译文：不确定性演化与经济理论

1、文档编码 : CA2C2Q3B6X7 HZ8I1K5O6Q3 ZV10S1T2L10L9译文 | 不确定性、演化与经济理论宏大的价格理论大师阿尔钦于2022 年 2 月 19 日驾鹤仙逝；作为他的 fans,我始终想做点什么,以资纪念；思来想去,觉的最好的方 式莫过于传播他的经济思想,所以我就把不确定性、演化与经济理 论译成中文,与经济理论爱好者共享；这是一篇开创性的论文,此文一问世,就奠定了作者顶尖经济学家的位置,激起了连续 10 余年的有关经济学方法论的猛烈争论；假如你以前没有读过, 也没有从其他途径明白到此文的思想,那 么此文将具备极强的震惊力；此外,文章在写作方法上也堪称典范,值得一再

2、揣摸、仿效；在此文中, 我将对经济分析的基本公理做一个修正,以便纳入了 不完全信息和不确定的预见；这种分析方法摒弃了“ 利润最大化” 假 设,不再依靠于可推测的个人行为标准教科书通常把它作为对真 实情形的一级近似（ a first approximation）；尽管做了这些变动,但是 保留了用于分析这种（可推测）行为的概念,由于这些概念不依靠于 动机或预见；这篇文章所提倡的分析方法表达了生物进化和自然挑选 的原理,即通过将经济系统视作一种“ 挑选接受机制”,在那些在寻 求“ 胜利” 或“ 利润” 过程中发生的探究行动中进行挑选；由此产生 也能用于 的分析既适用于那些常被当作偏离了规范经济行为的

3、行动,传统经济理论能够说明的行为；理论的广泛适用性以及剔除了 “ 精确预期” 和“ 固态学问” 这两个不切实际的假定为经济学争论供应了动 力；本文的阐述支配如下：第一,明确简述“ 利润最大化” 被普遍忽略的一个方面,即当预见是不确定的时候,“ 利润最大化” 作为某一详细行动的指导就毫无意义； 其次,从介绍环境挑选的因素开头构建 分析方法；经济系统依据“ 实现正利润” 的原就挑选后验的最合适的行为；这一点将放在一个没有丝毫个体理性、预见或者动机的极端随机行为模型中阐述；它说明,即使在这个极端模型中,经济学家也能 够使用传统分析工具来推测和说明大事,只不过使用方式有所修正；再次,将环境挑选这一现象

4、和个体有动机的行为结合在一起；这 种有动机的行为基于普遍存在的不确定性和不完全信息；适应、仿照 和试错用于追求“ 正利润” 不是追求“ 最大化利润”；最终一个部分 争论几点结论和估量；一、“ 利润最大化” 不是行动指南 对经济行为的现行经济分析严肃依靠于理性人所做的决策,通常假定理性个体总是寻求完全最优状况；有两项准就众所周知： 利润最大化和效用最大化； 依据这两项准就, 合适的行为类型由边际或邻域 不等式表征,假如等号成立,就实现了最优；但是,通常会加上的标 准限定条件是通常没有人真的能依据这些图表或概念最优化其自身 的境况,由于个体所处位置不确定, 有时甚至供应需求函数的斜率也 不确定；尽

5、管如此, 经济学家仍然基于这些图表和概念说明和推断个 体决策,由于经济学家们断言,个体即便不是明确地,也会潜意识使 用这些概念；对这种争论方法的批判特殊广泛, 但是只有的批判是真正致命的；他认为当存在不确定性时, 利润最大化毫无意义； 不确定性的产生至 少有两个来源：（1）不完善的预见；（2）面对包含多变量的复杂问题 时,即便最优挑选是明确的,人类也无能为力；的论证很简洁；依据 定义,在不确定的条件下, 每个可能被挑选的行动是潜在结果的概率 分布,而不是唯独的结果； 不确定性意味着这些潜在结果的概率分布 是重叠的；这里需要强调的是每个可能的行动都是潜在结果的概率分 布,但是假照实际执行, 只有

