第章投资银行的人力资源

1、第 5 章 投资银行行的人力资源源基本要求：通过过本章的教学学，使学生掌掌握投资银行行的人力资源源政策目标和和实施内容、投投资银行家和和广大证券从从业人员应具具备的基本素素质和道德品品质。本章重点：重点点是投资银行行以人为本的的经营理念和和以投资银行行家为核心的的“明星体制”，以及培育育优秀投资银银行家的激励励机制。本章内容 第1节节 投投资银行人力力资源管理概概述投资银行的人力力资源管理就就是指对人才才的取得、开开发、保持和和利用等方面面所进行的规规划、组织、指指挥和控制的的活动。它是是研究投资银银行组织中人人与人的关系系的调整，人人与事的配合合，以充分开开发人力资源源，挖掘人的的潜力，调动

2、动人的积极性性，提高工作作效率，实现现组织目标的的理论、方法法、工具和技技术。主要包包括投资银行行的人力资源源政策选择、规规划制定和实实施途径等重重要方面。 一、投资银行人人力资源政策策的选择人力资源政策是是投资银行人人力资源管理理的重要组成成部分。加强强日常的经营营管理，而且且更为重要的的是做好各类类业务经营主主体人的管理理，采取各种种科学的方法法，吸收各路路优秀人才，分分析各类人才才特长，合理理地在投资银银行各个部门门配置人才，激激励投资银行行家、经理和和一般员工各各层面的工作作积极性和创创造性。投资资银行人力资资源政策的规规划目标就是是要适应投资资银行目前和和未来的经营营活动变化的的需要

3、，适时时补充和更换换人员，合理理调配投资银银行家的工作作，采取适当当的培训和激激励机制，吸吸引社会优秀秀人才加盟，不不断提高现有有员工的工作作适应能力，激激发员工的工工作积极性和和创造性，使使投资银行形形成高效率和和高士气的良良性循环，以以确保投资银银行总体经营营战略目标的的实现。人力资源政策的的选择要着眼眼于投资银行行运作的全局局。在制定投投资银行的人人力资源规划划时，就必须须与投资银行行的经营战略略和发展规划划相吻合。投投资银行的决决策层和高级级管理层必须须对此予以足足够的重视与与正确选择相相关政策。 投资银行确立良良好的人力资资源政策，首首先要知人善善用，其次，投投资银行要关关注投资银行

4、行人才的道德德素质。投资资银行从业人人员缺乏道德德素质而给公公司带来重大大损失甚至让让整个公司毁毁于一旦的案案例并不少见见。再者，投投资银行要注注重激励和培培训制度的安安排。另外，在在人力资源政政策的实施过过程中，应注注重建立和完完善投资银行行的人才筛选选和聘用机制制、教育和培培训机制、人人才使用和评评价机制和人人才激励机制制等。 二、投资银行人人力资源的规规划1.制定不同时时期的人力资资源的规划长期规划。这是是指时间在88年或者超过过8年的规划划。长期规划划的目的主要要是保持投资资银行经营的的稳定性和投投资银行发展展的长期竞争争能力。人力力资源的长期期规划应当以以投资银行的的长期经营发发展战

5、略为依依据制定，为为投资银行在在未来较长的的一个时段内内开展的业务务活动准备和和培养人才。 (2）中中期规划。这这是指4年左左右的规划。中中期规划主要要是适应投资资银行在较短短时间内业务务发展和业务务调整的需要要，对人力资资源的招聘和和培训做出规规划，选拔和和培养投资银银行的中层和和下层管理者者。人力资源源的中期规划划要以投资银银行的中期业业务发展规划划为主要依据据制定。（3）短期规划划。这主要是是指1年或11年以下的人人力资源计划划。规划的目目的是要解决决当前投资银银行各项业务务发展对人员员的需要。 2.各各层面所需人人人才的规划划制定高层人员规划。高层人员包括投投资银行的决决策层、高级级管

