医药行业调研报告

1、医药行业调研报告 医药行业调研报告目录第一章医药行业基本情况 31.1医医药行业业定义 331.2医医药行业业在国民民经济中中的地位位 4 1.3医药药经济结结构有所所改善 4第二章医医药行业业的发展展环境 62.1医医药行业业的发展展现状 62.2医医药行业业的发展展环境 7第三章医医药行业业发展状状况分析析83.1行行业发展展基本概概况 8 3.2行业业发展现现状分析析 93.2.1我国国医药行行业发展展现状 993.2.2医药药行业的的特点 1003.3医医药行业业发展趋趋势 113.4 20111-220122年中国国医药行行业整体体经营情情况分析析 1113.5 20112-2201

2、55年中国国医药行行业投资资分析及及前景预预测 122第四章章医药行行业竞争争状况分分析 1334.1竞竞争环境境 134.2竞竞争对手手 14第第五章医医药行业业产业链链分析 165.1医医药行业业产业链链介绍 165.1.1医药药制造产产业链结结构 165.2上上游行业业及其对对医疗行行业的影影响分析析1165.2.1原材材料对医医药制造造业价值值链的影影响 175.2.2上游游行业变变化对医医药行业业的影响响分析 175.3下下游行业业及其对对医药制制造业的的影响分分析 1175.3.1下游游终端需需求行业业对医药药行业的的影响 17第第六章 20111年医医药行业业在黑龙龙江地区区发展

3、情情况分析析 118第七章章 20011年年医药行行业企业业发展情情况分析析 2227.1当当前我国国医药企企业面临临的主要要问题 227.2中中国医药药企业面面临的国国内外环环境 237.2.1医药药企业的的国内需需求分析析 237.2.2医药药企业国国际市场场分析 247.3我我国药品品企业面面临的宏宏观经济济政策分分析 247.3.1药企企负债率率较高，限制企企业进一一步发展展 247.3.2银行行频繁加加息，对对原料药药品生产产企业影影响较大大 25第第八章医医药行业业风险分分析 268.1宏宏观经济济波动风风险 268.2政政策风险险 268.3供供求风险险 278.4相相关行业业风

4、险 288.5产产品结构构风险 298.6企企业生产产规模及及所有制制风险 298.7 药品安安全风险险 299第九章 20112年医医药行业业投资及及信贷建建议 3309.1 20111年中中国医药药行业投投资情况况 3309.2 行业信信贷资金金占用情情况分析析 3119.2.1行业业融资需需求与特特征分析析 3329.3行行业贷款款情况总总体判断断 339.3.1行业业现有贷贷款分布布情况综综述 33 9.33.2行行业贷款款风险整整体评价价 3339.4行行业整体体授信原原则 349.5 20112年医医药行业业授信政政策要点点 349.6 20112年医医药行业业风险提提示 35第一

5、章医医药行业业基本情情况1.1医医药行业业定义医药制造造业是指指对资源源（物料料、能源源、设备备、工具具、资金金、技术术、信息息和人力力等），按照市市场要求求，通过过加工制制造过程程，转化化为可供供人们使使用的医医疗工业业品与消消费品的的行业，根据国国家统计计局的国民经经济行业业分类，医药药制造行行业包括括七个子子行业：化学药药品原药药制造、化学药药品制剂剂制造、中药饰饰品加工工、中成成药制造造、兽用用药品制制造、生生物、生生化制品品的制造造以及卫卫生材料料及医药药服务器器制造七七个子行行业。根据以上上定义和和分类，我们将将类别具具体信息息总结如如下：图表：医医药行业业的范围围与分类类行业子行

6、业说明医药制造造业化学药品品原药制制造行业业提供进一一步加工工药品制制剂所需需的原药药生产化学药品品制剂制制造指直接用用于人体体疾病防防治、诊诊断的化化学药品品制剂的的制造中药饮片片加工指对采集集的天然然或人工工种植、养殖的的动物和和植物及及中草药药进行加加工、处处理的活活动中成药制制造指直接用用于人体体疾病防防治的传传统药的的加工生生产善用药品品制造行行业指用于动动物疾病病防治医医药的制制造生物、生生化制品品的制造造行业指利用生生物技术术生产生生物化学学药品、基因工工程药物物的生产产活动卫生材料料及医药药服务器器制造行行业指卫生材材料、外外科敷料料、药用用包装材材料以及及其他内内、外科科用医

7、药药制品的的制造医药制造造行业具具有高投投入、高高产出、高风险险、高技技术密集集型的特特点，世世界各国国都把医医药制造造业作为为重点产产业，它它的发展展已成为为21世纪纪重要的的经济增增长点，是目前前世界上上发展最最快、竞竞争最激激烈的高高技术产产业之一一。目前前已经形形成包括括化学药药品原药药制造、化学药药品制剂剂制造、中药饮饮片加工工、中成成药加工工、兽用用药品制制造、生生物生化化药品制制造和卫卫生材料料及医药药服务器器制造等等门类比比较齐全全的产业业体系。1.2医医药行业业在国民民经济中中的地位位医药行业业在投资资界拥有有“永不衰衰落的朝朝阳产业业”的美誉誉，20003年年英国金融时时报

8、5500强强企业所所属行业业中，制制药业是是仅次于于银行业业的全球球最有投投资价值值的行业业。医药药行业分分为医药药工业和和医药商商业两大大组成部部分，其其中医药药工业包包括化学学制药工工业（包包括化学学原料药药业和化化学制剂剂业）、中成药药工业、中药饮饮片工业业、生物物制药工工业、医医疗器械械工业、制药机机械工业业、医用用材料及及医疗用用品制造造工业、其他工工业八个个子行业业。医药行业业是我国国国民经经济的重重要组成成部分，是传统统产业和和现代产产业相结结合，一一、二、三产业业为一体体的产业业。其主主要门类类包括：化学原原料药及及制剂、中药材材、中药药饮片、中成药药、抗生生素、生生物制品品、