6、一个会实现,而且这个结果不能被预见；实质上,这个任务将被转化为依据对潜在结果（概率）分布的偏好做出一个决策（挑选并执行） ,换句话说,这个人所能做的只是挑选一 个最优的（概率）分布,由于无法对一个“ 概率分布” 进行最大化或 最优化；例如,用潜在结果的主观分布分别表征两种可能的挑选；假设其 中一个分布有较高的均值但是分布更广（即方差更大）,这意味着结 果可能是更大盈利或者更大亏损；而另一个平均值较小但分布更窄；哪一个是最优挑选呢？这是一个没有意义的问题；同理,“ 要求一个 最优分布”也是没有意义的； 当存在不确定性的时候利润存在的 一个必要条件不存在一个有意义的准就可以用于选出最大化利 润的决

7、策；事实上,除非假定潜在结果的（概率）分布没有重叠,否 就选出来的行为不行能确定比其他行为的导致有更高的利润结果；必 必要留意的是, 假照实现了的结果是可能的结果中能够实现的最大者,就“ 最大化利润” 的含义与“ 利润最大化” 是完全一样的；利润最大 化可以看成是在一系列可选的行动中进行挑选的准就,而这些行动的 潜在结果只能表述成概率分布,不能表述为单一的数量；这一关键性的难点可通过一个简洁的偏好函数回避掉；这个偏好函数作为挑选最偏好的概率分布的准就；但是我们需要连续寻求判定和挑选偏好函数的准就；例如,忽视分布的方差,使用均值或期望就 完全回避了不确定性的问题, 这就等价于确定条件下的答案；

8、使得“ 利 润最大化” 有意义的唯独途径是假设模型是确定性的；这时,我们又 面临模型在推测将来和说明现象时的牢靠性问题；二、胜利基于结果而非动机 此时有一个替代方法, 即认为经济系统的决策和准就比个体的更 重要；人们经常只见树木而不见森林用心于个体单位进行最优化 这种方 运算,而这导致了我们难以更好的识别非人格化的市场力气；法把留意力引到环境和通过经济系统自然挑选而显现的占优的经济行为之间的相互联系上； 不过这并不意味着个体的预见和行动不能影 响事物状态的性质；在一个经济体系中, 实现利润是一个准就, 哪些公司是胜利的并 能够存活下来依据这个准就挑选； 这个决策准就在美国主要通过非人 格化的市

9、场体系实现, 与个体的决策过程无关, 与各种不一样的动机 无关,与才能无关,甚至与个体是否意识到这一准就也无关；缘由很 简洁；实现正利润,而不是最大利润,是胜利和生存才能的标志；实 现某种胜利的缘由或动机无关紧要； “ 成就” 本身就已经足够了；这 是经济系统挑选幸存者的准就,那些能够实现正利润的成为幸存者,遭受缺失的就消逝；通过相对有效率实现正利润的相关要求要低于实现最大化利润；不幸的是, 这让人有点困惑； 正利润归属于那些比实际竞争对手做的 好的厂商,而无所谓参与者是无知的、聪慧的,仍是技艺精深的；关 键因素是相对于实际竞争者而不是假设的完善的竞争者总 的境况更好；就像一次赛跑,奖杯授给跑

10、得相对最快者,即使全部的 参赛者都是懒汉；即使在一个由白痴组成的世界里, 也仍然会有利润；同样,世界的不确定性越大, 利润越可能被那些敢于冒险的幸运之人 获得,而非那些理性、细心、务实的人；前面的说明有两个含义；第一,胜利（幸存）相伴着相对优势；其次,胜利并不需要合理的动机, 而更可能是具有偶然性的环境导致 的结果；在全部竞争者中, 被环境挑选的是那些具有特定条件且条件恰好最符合经济系统检验和接受标准的个体；下面,我们转向争论“ 如何应用这样的方式”以及“ 个体如何碰巧供应适当条件供经济系统进 行检验” 这两个问题；三、偶然性或运气是实现胜利的一种途径 经济系统自然挑选过程中, 准备那种情形被

