东财1009批次《财务分析》考试复习题

1、财务分析综综合练习一一、单选题（每每题2分）1. 企业投资资者进行财务务分析的根本本目的是关心心企业的（ A ）A盈利能力 B营营运能力 C偿债债能力 D增长能能力2. 公司对外外提供的反映映公司某一特特定日期财务务状况和某一一会计期间经经营成果、现现金流量的文文件是指（ B）A财务报表 B财财务报告 C财务务状况说明书书 D资产产负债表3. 根据企业业连续若干会会计期间（至至少三期）的的分析资料，运运用指数或动动态比率的计计算，比较与与研究不同会会计期间相关关项目的变动动情况和发展展趋势的财务务分析方法是是（ C ）A. 水平分析析法 B.垂直分分析法 C.趋势分分析法 D.比率率分析法4.

2、 杜邦财务务分析体系的的核心指标是是（ D） A总资产产周转率 B销售净净利率 CC权益乘数数 D净资资产收益率5. 财务报表表分析的逻辑辑出发点和基基本导向是（A ） A战略分分析 B会计分分析 C财务务分析 DD前景分析析6. 行业所赖赖以形成的技技术日渐成熟熟，产品基本本定型并实现现了标准化，行行业己经拥有有一批固定的的客户，则此此行业可能正正在处于（ B ） A.投入期期 B.成长期 C.成熟期期 D.衰退期7. 一般情况况下，企业财财务状况比较较稳定可靠的的流动比率应应保持在（ C ） A.411 B.31 C.21 D.118. 一般来说说，资产负债债率越高，表表明（A） A.企业

3、利利用债权人提提供资金进行行经营活动的的能力越强B.企业利用债债权人提供资资金进行经营营活动的能力力越弱C.债权人发放放贷款的安全全程度越高D.企业偿还债债务的能力越越强9. 星河公司司2008年存存货周转期为为30天，应收收账款期为445天，应付付账款周转期期为25天，则该该公司现金转转化周期为（B ） A.10天天 B.550天 CC.40天 D.100天10. 企业收收益的主要来来源是( D) A.投资收收益 BB.投资活动动 C.筹资活动 D.经营营活动二、多选题（每每题3分）1. 企业财务务报表分析的的主体包括（ ABCDE ）A投资者 B债权人 C经营者 D政府管理部部门 E企业员

4、工2. 资产负债债表的作用包包括（ ABCE ）A.揭示经济资资源总量及其其分布形态B.获取企业资资产流动性水水平信息C.提供分析企企业偿债能力力的信息D.反映企业盈盈利能力E.反映企业资资金来源及其其构成情况3. 以上市公公司为例，财财务报告体系系一般包括( ABCEE )A.财务报表 B.审计报告 C.财务务状况说明书书 D.财务比率 E.财务报表附附注4. 审计意见见可划分的类类型有（ ABCDEE）A.无保留意见见 BB.带强调事事项段的无保保留意见C.保留意见 D.否定意意见 E.无法表示意意见5. 应用垂直直分析法，需需要注意以下下问题（ ABC ）A总体基础的的唯一性 B分分析角

5、度的多多维性 C项目数数据的可比性性 D财务指标的的关联性 E财务评评价的综合性性6. 根据哈佛佛分析框架，财财务报表分析析的基本程序序的构成步骤骤有：( ABCD ) A战略分分析 B会计分分析 CC财务分析析 D前景分析析； E全面分分析7. 企业流动动负债的主要要来源有( ACD )A从企业外部部借入的资金金B企业投资的的股票期权等等 C企业由于财财务政策、会会计制度等原原因而占用的的他人资金 D在货款结结算时占有其其它企业的资资金 E企业进行的的长期股权投投资8. 下列是成成本费用指标标的是（ ABCD ）A. 营业成本本降低率 B. 期间费用降降低率 C. 营业业收入成本率率 D.

