工程经济学案例

1、【案例一】 背背景：某公司拟投资建建设一个生物物化工厂。这这一建设项目目的基础数据据如下：1.项目实实施计划该项项目建设期为为3年，实施施计划进度为为：第1年完完成项目全部部投资的200，第2年年完成项目全全部投资的555，第33年完成项目目全部投资的的25，第第4年项目投投产，投产当当年项目的生生产负荷达到到设计生产能能力的70，第5年项项目的生产负负荷达到设计计生产能力的的90，第第6年项目的的生产负荷达达到设计生产产能力。项目目的运营期总总计为15年年。2.建设投资资估算本项目目工程费与工工程建设其他他费的估算额额为521880万元，预预备费（包括括基本预备费费和涨价预备备费）为5000

2、0万元。本本项目的投资资方向调节税税率为5。3.建设资金来源本项目的资金来源为自有资金和贷款，贷款总额为40000万元，其中外汇贷款为2300万美元。外汇牌价为1美元兑换8.3元人民币。贷款的人民币部分，从中国建设银行获得，年利率为12.48（按季计息）。贷款的外汇部分，从中国银行获得，年利率为8（按年计息）。4.生产经营费用估计建设项目达到设计生产能力以后，全厂定员为1100人，工资和福利费按照每人每年7200元估算。每年的其他费用为860万元。年外购原材料、燃料及动力费估算为19200万元。年经营成本为21000万元，年修理费占年经营成本10。各项流动资金的最低周转天数分别为：应收账款30

3、天，现金40天，应付账款30天，存货40天。问题：1.估算建设期贷款利息。2.用分项详细估算法估算拟建项目的流动资金。3.估算拟建项目的总投资。分析要点：rreplyvview本本案例所考核核的内容涉及及了建设项目目投资估算类类问题的主要要内容和基本本知识点。对对于这类案例例分析题的解解答，首先是是注意充分阅阅读背景所给给的各项基本本条件和数据据，分析这些些条件和数据据之间的内在在联系。问题题1：在固定定资产投资估估算中，应弄弄清名义利率率和实际利率率的概念与换换算方法。计计算建设期贷贷款利息前，要要首先将名义义利率换算为为实际利率后后，才能计算算。问题2：流动动资金估算时时，是掌握分分项详细

4、估算算流动资金的的方法。 问问题3：要求求根据建设项项目总投资的的构成内容，计计算建设项目目总投资。答案：问题1：解：建建设期贷款利利息计算：1.人民币币贷款实际利利率计算：人人民币实际利利率=（1+名义利率年计息次数数）年计息次次数1=（11+12.4484）441=133.082.每年投投资的本金数数额计算：人人民币部分：贷款总额为为：400000230008.33=209110万元第1年为：22091020=44182万元元第2年为：22091055=111500.50万元第第3年为：22091025=55227.550万元美元元部分：贷款款总额为：22300万元元美元第1年为：2230

5、0220=4660万美元第第2年为：22300555=12265万美元元第3年为：22300225=5775万美元3.每年应应计利息计算算：每年应计计利息=（年年初借款本利利累计额+本本年借款额2）年实实际利率人民民币建设期贷贷款利息计算算：第1年贷款利利息=（0+41822）133.08=273.550万元第2年贷款利利息=（44182+2273.500）+115500.5002113.08=13344.91万元元第3年贷款利利息=（44182+2273.5+115000.5+13334.911）+52227.52213.08=22603.553万元人民民币贷款利息息合计=2773.5+11

6、334.991+26003.53=4211.94万元外外币贷款利息息计算：第1年外币贷贷款利息=（00+4602）8=18.440万美元第第2年外币贷贷款利息=（460+18.400）+1266528=888.87万美美元第3年外币贷贷款利息=（460+18.400+12655+88.888）+577528%=1669.58万万美元外币贷贷款利息合计计=18.440+88.87+1669.58=276.885万美元问题2：解：用用分项详细估估算法估算流流动资金：1.应收账账款=年经营营成本年周周转次数=221000（36030）=11750万元元2.现金=（年工资福福利费+年其其他费）年年周转

