融资租赁常识问

1、PAGE PAGE 34融资租赁常识550问中国金融学会金金融租赁专业业委员会本栏目中的的部分观点来来自租赁专家家、学者在中中国融资租赁赁信息中心网网站中发表的的理论文章。其其中某些观点点还在争论中中。未经本人人许可，请不不要做商业运运作，仅作为为探讨和研究究之用。 什么叫租赁？ 租赁赁在我国人们们心目中是个个熟悉而又陌陌生的词汇。从从词典中查“租租赁”是租用用或出租的意意思。租用被被解释为：以以归还原物并并付给一定代代价为条件而而使用别人的的东西。习惯惯上从出租人人的角度出发发，出租物件件叫租，从承承租人的角度度看租入物件件叫赁（ln）。和“买买卖”的词性性相近，是一一笔交易的两两种不同的说

2、说法，其实都都是指一个经经济行为。在在实际运作中中，从不同的的角度理解租租赁，可以得得到不同的释释义。如融资资租赁的定义义： 从法法律的角度定定义为：租赁赁合同是出租租人将租赁物物交付承租人人使用、收益益，承租人支支付租金的合合同；融资租租赁合同是出出租人根据承承租人对出卖卖人、租赁物物的选择，向向出卖人购买买租赁物，提提供给承租人人使用，承租租人支付租金金的合同。 从监监管的角度定定义为：融资资租赁业务，是是指出租人根根据承租人对对出卖人、租租赁物的选择择，向出卖人人购买租赁物物件，提供给给承租人使用用，向承租人人收取租金的的交易，它以以出租人保留留租赁物的所所有权和收取取租金为条件件，使承

3、租人人在租赁合同同期内对租赁赁物取得占有有、使用和受受益的权利。 从会计准则的角度定义为：租赁，指在约定的期间内，出租人将资产使用权让与承租人以获取租金的协议。 从税务的角度定义为： 融资租赁是指具有融资性质和所有权转移特点的设备租赁业务。既：出租人根据承租人所要求的规格、型号、性能等条件购入设备租赁给承租人，合同期内设备所有权属于出租人，承租人只拥有使用权，合同期满付清租金后，承租人有权按残值购入设备，拥有设备的所有权。租赁有多少年历历史？ 人们将租租赁的历史起起源追溯到原原始社会（约约4000多多年），认为为产品的剩余余产生了产品品的交换，而而在很多场合合下人们需要要频繁交换闲闲置物品，用

4、用后再归还，而而不必让渡该该物品与对方方。这种仅仅仅涉及物品使使用权的交换换，是最原始始形态的租赁赁。在中国历历史上，文献献记载的租赁赁可追溯到西西周时期。卫卫鼎（甲）铭铭记载，邦邦君厉把周王王赐给他的五五田，出租了了四田。这是是把土地出租租的例子。据据历史学家们们考证，涉及及租赁叛乱的的诉讼，在西西周中期以后后已不少见了了。从封建社社会到中国近近代，向农民民收取地租始始终是统治阶阶级实行封建建统治、剥削削农民的一个个重要工具，维维护以地租为为核心的土地地制度成为中中国封建统治治的一个重要要特点。 一般认认为是十九世世纪以后随着着资本主义生生产关系的建建立和发展而而建立起来的的租赁制度属属于近

5、代租赁赁。人类社会会从封建社会会进入资本主主义社会，其其社会生产力力过猛提高，社社会化大生产产的规模空前前扩大，作为为重要经营方方式的租赁也也随之得以明明显增长。最最早的租赁记记录是18331年英国法法院的一个租租赁纠纷案件件的判例。 现代代租赁一般认认为在19552年，美国国加洲的一家家公司，利用用租赁的特点点，将贸易和和金融同时创创新，把推销销和金融服务务融合在一起起，形成融资资租赁这样一一种新的租赁赁模式。19963年传入入日本，19981年由荣荣毅仁先生将将其从日本引引入中国。开开始是以利用用外资为目的的，引进了当当时先进的国国外设备和管管理方式。进进入90年代代，各种形式式的租赁在中

6、中国开始如火火如荼地发展展起来。仅在在北京注册的的租赁公司就就有12000多家。租赁行业在经济济发展中起什什么作用？ 人们们通常知道汽汽车和房地产产的发展可以以七八倍，十十几倍地带动动其他行业的的经济发展。但但它仅解决企企业或个人的的局部需求。尽尽管它对经济济的拉动作用用较大，但他他们的效果远远不如租赁的的手段全面，部部分物件还需需要用租赁的的方式扩大消消费需求。租租赁，特别是是融资租赁，它它的最终转移移所有权特征征，使得企业业租用设备时时不在是短期期行为。为满满足租赁物件件（机器设备备）运转的要要求，需要增增盖厂房和增增加配套的生生产、生活、办办公设施，从从而带动了多多种投资需求求和消费需求

7、求，创立了长长期稳定的就就业岗位。这这种稳定的就就业机会可以以给人们带来来长期、稳定定的经济收入入，使得人们们敢于消费，甚甚至愿意贷款款消费或采用用赊销（具有有融资租赁的的特征）的方方式。这种消消费方式反过过来促进了租租赁业的发展展，使经济的的发展步入良良性循环的轨轨道，对保持持社会的稳定定更是不言而而喻的。在物物资过剩的微微利时代，租租赁兴能带动动百业兴，租租赁业不旺百百业难旺。租赁的形式有多多少种？ 许多人人虽然对租赁赁认识不那么么专业，但也也常听人们谈谈起融资租赁赁、实物租赁赁、杠杆租赁赁、回租、人人才租赁、经经营管理租赁赁、风险租赁赁、湿租赁、电电子商务租赁赁等，满头的的雾水摸不出出门