11、挑选以及不同个体的适应性或生存才能时,有两个实质因素：一是纯粹的偶然性；一是通过各种方式调整自身适应环境的才能；为了把“ 运气” 和“ 自主适应”各自的作用阐述清楚, 我们暂且先完全抛开自适应行为；全部个体的理性、动机和前瞻性也将被暂时的放到一边,这样我们就可以集中讨论在缺乏任何适应性行为的情形下,环境挑选出合适的幸存者的才能；这是一种明显不现实但特殊有用阐述方式,可弱化“ 后验生存准就”和“ 自适应决策准就” 的作用之间的关系；另外,这种方法有助于我 们评估运气和偶然性在经济系统运行过程中的作用；第一,考虑一类最简洁的生物进化；植物朝向阳的一面生长,并 不是由于它们意识到那边 （向阳的一边）

12、环境最优或更优, 然后“ 想”它们的 朝那边生长, 而是由于碰巧有更好光照条件的叶子生长更快,给养系统也更强壮； 类似的,具备适宜于在当前环境中生存的构造和习性的动物具有更强大的生存才能,更可能生存下去；而那些行动并不适宜的同类生物体就会发觉它们生存下去是特殊困难的,它们的存 活概率较低； 更一般的情形是, 幸存者貌似是那些能调整自身适应环 境的个体,然而事实更可能是环境已经挑选接受了它们；所以,这意 味着没有什么积极主动的个体适应,有的只是环境的挑选接纳；经济学家可用一个有用但不现实例子来分析这种情形,并说明无论个体是否无知系统都能支配资源；这个例子假定有成千上万的旅行者从芝加哥动身,个人完

13、全无预见、完全随机挑选路线；只有我们的经济学家知道有且仅有一条路上有加油站；条有加油站的路上的旅行者能够连续前行,他可以直接确定只有在这 而其他路上的旅行者将很快用完汽油； 即便每个人都是随机挑选路线的,我们也可以称那些因为运气好而选到正确路线的旅行者为聪慧的、有效率的、有远见的等等；当然,我们认为他们是幸运者；假如加油转移到另一条线路上,那些一开头不够幸运的旅行者将能够再前进；虽然没有旅行者转变了他们特定的路线, 但是我们观看到一种新的旅行模式；真正可行的路 线随着环境的转变而转变； 这里所需要的只是一组背景不同的愿意冒 险的（可供环境挑选的）旅行者；旅行的正确路线将被确定；当环境（经济环境

14、）转变,分析者（经济学家）可以挑选出哪种类型的参与 者（企业）将会胜利；他也能会推断出提高生存几率的最有利的条件 四、偶然性不意味着资源配置随机、无方向 我们用植物向阳生长和芝加哥旅行者这两个例子,并非试图把所 有的分析都建立在由偶然性主导的挑选接受模型上；但是它们的确表 明集体和个体的随机行为本身并不意味虚无主义的理论不能得出可 靠的推测和说明, 也不意味着世界缺乏秩序和明显方向；但是有人认 为,生活的事实实际上否认了偶然性要素的实质性作用以及经济系统 中与此相关的挑选原就；例如,规模各异长期存在的公司、世袭的财 富可以看作是连续可预期的动机和非随机性行为的牢靠证据；为了证 明连续的胜利并不

15、能被当作否定纯粹运气因素的初步证据,下面我们将介绍着名法国数学家Borel 的随机模型；设想两百万巴黎人两两配对,进行抛硬币竞赛, 每组选手始终抛下去直到同一组的两位选手投出相同的一面获得胜利为止；假设投硬币频率是每秒一次,一天八小时,那么平均来说,这场竞赛在十年后仍然有大约一百余个小组在连续竞赛；假如选手能够将竞赛指派给他们的后人继承, 那么在一千年以后仍然会有大约一打十二个甚至更多 的选手连续进行竞赛； 这里的含义已经特殊明显了,设想某个生意已 经运营了 100 年,我们是否可以认为这其中没有运气和偶然性因素作 为一个根本性要素, 使得公司在长期中生存了下来？这里,除非能够 知道起初参与者

16、的数量, 否就无法推导出任何结论； 而假如想得到一 些推论,人们仍需要知道大小、风险和每个承诺的频率等事宜；有人 从 Borel 例证看到的是,现实世界中有太多长寿的公司的存在承认了偶然性的重要作用； 而与此相反的一面是, 有人从这个例子中看到的 是太少了！偶然性假说导致了两个问题；一方面,部分重要的经济行为和经济活动受到了这种实际方式的影响；另一方面经济学家在推测、 推断时会接受这种方法；在添加适用性行为修正极端的偶然性模型之前,我将详细说明纳入偶然性隐含的意义,以便揭示那些真正与生俱来的个体行动的丰富含义这些行动往往是偶然的、无动机性的； 有这样一种可能性, 行动足够多样, 多到这个行动集

