中国产业发展景气报告

1、中 国 产 业 发 展 景 气 报 告 2003冬 总体策划 刘刘世锦 国务务院发展展研究中中心党组组成员、产产业经济济研究部部部长 冯冯 飞飞 国国务院发发展研究究中心产产业经济济研究部部副部长长 张张伟弟 上海海证券报报副总编编辑课题负责人人 杨杨建龙 国务务院发展展研究中中心产业业经济研研究部、研研究室主主任 杨杨宇东 上海海证券报报新闻中中心总监监课题组成员员 邹邹民生、李李东、王王守辉、张张新海、张张进、魏魏云报告支持单单位 申申银万国国证券研研究所 中国国经济已已步入新新一轮增增长的上上升期,产业增增长出现现了值得得注意的的新特征征。 产业重化工工业化化趋势明明显。220033年,

2、与与农业、服服务业和和轻工业业相比,汽车、机机械、化化学、钢钢铁重化化工业增增速明显显加快,占总量量比重显显著上升升。 产业深度加加工化倾向进进一步加加强,附附加价值值较高的的加工组组装型产产业的结结构地位位显著提提高,并并拉动矿矿产品和和原材料料产品的的增长。如如汽车、机机械、电电子等产产业的结结构地位位明显提提高,而而这些行行业快速速增长又又有拉动动了钢铁铁、有色色和煤炭炭等产业业的增长长。 资本密密集型产产业的增增长形势势大多好好于劳动动密集型型产业,如钢铁铁、汽车车有色金金属等产产业的增增长形势势明显好好于纺织织服装和和文体用用品制造造等劳动动密集型型产业。 预计今今年工业业增加值值增

3、长将将在133%-115%,产业增增长格局局有新变变化:高高速增长长的汽车车、房地地产和钢钢铁等行行业将出出现一定定程度的的调整；与基础础设施建建设相关关的产业业将呈快快速增长长态势；机械装装备工业业面临重重大机遇遇；能源源短缺问问题将会会更加突突出；国国际市场场的贸易易摩擦可可能增多多,产业业增长将将会更多多地依赖赖于国内内市场。 产业增增长形势势 产产业增长长加速效效益明显显改善 中中国经济济已步入入新一轮轮增长的的上升期期。据中中国产业业增长景景气研究究显示,20003年,工业生生产继续续高速增增长,工工业生产产增长景景气指数数逐月稳稳步上扬扬,年底底已达到到前所未未有的高高度,工工业生

4、产产已进入入一个新新的增长长轨道。据据统计,20003年全全国规模模以上企企业完成成增加值值同比增增长超过过16%。 在在工业生生产高速速增长的的同时,产业结结构调整整步伐加加快。一一些产业业增长加加速,效效益明显显改善,在经济济总量当当中比重重稳步增增加,结结构地位位趋于上上升；一一些产业业则丧失失其原有有增长势势头,在在总量当当中的比比重出现现下滑,结构地地位趋于于下降；还有个个别产业业则在资资源制约约和进口口压力下下出现逐逐渐衰退退的迹象象。 我我们的研研究显示示,以增增长景气气指数和和效益指指数为衡衡量指标标,并将将20003年各各行业在在工业总总量与增增量中的的比重及及其变化化情况综

5、综合起来来考察,20个个主要工工业行业业大体可可归纳为为四种类类型: 第第一类是是高效快快速增长长型产业业,即增增长景气气指数、效效益指数数的平均均水平较较高,变变动方向向一致且且均为正正值,而而且在工工业行业业总量与与增量当当中的比比重较上上一年有有所上升升或基本本持平。包包括钢铁铁工业、汽汽车制造造业、机机械工业业、有色色金属工工业和建建材工业业。这类类产业合合计占工工业经济济总量的的比重为为33.5%,比上年年上升22个百分分点左右右,对工工业销售售收入的的增长贡贡献为440.11%,是是拉动工工业经济济快速增增长的主主要力量量。这类类行业的的高速增增长带有有明显的的效益导导向,增增长质

6、量量高,增增长过程程具有可可持续性性和相对对稳定性性。 第第二类是是快速恢恢复性增增长型产产业,即即增长景景气指数数、效益益指数的的平均水水平较高高,并均均呈上升升趋势,但在工工业行业业总量和和增量中中的比重重较上一一年有轻轻微下降降或基本本持平。包包括石油油天然气气工业、电电子工业业、金属属制品业业和化学学工业。这这类产业业合计占占工业经经济总量量的比重重为388.2%,与上上年基本本持平,对工业业销售收收入的增增长贡献献率为339.33%,一一、二两两类产业业合计对对工业增增长的贡贡献率接接近800%。 第第三类是是平稳增增长型产产业,即即增长景景气指数数平均水水平适中中,并较较去年有有所

7、上升升,效益益指数基基本保持持平稳,在工业业总量与与增量中中的比重重也基本本与上年年持平。包包括纺织织服装业业、电力力工业、煤煤炭工业业、煤气气自来水水生产供供应业、医医药工业业、烟草草工业和和食品工工业。这这类产业业合计占占工业经经济总量量的比重重为322.0%,对工工业销售售收入的的增长贡贡献为115.44%。 第第四类是是低效增增长型产产业,即即增长景景气指数数平均水水平适中中,并较较去年有有所上升升,但效效益指数数水平较较低,且且呈下降降趋势,在工业业行业总总量与增增量中的的比重较较上年有有所下降降。包括括造纸印印刷业、家家用电器器制造业业、文教教体育用用品制造造业和饮饮料工业业。这类