8、道。其实实我国的租赁赁已经进入创创新时代，租租赁业务的运运作模式已经经千变万化，租租赁模式的多多样化，正是是租赁业兴旺旺发达的象征征。 一般人认为为传统的租借借服务包括了了对租赁物件件的选购、维维护和保养，租租期结束时租租赁物件不转转移给承租人人。这种方式式叫经营性租租赁。租赁物物件在租赁开开始时由承租租人选购对象象，租赁期间间由承租人负负责租赁物件件的维修、保保养。租赁结结束时，租赁赁物件转移给给承租人。这这种方式购买买叫融资租赁赁。在中国租租赁业已进入入创新阶段，两两种经营模式式都在朝着相相互的方向发发展，其界限限越来越难分分清，但两种种不同的运作作模式税收和和营运资质都都有所不同。为为了

9、方便管理理，按照我国国新颁布的企企业会计准则则租赁中中界定，租赁赁只有两种：经营性租赁赁和融资性租租赁。世界上租赁公司司有多少种？ 金金融机构类（金金融资本）。他他们成立独资资或控股的租租赁公司的主主要目的，是是为自己所拥拥有的资金，寻寻求一种能满满足用户需求求的一种新的的资金投入方方式。资金力力量雄厚、融融资成本低、有有金融机构网网络为依托，这这类机构的优优势是客户群群体多。 厂商机机构类（产业业资本、商业业资本）。主主要是由厂家家或商家为投投资背景成立立的租赁公司司。投资目的的是为了促销销和从事产品品的租赁经营营服务。这类类租赁公司的的优势是为客客户提供灵活活的租赁方式式和优质的租租赁物的

10、维修修保养服务。因因为他们有厂厂家为依托或或与厂家签有有战略合作协协议。 战略投资资机构类（投投资资本）。这这类租赁公司司的股东主要要是政府、保保险、券商、投投资银行等投投资机构。投投资目的是寻寻求一种新的的投资组合和和投资方式。主主要投向是民民航、海运、能能源等基础设设施项目，以以期获得安全全可靠的长期期投资收益。他他们的优势是是有长期资金金来源。 经纪机机构类（知识识资本、信息息资本）。这这类租赁公司司与厂家、各各类中介机构构和客户都有有广泛的联系系，他们的优优势是：擅长长进行市场调调查、制定商商业计划书、项项目评估和设设计各种营销销和融资模式式。他们往往往以出租人的的身份在出资资人、出卖

11、人人、承租人之之间牵线搭桥桥促成租赁交交易。世界上的租赁概概况是怎样的的？ 现代租赁是是二十世纪五五十年代世界界金融创新潮潮流的产物，六六十年代，租租赁业进入主主要西方国家家并逐步国际际化，发展中中国家于七十十年代中期也也开始发展租租赁业。租赁赁业在世界上上以年平均330%的速度度增长，在国国际资本市场场中占有非常常更要的地位位，八十年代代因为经济发发展逐渐成熟熟，竞争趋于于激烈，许多多税收优惠被被取消，租赁赁公司为了生生存开始进入入创新阶段，。九九十年代租赁赁公司开始出出现合并和重重组，朝规模模化、专业化化发展。进入入二十一世纪纪租赁不仅是是提供金融服服务，而是朝朝知识经济、信信息技术方面面

12、发展，更多多的是利用知知识和智慧，充充分发挥服务务贸易的功能能。 国外租赁业业发展有如下下态势与特点点： （一）租赁赁已成为仅次次于银行信贷贷的第二大融融资方式； （二二）租赁业务务额总体上增增长速度快，但但市场占有率率分布不均衡衡； （三）发达达国家的租赁赁业的规模和和市场占有率率占绝对优势势； （四）发展展中国家租赁赁业起步晚，占占比小，但其其中很多国家家发展速度很很快； （五）发发达国家拥有有一支规模庞庞大的租赁公公司队伍，业业务渗透的行行业十分广泛泛； （六）发达达国家租赁业业务日益国际际化。 之所以这这样是因为：市场经济条条件下加速工工业化是各国国租赁业产生生与发展的经经济动因；融融

13、资与融物结结合创造了租租赁业独特的的经济功能和和竞争优势；资本结构多多元化及运行行方式创新是是租赁业适应应市场需求变变化的改革取取向；法律和和制度规范是是租赁业健康康运作的前提提；政府政策策扶持是租赁赁业发展的必必不可少的条条件；行业协协会是对租赁赁业纵向管理理和横向协调调的最佳组织织形式。我国的租赁业和和发达国家有有多大的差距距？ 现代租赁是是我国19881年从国外外引进一种先先进的融资技技术。因为当当时正处于改改革开放的初初期，市场经经济的成分还还很薄弱，因因为租赁对经经济环境和人人才素质的要要求非常高，一一开始就处于于非常被动的的地位。尽管管如此，租赁赁业还是经过过198588年的设设备

14、租赁高峰峰和19922年以后的经经营性租赁高高增长阶段。11999年中中国人民银行行在秦皇岛召召开了租赁研研讨会，邀请请美国、日本本和韩国的租租赁专家参加加研讨，从那那时起，租赁赁业开始摆脱脱日本的租赁赁模式，从思思想观念和运运作模式上都都发生了深刻刻的变化。22000年我我国的租赁业业开始步入创创新租赁的新新阶段，合合同法、金金融租赁公司司管理办法、租租赁会计准则则相继出台台，税收制度度不断完善，租租赁业开始了了新的转机。那那次会议被称称为租赁行业业转折的第一一个里程碑，租租赁额超过历历史最高水平平，仅深圳租租赁公司一家家就签定了440亿人民币币的支线飞机机租赁合同。行行业管理逐步步规范，租

15、赁赁业开始重新新洗牌，一些些地方政府开开始关注租赁赁事业，并筹筹办行业协会会，促进租赁赁业的发展。 目前世界租赁最发达的地区是美国，租赁业发展已经进入成熟阶段，他们的渗透率已达34%之多，一年的租赁交易额已超过我国20年租赁总额的十几倍，租赁已经成为人们生活和创业中必不可少的经济活动之一。而我国的渗透率在固定资产投资中仅占1%，有许多人还不熟悉租赁的功能和特点。 从理论的角度上看，我国在租赁理论研究上并不落后。外经贸学院、浙江大学、厦门大学、北京青年政治学院等许多大专院校都有专门的教师从事这方面的教育和科研工作。国家行业主管部门在制定租赁有关的政策方面都多次征求业内专家和院校学者的意见。因此近