17、里包括了那些最好的行动-在完善预见将来的条件下实行的行动；例如,在一场马赛中,假如严格随机下注的赌徒足够多,就会有人赢得全部八场竞赛； 这么看来,个体随机行为并不排除决策看起来明智的可能性；其二,反过来说,即使包含预见和动机,个人行动的集合也不一定有别于一个随机产生的行动集合；当存在不确定性, 即便基于可获得的最好的证据做准备, 人们的判定和观点也也是有差异的；他们中 无人通过掷硬币来做挑选； 但整组参与者的总体行动集合可能与个体 随机做挑选的行动集是没有区分的；其三,幸运的是, 一个偶然性占优模型并不意味着经济学家们无 法进行推测、 说明或者推断； 随着对经济上实现生存的必要条件的认 知和可

18、替代条件的对比, 人们可以阐述哪些类型的公司或行为相对于 其他类型的更可行,即使此时那些公司自身也可能不知道这些条件,抑或这些公司也根本没有 （有意识的） 尽力调整自己适应环境条件来 实现这些条件；假如全部的公司有些许略微的不同,这就够了,那么 在新环境条件下, 那些固有内在条件更贴近新的但未知的正确位置的 公司,如今有了更高的存活、进展的概率；相对于其它公司他们成长 了,并且成为占优类型的公司, 由于生存条件可能推动那些被观看的 幸存者集合的特点向着不行知的最优化前进,这会通过（1）重复的试验,或者（ 2）那些恰好更接近正确条件的幸存者这其实在事 前就已经准备了； 假如这些新条件连续很久,

19、那么新环境下的占优公 司将会不再近似于那些在其他条件下占优或者将要占优的公司；即使 环境条件不能被推测,经济学家也可以在给定的可替代潜在情形下,比较那些更可能生存和适应的行为类型；假如经济学家的任务是说明过去结果而不是推测, 那么经济学家可以推断出哪些特定属性至关重 要,且有利于存活下来, 即使个体参与者并没有意识到它们的某些属 性；其四,前面的段落中已经指出推测的依据,不过仍应指明推测的一个特点； 推测无法断言每家企业必定转变它的特点,事实上对任何 一家企业都不能做出这样的断言； 可取而代之的主见是这些企业的一 个新的集合或者一组新公司集合的特性将会转变；可以用一个纯粹的 统计概念“ 代表性

20、企业” 来表征这点一个平均值向量,向量的每 一维对应企业总体的几个特性中的一个；一个“ 代表性厂商” 不是任 何某一个公司的特点,而是一组统计数据对众多公司复杂“ 模态” 特 性的概括；当然,这是一个对马歇尔“ 代表性厂商” 的预期运用；其五,从这个极端的方法中得出的最终一个启示是通过到目前我 们经常使用的调查表的方式来做实证争论是不能评估边际产出分析的正确性的； 但是边际生产力分析是正确的,由于即使不确定性排除了“ 利润最大化” ,即使价格和技术的转变没有刻意影响公司转变方 向,（边际）生产力分析和需求分析本质上评判的是相对存活才能；为了阐述这点,我们假定： 为了推测实际工资率上涨的效应,每

21、个商 人都说不会调整劳动力；然而,尽管如此,具有较低劳动资本比率的公司将会有相对较低的成本位置,在这个意义上, 这种公司将更可能存活下来； 通过剔除更高成本的公司, 生存竞争的力气显示剩下来的是一群具有新平均劳动资本比率的公司；这里的要点是： 动机与预见才能无关紧要,无论个体是否具备；当然,这里没有说因此它就不存在了；经济学家所需要的是（1）他们自身意识到了生存的条件和经济系统的准就,（2）一群参与者,为经济系统挑选接受供应组合 与组织；这两个条件明显具备；因此,这里提出的方法只影响经济学工具和概念的使用方式,而 不影响它们的有用性； 事实上,不想当然的假定经济学的工具和概念必定和个体的预见才