8、类产业合合计占工工业经济济总量的的比重为为7.772%,比去年年下降了了0.55个百分分点,对对工业销销售收入入的增长长贡献为为5.22%。 中中国产业业的增长长形势带带有这样样三个特特征:一一是产业业重化化工业化的趋趋势明显显。20003年年,与农农业、服服务业和和轻工业业相比,汽车、机机械、化化学、钢钢铁重化化工业增增速明显显加快,占总量量比重显显著上升升。二是是产业深度加加工化倾向进进一步加加强,附附加价值值较高的的加工组组装型产产业的结结构地位位显著提提高,并并拉动矿矿产品和和原材料料产品的的增长。如如汽车、机机械、电电子等产产业的结结构地位位明显提提高,而而这些行行业快速速增长又又有

9、拉动动了钢铁铁、有色色和煤炭炭等产业业的增长长。三是是资本密密集型产产业的增增长形势势大多好好于劳动动密集型型产业,如钢铁铁、汽车车有色金金属等产产业的增增长形势势明显好好于纺织织服装和和文体用用品制造造等劳动动密集型型产业。新一轮产业业增长 对经经济带动动作用能能持续88年 11、消费费结构升升级 当当前我国国经济发发展正处处于经济济周期的的上升阶阶段,这这一轮增增长的出出发点和和归属点点都是以以居民消消费作为为基础的的,或者者说具有有很强的的市场导导向,这这决定了了这一轮轮增长将将会保持持较长时时间。国国民经济济是由众众多行业业构成的的一个巨巨型系统统,长周周期给经经济带来来的增长长,不是

10、是一个或或几个行行业所能能涵盖的的,经济济长期高高速增长长必然要要求各个个行业动动态、均均衡、持持续地增增长来推推动,而而不同行行业都能能享受在在这一轮轮长周期期的增长长中获得得收益。 22、国际际产业转转移 中中国在迈迈向世界界制造中中心这一一目标的的成长过过程中,遇到的的最大问问题是如如何在保保持总量量增长的的同时,尽快提提升中国国制造的的国际竞竞争力,使中国国由制造造大国向向制造强强国转变变,真正正成为世世界工厂厂。改革革开放以以来,中中国制造造业能够够持续高高速增长长主要得得益于中中国具有有的劳动动力、成成本和市市场容量量等方面面的比较较优势,使中国国成为220世纪纪末国际际产业大大转

11、移的的主战场场。产业业转移是是经济发发展中的的必然现现象,目目前世界界经济格格局和国国际产业业分工正正在发生生急剧变变化,发发达国家家以往具具有显著著竞争优优势的许许多传统统产业主主要是制制造业正正在逐步步向发展展中国家家转移。 长长期以来来,指导导国际分分工,从从而说明明国际贸贸易的基基本理论论是比较较利益理理论,比比较利益益的核心心是一国国产业的的比较优优势,一一个国家家的产品品在国际际市场上上的竞争争力,最最主要的的是产业业竞争力力。国际际产业转转移为我我国产业业竞争力力是国家家竞争力力的核心心和国家家创新体体系的提提升提供供了重要要保障。 应应该说,新一轮轮国际产产业转移移,是全全球经

12、济济和产业业结构大大调整的的必然反反映。国国际产业业转移对对我国经经济发展展有利。我我国已成成为经济济全球化化浪潮中中世界资资源汇聚聚地之一一,世界界制造业业基地大大规模向向中国转转移,沿沿海地区区日益成成为承接接国际产产业转移移的重要要基地。 值值得注意意的是,设备制制造和高高科技产产业成为为新一轮轮国际产产业转移移的重点点。许多多跨国公公司把集集成电路路、计算算机和通通信等高高科技产产品以及及装备制制造业的的生产基基地向我我国转移移。据科科尔尼公公司预测测,从220022年到220177年,全全球高科科技产业业转移累累计增加加值总额额将达990200亿美元元,其中中向中国国转移的的累计增增

13、加值总总额为111600亿美元元；全球球设备制制造业转转移累计计增加值值总额将将达71130亿亿美元,其中向向中国转转移的累累计增加加值总额额将为9990亿亿美元。 33、产业业结构升升级 消消费增长长的过程程,并不不是一个个简单的的量的增增长过程程。人们们在不同同的收入入水平线线上有着着不同的的消费需需求,对对消费品品的需求求是在不不断变化化的。人人们在消消费结构构升级后后,对整整个经济济生活的的要求也也发生了了变化,无形中中也使生生产结构构发生了了升级,这样就就使一些些行业快快速成长长起来,其最终终结果也也就是带带动了整整个经济济的增长长。 经经济自主主快速地地增长,使得居居民消费费结构升

14、升级日益益成为消消费需求求扩张的的主要支支撑力,而住房房、汽车车、通讯讯、旅游游、教育育等消费费热点在在逐步成成熟。在在经过几几年增长长速度的的稳步回回落以后后,以消消费结构构升级为为核心表表现为产产业结构构升级的的新一轮轮经济增增长的内内在动力力,正在在推动我我国经济济进入一一个新的的增长景景气循环环阶段。 在在这种情情况下,传统产产业中的的纺织、服服装、食食品、皮皮革、塑塑料、电电气机械械及建筑筑、建材材等劳动动密集型型产业将将面临新新的发展展空间。但但是,应应该看到到,即使使是具有有比较优优势的劳劳动密集集型产业业,也有有一个技技术升级级和结构构调整的的过程。 我我国处于于工业化化中期,

15、与最终终需求密密切相关关的结构构提升是是经济增增长的中中长期推推动力量量。在技技术进步步、消费费升级和和相关高高成长产产业的拉拉动下,目前我我国产业业结构升升级幅度度再次出出现增大大趋势。产产业结构构升级加加快对经经济增长长的带动动作用大大约能持持续8年年,即从从20003年开开始到220111年,我我国经济济将保持持上升趋趋势。 44、几个个短期影影响因素素 第第一,世世界经济济好转,美国、欧欧洲已经经显露复复苏迹象象。 据据统计,去年美美国三季季度经济济增长77.2%。在本本季经济济数据公公布之前前,美国国的经济济学家已已经预料料到美国国经济的的强劲复复苏。他他们根据据消费者者开支、工工业