16、几年制定的政策都在结合中国国情的基础上与国际接轨，其中不少主管本身是就是行业的专家。中国的租赁业缺乏的是推广和普及。租赁的市场渗透透率有多大？ 根根据世界租租赁年报（11996年）资资料，在5种种融资方式中中，融资租赁赁方式的融资资总量居第二二位，仅次于于贷款。19995年“贷贷款”业务额额为55900亿美元，“融融资租赁”业业务额为34450亿美元元（其他“欧欧洲债券”22480亿美美元，“欧洲洲商业债券5550亿美元元”，“中期期票据”4660亿美元）。至至l997年年融资租赁业业务额已达到到4280亿亿美元，已经经成为仅次于于银行的第二二大融资渠道道。 租赁的市场场占有率就是是业内人士通

17、通常所说的市市场渗透率。它它指租赁交易易总额和固定定资产投资总总额的比率。从从全球的租赁赁情况看，11998年美美国的租赁总总额达19550亿美元，占占世界租赁总总额的40%，市场渗透透率为32%。中国的租租赁业20年年的租赁总额额累计不到1100亿美元元，不如美国国一年的租赁赁额的1/119，在世界界排名25位位，市场渗透透率不足1%。 现代租赁是是比证券、保保险业率先从从国外引进的的非银行金融融朝阳产业，但但其发展速度度和市场认知知度远不如后后两个行业。其其独特的功能能和作用远没没有释放出来来，说明租赁赁在我国还有有强大的生命命力和发展潜潜力。世界上有多少国国家和地区开开展了租赁业业务？

18、据不完全全统计，目前前大约有800多个国家和和地区开展了了租赁业务，亚亚洲地区有中中国、台湾、香香港、日本、韩韩国、新加坡坡、泰国、马马来西亚、印印度、巴基斯斯坦、孟加拉拉、斯里兰卡卡、印度尼西西亚、菲律宾宾；美洲地区区有美国、加加拿大、墨西西哥、巴西、哥哥伦比亚、智智利、秘鲁、多多米尼加、乌乌拉圭、委内内瑞拉、厄瓜瓜多尔、阿根根廷；欧洲地地区有德国、英英国、法国、瑞瑞士、意大利利、西班牙、葡葡萄牙、丹麦麦、瑞典、挪挪威、奥地利利、荷兰、比比利时、卢森森堡、捷克、斯斯洛伐克、罗罗马尼亚、保保加利亚、爱爱尔兰、匈牙牙利、芬兰、希希腊、爱沙尼尼亚、斯洛文文尼亚、乌兹兹别克斯坦、塞塞浦路斯、土土耳其

19、、以色色列；大洋州州地区有澳大大利亚、新西西兰、斐济；非洲地区有有南非、尼日日利亚、摩洛洛哥、科特迪迪瓦、塞内加加尔、马拉维维、莫桑比克克、佛得角、贝贝宁、约旦、突突尼斯、博茨茨瓦纳、加纳纳、阿曼、坦坦桑尼亚、乌乌干达、津巴巴布韦。中国能开展租赁赁业务的公司司有多少？ 由于于历史的原因因，中国的租租赁行业基本本划分三大板板块：金融租租赁板块。即即由中国人民民银行批准并并监管的金融融租赁公司，主主营融资租赁赁业务，兼营营一些与租赁赁相关的金融融业务，另外外还包括资产产管理公司、信信托投资公司司、财务公司司等非银行金金融机构兼营营金融租赁业业务约4000家企业；合合资板块。由由中国外经贸贸部批准并

20、监监管的中外合合资租赁公司司，主营融资资租赁业务，兼兼营经营性租租赁业务，约约有40多家家；经营性租租赁板块。由由原国内贸易易局批准并监监管的租赁公公司约10000家主营经经营性租赁业业务，目前暂暂不允许他们们开展融资租租赁业务。还还有一些行业业涉及租赁的的企业如民航航的飞机租赁赁、旅馆客房房出租、土地地出租、企业业经营权出租租、专利权、版版权的出租都都未列入统计计之内。实际际上的数据远远没充分统计计，仅北京地地区以租赁的的名义注册的的公司就有11200多家家。为什么要给租赁赁业务分类？ 由由于缺乏对各各种租赁形式式间的逻辑关关系的充分认认识，造成我我国租赁业的的相关监管部部门在制定监监管决策

21、和实实施监管过程程中，出现了了较为混乱的的现象：在保保护交易当事事人合法权益益方面，在合合同法颁布布之前的司法法实践中，大大量出现了未未能体现融资资租赁交易本本质特征的不不公正的判决决。这些都曾曾经或仍在严严重地阻碍着着我国租赁业业，特别是国国产设备租赁赁的发展。 通过过给租赁业务务分类，找出出各种租赁种种类和形式之之间的内在逻逻辑关系，使使租赁交易的的参与者能准准确把握各种种租赁形式的的基本特征，为为租赁业内人人士、租赁业业的监管部门门和租赁交易易的仲裁与司司法部门全面面、系统并准准确地了解租租赁业，恰当当地实施监管管奠定基础，从从而有利于理理顺我国租赁赁业的监管关关系，为促进进我国租赁业业

22、的健康发展展提供良好的的经营环境。租赁的四大支柱柱是什么？ 租赁赁的四大支柱柱是：法律法法规、会计准准则、税收鼓鼓励、监管制制度。没有法法律保障，租租赁业务难以以正常开展。没没有会计准则则，无法准确确界定经营活活动属于何种种法律保护范范围。没有税税收上的好处处，租赁成本本高，没有吸吸引力。没有有监管，租赁赁的无序发展展，将有可能能扰乱金融市市场秩序。四四个支柱相辅辅相成，不可可缺一，它们们之间适度的的同步建设，才才能保证租赁赁良好的营运运环境。否则则法律过细，反反而形成漏洞洞，会计准则则过于苛求，限限制租赁的创创新，监管过过严制约行业业的发展，税税收过于优惠惠，成为企业业的避税工具具。租赁的五