9、生化化药品、放射性性药品、医疗器器械、卫卫生材料料、制药药机械、药用包包装材料料及医药药商业。医药行行业对于于保护和和增进人人民健康康、提高高生活质质量，为为计划生生育、救救灾防疫疫、军需需战备以以及促进进经济发发展和社社会进步步均具有有十分重重要的作作用。中中国医药药产业在在国民经经济中的的地位不不断攀升升,占GDPP的比重重从19978年年的2.17%上升至至20110年的的3.116%，而同时时期，美国制制药产业业约占GGDP的的为2.13%。各部部委相继继出台规划,这足以以证明自自身地位位的提升升和国家家层面的的重视。1.3医医药经济济结构有有所改善善在激烈的的市场竞竞争中，医药行行业

10、通过过各种形形式的联联合、兼兼并与重重组，在在一定程程度上改改变了医医药企业业规模过过小、布布局过度度分散的的局面，提高了了生产集集中度。目前，医药行行业已有有25家企企业进入入国家5520家家大型企企业的行行列。医医药工业业销售额额前600家企业业的生产产集中度度为355.7%，比八五末的199.7%提高了了16个百百分点，一批优优势名牌牌企业在在激烈的的市场竞竞争中逐逐渐发展展壮大。青霉素素、维生生素C、合成成维生素素E、阿斯斯匹林、扑热息息痛等大大吨位产产品的生生产企业业数量已已大幅度度减少。片剂、粉针剂剂、水针针剂、输输液、胶胶囊5大类制制剂前550家的的生产集集中度分分别达到到44.

11、3%、97.6%、66.5%、58.9%和和56.2%。所有制结结构进一一步调整整，基本本形成了了以公有有制为主主体、多多种所有有制经济济共同发发展的格格局。按按产值计计算，股股份制经经济在全全行业的的比重已已从九五初期的的12%上升到到目前的的33.2%，“三资”经济从从15%上升到到18.8%，国有经经济从555%下下降到336.11%。医药药流通体体制改革革步伐加加快，医医药商业业打破了了长期 HYPERLINK /view/875616.htm 计计划经济济体制下下形成的的国有商商业一统统天下的的格局，产权结结构向多多元化方方向发展展，组建建了一批批较规范范的股份份制企业业和规模模较大

12、的的企业集集团。经经营方式式开始转转变，总总代理、总经销销，集中中配货，连锁经经营等新新的经营营方式不不断涌现现，尤其其是连锁锁经营在在“九五”期间有有较大的的发展，目前全全国已在在一些大大中城市市建立了了近2000家医医药连锁锁企业，连锁经经营的药药店超过过50000个。一批企企业积极极进行了了 HYPERLINK /view/279859.htm 医药电电子商务务的探索索与试点点。 HYPERLINK /view/54348.htm 西部地区区的医药药经济有有了长足足发展。 HYPERLINK /view/7627.htm 四川己成成为我国国中药生生产大省省， HYPERLINK /vie

13、w/7242.htm 云南南、贵州州、 HYPERLINK /view/4311.htm 青海海、甘肃肃、内蒙蒙、 HYPERLINK /view/4652.htm 广西西等省区区充分发发挥当地地资源优优势，已已成为我我国民族族药生产产基地，促进了了当地的的经济发发展，优优化了 HYPERLINK /view/2174024.htm 地地区经济济结构。第二章医医药行业业的发展展环境2.1医医药行业业的发展展现状现代生物物技术的的迅猛发发展，更更是为医医药工业业描绘了了广阔的的成长空空间。特特别是220000年6月，以以美国为为主的多多国科学学家联合合公布了了人类基基因组草草图，在在全世界界掀起

14、了了新一轮轮生物医医药的投投资高潮潮。但是是，国际际医药市市场的发发展并不不平衡，美、日日、欧等等发达国国家制药药工业领领先于世世界其他他国家，少数大大跨国公公司在世世界医药药市场中中发挥着着举足轻轻重的作作用。据据有关资资料表明明，19999年年世界上上最大的的前100家制药药企业控控制了441.11的世世界市场场。新中中国成立立以来，特别是是改革开开放200多年，我国政政府高度度重视关关乎国计计民生的的医药工工业的发发展，已已经形成成了比较较完备的的医药工工业体系系和医药药流通网网络，逐逐步发展展成为世世界制药药大国。据国家家经贸委委统计信信息表明明：我国国现有各各类医药药工业企企业366

15、43家家，可以以生产化化学原料料药近115000种，总总产量443万吨吨，位居居世界第第二位，能生产产化学药药品制剂剂34个剂剂型40000多多个品种种。20000年年，我国国5大类制制剂片剂剂、水针针、粉针针、胶囊囊、大输输液产量量分别达达到27778亿亿片、2264亿亿支、993亿支支、4886亿粒粒、233亿瓶，一些重重要品种种如青霉霉素和维维生素在世界界上占有有举足轻轻重的地地位。我国的传传统中药药，已逐逐步走上上了科学学化、规规范化的的道路，能生产产包括滴滴丸、气气雾剂、注射剂剂、创口口贴膏剂剂在内的的现代中中药剂型型40多种种，中成成药产量量已达337万吨吨，80000多多个品种种

