就业报告系列之一：抽丝剥茧就业压力并不大

1、目录劳动市场“大变局”4服务业：创造就业的“大户”6就业压力究竟有多大？11几个结构性趋势13“稳就业”：重点在供应端而非刺激需求的老路15图目录图 1：城镇调查失业率与登记失业率4图 2：全国劳动参与率、就业率与失业率4图 3：三大产业就业人口占比5图 4：新增劳动年龄人口5图 5：城乡收入差距与农民工人数变化5图 6：公共就业服务机构求人倍率与 CIER 指数5图 7：各季度招聘计划变化趋势对比6图 8：16-18 年互联网中高端人才的实际、期望年薪6图 9：部分生活型服务业就业人数6图 10：2017 年相对于 2012 年的城镇就业人数变化6图 11：2015-2017 年我国共享经济

2、企业员工数7图 12：部分共享经济企业带动就业人数7图 13：高技术服务业政策颁布时间阶段分布图8图 14：各部门颁布的政策数量及措施数量8图 15：营改增是服务业税率下降的主要原因9图 16：农民工参加养老保险的比例9图 17：上市公司享受所得税率优惠的比重10图 18：上市公司政府补助占收入比重10图 19：2017 年农民工月平均收入与年均涨幅11图 20：2018 年新职业人群对当前工作的热爱程度11图 21：未来就业预期指数和PMI 从业人员指数12图 22：新增劳动年龄人数与外贸依存度12图 23：中国城镇失业率学历分布情况（2012 年）12图 24：2018 届上海高校毕业生落

3、实去向及求职成功率主要专业13图 25：上海高校毕业生选择继续深造的比重13图 26：农民工从业行业分布13图 27：各年龄段受过初中及以上教育的就业人数占比13图 28：进入制造业的大学毕业生比例14图 29：蓝领第一份工作从事服务业的比例14图 30：2018Q4 公共就业服务机构市场供求同比变化14图 31：各线城市 CIER 指数14图 32：新一线城市人才流入率和留存率均有提升15图 33：第一份工作在本市之外的蓝领目前的工作地点15图 34：外出和省外农民工比例持续下降15图 35：中小企业的社会贡献17图 36：小微企业的家数分布（2013 年）17表目录表 1：营改增改革进程与

4、试点行业9表 2：城镇就业供需估计11表 3：2008 年金融危机时与目前的就业政策的不完全梳理16随着中国经济下行压力的加大，市场越来越关注失业问题，不时传出的互联网、金融等行业“裁员”的消息扰动市场情绪，而决策层也将“稳就业” 放在了“六稳”之首。但是与这些现象相悖的是，宏观层面的就业指标仍然表现强劲，城镇登记失业率和调查失业率屡创新低。 如何解释以上现象呢？ 2019 年的就业压力到底有多大？这涉及到今年经济与政策，并影响资本市场的走势。劳动市场“大变局”总量的失业率指标显示就业市场仍然比较稳健。反映城镇就业状况的登记失业率与调查失业率不断降低，2018 年第四季度，城镇登记失业率为 3

5、.8%，创 2002 年以来的新低；2018 年 12 月，31 个大城市调查失业率为 4.7%， 为 2013 年以来的新低（图 1）。值得注意的是，包含城镇和农村的整体失业率1在 2017 年也出现了下降（图 2）。图 1：城镇调查失业率与登记失业率图 2：全国劳动参与率、就业率与失业率%5.35.25.154.94.84.74.631个大城市调查失业率登记失业率（右轴） %4.34.24.143.93.83.787%84%81%78%75%劳动参与率就业率 失业率（右轴）4%3%2%1%0%2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018注：数据截

6、至 2018 年 10 月资料来源：Wind，CEIC199019952000200520102015注：数据截至 2017 年资料来源：Wind劳动力市场的变迁值得关注。第一个变迁是去工业化和服务业崛起。2012 年，中国第二产业就业人口占比达到了最高点30.3%，此后逐渐下降，2017 年为 27.0%，与此相对应的是第三产业就业人口占比在 2012 年后加速上升（图 3）。第二个变迁是劳动力供给不断减少。由于老人越来越多、年轻人越来越少，15-59 岁、15-64 岁新增人口分别自 2012、2015 年开始为负，且下降速度有加快趋势：其中 15-59 岁劳动年龄人口 2019、2020