6、成本费用用利润率 E. 营业收入增增长率9. 下列关于于企业现金流流量与企业经经营周期的关关系说法正确确的有（ ABC ）A在企业的创创业期，投资资活动活跃，投投资活动消耗耗的现金流量量远大于经营营活动产生的的现金流量B在企业的成成熟期，经营营现金流稳定定，净流量很很大，现金流流充足C一般在企业业的创业期存存在大量筹资资需求，筹资资活动产生的的现金流量巨巨大D在企业的成成长期，经营营、筹资和投投资的现金流流量都为正E在企业的衰衰退期，经营营现金流稳定定，净流量很很大，现金流流量充足10. 某公司司的经营利润润很多，却不不能偿还到期期的债务,为查清原因因，应检查的的财务比率包包括（ BCD）A.

7、资产负债率率 B.流动比率 C.存货周周转率D.应收账款周周转率 E.利息保障倍倍数三、简答题（每每题5分）1. 简述财务务分析的原则则与依据。1、答：财务分分析的原则是是指进行财务务分析时应遵遵循的指导思思想。企业进进行财务分析析应遵循以下下原则：明确确分析立场、确确定分析目的的；从实际出出发、实事求求是，反对主主观臆断，不不搞数字游戏戏；全面系统统分析、注重重动态的发展展变化，注意意过去、现在在和将来的关关系；定量与与定性相结合合；成本效益益原则。财务分析的依据据主要是企业业的财务报告告及其所披露露的其他相关关信息，具体体包括以下内内容：财务报表外部审计报报告和评估报报告企业会计政政策和会

8、计制制度上市公司公公开披露的信信息资料。2. 简述现金金流量分析在在财务甄别方方面的意义。2、答：与权责责发生制下的的净利润相比比，收付实现现制下经营活活动产生的现现金流量比较较客观，主观观判断成分较较少，不容易易被操纵。管管理层可以通通过选择激进进的会计政策策，甚至利润润操纵来增加加利润，然而而由于现金流流量的进出需需要经过银行行账户，具有有很高的可验验证性，操作作难度大，操操纵成本高，因因此企业 “人工创造造净利润”不难，但是是“人工创造现现金流量”却绝非易事事。（譬如：提前确认收收入或虚构收收入，尽管会会增加利润，却却不会产生相相应的现金流流量；此外，将将期间费用资资本化为固定定资产、在

9、建建工程或无形形资产，也只只能带来纸面面富贵，而不不会带来“真金白银”的流入。） 因此，通过过对现金流量量进行分析，可可以用来甄别别财务舞弊。四、计算分析题题（每题100分）1. 某公司年年末资产负债债表简略形式式如下：资产负债表 单位位：万元 期末数权益期末数货币资金应收账款存货固定资产净值400（6）（7）3000应付账款应交税金非流动负债负债总额实收资本未分配利润（3）400（4）（2）300（5）资产总计5000负债及所有者权权益总计总计计（1）已知：（1）期期末流动比率率=2 (22)期末资产产负债率=550% (3)本本期应收账款款周转次数=30次 (4)本期期销售收入=36000

10、0万元 （5）期初应收收账款=期末应收账账款要求：根据上述述资料,计算并填列列资产负债表表空项。1、答案：（1）负债及所所有者权益=资产总额=55000 （1分）（2）资产负债债率=负债总额/55000=550% 负债债总额=25500万元（2分）（3）流动比率率=（5000-3000）/流动负债=22流动负债=10000万元 应付付账款=10000-4000=6000万元（2分）（4）非流动负负债=250006000-400=1500万万元（1分）（5）未分配利利润=50000-（1500+400+6600+3000）=22000万元（1分）（6）应收账款款周转率=336000/应收账款平平

11、均余额=330 应收收账款=12200万元（2分）（7）存货=55000-33000-11200-4400=4000万元（1分）2. 某商业企企业20088年赊销收入入净额为40000万元，销销售成本为33200万元元；年初、年年末应收账款款余额分别为为400万元和和800万元；年初、年末末存货余额分分别为4000万元和12000万元；年年末速动比率率为1.2，年末末现金比率为为0.7。假定定该企业流动动资产由速动动资产和存货货组成，速动动资产由应收收账款和现金金资产组成，一一年按3600天计算。要求：（1）计计算20088年应收账款款周转天数。 （2）计计算20088年存货周转转天数。 （3

