创新政府金融服务机制着力缓解中小企业融资难

1、PAGE PAGE 16创新政府金融服服务机制 着力缓解中中小企业融资资难创新创优目标自自评报告市政府办公厅为深入贯彻落实实党的十七大大精神、省委委“两创”总战略和市市委“六大”战略，在杭州州市市直单位位2009年年度创新创优优目标任务下下达后，市政政府办公厅开开展了“积极应对金金融危机，创创新政府金融融服务，着力力缓解中小企企业融资难”的创新创优优探索和实践践，取得了较较好的成效。一、创新背景和和动因美国次贷危机引引发的百年一一遇的国际金金融危机，对对全球的金融融市场、资本本市场和实体体经济都产生生了巨大影响响。20088年下半年以以来，杭州市市的实体经济济与全国其他他发达地区一一样，受到了

2、了波及。尤其其是长期困扰扰中小企业生生存和发展的的融资难问题题，在应对这这场危机的保保稳促调中进进一步突显出出来，急需政政府采取措施施帮助企业走走出困境。中小企业融资难难的症结来自于于金融体制缺缺陷，在我国国集中管理的的金融监管体体系下，只有有通过中央政府府实施系统性创创新才能得以以根本解决，但现实是这这一自上而下下的系统性创创新尚待时日日。作为民营营中小企业众众多的杭州市市，需要积极作为为，探索通过过地方金融的的局部性创新新来缓解中小企企业融资难的的问题。基于于这样的考虑虑，在市领导导的重视和指指示下，市政政府办公厅以以政府金融服服务机制创新新为主线，选选准了三个项项目作为切入入点，指定市市

3、金融办会同同有关方面，开展了“推广中小企业集合信托债权基金”、“成立科技银行”、“组建杭州市信用担保联盟”的探索实践。二、创新目标完完成情况（一）大力推广广中小企业集集合信托债权权基金中小企业集合信信托债权基金金（以下简称称债权基金），是是借助信托平平台，以担保保机构为支持持，通过理财财产品方式，募募集、整合政政府引导资金金、社会资金金和机构资金金，进行结构构性分级安排排，批量化向向目标群中小小企业发放贷贷款的融资模模式。这一新新型融资模式式的推广，主主要经历了三三个阶段：第一阶段：“宝宝石流霞”的推出。20009年初，孙孙振洲副秘书书长牵头召集集相关部门和和机构总结2008年7月月推出的第一

4、一只债权基金“平湖秋月”，在此基础上上，研究指导针对对文创企业的债权基基金“宝石流霞”方案的设计，该该债权基金于于2月正式发发行。项目实实施过程中，市金金融办与杭州州银行、中投投信托、中新力合等多次交流，跟跟踪基金的运运行情况。第二阶段：局部部推广。在“平湖秋月”、“宝石流霞”两只基金正正常运行的背背景下，市领领导在多次工工作会议上提提出要推广这一模模式，5月，市金金融办到杭州州银行、中新新力合等相关关单位商讨扩扩大基金范围围。6月、77月，萧山、余杭杭和西湖区等等三个城区发发行了3只债权基金。第三阶段：进一一步扩面。88月举行的全市金融服务务业大会上，市政府对这一模式作了充分肯定，并明确了推

5、广的任务。9月，市金融办主办召开了小企业融资创新经验交流会，中新力合就债权基金模式作了典型发言。此后，江干区、市文创办、上城区和富阳市等区、县（市）和单位又陆续发行了4只债权基金。这一期间，参与发起的信托公司、银行、担保机构也出现了扩大化的趋势（详见表格）。2009年一年年，我市共有有7个区和市级部门累累计设立了88个债权基金金，总金额超超过11亿元元，均运行良良好（详见表表格），覆盖盖企业近4000家，其中中多数企业属属于抵押资产产少、在银行行获贷有难度度的中小企业业。11月蔡蔡奇市长在市市金融办梳理理汇总的我市市债权基金情情况汇报上批批示：明年（22010年）继继续推广。2009年杭州州市

