证券业从业资格考试证券发行与承销第十二章知识点精华

1、第一章证券经营机构的投资银行业务第一节投资银行业务概述【考试要求】熟悉投资银行业的含义。了解国外投资银行业的历史发展。掌握我国投资银行业务发展过程中发行监管制度的演变、股票发行方式的变化、股票发行定价的演变以及债券管理制度的发展。【考试重点】我国投资银行业务发展过程中发行监管制度的演变、股票发行方式的变化、股票发行定价的演变以及债券管理制度的发展。【知识点1】投资银行的含义：图表的形式本书投资银行的定义：狭义含义。【知识点2】国外投资银行业的发展历史：天下大势，分久必合合久必分分1.雏形：19世纪的私人银行。2.私人银行：先吸收储户存款，然后到证券市场去进行承销或投资活动。3.商业银行恐惧证券

2、市场的风险：以存贷款业务为主，对证券市场业务限制。4.1864年的国民银行法之禁令。合1.初期繁荣：一战结束，大量公司扩充资本(有强烈的融资需要)。2.商业银行绕过限制，通过控股的证券公司将资金投放到证券市场。3.1927年麦克法顿法取消禁止商业银行承销股票的规定。分1.导火索：1929年10月华尔街的崩盘引发的金融危机使人们认为商业银行的混业经营模式是引发危机的根源证券业必须从银行业中分离出来。2.手段：1933年的证券法和格拉斯斯蒂格尔法从法律上规定分业经营(一级市场)。1934年的证券交易法规范交易商。1937年成立全美证券交易商协会，规范场外经纪人和证券商。3.结果：形成了分割金融市场

3、的金融分业经营制度框架。第二次世界大战期间，由政府主导证券市场的发展，国库券成为投资热点。4.发展：背景一：20世纪60年代资本市场的迅猛发展+银行的储蓄率低于市场利率+资本市场的巨额回报+共同基金的兴起吸引了储蓄客户背景二：证券公司开办现金管理账户商业银行负债业务萎缩(脱媒现象)。以上导致商业银行倍感压力，要发展投行业务又要绕过监管，通过银行控股公司从事投行业务1986年美联储允许部门银行从事投行业务+19971998国会取消银行、证券公司、保险公司相互之间互相收购的限制。合外在原因：(20世纪八九十年代，日本、加拿大和西欧等国的金融大爆炸)+上述背景一和二1933年的证券法和格拉斯斯蒂格尔

4、法的名存实亡+1999年11月金融服务现代化法案放松金融管制(标志着金融业进入金融自由化和混业经营的新时代)。2008年金融风暴：投资银行何去何从?在此次金融风暴中，美国著名投资银行贝尔斯登和雷曼兄弟崩溃。主要原因：风险控制失误和激励约束机制的弊端。监管部门意识：原投资银行模式过多依靠货币市场为投资银行提供资金。直接结果：考虑投行开始吸收储户存款;加强金融监管。【知识点3】我国投资银行业务的发展历史：发行监管、发行方式和发行定价发行监管制度的变迁背景知识：发行监管制度的核心内容是股票发行决定权的归属+国际上两种监管类型(政府主导型即核准制和市场主导型即注册制，我国属于前者)。1.第一阶段：19

5、98年以前(行政推荐家数)内容：发行规模和发行企业数量双重控制。示意图：行政下达发行股票的数量总规模各地方和部委切分额度地方或部委推荐企业。2.第二阶段1998年以来(核准制度)标志性事件：1998年中华人民共和国证券法的出台打破了行政推荐家数的办法。内容：发行申请人由主承销商推荐发行审核委员会审核中国证监会批准。后续发展：2003年12月28日颁布，2004年2月1日实施的证券发行上市保荐制度暂行办法通过了上市保荐制度，建立了责任落实和责任追究机制。2006年1月1日实施的经修订的证券法进一步明确了证券发行监管方面的规定。股票发行方式的演变结构上网发行资金申购(2006年5月20日，深、沪证