16、。同时时，我国国也能生生产疫苗苗、类毒毒素、抗抗血清、血液制制品、体体内外诊诊断试剂剂等各类类生物制制品3000余种种，其中中现代生生物工程程药品220种，预防生生物制品品9亿人份份。还可可以生产产110000多多个品种种、规格格的医疗疗器械及及8大类12200多多个规格格的制药药机械产产品。随着人民民生活水水平的提提高和对对医疗保保健需求求的不断断增长，我国医医药工业业一直保保持了较较快的发发展速度度，19978年年到20000年年，医药药工业产产值年均均递增116.66，是是我国国国民经济济中发展展最快的的行业之之一。220000年医药药工业完完成总产产值23332亿亿元，实实现工业业增加

17、值值5788亿元，医药商商业销售售完成115099亿元，进出口口总额664亿美美元，医医药工业业实现利利税总额额2700亿元，实现利利润1443.88亿元，在“九五”期间，医药行行业实现现了效益益增长快快于总量量增长的的局面，经济增增长的方方式发生生了根本本性的转转变。我我国医药药市场增增长速度度仍将高高于世界界医药市市场增长长速度，根据“九五”以来的的发展速速度，预预计在今今后2.2医医药行业业的发展展环境医药行业业是一个个多学科科先进技技术和手手段高度度整合的的高科技技产业群群体，涉涉及国民民健康，社会稳稳定和经经济发展展。回顾顾我国医医药行业业近几年年的发展展情况，从整体体上一直直都是处

18、处于持续续、稳定定、快速速发展的的阶段。尤其是是经过220066年政策策变更的的碰撞和和整肃后后，20007年年整个医医药行业业已在逐逐渐规范范化的进进程中开开始复苏苏，整体体经济效效益有所所好转，20007年国国家针对对医药行行业出台台了多面面政策，主要是是面对当当前该行行业中企企业的问问题、缺缺点等。这些政政策及制制度的出出台将长长期规范范行业和和企业发发展，有有利于我我国的医医药行业业健康良良好运行行。在220077年全年年总产值值就已突突破60000亿亿元。从从行业自自身的角角度看，大的政政策环境境还是有有利于快快速发展展的，前前一阶段段出台的的严格的的政策法法规虽然然令企业业经历了了

19、调整期期，但行行业在调调整过程程中提高高集中度度，销售售收入与与利润水水平同步步增长，其发展展的动力力和特点点主要有有以下几几点：1、政策策导向发发生转变变“十七大大”最新“医改”政策的的解读：“十七大大”关于“医改”的方针针主要涉涉及以下下几个方方面：第第一，以以人为本本，居民民健康放放在首位位；第二二，坚持持医疗卫卫生服务务的公益益性；第第三，建建设覆盖盖城乡居居民的医医疗卫生生服务体体系、医医疗保险险体系、药品供供应保障障体系；第四，充分发发挥政府府在规划划、投入入、建设设、监管管的任用用；第五五，突出出重点、解决实实际问题题；第六六，鼓励励社会资资金进入入医疗领领域。在在这些方方针的指

20、指引下，我们认认为“医改”将为医医药行业业产生重重大影响响，是未未来医药药行业发发展的最最大推动动力，也也将为行行业内的的公司带带来历史史性的发发展和机机遇，据据业内人人士预测测：医改改将为医医药市场场带来至至少11100亿亿元的市市场扩容容，给对对应上市市公司带带来约220%的的销售增增长。主主要表现现在以下下几个方方面：“医改”理顺产产业链，为医药药企业带带来盈利利空间。“医改”的方向向之一就就是要理理顺产业业链，这这也是最最核心的的步骤。鉴于医医院的优优势垄断断地位，目前医医院大部部分的补补偿均由由药品生生产企业业、流通通企业和和患者承承担，药药品生产产企业和和流通企企业的利利润空间间日

21、益被被压缩，行业增增长受到到羁绊。因此，“医改”的直接接影响就就是要理理顺产业业链，把把行业内内不合理理的费用用支出支支出挤压压掉。随着医改改思路的的逐步确确定，同同时影响响着政府府对医药药行业政政策调控控的思路路，政府府通过明明确自己己角色，将调控控重点转转变为“加强监监管、鼓鼓励创新新、促进进产业集集中提升升”，行业业竞争环环境将明明显改善善，这对对于主流流医药企企业而言言，可以以说是另另一个无无形的市市场增量量。行业业监管方方面，药药品价格格体系面面临新改改革，旨旨在控制制价格、保障用用药；药药品召回回管理日日趋完善善，保障障人民安安全用药药；药品品外衣大大换装，品牌药药受益；特殊药药品

22、注册册新规定定出台，优势企企业优势势品种将将进一步步扩大收收益。2、受惠惠于国民民经济持持续增长长医药行业业的销售售收入与与GDPP有着非非常好的的线性关关系，销销售收入入随GDDP的增增长而增增长，而而且绝大大部分时时间其增增长的速速度均高高于GDDP的增增长速度度。根据据宏观经经济预测测，我国国经济将将在相当当长的时时期内保保持持续续、稳定定、快速速的增长长态势，这将对对我国医医药行业业的发展展产生积积极而深深远的影影响。3、受惠惠于我国国人口老老龄化随着经济济生活的的持续进进步和人人们自我我保健意意识的不不断提高高，以及及我国人人口向老老年化方方向的发发展，将将直接刺刺激我国国医药行行业

23、的快快速增长长。尽管我国国医药行行业景气气度开始始回升，销售收收入和净净利润明明显高于于去年同同期，销销售毛利利率同比比也有所所提高，这为上上半年的的医药企企业业绩绩的增长长开了个个好头。业内人人士也指指出，随随着全局局性医疗疗体制改改革逐步步推开，供给医医疗服务务的资金金量将持持续增加加，这必必来带来来药品需需求的提提高，医医药行业业的经济济状况也也会逐步步“回暖”。但不不容忽视视的是，目前我我国医药药行业整整体研发发实力不不足，同同质化竞竞争明显显，虽然然在20008年年头一季季度部分分医药企企业的投投资收益益对其净净利润增增长的贡贡献很大大，但这这部分收收益存在在很大的的不确定定性，行行

