公告书之大股东减持公告规定

1、大股东减持公告规定【篇一：关于大股东减持有哪些规定】 关于大股东减持有哪些规定 一、关于大股东减持方式 上市公司解除限售存量股份转让指导意见 第三、持有解除限售存量股份的股东预计未来一个月内公开出售解除限售存量股份的数量超过该公司股份总数1%的，应当通过证券交易所大宗交易系统转让所持股份。第五、上市公司的控股股东在该公司的年报、半年报公告前30日内不得转让解除限售存量股份。 二、关于大股东减持信息披露 1、上市公司解除限售存量股份转让指导意见 第八、持有或控制上市公司5%以上股份的股东及其一致行动人减持股份的，应当按照证券交易所的规则及时、准确地履行信息披露义务。 2、上市公司股权分置改革管理

2、办法 第三十九条 持有、控制公司股份百分之五以上的原非流通股股东，通过证券交易所挂牌交易出售的股份数量，每达到该公司股份总数百分之一时，应当在该事实发生之日起两个工作日内做出公告，公告期间无须停止出售股份。 3、证券法 第八十六条 通过证券交易所的证券交易，投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一个上市公司已发行的股份达到百分之五时，应当在该事实发生之日起三日内，向国务院证券监督管理机构、证券交易所作出书面报告，通知该上市公司，并予公告；在上述期限内，不得再行买卖该上市公司的股票。 投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一个上市公司已发行的股份达到百分之五后，其所持该上市公司已

3、发行的股份比例每增加或者减少百分之五，应当依照前款规定进行报告和公告。在报告期限内和作出报告、公告后二日内，不得再行买卖该上市公司的股票。 4、上市公司收购管理办法 第十三条 通过证券交易所的证券交易，投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到一个上市公司已发行股份的5%时，应当在该事实发生之日起3日内编制权益变动报告书，向中国证监会、证券交易所提交书面报告，抄报该上市公司所在地的中国证监会派出机构(以 1下简称派出机构)，通知该上市公司，并予公告；在上述期限内，不得再行买卖该上市公司的股票。 前述投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到一个上市公司已发行股份的5%后，通过证券交易所的证券交易，其拥

4、有权益的股份占该上市公司已发行股份的比例每增加或者减少5%，应当依照前款规定进行报告和公告。在报告期限内和作出报告、公告后2日内，不得再行买卖该上市公司的股票。 5、关于督促上市公司股东认真执行减持解除限售存量股份的规定的通知 (一)持有解除限售存量股份的股东预计未来一个月内公开出售解除限售存量股份的数量超过该公司股份总数1%的，应当通过证券交易所大宗交易系统转让所持股份。 (二)持有、控制公司股份5%以上的原非流通股股东，减持解除限售存量股份每达到公司股份总数1%的，应于该等事实发生日的两个工作日内做出公告。 三、上交所2014年7月22日发布了上市公司股东减持股份预披露事项（征求意见稿），

5、进一步对上市公司股东的减持行为进行了规范和约束。 上市公司控股股东（或第一大股东）、实际控制人及其一致行动人，或者持股以上的股东，若预计未来个月内通过证券交易系统以集中竞价交易或大宗交易方式单独或者合并减持的股份，可能达到或超过上市公司发行股份的的，应当在首次减持前个交易日，通知上市公司并预先披露其减持计划。 相关股东未披露减持计划的，任意连续个月内减持股份不得达到或超过上市公司已发行股份的。 相关股东按照减持计划减持股份，每达到上市公司股份总数的百分之一时，应当在该事实发生之日起两个交易日内进行公告，公告期间无须停止减持股份。 上市公司发布相关股东减持计划实施完毕公告前，该股东不得增持该公司

6、股份。持有上市公司以上股份的股东减持计划实施完成后，自最后一笔减持完成之日起个月内，不得增持公司股份。 四、吉林省人民政府关于印发吉林省减持国有股权管理暂行办法的通知 第十条 减持上市公司国有股权。 国有股权由省直有关单位持有的，由国有股股东按规定程序上报省政府，省政府同意后， 2经省财政厅审核上报财政部审批；国有股权由地方有关单位持有的，由同级政府逐级上报省政府同意后，由主管财政机关逐级上报省财政厅审核并上报财政部审批。 五、关于印发关于规范上市公司国有股东行为的若干意见的通知 国有股东拟通过证券交易系统出售超过规定比例股份的，应当将包括出售股份数量、价格下限、出售时限等情况的出售股份方案报