6、中小企业业集合信托债债权基金汇总总表序号名称发起时间发起单位资金规模财政认购期限信托机构银行机构担保机构面对行业1宝石流霞09年2月文创办6000万元1000万元1年中投信托杭州银行中新力合文创类2萧山区中小企业业债权基金09年6月萧山区6亿元无2年中投信托杭州银行财政担保1亿元元工业类3美丽洲109年6月余杭区5000万元无1年中投信托杭州银行金桥担保综合类4三潭印月09年7月西湖区1.44亿元3000万元1年中投信托杭州银行中新力合综合类5钱江时代09年8月江干区5000万元1000万元1年中投信托杭州银行信林担保科技类6满陇桂雨09年10月文创办1亿元2000万元2年国投信托北京银行中新

7、力合文创类7涌金池计划09年11月上城区7000万元1000万元1年昆仑信托上海银行香溢担保综合类8富春桃源09年12月富阳市5000万元1000万元1年昆仑信托平安银行中新力合科技类注：1、萧山财财政资金没有有直接认购，但但财政对基金金中的1亿元元进行了担保保。 2、余余杭财政资金金没有直接认认购，但财政政对金桥担保保代偿部分的的40%进行行了再担保。（二）探索成立立“科技银行”我市“科技银行行”，即杭州银行行科技支行，是定位于为科技型中小企业提供专业金融服务的专营机构。科技银行组建工作得到市领导高度重视，市领导指示孙振洲副秘书长牵头研究协调有关问题。工作分三个阶段进行：第一阶段：调研研取经

8、。3月月，市金融办办会同市科技技局、高新区区管委会、市市高科技担保保公司、高新新区高新担保保公司等部门门有关负责人人组成调研组，赴赴成都等地考考察，开展科科技银行组建建模式和运作作机制调研。第二阶段：制订订方案。市级级相关部门和和杭州银行、浙浙江银监局多多次召开会议议，研究科技技银行的设立立原则、发展展目标、扶持持政策和运行行要求，制订订组建科技银银行的实施方方案，特别就就科技银行成成立后科技型型中小企业认认定及有关扶扶持政策问题题进行了深入入研究，并对对科技银行成成立前的筹备备工作进行了了周密部署。第三阶段：部署署实施。7月月，我市科技技银行（杭州州银行科技支支行）正式挂挂牌成立，蔡蔡奇市长

9、、杨杨戌标常务副副市长、许小小富秘书长、浙浙江银监局袁袁亚敏副局长长等领导出席席开业典礼，蔡蔡奇市长作了了重要讲话。截止年底，科技技支行存款余余额达7.665亿元，贷贷款余额达55.02亿元元，信贷客户户98户,涉及电子子信息、高新新能源、节能能环保、医药药、文化创意意、传统行业业技术改造等等6大行业、近20个子子行业。在科科技银行的营营销案例中，已已发展出跟进进创投机构进进行信用贷款款的“跟贷”业务、由担担保机构约定定股权收益分分成的“期权”业务以及知知识产权质押押贷款业务等等等。（三）探索组建建杭州市信用用担保联盟杭州市信用担保保联盟是按照照“政府主导、自自愿参与、三三方共建、市市场运作、

10、增增信分险、定定向服务”原则，以再再担保增信为为支撑点，由由政府、担保保机构和银行共同参参与的会员制制组织，是全全市中小企业业信用担保体体系的重要组组成部分。根根据市领导指示，孙孙振洲副秘书书长牵头召集集市级相关部部门、相关区区县以及银行行、担保机构构，共同开展探索市级级信用担保联联盟组建工作作。第一阶段：学习习调研。年初初成立调研小小组，先后赴赴北京、深圳圳两地调研当当地开展再担担保工作的经经验做法，并并向在杭银行行和担保机构构进行了问卷卷调查。第二阶段：制订订方案。多次次召开在杭银银行、担保机构座谈会，广广泛听取意见见。8月底，起起草形成“杭州市信用用担保联盟构构建方案”征求意见稿稿。此后

11、又多次召集在在杭部分银行行以及担保机机构，并有市级有关部部门和相关区区县政府参与与，召开系列列座谈会，完完善组建方案案。第三阶段：报批批发文。10月及112月，组建建方案先后经经市长办公会会议和市委财财经领导小组组会议讨论通通过。12月299日，关于印发发杭州市信用用担保联盟构构建及运营管理理办法（试行行）的通知（杭杭政办20009166号）正式发发文开始实施施。联盟规定，首期期试点范围限限于市本级、六城区，保证证金总额确定定为2.5亿亿元，有参与与意向的担保保机构有中财担保、亿联担保、中新力合等110余家，有有参与意向的的银行也有中国银行、浙商银行、招商银行、杭州银行、光光大银行等10多家。