23、大驱动动因素是什么么？ 租赁业的成成长还要靠五五大驱动因素素（经济环境境、资本的供供给、成本与与种类、技术术变革、市场场的特征）。经经济环境主要要有良好的经经济秩序，包包括担保、保保险体系和企企业、个人信信用体系。资资本的供给主主要是长期资资本必须充足足到抵抗融资资的风险。成成本与种类涉涉及资金来源源的成本高低低和租赁的运运作模式。技技术变革主要要是科技的发发展对租赁的的需求。如：工业化进程程和现代化进进步会改变对对租赁物件的的需求。市场场特征主要看看租赁市场的的需求。目前前我国的租赁赁市场急待开开发，暂时不不存在激烈竞竞争的现象；租赁的六个发展展阶段是什么么？ 出租服务即传统租租赁有三个特特

24、点：期限短短，一般租期期不超过一年年；全面服务务，负责对租租赁物件的维维修保养和对对承租人的使使用培训等；租赁期满时时承租人必须须归还租赁资资产；承租人人对租赁物件件只有使用权权，没有所有有权。 简单金融融租赁服务这个阶段段的租赁有五五个特点：承承租人有意向向承租自己选选定的租赁物物件；出租人人有意向为承承租人选定的的租赁物件提提供金融服务务；签定的相相关融资租赁赁合同不可取取消；出租人人承担全额付付款购买租赁赁物件的责任任；承租人承承担全额支付付租金的责任任；期限结束束后以象征性性价格将设备备所有权转卖卖给承租人；每期租金一一般是等额付付款；不含任任何服务的提提供租赁物件件。 创造性的金金融

25、租赁服务务因融资资租赁的飞速速发展，市场场竞争逐步激激烈，利润不不断下降；出出租人为了适适应竞争的激激烈环境，不不断创造新的的金融服务方方式；如，期期限结束后承承租人对租赁赁物件可以选选择续租、买买断和退还租租赁物件的不不同结果；各各种行业、类类别的出租人人不断形成；租赁的方式式开始发生变变化衍生出杠杠杆租赁、返返还式租赁和和融资转租赁赁，融资租赁赁业进入新的的增长时期。 经营性融资租赁是融资租赁发展的一个高级阶段，它的出现主要是受承租人需求的影响，出租人适应竞争的需要而产生的。它的运做方式许多地方和传统租赁类似，但是有本质的区别，它仍然是金融服务，税收基点仍然按照金融收益计算。这个阶段社会上

26、已经有成熟的二级市场，同时已经有具体的融资租赁会计准则界定金融租赁的概念。经营性租赁由出租人提取折旧，相对于传统租赁，经营性租赁推出长期出租概念，既：租期可以超过一年以上；一般提供全面服务，包括设备的维修和保养（不是绝对必须的）；期限结束后的结果可以非全额付款，因此有多项选择；资产风险由出租人来承担；这时的承租人越来越老练。 新租赁产品出租人为了降低风险，提高收益率，开发出许多类型的融资租赁方式，如：合成租赁；风险租赁；结构式参与租赁和租赁债权证券化等。这时租赁已经从简单的租借服务扩大到金融服务、经营服务和资产管理服务等多方式全方位服务，真正成为服务贸易的一个产品。 成熟这个阶段会出现租赁公司

27、并购，重整组合。结果使强者越强，弱者淘汰；但租赁对市场的渗透率不会有太大变化，也就是说在市场总的份额一定的情况下，公司之间产生激烈的竞争；结果是租赁公司的盈利率进一步下降；租赁公司经营关注点不再是什么风险问题，政策问题，而是要强调资产增值的重要性；最终与其他行业形成联盟关系。 根据国情的不同，各发展阶段相互之间有所交叉。融资租赁的五大大功能是什么么？ 投资和投资资促进功能。对对资金拥有者者来说，投资资人注资成立立租赁公司，本本身就是一种种投资行为。租租赁公司在开开展业务过程程中，用自己己的资金或拉拉动银行信贷贷和社会投资资开展业务，解解决承租人在在进行设备投投资中的资金金来源，又发发挥了促进投

28、投资的功能。为为资金拥有者者开辟了一种种新的投资渠渠道。 设备促销销功能。对生生产厂家来说说，租赁公司司是一种新的的营销载体，融融资租赁业务务是一种新的的营销方式。为为客户提供融融资服务已经经成为提升企企业竞争力和和产品占市场场份额的重要要措施。厂家家自己做分期期付款是毫无无意义的。独独立核算的租租赁公司应成成为厂家营销销体系中的重重要组成部分分，包括二手手设备的租赁赁。厂家只有有有效控制了了自己产品的的二手市场，才才能更好地控控制自己产品品的市场营销销环境。防止止假冒伪劣和和老产品对自自己的新产品品的冲击。厂厂家介入产品品的生产和流流通的全过程程，还会发现现新的利润增增长点。 融资功功能。对

29、承租租人来说，融融资租赁业务务的开展无疑疑开辟了一种种新的融资方方式。“融资资成本固然是是融资决策的的重要因素，现现金流的匹配配则对企业的的正常发展更更为重要。”融融资租赁越来来越多地成为为企业家融资资决策的首选选。 资产管理功功能。这主要要是在经营租租赁业务中，对对出租人来说说的。随着租租赁会计准则则的颁布，“所有不是是目的，使使用创造效效益。”、“避避免设备陈旧旧风险，保持持设备的先进进性。”、“保保持资产的流流动性和合理理的资产负债债比例。”等等新的经营理理念日益为企企业家所接受受。符合会计计准则规定的的经营租赁广广泛开展。在在这种业务方方式中，租赁赁资产记在出出租人固定资资产科目内，由

30、由出租人计提提折旧。租赁赁期满，承租租人可以退还还租赁物。出出租人实际上上承担着租赁赁物的陈旧风风险和租赁资资产的管理功功能。 资本形态态的灵活转化化功能。这是是针对融资租租赁业务本身身所具备的特特点来说的。融融资租赁就是是以实物为载载体解决客户户的资金问题题。货币资本本转化为实物物资本。在融融资租赁的出出售回租方式式中，企业还还可以将自己己的现有设备备卖给租赁公公司再租回使使用。实物资资本又转化为为货币资本。在在风险租赁业业务中，租赁赁债权还可以以按约定转为为股权。投资资资本和货币币资本之间也也可以互相转转换。租赁在我国算什什么产业？ 租赁赁业务因涉及及贸易、金融融、法律、工工业知识、会会计