7、 年预计将分别下降 181、302 万（图 4）。传统的城乡二元劳动力市场带来的供给在减弱。一方面，与城镇一样， 农村也在面临劳动年龄人口不断下降的状况；另一方面，城乡之间的收入差距不断减小也使得农村居民进入城镇工作的意愿边际减弱：农村居民人均可支配收入与城镇居民人均可支配收入之比从2013 年的35.6%上升到了2018 年的 37.2%。两者共同作用下，2018 年的农民工人数只增加了 184 万，相比于 2017 年的 481 万有了较大幅度的下降（图 5）。1 失业率=失业人员/经济活动人口。由于中国的城镇化率以年均一个百分点的速度增长， 劳动力由农村向城市转移，而城市的自然失业率高于

8、农村的自然失业率，使得 2016 年以前，整体失业率上升而城镇失业率却不断下降。图 3：三大产业就业人口占比图 4：新增劳动年龄人口%第一产业第二产业 第三产业千人 15-64岁新增15-59岁新增9020 0008015 000706010 000505 0004030020- 5 00010- 10 0000- 15 0001990 1995 2000 2005 2010 2015 2020 2025 2030资料来源：Wind资料来源：联合国中高端劳动力市场面临压力，中低端劳动力市场仍然偏紧。经济下行， 偏向中高端的劳动力市场的需求确实有所下降，但供给并未大幅上升。中国就业研究所分析智联

9、招聘2的数据发现，2018 年第四季度，招聘需求人数同比下降 12%，环比上升 25%；求职申请人数同比上升 8%，环比上升 4%。2018 年第四季度的 CIER 指数3（需求人数与求职人数之比）为 2.38，有季节性改善，低于 2017 年同期（2.91），但与 2016 年同期（2.41）相近。而偏向中低端的劳动力市场仍然维持较高的景气度：中国人力资源市场信息监测中心统计的公共就业服务机构（4 比如地方人才市场）市场求人倍率在 2018年第四季度创新高至 1.27（图 6）。图 5：城乡收入差距与农民工人数变化图 6：公共就业服务机构求人倍率与 CIER 指数38%37%36%35%20

10、012002200320042005200620072008200920102011201220132014201520162017201834%农村人均可支配收入/城镇人均可支配收入农民工人数变化（右轴）万人14001200100080060040020001.41.21.00.80.6公共就业服务机构求人倍率CIER指数（右轴）2.82.31.81.30.8 资料来源：Wind资料来源：Wind，中国就业研究所。数据截至 2018 年 12 月。中高端劳动力市场的边际放缓与主观感受比较一致。猎聘网2019 年第一季度招聘趋势调研报告显示，2019 年第一季度，对中高端人才的招聘需求减少的企

11、业占比为17%，较2018 年第一季度的12%有所上升（图7）。2 智联招聘的求职人员偏向于中高端，截至 2012 年 12 月底，该数据库共有活跃建立 2130万份，本科以上教育背景的高学历人员比重为 86.2%。3 CIER 全称为 China Institute for Employment Research（中国就业研究所）。4 公共就业服务机构的求职人员偏向于中低端，2018 年第一季度，进入公共就业服务机构市场的求职者约 466.9 万人，用人需求较大的职业包括推销展销人员、简单体力劳动人员、餐厅服务员、厨工、其他餐饮服务人员、治安保卫人员等。比较受市场关注的互联网行业在经历了一段

12、时间的野蛮生长后的扩张速度有所趋缓，2018 年第四季度互联网/电子商务行业的 CIER 指数为 5.61，较2017 年第四季度的 10.24 有所下降，但较 2018 第三季度的 4.2 回升。主观感受也可能放大了严重程度，2018 年互联网中高端人才的期望年薪和实际年薪之间的差异较 2017 年扩大（图 8）。图 7：各季度招聘计划变化趋势对比图 8：16-18 年互联网中高端人才的实际、期望年薪%增加持平减少万元实际期望 差异（右轴）1003028%802560204015201005020162017201827%26%25%24%资料来源：猎聘网2019 年第一季度招聘趋势调研报告