12、目前，信用担保保联盟运作管管理方、市财财开投资集团团下属的“杭州市再担担保中心”已着手组建建，与各成员员机构的协议议以及有关成成员单位的保保证金缴纳工工作也将启动动。三、创新创优情情况债权基金、科技技银行、信用用担保联盟三三项创新工作作的主体是银行行或其他类金金融机构，但政府在创新新过程中也发发挥了有力的的推动作用。因因此，创新情情况涉及2个个层面，一是是三个项目自自身的创新，二二是政府推动动工作的创新新。（一）项目自身身的创新特征征1、债权基金的的推行体现了了金融信贷渠渠道创新。债权基金以理财财产品募集社社会资金向中中小企业发放放信托贷款，是是中小企业金金融信贷渠道道的创新。债债权基金采取取

13、了集合式创创新方法，其其创新特征主主要表现为：一是结构化化设计，信托托资金来源多元元，并按优先先、次优、劣劣后进行收益益分级，贷款款则按企业的风风险差异实施施分类发放，以以不同的贷款款利率加以区区分；二是多多层面风控，贷前有关政府部门提供目标群企业的税务等信息，由信托公司、银行、担保机构组成的投资委员会进行筛选。贷中有信托公司封闭运作、担保机构跟踪管理。贷后风险的覆盖由担保及债转股约定首先承担，政府放弃的收益部分作为风险补偿；三是批量式放贷，企业池中的目标企业经过筛选和分类处理，实施批量放贷，以规模效应大幅降低平均运营成本。中小企业集合信信托债权基金金在国内属于于首创，开启启了信托贷款款投向中

14、小企企业领域的先先河。2、科技银行的的组建体现了了金融组织机机构创新。科技银行的组建建，走出了一条金融匹配配科技企业轻轻资产特征的融资途径。作作为一个新型型金融机构，其创新特征主要表现为：一是准法人机构，科技支行以杭州银行总行直属专营机构性质构建，具有准法人机构的相对独立性，权限比一般的一级支行更大（成都科技银行仅为成都银行一家二级支行翻牌成立）；二是专营化运作，业务专营：将原先分散于杭州银行各个支行的科技型中小企业贷款逐步统一纳入科技银行业务范围。人员专营：将行内科技型中小企业贷款及相关风险管理等人员统一抽调到科技支行。运作模式专营：专门设计了一整套针对科技型中小企业贷款业务特点的企业认定标

15、准、风险控制标准、业务授权流程、专项拨备计划、会计核算和业绩考核体系；三是“贷”与“投”互动，科技银行与杭州市创业投资服务中心同在高新区创新大厦办公，能够就近与入驻创业投资服务中心的VC、PE机构形成联动互补、互动合作关系，对企业来说产生了银行贷款叠加创业投资的双重支持效应，对科技银行来说可借助“期权”约定获得VC、PE投资股权的增值收益，分享企业价值的成长。这种以准法人性性质组建的科科技银行在国国内是第一家家，开辟了国国内借鉴“硅谷银行”模式支持科科技型中小企企业融资的先先河。3、信用担保联联盟的构建体体现了金融服服务机制创新新。融政府、银行、担担保机构为一一体的信用担担保联盟，对内渗透了了

16、政府对担保保机构、银行行的服务，对对外又是服务企业融融资担保的大大平台。这一一创新采取的的也是集合式式方法，其创创新特征主要要表现在：一一是会员合作作，由市、区区两级政府和和合规民营担保保机构共同投投入保证金，银银行机构通过过签约加盟，组组成以三方共共同认可、自自愿合作为基基础的联盟构构架；二是增增信放大，依依托保证金和每年的再担担保风险补偿偿金，加之联盟体系系对担保机构的约束规范，增强担保机机构的信用，扶扶持担保机构构将担保倍数放大至10至至20倍（目目前担保机构构平均放大倍倍数仅为3至至4倍）；三是双层分担担，一旦发生生代偿，先按按照担保机构构承担60%、银行承担担10%、信信用担保联盟盟