24、业未来来发展尚尚存隐忧忧。第三章医医药行业业发展状状况分析析3.1行行业发展展基本概概况医药行业业是一个个多学科科先进技技术和手手段高度度融合的的高科技技产业群群体，涉涉及国民民健康、社会稳稳定和经经济发展展。回顾顾中国医医药行业业近年的的发展情情况，全全国医药药生产一一直处于于持续、稳定、快速发发展阶段段。发展迅速速我国医药药行业自自改革开开放以来来，以每每年平均均16.6%的的增长速速度，成成为国民民经济中中发展最最快的行行业之一一，也高高于世界界主要制制药国的的发展速速度大而不强强我国医药药行业发发展中结结构性矛矛盾比较较突出，企业数数最多，整体规规模小，结构调调整的压压力比较较严峻整体

25、素质质差，创创新能力力弱大多数品品种尚没没有形成成专业化化、规模模化生产产。医药药流通组组织结构构不合理理，经营营方式落落后，效效率不高高，效益益不高3.2行行业发展展现状分分析3.2.1我国国医药行行业发展展现状我国是目目前仅次次于美国国的世界界第二制制药大国国，可生生产化学学原料药药13000多种种，总产产量800余万吨吨，其中中有600多个品品种具有有较强国国际竞争争力；化化学药品品制剂330多种种剂型、45000余个个品种；在全球球已经研研究成功功的400余种生生物工程程药品中中，我国国已能生生产188种，其其中部分分药品具具有一定定产业化化规模；中成药药产量660余万万吨，中中成药品

26、品种、规规格达880000多种；可生产产医疗器器械近550个门门类、330000多个品品种、1110000余个个规格的的产品。从行业规规模来看看，我国国医药商商业的市市场规模模目前不不断扩大大，销售售收入从从20003年的的22227亿元元增长到到20009年的的54551亿元元，6年的年年复合增增长率为为16.1%。未来伴伴随我国国城镇化化率的提提高、人人口老龄龄化程度度的加剧剧和新医医改，医医药商业业将继续续不断增增长，据据相关预预计未来来有望保保持166%左右右的增速速。目前，我我国医药药流通行行业数量量多，集集中度低低的现状状致使行行业低盈盈利能力力在我国国医药市市场从计计划经济济向市

27、场场经济过过渡时期期，由于于国家宏宏观调控控政策的的引导和和市场准准入条件件的放宽宽，加上上地方政政策的保保护等多多种原因因使大量量医药商商业企业业产生并并生存焉焉。目前前我国通通过GSSP认证证的医药药批发企企业1.3万家家，前三三大市占占率为220.11%。而而在美国国这样医医药事业业发达的的国家，药品市市场规模模将近是是我国的的20倍，批发企企业经过过兼并重重组也已已减少到到了现在在的700多家，前三大大医药批批发企业业销售额额占国内内市场份份额的996%，高度集集中化。我国医医药流通通行业集集中度极极度偏低低，造成成配送效效率低、成本高高，获利利能力也也明显逊逊于美国国日本流流通业平平

28、均。3.2.2医药药行业的的特点1、高技技术医药制造造业是一一个多学学科先进进技术和和手段高高度融合合的高科科技产业业群体。20世纪纪70年代代以来，新技术术、新材材料的应应用扩大大了疑难难病症的的研究领领域，为为寻找医医治危及及人类疾疾病的药药物和手手段发挥挥了重要要作用，使医药药产业发发生了革革命性变变化。2、高投投入医药产品品的早期期研究和和生产过过程GMMP（药药品生产产质量管管理规范范）改造造，以及及最终产产品上市市的市场场开发，都需要要资本的的高投入入。尤其其是新药药研究开开发（RR&D）过程，耗资大大、耗时时长、难难度不断断加大。目前世世界上每每种药物物从开发发到上市市平均需需要

29、花费费15年的的时间，耗费8810亿美美元左右右。美国国制药界界在过去去的200年间，每隔55年研究究开发费费用就增增加1倍。20003年年，世界界制药业业的“三巨头头”美国国辉瑞公公司、葛葛兰素史史克公司司和诺华华制药公公司的研研究开发发费用分分别达771亿美美元、446亿美美元和335.55亿美元元，研究究开发费费用占全全年销售售额的比比例均在在1516%之间。3、高风风险从实验室室研究到到新药上上市是一一个漫长长的历程程，要经经过合成成提取、生物筛筛选、药药理、毒毒理等临临床前试试验、制制剂处方方及稳定定性试验验、生物物利用度度测试和和放大试试验等一一系列过过程，还还需要经经历人体体临床

30、试试验、注注册上市市和售后后监督等等诸多复复杂环节节，且各各环节都都有很大大风险。一个大大型制药药公司每每年会合合成上万万种化合合物，其其中只有有十几、二十种种化合物物通过实实验室测测试，而而最终也也可能只只有一种种候选开开发品能能够通过过无数次次严格的的检测和和试验而而成为真真正的可可用于临临床的新新药。目目前，新新药研究究开发的的成功率率还比较较低，美美国为11/50000，日本为为1/440000。即使使新药研研发成功功、注册册上市后后，在临临床应用用过程中中，一旦旦被检测测到有不不良反应应，或发发现其他他国家同同类产品品不良反反应的报报告，也也可能随随时被中中止应用用。4、高附附加值药