16、产值值等,将将美国第第三季的的国内生生产总值值预测从从4%至至5%的的增长调调高到66%,甚甚至7%。而第第四季度度的数据据更显示示了美国国经济复复苏的势势头。 又又据德国国金融融日报报报道,欧欧盟委员员会预计计欧元区区经济在在未来两两年将显显著复苏苏。欧盟盟委员会会的一份份预测报报告显示示,欧元元区20004年年经济增增长率将将达1.8%,远高于于去年的的0.55%,而而在20005年年,欧盟盟国内生生产总值值增长率率将进一一步提高高至2.3%。法法国经济济20004年及及20005年的的经济增增长率预预计将分分别达到到1.77%和22.3%；意大大利20004年年及20005年年的经济济增

17、长率率预计分分别为11.3%和1.9%。 第第二,出出口退税税幅度降降低对出出口导向向型产业业的影响响有限。 出出口退税税率下调调,直接接提高出出口企业业的成本本和定价价,影响响产品的的市场竞竞争力。根根据有关关机构计计算,出出口退税税率每下下调1个个百分点点,就相相当于一一般贸易易出口成成本增加加约1个个百分点点,将对对出口造造成负面面影响。 出出口退税税率的下下调对各各相关产产业的影影响主要要取决于于三方面面的因素素:一是是出口退退税率的的调整情情况,出出口退税税率下调调幅度越越大,短短期受到到的负面面影响越越大；二二是内外外销的比比例,外外销比例例越大,受到的的冲击越越大；三三是产品品毛

18、利率率的高低低,出口口产品毛毛利率越越低,企企业受的的冲击越越大。商业经纪与与代理业业、港口口、纺织织业、服服装及其其他纤维维制品制制造业等等行业受受到冲击击最大。家家用电器器、计算算机、金金属新材材料、有有色金属属、电子子元器件件、煤炭炭开采、化化肥等行行业将受受到不同同程度的的负面影影响。交交通运输输设备制制造、通通讯设备备、工程程机械等等国家鼓鼓励出口口的行业业由于继继续实施施17%的出口口退税率率,基本本不受影影响。部部分农产产品加工工行业出出口退税税率由55%提高高到133%,将将从中受受益。 产产业发展展趋势 产业业增长格格局将有有新的变变化 220044年,中中国经济济将继续续保

19、持稳稳定增长长,预计计工业增增加值增增长133%-115%,GDPP增长88.5%,物价价基本稳稳定。产产业增长长将呈现现这样一一些特征征: 11、高速速增长的的汽车、房房地产和和钢铁等等行业将将出现一一定程度度的调整整。20004年年这些行行业的需需求基础础不会发发生太大大变化,但随着着供给增增加,企企业的竞竞争和两两极分化化将会加加剧,行行业的赢赢利水平平将会趋趋于下降降。而与与这些产产业相关关的服务务业、零零部件等等配套产产业的发发展空间间将进一一步显露露出来。 22、与基基础设施施建设相相关的产产业将呈呈快速增增长态势势。城市市结构的的矛盾,将推动动新型城城市化进进程加快快,促进进轨道

20、交交通、机机场、港港口、城城市间高高速公路路等基础础设施建建设,进进而给相相关产业业带来新新的发展展契机。 33、能源源短缺问问题将会会更加突突出。由由于最近近几年对对能源建建设的投投入相对对不足,去年,电力、石石油和煤煤炭等能能源相继继出现短短缺。而而由于建建设周期期相对较较长和一一些管理理体制上上的原因因,这一一问题在在短期内内不会得得到根本本解决,所以,今年我我国的能能源短缺缺问题将将可能更更加突出出。 44、机械械装备工工业面临临重大机机遇。近近年来,固定资资产投资资的快速速增长,特别是是诸多大大型基础础设施项项目的开开工,促促使工程程机械需需求总量量迅速扩扩大,但但是工程程机械的的需

21、求结结构正在在发生变变化。在在铲运机机械领域域,由于于施工方方式的变变化和按按揭销售售的推出出,使得得挖掘机机相对于于装载机机的配置置比例逐逐步提高高,而散散装水泥泥发展十五规划的的颁布使使得拖泵泵和泵车车的需求求实现快快速增长长,同时时,高等等级公路路通车里里程的增增加和公公路养护护体制的的逐步市市场化,使养路路机械的的市场需需求逐步步扩大。发展装备制制造业,直接关关系到我我国产业业竞争力力的建立立和提高高,关系系到我国国在世界界大棋棋局中中的地位位,是实实现国家家战略意意志的根根本保证证。同时时,在新新一轮经经济增长长和结构构调整中中,制造造业产品品尤其是是装备制制造业产产品的国国内需求求

22、将快速速增长。专专用设备备制造、交交通运输输设备制制造、通通用设备备制造等等行业具具有很大大发展潜潜力。5、国际市市场的贸贸易摩擦擦可能增增多,产产业增长长将会更更多地依依赖于国国内市场场。随着着中国在在全球贸贸易总量量中所占占份额的的不断提提高,中中国企业业会面临临越来越越多的贸贸易保护护主义问问题,纺纺织、家家电、电电子等许许多产业业均遭遇遇过不同同形式和和程度的的贸易壁壁垒。220044年贸易易摩擦有有可能进进一步增增多,出出口对产产业经济济增长的的拉动作作用相对对趋弱。此此外,出出口退税税政策的的调整出出口形势势产生不不利影响响。在出出口可能能一定程程度上受受阻的情情况下,产业增增长将

