信息（ 审计报告、管理层讨论与分析、预测报告等反映 出政策、市场、行业信息）商品产品成本表 主要产品单位成本表制造费用明细表 销售费用明细表 管理费用明细表 财务费用明细表 财务报告四、财务报表分析的信息基础 财务报表 会计报表 附注 对内报表12第一篇 财务报表分析概述 资产负债表财13第一篇 财务报表分析概述三大主要财务报表：资产负债表：反映某一时点财务状况利润表：反映某一时期内经营成果现金流量表：反映某一时期内现金流量经营资产负债表投资现金流量表融资利润表三大报表三大活动13

6、第一篇 财务报表分析概述三大主要财务报表：经营资产14第一篇 财务报表分析概述流动资产长期投资固定资产其他资产流动负债长期负债所有者权益（净资产）资产负债表结构资产债权人股东资产 = 负债 + 所有者权益资金的占用资金的来源14第一篇 财务报表分析概述流动资产长期投资流动负债长15第一篇 财务报表分析概述关系：是一张平衡表。作用：反映企业在某一时点的财务状况,是企业的一张“快照”。资本负债权益资产资金资金资金存在形态资金来源渠道资产负债表企业财务状况的快照15第一篇 财务报表分析概述关系：是一张平衡表。资本负16第一篇 财务报表分析概述利润表的结构16第一篇 财务报表分析概述利润表的结构172

7、第一篇 财务报表分析概述利润表企业经营成果的摄像功能:提供企业在某一特定期间内所实现的利润或发生亏损数量关系:利润收入-费用作用:了解本期收入、费用，了解利润来源及其结构，把握经营策略。172第一篇 财务报表分析概述利润表企业经营成果的摄18第一篇 财务报表分析概述现金流量表的结构18第一篇 财务报表分析概述现金流量表的结构19第一篇 财务报表分析概述现金流量表企业的血液循环图功能：提供企业在某一特定期间内有关现金及现金等价物的流入和流出的信息关系：现金流入-现金流出=现金流量净额作用：有助于了解企业利润质量、现金流转状况和预测未来现金流量。编制方法：直接法和间接法19第一篇 财务报表分析概述

8、现金流量表企业的血液循20第一篇 财务报表分析概述流量利润表资产 = 负债 + 权益现金非现金流动资产现金流量表流量存量资产负债表 （时点数）流动资产 + 长期资产 = 流动负债 + 长期负债 + 资本 + 保留盈余 + 当年利润利润收入费用反映现金变化的原因三张主要财务报表间数据关系20第一篇 财务报表分析概述流量利润表资产 212会计等式与财务报表任一时点的存量等式： 资产=负债+所有者权益(净资产)或 资产负债所有者权益某一时期的流量等式： 所有者权益变动（所有者投资对所有者的分配）+利润 利润（净收益）收入费用 利润（净收益）收入费用资产负债表：时点数复式记账历史成本利润表：时期数权责

9、发生制会计等式与财务报表212会计等式与财务报表任一时点的存量等式：资产负债表：利润22第一篇 财务报表分析概述资产负债表利润表现金流量表净利润通过利润分配形成留存收益和应付利润分别进入资产负债表的权益和负债净利润经过现金性和非现金性相关调整，得出经营性现金净流量现金净流量反映资产负债表中货币资金的变化情况财务报表之间勾稽关系22第一篇 财务报表分析概述资产负债表利润表现金流量表23照片1照片2录像23照片1照片2录像第一篇 财务报表分析概述财务报表分析的基本方法 一、比较分析法 二、比率分析法 三、因素分析法24第一篇 财务报表分析概述财务报表分析的基本方法 第一篇 财务报表分析概述一、比较

10、分析法比较分析法的含义：是指将本期实际达到的数据与特定的标准进行比较，从数量上确定其差异，并进行差异分析或趋势分析的一种方法。 差异分析：是指通过比较计算差异，分析差异形成的原因，揭示成功的经验或存在的问题，为今后企业经营管理指引方向。 趋势分析：是指将本期实际达到的数据与以前若干期历史数据进行比较，分析企业财务状况、经营成果、现金流量的变化趋势和变化规律。25第一篇 财务报表分析概述一、比较分析法比较分析法的含义第一篇 财务报表分析概述比较的形式绝对数比较：利用财务报表中两个或两个以上的绝对数进行比较，以揭示其数量差异。相对数比较：将财务报表中相关数据对比，计算为某种比率、结构比重、百分数，