13、资料来源：猎聘网2019 年人才前景趋势大数据报告服务业：创造就业的“大户”从数据上来看，部分生活型服务业的就业人数已经相当可观。其中如家政服务业，由 2015 年的 2326 万人上升至 2016 年的 2542 万人（图 9）。2017 年相对于 2012 年，城镇就业人数5增量从高到低的排列为：生产型服务业、生活型服务业、制造业。虽然建筑业（+633 万人）、制造业（+373 万人）的城镇就业人数增加数排在第一、二位，但是增速的排名却排名第 4、图 9：部分生活型服务业就业人数图 10：2017 年相对于 2012 年的城镇就业人数变化万人城镇就业人数增加年化增速（右轴）30007001

14、5%50010%20003005%1000%1000-100-5%赁 息 地 筑 融 学 通 民 生 发 共 化 利 力 造 育 宿 林 矿和 传 产 业 业 研 运 服 、 和 管 、 、 、 业和 牧 业商 输 业究 输 务 社 零 理 体 环 煤餐 渔务 、 、 和 会 售 和 育 境 气饮 业服 计技 仓 其 保 业 社 和 和 及业 资料来源：商务部资料来源：Wind15 位，分别为 5.6%、1.7%。生产型服务业城镇就业人数增速最高：租赁和商务服务业（12.3%）、信息传输、计算机服务和软件业（12.2%）、房地产业（10.2%）；部分生活型服务业的城镇就业人数增速也要高于制造业

15、： 居民服务和其他服务业（4.7%）、卫生、社会保障和社会福利业（4.5%）、公共管理和社会组织（2.3%）（图 10）。万人20152016-3000租 信 房 建 金 科 交 居 卫 批 公 文 水 电 制 教 住 农 采-10% 5 为统计局公布的城镇单位就业人数，不包含私营企业。新技术的冲击加速了劳动力向服务业转移的趋势。互联网等新技术加速发展：中国网民人数从 2012 年底的 5.64 亿增长到了 2018 年 6 月底的 8.02 亿，普及率从 42.1%提升至 57.7%。其中，移动互联网的发展更为显著：中国手机网民占整体网民的比例从 2012 年底的 74.5%增长到了 201

16、8 年 6 月底的 98.3%。互联网，尤其是移动互联网的发展，带动了共享经济的大发展， 从而带动了就业，其中许多是生活性服务业的就业。根据国家信息中心发布的中国共享经济发展年度报告，2017 年我国参与共享经济活动的人数超过 7 亿人，比上年增加 1 亿人左右；其中参与提供服务者人数约为 7000 万人，比上年增加 1000 万人。2017 年我国共享经济平台企业员工数约 716 万人，比上年增加 131 万人，约占当年城镇新增就业人数（1354 万）的 9.7%（图 11）。共享经济在解决产能过剩行业工人再就业以及贫困地区劳动力就业等方面也起到了作用。专车：以滴滴为例，2016 年 6 月

17、至 2017 年 6 月，共有2108 万6人（含专车、快车、顺风车车主、代驾司机）在滴滴平台获得收入。其中 393 万是去产能行业职工，超过 178 万是复员、转业军人，还有 133万失业人员和137 万零就业家庭在平台上实现了新就业。外卖：以美团为例，日均活跃配送骑手数从 2015 年第四季度约 1.4 万人增至 2017 年第四季度的53.1 万7人，其中有 4.6 万人来自贫困县，占比 9.2%；有 15.6 万8人曾经是煤炭、钢铁等传统产业工人，占比 31.2%。快递：2018 年快递全行业估计有 300 万9快递员。此外，共享住宿、家政等行业也实现了与新技术的融合（图 12）。图

18、11：2015-2017 年我国共享经济企业员工数图 12：部分共享经济企业带动就业人数万人800070006000500040003000200010000共享经济提供服务人数共享经济企业员工数7000600050005005857162015201620172500万人2000150010005000 资料来源：国家信息中心中国共享经济发展年度报告资料来源：国家信息中心中国共享经济发展年度报告，第一财经&苏宁易购2018 快递员群体洞察报告，滴滴政策研究院2017 年滴滴出行平台就业研究报告，美团招股说明书除了信息技术的促进作用，政策也对服务业的发展起到了支持作用。单从数量上来看，对高技术