7、次数=（110000.722+860）（36040）=1183.566万元3.存货：外购原材料料、燃料=年年外购原材料料、燃料动力力费年周转转次数=199200（3360400）=21333.33万万元在产品=（年年工资福利费费+年其他费费+年外购原原材料、燃料料动力费+年年修理费）年周转次数数=（110000.772+8600+192000+210000100）（3360400）=25550.22万万元产成品=年经经营成本年年周转次数210000（360040）=2333.33万元存存货=21333.33+2550.22+23333.333=70166.88万元元4.流动资资产=应收账账款+

8、现金+存货=17750+1883.56+7016.88=89950.444万元5.应付账账款=年外购购原材料、燃燃料、动力费费年周转次次数=192200（3360300）=16000万元6.流动负负债=应付账账款=16000万元7.流动资资金=流动资资产流动负负债8950.4416600=73350.444万元问题3：解：根根据建设项目目总投资的构构成内容，计计算拟建项目目的总投资：项目总投资资估算额=固固定资产投资资总额+铺底底流动资金=（工程费+工程建设其其他费+预备备费+投资方方向调节税+贷款利息）+流动资=(521880+50000)(11+5%)+276.8858.33+42111.

9、94+7350.44300%=665548.800+22055.13=668753.92万元试题二：(255分) 某建设设项目有关数数据如下： 1建建设期2年，运运营期8年，固固定资产投资资总额50000万元(不不含建设期贷贷款利息)，其其 中包括括无形资产6600万元。项项目固定资产产投资资金来来源为自有资资金和贷款，贷贷款总额22200 万万元，在建设设期每年贷入入1100万万元，贷款年年利率为585、(按季计息)。流动资金金为900万万元，全部为为自有资金。 2无无形资产在运运营期8年中中，均匀摊入入成本。固定定资产使用年年限10年，残残值为2000万 元，按按照直线法折折旧。 3固固定

10、资产投资资贷款在运营营期前3年按按照等额本息息法偿还。 4项项目运营期的的经营成本见见答题纸表55-3。 5复复利现值系数数见表5-11，(PAA，i，3)=26774。 (注：计算结果四四舍五入保留留两位小数，表表中计算数字字四舍五入取取整数。) 问题： 1计计算建设期贷贷款利息、运运营期固定资资产年折旧费费和期末固定定资产余值。 2按按照答题纸表表5-2、表表5-3的格格式编制还本本付息表和总总成本费用表表。3假设某项目目各年的净现现金流量如表表5-4所示示，按答题纸纸表5-5中中的项目，计计算相关内容容，并将计算算结果填入表表中。计算该该项目的财务务内部收益率率(i2与ii1，的差额额为

11、5)。 n 1 2 3 4 5 6 7 i=100.9090.8260.7510.68306210564 0.5513 i=15 087000756 065880.572 0.4977 0.4322 0.3376 i=2008330694 057990.48204020.335 0.2279 i=25 O8000064005120.410 03200 02622 02210表5-2 某某建设项目还还本付息表 (单单位：万元) 序 号项 年 目 份 1 2 3 4 5 1 年初累累计借款 2 本年新新增借款 3 本年应应计利息 4 本年应应还本息 5 本年应应还利息 6 本年应应还本金试题一答案

12、：(25分)1(1)计算算建设期贷款款利息实际利率：(11+58554)44-1=598第1年贷款利息息=(110002 * 5988)万元=32899万元第2年贷款利息息=(11100+32289)+11002* 5598万万元=100064万元元建设期贷款利息息=32889万元+1100644万元=133353万万元(2)计算固定定资产年折旧旧费固定资产年折旧旧费=(55000+1133533-600-200)10万元元=43335万元(3)计算固定定资产余值 固定资产余值=年折旧费*(固定资产产使用年限-运营期)+残值 =4433355*(10-8)+2000万元=10667万元2(1)

13、编制制还本付息表表，见表56。表5-3 某某建设项目总总成本费用表表 (单位：万元元)序 号号项 年年 目 份 3 4 5 6100 1 经营成本本 19600 28800 28000 28000 2 折旧费费 3 摊销费费 4 长期借借款利息 5 总成本本费用 表55-4 项项目净现金流流量表 年份 1 2 2 4 5 6 7 净现金流量一100 80 50 60 70 80 90 表55-5 累累计折现净现现金流量计算算表 单位：万万元) 年 份 1 2 3 4 5 6 7 净现金流流量100 80 50 6070 80 90 折现系系数I=155 折现净净现金流量累计折现净现金金流量 折