23、会会更多的的依赖于于国内市市场。 今年,中国经经济形势势将继续续向好,房产建建筑、汽汽车和机机械工业业等主要要下游产产业仍将将继续高高速增长长,钢铁铁工业的的需求基基础依然然坚实,行业仍仍将保持持快速增增长的态态势。中中国产业业增长预预测模型型显示,今年钢钢铁工业业增长景景气指数数的平均均水平将将基本与与去年持持平,全全年走势势基本保保持平稳稳。 在中国国经济快快速增长长的带动动下,今今年全国国对原油油和大部部分油品品的需求求也将保保持较快快的增长长。考虑虑到国内内汽车产产业的兴兴旺发展展及我国国汽车保保有量的的快速增增长,全全国对汽汽油及柴柴油的需需求增长长将非常常强劲。 今年我我国宏观观经

24、济仍仍将保持持强劲增增长的势势头,全全社会用用电量将将增长112%左左右,用用电总量量将达到到211100亿亿千瓦时时以上,净增222000亿千瓦瓦时以上上。以电电力消费费的增长长量计算算,中国国去年约约需新增增45000万千千瓦的装装机容量量,而实实际装机机预计只只有22200万万千瓦左左右。在在目前的的电力能能力利用用率已经经达到很很高水平平的情况况下,今今年的电电力供给给会面临临较严峻峻的形势势,短期期内电力力供需总总体偏紧紧的态势势不会改改变。 今年汽汽车工业业将呈高高位调整整的发展展态势,行业增增长景气气指数继继续高位位运行,第二季季度汽车车工业增增长景气气可能出出现小幅幅下降,年底

25、汽汽车工业业增长景景气指数数升至1160点点。预计计今年汽汽车工业业在高速速增长的的拉动下下,效益益景气将将在1115点左左右震荡荡。 今年机机械工业业在国内内、国际际经济环环境趋好好的大背背景下,仍会有有良好表表现。机机械工业业增长景景气指数数在去年年的高位位基础上上仍会有有所提高高,机械械工业各各子行业业将呈现现全面增增长的局局面。 钢钢铁工业业 效效益景气气将出现现波动 随随着国内内需求总总量与结结构的升升级,我我国钢铁铁工业持持续高速速增长,增长质质量进一一步改善善。中国国产业增增长景气气指数研研究显示示,去年年,钢铁铁工业增增长景气气指数除除5月受受非典影影响低微微回落外外,其余余各

26、月均均稳步攀攀升,并并且速度度进一步步加快,1-111月景景气指数数平均水水平和二二季度末末景气水水平均突突破1220点,创历史史新高。与与此同时时,在消消费激增增的推动动下,钢钢材价格格普遍上上涨,钢钢铁工业业效益情情况明显显改善,钢铁工工业效益益景气指指数走势势平稳。行行业增长长的效益益导向突突出保证证了钢铁铁工业增增长的可可持续性性与稳定定性。 去去年,中中国钢铁铁工业在在消费与与生产均均快速增增长,但但两者之之间结构构性矛盾盾突出。据据初步统统计,去去年1-10月月钢材表表观消费费量为22.277亿吨,预计全全年钢材材表观消消费量为为2.44亿吨,同比增增长222%左右右,1-10月月

27、,中国国钢、铁铁、材产产量分别别为1779599.7万万吨、1165446.77万吨和和191187.7万吨吨,同比比分别增增长199.2%、222.1%和200.5%。在消消费与生生产快速速增长的的同时,产需之之间的结结构性矛矛盾依然然突出。一一方面是是板带材材消费增增长加快快,国内内资源量量偏紧,需大量量进口；一方面面线材消消费增长长缓慢,国内生生产供应应量过剩剩。而随随着生产产消费的的高速增增长,中中国钢铁铁工业的的资源短短缺以及及部分地地区投资资盲目等等问题日日益显露露。 今今年,中中国经济济形势将将继续向向好,房房产建筑筑、汽车车和机械械工业等等主要下下游产业业仍将继继续高速速增长,

28、钢铁工工业的需需求基础础依然坚坚实,行行业仍将将保持快快速增长长的态势势。中国国产业增增长预测测模型显显示,今今年钢铁铁工业增增长景气气指数的的平均水水平将基基本与去去年持平平,全年年走势基基本保持持平稳。预预计全年年实现销销售收入入110000亿亿元左右右,实现现利润7700亿亿元左右右。由于于产能增增长过快快,市场场竞争更更加激烈烈,价格格将出现现回落,而钢铁铁行业的的固定费费用和退退出成本本都很高高,开工工率一般般不会大大幅下降降,因此此,钢铁铁生产原原料的价价格不会会随之下下降,钢钢铁工业业生产成成本又有有进一步步上升的的可能。受受这些因因素影响响,钢铁铁工业效效益景气气将出现现波动甚

29、甚或回落落,年底底效益景景气指数数达1112点,全年平平均水平平略低于于20003年。 石石油天然然气工业业 景景气指数数上半年年快速增增长 经经历了两两年持续续低迷后后,去年年中国石石油天然然气工业业迎来了了转机。一一方面,受美伊伊战争和和美国原原油库存存水平过过低等因因素影响响,国际际原油价价格秉承承上年底底的发展展趋势继继续向上上攀升,全年油油价都保保持在一一个较高高水平上上；另一一方面,去年我我国经济济发展的的速度进进一步加加快,使使得全国国对能源源的需求求进一步步增加,尤其是是近年汽汽车工业业呈井喷喷式发展展,带动动成品油油市场急急剧升温温。 在在上述两两方面因因素的促促进下,去年中

30、中国石油油天然气气工业生生产和消消费增长长加速、效效益明显显改善。中中国产业业增长景景气指数数显示,20003年,中国石石油和天天然气工工业始终终处于高高位景气气区间,增长指指数明显显比20002年年高,前前10个个月平均均指数达达到1110.00点,比比上年同同期高99个指数数点。相相对于增增长指数数,去年年石油和和天然气气工业的的效益指指数表现现稍有不不同。同同样经历历了攀升升-下降降-回调调的过程程,效益益指数的的波动幅幅度较为为平缓,全年指指数水平平除2月月外均高高于上年年,表明明20003年行行业效益益取得显显著改善善。据统统计,11-100月,石石油和天天然气工工业实现现工业总总产