6、理层等处处于核心的投投资银行家。此此外，总揽投投资银行电脑脑事务和信息息事务的管理理人才也可被被视为高层人人员。（2）中层人员员规划。中层管理人员起起着承上启下下的作用。投投资银行的中中层管理者既既是本部门的的管理者，又又是投资银行行经营过程中中的直接执行行者。中层管管理人员要着着重从本投资资银行的普通通员工中培养养。对于国际际投资银行而而言，国外市市场的中层管管理人员可以以从东道国人人才中选拔。（3）普通员工工。普通员工指投资资银行中各项项具体业务的的操作者，如如从事经纪业业务的经纪人人。这些人员员处于投资银银行工作的第第一线，他们们的工作效率率和态度直接接影响着投资资银行的整体体效率和在公

7、公众心理中的的形象。 课课堂提问？你你所想象的投投资银行工作作人员与商业业银行的工作作人员不何不不同？第2节 投资资银行优秀人人才的造就一、培养造就我我国投资银行行优秀人才队队伍的重大意意义 （一）是发展我我国投资银行行业的先决条条件每个行业和领域域都有自己的的中坚，各行行业的中坚就就是各自的企企业家，当前前，我国造就就企业家阶层层已是当务之之急，而投资资银行家就是是投资银行业业的特殊企业业家。投资银银行家是以大大手笔资本运运营为工作的的、具有远大大的目光和过过人的胆略的的、高瞻远瞩瞩的资本运作作行家，是在在资本市场上上操作的金融融工程师。 (二)是我国国金融改革与与投资银行现现代化管理的的需

8、要投资银行家是金金融改革以及及投资银行规规范发展的重重要推动力量量。有中国特特色的投资银银行体系并无无现成的模式式可照搬，在在很大程度上上依赖于层次次不同的投资资银行经营者者去探索、去去创新，并在在这种广泛实实践的基础上上进行总结，形形成改革方案案。创新、开开拓是投资银银行家应具备备的特质，只只有一大批具具有投资银行行家素质的人人才走上投资资银行各级经经营管理岗位位，才能成为为深化金融改改革和加速投投资银行的企企业化、市场场化、国际化化过程的巨大大推动力。同同时，一批投投资银行家的的成长也有利利于我国投资资银行与国际际接轨。（三）有利干推推进企业改革革，实现企业业重组和资源源合理配置中国需要建

9、立高高素质、高起起点、专业化化、规范化的的投资银行，成成为中国企业业重组和资源源流动的枢纽纽。作为资本本市场的推动动者，投资银银行家从更为为开阔的角度度来透视资源源配置状况，审审时度势地帮帮助企业进行行兼并、收购购重组等产权权交易战略，为为国有企业改改革营造良好好外部环境而而铺平道路。二、投资银行人人才的分类在投资银行长期期运作过程中中，形成了一一整套切实可可行的人才观观，其对人力力的要求体现现为：1.创业型。创业者是投资银银行的领袖式式人物，致力力于发展新客客户，保持老老业务，创造造各种提供服服务、收取手手续费的机会会。2.创新型。投资银行的生命命力在于不断断的创新。纵纵观国际投资资银行业务

10、的的发展，从传传统的证券承承销、经纪业业务和自营业业务，发展到到兼并收购、资资产管理、项项目融资、资资产证券化等等业务，均是是不断创新的的结果。投资资银行的创新新活动活跃于于资本市场，也也为自身开拓拓了广阔的前前景。3.开拓型。美国著名金融学学教授约翰芬纳蒂说，并并购就是一种种开拓活动。国国际一流投资资银行都设立立并购业务部部门，并在该该部门集中了了投资银行的的最优秀人才才。4.研究型。投资银行业务涉涉及面广，其其影响因素错错综复杂。因因此善于研究究，是投资银银行人才的基基本素质之一一。5.管理型。管理是投资银行行经营的重要要组成，管理理者的责任是是维护公司的的组织，为公公司属下的各各个投资银