11、再进行比较，揭示相对数之间的差异。2013年2014年2015年资产总额（万元） 9645 13338 14285营业收入（万元）156252107422141总资产周转率（次/年） 1.62 1.58 1.5526第一篇 财务报表分析概述比较的形式2013年2014年第一篇 财务报表分析概述比较的标准预算标准：本期实际与本期预算、计划比较历史标准：本期实际与上期实际、历史最好水平比较行业标准：本期实际与行业平均水平、行业先进水平、行业内标杆企业水平比较经验标准：本期实际与经验数据比较27第一篇 财务报表分析概述比较的标准27第一篇 财务报表分析概述财务报表项目比较分析 横向比较分析将两期或两

12、期以上财务报表项目进行比较，并计算增减变动额和增减变动的百分比。（通过编制比较财务报表来进行）纵向比较分析对同一期间财务报表不同项目之间的关系进行对比分析。（通过编制共同比财务报表来进行）28第一篇 财务报表分析概述财务报表项目比较分析 横第一篇 财务报表分析概述运用比较分析法应注意的问题指标内容、范围、计算方法的一致性；会计计量标准、会计政策和处理方法的一致性；时间单位和长度的一致性；企业类型、经营规模和财务结构及目标的一致性。29第一篇 财务报表分析概述运用比较分析法应注意的问题指标第一篇 财务报表分析概述 比较法小结比较法的两个基本问题： 一是“ 和谁比”，二是“ 比什么”。“ 和谁比”

13、就是选择比较的“ 参照物”常用参照物：（1）历史标准：揭示变化的趋势 ，所以亦称趋势分析。 好处：比较可靠/客观；具有较强的可比性。 不足：比较保守；适用范围较窄。（2）同业标准：可以说明企业在行业中所处的地位和水平， 但要注意可比性问题。（3）预算标准：说明预算(计划)的完成情况 。 优点：符合战略及目标管理的要求。 不足：外部分析无法利用；预算的主观性未必可靠。第一篇 财务报表分析概述 第一篇 财务报表分析概述比较法运用的关键 注意可比性问题。用于比较的指标、比率，应该是运用的会计政策、计算方法相同，计价标准一致，时间范围相等，企业规模、类型相当等。 31第一篇 财务报表分析概述比较法运用

14、的关键 31第一篇 财务报表分析概述“比什么”？ 总量指标，结构百分比，财务比率 。财务比率比较分析是最为常用的比较分析。在运用财务比率比较分析时,应该遵循以下两个原则: (1)财务比率的分子和分母必须来自同一个企业的同一个期间的财务报表,但不一定来自同一张报表； (2)财务比率的分子与分母之间必须有着一定的逻辑联系(如因果关系),从而保证所计算的财务比率能够说明一定的问题,即比率应具有财务意义。32第一篇 财务报表分析概述“比什么”？ 32第一篇 财务报表分析概述二、比率分析法含义：比率分析法是将财务报表中具有相互联系的相关数字进行对比，计算某种财务比率，借以考察企业财务能力、财务结构的分析

15、方法。种类：相关比率：两个性质不同而又相关的指标的比率构成比率：某项指标各个组成部分占总体的比重33第一篇 财务报表分析概述二、比率分析法含义：比率分析法第一篇 财务报表分析概述两个性质不同而又相关的指标的比率2014年2015年利润总额（元）70164648.7748230315.7营业成本（元）91338150304成本利润率（%）7.6826.232成本利润率的计算（某上市公司）34第一篇 财务报表分析概述两个性质不同而又相关的指标的比第一篇 财务报表分析概述某项指标的各个组成部分占总体的比重支出类项目结构分析（某上市公司）见下页35第一篇 财务报表分析概述某项

16、指标的各个组成部分占总体的第一篇 财务报表分析概述支出类项目结构分析项 目金额（元）比重（%） 营业成本773 918 378.0488.4 销售费用11 492 101.91.31 管理费用 21 640 6542.47 财务费用43 036 754.964.92 资产减值损失9 731 164.181.11 营业外支出2 632 826.010.30 所得税费用13 063 028.041.49 支出合计 875 514 907.13 10036第一篇 财务报表分析概述支出类项目结构分析项 目金额第一篇 财务报表分析概述项目含义备注盈利能力分析企业盈利能力也称为获利能力，是指企业赚取利润的