12、）计算20008年年末流流动负债余额额和速动资产产余额。（4）计算20008年年末末流动比率。2、答案：根据据题意，可得得：（1）计算20008年应收收账款周转天天数应收账款周转天天数=3660（400800）24000=54（天）（2分）（2）计算20008年存货货周转天数 存货周转转天数=3360（4001200）23200=90（天）（2分）（3）计算20008年年末末流动负债和和速动资产余余额 年末速动动资产年末末流动负债=1.2 年末现金金资产年末末流动负债=0.7 速动动资产=应收账款+现金资产 年末应收账账款=8000万元 解之得：年末流动负负债=16000（万元）（22分） 年

13、末现金金=11200（万元） 年年末速动资产产=800+1120=1920（万万元）（2分）（4）计算20000年年末末流动比率流动比率=（119201200）1600=1.95（2分）3. ABC公公司08年有关资资料为：平均均总资产为33698055万元，利润润总额是100534万元元，利息费用用是35922万元，平均均净资产为11531633万元，所得得税费用为44530万元元。要求：（1）计算ABBC公司的总总资产报酬率率（2）计算ABBC公司的净净资产收益率率3、答案：由题题意得（1）总资产报报酬率=100%=3.82%（5分）（2）净资产收收益率=100%=1000% =3.92%

14、（5分）五、案例分析题题（每题100分）甲股份有限公司司的20077年的现金流流量表如下表表所示。现金流量表编制单位：甲股股份有限公司司 20007-12-31 单位：万元元项目本期金额上期金额一、经营活动产产生的现金流流量 销售商商品、提供劳劳务收到的现现金490 8111354 7266 收到的的税费返还 收到其其他与经营活活动有关的现现金31 029 经经营活动现金金流入小计490 8144355 7555 购买商商品、接受劳劳务支付的现现金436 8255335 7366 支付给给职工以及为为职工支付的的现金9 2367 836 支付的的各项税费9 5475 805 支付其其他与经营活

15、活动有关的现现金23 8448 048 经经营活动现金金流出小计（1）357 4255 经营活动动产生的现金金流量净额11 362（2）二、投资活动产产生的现金流流量 收回投投资收到的现现金 取得投投资收益收到到的现金2 2533 919 处置固固定资产、无无形资产和其其他长期资产产收回的现金金净额12559 处置子子公司及其他他营业单位收收到的现金净净额 收到其其他与投资活活动有关的现现金 投投资活动现金金流入小计2 3783 978 购建固固定资产、无无形资产和其其他长期资产产支付的现金金8 7746 689 投资支支付的现金6 89821 117 取得子子公司及其他他营业单位支支付的现金

16、净净额 支付其其他与投资活活动有关的现现金56 投投资活动现金金流出小计15 67227 862 投资活动动产生的现金金流量净额（3）-23 8844三、筹资活动产产生的现金流流量 吸收投投资收到的现现金其中：子公司吸吸收少数股东东投资收到的的现金取得借款收到的的现金19 50014 750收到其他与筹资资活动有关的的现金 筹筹资活动现金金流入小计19 50014 750偿还债务支付的的现金12 50012 575分配股利、利润润或者偿付利利息支付的现现金5 2254 548其中：子公司支支付给少数股股东的股利、利利润支付其他与筹资资活动有关的的现金21 筹筹资活动现金金流出小计17 7251

17、7 144 筹资活动动产生的现金金流量净额1 775-2 394四、汇率变动对对现金及现金金等价物的影影响五、现金及现金金等价物净增增加额（4）-27 9488 加：期期初现金及现现金等价物余余额15 16543 113六、期末现金及及现金等价物物余额15 00815 165请思考：（1）请利用勾勾稽关系将表表中数字补充充完整。（2）结合企业业的生命周期期理论对该公公司进行相关关评价。五、案例分析题题答案：由题意得得（1）经营活动动现金流出小小计=经营活动现现金流入小计计经营活动产产生的现金流流量净额 =4490 811411 362 =4479 4552（万元）经营活动产生的的现金流量净净额