6、交所颁布股票上网发行资金申购实施办法;2008年3月在首发上市中首次采用网下发行电子化方式，标志着我国证券发行中网下下发行电子化方式的启动)【例1多选题】以下属于网上发行方式的有()。A.发行认购证方式B.上网竞价发行C.储蓄存款挂钩方式D.上网定价发行答疑编号911010101【答案】BD发行定价的演义路径股份制改革初期：按面值发行。20世纪90年代初期：中国证监会全权决定。1994年：股票发行价格改革(竞价和固定价格)。2005年1月1日试行首次公开发行股票询价制度：标志股票发行市场化定价机制的初步建立。2006年9月11日证监会审议通过的证券发行与承销管理办法自同年9月19日施行，细化了

7、询价、定价、证券发售等环节。【例2单选题】2005年1月1日试行()，标志我国首次公开发行股票市场化定价机制的初步建立。A.上市保荐制度B.首次公开发行股票询价制度C.股票定价制度D.上市审核制度答疑编号911010102【答案】B【知识点4】债券管理制度的发展历史全局把握：主要集中在对国债和企业债券的交易和回购的管理方面。国债：有关的管理制度主要集中在二级市场上。金融债券：1985年中国工商银行、中国农业银行发行1994年发行主体变为政策性银行(国家开发银行、中国进出口银行和中国农业发展银行)2005年4月27又增加了发行主体(商业银行、企业集团财务公司及其他金融机构)企业债券：1983年始

8、发行1987年3月27日企业债券管理暂行条例规范20世纪90年代后更为规范(如93年12月的中华人民共和国公司法对发行主体的规定;96年4月中国证监会规定企业债券上市的最终批准权属于中国证监会，企业债券暂不利用证交所电脑系统上网发行，不得回购;98年的证券法规定债券的发行采用审批制，上市交易采用核准制)。证券公司债券：不包括证券发行的可转换债券和次级债券。企业短期融资券：企业在银行间债券市场发行和交易，约定在一定期限内还本付息，最长期限不超过365天的有价证券(2008年4月12日，中国人民银行颁布的银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法，4月15日实施;短期融资券的注册机构由中国人民银

9、行变为中国银行间交易商协会，后者在2008年4月16日也就注册规则、披露规则和中介服务规则做了相关规定)。中期票据：非金融企业在银行间债券市场按照计划分期发行的约定在一定期限内还本付息的债务融资工具，适用于中国银行间交易商协会2008年4月16日发布的银行间债券市场非金融企业中期票据业务指引。【例3判断题】中期票据是具有法人资格的金融企业在银行间债券市场按照计划分期发行、约定在一定期限还本付息的债务融资工具。答疑编号911010103【答案】错资产支持证券:银行业金融机构作为发起机构将信贷资产信托给受托机构，由受托机构发行、以该财产所产生的现金支付其收益的受益证券。受托机构以信托财产为限向投资

10、机构承担支付资产支持证券收益的义务。08年全球金融风暴引发的原因之一就是美国的次贷危机。熊猫债券：国际开发机构人民币债券。国际开发机构(进行开发性贷款和投资的机构)在中国境内发行人民币债券(以人民币计价);2005年10月9日，国际金融公司和亚洲开发银行在全国银行间债券市场分别发行人民币债券11.3亿元和10亿元，这是中国债券市场首次引入外资机构发行主体，熊猫证券由此诞生。【了解】公司法和证券法的修订对我国投资银行业务的意义和影响。第二节投资银行业务【考试要求】了解证券公司的业务资格条件。掌握保荐人和保荐代表人的资格条件。掌握股票和可转换公司债券保荐人制度。了解国债的承销业务资格、申报材料。了

