浅析商业银行财务报表

1、第二章商业银行行财务报表本章目录第一节银行资产产负债表资产负债表是总总括反映银行行在一定时期期全部资产、负负债和所有者者权益的财务务报表。由于于该表反映了了一家银行特特定日期的财财务状况，因因而也称为财财务状况表。资产负债表资产长期资产无形，递延延及其他资产产流动负债长期负债所有者权益实收资本资本公积盈余公积未分配利利润资产负债表的格格式在各国有有所不同，我我国采用账户户式资产负债债表。账户式式资产负债表表分左右两方方，左方列示示资产项目，右右方列示负债债与所有者权权益项目，左左右两方的合合计数保持平平衡。表2-1是某银行行的资产负债债表。212银行行资产负债表表的内容 资产负债表是是根据“资

2、产=负债+所有者权益益”这一会计等等式编制的，该该表反映的是是银行一定时时期内的财务务状况，主要要包括以下内内容：银行所所拥有的各种种经济资源及及其结构；银银行所负担的的债务；银行行所有者在银银行里所持有有的权益。1资产资资金运用(1)现金资产产。这是银行行资产中流动动性最高的部部分，一般包包括：库存现现金，这是银银行金库里的的现钞和硬币币；在中央银银行的存款，主主要用于应付付法定准备金金的要求，并并可作支票清清算、财政部部库券交易和和电汇等账户户的余额；存存放同业、联联行款项，主主要用于同业业间、联行间间业务往来的的需要；在途途资金，这是是存入中央银银行或同业、联联行的支票，但但资金未到达达

3、其账上。(2)准备金。每每一个银行都都要依法将其其吸收的存款款按法定比例例交存中央银银行或提留现现金准备。按按照中央银行行法定准备金金比率要求准准备的现金或或上缴存款称称为第一准备备金。此外，银银行在第一准准备金之外还还会保有一部部分高流动性性资产，能随随时变现，以以应付临时性性需要，如短短期投资、贴贴现与放款等等。它们是银银行应付提存存的第二道防防线，也称为为第二准备金金。(3)证券投资资。有价证券券投资是银行行拥有的生息息资产，短期期证券投资主主要是为保持持银行的流动动性，长期投投资则主要是是为了盈利。(4)贷款。这这是银行的主主要盈利资产产。银行将资资金借给顾客客，并从顾客客那里收到一一

4、张借据，载载明其允许以以固定或可变变利率支付利利息并到期归归还本金。(5)固定资产产。银行房产产和设备，包包括银行的办办公用品、设设备、家具、固固定装置、房房产以及租赁赁物改良等。这这些项目的账账面数额都是是扣除折旧的的净值，因而而一般较小，在在有的银行资资产负债表中中这个科目甚甚至为零。由由于这部分资资产不能直接接发生收益，因因而也算作非非盈利资产。(6)其他资产产。包括那些些数量太小不不足以单独立立户的项目，如如已承兑的顾顾客对银行的的负债、预付付费用等。这这些项目达到到一定数量就就可以单独立立户。2负债与股东东权益资金来源银行资金来源主主要由负债与与股东权益两两大部分组成成，其中负债债又

5、分为存款款负债和非存存款负债等。 (1)存款。这这是银行的主主要资金来源源，可以包括括活期存款、定定期存款、储储蓄存款、财财政存款等。 (2)非存款款负债。这是是除存款以外外的银行又一一资金来源，包包括同业拆借借、中央银行行再贴现、金金融市场融资资和发行债券券等。这是商业银行除除存款以外的的又一重要资资金来源。220世纪60年代以来来，由于市场场利率攀升、政政府放松利率率管制、金融融非中介化等等因素，对银银行的资金来来源和资金成成本产生了很很大的压力。此此时负债管理理经营思想开开始流行，一一些大银行更更注重以借入入资金来支持持贷款业务的的扩张。在其其它条件相同同情况下，银银行规模越大大，越愿意