31、值(现价)70668.337亿元元,比上上年同期期增长228.114%；产品销销售收入入69993.005亿元元,同比比增长228.226%；利润总总额11142.63亿亿元,同同比增长长49.63%,较上上年全年年的利润润总额9955.93亿亿元高出出1866.7亿亿元；产产品产销销率高达达99.59%。 在在中国经经济快速速增长的的带动下下,今年年全国对对原油和和大部分分油品的的需求也也将保持持较快的的增长。考考虑到国国内汽车车产业的的兴旺发发展及我我国汽车车保有量量的快速速增长,全国对对汽油及及柴油的的需求增增长将非非常强劲劲。预计计今年汽汽油和柴柴油需求求同比增增长将达达到4.2%5%

32、,柴汽比比达到11.8:1。煤煤油需求求随着航航空业体体制改革革及客货货运量提提高而增增长,预预计比去去年增长长5%10%。中国国产业增增长预测测模型显显示,石石油开采采业的增增长景气气指数有有望在今今年上半半年快速速增长,预计55月份可可达到2240点点的历史史最高点点,下半半年将呈呈现下滑滑趋势；石油加加工业上上半年平平稳运行行,下半半年景气气指数增增长较快快,预计计11月月份可达达到1330点左左右。 在在石油资资源状况况方面,由于自自然资源源状况的的限制,今年国国内原油油产量增增长不大大,基本本维持在在1.77亿吨左左右。原原油加工工量将适适度提高高,预计计今年国国内原油油加工量量将超

33、过过2.55亿吨,考虑到到我国正正在开始始着手建建立石油油储备,需要进进口原油油96000万吨吨左右才才能满足足国内消消费需求求。价格格方面,今年欧欧佩克有有可能继继续实行行减产保保价措施施以应对对利润可可能的下下滑,美美国补充充油品库库存行为为及我国国进口量量快速增增加也会会对世界界油价造造成较大大影响,预计今今年1、22、3季季度石油油价格会会有一定定的下降降,4季季度会出出现季节节性回升升,全年年价格要要低于220033年水平平,但不不会有大大的跳水水,整体体将高于于20002年。 电电力工业业 电电力供需需总体偏偏紧态势势不变 受受工业生生产快速速增长的的拉动,去年全全社会用用电量高高

34、速增长长,而由由于前两两年电力力投资建建设规模模增速过过慢,电电力供应应出现地地区性和和季节性性紧张。电电力供需需之间的的矛盾深深化。中中国产业业增长景景气指数数显示,去年电电力工业业呈高高开低走走的增增长态势势,增长长景气指指数2月月份达到到1200点,随随后回落落,并一一直保持持在1110点上上下,虽虽然在66月份有有所反弹弹,但并并没有持持续下去去。总体体看,去去年电力力工业增增长景气气指数平平均水平平高于上上年。考考虑到尚尚未得到到满足的的电力需需求(据据业内估估算,中中国目前前约有超超过100%的电电力需求求未能得得到有效效满足),我们们认为,电力工工业的潜潜在增长长能力并并没有完完

35、全显现现出来。可可以说,电力生生产能力力的滞后后正逐渐渐成为阻阻碍中国国电力工工业乃至至宏观经经济发展展的瓶瓶颈。同同增长景景气相比比较,电电力工业业效益景景气的运运行显得得更加稳稳定,中中国产业业效益景景气指数数显示,去年电电力工业业效益景景气指数数走势平平稳,一一直徘徊徊在1110点上上下,11-100月平均均景气水水平高于于去年同同期。 据据统计,去年11-100月电力力工业实实现销售售收入884333.4亿亿元,同同比增长长20.6%,增速比比去年提提高了近近3个百百分点；实现利利润5774.88亿元,同比增增长322%,增增速比去去年提高高了近220个百百分点。11-100月,全全社

36、会用用电量1153338.444亿千千瓦时,比上年年同期增增长155.333%,全全国完成成发电量量151121.3亿千千瓦时,同比增增长155.4%,是119955年以来来增速最最快的时时期。 在在行业生生产能力力得不到到大幅改改善,而而且电价价没有完完全市场场化的情情况下,中国电电力工业业的增长长和效益益状况将将始终维维持在不温不不火的的局面上上。中国国产业增增长预测测模型显显示,今今年电力力工业增增长景气气指数和和效益景景气指数数将继续续保持平平稳,年年底增长长景气水水平将达达1200点,效效益景气气指数达达1155点,全全年平均均水平与与去年接接近。预预计全年年实现销销售收入入1200

37、00亿亿元左右右,实现现利润8800亿亿元左右右。 今今年我国国宏观经经济仍将将保持强强劲增长长的势头头,全社社会用电电量将增增长122%左右右,用电电总量将将达到2211000亿千千瓦时以以上,净净增22200亿亿千瓦时时以上。以以电力消消费的增增长量计计算,中中国去年年约需新新增45500万万千瓦的的装机容容量,而而实际装装机预计计只有222000万千瓦瓦左右。在在目前的的电力能能力利用用率已经经达到很很高水平平的情况况下,今今年的电电力供给给会面临临较严峻峻的形势势,短期期内电力力供需总总体偏紧紧的态势势不会改改变。 化化学工业业 景景气指数数将在较较好区间间运行 化化学工业业去年增增长