11、解企业债券的上市推荐业务资格。【考试重点】保荐人和保荐代表人的资格条件。国债的承销业务资格、企业债券的上市推荐业务资格。【知识点1】证券公司注册资本有什么要求(根据自身经营业务的种类)经营单项证券承销与保荐业务：注册资本最低限额1亿元人民币。两种或两种以上的业务：注册资本最低限额为5亿元人民币。符合规定：证券发行上市保荐业务管理办法。【知识点2】发行人就下列事项聘请具有保荐机构资格的证券公司履行保荐职责1.首次公开发行股票并上市。2.上市公司发行新股、可转换公司债券。3.中国证监会认定的其他情形。【知识点3】证券发行人需要注意的问题同次发行的证券的发行保荐和上市保荐由同一保荐机构承担。证券规模

12、达到一定数量，可联合保荐，但保荐机构不得超过2家。证券发行的主承销商可由该保荐机构担任或者由其他保荐机构与之共同担任。【知识点4】保荐机构的资格证券公司申请保荐机构应当具备的条件1.注册资本不低于人民币1亿元，净资本不低于人民币5000万元。4.从业人员不少于35人，其中最近3年从事保荐相关业务的人员不少于20人。5.符合保荐代表人资格条件的从业人员不少于4人。6.最近3年内未因重大违法违规行为受到行政处罚。保荐代表人的资格1.具备3年以上保荐相关业务经历。2.最近3年内在境内证券发行项目中担任过项目协办人。3.参加胜任能力考试且成绩合格有效(定期参加培训)。4.诚实守信且最近3年内未受到中国

13、证监会处罚。5.未负有数额较大到期未清偿的债务。6.证监会规定的其他情形。注意：个人如果取得保荐代表人资格后，应持续具备4-6项。【知识点5】证监会核准时间和管理形式保荐机构：45个工作日。保荐代表人：20个工作日(申请期间，若有变动，应在变化之日起2日内提交)，若撤销，6个月内不再受理。证监会对保荐机构和保荐代表人的管理：注册登记管理相应注册登记事项、若变动，自变动之日起5个工作日内向证监会作书面报告、保荐机构于每年4月份向证监会报送年度执业报告。【知识点6】国债承销业务的资格条件和资格申请国债承销团种类承销团成员的数目要求承销团资格有效期限（年）凭证式国债承销团40家3 记账式国债承销团6

14、0家（甲类成员不超过20家）3 承销业务的资格(要点)1.基本条件：近3年内没有重大违法记录等。2.额外条件：凭证式国债承销团：注册资本3亿元或总资产100亿元的存款类金融机构而且营业网点40个。记账式国债承销团：注册资本3亿元或总资产100亿元的存款类金融机构或者注册资本8亿元的非存款金融机构。甲类成员资格除具备乙类成员资格外，上一年度记账式国债业务还应位于前25名以内。申请与审批：财政部会同中国人民银行、中国证监会，并征得银监会、保监会的同意。【知识点7】企业债券的上市推荐业务资格企业债券上市：推荐人制度。推荐机构：由交易所认可的1-2个机构推荐。具备条件的会员在推荐企业债券上市时，向交易

15、所提出申请经确认后才具有上市推荐人资格。第二节投资银行业务【考试要求】了解证券公司的业务资格条件。掌握保荐人和保荐代表人的资格条件。掌握股票和可转换公司债券保荐人制度。了解国债的承销业务资格、申报材料。了解企业债券的上市推荐业务资格。【考试重点】保荐人和保荐代表人的资格条件。国债的承销业务资格、企业债券的上市推荐业务资格。【知识点1】证券公司注册资本有什么要求(根据自身经营业务的种类)经营单项证券承销与保荐业务：注册资本最低限额1亿元人民币。两种或两种以上的业务：注册资本最低限额为5亿元人民币。符合规定：证券发行上市保荐业务管理办法。【知识点2】发行人就下列事项聘请具有保荐机构资格的证券公司履

16、行保荐职责1.首次公开发行股票并上市。2.上市公司发行新股、可转换公司债券。3.中国证监会认定的其他情形。【知识点3】证券发行人需要注意的问题同次发行的证券的发行保荐和上市保荐由同一保荐机构承担。证券规模达到一定数量，可联合保荐，但保荐机构不得超过2家。证券发行的主承销商可由该保荐机构担任或者由其他保荐机构与之共同担任。【知识点4】保荐机构的资格证券公司申请保荐机构应当具备的条件1.注册资本不低于人民币1亿元，净资本不低于人民币5000万元。4.从业人员不少于35人，其中最近3年从事保荐相关业务的人员不少于20人。5.符合保荐代表人资格条件的从业人员不少于4人。6.最近3年内未因重大违法违规行