31、、外语等等多方面学科科，因此被称称为边缘产业业。租赁为销销售产品提供供金融服务，以以及促进投、融融资的经济发发展的杠杆作作用，又被称称为服务贸易易。租赁业务务的开展需要要多专、多能能的人才，是是人才密集型型、知识密集集型、物资密密集型、资金金密集型的知知识经济产业业。租赁因涉涉及金融资本本，因此也属属于投资范畴畴。租赁公司司的资金来源源主要依靠社社会资金，因因此它是金融融资本的批发发商、推销员员和中介机构构。在国外被被成为第二大大融资方式。融资租赁产业应应该如何定位位？ 融资租赁业业务是一种多多功能的交易易方式。融资资租赁公司是是一种多功能能的运作平台台。融资租赁赁业是渗透金金融、贸易、投投资

32、、服务、资资产管理等多多领域的综合合行业。租赁赁公司按其股股东构成和运运营资金的来来源，根据行行业监管部门门作出的市场场准入的规定定，可以申请请成为金融机机构，也可以以视同一般商商业机构或中中介机构。但但不管是哪类类机构，都具具有投融资的的中介功能。所所以把融资租租赁业界定为为新兴的投融融资行业可能能较为合适。租赁能为中小企企业做什么？ 中小小企业因为资资信问题从银银行融资难一一直是困扰我我国投、融资资体制的一个个难题。租赁赁因为在租赁赁期间，始终终掌握物件的的所有权这一一独特的经营营方式，因此此成为中小企企业融资的主主渠道。这种种融资是以融融物的方式体体现的，从风风险控制角度度上比银行要要安

33、全的多，而而且融资资金金还不会被挪挪用。手续简简单，按照企企业的不同特特点专门制定定解决问题的的方案。租赁能为西部开开发做什么？ 在西西部开发租赁赁项目，可选选择政府支持持和鼓励的项项目，与当地地的资源优势势结合起来，采采用多赢的方方式开展租赁赁业务。 这这是东西方的的优势互补，不不是扶贫，不不是施舍，不不存在谁求谁谁的问题。 在西西部开展租赁赁应该使用创创新租赁的方方式，首先提提供的是策划划服务，一改改过去企业自自己设计项目目，寻找资金金。而是由出出租人对整个个项目进行策策划，综合各各方面的利益益，对项目个个案进行专门门的设计。一一个好的可行行项目是不缺缺乏资金的，这这种做法不仅仅加强了对项

34、项目的控制能能力，减少风风险，同时也也弥补了西部部人才不足的的弱点。 用租赁赁方式开发西西部可以发挥挥西部现有人人才的作用。在在计划经济时时代，国家在在西部投资了了许多国有、军军工企业，从从东部调集了了大批的人才才到西部工作作。由于历史史的原因，设设备的落后导导致人才的闲闲置，使得西西部出现一方方面人才不足足，另一方面面人才闲置的的矛盾。设备备租赁需要大大批的技术人人才管理和维维护，在西部部开发租赁业业务，可以唤唤醒这些闲置置人才，使其其发挥应有的的作用。 西部有有许多的机械械设备因落后后而闲置，同同时对于民营营企业、私人人企业因没有有资金购买设设备而发展受受到限制。通通过现代租赁赁的方式将国

35、国企、军工企企业的大批闲闲置资产租给给民营、私营营企业，可以以盘活国有资资产，帮助地地方进行产业业结构调整，完完成“抓大放放小”的过渡渡，安置人员员就业一举多多得。 东西部的的差异主要体体现在人民生生活水平方面面的差异。西西部的收入相相对较低，购购买力不足，东东部因市场饱饱和，同样没没有购买欲望望，但西部的的市场未成熟熟，有很大的的开发余地。买买不起的东西西不等于租不不起，租不起起的东西不等等于没有二手手市场，用租租赁的方式，由由于费用低廉廉，可以随时时更新，因此此合理配置了了现有的物资资资源，迅速速提高西部人人们的生活素素质，消化了了东部物资过过剩的问题。 过去国家对西部的投资一般都是采取直

36、接投入的方式，由于缺乏市场运作，容易孳生腐败，使国家的投入大打折扣。如果将政府的投入与租赁的投入结合起来，将政府行为转换成商业行为，将资金的投放转换为物资的投放。一方面可以放大政府的投资，另一方面由于政府的直接参与，还可以保障租金的回收，减少租赁的风险，降低租赁的成本，防止投资资金流失起着非常重要的作用。 西部开发需要利用外资，中外合资的租赁公司和金融租赁公司过去一直靠国外股东或国际转租赁融资，为解决我国改革初期，资金不足的问题立下汗马功劳。西部开发同样可以利用现代租赁的方式直接吸引外资（当然是以融物的方式），打开利用外资的另一个渠道。租赁能为国企改改革做什么？租赁可可以解决国企企改革需要的的

37、资金、技术术和设备。现现代租赁取消消了过去强调调担保的一贯贯做法，不太太关心企业的的过去，而更更关注企业今今后的发展以以及租赁项目目本身的现金金流量。因此此特别适合目目前国企改革革中所急需的的资金和设备备。 租赁可以渗渗透国企改革革之中。现代代租赁还有一一种新的方式式就是资产管管理租赁。过过去对承租人人没有强有利利的监督制约约机制，没有有提供设备、资资金和技术方方面的服务，经经营混乱，造造成国有资产产流失。现代代租赁提供全全面的服务，由由于提供给租租赁物件在承承租企业使用用，因此可以以直接进入企企业的董事会会和监事会，不不仅提供服务务还参与经营营，参与管理理，有对资产产所有人负责责，弥补过去去