11、行行家创造最好好的工作条件件，使集体保保持团结。可可以说他们在在投资银行中中发挥着枢纽纽作用。6.综合型。投资银行是知识识密集型产业业，投资银行行人才必须具具备高瞻远瞩瞩的战略眼光光，掌握现代代管理知识，精精通金融证券券与高科技，懂懂公关，能够够处理好各方方面关系等，即即投资银行人人才必须是综综合型人才。7.工程型。国际投资银行的的迅猛发展和和金融风险的的凸现，使金金融工程受到到日益广泛的的关注和运用用。金融工程程是运用现代代金融理论和和技术方法，全全面设计、开开发各种类型型金融服务的的活动。 三、投资银行家家的道德操守守投资银行人才的的道德操守是是投资银行业业的重要无形形资产，它是是提高公司

12、声声誉、扩大公公司业务和增增加投资银行行优秀人才个个人价值的稳稳妥方式。 投资银银行业整体的的道德操守水水平受到周围围环境的制约约和影响。影影响投资银行行业的环境因因素包括以下下几个方面:(1)法律律和法规。法法规和现行的的证券法等强强制性政策得得到完善和执执行可以提高高投资银行业业的道德操守守水平。（22）公司条例例和传统。主主要是指投资资银行自身的的道德准则、程程序和传统。（3）利润最大化。一味追求利润最大化甚至违法违规追求利润最大化对投资银行家的道德操守将构成负面影响。(4)目前的道德风气。和周围进行比较，根据周围的道德水平和道德标准来确定自己的行为准则，是包括投资银行家在内的大部分人的

13、心态，因此，全社会和投资银行界特定文化圈内的现行道德标准会对单个投资银行家产生影响。但是，无论投资银行业外部的道德环境和内部整体的道德操守处于何种水平，作为一名投资银行家，他应该具有以下各方面的基本的道德操守： 1.能能力 有职业业道德的投资资银行家必须须做到，自己己许诺的事一一定要付诸实实现。当然，由由于市场千变变万化，投资资银行家不可可能总是实现现诺言，但是是，他们在做做出承诺时，应应当考虑到自自己能够言出出必行。 2.守守密保守秘密是投资资银行业的一一个重要特性性。投资银行行家要确定三三个问题:(1)分享什什么信息；(2)与谁分分享；(3)什么时候分分享。3.隔离隔离是保密的重重要手段。

14、无无论是美国证证券监管机构构，还是投资资银行本身，均均规定投资银银行内部的有有关部门要执执行隔离政费费。 4.守法法 守法不仅仅要服从法律律，而且要尊尊重法律。作作为金融专业业工作者的投投资银行必须须正大光明，应应当成为客户户和同事的楷楷模。 5.诚信信立足诚信为客户户提供最优服服务。投资银银行业是以信信任为基础的的行业。客户户公司在为投投资银行向他他们提供的服服务和高杠杆杆融资比例或或融资工具而而支付巨额的的报酬时，投投资银行家完完全有责任不不要辜负客户户的信任。6.公开 公开指指的是合乎规规范的信息披披露。信息披披露在涵义上上和保守秘密密相反，但目目的都是出于于维护证券市市场的公平性性。投

15、资银行行家在履行公公开这一准则则时，要做到到两个方面：第一，保证证客户做出合合适的信息披披露。提供正正确和完整的的信息是所有有证券发行者者的责任，遗遗漏重要资料料和进行错误误的表述一样样是不道德也也是违法的。投投资银行家在在此的责任就就是，尽最大大努力，使发发行者将发行行的有关质和和量两个方面面的所有重要要信息作恰当当的公布。第第二，主动将将真实情况公公诸于众。特特别公开上市市公司和管理理者之间存在在关联交易，投投资银行应当当加以披露。 四、优秀秀投资银行家家的素质 美国著名的的投资银行家家罗伯特库恩博士曾曾经总结了造造就优秀投资资银行家的77个品质要素素: 1.强烈烈的成就驱动动力 优秀的投