31、品实行行专利保保护，药药品研究究开发企企业在专专利期内内享有市市场独占占权。由由于药品品研究开开发的高高额投入入，制药药公司一一旦获得得新药上上市批准准，其新新产品的的高昂售售价将为为其获得得高额利利润回报报。生物物工程药药物的利利润回报报率也非非常高，尤其是是拥有新新产品、专利产产品的企企业，一一旦开发发成功便便会形成成技术垄垄断优势势，回报报利润能能达十倍倍以上。5、相对对垄断医药制造造业从根根本上说说，是被被以研究究开发为为基础的的大制药药公司所所垄断，并且这这种垄断断有进一一步加强强的趋势势。20003年年，世界界前100家跨国国制药公公司占全全球药品品市场的的份额为为43%，前200

32、家占有有率已经经达到660%以以上。我我国制药药业长期期以来以以仿制药药物为主主，自主主研发实实力不强强，R&D投入入较少，利润回回报、风风险性等等产业特特征也相相应表现现得不如如世界发发达国家家制药业业那样突突出。但但随着医医药产业业国际化化进程加加快，我我国医药药制造业业在自主主开发、知识产产权保护护的发展展道路上上，对产产业特性性的感受受将会越越来越强强烈。3.3医医药行业业发展趋趋势两极分化化加快前50强强医药企企业销售售收入占占全国医医药销售售收入比比重从119955年的199.7%增加到到20004年的的约400%，1/33的企业业面临亏亏损并购高潮潮持续内资进入入整合期期，外资资

33、陆续登登上并购购的舞台台竞争不断断加剧人才的竞竞争社会环境境与医院院体制变变革过程程中竞争争产品创新新的竞争争3.4 20111-220122年中国国医药行行业整体体经营情情况分析析我国的医医药制造造行业在在近几年年得到了了长足发发展，截截止20011年年12月末末，我国国共有规规模以上上医药企企业56674家家，占中中国全部部工业企企业比重重的1.81%，资产产总额累累计为1129663.113亿元元，同比比增长223.33%。从从行业规规模指标标发展情情况来看看，中国国医药行行业资产产总额一一直保持持稳定增增长，同同期企业业数量大大幅降低低，行业业集中度度不断增增加。预预计未来来行业在在医

34、药需需求强劲劲增长的的带动下下，行业业规模将将继续呈呈现扩张张态势，行业集集中度不不断增加加。20111年是三三年医改改的收官官之年，医改各各项措施施均有了了相关成成果。220111年，医医改五项项重点改改革取得得阶段性性成果，特别是是基层医医改实现现了重大大突破，即：城城乡居民民基本医医疗保障障水平明明显提高高，基本本医疗保保险参保保人数超超过133亿人，覆盖率率达到995%，新农合合和城镇镇居民医医保政府府补助标标准从220100年每人人每年1120元元提高到到20111年的的2000元，政政策范围围内报销销比例由由60%提高到到70%左右；本公共共卫生服服务均等等化水平平明显提提高，年年

35、人均补补助标准准达到225元；基本药药物价格格明显下下降，基基层药品品价格平平均下降降了300%左右右，破除除了基层层医疗机机构“以药补补医”机制。20112年，医改着着重在全全民医保保建设、基层医医改成果果巩固、县级公公立医院院改革三三大方面面，加大大改革力力度。这些措施施有力的的保证了了医药行行业持续续稳定增增长，220111年以来来中国医医药行业业经营状状况明显显改善，20110年1-111月，中国医医药行业业共实现现主营业业务收入入145522.05亿亿元，同同比增长长29.37%。总体体来看，我国医医药制造造行业经经营情况况相比220100年持续续向好发发展。3.5 20112-22

36、0155年中国国医药行行业投资资分析及及前景预预测医药行业业是一个个多学科科先进技技术和手手段高度度融合的的高科技技产业群群体，涉涉及国民民健康、社会稳稳定和经经济发展展。19978年年至20008年年，历经经30年改改革大潮潮洗礼的的中国 HYPERLINK /view/1379425.htm 医医药行业业发生了了翻天覆覆地、日日新月异异的变化化。300年来， HYPERLINK /view/1609468.htm 中国医医药工业业增长速速度一直直高于 HYPERLINK /view/10147.htm 国国内生产产总值（GDPP）。从从19778年到到20007年，医药工工业产值值年均递递

37、增166.8%，成为为国民经经济中发发展最快快的行业业之一。中国国已经具具备了比比较雄厚厚的医药药工业物物质基础础，医药药工业总总产值占占GDPP的比重重为2.7%。维生素素C、青霉霉素工业业盐、扑扑热息痛痛等大类类原料药药产量居居世界第第一，制制剂产能能居世界界第一。中国药药品出口口额占全全球药品品出口额额的2%，但是是中国药药品出口口的年均均增速已已经达到到20%以上，国际平平均水平平是166%。与与此同时时，中国国药品市市场地位位不断提提升，占占世界药药品市场场的份额额由19978年年的0.88%上升到到20008年的的8.225%。20099年1月21日， HYPERLINK /vie

38、w/1072840.htm 国务院院常务会会议通过过关于于深化医医药卫生生体制改改革的意意见和和20009-20111年深深化医药药卫生体体制改革革实施方方案，新一轮轮医改方方案正式式出台。新医改改方案带带来市场场扩容机机会、新新上市产产品的增增加、药药品终端端需求活活跃以及及新一轮轮投资热热潮等众众多有利利因素保保证了中中国医药药行业的的快速增增长。220099年，中中国医药药行业增增加值增增长144.9%，同时时我国医医药外贸贸总体运运行良好好，医药药保健品品进出口口逆势增增长，进进出口总总额达到到5311亿美元元，再创创历史新新高。今后后5年世界界药品市市场增长长的重心心将从欧欧美等主主