22、能及自我调整相联系,甚至依靠于这一点, 这些工具和概念将更加强大； 即使它们不能用于分析每家企业内部的商业 行为,至少可以用来推断经济系统的运行情形；五、通过仿照和试错的个体适应 再次提示一点： 设计前面的极端模型是为了以最纯粹的形式出现本文提出的方法中的一个因素；它不是说现实中没有有目的、 有预见的行为；为了添加现实中的因素有预见才能、有目标动机的个体采 取的适应行为, 我们将扩展前面的极端模型； 但是我们不会丢弃模型 中的任何一个部分, 也不会白费地试图把它和与之相反的基于完善预 见、利润最大化的极端模型结合起来；不同的相互冲突的目标激发经济活动,但是我们在这里只把留意力集中在一个特殊目标

23、上实现正利润的充分条件；这不意味着利润最大化,这个差异特殊重要；虽然后者在定义上是个更终极的目标,但是只有前者才是生存与胜利的必要条件；完全竞争条件下, 两者是一回事；通过一个不合现实的假设论证这一点掩盖了两者之间的一个 重要区分； 追求利润才是关系到生存的精确目标,而不是某些假设中 的模糊不清的完善目标； 不幸的是,甚至这一近似目标都要求太高了；甚至对这个受到更严格约束的目标（实现净利润）,不确定性无处不在的影响力阻碍了追逐正利润的行动；现在,这一行为方式的结果是替代了最优均衡条件,成为了指导行动的规章；因此,接下来的部分将重点强调两种自觉的适应行为；第一,无论观看哪里的胜利企业, 所观看到

24、的胜利企业都会有共 同之处,即这些可观看的胜利将会相伴更多胜利,并且被其他企业在 追逐利润和胜利的过程中所复制； “ 一顺百顺,一通百通”；于是,粗 枝大叶的仿照很重要；似乎仅仅是“ 传统” 的事物、非理性的行为规 就都是对观看到的胜利典范仿照,比如,传统的加价、价格跟随、传 统的会计和营运指标、 “ 适当” 的广告政策等等；通常接受的行为模 式与这里的分析假说是一样的, 虽然这些论证特定惯例的理由并不通 用；很多因素激发了对过去胜利案例中可观看到的行为模式的仿照；其中有：（1）缺乏一个明确的决策准就,（2）（环境的） 多样性,（3）那些需要留意和挑选的因素太多, （4）附着于这些因素和结果上

25、的不 确定性,（5）意识到相对于竞争对手的优势很关键,以及（6）无法 获得一个收敛于最优位置的试错过程；另外,仿照弱化了真正决策和有意创新的必要性,有些决策和创 新一旦失误后果无法承担, 就对其的仿照性行为就会变得 “ 无药可救”了；遗憾的是,当条件转变时,成败经常反映的是偏离（一般性）规 就的意愿；这时, 重要的不仅仅是仿照行为,仍包括在正确的时间正 确的环境舍弃仿照的意愿； 那些仿照又有差异而且胜利了的人成为创 新者,而失败者是那些鲁莽的违反经过检验是正确的行为规章的人；虽然这种规章的确定有用性值得怀疑,但是存在一种猛烈的愿望是毫无疑问的,这中愿望就是基于观看到的胜利创建行动规章和惯例以及

26、用它们指导行动或者论证不实行某种行动；另一个未经试验的行动主体甚至可能已取得了更大的胜利；这里的含义是, 对于失败的参与者来说（遵从而不是偏离一般性规章）是如此的糟糕,而且甚至对那些错过了“ 完善胜利” 的参与者也是如此；甚至,创新也来源于仿照；当然,确定存在有意识创新的人,但 也有一些人是无意识创新的,这些人在仿照他人的时仿照的不完全,不经意中获得了一些意外的、 并不强求的特殊属性, 而这些属性被证 明是胜利所需的部分条件； 接下来,其他人又试图复制这个特殊的属 性,上述的仿照创新过程就这样连续下去了；所以这里的创新（频 率）是有保证的, 而这种创新值得留意的特点是,开拓创新和领导潮 流有可