19、服务业的政策支持文件不断增多：据不完全统计， 中央层面发布的对高技术服务业的支持政策在 2011-2016 年就有 45 项，相6 数据来自新经济 新就业2017 年滴滴出行平台就业研究报告。7 数据来自美团招股说明书。8 数据来自中国共享经济发展年度报告。9 数据来自2018 快递员群体洞察报告。比以前年度有较大幅度的增长（图 13）。而措施集中的领域排名前三的是税收优惠政策（67 项）、信息网络支持政策（59 项）、法规管制政策（33 项）（图 14）。图 13：高技术服务业政策颁布时间阶段分布图图 14：各部门颁布的政策数量及措施数量普遍性专一性政策数量措施数量5080406030204

20、010200起上深0201620102006始升化阶阶阶段段段2011-2007-2003-年 （年 （年 （）资料来源：姚正海 , 姚苗苗 . 基于内容分析法的高技术服务业政策研究J. 科技与经济, 2018.资料来源：姚正海 , 姚苗苗 . 基于内容分析法的高技术服务业政策研究J. 科技与经济, 2018.从效力最强的税收优惠政策来看，近年来第三产业的税率下降更多。2012 年第二、三产业的税率10分别为 22.4%、22.8%，2016 年分别为 20.5%、20.7%，第三产业降低的幅度（2.1 个百分点）高于第二产业（1.9 个百分点）。第三产业中部分服务业，如住宿和餐饮业（-46.

21、1%）、信息传输、软件和信息技术服务业（-20.7%）、居民服务、修理和其他服务业（-14.5%）、交通运输、仓储和邮政业（-12.1%）、文化、体育和娱乐业（-12.0%）的变化程度11大于制造业（-7.9%）。这样的变化主要来自于营改增对服务业减税的影响。从 2012 年 1 月 1 日营改增在上海的交通运输业和部分现代服务业试点开始，营改增政策逐步推行至全国和所有服务业。2016 年 5 月 1 日起，所有服务业都被纳入到了增值税的范畴中（表 1）。截至 2017 年，营改增已累计减税近 2 万亿元12，主要的受益13行业就是服务业。从 2012-2016 年税率的变化来看，部分服务业实

22、际承担的间接税税率14下降幅度高于制造业（-0.7 个百分点），占据了整体税率下降幅度的大部分：居民服务、修理和其他服务业（-5.9 个百分点）、住宿和餐饮业（-3.1 个百分点）、文化、体育和娱乐业（-2.2 个百分点）、批发和零售业（-1.7 个百分点）、信息传输、软件和信息技术服务业（-1.1 个百分点）、交通运输、仓储和邮政业（-0.7 个百分点）（图 15）。10 我们将税率定义为税收/增加值。11 变化程度=税率变化/原税率。12 营改增累计减税近 2 万亿元，人民日报，2018 年 01 月 18 日。13 服务业营改增受益的渠道有两个：对于一般纳税人来说，营改增后增加了抵扣，应

23、纳税所得额减少；对于小规模纳税人来说，增值税征收率（3%）较营业税税率（5%）有较大幅度的下降。14 实际承担的间接税税率=（营业税+增值税）/增加值。表 1：营改增改革进程与试点行业试点地区试点时间试点行业试点前营业税税率试点后增值税税率（一般纳税人）政策依据上海2012 年 1 月 1 日“1+6”：1 个交通运输业，包括陆路运输、水路运输、航空运输和管道运输服务。6 个现代服务业，包括研发和技术、信息技术、文化创意、物流辅助、有形动产租赁和鉴证咨询服务。交通运输业：3%； 现代服务业：5%交通运输业：11%；有形动产租赁：17%。除有形动产租赁之外的现代服务业： 6%财税2011111

24、号北京2012 年 9 月 1 日财税201271 号江苏、安徽2012 年 10 月 1 日福建(含厦门)、广东(含深圳)2012 年 11 月 1 日天津、浙江(含宁波)、湖北2012 年 12 月 1 日全国范围2013 年 8 月 1 日“1+7”:在“1+6”的基础上增加“广播影视服务”5%6%财税201337 号2014 年 1 月 1 日“2+7”：在“1+7”的基础上增加交通运输业中的“铁路运输”和“邮政业”3%11%财税2013106 号2014 年 6 月 1 日“3+7”：在“2+7”的基础上增加“电信业”3%基础电信服务 11%，增值电信服务 6%财税201443 号2

25、016 年 5 月 1 日“全部”：在“3+7”的基础上增加“建筑业、房地产业、金融业和生活服务业”建筑业：3%。房地产、金融业和生活服务业：5%建筑业和房地产业 11%， 金融业和生活服务业 6%财税201636 号资料来源：曹越, 易冰心, 胡新玉,等. “营改增”是否降低了所得税税负来自中国上市公司的证据J. 审计与经济研究, 2017, 32(1):90-103.制造业中农民工参加养老保险比例提升最快，可能是由于相对于服务业， 对制造业企业的监管更严。从 2011 年到 2014 年，制造业中农民工参加养老保险的比例提升最多：从 14.1%提升至 21.4%；而同期批发和零售业从24.