7、经国有资产监督管理机构批准。 国有股东转让全部或部分股份致使国家对该上市公司不再具有控股地位的，国有资产监督管理机构应当报经本级人民政府批准。 3【篇二：上市公司大股东、董监高减持股份的若干规定】 上市公司大股东、董监高减持股份的若干规定 为维护证券市场稳定，2015年7月8日，我会发布证监会公告201518号（以下简称18号文）。目前，18号文已近到期。为实现监管政策有效衔接，充分发挥市场自我调节作用，我会制定了上市公司大股东、董监高减持股份的若干规定（以下简称减持规定），自2016年1月9日起施行。 一、出台减持规定的主要考虑 18号文出台后，因及时暂停上市公司控股股东和持股5%以上股东（

8、以下并称大股东）及董事、监事、高级管理人员（以下简称董监高）通过二级市场减持股份，有效缓解了集中抛售压力，对引导股票交易恢复供需平衡、重塑投资者信心产生了正面作用。 同时看到，18号文是为应对市场非理性下跌发布的临时性措施，随着市场由剧烈异常波动逐步趋向常态化波动，有必要总结经验，尽快出台监管大股东、董监高减持股份行为的长效机制。为防范大股东、董监高集中、大规模减持冲击市场，并依法保障其转让股份的权利，我会遵循“疏堵结合”的思路制定了减持规定，通过完善配套机制，引导大股东、董监高依法、透明、有序减持。 为既避免18号文到期后出现减持高峰，稳定市场预期，又兼顾中长期供求平衡，满足大股东持股适度合

9、理流动的需求，减持规定要求：大股东在三个月内通过证券交易所集中竞价交易减持股份的总数，不得超过公司股份总数的百分之一。 减持规定重点就大股东通过“集中竞价交易”这一特定途径减持股份作出细化要求，且受限范围不包括其通过二级市场购入的股份。董监高减持股份，完全按照公司法的规定严格执行。 二、减持规定的主要内容 一是区分拟减持股份的来源，明确了减持规定的适用范围。上市公司大股东、董监高减持股份的，适用减持规定，但大股东减持其通过二级市场买入的上市公司股份除外。 二是遵循“以信息披露为中心”的监管理念，设置大股东减持预披露制度。减持规定要求，上市公司大股东通过证券交易所集中竞价交易减持股份，需提前15

10、个交易日披露减持计划。 三是根据各种股份转让方式对市场的影响，划分不同路径，引导有序减持。减持规定在针对大股东通过集中竞价交易设置减持比例的同时，为其保留了大宗交易、协议转让等多种减持途径。 四是完善对大股东、董监高减持股份的约束机制。一方面，为切实强化大股东对公司、中小股东所负责任，减持规定从上市公司及大股东自身是否存在违法违规行为两个角度设置限售条件。另一方面，根据“权责一致”原则，减持规定从董监高自身违法违规情况的角度，规定了不得减持的若干情形。 五是强化监管执法，督促上市公司大股东、董监高合法、有序减持。一者，减持规定设置“防规避”条款，专门遏制相关主体通过协议转让“化整为零”、“曲线

11、减持”。再者，根据证券法相关规定，减持规定区分不同情形，从证券交易所自律监管和中国证监会行政监管两个层面，明确了监管措施和罚则。 三、执行减持规定的有关事项 由于减持规定在现行证券法律体系下，对大股东、董监高减持股份进行了规定，有利于形成稳定的市场预期，化解恐慌情绪。因此，减持规定出台后将不会出现“减持潮”；引发市场大幅下跌的说法没有根据，投资者应当理性看待、审慎甄别。出台减持规定，并不意味着中国证券金融公司等“国家队”即将退出，其稳定市场的职能也不会发生改变。今后，我会将继续把稳定市场、稳定人心、防范系统性风险作为目标，全力做好相关工作。 为落实减持规定，沪深交易所将于近期陆续出台相关配套细

12、则，为大股东依法、有序减持提供规范指引。 全文如下： 上市公司大股东、董监高减持股份的若干规定 第一条为了规范上市公司控股股东和持股5%以上股东（以下并称大股东）及董事、监事、高级管理人员（以下简称董监高）减持股份行为，促进证券市场长期稳定健康发展，根据公司法、证券法的有关规定，制定本规定。 第二条上市公司大股东、董监高减持股份的，适用本规定。大股东减持其通过二级市场买入的上市公司股份，不适用本规定。 第三条上市公司大股东、董监高应当遵守公司法、证券法和有关法律、法规，以及中国证监会规章、规范性文件中关于股份转让的限制性规定。上市公司大股东、董监高曾就限制股份转让作出承诺的，应当严格遵守。 第