17、承担30%的比例进行行责任分摊。在信用担保联联盟承担部分分中，再按照照担保机构风风险补偿金、政政府风险补偿偿金、担保机机构保证金、政政府保证金（动动用政府保证证金的概率非非常低，按设设计不良贷款款率在4%以以下，则政府风险险补偿金已能能全额覆盖）的顺序依次进行补偿，既分散了代偿风险，又防范了道德风险。杭州市信用担保保联盟确立在在市一级层面面上，以会员制形形式组建，与与北京等多数数城市以国有有控股的公司司制形式组建建再担保公司司不同，杭州州的做法既能能起到再担保保作用，政府府风险又小得得多。与深圳圳市的再担保保体系相比，杭杭州的担保机构成员员以民营为主主，风险承担担比例更高且且每年筛选评评价，银

18、行成员则无需缴纳保保证金即可进进入，更易吸吸引银行加入入。我市信用担保保联盟带有明明显的杭州特色，在在国内独一无无二。（二）政府推动动做法的创新新这三项金融创新新工作贯穿了了“政府引导、市市场化运作、风风险可控”的创新理念。以这一一理念为指导导，政府在推动工作的做法上上也具有了创新特征。1、指导推动。改变以往地方政政府一般来说说难以参与金金融具体创新新、或者只能借助助行政手段进行行干预的做法，在在这三项金融融创新工作中中，既积极有为、又又介入有度，把把握界限分寸寸，在明确和尊重金融创创新的实施主主体地位的同同时，发挥政政府的指导、推动作用。地地方政府较大规模地组织银行、担担保机构、创创业投资机

19、构构等金融、投投资机构进行行金融创新实实践，在杭州州市还属首次次。2、牵搭平台。改变政府以往在在解决融资难难工作方面较较多地停留在在银企对接会会等浅层次上上的做法，在在这三项金融融创新工作中中，着眼于降降低交易成本本、减少信息息不对称、力力求多方共赢赢，发挥政府的“粘合”作用，进行平平台化、制度度性构建，集集合了相关的的银行、担保保机构、投资资机构、信托托机构等各方方参与，形成成可复制、可可推广、可持持续运营的融融资模式，将在今后长长时间发挥效效用、产生影影响。3、间接补偿。改变以往财政资资金直接补贴贴给企业或者者银行、担保保机构的做法法，在债权基基金发行工作作中，将财政政资金作为引引导资金进

20、行行部分认购，并并放弃收益，但约定到期收回本金再滚动投入；在科技银行组建工作中，将科技类财政资金存入科技银行作为专项存款，使科技银行获得存贷差。又与区县科技局资金共建风险池，给予一定条件下的代偿补偿；在信用担保联盟构建工作中，以背书形式出资形成政府保证金，并每年投入一定财政资金作为风险补偿金，在发生代偿时承担部分风险。这种以间接补偿为主的财政资金使用方式，一方面放大、带动了社会资金参与，提高了资金的使用效率，另一方面覆盖了金融机构承担的部分风险，调动了金融机构参与创新的积极性，而且政府承担的风险又限制在可承受、可控制的范围内。四、工作难点金融业受制于中中央调控，垂垂直监管，一一直以来地方方政府

21、对金融融的介入能力十分分有限，即便便是地方政府府控股的金融融机构也必须须遵循中央制制定的法律法法规，按照行行业规范经营营，地方政府府不可能采取取行政性指令令直接干预。此外，金融融业属于经营营风险的行业业，利益博弈弈关系复杂。这就决定了地方金融创新必然是一项专业性强、涉及面广、协调推进过程复杂、受约束程度较大的工作。具体体现在：（一）运筹突破破难。市政府办公厅开开展的三项创创新均属首创创、原创，目前前还没有成功功模式可以借借鉴。只能在方案的的设计和酝酿酿中边学边干干，边干边完完善，经历了了对政策法规规的反复研究究、对创新点的的反复推敲模模拟、向金融监管管和参与机构构反复征求意意见的艰苦过过程，最

22、终才才能形成符合合国家政策法法规大框架界界限又突破现现有模式并具具有极强操作性的创创新方案。债权基金参与各各方在遵从法法律法规、符符合市场规律律的前提下，从从发行产品、募募集资金、筛筛选企业以及及资金运作等各个个环节，按照照自身擅长的的专业领域进进行分工操作作，并接受有有关部门、社社会大众的公公开监督，在在创新的同时时保证了合规规性；科技银银行的组建需需要正面突破破国家对金融融业现有政策策难度非常大大，为使其机构能相对独立，真真正发挥“硅谷银行”的作用，必须须与人行、银银监沟通、协协商，取得支支持，通过准法人机机构设置以及及在产品创新新中引入创投投和担保公司司合作，间接接实现“硅谷银行”特有的