26、4%下降至 14.4%（图 16）。农民工就业中制造业的占比从 2009 年的 37.2%下降至 2017 年的 29.9%。图 15：营改增是服务业税率下降的主要原因图 16：农民工参加养老保险的比例百分点630-3-6-9增值税与营业税率变化所得税及其他税率变化%25201510520112014-12采 居 住 文 批 信 交 制 金 卫 教 公 租 科 建 房 电0矿 民 宿 化 发 息 通 造 融 生 育 共 赁 学 筑 地 力业 服 和 、 和 传 运 业 业 和管 和 研 业 产 、务 餐 体 零 输 输、 饮 育 售 、 、修 业 和 业 软 仓社理 商 究业 热会、 务 和力

27、工社 服 技、 作 资料来源：Wind资料来源：农民工监测调查报告从上市公司的角度来看，许多服务业中享受所得税优惠的公司占比较高。占比15排名前三的行业是：科学研究和技术服务业（81.4%）、信息传输、 软件和信息技术服务业（80.7%）、制造业（72.4%）。从 2012 年到 2017 年，许多服务业中享受所得税优惠的上市公司占比有了较大的提升，例如： 卫生和社会工作（+25 个百分点）、文化、体育和娱乐业（+7.3 个百分点）、 租赁和商务服务业（+6 个百分点）、交通运输、仓储和邮政业（+5.4 个百分点）（图 17）。服务业上市公司也享受到了较多的政府补助。2017 年，政府补助占营

28、业收入的比重排名前三的行业是：交通运输、仓储和邮政业（1.7%）、文化、体育和娱乐业（1.5%）、水利、环境和公共设施管理业（1.4%）。从 2012年到 2017 年，许多服务业得到的政府补助占收入的比重也有了较大的提升， 例如：交通运输、仓储和邮政业（+0.47 个百分点）、科学研究和技术服务业（+0.38 个百分点）、信息传输、软件和信息技术服务业（+0.3 个百分点）（图 18）。图 17：上市公司享受所得税率优惠的比重图 18：上市公司政府补助占收入比重100%50%0%-50%-100%20122017卫 建 文 租 交 电 综 批 金 水 制 住 教 农 房 采 科 信生 筑 化

29、 赁 通 力 合 发 融 利 造 宿 育 、 地 矿 学 息%2.51.50.5-0.520122017水 交 科 电 信 卫 采 住 租 建 批 制 金 教 文 房 农 综利 通 学 力 息 生 矿 宿 赁 筑 发 造 融 育 化 地 、 合和 业 、 和 运 、和 业 、 业 和林 产 业 研 传、 运 研 、 传 和 业 和 和 业 和 业 业、 产 林社体 商 输 热零环餐、 业究 输环 输 究 热 输 社餐 商零体 业 、会 育 务 、 力 售工 和 服 仓 、 业作 境饮牧和 、和业、技 软 -1.5境 、 和 力 、 会和 仓 技 、 软 工 作饮 务售育牧业 服业和、资料来源：

30、Wind资料来源：Wind以上多种因素的共同作用下，许多服务业平均工资高于制造业：2017 年各行业城镇非私营单位平均工资中，制造业为 6.4 万元（排名第 14）；相较之下，信息传输、计算机服务和软件业为 13.3 万元（排名第 1），交通运输、仓储和邮政业为 8 万元（排名第 10）。许多服务行业的工资增速也高于制造业（9.1%）：教育（11.8%）、公共管理和社会组织（11.8%）、卫生、社会保障和社会福利业（11.3%）。对于农民工来说，2017 年月平均收入最高的行业是交通运输仓储邮政业（4048 元），高于制造业（3444 元）（图19）。以其中的快递为例，2017 年顺丰速运员工