14、现系数数I=20 折现净现现金流量 累计折现净净现金流量试题三：某工业业项目计算期期15年，建设设期3年，第四年年投产，第五五年开始达到到生产能力。 1、建设投资（不不含建设期利利息）80000万元，全全部形成固定定资产，流动动资金20000万元。建建设投资贷款款的年利率66%，建设期期间只计算不不还款，第四四年投产后开开始还贷，每每年付清利息息并分10年等额偿偿还建设期利利息资本化后后的全部借款款本金。投资资计划与资金金筹措如表55-1所示。 某工业项目投资资计划与资金金筹措表 项目年份1234建设投资其中：自有资金金贷（不含款利息息）2500150010003500150020002000

15、100010000流动资金其中：自有资金金贷款200020002、固定资产按按平均年限法法折旧，平均均折旧年限为为15年，残值值率5%. 3、销售收入、销销售税金及附附加和经营成成本的预测值值如表所示，其其他支出忽略略不计。 某工业项目销售售收入、销售售税金及附加加、经营成本本经营预测值值 4、税收政策后后利润分配包包括法定盈余余公积金、公公益金、应付付利润和未分分配利润。法法定盈余公积积金按税后利利润的10%计算，公益益金按税后利利润的5%计算，还还清贷款前应应付利润按税税后利润扣除除法定盈余公公积、公益金金和用于还款款的未分配利利润后的余额额的计算，还还清贷款后按按税后利润扣扣除法定盈余余

16、公积金、公公益金扣的880%计算。各各年所得税税税率为33%.表内数值值四舍五入取取整数。 问题： 1、编制借款偿偿还计划表。 2、编制损益和和利润分配表表。 3、编制自有资资金现金流量量表。 4、编制资金来来源与运用表表。 答案：试题三：1、第1年建设设期贷款利息息=（年初贷款款本息累计+本年贷款额额/2）年利率=（0+10000/2）6%=300（万元）第2年建设期贷贷款利息=（1000+30+20000*2）6%=1221.8（万万元）第3年建设期贷贷款利息=（1000+30+20000+1221.8+11000/22）6%=2119.11（万万元） 建设期贷款利息息=30+1121.8

17、+219.111=3700.91（万万元） 年折旧额=固定定资产原值（含含建设期贷款款利息）（1-残值率）/折旧年限=（8000+370.991）（1-5%）/15=5530.166（万元） 回收固定资产余余值=固定资产原原值（含建设设期贷款利息息）-累计折旧=88000+3370.911-530.1612=20008.999（万元） 编制的借款偿还还计划表，现现下表： 借款偿还计划表表 2、填制的损益益和利润分配配表，见下表表： 损益和利润分配配表 3、填制的资本本金财务现金金流量表，见见下表： 资本金财务现金金流量表 4、填制的资金金来源与运用用表，见下表表： 试题二（200分）某咨询公司

18、司受业主委托托，对某设计计院提出的88000m22工程量的屋屋面工程的AA、B、C三三个设计方案案进行评价。该该工业厂房的的设计使用年年限为40年年。咨询公司司评价方案中中设置功能实实用性（F11）、经济合合理性（F22）、结构可可靠性（F33）、外形美美观性（F44）、与环境境协调性（FF5）等五项项评价指标。该该五项评价指指标的重要程程度依次为：Fl、F33、F2、FF5、F4，各各方案的每项项评价指标得得分见表2.1.各方案案有关经济数数据见表2.2.基准折折现率为6，资金时间间价值系数见见表2.3.源自建设工工程教育网表2.1各方案案评价指标得得分表表2.2各方方案有关经济济数据汇总表表方案ABC含税全费用价格格（元m22）6580115年度维护费用（万万元）1.401.852.70大修周期（年）51015每次大修费（万万元）324460表2.3资金金时间价值系系数表n510152025303540（PF，6%，n）0.74740.55840.41730.31