17、为受到行政处罚。保荐代表人的资格1.具备3年以上保荐相关业务经历。2.最近3年内在境内证券发行项目中担任过项目协办人。3.参加胜任能力考试且成绩合格有效(定期参加培训)。4.诚实守信且最近3年内未受到中国证监会处罚。5.未负有数额较大到期未清偿的债务。6.证监会规定的其他情形。注意：个人如果取得保荐代表人资格后，应持续具备4-6项。【知识点5】证监会核准时间和管理形式保荐机构：45个工作日。保荐代表人：20个工作日(申请期间，若有变动，应在变化之日起2日内提交)，若撤销，6个月内不再受理。证监会对保荐机构和保荐代表人的管理：注册登记管理相应注册登记事项、若变动，自变动之日起5个工作日内向证监会

18、作书面报告、保荐机构于每年4月份向证监会报送年度执业报告。【知识点6】国债承销业务的资格条件和资格申请国债承销团种类承销团成员的数目要求承销团资格有效期限（年）凭证式国债承销团40家3 记账式国债承销团60家（甲类成员不超过20家）3 承销业务的资格(要点)1.基本条件：近3年内没有重大违法记录等。2.额外条件：凭证式国债承销团：注册资本3亿元或总资产100亿元的存款类金融机构而且营业网点40个。记账式国债承销团：注册资本3亿元或总资产100亿元的存款类金融机构或者注册资本8亿元的非存款金融机构。甲类成员资格除具备乙类成员资格外，上一年度记账式国债业务还应位于前25名以内。申请与审批：财政部会

19、同中国人民银行、中国证监会，并征得银监会、保监会的同意。【知识点7】企业债券的上市推荐业务资格企业债券上市：推荐人制度。推荐机构：由交易所认可的1-2个机构推荐。具备条件的会员在推荐企业债券上市时，向交易所提出申请经确认后才具有上市推荐人资格。第三节投资银行业务的内部控制【考试内容】掌握投资银行业务内部控制的总体要求。熟悉承销业务的风险控制。了解股票承销业务中的不当行为以及对不当行为的处罚措施。【考试重点】承销业务的风险控制【知识点1】内部控制的总体要求：投资银行部门应遵循内部“防火墙”原则【知识点2】证券公司承销业务的风险控制建立以净资本为核心的风险控制指标体系。依据2008年12月1日起施

20、行的修改后的证券公司风险控制指标管理办法的规定。建立动态风险控制指标监控和补足机制、聘请会计师事务所对其年度净资本计算表、风险资本准备计算表和风险控制指标监管报表进行审计。(证监会对风险也进行动态监管)净资本：根据证券公司的业务范围和公司资产负债的流动性特点，在净资产的基础上对资产负债表等项目和有关业务进行风险调整后得出的综合性风险控制指标。风险控制指标标准证券公司经营内容净资本额度最低限度（人民币）A:证券经纪业务2000万元B:证券承销与保荐、证劵自营、证券资产管理、其他证券业务之一者5000万元既经营A又经营B中之一1亿元经营B中两项及以上2亿元持续符合风险控制指标标准指标比例最低限度净

21、资本/各项风险资本准备之和100% 净资本/净资产40% 净资本/负债8% 净资产/负债20% 【知识点3】股票承销业务的不当行为及相应处罚(除承担证券法处罚外)与投资者有关：36个月内不得参与证券承销。与发行者相关：12个月内不得参与证券承销。第四节投资银行业务的监管【考试要求】了解投资银行业务的监管。熟悉核准制的特点。掌握证券发行上市保荐制度的内容。中国证监会对保荐人和保荐代表人的监管。了解中国证监会对投资银行业务的非现场检查和现场检查。【考试重点】熟悉核准制的特点。掌握证券发行上市保荐制度的内容。监管主体：中国证监会。监管形式：定期或不定期、现场或非现场进行检查。【知识点1】核准制核准制

