J公司财务绩效评价

1、J公司财务绩效评价段俊玲李晓噪图1绩效评价指标体系图绩效评价指标体系偿债能力营运能力开展能力盈利能力现金比率X12资产负债率X11速动比率X10流动比率X9总资产周转率X8存货周转率X7净利润增长率X6主营业务收入增长率X5销售净利率X4净资产收益率X3营业利润率X2每股收益X1（二）营运、盈利能力评价J公司的营运和盈利能力也表现为规律的波动，自每年的年初至年末呈现逐渐 上升的趋势，至次年初又表现为下降，随之又上升。2018年营运和盈利水平达 到峰值，期间占据胶东地区霸主地位的J公司在省内提速扩张的同时，开始走 出山东，向省外拓展。投资收购了河北多家超市，如张家口福悦祥连锁超市， 因此收入逐步

2、增长。在2021年第一季度跌到低值，由于新零售的出现，致使居 民消费习惯出现变化，使其经营能力受到冲击。此外，在本钱控制方面也存在 薄弱环节，加之对本钱控制的不重视，导致其利润水平不高。（三）偿债能力评价偿债能力2017年较强，后期能力减弱。由于J公司展开的山东省外的扩张策 略，其资金大局部用于并购扩张，使得偿债能力出现一定程度上的下降。（四）成长能力评价J公司的成长能力较为不稳定，波动没有规律可言，具有较大的不稳定性。说 明零售业的竞争较为激烈，加之各种新零售形式的出现，对零售行业带来了一 定的冲击。四、提高J公司财务绩效的建议（一）注重本钱管理和风险管理零售业对市场的变化具有高度的敏感性，

3、所以要提高风险意识，加强风险管 理，建立起识别、控制、解决等一系列风险管理流程。此外，重视本钱控制， 加强本钱的精细化管理，对采购、运输、存储和销售等进行精细管理，与供应 商、物流公司等其他合作伙伴建立长期合作关系，以节约本钱，提高盈利能力。（二）实现规模经济目前，J公司已经扩展到了河北、江苏、安徽、内蒙古等地。通过并购可以实 现规模的扩大，本钱的降低，实现规模经济，以节约资源。规模的扩大，也在 一定程度上提高企业的竞争力。在进行并购时，要制定切实可行科学精细的方 案，可以向中部、南部地区继续拓展，且从偿债角度来讲，并购要制定合理的 举债方式及偿债计划，降低财务风险。（三）进行模式创新随著互联

4、网时代的开展，要实现零售业的进一步开展，需要结合大数据、物联 网、云计算等技术，进行模式创新，优化线上+线下的服务模式，对于生鲜产品 可采取“平台预收+用户自提”的模式，实现以销定采。此外，可加强与餐饮旅 游业、体育业的合作，实现业态融合经营。此外，充分利用现代技术构建满足 消费者需求的销售模式。随着人们生活习惯的改变，科技已融入生活且密不可 分。因此要充分利用这一优势，做到便民利民。（四）抢占市场份额在数字化经济如火如荼开展的今天，传统零售业要想占据一席之地必然要顺应 时代开展的潮流。充分利用物联网、大数据、智能化的时代优势，找准企业自 身的定位。零售业不仅要与时俱进，更要高瞻远瞩，预测市场

5、的未来开展方 向，及时抢占市场份额，提高自身竞争力。引进技术人才、掌握技术手段、转 变战略思维，实现数字化商业经营，争做行业的风向标和领路人。 本文运用因子分析法对J公司财务绩效的盈利能力、开展能力、营运能力、偿 债能力进行评价分析，提出注重本钱风险管理、实现规模经济、进行模式创新 以及抢占市场份额的建议，希望其能在激烈的竞争环境中保持持续开展的动 力。总而言之，零售业关乎国民生活，提升零售业的各方面实力不仅能为居民 提供更好的服务，满足消费者的多样需求，也能提高财务绩效，使企业获得更 高的利润。所以，提高零售业的财务绩效是十分重要的。3434501908279一全文完一表1 KMO和Bart

6、lett的检验取样足够度的Kaiser-Meyer-Olkin度量0. 621Bartlett的球形度检验近似卡方405.540df66Sig.0.000零售业在我国国民经济中占据着十分重要的地位，其作为连接生产者和消费者 的纽带，发挥着重要作用。零售业尤其是商超行业与居民的生活密不可分，研 究要立足于实际，从身边出发。本文以实现“走进社区、深入乡村、贴近生 活、打造十分钟商圈”为目标的J集团股份为例，选取2016年第四季 度至2021年第二季度的财务数据，从盈利能力、营运能力、偿债能力、开展能 力四个方面选取指标，运用因子分析法对其进行财务绩效评价，并提出对策建 议。一、引言公司戟略的制定、