39、流市场场向亚洲洲、 HYPERLINK /view/76158.htm 澳洲洲、拉美美、东欧欧等地区区逐渐转转移。中中国医药药行业仍仍然是一一个被长长期看好好的行业业。到220133年中国国将超过过 HYPERLINK /view/1554.htm 日本成为为世界第第二医药药大国，20220年前前中国也也将超美美国，跃跃居世界界第一医医药大国国。第四章医医药行业业竞争状状况分析析4.1竞竞争环境境4.1.1政策策环境 = 1 * GB1 卫生系系统“大部制制暂”不统管管医保； = 2 * GB1 “基本本医保”今年新新增2229个试试点城市市； = 3 * GB1 药监局局GMPP检查方方式革

40、新新。卫生部药药政司司司长郑宏宏在第七七届中国国自我药药疗年会会上谈起起了近期期对基本本药物制制度实施施情况进进行调研研后的感感受，“基本药药物制度度实施以以后，各各方面出出现的一一些情况况和我们们预期的的不太一一样”，从卫卫生部近近期对基基本药物物制度实实施情况况的调研研情况来来看，各各地还存存在一些些操作层层面上的的问题。对此，郑宏指指出，“要体现现医保基基金对基基层医疗疗机构的的补偿任任用，调调整公共共卫生服服务和基基本医疗疗服务，使医保保基金在在基层发发挥作用用”。据了了解，目目前对基基本药物物制度的的补偿机机制，各各地也很很重视，制定了了不同的的政策，也落实实了一些些小补助助。但这这

41、些补助助能否持持久，能能否成为为一种长长效的补补偿机制制也是一一个问题题，因此此，在使使用这个个环节上上还要做做大量的的工作，转变基基层以药药补医的的机制，从而再再向二、三级医医院推广广，卫生生部门也也希望社社保在其其中发挥挥更大的的任用。最近，媒媒体频频频曝光的的“暴利药药”事件将将药品价价格的监监管部门门国家发发改委推推向了风风口浪尖尖，为了了平抑药药价，国国家发改改委正在在酝酿新新一轮的的基本药药物价格格调整。据国家家发展改改革委网网站消息息，国家家发改委委现已启启动新进进医保目目录药品品核心价价工作，对企业业在医保保目录公公布前后后的涨价价行为将将从严核核查。4.1.2科技技环境 =

42、1 * GB3 中医药药现代化化发展战战略研究究课题通通过验收收； = 2 * GB3 WEHHI与雅雅培、基基因泰克克合作研研发抗癌癌药；4.1.3国际际环境 = 1 * GB2 欧盟启启动对制制药业的的反垄断断“行业调调查”欧盟委员员会近日日宣布启启动对欧欧盟制药药行业的的反垄断断“行业调调查”，以找找出近年年欧盟药药品市场场发展扮扮演的真真正原因因。欧委委会就此此发表的的新闻公公报指出出，已有有种种迹迹象显示示，近年年来欧盟盟药品市市场的竞竞争格局局出现明明显的反反常趋势势，主要要表现为为投放市市场的专专利型新新药各类类较以往往大幅减减少。 = 2 * GB2 美国医医保开支支未来110

43、年将将倍增据美国国之音报道，美国官官员表示示，美国国人的医医疗保健健开支未未来100年将增增加近一一倍。美美国医疗疗保险和和医疗补补助服务务中心的的经济学学家们预预测，到到20117年时时，美国国人在医医疗保健健上的支支出将远远远超过过4万亿美美元，平平均每份份的费用用达到11.3万万美元。这个数数字相当当于美国国国民生生产总值值的200%。该该中心的的研究报报告还说说，预计计到那个个时候，医院费费用方面面的支出出将增加加一倍，达到11.3万万亿美元元，处方方药的费费用将增增加一倍倍以上，达到551600亿美元元。研究究人员表表示，医医疗保健健支出大大幅增加加的原因因是医疗疗产品价价格的上上涨

44、以及及老龄化化人品增增多对医医疗保健健的需求求增加。 = 3 * GB2 印度疫疫苗市场场将被跨跨国巨头头瓜分4.2竞竞争对手手4.2.1药品品制造 = 1 * GB4 跨国药药企在华华的攻势势将会更更加猛烈烈据了解，近年来来制药行行业在全全球发达达国家呈呈逐年下下滑趋势势，各大大跨国药药企正面面临各种种复杂的的经营环环境不利利的局面面，包括括若干拳拳头药品品的专利利陆续到到期、仿仿制荮对对未到期期专利药药的激烈烈竞争、新药审审批越来来越难、以及发发达国家家监管部部门对上上市后的的药品不不良反应应监管越越来越谨谨慎等，加之发发达国家家市场本本身就相相对饱和和，因此此增长脚脚步日益益缓慢，且有回

45、回事下降降趋势，而中国国、俄罗罗斯、巴巴西等新新兴市场场仍有巨巨大潜力力空间。据IMMS预测测，20020年年中国将将成为世世界第二二大药品品消费国国。据GGDP测测算，220155年中国国药品消消费将达达110000亿亿，相当当于药品品市场220066年-20015年年10年复复合额增增长率在在13.8%。与中国国今年医医药大环环境回暖暖相应，各大跨跨国药企企在中国国的业绩绩全线飘飘红。鉴鉴于这种种状况，各大跨跨国药企企纷纷把把发展重重心转移移到中国国等新兴兴市场。随着调调整增长长的中国国医药市市场的吸吸引，各各大跨国国荮企看看重的，还有大大乱之后后日益走走向大治治的宏观观医药环环境，及及即