38、态势势良好,中国产产业增长长景气指指数显示示,去年年化学工工业增长长指数呈呈现出类类似字母母N的走势势,全年年增长指指数均远远远高于于上年水水平,充充分显示示出去年年行业的的快速复复苏的发发展态势势。分行行业看,化学工工业四大大子行业业均景气气上升,是行业业增长指指数整体体走高的的有力支支撑。化化学原料料及化学学制品制制造业是是引领行行业景气气状况的的关键,其增长长景气曲曲线基本本与化学学工业同同步,指指数为四四大子行行业最高高。而纤纤维制造造业的运运行也有有很大改改善。 在在高速增增长的同同时,化化学工业业效益情情况较220022年显著著改善,1-110月效效益指数数比上年年同期高高3.44

39、点,据据统计,去年11-100月,全全国化学学工业实实现现价价销售产产值77704.8亿元元,同比比增长225.22%。产产品销售售率达997.775%,比上年年同期增增长0.06个个百分点点。前110个月月,全国国化工行行业实现现产品销销售收入入74775.777亿元元,同比比增长226.996%,各月增增幅均保保持在221%以以上。11-100月累计计实现利利润3225.660亿元元,同比比增长772.447%。 中中国产业业增长预预测模型型显示,今年,化学工工业增长长景气指指数将在在较好景景气区间间平稳运运行。从从各子行行业来看看,化学学原料及及化学制制品制造造业增长长景气指指数在今今年

40、高增增长基础础上稳步步下滑,但下滑滑幅度不不会很大大,全年年仍在1100点点以上的的景气良良好区间间运行；化学纤纤维制造造业增长长景气指指数将有有较大下下滑,预预计年末末降至880点以以下的不不景气状状态；橡橡胶制造造业受汽汽车工业业良好发发展的带带动景气气指数在在年初将将会出现现一个快快速增长长时期,预计一一季度末末可增至至1700点左右右,二季季度开始始呈现出出下滑趋趋势,这这种趋势势将一直直延续到到年底。 从从主要产产品市场场看,(1)化化肥市场场。今年年,随着着我国农农业生产产结构的的调整,经济作作物的种种植面积积扩大,对化肥肥的需求求必将进进一步增增加。据据农业部部预测,今年化化肥的

41、用用量较去去年增加加1000万吨以以上。同同时,化化肥出口口将保持持适度增增长,国国内供大大于求的的局面在在进一步步扩大,对化肥肥市场的的价格产产生不利利影响。此此外,由由于农业业种植中中经济作作物面积积不断加加大,农农民用肥肥的要求求在不断断提高,一些营营养物质质丰富、肥肥效综合合的复合合型肥料料将更受受农民青青睐。(2)农农药市场场。预计计今年农农药的生生产总量量将维持持现有水水平。高高毒杀虫虫剂产品品进出口口数量也也不会有有太大幅幅度的增增加,除除草剂出出口比进进口增长长可能要要稍快。农农药企业业的环保保压力增增大,一一些技术术落后,资金较较弱的小小型企业业随着执执法力度度的加大大,面临

42、临被关、停停、罚的的形势。今今年农药药产品价价格不会会有大的的变化。(3)纯纯碱市场场。预计计今年纯纯碱价格格不会有有大的好好转,仍仍将维持持在9000-110000元/吨吨的较低低水平,甚至由由于产能能增长过过快,进进口增加加而出现现进一步步下挫,出口将将温和增增长。(4)烧烧碱市场场。今年年,高电电价仍将将是制约约烧碱发发展的关关键因素素。对外外出口也也将因为为成本与与规模因因素而受受到影响响,预计计烧碱价价格将略略有上升升。(55)轮胎胎。今年年汽车工工业快速速增长的的局面不不会改变变,轮胎胎需求也也将继续续快速增增长。预预计轮胎胎外胎的的产量将将保持在在10%的增幅幅以上。子子午线轮轮

43、胎是国国家产业业发展的的重点,近年国国内掀起起一股子子午胎投投资热,我国轮轮胎子午午化的比比率将进进一步提提高。 汽汽车工业业 企企业两极极分化将将会加剧剧 在在消费结结构升级级构筑的的增长平平台上,汽车产产业获得得了稳定定的最终终需求支支撑。去去年,汽汽车制造造业继续续保持高高速增长长态势,行业增增长景气气指数高高开高走走,全年年基本保保持在1140-1500点的高高位景气气区间,4月份份由于非非典,人人们以车车代步的的需求带带动景气气指数甚甚至达到到了1554.88的高位位,在所所有行业业中属于于运行景景气最高高类别的的行业。与与此相适适应,去去年汽车车工业效效益指数数也随之之走高,表明行

44、行业的快快速增长长同时也也带来效效益的提提升,这这种增长长是健康康的和可可持续的的。 去去年汽车车产销量量均呈现现高速增增长的态态势。据据统计,1-110月,中国累累计生产产汽车3356.10万万辆,销销售汽车车3477.888万辆,累计产产品销售售率为998.007%。全全国汽车车产销有有望超过过法国,成为全全球汽车车生产第第四大国国。其中中产销量量增长幅幅度最大大的是轿轿车,累累计生产产1577.311万辆,同比增增长822.777%；累累计销售售1500.744万辆,同比增增长677.677%。前前10个个月的销销量超过过去年一一年的销销量(去去年为1108万万辆)。目目前,我我国汽车车

45、企业的的生产集集中度已已相当明明显,三三大集团团更是占占据了全全国轿车车产销七七成以上上的份额额。与此此同时依依然有上上百家汽汽车生产产企业在在全国不不到100%的市市场中存存活。 今今年汽车车工业将将呈高位位调整的的发展态态势,行行业增长长景气指指数继续续高位运运行,第第二季度度汽车工工业增长长景气可可能出现现小幅下下降,年年底汽车车工业增增长景气气指数升升至1660点。随随着增长长景气的的上升,汽车工工业供给给将大幅幅增加,企业的的竞争和和两极分分化将会会加剧,汽车价价格下降降,行业业的盈利利水平趋趋于下降降。预计计今年汽汽车工业业在高速速增长的的拉动下下,效益益景气将将在1115点左左右

