财务分析模拟实训

1、财务分析模拟实实训报告1 、会计报表表分析1）资产负债表表分析资产年末余额年初余额变动额基期占总资产比比重报告期占总资产产比重变动率流动资产：货币基金40465088.6663699288-2323411932.13%16.85%-36.47%交易性金融资产产6000-60000.03%-100.000%应收票据2963300046800291650000.24%12.34%6231.844%应收账款48150600687960412710003.47%20.05%599.90%预付帐款500046000-410000.23%0.02%-89.13%其他应收款203405000153400.0

2、3%0.08%306.80%存42414882.23%0.08%-95.84%流动资产合计118686228.66785825664010373339.64%49.42%51.03%长期资产：可供出售金融资资产持有至到期投资资118000-11800000.60%-100.000%长期股权投资359000300000590001.51%1.49%19.67%固定资产93169400.1992577099.4659230.77346.69%38.79%0.64%在建工程22907688.3323000000-9231.66711.60%9.54%-0.40%工程物资24

3、000240000.12%0.10%无形资产158000168000-100000.85%0.66%-5.95%长期资产合计121487008.52121677009.46-19000.961.37%50.58%-0.16%资产总计2401733374641913722100%100%21.14%接下表：负债及所有者权权益年末余额年初余额变动额变动率基期占比报告期占比流动负债：短期借款500000-5000000-100.000%14.51%应付票据23985120510-96525-80.10%3.50%0.48%应付账款206388357600-1512122-4

4、2.29%10.37%4.12%预收账款110000120000-10000-8.33%3.48%2.20%应付职工薪酬717739620486.3697252.66415.67%18.00%14.32%应交税费10335600.6342000991560.62360.866%1.22%20.62%应付利息9833.777540000-5301666-98.18%15.67%0.20%应付股利 54000077536.884462463.2596.44%2.25%10.78%其他应付款279435.3610010000-7215655-72.08%29.04%5.58%流动负债合计 29209

5、411.7633791333.2-4581911-13.56%98.03%58.29%长期负债：长期借款 1067900067900100000001472.755%1.97%21.31%应付债券102245001022450020.40%长期负债合计2090350067900202245002978.577%1.97%41.71%负债合计50112911.7634470333.21564259945.38%100%100%所有者权益：0股本12752000012752000000.00%77.86%67.09%资本公积671012.26671012.2600.00%4.10%3.53%盈余公

6、积150592001505920000.00%9.19%7.92%未分配利润40771133.161450000026271133181.18%8.85%21.45%所有者权益合计计 190060445.42163789332.262627113316.04%82.61%79.13%负债及所有者权权益合计240173337464191372221.14%100%100%A.水平分析：1、总资产比上上期增长了21.144%，主要是由由于应收票据据、应收账款款、其他应收收款和长期股股权投资的增增长而增长的的；2、负债及所有有者权益比上上期增长了21.14%，主要是由由于应

7、付职工工薪酬、应交交税费、应付付股利、长期期借款和未分分配利润的增增长而增长的的。B.垂直分析在基期中，流动动资产占总资资产的39.644%，而在报告告期中，流动动资产占总资资产的49.422%，说明该公公司资产的流流动性增强；其中货货币基金占比比由基期的32.133%下降到报告告期的16.855%，而应收账账款占比由基基期的3.47%上升到20.055%，说明流动动资产结构发发生了变化。长期资产占总资资产比重由基基期的61.377%下降到报告告期的50.588%，其中固定定资产和在建建工程占比都都有所下降，但但在长期资产产中仍占有较较大比重。在基期中，流动动负债占总负负债的98.033%，而

8、在报告告期中，流动动负债仅占总总负债的58.299%；主要是由由应付账款、应付职工薪酬、应付利息和其他他应付款占比减少所致。长期期负债占总负负债的比重大大大上升，由由1.97%上升到41.711%，负债结构构发生了变化化。主要是由由长期借款和和应付债券占占比增加所引引起的。所有者权益在负负债及所有者者权益中占比比下降，由82.611%下降到79.133%，说明股东东权利减少，主主要是由于股股本占比的减减少和未分配配利润的增加加引起的，也也就是说，基基期注重股东东权益的实现现，报告期更更注重资本的的积累。 综上所所述，虽然资资产负债都较基期期有所增长，但但资产负债结结构发生可很很大变化：资资产由

9、流动资资产转向长期期资产，资产产的流动性减减弱，资金周周转变慢；负负债中长期负负债比重增加加，流动负债债减少；所有有者权益也有有所下架，说说明股本转增增资本变多，股股东权益减少少。2）利润表分析析净利润单位：银泰股份份有限公司 2007年12月 单单位：元项目本期数上期数变动额变动率基期占比报告期占比一、营业收入68000000186170440-118170040-63.47%100%100%减：营业成本26910700112158668-85247998-76.01%60%40%营业税金及附加加79671.88513013000-12216228.15-93.88%7%1%销售费用6090