22、：证券的发行人不仅要公开披露与发行证券有关的信息、符合公司法和证券法中规定的条件，还要求发行人将发行申请报请证券监管部门决定的审核制度。重要基础：中介机构尽职尽责(证券专营机构、律师事务所和会计师事务所等)。与行政审批制区别之特点：增强了保荐人的责任(选择和推荐企业，培育过程)、企业按需要决定股票发行规模、发审委的独立审核(发行审核逐步转向强制性信息披露和合规性审核)和股票发行价格询价机制。【知识点2】保荐制度时间：2003年12月。保荐机构和保荐代表人的注册登记管理制度：保荐办法提出“双保要求”，既有保荐机构保荐又有保荐代表人具体负责。保荐期限：尽职推荐阶段和持续督导阶段。持续督导阶段持续督

23、导期间首次公开发行股票上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度发行新股、发行可转换公司债券上市当年剩余时间及其后1个完整会计年度保荐责任：对发行人辅导和尽职调查、对发行人的信息披露质量、发行人的独立性和持续经营能力等作出必要的承诺。监管对象：保荐机构、保荐代表人、保荐业务负责人和内核负责人1.保荐机构、保荐业务负责人或者内核人：在1个自然年度内被采取的监管措施累计5次以上，证监会暂停保荐机构的资格3个月，责令更换保荐业务负责人、内核负责人。2.保荐代表人在2个自然年度内被采取的监管措施累计2次以上，证监会可在6个月内不受理相关其具体负责的推荐。保荐业务人和内核负责人应承担相应责任，由已受理的该保

24、荐代表人推荐的项目应当撤回;整改、直至撤销保荐机构资格。【知识点3】证监会对投资银行业务的检查非现场检查：通过手工或计算机系统对证券公司上报的年度报告等进行定期和不定期的统计分析(证券公司的年度报告、董事会报告、财务报表附注和与承销业务有关的自查内容)。现场检查：机构、制度与人员的检查和业务的检查(定期或不定期)。附录资料：不需要的可以自行删除 竹材重点知识1竹材及非木质材料作为原料的应用特点与局限A非木质原料应用中具有的优点来源广泛，价格低廉；原料单一，对稳定产品质量有利，生产工艺易于控制；备料工段设备简单（竹材除外）；工业生产中动力消耗较木质原料少（加工、干燥等）。B不利因素原料收获季节性

25、强。为保证常年生产，工厂需储备8-9个月的原料，而该类原料体积蓬松，占用地面与空间很大，造成储存场地之困难；原料收购局限性强。非木质原料质地松散，造成收集与运输上的不便，为降低成本，收集半径一般不超过100公里；非木质原料储藏保管较难。非木质原料所含糖类、淀粉及其它易分解的物质较木质材料高，易于虫蛀或产生霉变与腐烂（采取的措施：高密度打包储存，切段堆积储存，干燥后储存，喷洒药剂储存等，但增加了工序和成本）；非木质原料含杂杂物多（蔗渣含20%以上的蔗髓，棉杆含残花和泥沙，芦苇有苇髓和叶鞘，稻壳含米坯等），对产品质量有影响，生产前应分离，增加了工序与成本；其它尚未解决的问题：棉杆皮韧性大，缠绕设备

26、造成堵塞、起火；原料易水解，湿法生产中造成的污染大；稻壳板硬度大，对刀具磨损十分严重等，目前尚无参考模式，有待进一步研究克服。2.分布概况： 竹子是森林资源之一。中国竹类资源分为四个区：黄河-长江竹区、长江-南岭竹区、华南竹区、西南高山竹区。3地下茎：竹类植物在土中横向生长的茎部，有明显的分节，节上生根，节侧有芽，可萌发而为新的地下茎或发笋出土成竹，俗称竹鞭，亦名鞭茎。因竹种不同，地下茎有下列三种类型：单轴型、合轴型、复轴型。4.竹秆：竹秆是竹子的主题部分，分为秆柄、秆基和秆茎三部分。1）秆柄：竹秆的最下部分，与竹鞭或母竹的秆基相连，细小、短缩、不生根，俗称螺丝钉或龙眼鸡头，是竹子地上和地下系