16、投资银行家就就像成功的企企业家一样，他他们的动力更更多地来自内内心的驱动，对对事业有着天天生的执着甚甚至是狂热。投投资银行家希希望拥有权力力，特别是拥拥有促进业务务开展的权力力。 2.责任任和奉献精神神 优秀的投投资银行家总总是全身心投投人工作，无无论当前所从从事的交易规规模如何、重重要程度如何何，他们一概概将当前的交交易看作是世世界上最重要要的事情。 3.重点点和强度 优秀的投投资银行家确确定前进的目目标，并时时时审视做出调调整，保证自自己不偏离重重点。他们发发现潜在的有有吸引力的交交易机会后，会会一心一意地地去完成那笔笔交易。 4.耐心心和毅力 优秀的投投资银行家从从不放弃。优优秀的投资银

17、银行家知道有有时按兵不动动静观其变是是最有利的做做法，而这一一点正是交易易新手最难掌掌握的。 5.敏感感和洞察 优秀的投投资银行家善善于察颜观色色，他们能巧巧妙地分析情情绪和感觉，并并形成适当的的计划和行动动。 66.正直和执执着 优秀的投投资银行家是是值得信赖的的人，他们心心口如一，言言出必行。他他们从实践中中了解到真实实比虚构更能能给人以深刻刻的印象，因因为诚实的声声誉是发展未未来业务的最最好资本。 7.创造造和创新 优秀的投资银银行家在旧事事物、旧思路路、旧工具出出现困难和问问题时，就会会去构思和尝尝试新事物、新新思路、新工工具。 课堂提问？你认认为投资银行行家最重要的的素质是什么么？为

18、什么？第3节 投资资银行的人才才培养途径一、科学设置部部门岗位，完完善岗位责任任制投资银行可根据据其工作职责责和业务发展展的需要，本本着精简高效效的原则设立立若干部门，如如信息系统管管理、财务管管理、业务管管理、客户服服务等部门。各各部门则应根根据部门职责责设立相应的的工作岗位，明明确各岗位人人员和工作职职责，建立健健全岗位责任任制度。从而而明确投资银银行内部职能能部室和人员员各自的分工工范围和职责责，建立有条条不紊的良好好工作秩序，以以提高办事效效率，并正确确地考核、检检查员工的业业绩。 (一)明确职能部部门与岗位的的职责和分工工投资银行应根据据内部职能部部室的设置情情况，区分不不同的岗位，

19、制制定出明确具具体的职责和和业务分工范范围，做到事事有其人、人人有所责、分分工明确。 (二)明确职能部部门和岗位的的任务、目标标和质量 投资银银行应根据自自身的主、客客观情况，结结合各职能部部室、各岗位位的特点，对对各职能部室室、各岗位提提出具体、明明确的工作目目标、任务和和质量要求。以以证券营业部部的交易部为为例，营业部部可根据自身身的规模、场场地、席位数数、代理业务务的范围、地地理位置等情情况，在发展展客户数、交交易量、差错错率等方面对对交易部提出出明确、具体体的要求。 (三)对工作业绩绩考核和奖惩惩 投资资银行应根据据事先制定的的工作任务、目目标和质量要要求，对员工工进行定期(1年不少于

20、于1次)的工工作业绩考核核。对严格遵遵守纪律规范范及业务规则则、工作认真真负责、成绩绩突出的员工工，应根据具具体情况给予予不同的奖励励；对违反纪纪律和业务规规则、工作不不负责的员工工，应视不同同情况给予不不同的惩罚。投投资银行内部部应实行激励励机制，鼓励励适当的竞争争。员工人事事安排、职务务及工资的升升降应与工作作能力和工作作成绩挂钩。 二、一般员工的的选择和聘用用 投资银银行员工的选选择和聘用是是企业采取科科学方法寻找找和吸引有能能力、又有兴兴趣来企业任任职的人员，并并从中选出优优秀人员予以以聘用的过程程。 (一一)员工的要要求与聘用 投资银银行的工作效效率取决于员员工的综合素素质。投资银银