17、能力评估企业价值的基础，评价内部管理业绩偿债能力分析企业偿债能力是关系企业财务风险的重要内容，分为短期偿债能力和长期偿债能力可以反映企业财务风险的大小营运能力分析企业营运能力主要是指企业资产运用，循环的效率高低，包括流动资产营运能力分析和总资产营运能力分析可以发现企业资产利用效率的不足，挖掘资产潜力发展能力分析企业发展的内涵是企业价值的增长，是企业通过自身的生产经营，不断扩大积累而形成的发展潜能对企业发展能力的评价是一个全方位、多角度评价过程第一篇 财务报表分析概述项目含义备注盈利能力分析第一篇 财务报表分析概述短期偿债能力比率净营动资本净营运资本流动资产流动负债流动比率流动比率流动资产/流动

18、负债速动比率货币资金、交易性金融资产和各种应收、预付款项称为速动资产速动比率=速动资产/流动负责现金比率现金比率=（货币资金+交易性金融资产）/流动负债现金流量比率现金流量比率经营现金流量流动负债第一篇 财务报表分析概述短期偿债能力比率净营动资本第一篇 财务报表分析概述长期偿债能力比率资产负债率=负债/资产100%资产负债率产权比率/（产权比率1）产权比率资产负债率权益乘数权益乘数产权比率11/（1资产负债率） 产权比率=负债总额/股东权益权益乘数总资产/股东权益有形净值负债率有形净值负债率=非负债总额/（股东权益无形资产）有形净值=股东权益无形资产利息保障倍数利息保障倍数=息税前利润/利息费

19、用息税前利润=净利润+利息费用+所得税费用=利润总额+利息费用=税前利润+利息费用，通常可以用财务费用的数作为利息费用现金流量利息保障倍数现金流量利息保障倍数=经营活动现金流量/利息费用（该比率比利息保障倍数更可靠）现金流量债务比现金流量债务比=经营现金流量/债务总额100%第一篇 财务报表分析概述长期偿债能力比率资产负债率第一篇 财务报表分析概述常见的财务比率应收账款周转率、存货周转率、流动资产周转率、净营动资本周率、非流动资产周转率和总资产周转率通用公式周转率通常有两种表现形式（除存货外）:（1）某资产周转次数=销售收入/某资产平均占用额（2）某资产周转天数=360/某资产周转次数注意：存

20、货周转次数=销售成本/存货第一篇 财务报表分析概述常见的财务比率应收账款周转率第一篇 财务报表分析概述盈利能力比率销售利润率（净利率）销售利润率（净利率）净利润/销售收入通用公式：利润率=净利润/资产净利率资产利润率净利润/总资产平均占用额权益净利率权益净利率净利润/平均股东权益盈利现金比率盈利现金比率经营现金净流量/净利润（应该大于1）第一篇 财务报表分析概述盈销售利润率（净利率）销售利第一篇 财务报表分析概述因素分析法，是对某个综合财务指标的变动原因按其内在的影响因素，计算和确定各个因素对这一综合指标发生变动的影响程度的一种分析方法。适用范围：适用于多种因素构成的综合指标的分析，如：成本、

21、利润、资金收益率等指标。 前提条件：当有若干因素对分析对象发生影响作用时，假定其他各个因素都无变化，顺序确定每一因素单独变化所产生的影响。 三、因素分析法42第一篇 财务报表分析概述因素分析法，是对某个综合财务指第一篇 财务报表分析概述 计算步骤：（1）根据综合指标的计算公式确定影响该指标变动的各项因素；（2）排列各影响因素的顺序；（3）顺序将前面一项因素的基数替换为实际数，将每次替换以后的计算结果与其前一次替换以后的计算结果进行对比，得出每项因素的影响程度；（4）将各项因素的影响程度的代数和，与指标变动的差异总额核对相符。43第一篇 财务报表分析概述 计算步骤：（1）根据综合指标第一篇 财务

22、报表分析概述【例】 假定甲产品的直接材料费用，定额为800000元，实际为851400元，超支51400元。该种产品直接材料费用总额为该种产品产量、单位产品直接材料消耗量和直接材料单价的乘积。甲产品有关数据如表1所示。44第一篇 财务报表分析概述【例】 假定甲产品的直接材料费第一篇 财务报表分析概述表1 甲产品直接材料费用项目产品产量单位产品消耗量材料单价材料费用定额10002040800000实际11001843851400差异+1002+3+51400采用连环替代法计算产品产量、单位产品材料消耗量和材料单价三项因素，对产品直接材料费用超支51400元的影响程度如表2所示。45第一篇 财务报