27、统连接输导的枢纽。2）秆基：竹秆的入土生根部分，由数节至10数节组成，节间短缩而粗大。秆基各节密集生根，称为竹根，形成竹株独立根系。秆基、秆柄和竹根合称为竹蔸。3）秆茎：竹秆的地上部分，端正通直，一般形圆而中空有节，上部分枝着叶。每节有两环，下环为箨环，又叫鞘环，是竹箨脱落后留下的环痕；上环为秆环，是居间分生组织停止生长后留下的环痕。两环之间称为节内，两节之间称为节间。相邻两节间有一木质横隔，称为节隔，着生于节内。竹秆的节、节间形状和节间长度因竹种而有变化。5.竹子各部位之间的关系 竹连鞭，鞭生芽，芽孕笋，笋长竹，竹又养鞭，循环增殖，互为因果，鞭竹息息相关的统一有机整体。6竹林的采伐竹林采伐时

28、必须做到“采育兼顾”，才能达到竹林永续利用、资源永不枯竭之目的。正确确定伐竹年龄、采伐强度、采伐季节、采伐方法四个技术环节是竹林采伐的关键所在。7.采伐竹龄：竹林为异龄林，一般只能采取龄级择伐方式，根据竹类植物的生长发育规律，竹笋成竹后，秆形生长基本结束，体积不再有变化，但材质生长仍在进行，密度和力学强度仍在增长和变化，根据其变化情况可分为三个阶段，即材质增进期，材质稳定期和材质下降期。竹子的采伐年龄最好在竹材材质稳定期，遵循“存三（度）砍四（度）不留七（度）”的原则。8.伐竹季节：春栽夏劈秋冬伐。 一般竹林应该在冬季采伐，应在出笋当年的晚秋或冬季（小年春前）。花年竹林，应砍伐竹叶发黄、即将换

29、叶的小年竹，而不应砍伐竹叶茂密正在孵笋的大年竹；丛生竹林，一般夏秋季节出笋，采伐季节选在晚秋或早春，使新竹能发枝展叶。 原因：a.该季节竹子处于休眠状态，竹液流动慢，同化作用较弱； b.可溶性物质变成复杂的有机物储存，竹材力学性质好，不易虫蛀； c.冬季，林地中主要害虫处于越冬状态，不会对采伐后的竹林造成伤害； d.该季节新竹尚未发出，可避免采伐时造成损伤。9.竹材的储藏与保管具体要求：1）按照不同质量分类保管；2）按照规格大小，分别存放；3）先进先出，推陈出新；4）防虫防蛀，喷熏药物。10.竹材的缺陷及其发生规律：1）虫蛀和霉腐一般发生规律如下：a.竹黄较竹青严重；b.6-7年生竹材较轻，3

30、-5年生以下较重；c.冬季采伐的较轻，秋季次之，春季采伐的较重；e.山地生长的较平地生长的轻；f.通风透光储藏遭受损害的较少，阴暗不透风的则多。11.竹壁：竹秆圆筒状的外壳。一般根部最厚，至上部递减，自内向外分为竹青、竹肉和竹黄三个部分。 12.影响竹材密度的因素：竹种：与其地理分布有一定的关系，分布在气温较低、雨量较少的北部地区的竹材（如刚竹）密度较大，反之，则密度较小。竹龄：随着年龄的增长，密度不断的提高和变化（因竹材细胞壁和内容物是随竹龄的增加而逐渐充实和变化的），可根据其规律性作为确定竹材合理采伐年龄的理论依据之一。立地条件：气候温暖多湿，土壤深厚肥沃的条件下生长好，竹竿粗大，但组织疏