18、=经营活动现现金流入小计计经营活动现现金流出小计计 =3555 7555357 425 =-1 6770（万元）投资活动产生的的现金流量净净额=投资活动现现金流入小计计 投资活动动现金流出小小计 =2 378815 6672 =-13 2294（万元元）现金及现金等价价物净增加额额 =期末现金金及现金等价价物余额 期初现金及及现金等价物物余额 =115 008815 1165 =-157（万万元）（2）通过该公公司20066年和20077年的经营活活动现金流量量、投资活动动现金流量及及筹资活动现现金流量分析析，可知该公公司的财务特特征为：第一，经营活动动产生的现金金流量在不断断增加，但现现金节

19、余不大大，从06年的负值值变为正值；第二，设备投资资继续进行，但但相对于前阶阶段小幅增加加，投资活动动的现金净流流量继续出现现负值；第三，筹资活动动产生的现金金净流量由上上年的负值转转换了正值，但但总的来说该该公司对筹资资活动产生的的现金流量的的依赖性大为为降低。以上财务特征表表明该公司正正处于生命周周期的成长期期。财务分析综综合练习二一、单选题（每每题2分）1. 在财务分分析中，最关关心企业资本本保值增值状状况和盈利能能力的利益主主体是（ A ）A投资者 B债权人人 C经经营者 D政府管管理机构2. 股东权益益变动表是（ B） A.月份报报表 B.年度报表 C.季度报报表 D.半年度变动动表

20、3. 某企业22008年期期初存货余额额为20000万元，期末末存货余额为为3000万元元，则其变动动率为（ A） A. 500% BB. 1500% CC. 25% D. 20%4. 迈克尔波特提出的的“五大力量理理论” 适用于（ C ） A行业生生命周期分析析 BB行业特征征分析 C行业盈利能能力分析 D行行业营运能力力分析5. 流动比率率指标值是（ C） A.越大越越好 BB.越小越好好 C.保持一个合合适的值 D.以上上答案都不对对6. 利息保障障倍数指标计计算公式中，分分子是指（ C ）A.税前利润 B.税税后利润 C.税前前利润+利息费用 D.税后利利润+利息费用7. 反映盈利利能

21、力的核心心指标是（ D ）A.总资产报酬酬率 B.股利发放率率 C.总资资产周转率 D.净净资产收益率率8. 流动资产产周转天数指指标的计算公公式是( D )A.流动资产周周转率/3660 B.流动资产周周转次数/3360 C.流动资产周周转额/流动资产周周转次数D.计算期天数数/流动资产周周转率(或流动资产产周转次数)9. 下列说法法不正确的是是（ B ）A现金流量充充裕率是衡量量现金流量充充裕与否的指指标B如果现金流流量充裕率计计算公式的分分子小于分母母，差额代表表自主性现金金流量，这种种性质的现金金流量提高了了企业的流动动性和财务弹弹性C现金流量充充裕率小于11，则表明企企业经营活动动产

22、生的现金金流量不足以以更新固定资资产、偿还债债务和支付股股利D现金流量充充裕率大于11，表明企业业经营活动产产生的现金流流量足以更换换陈旧、报废废的固定资产产、对外进行行证券投资、偿偿还债务和发发放现金股利利10. 营运资资金是指( B) A.全部资资产减全部负负债 B.流动动资产减流动动负债C.全部资产减减流动负债 DD.流动资产产减全部负债债二、多选题（每每题3分）1. 财务分析析的作用在于于（ ABCDEE ）A评价企业过过去 B反反映企业现状状 C评评估企业未来来；D进行全面分分析 E进行专专题分析2. 财务情况况说明书（ ABCDDE ）A是企业管理当当局对企业业业绩的自我评评价B有

23、助于报表使使用者对企业业作出良好的的判断C能衡量出企业业管理当局对对存在问题的的认识和分析析的深刻程度度D有助于报表使使用者有更全全面、更深刻刻的理解 E有助于报表使使用者客观地地评价企业经经营者的业绩绩3. 对于财务务报表使用者者而言，常用用的财务分析析标准包括( ABCCD )A经验标准 B历历史标准 C行业标标准 D预算算标准 EE国家标准准4. 企业价值值评估方法一一般包括（ ABC ）A成本法 B市场场法 C收益益法 D异常常利润剔除法法 E关联联交易分析法法5. 如果流动动比率过高，意意味着企业存存在以下几种种可能（AABC）A.存在闲置现现金；B.存在存货货积压；C.应收账款周周