23、运营营模式；组建信用担保保联盟，利用政政府资金的增增信引导作用用，突破了所所有银行机构构现有的审贷贷和风险分担担模式，也突突破了担保机机构的放大比比例，实实在在在地降低了了中小企业融融资门槛，并并可大大增加加中小企业信信贷数量。（二）协调推进进难。开展三项创新均均属于综合性性、全局性的的重大突破，涉涉及多方利益益主体，需要要金融监管机机构的支持、政政府各部门的的配合以及银银行、担保、信信托、创投等等各类金融、投投资机构的广广泛参与，每每项创新都经经历了复杂的的协调推进过过程。债权基金的模式式涉及到多个个金融领域的的专业知识，还还涉及到综合合性十分强的的结构化集合合工作，在推推广过程中需需要进行

24、大量量的宣传推广广，让政府部门门接受认可、提提升理念，在在推进过程中中还要在风险险控制和结构构设计上让各参与方形成成共识、相互互妥协；在组建科技技银行的过程程中，多次协协调金融部门门简化审批、特特事特办，召召集市级各部部门及杭州银银行、高新（滨滨江）区研究配套措施施；在研究组建建信用担保联联盟的方案过程中，既要要为担保机构增增信，又要规规范其行为，既要鼓励银行行机构更多地地采取融资性性担保为中小小企业放贷，又要求其切实降低中小企业的融资门槛，方案讨论的过程实际上也成为政府、银行、担保机构之间的利益谈判和博弈过程，最终经历了全市几十家银行和担保机构的反复协商，数次修改方案，达成一致。五、主要成效

25、三项创新的推动动，政府的主主要成本体现现在合理创建建方案、协调调推动各方参参与，从而引引导和激励各各类机构整合合互补、合作作创新、分担风险，缓缓解了中小企企业融资难，大大大提高了资资源利用的效效率，扩大了了中小企业受受益面，经济效益和和社会效益十十分明显。同同时，创新项项目具有很强强的推广示范范效应，获得得了各方的高高度认可。（一）经济效益益截止年底，新成成立的8只债债权基金为近400家企企业提供总额额超过11亿元的贷款，科技银行累累计为98家中小企企业提供5.02亿元贷贷款。两项创新在在2009年年共计新增中小小企业贷款116亿元以上，这这还不包括参参与银行和创投机构进行跟贷、跟跟投的数据。

26、2010年年初初市级信用担保保联盟组建后，首期期形成2.55亿元规模，将将直接拉动规规模达15亿亿元以上的中中小企业贷款款，科技银行已已经制定了220亿元规模模的信贷计划划，加上最少112亿元的债债权基金，22010年三三项创新预计计可以为中小小企业提供超超过47亿元元的融资。今后随着市信用用担保联盟组组建二期、三期期的到位，按按照10亿元元的信用担保保联盟总设计计规模计算，预预计每年可拉拉动60亿元元以上的新增增中小企业贷贷款。届时预计三项项创新每年可可为我市带来来中小企业融融资约90亿元，社会会受益面将不不断扩大。（二）社会效益益三项创新举措的的社会效益主主要体现在四四个方面：一是提升了政

27、府府的施政形象象。体现了政府府与中小企业业同心同力，共共同应对金融融危机的决心心和能力，增增强了政府管管理的凝聚力力及中小企业业走出困境的的信心。二是推动了企业业创业并带动就业。中小企业是是就业的主要要载体，金融危机背背景下，通过过促进这批企业的稳稳定发展和正正常经营，起到了改善民民生、维护社社会稳定的作作用。三是提升了政府府的服务能力力。通过各个部部门的共同参参与，提高了了运用金融促促进经济社会会发展的理念念，熟悉了金金融运行规律律，积累了地地方政府推动动金融创新的的经验作法。事实上，22009年我我们还在这种种理念的推动动下开展了阿阿里巴巴网络络银行风险池池和推广金融融仓储模式两项全国国率先的创新。这些都为今后后推动地方金金融创新奠定定了基础、启启示了方向，也也为打造长三三角南翼金融融中心助了一一臂之力。四是引导民间资资本缓解中小小企业融资难难。债权基金发发