21、行对员工有有何要求、如如何任用员工工体现了投资资银行的管理理水平。 1.投投资银行对员员工的要求 投资银银行对员工的的要求主要包包括: （1）道道德品质要求求。道德品质质一般包括，职职业道德、社社会公德、社社会责任心、功功利观等。作作为一名优秀秀的投资银行行从业人员必必须具备良好好的道德品质质。只有具有有认真学习和和勤于学习的的态度、严谨谨的工作方法法、良好的职职业道德、强强烈的事业心心和责任感、正正确的价值观观，并且自觉觉遵守社会公公德，其才能能才会得到充充分发挥。投投资银行必须须把对员工的的道德品质要要求放在首位位。 (2)知识结构要要求。投资银银行员工的知知识结构，根根据所在岗位位的需要

22、，主主要由基础知知识、专业知知识和相关知知识组成。 (3)实务技能要要求。一般来来说，作为投投资银行从业业人员，根据据其从事的具具体业务的不不同而对实际际技能有不同同的要求；但但作为投资银银行从业人员员的基础技能能是应当具备备的，如较强强的语言文字字表达能力、记记忆能力、逻逻辑思维能力力和智力水平平。具体技能能要求依工作作性质的差异异而不同。 (4)身体素质、心心理素质的要要求。投资银银行员工应该该身体健康，并并具有良好的的心理素质，能能够适应正常常的工作要求求，能够适应应现代化的工工作节奏和强强度。 2.投资银行一一般员工的聘聘用 投资银银行员工的聘聘用，是一件件细致而复杂杂的工作。对对人员

23、的选择择，目的在于于更好地有效效使用，应做做到用其所长长，用评结合合。具体来讲讲，为达到任任用得当，投投资银行一般般应注意做好好以下工作:确定合理的编员员定额及工作作定额。知人善任、能位位相适。建立岗位责任制制、开展合理理竞争。但须须注意的是，竞竞争必须适度度、合理，要要注重实效，不不影响团结。 (4)认真考评，奖奖罚分明。投投资银行加强强对员工的考考评是加强职职工队伍建设设、提高员工工素质的一项项重要任务，也也是发掘人才才、合理使用用人才、鼓励励先进、鞭策策落后的一项项重要措施。从思想、工作和和生活上关心心员工。3.员工选择和和聘用的程序序投资银行对职员员的选择和聘聘用是一件细细致复杂的工工

24、作，应按一一定程序进行行。（1）核定投资资银行人员需需要量。（2）确定工作作岗位要求。（3）初步接触触。求职者与与投资银行的的招聘者通过过直接接触，作作出双向选择择，求职者可可领取申请就就职表。(4)公开考试试。公开考试试可以大大改改进任用制度度。(5)面试。在在面试中可以以进一步了解解求职者的思思维逻辑、语语言表达能力力、对投资银银行业务的熟熟悉程度，了了解求知者的的个人仪表、风风度和个性。(6)审查求职职者的材料。在在材料审查中中可以发现新新的情况。三、经理人员的的选择 (一)经经理人员素养养的基本要求求 经理人人员素养，即即经理人员的的素质和修养养。作为投资资银行经理人人员，一般应应具备

25、如下几几个方面的基基本素养: 1.道道德素养。2.政策法律素素养。3.专业素养。4.组织管理素素养。作为经理人员，除除了具备上述述内容的素养养外，还要有有一个健康的的身体素质，这这是中层领导导做好管理工工作的最基本本条件。(二)经理人员员的来源与选选用 经理人人员的来源一一般有两个渠渠道：一是从从内部挑选，二二是从社会公公开招聘。四、一般员工的的培训 （一一）员工培训训的意义对员工进行教育育培训，提升升员工的智力力水平、专业业技能、品行行道德，已经经成为企业经经营和发展的的关键。在投投资银行中对对职员进行教教育和培训是是适应智能化化、专业化、现现代化、多元元化、综合化化投资银行业业务和项目的的