24、转缓慢；D.短期偿债能能力很差；EE.长期偿债债能力越强6. 反映流动动资产周转速速度的指标有有（ ABC ）A流动资产周周转率 BB流动资产产垫支周转率率 C存货货周转率 D存货构构成率 E应付账款周周转率7. 企业经营营者进行长期期偿债能力分分析的意义有有（ ABDE ）A. 有利于优优化资本结构构 B. 降低财务务成本 C. 降低低营运成本 ； D. 降低低财务风险 EE. 提高企企业价值8. 影响应收收账款周转率率的因素有（ACD）A.销售收入 B.销售售成本 CC.应收账款款期初余额 D.应收账款期期末余额 E.销售毛毛利9. 对总资产产周转率指标标，下列表述述正确的有（ ACDE）

25、A .该指标是是指企业在一一定时期营业业收入净额同同总资产平均均余额的比值值B.该指标反映映举债形成的的资产的利用用效率C.该指标反映映企业全部资资产的使用效效率D.指标反映企企业全部资产产的利用效率率 E.指标计算值值越高越好10. 下列现现金流量项目目中，属于投投资活动的现现金流量的是是（ ACE）A.收到的股利利 B.支付付的股利 C.收到的的利息 D.支付的的利息 E.短期债债券投资三、简答题（每每题5分）1. 会计分析析的内涵是什什么，并简述述其一般步骤骤。1、答：（1）会会计分析的内内涵：会计分分析是指通过过对会计灵活活性的确认，评评价企业会计计政策和会计计估计的适当当性，揭示企企

26、业会计信息息反映其财务务状况与经营营成果的真实实程度。通过过会计分析，可可以知道企业业会计数字的的扭曲程度并并通过会计手手段来纠正“扭曲”。（2）会计分析析的一般有四四个步骤：阅读会计报报告；评估会计策策略合理性；分析财务报报表项目变动动；调整财务报报表数据。2. 如何加强强企业的资产产管理力度？2、答：加强企企业的资产管管理力度可采采取以下途径径：（1）优化企业业资产配置。企企业在保证正正常运转的前前提下，应积积极促进企业业闲置或不用用的非经营性性资产向经营营性资产转化化，优化资产产配置，提高高资产使用效效益。同时加加强企业非经经营性资产向向经营性资产产转化的管理理工作，规范范企业非经营营性

27、资产管理理行为，维护护企业资产的的合法权益，实实现资产保值值增值。（2）运用现代代信息技术。大大中型企业应应积极运用现现代信息技术术加强和改进进资产管理，建建立全新的资资产管理体系系和运行机制制，大力促进进资产管理工工作的现代化化、规范化、科科学化和信息息化，实现企企业资产的优优化配置，减减少重复购置置，挖掘现有有资产的最大大潜力来满足足企业发展的的需要。（3）完善内部部控制制度。建建立企业资产产内部控制制制度的目的是是为了严肃财财经纪律，规规范企业财经经秩序，保障障企业权益和和资产完整，提提高企业财务务管理水平，促促进企业的持持续发展。四、计算分析题题（每题100分）1. 北京某企企业连续两

28、年年的利润简表表如下，试利利用水平分析析法对其进行行分析。 某企业两年年的利润表 单位位：万元项目2001年2002年营业收入10001100营业成本600700毛利400400营业费用100150管理费用150160利息费用1010所得税46.226.4利润93.853.61、答案：某企业利润水平平分析表 单单位：万元项目2001年2002年变动额变动率营业收入1000110010010%营业成本60070010016.7%毛利40040000营业费用1001505050%管理费用150160106.7%利息费用101000所得税46.226.4-19.8-42.68%利润93.853.6-