31、平均薪酬为 12.15 万，显著高于制造业就业人员平均工资（6.4 万）。新职业人群的工作满意度也较高。根据2018 年新职业人群工作生活现状调研报告，2018 年新职业人群月收入高于 5000 元的已过半数，达到52.8%，而且 50.5%的人对工作表示“非常喜欢”，对工作表示“喜欢”的有 33.6%；对当前工作表示不喜欢的，占比仅有 1.8%（图 20）。15 享受所得税优惠的上市公司占比=所得税税率低于 25%的上市公司数量/该行业的上市公司数量。0.50%1.31%14.03%50.54%33.62%图 19：2017 年农民工月平均收入与年均涨幅图 20：2018 年新职业人群对当前

32、工作的热爱程度月平均收入2009-2017年均涨幅（右轴）50004000300020001000013%12%11%10%很不喜欢 不是很喜欢一般喜欢非常喜欢资料来源：国家统计局农民工监测调查报告资料来源：美团点评&智联招聘2018 年新职业人群工作生活现状调研报告就业压力究竟有多大？就业压力虽然较 2017 年有所增大，但仍然处于历史较低水平，2018 年11 月的就业人员平均工作时间为 46.2 小时/周，与 2016 年持平。我们估算基准情形下，2019 年城镇就业市场的需求16大约增加 919 万17，而供给大约增加 603 万18，缺口较 2018 年下降，但是仍然比较大，说明总体

33、上就业状况不会出现大幅恶化（表 2）。表 2：城镇就业供需估计年份大城市调查失业率（%）缺口（万）需求变化（万）供给变化（万）合计人口年龄带来的变动农民工失业人员再就业20135.00-3071138144524663356620145.09-1471070121716550155120155.1089110010119235256720165.050101810184042455420174.922810341006-3348155820184.78341957616-1191845512019E?316919603-1482005512020E?347908561-190200551资料来

34、源：中国 2010 年人口普查资料，Wind，CEIC，估计16为城镇就业人员净增加。17基于谨慎的原则，这里采用保守的假设：2019、2020 年 GDP 增长 6.2%、6.0%，城镇就业人员增速与 GDP 增速的比值为 0.34，为 2013-2018 年的最小值。考虑到前文提到的服务业对就业的吸纳能力更强，这是相对保守的假设。18我们通过第六次人口普查的城镇劳动年龄人口和劳动参与率估算了每年人口年龄结构带来的城镇劳动力供给变动，其中包括了当年找工作的年轻人和退休的老年人。根据农村劳动年龄人口的劳动参与率和每年农民工的人数变化估计了当年农民工人数的净增加, 这里谨慎起见，对 2019、2

35、020 年都使用略大于 2018 年的 200 万。失业人口中再就业的人数也成为一项供给，包含了非年龄变动导致的劳动参与率的提高等因素, 这里谨慎起见， 对 2019、2020 年都使用 2018 年 551 万。就业总体上压力不那么大，但结构性失业问题存在。未来就业预期指数和 PMI 从业人员指数较前期高点有所下行，但还不算很差（图 21）。中美贸易摩擦如果升级可能会对就业有冲击，但目前来看，中美谈判紧密锣鼓进行，预计有缓和。同时中国经济对外需的依赖度下降。进出口金额占 GDP 的比重从 2007 年的 62%下降到了 2018 年的 34%（图 22）。图 21：未来就业预期指数和 PMI

36、 从业人员指数图 22：新增劳动年龄人数与外贸依存度未来就业预期指数PMI:从业人员千人15-59岁新增人数进出口金额/GDP（右轴）5620,0005415,0005210,000505,00048046-5,00044-10,00042-15,0001990 1995 2000 2005 2010 2015 2020 2025 203070%60%50%40%30%20%注：数据截至 2019 年 1 月资料来源：Wind注：数据截至 2018 年，2019 年后为预测值资料来源：Wind，联合国其中大学毕业生就业压力可能相对明显，但部分可通过继续深造来解决。大学毕业生作为就业的重点群体，

37、“找工作难”的情况由来已久，根据中国 家庭金融调查中心 2012 年所做的调查，虽然总体失业率随着学历提升而逐渐降低，但是对于 21-25 岁的人群来说，失业率随学历提升反而有所升高（图23）。一大原因是工作技能要求与学习内容的不匹配，结构性因素占据了主导地位。从 2018 届毕业生的情况来看，理学、工学、医学类的就业状况较好， 而经管、艺术类的就业状况较差（图 24）。这种状况一方面可以通过就业政策的帮扶来缓解，另一方面可以通过继续深造的方式来延缓大学毕业生的就业压力（图 25）。图 23：中国城镇失业率学历分布情况（2012 年）%总体21-25岁181614121086420小学及以下初