31、松，维管束密度小，从而密度小，反之密度大。竹秆部位：同一竹种，自基部至稍部，密度逐渐增大，同一高度上，竹壁外侧高于内侧，有节部分大于无节部分。13竹材特性竹材与木材相比，具有强度高、韧性大，刚性好、易加工等特点，使竹材具有多种多样的用途，但这些特性也在相当程度上限制了其优越性的发挥，竹材的基本特性如下：1）易加工，用途广泛：剖篾、编织、弯曲成型、易染色漂白、原竹利用等；2）直径小，壁薄中空，具有尖削度：强重比高，适于原竹利用，但不能像木材一样直接进行锯切、刨切和旋切，经过一定的措施可以获得高得率的旋切竹单板和纹理美观的刨切竹薄木；3）结构不均匀：给加工利用带来很多不利影响（如竹青、竹黄对胶粘剂

32、的湿润、胶合性能几乎为零，而竹肉则有良好的胶合性能；4）各向异性明显：主要表现在纵向强度大，横向强度小，容易产生劈裂5）易虫蛀、腐朽和霉变：竹材比木材含有更多的营养物质造成；6）运输费用大，难以长期保存：壁薄中空，体积大，车辆实际装载量小，不宜长距离运输；易虫蛀、腐朽和霉变，不宜长时间保存；砍伐季节性强，规模化生产与原竹供应之间矛盾较为突出。14. 竹材人造板的构成原则：以克服竹材本身固有的某些缺陷，使竹材人造板具有幅面大且不变形、不开裂等特点为出发点的，主要遵循以下两个原则：对称原则：对称中心平面两侧的对应层，竹种、厚度、层数、纤维方向、含水率、制造方法相互对应。奇数性原则：主要针对非定向结

33、构的多层人造板15.竹材人造板的结构特性：1）结构的对称性：尽可能的克服各向异性2）强度的均齐性：材料在各个方向强度大小的差异，以均齐系数表达（竹纤维板、碎料板趋于1）。 3）材质的均匀性：能提高板材外观质量，也可减少应力集中造成的破坏。(板材优于竹材，结构单元越小的板材均匀性越好).16.胶层厚度：不产生缺胶的情况下，越薄越好（2050微米）？1）薄胶层变形需要的应力比厚胶层大2）随着胶层厚度的增加，流动或蠕变的几率增大3）胶层越厚，由膨胀差而引起界面的内应力与热应力大4）坚硬的胶粘剂，胶合界面在弯曲应力的作用下，薄胶层断裂强度高5）胶层越厚，气泡或其他缺陷数量增加，早期破坏几率增加17.

34、竹材胶合板：是将竹材经过高温软化展平成竹片毛坯，再以科学的、比较简便的、连续化的加工方法和尽可能少改变竹材厚度和宽度的结合形式获得最大厚度和宽度的竹片，减少生产过程中的劳动消耗和胶粘剂用量，从而生产出保持竹材特性的强度高、刚性好、耐磨损的工程结构用竹材人造板。竹材的高温软化-展平是该项工艺的主要特征。A原竹截断截断：先去斜头；由基至稍，分段截取；截弯存直，提高等级；留足余量。B竹片软化的目的：将半圆形的竹筒展平，则竹筒的外表面受压应力，内表面受拉应力，其应力大小为：=ES/2r减小E值是减小竹材展平时反向应力的有效手段，从而可以减少展平时竹材内表面的裂缝的宽度和深度。减小竹材弹性模量的方法和措

35、施统称为竹材软化。C.软化方法 ：在目前的技术条件下，提高竹筒含水率和温度是提高竹材本身塑性、减小竹材弹性模量，从而达到减小展开过程中方向弯曲时拉伸应力的有效措施。D.刨削加工目的：1）去青去黄，改善竹材表面性能，提高胶粘效果； 2）使竹片全长上具有同一厚度，以获得较高胶粘性能和较小的厚度偏差。E.竹片干燥: 实践证明，使用PF时，竹片的含水率应低于8%，而使用UF时，应小于12%，才能获得理想的胶合强度。预干燥：目的为了提高竹片的干燥效率，主要设备是高效螺旋燃烧炉竹片干燥窑，干燥周期较长，一般10-12小时，终含水率由35-50%降至12-15%。定型干燥：因竹片是由圆弧状经水煮、高温软化、