29、40.2-42.86% (6分)由水平分析表可可以看出，该该企业20002年利润有有大幅度的下下降，归其原原因是虽然营营业收入有所所增长，但同同时营业成本本和相关费用用同样有所增增长，且成本本和费用的增增长幅度远远远大于营业收收入的增长，从从而导致利润润下降。因此此，该企业在在下年生产时时要注意在保保持营业收入入增长的情况况下减少相关关成本和费用用的支出从而而促进利润的的增加。（44分）2. 某企业流流动负债2000万元，流流动资产4000万元，其其中：应收票票据50万元，存存货90万元，待待摊费用2万元，预付付账款7万元，应收收账款2000万元（坏账账损失率5%0）。求该企企业的流动比比率和

30、速动比比率。2、答案：根据据题意，分别别计算该企业业的流动比率率和速动比率率如下：流动比率=22速动比率=1.53. 某公司有有资料如下表表： 单位：万元元06年07年08年净利润35003800营业收入净额2600031000年末资产总额280003200036500年末股东权益总总额195002200024500年末普通股股数数180001800018000普通股平均股数数1800018000假定07年、008年每股市市价均为4.5元. 请思考：计算该公司077、08年的如下下指标（要求求所涉及的资资产负债表的的数字取平均均数） = 1 * GB3 营业净利率 = 2 * GB3 总资产周

31、转转率 = 3 * GB3 权益乘数 = 4 * GB3 平均每股净净资产 = 5 * GB3 每股收益 = 6 * GB3 市盈率3、答案：由题题意得：07年有关指标标： = 1 * GB3 营业净利率=净利润营业收入=33500226000=13.466% = 2 * GB3 总资产周转率率=营业收入平均资产总总额=260000300000=00.86 = 3 * GB3 权益乘数=平平均资产总额额平均股东权权益=1.455 = 4 * GB3 平均每股净资资产=平均股东权权益普通股平均均股数=200750118000=1.15(元) = 5 * GB3 每股收益=净净利润年末普通股股股数

32、=35500188000=00.19(元元) = 6 * GB3 市盈率=每股股市价每股收益=44.50.19=233.68 同理08年有有关指标为： = 1 * GB3 营业净利率=12.266% = 2 * GB3 总资产周转率率=0.911 = 3 * GB3 权益乘数=11.47 = 4 * GB3 平均每股净资资产=1.229（元） = 5 * GB3 每股收益=00.21(元元) = 6 * GB3 市盈率=4.50.221=21.43五、案例分析题题（每题100分）ABC公司088年某有关资资料如下：项目金额项目金额货币资金短期投资应收票据300200102短期借款应付账款长期负

33、债300200600应收账款98（年初822）所有者权益1025（年初初775）存货480（年初4480）主营业务收入3000待摊费用固定资产净值无形资产20128614主营业务成本税前利润税后利润24009054 请思考：（1）根据以上上资料，计算算该公司088年的流动比比率，速动比比率，资产负负债率。（2）假设该公公司同行业的的各项比率的的平均水平如如下，试根据据（1）的计算结结果，对公司司财务状况作作简要评价。比率名称同行业水平分析析流动比率速动比率资产比率1.01.040%五、案例分析题题答案：由题意得得：（1）流动资产产=300+200+1102+988+480+20=12200（万

34、元元） 速动动资产=12200-4880=7200（万元） 资产产总额=12200+12286+144=25000（万元） 流动动比率=12200/（300+2200）=2.4 速动动比率=7220/（300+2200）=1.444 资产产负债率=（200+3300+6000）/25000=44%（2）从流动比比率和速动比比率分析看，企企业偿还短期期债务能力较较强，资产流流动性较好。从从资产负债率率分析看，其其高于同行业业水平，财务务风险大，影影响企业未来来筹资。财务分析综综合练习三一、单选题（每每题2分）1. 从企业债债权者角度看看,财务分析的的最直接目的的是看（ C ）A盈利能力 B营运运