46、震荡荡。今年年上半年年汽车工工业销售售收入累累计46650亿亿元左右右,同比比增长225%左左右,利利润总额额累计超超过2660亿元元,同比比增长超超过200%；下下半年销销售收入入累计超超过99950亿亿元,同同比增长长率将高高于255%,利利润总额额8500亿元,同比增增长约115%。 机机械工业业 效效益保持持平稳上上升态势势 去去年我国国机械工工业仍然然保持强强劲的增增长势头头。中国国产业增增长景气气指数显显示,去去年机械械工业增增长景气气指数自自年初开开始迅猛猛上升,在经历历非典时时期的小小幅下滑滑之后,6月份份继续攀攀升,之之后一直直运行在在1400点以上上的高度度景气区区间,11

47、0月份份景气指指数创历历史新高高,跃至至1533.588的超高高点。据据统计,1-110月份份,机械械工业累累计完成成产品销销售收入入192253.7亿元元,超过过20002年全全年水平平,同比比增长333.440%,累计实实现利润润12225.443亿元元,同比比增长557.556%。从从各月产产销率情情况看,产销率率逐月攀攀升,99月份产产销率达达到年内内最高水水平。 分分行业看看,去年年通用设设备制造造业、专专用设备备制造业业、交通通运输设设备制造造业、仪仪器仪表表制造业业和电器器机械及及器材制制造业这这五大子子行业均均保持较较高的增增长水平平,共同同推动了了机械工工业总体体增长景景气指

48、数数的快速速上升。 今今年机械械工业在在国内、国国际经济济环境趋趋好的大大背景下下,仍会会有良好好表现。中中国产业业增长预预测模型型预测显显示,今今年机械械工业增增长景气气指数在在去年的的高位基基础上仍仍会有所所提高,但增速速会有所所回落,效益景景气仍会会保持今今年的小小幅平稳稳上升态态势。机机械工业业各子行行业呈现现全面增增长的局局面。预预计,今今年上半半年机械械工业将将实现销销售收入入超过993000亿元,同比增增长仍然然高于220%,实现利利润近2220亿亿元,同同比增长长30%左右；下半年年机械工工业实现现销售收收入近2203000亿元元,同比比增长率率高于222%,实现利利润超过过8

49、800亿元,同比增增长311%左右右。分子子行业看看: (1)在在汽车、工工程机械械等快速速发展行行业的拉拉动下,预计通通用设备备制造业业今年上上半年将将进入一一个快速速增长时时期,增增长景气气指数在在今年1140点点的基础础上稳步步上升。我我们预测测通用设设备制造造业今年年效益将将全面提提高,主主要产品品产量也也会再创创新高。 (2)现现阶段国国家宏观观经济政政策为专专用设备备制造业业提供了了良好的的外部发发展环境境,在基基本建设设投资力力度保持持不变及及市场需需求不断断增加的的情况下下,今年年有望保保持良好好的发展展势头,行业增增长景气气指数继继续今年年的高增增长态势势,持续续增长到到17

50、00点左右右,工程程机械制制造业仍仍是拉动动专用设设备制造造业的主主要动力力。大量量的基础础设施建建设工程程、城市市化建设设工程,物流现现代化集集运发展展三大方方面建设设进入高高峰期,将为专专用设备备产品尤尤其是工工程机械械产品带带来广阔阔的现实实和潜在在市场,需求的的增加也也将带动动行业效效益的明明显提高高,今年年专用设设备制造造业利润润有望突突破18800亿亿元,增增长速度度在300%以上上。 (3)交交通运输输设备制制造业(不含汽汽车)仍仍将延续续今年波波动增长长的发展展态势,今年一一季度增增长景气气会大幅幅上升,在达到到1400点左右右之后,将经历历一段景景气下降降时期,三季度度开始恢

51、恢复性增增长,景景气指数数将再次次出现快快速增长长。行业业运行质质量在今今年良好好发展的的基础上上将再上上一个台台阶,销销售收入入、利润润等指标标会有不不同程度度提高。机机车、摩摩托车、民民用钢质质船舶等等产品产产量也将将会有大大幅提高高。 (4)今今年电器器机械及及器材制制造业的的景气指指数将较较快增长长,从景景气较好好进入景景气良好好区间,行业效效益也仍仍会平稳稳增长,预计全全年实现现利润440955亿元；实现销销售收入入545599亿亿元；发发电设备备产量将将达到229300万千瓦瓦,交流流电动机机产量将将达到886055.377万千瓦瓦。 (5)今今年仪器器仪表制制造业仍仍将保持持旺盛

52、的的市场需需求,工工业自动动化仪表表因电力力、环保保、水利利等工程程投入的的增加而而上升,行业增增长景气气指数将将在1220点以以上的景景气区间间运行,进入景景气较好好区间。另另外,高高中档仪仪器仪表表和测量量控制设设备以进进口和外外企产品品为主的的局面在在今年不不会改变变。 纺织服装装行业平平稳增长长,竞争争加剧,在国际际市场将将面临严严峻挑战战。 电子工工业增长长景气指指数将持持续上升升,效益益景气指指数仍将将持续低低迷,其其中,电电子计算算机制造造业和电电子元器器件制造造业发展展迅速。 家电制制造业持持续复苏苏,增长长景气继继续回升升,多数数产品的的国内市市场需求求与20003年年基本持