26、客观要求，是是提高劳动生生产率和工作作效率的重要要途径，是提提高员工队伍伍素质的主要要办法，也是是提高投资银银行盈利水平平的重要手段段。员工培训的积极极意义在于:一方面，员工工培训是提高高员工工作效效率的重要途途径。随着科科学技术的发发展以及科学学技术广泛应应用于投资银银行的业务经经营活动，使使得工作效率率不断得到提提高。现代投投资银行业务务必须依靠大大批专门人才才，以及具有有相当文化知知识和专业技技能的劳动者者。只有掌握握了一定的科科学技术知识识和业务技能能的员工同工工作条件结合合起来，才能能不断提高工工作效率。全全体员工通过过培训，掌握握业务技术知知识越多，工工作效率就越越高，创造的的价值

27、也就越越大。另一方方面，员工培培训是适应知知识不断更新新的需要。随随着技术的不不断发展，原原有的知识会会逐渐变得陈陈旧、老化，知知识更新的周周期越来越短短。这就要求求投资银行的的员工必须不不断更新知识识、更新技术术。 （二）员员工培训的种种类在投资银行员工工教育培训中中，首先要从长远远发展和企业业根本上考虑虑这一问题。要要对业务经营营骨干进行培培训，以求迅迅速反映到投投资银行的工工作绩效上。其次，要理论联系实际，学以致用。要强调针对性、实践性，并特别讲求实效、收益或潜在的收益。投资银行业务发展需要什么，员工教育培训就要及时补充什么。再次，要体现因人施教的原则。投资银行的职位众多，差别也很大，加

28、上员工水平参差不齐，因此要针对每个员工的实际水平与所处职位开展培训。 (三)员工培培训的过程投资银行员工教教育培训是由由具有连续性性的阶段组成成的，整个过过程都是以改改进员工的知知识、技能、态态度和社会行行为，明显提提高组织效率率和效益为目目的。该过程程主要包括：（1）评估估阶段。这是是整个教育培培训工作的基基础，是对教教育培训的需需求进行分析析和评估，以以确立教育培培训内容和目目标。（2）培培训实施阶段段。这是在评评估的基础上上选择适当的的学习原则和和培训方法以以及具体实施施培训的过程程。（3）评评价阶段。这这一阶段的主主要内容包括括：确定衡量量教育培训和和工作成败的的指标；明确确经过教育培

29、培训后究竟发发生了哪些与与工作有关的的变化。（四）投资银行行员工培训工工作的有效管管理对员工培训工作作的有效管理理应做好以下下几项工作:（1）明确确教育培训部部门及其人员员的责任。（22）制定有效效、系统的有有关教育培训训管理政策。（33）提高教育育培训人员的的素质和精神神。（4）通通过对教育培培训人员的专专业培训，便便之掌握教育育培训工作所所必须掌握的的理论、方法法与技巧。 五、一般员工的的使用和考核核（一）投资银行行员工的使用用在对投资银行员员工的使用过过程中，应遵遵循以下基本本原则：（11）知事识人人原则。指企企业人事部门门在安置职员员之前，必须须详细了解不不同职位的工工作内容在企业中的

30、的作用以及对对员工素质的的要求。同时时，还要了解解员工的知识识程度、教育育水平，掌握握职员的性格格特征、兴趣趣所在、能力力大小。（22）兴趣引导导原则。投资资银行的用人人者，应针对对员工的兴趣趣与清要，尽尽量将员工安安排在他所感感兴趣的工作作职位上。兴兴趣与人的工工作效率和事事业成功有密密切关系。投投资银行人力力资源管理部部门如果能将将员工的工作作与兴趣有机机结合，就会会创造出高于于一般企业的的工作效率。（3）因事择人的原则。因事择人就是要以投资银行职位的空缺和实际工作的需要为出发点，以职务对人员的要求为标准，选拔录用各类人员。企业用人的目的在于通过员工的工作实现组织目标。（4）试用稳定原则。