35、能力 CC偿债能力力 D增长长能力2. 下列有关关财务报表的的表述中不正正确的是（DD ）A基本财务报报表包括资产产负债表、利利润表、现金金流量表和所所有者权益变变动表 B利润表和资资产负债表是是以权责发生生制为基础编编制的 C现金流量表表是收付实现现制（现金）为为基础编制的的动态会计报报表 D资产负债表表、利润表以以及利润分配配表均属于动动态会计报表表3. 企业根据据自身经营条条件或经营状状况所制定的的目标标准是是(D )A经验标准 B历史史标准 CC行业标准准 D预算算标准4. 财务分析析过程中，相相当于给表面面“华丽”实质存在“水分”的财务报表表“卸妆”的是（ B ）A战略分析 B会会计

36、分析 C财务务分析 D前景分分析5. 以下哪个个指标是衡量量企业短期偿偿债能力的指指标（ B）A.资产负债率率 B.流动比率 C.销售售利润率 D.应收收帐款周转率率6. 某企业流流动负债2000万元，流流动资产4000万元，其其中：应收票票据50万元，存存货90万元，待待摊费用3万元，预付付账款7万元，应收收账款2000万元，则流流动比率为（ A ）A.2 B.1.55 CC.1.255 DD.17. 某企业资资产总额为6600万元，负负债总额为4400万元，则则权益乘数为为(B )A.1.5 B.3 CC.2 D.18. 对债权人人而言，分析析盈利能力可可以（ B ）A. 制定相应应的财政

37、金融融政策 B. 考察并保保证其债权的的安全性 C. 作为投资资决策的主要要依据 D. 分析经营营管理中存在在的问题和不不足9. 企业资产产经营的效率率主要反映企企业的（ C ）A.盈利能力 B.偿偿债能力 C.营运能能力 D.增长能力10. 下列财财务活动中不不属于企业筹筹资活动的是是（ D ）A发行债券 B分配配股利 CC吸收权益益性投资 D购建固固定资产二、多选题（每每题3分）1. 在资产负负债表中，流流动资产项目目包括（ ABCDDE）A.货币资金 BB.交易性金金融资产 C.预付账款 D.应收票据 E.存存货2. 利润表的的作用包括（ABCD ）A.有助于企业业进行合理经经营决策 B

38、B.揭示企业业经营成果；C.有助于考核核评价经营者者经营业绩 D.反映企业盈盈利能力；E.反映企业资资金来源及其其构成情况3. 比率可常常用的具体表表现形式有（ ABC）A.百分率 B.比比 CC.分数 D.增长率率 E.周转天天数4. 应用比较较广泛的综合合分析法主要要有( ADE )A.沃尔评分法法 B.趋趋势分析法 C.比率率分析法 D.杜邦财务分分析体系 E.帕利利普财务分析析体系5. 行业分析析主要包括（ CDE）A.行业竞争分分析 B.行业需需求分析 C.行业业特征分析 D.行业生命周周期分析 E.行业获利能能力分析6. 影响速动动比率的因素素有（ ABCDDE）A.应收账款 B.

39、库库存商品 C.原材材料 D.应付票票据 E.存货货7. 资产负债债率低，对其其正确的评价价是（ BC ）A. 说明企业业财务风险大大 B. 说明企业业财务风险小小 C. 不能能充分发挥财财务杠杆的作作用 D. 能够充分分发挥财务杠杠杆的作用 E. 说明明企业债务负负担重8. 反映上市市公司盈利能能力的指标有有( ABCCDE )A.每股收益；B.普通股权权益报酬率；C.股利发放放率；D.总资产报报酬率；E.价格与收益益比率9. 存货周转转率提高，意意味着企业（BD）A.流动比率提提高；B.短期偿债债能力增强；C.现金比率率提高；D.企业存货管管理水平提高高；E.速动比率率提高10. 通过现现

40、金流量分析析所揭示的信信息，其作用用主要是（ ABCD ）A了解现金流流变动情况及及其原因 B评价价企业的支付付能力 C评价企业的的盈利质量 D预测未未来现金流量量 E获取企业资资产流动性水水平信息三、简答题（每每题5分）1. 杜邦分析析体系的局限限性体现在哪哪些方面？1、答：从企业业绩效评价的的角度来看，杜杜邦分析法只只包括财务方方面的信息，不不能全面反映映企业的实力力，有很大的的局限性，在在实际运用中中需要加以注注意，必须结结合企业的其其他信息加以以分析。主要要表现在： （1）对对短期财务结结果过分重视视，有可能助助长公司管理理层的短期行行为，忽略企企业长期的价价值创造。 （2）财财务指标