53、持平或有有小幅增增长。 建材工工业将进进入高位位调整期期,增长长幅度不不大,水水泥制造造业仍将将保持良良好的增增长态势势。 建筑业业20004年将将保持较较快增长长,总产产值预计计同比增增长200%左右右,略低低于20003年年的增长长速度。 烟草行行业将继继续保持持平稳发发展势头头,质量量和结构构会进一一步优化化,未来来发展主主要取决决于如何何解决有有效需求求增长不不足和体体制性发发展障碍碍。 有色金金属行业业在20003年年大幅增增长的基基础上,仍将保保持持续续增长态态势,企企业效益益将明显显改善。 纺纺织服装装业 增长平平稳 竞争加加剧 220033年,中中国纺织织服装行行业增长长势头平

54、平稳。全全行业呈呈现出生生产快速速增长、投投资稳步步增加、出出口增势势强劲、效效益大幅幅提高等等特点。中中国产业业增长景景气指数数显示,20003年度度纺织服服装业增增长景气气指数一一直呈现现良好运运行态势势。从子子行业景景气运行行看,景景气指数数由高到到低依次次为纺织织业、服服装及其其他纤维维品制造造业、服服装制造造业、制制帽业、纺纺织面料料鞋的制制造业,同增长长景气相相比较,纺织工工业效益益景气的的运行显显得更加加稳定,中国产产业效益益景气指指数显示示,20003年年纺织工工业效益益景气指指数走势势平稳,一直徘徘徊在1100点点上方,平均景景气水平平高于上上年同期期。 在在平稳增增长的同同

55、时,中中国纺织织服装业业也存在在着一些些问题,如原料料价格居居高不下下；投资资增速过过快,竞竞争进一一步加剧剧；出口口退税率率降低,海外市市场贸易易保护主主义重新新抬头；行业整整体技术术创新能能力不足足；世界界纺织工工业发展展格局发发生变化化,国际际市场面面临严峻峻挑战等等。 中中国产业业增长预预测模型型显示,20004年纺纺织行业业增长景景气指数数将比220033年有明明显回落落,但仍仍将保持持在较好好区间运运行。在在年初会会有一次次较大的的下降,之后全全年将平平稳运行行于景气气区间(1200点上方方)；服服装行业业增长景景气指数数将比220033年有小小幅回落落,但仍仍将保持持在一般般区间

56、运运行。在在二季度度会有一一次较大大的下降降,随后后三季度度会有回回升,全全年将平平稳运行行于一般般区间(1000点上方方)。预预计,220044年上半半年纺织织工业将将实现销销售收入入超过332000亿元,同比增增长100%左右右；下半半年纺织织工业累累计实现现销售收收入将超超过65500亿亿元,同同比增长长率仍为为10%左右,增幅较较20003年下下降100个点左左右。220044年上半半年服装装工业将将实现销销售收入入超过113800亿元左左右,同同比下降降3%,；下半半年服装装工业累累计实现现销售收收入超近近27000亿元元,与220033年基本本持平。 220044年,国国内外棉棉花

57、市场场形势将将发生较较大变化化。我国国棉花产产量估计计不会超超过5000万吨吨,消费费量则可可达6000万吨吨左右,而且库库存棉花花资源数数量有限限,如果果20004年度度我国棉棉花产量量没有大大幅度增增长,国国内棉花花资源缺缺口要靠靠进口弥弥补,将将对棉纺纺织产品品扩大出出口带来来较大的的负面影影响。同同时,我我国纺织织工业可可能面临临的国际际间贸易易摩擦增增加,技技术贸易易壁垒增增多,此此外,最最近进行行的出口口退税政政策调整整,将使使服装行行业整体体出口成成本上升升4%。 电电子工业业 各各子行业业冷暖不不均 自自经历了了投资过过热的高高速增长长和泡沫沫过后的的快速下下滑之后后,中国国电

58、子企企业渐趋趋理性成成熟,经经过20002年年的强劲劲回暖,电子市市场出现现极其活活跃的景景象,220033年中国国电子产产业进入入了一个个快速发发展期。中中国产业业增长景景气指数数显示,20001年电电子工业业增长景景气指数数缓慢上上升, 9.11恐怖事事件后开开始下滑滑,延续续至20002年年初达到到谷底,此后缓缓慢曲折折上扬。220033年初呈呈井喷式式增长,达到两两年来历历史新高高,预示示着电子子工业将将在20003年年走上不不同寻常常的发展展道路。 5、66月虽遭遭遇SSARSS疫情情的寒寒春,但却仅仅仅出现现了短暂暂下挫,并在疫疫情过后后迅速恢恢复上涨涨势头。虽虽然电子子工业各各子

59、行业业冷暖不不均,通通信及相相关设备备制造业业增长景景气依然然低迷,但电子子计算机机制造业业和电子子元器件件制造业业高速发发展,带带领了整整个电子子工业的的快速增增长。据据统计,20003年电电子工业业销售收收入同比比增长224%,利润总总额同比比增长221.88%。 电电子工业业持续快快速发展展是我国国经济进进入重重工业化化阶段段的客观观要求。我我国经济济步入新新一轮快快速增长长期已成成定论,其主要要特征便便是我国国正式进进入重重工业化化阶段段。20003年年,我国国国内生生产总值值同比增增长9.1%,工业增增加值同同比增长长16.5%,重工业业占工业业总产值值的比重重超过664%。目目前,

60、我我国经济济的增长长主要还还是依靠靠工业。工工业中采采掘业由由于受资资源的限限制,不不可能快快速增长长,因此此制造业业仍是今今后相当当长一段段时期内内经济增增长的主主要支柱柱。作为为制造业业组成单单元的工工业企业业,其发发展状况况将直接接影响到到国家的的经济收收入和综综合国力力的强弱弱。 中中国产业业增长预预测模型型显示,20004年电电子工业业将基本本延续近近两年的的发展轨轨迹。电电子工业业增长景景气指数数将持续续上升,在20003年年景气已已经达到到一个较较高水平平的情况况下,增增幅将有有所减弱弱；效益益景气指指数将随随着增长长景气的的增长而而持续低低迷,短短期内增增长景气气与效益益景气逆