7、实施、完善的最终目的是提升企业的财务绩效。但是在企业 的生产经营中也会存在各种各样的问题，这些问题会对财务绩效产生一定的影 响。零售业目前存在着业态结构混乱、竞争不规范、定位不清晰等问题。随着 新零售模式及新业态的开展，以及物联网和大数据时代风起云涌。零售业越来 越缺乏核心竞争力，同质现象严重，制约了零售业的开展。零售业是我国改革 开放以来开展最快的行业，零售业关乎国民经济，因此对零售业的财务绩效进 行研究是十分必要的，本文以J公司为例进行分析。二、J公司财务绩效分析（-）J公司简介J集团股份，注册成立于山东省某市，于2016年在上交所上市。所属 行业类别为零售业，主营业务为超市连锁经营，以大

8、卖场和综合超市为主要业 态，截至2020年末，拥有大卖场149家、综合超市554家、百货店13家。山 东省内直营门店数量811家，省外地区86家。2020年实现营业收入166. 78亿 元，其中山东省内实现营业收入152.08亿元，省外地区实现收入14. 7亿元。（二）样本选取及数据来源本文选取了 J公司2016年第四季度至2021年第二季度的相关财务数据，数据 主要来源于新浪财经网及国泰安数据库。（三）财务指标选取所选择的指标需要与分析的目的有关，并非简单罗列指标，这会导致效率低下 及分析结果出现偏差的问题。所以根据指标选取的综合性、重要性、层次性原 那么，最终选取了能反映盈利能力、开展能力

9、、营运能力、偿债能力的12个指 标，具体指标如图1所示。图1绩效评价指标体系图（四）基于因子分析的J公司财务绩效分析.适用性检验KMO的值越接近1.0,那么说明原有变量越适合建立因子分析模型。KM0在0. 9以 上，非常合适做因子分析；在0.8-0. 9之间，很适合；在0.7-0. 8之间，适合;在 之间，尚可；在0.5-0. 6之间，表示很差；在0.5以下应该放弃。对指标进行正态标准化处理后，运用SPSS19.0软件进行KM0检验和巴特利特球 度检验，如表1所示,KM0测度值为0.62示0.6, p值=0.00（X0.05,说明变量 间存在相关性，比拟适合运用因子分析。.提取公因子根据特征值

10、大于1的原那么，由表2可以看出，成份1至3的特征值都大于1, 而且累计贡献率到达了 94.577%。原有信息保存得较为完整，能够较好地反映 原始变量的主要信息。前3个因子能基本反映所有数据的整体水平，所以提取 前3个因子用来评价J公司的财务绩效。图2的结果也证明了上述公因子提取的合理性。从碎石图中可以看到，前3个 因子变化最大，从第4个因子开始变化较小，剩余的变量仅占据了十分小的比 例。这说明从12个变量中所提取的3个因子是较为合理的。.命名因子 由于正常因子分析得出的因子逻辑意义不够明显，所以对因子载荷矩阵采取最 大方差法进行正交旋转，得到旋转成份矩阵，如表3所示。旋转后的因子载荷 矩阵，反

11、映了该因子与原始变量之间的关系和重要程度。载荷系数绝对值越 大，说明该因子对原始变量的影响程度越大。由旋转成分矩阵可以看出，第一 个因子在总资产周转率、存货周转率、净资产收益率和每股收益有较大载荷， 代表企业的营运和盈利能力，所以将第一个因子命名为营运盈利因子；第二个因 子在流动比率和速动比率上有较大载荷，所以将其命名为偿债因子；第三个因子 在主营业务收入增长率和净利润增长率上有较大载荷，命名为开展因子。.计算因子得分和综合得分由SPSS19. 0得到表4成份得分系数矩阵。根据成分得分系数矩阵得出各因子得分公式，即：通过SPSS19. 0得到J公司财务绩效的各因子得分及因子总得分，结果见表5O三、J公司财务绩效评价(-)总体评价J公司的经营业绩呈现出波动的态势，即每年从第一季度至第四季度呈现上涨 趋势，第四季度到达峰值，至次年第一季度有所下降，循环往