23、表分析概述表1 第一篇 财务报表分析概述表2 甲产品直接材料费用替换次数影响因素各因素乘积每次替换的差异产生差异的因素产品产量单位产品 消耗量材料单价金额编号算式金额基数10002040800000第1次11002040880000+80000产品产量第2次11001840792000-88000单位产品消耗量第3次11001843851400+59400材料单价各因素影响程度合计+51400各因素46第一篇 财务报表分析概述表2 甲产品第一篇 财务报表分析概述计算某项因素变动的影响程度时，假定其他因素不变；假定前面的因素已经变动，后面的因素尚未变动。因此，采用这种分析方法，必须按照事物的发展

24、规律和各因素的相互依存关系合理排列各因素的顺序。从以上举例可以看出：47第一篇 财务报表分析概述计算某项因素变动的影响程度时，第一篇 财务报表分析概述确定各因素排列顺序的一般原则 如果既有数量因素又有质量因素，数量因素在前、质量因素在后； 如果既有实物数量因素又有价值数量因素，实物数量因素在前、价值数量因素在后； 如果有几个数量因素或质量因素，还应区分主要因素和次要因素，主要因素在前、次要因素在后。48第一篇 财务报表分析概述确定各因素排列顺序的一般原则449第一篇 财务报表分析概述报表分析的一般步骤1、明确分析目的2、收集有关信息3、按目的将各部分分类4、深入研究各部分的特殊本质5、进一步研

25、究各部分的联系6、解释结果，提供对决策有帮助的信息49第一篇 财务报表分析概述报表分析的一般步骤1、明确50第一篇 财务报表分析概述报表分析的原则1、实事求是2、全面看问题3、相互联系看问题4、发展地看问题5、定量与定性相结合，以定量为主50第一篇 财务报表分析概述报表分析的原则1、实事求是第一篇 财务报表分析概述总结与结论尽管财务报表是企业财务状况和经营成果的重要信息载体。但是，财务报表所列示的各类项目的金额，如果孤立地看，并没有多大的意义。财务报表上的各项数据，必须与其他数据相比较，才能成为有意义的信息。然而，财务报表的数据很多，没有必要一一分析。财务报表分析的核心问题，是分析和评价企业的

26、偿债能力和获利能力这两个密切相关的问题。因此，衡量和评价企业的偿债能力、获利能力、创造现金流量能力是财务报表分析的核心问题。51第一篇 财务报表分析概述总结与结论尽管财务报表是企第一篇 财务报表分析概述总结与结论选择财务报表分析的评价标准是企业财务报表分析的一个基本步骤和重要环节。选择不同的评价标准，即便是分析同一个问题，也会得出不同的结论。在实践中，财务报表分析的评价标准主要包括：经验标准、历史标准、行业标准和预算（计划）标准。财务报表分析主要包括比较分析法、比率分析法和因素分析法等三种基本方法。52第一篇 财务报表分析概述总结与结论选择财务报表分析53Thanks53Thanks树立质量法

27、制观念、提高全员质量意识。10月-2210月-22Sunday, October 9, 2022人生得意须尽欢，莫使金樽空对月。03:08:5203:08:5203:0810/9/2022 3:08:52 AM安全象只弓，不拉它就松，要想保安全，常把弓弦绷。10月-2203:08:5203:08Oct-2209-Oct-22加强交通建设管理，确保工程建设质量。03:08:5203:08:5203:08Sunday, October 9, 2022安全在于心细，事故出在麻痹。10月-2210月-2203:08:5203:08:52October 9, 2022整顿-提高工作效率。2022年10月9日3:08 上午10月-2210月-22追求至善凭技术开拓市场，凭管理增创效益，凭服务树立形象。09 十月 20223:08:52 上午03:08:5210月-22按章操作莫乱改，合理建议提出来。十月 223:08 上午10月-2203:08October 9, 2022作业标准记得牢，驾轻就熟除烦恼。2022/10/9 3:08:5203:08:5209 October 2022好的事情马上就会到来，一切都是最好的安排。3:08:52 上午3:08 上午03:08:5210月-22一马当先，全员举绩，