46、将推推出的利利好医改改政策。 = 2 * GB4 社区医医院及疫疫苗成为为诺华下下一步的的主要目目标 = 3 * GB4 吉林敖敖东新利利润增长长点瞄准准酵素。 4.22.2药药品销售售日前，中中国医药药集团总总公司与与江西省省人民政政府签署署战略略合作框框架协议议，与与此财时时，国药药控股江江西有限限公司正正式挂牌牌成立。今后几几年，中中国医药药集团将将加大在在江西省省的投资资力度，其中既既包括医医药商业业，也包包括制药药工业。医药药经济报报记者者注意到到，双方方高层均均出席了了此次活活动。国国控江西西是中国国医药集集团在江江西的第第一个投投资项目目，去年年9月通过过收购并并购控股股当一家家

47、民营医医药公司司而成。国药控控股计划划以国控控江西为为平台，加大在在江西的的投资力力度，计计划在高高新区兴兴建占地地1000亩的现现代物流流中心，同时依依托国控控江西拟拟在省内内每个地地级市收收购一家家当地排排名前三三位的医医药公司司，成为为覆盖全全省的集集药品生生产、研研发、流流通为一一体的集集团，计计划到220133年销售售规模达达到500亿元。今年，国药控控股挟资资本优势势通过并并购先后后进入了了成都、大连、贵州、山东等等市场，目前国国药控股股已覆盖盖了全国国除拉萨萨和西宁宁以外的的全部省省会城市市，目标标是希望望今年内内能够对对国内11/4的的地级市市实现覆覆盖。11/4的的地级市市覆

48、盖意意味着国国药控股股未来仍仍将延续续大量的的并购，其中，5亿-100亿元规规模的地地方性分分销企业业是国药药控股特特色的对对象，此此类公司司一般在在区域的的网络覆覆盖比较较完善，但对国国药控股股这样的的大公司司又有品品种上的的依赖性性。20100年，国国务院颁颁布了关于进进一步鼓鼓励和引引导社会会资本举举办医疗疗机构的的意见、建建立和规规范政府府办基层层医疗卫卫生机构构基本药药物采购购机制的的指导意意见、关于于建立健健全基层层医疗卫卫生机构构补偿机机制的意意见三三个文件件，体现现了政府府深化新新医改和和加快进进程的决决心。医医药新政政有利于于消除非非公立医医疗机构构发展的的政策障障碍，有有利

49、于解解决基本本药物制制度实施施后卫生生机构可可能出现现的收支支缺口和和运行困困难，有有利于坚坚持基本本药物采采购政府府主导与与市场机机制相结结合的机机制，发发挥集中中批量采采购优势势，最大大限度降降低采购购成本，实现基基本药物物安全有有效、价价廉物美美的供给给目标。在医药药新政的的推动下下，20011年年，中国国医药商商业销售售市场为为86000亿元元，增幅幅为233%。其其中全国国医院用用药规模模约55500亿亿元，同同比增长长约255%；零零售市场场约为119500亿元，同比增增长约116%。为推动动产业持持续健康康发展，卫生部部等三部部门联合合发布了了关于于加快医医药行业业结构调调整的指

50、指导意见见，明明确了医医药行业业产品、技术、组织、区域和和出口结结构调整整的任务务及目标标，提出出了十余余项相关关保障措措施。产产品结构构调整推推进基本本药物生生产规模模化和集集约化，新药及及医疗器器械研发发创新。组织和和区域结结构的调调整契合合国家兼兼并重组组、提高高行业集集中度的的政策导导向，行行业整合合速度将将进一步步加快。出口结结构调整整鼓励开开展国际际注册和和生产质质量体系系认证，建立国国际营销销渠道，培育自自主品牌牌，支持持有条件件的企业业“走出去去”投资办办厂，直直接面向向终端客客户，进进一步提提高国际际竞争力力。第五章医医药行业业产业链链分析5.1医医药行业业产业链链介绍5.1

51、.1医药药制造产产业链结结构医药行业业的产业业链包括括药材种种植、原原料加工工、产品品研发、药品生生产、商商业流通通、医疗疗保健等等不同的的领域。在产业业链中，对医药药行业影影响最大大的是医医药商业业和医疗疗系统，以医院院和药店店为主的的终端掌掌握着制制药企业业的销售售命运。药品按原原料分主主要有三三类：化化学药、中药和和生物药药。相应应的原料料分别为为化学原原料、中中药材和和生物体体。就上上游而言言，医药药制造行行业是高高资本、高技术术行业，原料成成本在生生产成本本中占比比较小，但对于于我国医医药制造造业来说说，由于于生产技技术水平平不高，研发投投入不足足，产品品多为仿仿制药，原料成成本在生

52、生产成本本中的占占比要高高于发达达国爱，原材料料对产业业价值链链影响比比较大，而对于于下游而而言，我我国药品品70%的终端端需求在在医院，一部分分通过零零售药店店销售，还有部部分通过过农村卫卫生院和和社区医医院销售售，其中中化学原原料药有有一部分分用于食食品和饲饲料工业业。5.2上上游行业业及其对对医疗行行业的影影响分析析5.2.1原材材料对医医药制造造业价值值链的影影响从制造成成本角度度分析，医药企企业成本本主要由由原料成成本、能能源成本本（水、电、煤煤等）以以及直接接人工和和直接费费用组成成。其中中，最主主要的是是原料成成本，包包括化工工原料和和农产品品。上游成本本上升对对医药行行业各子子

53、行业影影响程度度各不相相同。化化学药上上游原料料价格的的上涨抵抵消了技技术进步步节约的的成本，沿着原原料药中间体体制剂药药的线路路，给化化学药生生产企业业带来了了明显的的不利影影响，目目前的价价格传导导速度及及成本构构成特征征对原料料药特别别是大宗宗原料药药不利；对于特特色原料料药而言言，由于于毛利率率较高，增加新新产品或或扩大销销量将轻轻易消化化成本上上升的负负面影响响，所以以不会对对其业绩绩起重大大影响；而化学学制剂在在价格传传导链中中居后，影响暂暂时较小小。生物物制品的的成本构构成多半半是人工工和资本本折旧等等，消耗耗材料能能源少，因此影影响最为为轻微。中药材材整体价价格上涨涨尚较微微弱