38、简单资产管管理租赁的弱弱点。 处理沉淀物物资。在国企企改革中有一一个包袱就是是积压商品的的包袱。企业业的库存太大大占压企业的的资金，影响响企业的生存存和运转。买买不出去的东东西不等于没没有市场。通通过租赁的方方式可以盘活活资金，消化化库存，减轻轻历史负担。 租赁能为高科技技产业做什么么？ 高科技产业业一般都需要要风险投资，需需要“企业孵孵化器”对科科技成果转化化为生产力进进行先期投资资。这种投资资有可能成功功也有可能失失败。风险投投资商如果全全部的仪器、设设备都是直接接购买的，投投资成本会很很高，失败后后损失也会很很大。如果通通过租赁的方方式进行投资资实验，一旦旦失败损失的的只是少量租租金，投

39、资商商很容易退出出。良好的退退出机制会吸吸引更多的投投资商参与高高科技项目的的风险投资。租赁能为政府投投资做什么？ 在社社会主义市场场经济条件下下，一些重点点项目还需要要国家进行投投资。租赁也也属于投资领领域，因此在在参与政府的的投资项目非非常合适。一一方面减少融融资风险，增增加融资渠道道。另一方面面租赁是以物物的方式投资资，因此保证证政府投资效效率，防止投投资资金流失失，还解决投投资资金不足足的问题。租租赁将政府行行为和市场行行为结合起来来，在政府给给予一定的优优惠政策下，吸吸引社会闲散散资金，流向向宏观控制引引导方向，这这是国外发达达国家的普遍遍做法。租赁能为盘活闲闲置资产做什什么？租赁最

40、大大的一个特点点之一就是合合理配置社会会资源。不管管是企业还是是事业单位，都都有一些长期期不用的闲置置资产。同时时有许多单位位急需使用这这些资产而缺缺乏投资资金金，制约经济济发展。重复复投资和大量量的闲置资产产是计划经济济时代的产物物、是经济发发展后物资过过剩的产物。通通过租赁的方方式可以更好好、更快地解解决上述矛盾盾。 有些资产在在大企业看来来已经是淘汰汰过时，但对对于中小企业业来说可能是是可用的，通通过租赁方式式盘活这些资资产既不会造造成资产流失失，还可以发发展中小企业业，解决大企企业的下岗、分分流问题。租赁能为个人消消费做什么？ 成家家立业是许多多人的梦想，需需要经过长年年的努力和艰艰苦

41、的奋斗，才才能获得。其其实你只要改改变一下观念念，只求使用用，不考虑拥拥有。那么只只要有足够的的租金偿还能能力，在短期期内就可实现现你的梦想。目目前在中国的的租赁市场，你你可以租赁到到生活用品，也也可租赁到生生产用品。特特别是SOHHO一族和家家庭小型生产产个体企业，更更适合用租赁赁的方式短期期创业。正所所谓“借鸡下下蛋，卖蛋买买鸡”这种新新的投资和消消费观念正在在走入我们的的身边。租赁必须有担保保吗？ 在过去，一一提起租赁首首先就问有担担保吗？似乎乎和银行一样样，没有担保保就不能搞租租赁。在信用用制度还不健健全的今天，人人们仍然把开开展租赁业务务寄托在担保保上。从实际际操作来看，过过去租赁的

42、担担保大部分都都没有起到担担保的作用，如如今再想依靠靠银行担保就就更不可能。为为什么有许多多租赁公司在在这种环境中中仍然得到发发展呢？主要要原因有两点点：第一承租租项目必须有有足够、稳定定、可控的现现金流入；第第二租赁物件件的运行可以以控制；第三三出租人有效效地参与承租租人的经营；第四租赁物物件是可以轻轻松回收，轻轻松处理的。因因此开展租赁赁业务不一定定非要担保。租赁有什么税收收政策？ 我国的的租赁业是880年代初期期从日本引进进。开始几年年因为在尝试试阶段，并没没有相应的配配套政策出台台。85年后后，税务部门门开始关注融融资租赁，财财政部出台了了(85) 财工字第 29 号关关于国营工业业企

43、业租赁费费用财务处理理的规定。这这个规定对融融资租赁非常常有利，它有有条件地提出出了加速折旧旧和租金可以以摊入成本的的政策。这对对当时国有企企业的技术改改造提供了有有力的支持。这这个阶段也是是租赁业最红红火的阶段，但但对集体企业业和民营企业业还存在歧视视现象。 国家为为了促进企业业技术进步，11996年又又由财政部和和国家税务总总局下发关关于促进企业业技术进步有有关财务税收收问题的通知知，该通知知规定：“企企业技术改造造采取融资租租赁方法租入入机械设备，折折旧年限可按按租赁期限和和国家规定折折旧年限孰短短的原则确定定，但最短折折旧年限不短短于三年。”。这这个通知含盖盖了各种体制制的融资租赁赁公

44、司以及全全部的企业法法人对象，体体现出采用融融资租赁的方方式促进企业业技术改造和和技术进步时时，可以加速速折旧。这在在我国的租赁赁历史上，可可以说是租赁赁税收政策又又一次突破。政府为什么愿意意给租赁行业业税收优惠政政策？ 政府给租租赁一些特殊殊优惠政策主主要目的有如如下几个：一一是利用租赁赁掌握物权的的特征和其经经济杠杆的作作用，用宏观观的手段，协协助政府淡出出市场，形成成大市场，小小政府的过渡渡。二是租赁赁属于新兴产产业，租赁发发展初期需要要政府的呵护护，因此在政政策上有一定定的倾斜。另另一个原因就就是租赁公司司为了自身的的经营安全，一一般都选择政政府鼓励和支支持的项目开开展业务，但但是租赁

45、公司司的资金来源源受到一定的的限制。为了了引导社会闲闲散资金投向向政府鼓励的的项目，政府府给租赁企业业一定的税收收优惠，借此此改变以政府府投资为主的的局面。投资资人因投资租租赁项目，可可以减少向国国家支付大额额税款，相应应也愿意承担担租赁的一些些风险。随着着我国投融资资体制的改革革，这种作用用会越来越明明显。租赁必须依靠优优惠的税收政政策吗？ 租赁因因为资金来源源不如银行广广泛，融资成成本相对较高高，如果没有有税收的优惠惠抵偿高成本本，租赁业是是没有竞争能能力，税收作作为租赁的四四大支柱之一一充分地说明明了这点。但但是租赁公司司仅靠有限的的优惠政策是是不够的。国国家为了经济济发展的需要要，也给