6、使使用非存款资资金。近年来来银行的非存存款借款迅速速增长的另一一个原因是大大部分借款无无准备金要求求，因此降低低了非存款筹筹资成本。而而且银行以借借入资金等方方式筹资速度度快。非存款款借款筹资的的缺点在于利利率变化过于于频繁，借入入资金成本不不能确定；如如果央行采取取紧缩货币政政策，或银行行出现一点财财务问题，银银行可能无法法借到资金。商业银行短期借借款来源主要要有同业资金金拆入、回购购协议下的证证券销售、向向中央银行的的再贴现或借借款、欧洲美美元借款等。其其中同业资金金拆入和回购购协议下的证证券销售是美美国商业银行行最重要的非非存款融资渠渠道。在全世世界银行体系系中，欧洲美美元借款是银银行短

7、期借款款的主要来源源。商业银行行的长期借款款包括从国内内外金融市场场上借入的长长期资金，以以及发行的长长期资本债券券。发行长期期资本债券通通常会用房地地产作抵押，资资金用于更新新机器设备或或建设新的楼楼宇。商业银银行还发行债债务股本混合合性融资工具具以获得长期期资金。(3)其他负债债。主要包括括应计税金、应应付工资、应应付福利费、其其他应付款等等。(4)股东权益益(净值)。它是银行行资产与负债债账面价值的的差额。在股股份制银行行行中表现为优优先股、普通通股、盈余(公积金)、未分配利利润等。盈余余账户的资金金来自于两个个方面：一是是出售普通股股时获得的超超过其账面价价值的收入，即即资本盈余；二是

8、来自未未分配利润账账户。国有商商业银行的所所有者权益包包括实收资本本、资本公积积、盈余公积积和未分配利利润。22银行的损损益表损益表是用来反反映一家银行行在报告期收收入、支出、税税金、利润等等情况的报告告。通过对损损益表的分析析，可以了解解银行的经济济效益和盈亏亏情况，分析析利润增减变化的原因，为为经营决策提提供依据。损损益表主要包包括收入、支支出和收益三三大部分。表表2-2是某银银行的损益表表。（1）工资与福福利。这是支支付给职工或或雇员的费用用总额。不仅仅包括工资，酬酬金，还包括括支付的营业业税、退休金金和养老金计计划摊提额、医医疗和健康服服务开支以及其他提供给职职工和雇员的的额外福利。

9、(2)使使用费开支。包包括房屋和设设备的折旧费费、办公室或或机器的承租租费用以及房屋和设备的纳纳税等。(3)其他营业业费用。包括括余下的营业业开支杂项，如如广告费用、办办公用品开支支、邮费等。 3利润我国现行会计制制度规定，银银行利润分为为营业利润、总总利润及纯利利润。营业利利润是银行营营业收入与营营业支出的差差额减去营业业税金的值。利利润总额等于于营业利润加加上投资收益益与营业外收收入再减去营营业外支出的的值。投资收收益来自证券券的出售、交交换、提前清清偿或投资于于其他企业所所获取的报酬酬。净利润等等于利润总额额减去所得税税额。银行的现金流量量表同企业的现金流流量表具有同同等的作用，银银行的

10、现金流流量表能够清清楚地反映一一定时期银行行现金流入流流出的情况，帮帮助经营者和和投资者判断断银行的经营营状况。对商业银行而言言，现金流量量中的现金是是指现金资产产(库存现金、在在央行的准备备金以及同业业存款)和一些可以以视为现金的的流动资产(原定期限等等于或短于33个月的投资资)，这部分流流动资产包括括短期国库券券、商业票据据、货币市场场资金等，在在银行需要时时可以迅速转转换为现金。现金流量表是以以现金为基础础编制的，这这里的现金概念专指作作为一级准备备的现金资产产（库存现金金、在央行的的存款以及同同业存款）和和二级准备中中一些可视为为现金的流动动资产（通常常指购买在33个月或更短短时间内即

11、到到期或可转换换为现金的投投资）。这部部分资产包括括短期国库券券、商业票据据、货币市场场资金等，在在银行需要时时可以迅速转转换为现金。现金流量表按等等式现金来源增增加 = 现金运运用增加进行编制 。银行的现金流量量包括经营活活动的现金流流量、投资活活动的现金流流量和筹集活活动的现金流流量。不断增增加现金流量量是银行得以以发展扩大并并保持充分流流动性的条件件之一。1来自经营活活动的现金流流量。 经营活动中现现金流入的项项目有：(11)从发放的的贷款中获得得的利息收入入以及在中央央银行和其他他银行的同业业存款中获得得的利息收入入；(2)从证券券投资活动中中获得的收入入，包括股利利和债券、票票据的利