54、，但但农业收收益提高高、农业业用地紧紧张、野野生药材材价格上上涨以及及肥料种种子提价价等，都都可能会会带来中中药材成成本的上上升，但但其影响响小于化化学药。5.2.2上游游行业变变化对医医药行业业的影响响分析可以通过过对销售售成本增增长率指指标的变变化来反反映上游游变化对对本行业业的影响响。从220044年-20011年年中国医医药制造造成本费费用增长长情况可可以看出出，20011年年1-112月管管理费用用、销售售费用指指标都较较20110年有有小幅降降低外，财务费费用增长长率较上上年同期期大幅增增加。同同期，造造成20011年年医药行行业销售售成本增增长率高高于20010年年5.112个百

55、百分点，销售成成本增加加。这主主要是因因为20011年年通货膨膨胀背景景下医药药行业主主要原材材料价格格上涨将将会加大大行业的的成本压压力，对对于行业业的利润润增长构构成较大大的威胁胁。5.3下下游行业业及其对对医药制制造业的的影响分分析5.3.1下游游终端需需求行业业对医药药行业的的影响1.医疗疗机构及及消费者者需求分分析医药制造造行业的的直接下下游之一一为各类类医疗机机构和消消费者终终端。220111年城乡乡居民基基本医疗疗保险参参保人数数超过113亿人人，覆盖盖率达到到95%，新农农合和城城镇居民民医保政政府补助助标准从从20110年每每份每年年1200元提高高到20011年年的2000

56、元，政策范范围内报报销比例例由600%提高高到700%左右右。随着医药药需求增增长和医医保体系系逐步健健全，我我国医药药市场将将会持续续扩容。随着国国内居民民可支配配收入提提升带来来的医疗疗消费升升级和部部分基层层医疗需需求由于于保障体体系的覆覆盖而逐逐渐被释释放，预预计我国国医药市市场规模模将以115%左左右的速速度增长长，成为为全球药药品消费费增长最最快的地地区之一一。我国医疗疗卫生投投入年均均增长超超过300%，控控制支出出成为医医改下一一阶段的的重点。20111年，我国医医疗卫生生总支出出为63367亿亿元，比比上年增增加15563亿亿元，增增长322.5%。下一一阶段为为破除公公立医

57、院院“以药养养医”机制，政府必必然要进进一步加加大医疗疗卫生投投入，这这将给各各级政府府带来较较大的财财政压力力。因此此，控制制医疗支支出将成成为医改改下一阶阶段的重重点。通通过药品品“零加成成”和支付付制度改改革解决决药品滥滥用和提提高医疗疗服务费费用仅仅仅是第一一步，未未来压缩缩药品中中间商不不合理利利润空间间和彻底底“医药分分业”的实现现才能进进一步提提高医疗疗费用的的使用效效率，达达到患者者、医院院和政府府的“三赢”。根据卫生生部统计计，在448000家政府府办综合合医院220100年的药药品采购购支出中中，县级级医院占占比333%，是是医院药药品消费费的重要要市场，其支行行机制的的变

58、化对对药品消消费的整整体营销销不容忽忽视；这这一变化化存在向向高级别别医院蔓蔓延的可可能。220122年全国国卫生工工作会议议对五年年卫生工工作规划划表示，县级医医院改革革将是220122年的“头条任任务”。县级级医院作作为我国国医药市市场消费费的重点点领域，未来县县级医院院改革为为我国进进一步打打开医药药市场奠奠定基础础。药品生产产上下游游格局亟亟须优化化。每一一次药品品安全问问题都会会揭开一一个产业业链的危危机， HYPERLINK /list-50.html 毒毒胶囊同同样如此此。不同同的是，上市药药企被列列入这次次事件中中产业链链下游的的违法者者，出乎乎投资者者意料。当前，药用辅辅料行

59、业业小、散散、乱，从行业业管理来来看，不不仅需加加强对药药用辅料料和包材材生产企企业的监监管，下下游药企企的辅料料使用也也须实行行严格的的备案管管理，优优化药品品生产上上下游格格局。而而药用辅辅料生产产龙头企企业有望望进一步步巩固在在行业内内的地位位。第六章 20111年医医药行业业在黑龙龙江地区区发展情情况分析析经过多年年培育和和推动，目前黑黑龙江省省医药产产业已在在全国同同行业占占有一席席之地，并呈现现良好的的发展势势头。据据统计资资料显示示，目前前黑龙江江省药品品生产企企业已超超过2330家，总资产产1400亿元。医药产产业已成成为该省省具有一一定竞争争实力的的新兴产产业，并并逐步形形成

60、以国国有经济济为主导导、多种种经济形形式共同同发展的的新局面面。黑龙江省省近年来来把加快快医药产产业发展展列为重重点，采采取产学学研联合合的方式式，促进进医药产产业的高高速发展展。到去去年底，全省医医药工业业产值达达1066亿元，利税111.99亿元，同比增增长达668，增长速速度位居居全国首首位。黑黑龙江省省自然资资源独特特丰富，中药材材蕴藏量量大，可可生产中中药达8800多多个品种种。近年年来，黑黑龙江省省着力推推进医药药工业企企业技术术改造，设立了了医药开开发专项项基金，重点推推进中药药生产现现代化和和产业化化。仅去去年，就就有144个产业业化项目目得到专专项资金金扶持227项产产品获得