27、能是无意识的；这已经被 除了仿照以外,其次类有意识的适应行为是“ 试错”用在“ 利润最大化” 分析过程中；通过试验以及随之而来的或胜利或 失败,在假定收敛于“ 利润最大化” 这个极限点的过程中,更合适的 行动被选中；不幸的是 , 即使认可某个均衡状态作为可接受的极限点,通过试错过程实现收敛也至少需要具备两个条件；第一,一个试验必 须可被归类为胜利或失败； 通过试验实现的状态必需和其他潜在行动 的结果有可比性； 在静态的环境的中, 假如现在的状态相对于前面的 改善了,那么所实行的行动就比以前的更好,而且有这种可能：可以通过连续的小幅改善实现局部最优；一个恰当的比如是： 一只近视的蚂蚱,在一大堆石

28、头中,它可以缓慢爬行至某块石头的顶部,但是不能保证这个蚂蚱可以爬到整个石堆的最高处,由于它可能不得不沿着石头向下爬或者跳到新的石头上；接着,通过试错法收敛到最优的第 二个条件是,接近最优的过程是连续单调递增的,中间不能有下降；经济生活中的决策和行动是否中意这两个条件在这里既不能被证明 也不能被证伪,但是就可获得的证据来看,不支持的占绝大多数；上述收敛条件不适用于变化的环境,个行动的结果之间没有可观看的可比性；由于一个行动与其他任何一 变化的环境破坏了最终状态的可比性；因此, 除了可接受不行接受这种两分法,其他任何对行 动合适性的测度方法都失效了, 并且个体通过试错过程向最优活动收敛的可能性也消

29、逝了；试错结果不是生存就是死亡；所以,试错不能作为个体收敛于最大利润或者最优状态的基础；探究胜利是经济系统通过一个广撒网的过程实现的, 而不是个体搜寻最优的收敛过程中找 到的；总之,不确定性为仿照可观看的胜利供应了一个极好的动机；同 理,这说明白我们观看到的幸存者之间的一样性,这种一样性源于经 济系统接受了一种生存准就,而这个经济系统具备演化、挑选、竞争 适应性行为通过模 等特点,它的运作可以可以独立于个体动机进行；仿或者冒险创新扩展了这个模型； 不完全的仿照者为创新供应了机会,而经济系统的生存准就准备了谁是那些可能由于不完全仿照而胜利 的仿照者；当然, 有意识的刻意行动也供应了创新,无论终极

30、的动机 是什么,由于对巨大胜利的猛烈期望与极力防止即将到来的失败一样 都能导致猛烈的行为；前面所以的论证说明经济系统中的个体参与者可以接受的适应 行为有仿照、冒险、创新、试错；传统的经济学工具和概念中的大部 分仍然是有用的, 只不过是在极为不同的分析框架下,这个框架与生 物进化理论相像；经济系统中,对应于基因遗传、突变和自然挑选的 是仿照、创新和正利润；六、结论和概述 我将用一个简短的综述来总结一些含义和估量；假如那些可观看的行为和组织模式是可以被尝试的,那么就胜利或者生存才能的相对概率来说,他们也是可以被推测的； 能否观看到某类行为盛行取决于这种行为的存活概率以及供经济系统检验和选 择的其他

31、类型的行为的存活概率； 一个是某类组织显现的概率 （突变）,另一个是某类组织一旦显现后,它存活下来的概率（自然挑选）；有 很多证据说明, 这两个概率是内在联系的； 但是否有理由认为高的存活概率意味着某种行为被接受的可能性也高？也就是说一个分析系 统中,是否有走向完善的内在推动力？假如这两种概率大事不是高度 相关的,那么经济学家能够对各种行为作出什么推测呢？这篇文章给 出了答案；经济学家的确可以通过假设特定成本和收入条件来定义一个利 润最大化行为, 然而,能否确保这些派生条件不是过于完善和确定的 呢？假如利润最大化（确定性）不行确定,推测变化（比如更高的税“ 最 收或最低工资） 的成效的可信度将依靠于从前存在的支配和从前 优” （确定性）情形的接近程度；真正重要的是各种实际尝试过的行 动,由于“ 胜利” 正是从中挑选出来的,而不是完善行动的某种集 合；经济学家可能将他的运气在论证中推的