46、许多多特殊行业出出某种优惠政政策，一些租租赁公司利用用这些政策开开发出新的租租赁模式，解解决了政策不不足的问题。国国外的杠杆租租赁就是在这这种环境下开开发的一种叫叫做制度租赁赁的创新租赁赁模式。租赁的税收有多多少？经营性性租赁税收标标准： 主要税目名称税率计税基数营业税5%租金收入增殖税17%租赁物件原值城市建筑税7%营业税额教育附加费3%营业税额房地产税1.2%70%房地产原原值车船税变动按照车辆种类印花税变动按照协议性质个人所得税变动按照实际收入融资性租赁税收收标准：主要税目名称税率计税基数营业税8%5%金融业务收入其其他业务收入入城市建筑税7%营业税额教育附加费3%营业税额房地产税1.2

47、%70%房地产原原值所得税33%企业净利润车船税变动按照车辆种类印花税变动按照协议性质个人所得税变动按照实际收入什么样的企业可可以经营租赁赁业务？ 只要是是经营传统（经经营性）租赁赁，一般地说说凡是生产厂厂商，只要到到工商行政管管理局登记时时在经营范围围中写明租赁赁事项就可以以开展业务了了。由于融资资租赁涉及金金融业务，而而我国金融目目前还没有完完全对开放，因因此要想经营营融资租赁业业务首先需要要经过中国人人民银行批准准，注册资本本金必须达到到5亿人民币币以上，经营营外汇业务还还要增加5千千万美元。其其经营业务含含盖所有的租租赁形式，还还有部分金融融业务需要得得到人行的经经营许可。 另一一种办

48、法就是是通过对外贸贸易经济合作作部批准成立立中外合资租租赁公司，注注册资本只需需要2千万美美元除了可以以开展融资租租赁业务外，但但没有金融经经营权。 随着国国家深化经济济体制改革，金金融全面开放放时，如果生生产厂商其资资金来源属于于自有资金，也也应该可以经经营融资租赁赁业务，而不不再将融资租租赁作为特殊殊行业进行限限制。什么样的企业在在开展融资租租赁业务？非银行金融机构构由中国国人民银行监监管的金融租租赁公司。有有金融业务经经营权，可以以全面提供包包括金融服务务的融资租赁赁业务和经营营性租赁业务务； 中外合资租赁公公司由对对外贸易经济济合作部管理理的中外合资资租赁公司。没没有金融业务务经营权，

49、但但可以提供融融资租赁服务务； 厂商租赁公司由内贸局局管理的生产产厂商租赁公公司。暂时没没得到行业部部门认可，但但已用变通的的方式开展融融资租赁业务务； 信托投资公司所所属营业部因为是非非银行金融机机构，可以附附带开展融资资租赁业务； 财务公司所属营营业部因因为是非银行行金融机构，可可以附带开展展融资租赁业业务； 银行所属租赁营营业部因因为是金融机机构，在混业业业经营时期期，曾以信托托投资公司名名义附带开展展融资租赁业业务，后因金金融风暴的影影响，退出融融资租赁行业业； 资产管理公司因为是非非银行金融机机构，可以附附带开展融资资租赁业务。从事租赁行业需需要人才资格格认证吗？目前不不需要。但租租

50、赁是需要多多种知识的产产业，其涉及及的许多行业业都需要资格格认证。如，经经营与其相关关进出口贸易易的业务员需需要有外销员员证；报关员员需要有报关关员证；报验验员需要有报报验员证；统统计员需要统统计员证，财财务人员需要要有会计证。按按照现在的管管理办法，租租赁的业务员员不需要租赁赁认证就可以以直接上岗，这这和行业的要要求是相孛的的。有些行业业管理文件中中就算对人才才资格认证有有要求，也是是强调人员在在金融领域里里的工作时间间，而没有考考虑到贸易经经验、财务经经验和管理经经验。租赁是是个综合性很很强的行业，人人才的能力应应该有特殊认认证。需要由由行业主管或或行业组织出出面进行这方方面工作，建建立人

51、才资格格认证制度。现现代科技进步步使得有些地地区的农民都都需要持证上上岗，租赁行行业特别是融融资租赁行业业（经营性租租赁行业已经经建立了这方方面的制度）应应该尽快赶上上。融资租赁公司有有那些转变？由以融资为主转转向以推销为为主 以依靠政策为主主转为以服务务为主 以单纯融资转变变为参与式经经营租赁 由风险集中转为为风险分散 由小农经济向知知识经济上转转换 以固定模式经营营转为灵活多多边式经营 由松散型管理向向集约化经营营转换 由高风险、低效效益向低风险险、高效益转转换融资租赁的第一一步程序应该该是什么？ 过去去在开展融资资租赁业务时时，第一步程程序是项目评评估，这是计计划经济向市市场经济转变变的

52、一个特点点。租赁公司司好象上级领领导似的审核核项目，决定定项目是否进进行。实际上上对项目的可可行性很少有有人认真地研研究过。租赁赁进入创新阶阶段这种做法法就不成了，租租赁不仅和承承租企业而且且还和供货厂厂商是共同的的合作伙伴关关系，相互之之间商谈的不不仅是利益如如何分配的问问题，还有如如何共同承担担风险的问题题。因此一个个项目的开始始首先应该是是策划项目的的可行性，而而不是盲目的的肯定或否定定。各方要研研究、了解对对方的优势和和特点，结合合当前的政策策取向和租赁赁自身的特点点，寻找合作作机会和结合合点。由审查查可行性变成成服务性探索索，这是防范范租赁风险，提提高租赁收益益必须要经过过的头道程序