12、息收收入；(3)从各种中介介服务中获得得的手续费收收入和担保等等业务中获得得的费用收入入；(4)出售交交易证券而产产生的现金流流入；(5)其他非投资资和筹资活动动发生的现金金流入。在经营活动中发发生的现金流流出有：(11)各种利息息支付，包括括吸收的各类类存款的利息息支付和发行行的债券、票票据的利息支支付；(2)薪金和工资资等各类营业业费用的支付付；(3)交纳税税金、罚没款款或其他费用用的现金支付付；(4)为买入入交易证券而而发生的现金金支出；(55)其他非投投资和融资活活动而发生的的现金支出。在银行的投资活活动中，能引引起现金流量量变化的活动动包括：(1)银行收回回贷款(包括收回的的信用卡透

13、支支)或出售其贷贷款而取得的的现金收入；（2）银行出售售其投资证券券(视同现金的的那部分高流流动性资产除除外)以及投资证证券当年到期期所取得的现现金收入；(3)银行出售售其拥有的房房屋、设备等等固定资产而而取得的现金金收入；(4)银行向客客户发放贷款款(包括信用卡卡透支)或买入其他他银行的贷款款而导致的现现金流出；（5）银行买入入投资证券所所发生的现金金流出(现金等价物物除外)；(6)银行买入入房屋、设备备等固定资产产而产生的现现金流出。2.4 银行行绩效评估商业银行的绩效效评估就是采采用一组财务务指标和一定定的评估方法法，对银行经经营目标实现现程度进行考考核、评价。商业银行的绩效效评估主要涉

14、涉及以下三方方面内容。首首先是认识银银行的经营活活动过程和结结果，前三节节介绍的银行行的三个主要要财务报表就就是反映该信信息的主要工工具；其次是是设计一套指指标体系将报报表信息结合合起来，以便便从多个角度度全面考察银银行经营业绩绩；最后应用用一定分析方方法对指标数数据进行分析析处理，从而而对银行的绩绩效作出评估估。其中设计商业银银行绩效评估估的指标体系系是进行评估估的关键，该该指标体系的的设计必须以以服从银行经经营目标为原原则传统的盈利能力力的衡量工具具 资产的基础础收益率=股本收益率是衡衡量银行股东东的收益率，是是银行资金运运用效率与财财务管理能力力的综合体现现，同股东财财富直接相关关，反映

15、股东东对银行投资资的回报。 盈利性指标衡衡量商业银行行运用资金赚赚取收益的能能力。两个核核心的盈利性性指标是股本本收益率和资资产收益率，再再辅以其它派派生的财务比比率指标可以以较好的分析析银行的获利利能力。因此，对银行经经营业绩的分分析更为重要要的是对盈利利能力的分析析。改善银行行盈利能力的的途径主要有有三个：一是是改善负债结结构，降低付付息负债总的的利息支付水水平；二是改改善资产结构构，通过适当当的资产组合合，增加有息息资产的收益益水平；三是是提高其他业业务收入，增增大银行总体体盈利规模。在上面的分析方方法中我们已已经得知，衡衡量银行盈利利性的指标主主要是资本收收益率和资产产收益率。其其中，

16、资本收收益率是银行行盈利能力的的主要测量指指标，通过与与银行业平均均资本收益率率及社会平均均资本收益率率的对比，可可以判断一家家银行的盈利利水平。但是是，资本收益益率这一指标标没有考虑杠杠杆因素的作作用。银行可可以依赖提高高资本的杠杆杆作用，也就就是用它的资资本基础去维维持非常大的的资产总额，提提高资本收益益率。银行资本杠杆作作用的放大对对银行的管理理人员来说蕴蕴涵着巨大的的风险，既可可以通过它极极大地提高银银行的资本收收益率，也可可能因为把握握不好，成倍倍地降低资本本收益率，降降低资本充足足率，削弱资资本基础，从从而威胁银行行的安全性。因因此，为了准准确评估银行行的盈利能力力，最好在使使用资