38、中高中及职高大专大学及以上资料来源：中国城镇失业报告，西南财经大学中国家庭金融调查中心图 24：2018 届上海高校毕业生落实去向及求职成功率主要专业图 25：上海高校毕业生选择继续深造的比重%1009080706050403020100落实去向率求职成功率理学类工学类医学类文科类经管类艺术类%总体本科生35302520151050201520162018资料来源：蔡晗昀. 2018 年上海高校应届毕业生就业情况调查报告J. 统计科学与实践, 2018(9).资料来源：蔡晗昀. 2018 年上海高校应届毕业生就业情况调查报告J. 统计科学与实践, 2018(9).不过，如果全球经济增速超预期下

39、行或者贸易摩擦恶化，就业压力将可能较基准情形下明显上升。几个结构性趋势农民工的就业向服务业转移比较明显。近年来，农民工在制造业的就业占比不断下降，而不断向建筑业、服务业转移（图 26）。而对于农民工来说， 与制造业之间替代性较高的行业包括：建筑业、住宿和餐饮业、居民服务和其他服务业、交通运输、仓储和邮政业、水利、环境和公共设施管理业、批发和零售业、采矿业。对于农民工来说，一方面其也受到整体老龄化的影响， 在供给方面的压力不断减小；另一方面，农民工的受教育程度不断提高（图27），也能部分将降低农民工的劳动参与率。换句话说，低端劳动力受教育的时间变长，降低劳动参与率，导致供给放缓。图 26：农民工

40、从业行业分布图 27：各年龄段受过初中及以上教育的就业人数占比100%80%60%40%20%制造业建筑业交通运输、仓储和邮政业批发零售业住宿餐饮业居民服务和其他服务业其他%1008060402016-2930-4445-590%2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 201702001200620112016资料来源：国家统计局农民工监测调查报告资料来源：中国劳动统计年鉴倾向服务业而逃离制造业的现象在年轻人中间也十分明显。以新增劳动力供给的两大人群来看，新进入劳动力市场的大学毕业生和蓝领都有弃制造业、选服务业的趋势。2017 届本科毕业生进入

41、制造业的比重仅为 19.2%， 较 2013 届下降了 6.6 个百分点（图 28）。90 后蓝领第一份工作从事服务业的比重为 30%，较 80 后上升了 17 个百分点（图 29）。图 28：进入制造业的大学毕业生比例图 29：蓝领第一份工作从事服务业的比例30%25%20%15%10%5%2013届2017届35%30%25%20%15%10%5%0%本科毕业生高职高专毕业生0%90后80后70后资料来源：麦可思研究院2018 年中国大学生就业报告资料来源：58 蓝领数据研究院劳动力随产业从发达地区回流的趋势增强。无论是中低端还是中高端劳动力市场，都呈现出劳动岗位供给和需求向中西部、低线城

42、市回流的趋势：2018 年第四季度，公共就业服务机构市场的用人需求中，东部地区下降最多（-0.4%），而西部地区用人需求增加最多（+10.1%）（图 30）；三线城市的CIER 指数最高（2.27），一线城市最低（0.88）（图 31）。图 30：2018Q4 公共就业服务机构市场供求同比变化图 31：各线城市 CIER 指数%用人需求变化求职人数变化2017Q42018Q32018Q412840-4-8东中西3.532.521.510.50一线城市新一线城市二线城市三线城市资料来源：人社部资料来源：中国就业研究所对于各种层次、行业的就业，向低线城市转移似乎都是一种趋势。新一线城市19的人才流

43、入率和留存率在近年来都有较大幅度的提升（图 32）；而蓝领在外出打工数年后也有“落叶归根”的趋势（图 33），这一点从外出和省外农民工比例的下降趋势上也可以看出来（图 34）。19 2017 年为成都、杭州、武汉、重庆、南京、天津、苏州、西安、长沙、沈阳、青岛、郑州、大连、东莞、宁波。图 32：新一线城市人才流入率和留存率均有提升图 33：第一份工作在本市之外的蓝领目前的工作地点1.071.061.051.041.031.02流入率留存率（右轴）76%72%68%64%老家市外老家的乡镇/县上老家的市区1.0111%11%78%20162017201860%资料来源：BOSS 直聘研究院201