10、5.6613513500-12904444.4-95.49%7%1%管理费用311041.31786500-4754588.69-60.45%4%5%财务费用114329.4411300103029.44911.76%0%2%加：公允价值变变动损益投资收益71400160000-88600-55.38%1%1%其中：对联营企企业与100000-1000000-100.000%1%合资企业的投资资收益二、营业利润36143811.841107222-4963400.2-12.07%22%53%加：营业外收入入减：营业外支出出696802000676803384.000%0%1%其中：非流动资资产

11、处置损失失2000-2000-100.000%0%三、利润总额35447011.841087222-5640200.2-13.73%22%52%减：所得税费用用917588.6413030788.26-3854899.62-29.58%22%13%四、净利润26271133.1628056433.74-1785300.58-6.36%15%39%A.水平分析：本期的净利润较较上期减少了了1785330.58元，比上期期少了近6个百分点，主要是由于营业业收入的减少少和营业利润润的减少引起起的。B.垂直分析：净利润较基期有有较大减少，虽虽然营业成本本及费用有所所下降，但是是营业收入减减少很多，所所

12、以即使各项项成本费用有有所下降，净净利润仍比基基期下降了约约6个百分点。2、财务效率分分析1）偿债能力分分析流动比率=流动动资产/流动负债=406.33%说明该企业短期期偿债能力较较强速动比率=速冻冻资产/流动负债=405.70%说明该企业能较较好的应付可可能发生的财财务危机现金比率=现金金资产/流动负债= 4000.0%比率过高，说明明企业流动负负债未能得到到合理运用资产负债率=负负债总额/资产总额=20.887%说明该企业长期期偿债能力较较好产权比率=负债债总额/所有者权益=26.377% 所有者权益益得到了较好好的实现2）营运能力分分析存货周转率=销销售成本/平均存货=11677.52%

13、存货周转速度较较多，说明存存贷周转快，存存货利用效果果好应收账款周转率率=销售收入净净额/平均应收账账款余额=247.14%周转天数较少，说说明应收账款款周转速度较较快，利用效效果较好，企业应收账款变变现速度较快快，管理效率率较高。流动资产周转率率=销售收入净净额/平均流动资资产总额=69.65%流动资产周转速速度较快，利利用效果较好好。固定资产周转率率=销售收入净净额/固定资产平平均净值=73.22%固定资产周转率率较高，表明明企业固定资资产利用充分分，结构较合合理，能充分分发挥效率。总资产周转率=销售收入净净额/平均资产总总额=31.002%比率较低，说明明企业利用全全部资产进行行营运的效

14、率率较差，最终终会影响企业业的活力能力力。3）盈利能力分分析净资产收益率=企业净利润/企业总资产=10.994%比率较低，表明明资产的利用用效益较差，整整个企业获利利能力较差，经济管理水平较差。成本费用利润率率=净利润/成本费用额=540.25%该比率较高，表表明企业耗费费所取得的收收益较高。每股收益=税后后利润/股数=0.8757004387每股收益较高，股股东权益得到到较好实现每股净资产=所所有者权益/股数=6.33353484473每股净资产较高高，说明市场场对公司资产产质量的评价价较好。4）增长能力分分析股东权益增长率率=本年所有者权益益额/年初所有者者权益总=16.044%该指标较低

15、，表表明股东权益益未得到很好好地实现。资产增长率=本本年总资产增增长额/年初资产总总额=21.14%该指标较低，表表明企业一个个经营规模扩扩张的速度较较慢。销售增长率=本本年销售增长长额/上年销售收收入总额=-63.47%该指标小于零，表表明企业或是是产品不适销销对路、质次次价高，或是是在售后服务务等方面存在在问题。净利润增长率=本年净利润润增长额/上年净利润总总额=-6.336%该指标小于零，表表明企业盈利利能力下降。3、综合财务分分析1）基期数据分分析销售净利率=净净利润/销售收入=28055643.774/1866170400=0.15507总资产周转率=销售收入/总资产 =118617

16、0040/1998259665.46=0.93990权益乘数=总资资产/所有者权益=198225965.46/1663789332.26=1.210052）现期数据分分析销售净利率=净净利润/销售收入=26277113.116/68000000=0.38663总资产周转率=销售收入/总资产 =668000000/2400173377.18=00.28311权益乘数=总资资产/所有者权益=240117337.18/1990060445.42=1.263373）杜邦三因素素分析基期：权益报酬酬率=销售净利率*权益乘数*资产周转率率 0.1713=0.15007*1.22105*00.93900现期：权益报酬酬率=销售净利率*权益乘数*资产周转率率 00.13822=0.38863*1.2637*0.28331从基期和现期的的对比中可以以看出，虽然然销售净利率率上升、资本本结构（权益益乘数）得到到优化，但是是资产的使用用效率下降了了，故造成了了权益净利率率的下降。销售净利率反映映了企业净利