17、本收益益率和资产收收益率指标的的同时，结合合资本杠杆比比率对银行业业绩加以更准准确的评价。分析银行盈利能能力时，不仅仅要分析资本本收益率和资资产收益率的的变动趋势，而而而且还要把把银行盈利分分解，找出盈盈利的主要来来源和影响盈盈利的问题区区域。 股本收益率(rreturnn on eequityy)= 资产收益率(returrn on assetts)=净营业收益率(net bbank ooperatting mmarginn) =净利息收益率(net iintereest maargin) =净利息收益率(net nnon-innteresst marrgin) =特殊项目净收益益率(net

18、 returrn priior too speccial ttransaactionns) =银行利润率=每股收益率=银行面临的风险险是指对预期期收入的不确确定性，这种种预期的不确确定性会提高高银行股票价价值计算公式式中的贴现因因子，从而降降低银行价值值。银行面临的经营营环境复杂多多变，银行主主要承担的风风险可以主要要分为以下五五类：信用风风险、流动性性风险、利率率风险、清偿偿力风险、盈盈利性风险。对对这几类风险险，银行分别别设计了衡量量的指标。信用风险低质质量贷款/贷款总额 贷款净冲销销额/贷款余额 每年提留的的贷款损失准准备/贷款总额 累计贷款损损失准备/贷款总额信用风险指由于于债务人违约

19、约而导致贷款款或投资等银银行持有的资资产不能收回回本息，而给给银行造成损损失的可能性性。由于银行行持有的股东东资本相对于于资产总值来来说很小，只只要贷款中一一小部分变为为坏账就会使使银行处于破破产边缘。以以下是四种广广泛使用的银银行信用风险险指标，反映映了银行面临临的多种实际际和潜在的信信用风险程度度及银行为此此所做的准备备情况。贷款净冲销额是是已经被银行行确认为坏账账并冲销的贷贷款损失，扣扣除后来又收收回部分的差差额，反映由由信用风险带带来的贷款真真实损失情况况。上述两个个比率指标衡衡量了银行贷贷款资产的质质量状况，比比值增大，银银行的信用风风险增加，贷贷款资产质量量变得更差，银银行越有可能

20、能处于破产边边缘。 低质量贷款有三三部分：不良良资产、可疑疑贷款、重组组贷款资产。相相应的也有三三种低质量资资产对贷款总总额的比率。不不良资产指逾期期90天以上的的贷款；可疑疑贷款是因债债务人未能按按约支付利息息而引起银行行对其偿债能能力产生怀疑疑的贷款，未未按约支付利利息往往是债债务人财务状状况恶化，最最终无力偿还还本息的先兆兆；重组贷款款资产是当债债务人财务状状况恶化，银银行为避免贷贷款债权最终终无法收回，有有时会以延期期、降息等方方式同债务人人进行债务重重组的这部分分贷款。低质质量贷款的信信用风险很高高，是产生未未来贷款损失失的主要来源源。 银行每年从年度度费用中提取取贷款损失准准备，以

21、弥补补未来贷款可可能发生的损损失，是对未未来可能出现现的贷款损失失的估计和预预防。指标与上一指标标比值越高，表表明银行抗风风险能力越强强流动性风险现现金资产国库库券/总资产 净贷款/总资产证券资产/总资产 易变负债/负债总额 短期资产/易变负债预期现金流流量比利率风险利率率敏感比例=利率敏感性性资产/利率敏感性性负债利率敏感性性缺口 = 利率敏感性性资产利率率敏感性负债债未保险存款款/总存款银行账面资资产/该资产估计计的市场价值值固定利率贷贷款和证券/浮动利率贷贷款和证券固定利率负负债/浮动利率负负债股本资本的的账面价值/股本资本的的市场价值清偿力风险资资本/银行总资产资本/风险资巴塞尔协协议

22、中资本本充足率指标标 资产增长率率与核心资本本增长率 留存盈利比率。盈利性风险银银行股本收益益率和资产收收益率的标准准差或方税后利润的的标准差或方方差。银行业其它风险险欺诈风险通货膨胀风风险汇率风险国家风险犯罪风险比例分析法以绩绩效评估的各各种指标为基基础对银行的的经营业绩作作出评价，但但孤立的指标标毫无意义，只只有在比较中中才能说明问问题。 有两种比比较分析的方方法：趋势比比较法和横向向比较法。趋势比较法是同同该银行历史史上的指标值值进行比较，分分析银行经营营发展趋势，并并对未来情况况作出预测；横向比较是将该该行的绩效评评估指标与同同业平均水平平或竞争对手手进行横向比比较，反映出出该行经营中