41、反映映的是企业过过去的经营业业绩，衡量工工业时代的企企业能够满足足要求。但在在目前的信息息时代，顾客客、供应商、雇雇员、技术创创新等因素对对企业经营业业绩的影响越越来越大，而而杜邦分析法法在这些方面面是无能为力力的。 （3）在在目前的市场场环境中，企企业的无形知知识资产对提提高企业长期期竞争力至关关重要，杜邦邦分析法却不不能解决无形形资产的估值值问题。2. 简述流动动比率、速动动比率和现金金比率之间的的关系。2、答：运用现现金比率评价价企业的短期期偿债能力，其其结果是相对对稳健的。而而在运用速动动比率和流动动比率评价企企业的短期偿偿债能力时，了了解存货和应应收账款各自自占流动资产产的比例以及及

42、二者的周转转速度大小是是非常必要的的。因为假如如存货或应收收账款占流动动资产的比重重很大，但周周转速度缓慢慢，那么即使使企业表面上上拥有巨额的的流动资产，显显示出了理想想的流动比率率或速动比率率，但实际上上企业的短期期偿债能力并并不强。四、计算分析题题（每题100分）1. 根据某公公司20077、2008两个个年度的资产产负债表、利利润表及相关关资料，给出出以下分析数数据： 单位：千元项目2007年2008年平均总资产9 63815 231平均净资产8 56111 458利息支出146189利润总额8211 689所得税率33%30%要求：用连环替替代法计算各各因素变动对对净资产收益益率的影响

43、程程度。1、答案：项目2007年2008年总资产报酬率（%）10.0312.33负债利息率（%）13.565.01负债/净资产0.12580.3293净利润（千元）5501 182净资产收益率（%）6.4210.32分析对象：100.32%6.42%=3.900%采用连环替代法法计算如下：2007年：10.033%+（10.033%13.566%）0.12258（133%）=6.422%第一次替代：12.333%+（12.333%13.566%）0.12258（133%）=8.166%第二次替代：12.333%+（12.333%5.01%）0.12258（133%）=8.888%第三次替代：1

44、2.333%+（12.333%5.01%）0.32293（133%）=9.888% 2008年：12.333%+（12.333%5.01%）0.32293（130%）=10.332%总资产报酬率变变动的影响为为：8.166%6.42%=1.744%负债利息率变动动的影响为：8.88%8.16%=0.722%资本结构变动的的影响为：99.88%8.88%=1%税率变动的影响响为：10.32%9.88%=0.444%2. 某公司008年末资产产总额分别为为307万元，负负债总额为1134万元，权权益总额为1173万元，营营业利润为550万元，利利息费用为33万元。请计算：2、答答案：根据题题意，可

45、计算算得：资产负债率=负负债总额/资产总额=11343077=43.665%净资产负债率=负债总额/所有者权益益总额=1334173=77.466%所有者权益比率率=1-资产负负债率=566.35%利息保障倍数=(营业利润润+利息费用)/利息费用=（50+3）/3=177.67该公司08年资资产负债率，净净资产负债率率，所有者权权益比率，利利息保障倍数数。3. 某公司资资产负债表简简表 22008年12月31日 单单位：元资产金额负债及所有者权权益金额货币资金20000流动负债应收账款净额存货长期负债固定资产净额300000所有者权益240000资产总计负债及所有者权权益合计已知：该公司22008年产产品营业成本本为2800000元，存存货周转次数数为4次；年末流流动比率为11.32；产产权比率为00.8，期初初存货等于期期末存货。要要求：（1） 根据上上述资料计算算填列该公司司2008年12月31日的资产负债债表简表。（2） 假定本本年营业收入入为4200000元，期期初应收账款款等于期末应应收账款，计计算该公司应应收账款周转转期。3、答案：由