53、序。融资租赁有何优优势？调节市市场的优势 融资租租赁有两种主主要功能，即即：融资功能能和推销功能能。因此在经经济发展时期期，需要资金金时，它能充充分发挥融资资功能。在经经济萧条时期期，需要促进进投资和消费费需求时，可可以充分发挥挥它的促销功功能。只要市市场在变化，不不管朝那个方方向变化都给给融资租赁行行业带来商机机。 合理配置社会资资源 融资租租赁可以将闲闲置设备或二二手设备进行行租赁或再租租赁，特别适适用国营企业业的改革和转转轨。 提高政府投资效效率 如果政政府投资采用用直接拨款的的形式，一方方面资金很难难满足需要，另另一方面容易易造成投资资资金的流失。如如果政府通过过租赁的方式式投资设备，

54、既既可防止资金金流失，还可可通过租赁公公司放大投资资，还可将政政府行为转换换成市场行为为，一举多得得。 非金融机构可以以经营金融业业务 由于融融资租赁的准准金融特性，因因此在金融管管制国家，融融资租赁方式式是非金融机机构可以经营营金融业务的的少有几个方方式中的一个个，打破被国国家垄断金融融的限制（金金融机构经营营融资租赁没没有此优惠）。 可以取得税收优优惠 国家为为了鼓励投资资，专为融资资租赁提供了了税收优惠，通通过融资租赁赁的项目可以以加速租赁物物件的折旧。实实际上把一些些应该上缴国国家的税款用用来偿还租金金，加速了设设备的更新改改造 有利于中小企业业融资 一般中中小企业因为为资信问题，很很

55、难从银行取取得贷款。融融资租赁由于于有轻松回收收、轻松处理理以及参与经经营等银行不不能经营的活活动范围，因因此对承租企企业的资信要要求不是很高高，主要看项项目的现金流流量是否充足足。因此对项项目的担保不不是要求很高高，这点填补补了银行贷款款的空白，成成为第二大设设备融资方式式。 节省项目建设周周期 融资租租赁将融资和和采购两个程程序合成一个个，因此可以以提高项目建建设的工作效效率。由于租租赁本身的灵灵活性和抗风风险能力，也也减少许多项项目建设过程程中不必要的的繁杂手续，可可以使企业早早投产，早见见效益，抓住住机遇，抢占占市场。 有利于技术改造造 因率先先使用先进设设备，而不用用担负由于技技术进

56、步使设设备落伍淘汰汰的风险。对对企业及时更更新技术装备备，迅速采取取新技术、新新工艺、提高高产品竞争力力和市场占有有率十分有利利。 融资费用低廉 融资租租赁的租金，乍乍一看比银行行的贷款利息息要高，但融融资租赁是组组合服务，在在参加项目评评估和设备选选型等前期工工作和设备采采购与服务上上，还要花费费一些费用，须须计入租赁成成本，这些费费用承租人贷贷款上项目也也是在利息支支付之外需要要开支的，加加在一起，就就会比租金要要高，而且，租租赁项目还可可享受加速折折旧的实惠。如如果考虑租赁赁手续简便，可可以很快上马马见效的角度度上看，融资资租赁还是比比贷款上项目目合算得多。 避免通货膨胀影影响 如果一一

57、个企业添置置一套生产设设备，靠自己己积累去采购购需要很多时时间。在通货货膨胀时期，早早采购比晚采采购费用要低低。采用融资资租赁可以先先得到设备，再再用设备产生生的效益去还还钱，可以说说是“借鸡下下蛋，卖蛋买买鸡”。虽然然自己没鸡，照照样可以吃鸡鸡和鸡蛋。 防范汇率、利率率风险 如果从从国外采购租租赁物件，需需要使用外汇汇。融资租赁赁可以将外汇汇折算成人民民币后，以人人民币计价租租赁，可以使使承租企业避避免因人民币币贬值而带来来的汇率风险险。由于融资资租赁在开始始时就采用固固定利率，承承租企业还可可以避免利率率波动带来的的利率风险。 规避贸易壁垒 各国对对相互之间贸贸易都有一定定的限制，通通过融

58、资“租租赁”，可以以避免“直接接购买”的限限制，从而突突破贸易壁垒垒，迂回进入入。另外通过过融资转租赁赁的方式还可可以打破一些些国家的金融融管制，将“贷贷款”改为融融资“租赁”可可以避免直接接融资的限制制。 灵活多变 融资租租赁是贸易、金金融、租借三三结合的产物物，既保持自自身特色又吸吸收它方益处处，因此在操操作上非常灵灵活，可以有有多种方式适适应多种情况况，因此搞项项目方便、快快捷而且成功功率比其他融融资方式要高高。租赁活动中谁是是投资主体？ 不不同的租赁方方式投资的主主体不同，享享受的政策待待遇也不同。一一般来说经营营性租赁因为为租赁物件是是由出租人选选购，并参与与经营和管理理，承担经营营

59、中的风险，因因此出租人是是投资主体，享享受相应的政政策待遇。而而融资性租赁赁中租赁物件件是由承租人人选择，并参参与经营和管管理，承担经经营风险，因因此承租人是是投资主体，享享受相应的政政策待遇。 如今今租赁进入创创新时代，经经营性融资租租赁的投资主主体又应该是是谁呢？应该该说谁资本化化，谁就是投投资主体，享享受相应的政政策待遇，承承担相应的经经营风险。租赁业务中利率率是决定租金金成本的重要要指标吗？ 在传传统的租赁中中，一般不涉涉及利率因素素，因此没有有人关心利率率的高低，而而关心租金的的多少。但在在融资租赁中中，利率和租租金计算紧密密相关，因此此人们非常关关心利率的水水平。在实际际操作中，租

60、租金的计算不不仅取决于利利率，还和期期数、租赁年年限、支付方方式、预留残残值甚至设备备的购买价值值都有关系，因因此仅关心利利率是不够的的。真正关心心的应该是租租赁的收益率率，也就是租租赁的隐含利利率，它是用用各期租金和和物件的购置置成本反推出出来的，能真真正反映租赁赁公司的收益益情况。融资租赁中偿还还租金的先付付和后付是什什么意思？ 融资资租赁中因为为租金是以承承租人占用出出租人资金的的长短而计算算出的租金应应付额。如果果在融资开始始就支付第一一期租金则称称之为先付，以以后各期租金金也同理先付付。此种计算算方法在同样样的条件下，因因为少占用出出租人的资金金，每期租金金相对较少。如如果第一期租租