31、对员工的了解与考察是一个相当复杂的过程。在将员工安排在新的职位上后，总要进行一定时间的试用，通过试用来考察对员工的使用是否恰当。经过试用，对那些证明表现出色的员工，应当保持一定的稳定性，不要轻易调整他们的职位。员工经过试用适应了新的职位，工作效率会明显提高，业绩也会稳定上升。（5）优化组合原则。投资银行是由众多职员结合而成的群体组织。在企业内部，由于目标的多样性与层次性，员工还要组合成若干个分支群体，形成企业的内部亚组织。优化组合就是要考虑员工在构成群体时，彼此的性格、年龄、能力等要素是否匹配，结构是否合理，是否有利于组织目标的实现。通过优化组合可以便组织内员工的能力互相补充，形成合理的人才结

32、构，实现多层次目标。(二)一般员工工的考核与奖奖惩 建立和和完善员工的的考核与奖惩惩制度是投资资银行人力资资源管理的重重要内容之一一。根据年度度工作的总体体目标，结合合岗位责任制制分解确定各各部门的工作作目标。各部部门应按各岗岗位工作职责责将部门工作作目标具体分分解到岗，责责任到人。在在此基础上，加加强每个部门门及员工的工工作进度、工工作质量和工工作目标完成成情况的检查查与考核；并并将考核结果果与员工的收收入分配、奖奖惩挂钩，从从而建立起收收人与绩效挂挂钩、奖优罚罚劣、奖勤罚罚懒的激励机机制。一般以以奖励为主，惩惩罚为辅。惩惩罚有两种：（1）书面面检讨、扣奖奖金和解雇。小小的差错可扣扣发奖金或

33、作作书面检讨，严严重的可以采采取警告、记记过等。（22）解雇是较较严重的惩罚罚，要适当掌掌握。物质奖奖励与精神奖奖励都是很好好的激励方法法，有时后者者比前者更为为重要。六、激励机制 (一)激激励机制的作作用和意义成功的投资银行行都重视人才才，为了吸引引人才，投资资银行往往不不惜成本，采采用多种激励励方法。激励励有助于投资资银行吸引并并留住大批优优秀人才，创创造一个保障障充分、奖惩惩分明的工作作环境。激励励还有助于实实现组织目标标，促使员工工自觉发挥潜潜能，为完成成投资银行目目标而努力工工作。激励可可以提高员工工的工作效率率与业绩。 (二)激激励机制的基基本要求1.激励的方向向应与投资银银行组织

34、目标标相一致。激激励是为了鼓鼓励员工向实实现组织目标标的方向作出出努力，是实实现组织目标标的一种手段段。因此，判判断激励是否否有效，必须须分析激励所所产生的积极极性是否有利利于完成组织织任务，实现现组织目标。激激励措施不当当，会引起员员工逆反的行行为，反而会会与组织目标标背道而驰，危危害公司利益益。2.激励必须公公正。每个员员工都是把个个人报酬与贡贡献的比率与与他人的比率率作比较，判判断自己是否否受到了公平平对待，从而而影响自己的的情绪，控制制自己的工作作行为。为了了做到公平激激励，必须反反对平均主义义。差别性是是激励的重要要原则。实行行公平激励，还还必须对全体体员工一视同同仁。3.全面调动员

35、员工积极性。激激励应当针对对投资银行的的全体员工。企企业的组织目目标需要全体体员工一致努努力方能实现现，因此，应应当把各层次次各方面的积积极性都调动动起来。现代代企业的分工工结构决定了企业各部部门的相互依依赖性，一个个部门运转失失误，会立即即影响到全局局。激励行为为如果只强调调企业的某一一部分而忽略略另一部分，被被忽略的部门门就会有一种种失落感，工工作积极性可可能会下降，从从而使企业的的整体效率不不能提高。4.激励要考虑虑员工的应激激程度。投资资银行员工的的情况千差万万别，每个员员工对各种激激励的适应程程度是不一致致的。所以，采采取激励措施施，应考虑员员工各自的情情况，分别对对待。 (三)激励