36、展平而成平直状，但在自然状态中仍具有较大的弹性恢复力，故需采用加压的干燥和设备。F组坯：将面、背板竹片和涂过胶的芯板竹片组合成板坯的过程成为组坯。1）板坯厚度的确定：s=100s合/（100-）式中：s为板坯厚度（各层竹片厚度之和，mm），s合为竹材胶合板厚度（mm），为板坯热压时的压缩率（%）。板坯的压缩率与热压时的温度、压力和竹材的产地、竹龄等多种因素有关。通常温度为140-145，单位压力为3.0-3.5Mpa时，板坯的压缩率为13.0%-16.0%。2）组坯操作注意事项：a. 面、背板竹片应预先区分好。b.组坯时芯板与面、背板竹片纤维方向应互相垂直。面板与背板竹片组坯时，竹青面朝外，竹

37、黄面朝内；芯板竹片组坯时，为防止竹材胶合板由于结构不对称而产生变形，应将每张竹片的竹青、竹黄的朝向依次交替排列。c.竹片厚度较大，宽度较小（平均100毫米左右），涂胶量不大，因而其吸水膨胀值（绝对值）不大，故芯板组坯时不必留有吸水膨胀后的间隙，只需将竹片涂胶后紧靠排列即可。d.组坯时面、背板及芯板竹片组成的板坯要做到“一边一角一头”平齐，可为锯边工序提供纵边和横边两个基准面。G热压胶合1)工艺过程：竹片涂胶以后组成板坯，经过加温加压使胶粘剂固化，胶合成竹材胶合板的过程称为热压胶合，这是一个十分复杂的物理和化学变化过程。可压力变化情况可分为三个阶段：A第一阶段：从放第一张板坯进入热压板至全部热压

38、板闭和并达到要求的单位压力，称为自由加热期。B第二阶段：从热压板内的板坯达到要求的单位压力至降压开始，称为压力保持期；C第三阶段：从热压板的板坯降压开始到热压板全部张开，称为降压期。在降压期，因压力降低，板坯中的水蒸气急剧向外溢散，同时呈过热状态的水也很快变为水蒸气，因此产生板坯内外压力不平衡的现象，降压越快，压力不平衡就越大，严重的可使胶层剥离，即“鼓泡”，层数越多，鼓泡现象越多。所以降压时务必缓慢进行，应在板坯内外的压力基本保持平衡的状态下进行，为防止“鼓泡”现象的发生，通常要求实行三段降压，即:由工作压力降至“平衡压力”（即与板坯内部蒸汽压力保持平衡的外部压力，PF胶一般为0.3-0.4

39、Mpa，这一阶段的降压速度可以快一点，一般3层板掌握在10-15s内完成）；由“平衡压力”降至零，该阶段易发生鼓泡或“脱胶”，降压速度要缓慢，要求降压速度与水蒸气从板坯中排除的速度相适应，一般3层板约在30-50s内完成，多层板应适当延长；由零到热压板完全张开，该段可打开阀门，以最大速度卸载，使热压板张开。应注意的是压机最下面一个工作间隔中的板坯，在表显示为零的时候，实际上还承受着所有热压板自重的压力，因此压板张开要适当放慢速度，以防“鼓泡”。2）影响胶合质量的因素：A.压力的影响：压力过大，重者压溃被胶合的材料，破坏其自身的结构，轻者加大了热压时的压缩百分率，增大了材料的消耗，降低了竹材的利用率。适宜的单位压力是保证胶合质量和材料利用率的重要因素。目前生产中使用的单位压力是3.0-3.5Mpa，板坯的压缩率为13-16%