23、中的优势与不不足.股本收益率=-=资产收益率权益乘数杜邦分析法是由由美国杜邦公公司的经理创创造的，故称称为杜邦系统统（The Du Poont Syystem）。杜杜邦分析法是是一种典型的的综合分析法法，将银行经经营业绩看作作一个系统，从从系统内盈利利能力和风险险因素的相互互制约关系入入手进行分析析，从而对银银行经营绩效效作出比较全全面的评估。杜杜邦分析法的的核心是股本本收益率（RROE），该该指标有很强强的综合性，克克服了比率分分析法将银行行业绩人为地地分为几个方方面、割裂了了相互间联系系的缺点，将将银行盈利能能力与风险状状况结合起来来对银行的经经营业绩作出出评估。两因素杜邦分析析体系股本收

24、益率= =两因素模型显示示股本收益率率（ROE）受资资产收益率（ROA）、权益乘数（EM）的共同影响。资产收益率是银行盈利能力的集中体现，它的提高会带来股本收益率的提高,即股本收益率指标通过资产收益率间接反映了银行盈利能力。股本收益率指标还通过权益乘数体现了的银行风险状况，提高权益乘数也可以改善股本收益率水平，但带来较大风险。一方面权益乘数加大，银行资本的比重降低，清偿力风险加大，资产损失较易导致银行破产清算；另一方面权益乘数会扩大ROA 的波动幅度，较大的权益乘数导致ROE更加不稳定。因而该模型以ROE 为核心，较好的揭示了银行盈利性和风险之间的制约关系，较好的反映了银行的经营绩效。该模型显

25、示，银银行股本收益益率指标取决决于银行利润润率、资产运运用率、权益益乘数这三个个因素，而其其中的银行利利润率、资产产运用率还代代表着进一步步的含义。银银行利润率的的提高需要从从二方面即通通过合理的资资产和服务定定价来扩大资资产规模增加加收入和控制制费用开支来来实现，因而而指标体现了了银行资金运运用和费用管管理的效率。其其次，资产运运用率体现了了银行资产管管理效率。银银行资产组合合包括了各种种不同期限、收收益率的资产产，各类资产产都会起一定定的作用，良良好的资产管管理可以在保保证银行正常常经营的情况况下提高资产产运用率。三因素及四因素素杜邦分析体体系该模型显示，银银行股本收益益率指标取决决于银行

26、利润润率、资产运运用率、权益益乘数这三个个因素，而其其中的银行利利润率、资产产运用率还代代表着进一步步的含义。银银行利润率的的提高需要从从二方面即通通过合理的资资产和服务定定价来扩大资资产规模增加加收入和控制制费用开支来来实现，因而而指标体现了了银行资金运运用和费用管管理的效率。其其次，资产运运用率体现了了银行资产管管理效率。银银行资产组合合包括了各种种不同期限、收收益率的资产产，各类资产产都会起一定定的作用，良良好的资产管管理可以在保保证银行正常常经营的情况况下提高资产产运用率。风险调节资本收收益率风险调整绩效度度量方法（rrisk aadjustted peerformmance measuuremennt，简称为为RAPM）是是一个风险收收益均衡模型型，由美国信信孚银行（BBankerrs Truust，1999年被被德意志银行行收购）于220世纪70年代末首首次提出。在在对不同投资资方案进行比比较时，该方方法不同于传统统的主要以股股本收益率（ROE为中心的绩效度量模式，而是将银行获得的收益与其所承担的特定风险直接挂钩，更明确地考虑到风险对商业银行的巨大影响。风险调整度量方法可以帮助业务管理者进行投资决策，制定不同层次上的长期战略计划，例如风险量化和管理、交易评估、利润提升、绩效度量和资本分配；该方法还能对新引入的交易工具进行有效定价，从而实现具有更高增值潜力的投