13、四条上市公司大股东、董监高可以通过证券交易所的证券交易卖出，也可以通过协议转让及法律、法规允许的其他方式减持股份。因司法强制执行、执行股权质押协议、赠与等减持股份的，应当按照本规定办理。 第五条上市公司大股东、董监高减持股份，应当按照法律、法规和本规定，以及证券交易所相关规则，真实、准确、完整、及时履行信息披露义务。 第六条具有下列情形之一的，上市公司大股东不得减持股份：（一）上市公司或者大股东因涉嫌证券期货违法犯罪，在被中国证监会立案调查或者被司法 机关立案侦查期间，以及在行政处罚决定、刑事判决作出之后未满六个月的。（二）大股东因违反证券交易所自律规则，被证券交易所公开谴责未满三个月的。 （

14、三）中国证监会规定的其他情形。 第七条具有下列情形之一的，上市公司董监高不得减持股份：（一）董监高因涉嫌证券期货违法犯罪，在被中国证监会立案调查或者被司法机关立案侦查 期间，以及在行政处罚决定、刑事判决作出之后未满六个月的。（二）董监高因违反证券交易所自律规则，被证券交易所公开谴责未满三个月的。（三）中国证监会 规定的其他情形。 第八条上市公司大股东计划通过证券交易所集中竞价交易减持股份，应当在首次卖出的15个交易日前预先披露减持计划。上市公司大股东减持计划的内容应当包括但不限于：拟减持股份的数量、来源、减持时间、方式、价格区间、减持原因。 第九条上市公司大股东在三个月内通过证券交易所集中竞价

15、交易减持股份的总数，不得超过公司股份总数的百分之一。 第十条通过协议转让方式减持股份并导致股份出让方不再具有上市公司大股东身份的，股份出让方、受让方应当在减持后六个月内继续遵守本规定第八条、第九条的规定。 第十一条上市公司大股东的股权被质押的，该股东应当在该事实发生之日起二日内通知上市公司，并予公告。中国证券登记结算公司应当统一制定上市公 司大股东场内场外股权质押登记要素标准，并负责采集相关信息。证券交易所应当明确上市公司大股东办理股权质押登记、发生平仓风险、解除股权质押等信息披露 内容。因执行股权质押协议导致上市公司大股东股份被出售的，应当执行本规定。 第十二条上市公司大股东、董监高未按照本

16、规定减持股份的，证券交易所应当视情节采取书面警示等监管措施和通报批评、公开谴责等纪律处分措施；情节严重的，证券交易所应当通过限制交易的处置措施禁止相关证券账户六个月内或十二个月内减持股份。 第十三条上市公司大股东、董监高未按照本规定减持股份的，中国证监会可以采取责令改正等监管措施。 第十四条上市公司大股东、董监高未按照本规定披露信息，或者所披露的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，中国证监会依照证券法第一百九十三条的规定给予行政处罚。 第十五条上市公司大股东、董监高减持股份超过法律、法规、中国证监会规章、规范性文件设定的比例，中国证监会依法给予行政处罚。 第十六条上市公司大股东、董监高

17、未按照本规定减持股份，构成欺诈、内幕交易和操纵市场的，中国证监会依法给予行政处罚。 第十七条上市公司大股东、董监高违反本规定减持股份，情节严重的，中国证监会可以依法采取证券市场禁入的措施。 第十八条本规定自2016年1月9日起施行。【篇三：大股东减持相关规定】 ? 大股东减持相关规定 一、关于大股东减持方式 上市公司解除限售存量股份转让指导意见 第三、持有解除限售存量股份的股东预计未来一个月内公开出售解除限售存量股份的数量超过该公司股份总数1%的，应当通过证券交易所大宗交易系统转让所持股份。 第五、上市公司的控股股东在该公司的年报、半年报公告前30日内不得转让解除限售存量股份。 二、关于大股东

18、减持信息披露 1、上市公司解除限售存量股份转让指导意见 第八、持有或控制上市公司5%以上股份的股东及其一致行动人减持股份的，应当按照证券交易所的规则及时、准确地履行信息披露义务。 2、上市公司股权分置改革管理办法 第三十九条持有、控制公司股份百分之五以上的原非流通股股东，通过证券交易所挂牌交易出售的股份数量，每达到该公司股份总数百分之一时，应当在该事实发生之日起两个工作日内做出公告，公告期间无须停止出售股份。 3、证券法第八十六条 通过证券交易所的证券交易,投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一个上市公司已发行的股份达到百分之五时,应当在该事实发生之日起三日内,向国务院证券监督管理机构、证券交易所作出书面报告,通知该上市公司,并予公告；在上述期限内,不得再行买卖该上市公司的股票。 投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一个上市公司已发行的股份达到百分之五后,其所持该上市公司已发行的股份比例每增加或者减