36、机机制的形式和和方法激励的基本形式式有以下几种种:1.物质激励与与精神激励。物物质激励是指指对员工的物物质需要予以以满足，如奖奖金加薪等。精精神激励是指指对员工的精精神需要予以以满足，如表表扬等。它们们相辅相成，缺缺一不可。随随着人们生活活水平提高，低低层次的需求求逐渐得到满满足，高层次次需求日趋激激烈，因而注注重精神激励励将成为投资资银行员工激激励的主要特特点。2.正激励与负负激励。这是是两种性质相相反的激励手手段。正激励励,就是管理理部门采取措措施，满足员员工的上进求求取的需要，让让员工觉得自自己由于付出出了某种努力力而一直在进进步，从而激激励员工的士士气，引起员员工对未来的的向往，由此此

37、焕发出工作作热情，努力力为企业工作作。 为了留住住人才，也为为了培养和发发掘人才，投投资银行往往往不惜重金建建立激励机制制。投资银行行常用的激励励机制方法主主要包括: 1.高额额薪酬。 2.奖励励计划。 投资银行常用的的奖励计划主主要围绕着利利润分成、股股权激励来展展开，具体的的措施有:投投资银行家可可以分享公司司或各自负责责部门的利润润；推行“员工持股计计划”，根据一段时间内内员工的工作作业绩相应地地奖励一些公司的股股份；将公司司的每股收益益和员工的现现金收入、养养老金等联系系起来；规定定员工收入和和业务量挂钩钩；规定员工工可以随时向向高级管理人人员提出合理理化建议，公公司向该员工工发放一定

38、数数量的奖金；根据公司经经营成果发放放年度红利等等等。3.福利。 投资银银行常向优秀秀人才提供丰丰厚的福利。例例如，在健康康保险、人寿寿保险、养老老基金中由投投资银行替员员工承担部分分款项；为解解决住房问题题或处理紧急急事件向员工工发放贷款；为业务需要要的员工配备备通讯和交通通工具；对取取得杰出成绩绩的员工，公公司代缴会费费为其取得俱俱乐部成员资资格等等。 4.股票票期权制。股票期权是指交交易双方有权权按约定的价价格在约定的的时间交易一一定数量的特特定股票。采采用股票期权权来对企业经经营者支付薪薪酬的做法是是始于19552年美国菲菲泽尔（Pffizer）制制药公司，当当时是出于规规避个人所得得

39、税目的，菲菲泽尔制药公公司决定以股股票期权的方方式来支付公公司所有雇员员的薪酬，使使雇员可以自自主选择在未未来某个有利利的时期内兑兑现其应得的的收益，以降降低收入中应应纳税额。11970年以以后，美国等等西方发达国国家的企业开开始对股票期期权加以改造造，把这种本本来面向任一一投资者的、可可转让的期权权合约改变成成公司内部制制定的、面向向特定人群、不不可转让的期期权。企业高高级管理人员员和核心技术术人员可以在在一定期限内内按照某一既既定价格购买买一定数量的的股票，如果果这一既定价价格(即行权权价)与购买买时股票市场场价有一定的的价差，就可可以给股票期期权的受益人人带来一定的的货币收入。因而股票期

40、权就成为企业所有者向经理人员和核心技术人员提供的一种长期性激励报酬制度。以股票期权作为激励经营者和高层管理者努力工作的一种手段，将公司价值变成了管理人员和核心技术人员的经营行为选择与企业的长期发展目标相一致，实现企业价值最大化，进而使企业持续发展和价值最大化成为股东和经理人员的共同目标。这种具有长期性和持久性激励效应，弥补传统薪酬制度的缺陷，有利于降低企业的直接激励成本，引入市场化的企业评价机制，并有利于强化对经理人员、技术骨干的“跳槽”行为的约束，因此人们将股票期权制形象地称为戴在经理人员手上的一副“金手铐”。股票期权制在20世纪80年代就引起了广泛重视，进入20世纪90年代以后，为美国公司所普遍采用，进而成为一种世界性的潮流。股票期权制是发发达国家投资资银行最主要要的激励手段段，并成为投投资银行激励励机制的主流流，我国投资资银行虽然尝尝试采用股票票期权激励方方式，但从严严格意义上说说，我国投资资银行尚没有有真正的股票票期权制，这这是我国投资资