44、8 年一季度人才吸引力报告资料来源：58 蓝领数据研究院图 34：外出和省外农民工比例持续下降外出农民工/农民工外出农民工（省外）/外出农民工（省内）65%60%55%50%45%40%2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018资料来源：Wind“稳就业”：重点在供应端而非刺激需求的老路中央经济工作会议指出就业优先，“稳就业”为“六稳”之首，但很明显，这次稳就业政策是以供应端为主，不是通过大幅刺激基建与房地产来创造就业。 2008 年全球金融危机爆发，中国民工就业问题一夜之间爆发，政府一方面是通过“四万亿”刺激需求，另一方面是从

45、供应端解决问题。从供应端来看，本轮“稳就业”政策与 2008 年有相似之处。为了应对 2008 年国际金融危机，国务院和有关部门制定并实施了一系列稳定和扩大就业的政策措施。除了“四万亿”刺激，主要还有国务院下发的一个综合性的政策措施文件，国办下发的农民工工作、大学生就业和创业带动就业三个文件，还有人力资源和社会保障部等部门联合发布的特别培训计划、就业服务系列活动和减轻企业负担稳定就业的三个文件20。其中，人力资源和社会保障部、财政部、国家税务总局联合下发关于采取积极措施20 人力资源和社会保障部专题组. 应对金融危机就业政策的评估J. 中国就业, 2009(12):13-18.减轻企业负担稳定

46、就业局势有关问题的通知（人社部发2008117 号） 被总结为“五缓四减三补两协商”。而 2018 年 12 月 5 日发布的国务院关于做好当前和今后一个时期促进就业工作的若干意见21（国发201839 号）中有关使用失业保险补贴参保企业的措施，与 2008 年的相关政策具有类似性，部分政策力度甚至有所超越（表 3）。例如，2019 年 1 月 1 日至 12 月 31 日，对面临暂时性生产经营困难且恢复有望、坚持不裁员或少裁员的参保企业，返还标准可按 6 个月的当地月人均失业保险金和参保职工人数确定。以广东为例，失业保险金标准是最低工资的 90%，相当于得到补贴的企业能够最多获得参保职工人数

47、半年的工资补贴，超过了 2008 年金融危机时的补贴标准。表 3：2008 年金融危机时与目前的就业政策的不完全梳理项目2008 年金融危机时就业政策目前就业政策备注减税增值税由生产型转为消费型；提高出口退税率；2008 年 3 月 1 日起将个人所得税起征点由 1600 元提高至2000 元；2008 年起企业所得税法将标准税率由33%降至 25%降低增值税率；提高出口退税率；提高个人所得税起征点、增加专项扣除；研发费用加计扣除；降低进口关税预 计 2019 年会进一步降低增值税率社保费率可在 2009 年之内适当降低城镇职工基本医疗保险、失业保险、工伤保险、生育保险的费率，期限最长不超过

48、12 个月可阶段性执行 19%的单位缴费比例至 2019 年 4 月30 日；实施失业保险总费率 1%的省（区、市），延长阶段性降低费率的期限至 2019 年 4 月 30 日；工伤保险基金可以现行费率为基础下调 20%或 50%预 计 2019 年会进一步降低社保费率社保缴费允许在一定期限内缓缴保险费。缓缴执行期为 2009年内，缓缴期限最长不超过 6 个月对不裁员或少裁员的参保企业，可返还其上年度实际缴纳失业保险费的 50%使用失业保险基金帮助困难企业可通过开展扩大失业保险基金使用范围试点，对采取在岗培训、轮班工作、协商薪酬等办法稳定员工队伍并保证不裁员或少裁员的困难企业，使用失业保险基金支付社会保险补贴和岗位补贴。补贴执行期为2009 年之内，补贴期限最长不超过 6 个月。上述两项补贴，同一企业只能享受一项。已享受缓缴社会保险费的企业不能同时享受社会保险补贴2019 年 1 月 1 日至 12 月 31 日，对面临暂时性生产，经营困难且恢复有望、坚持不裁员或少裁员的参保企业，返还标准可按 6 个月的当地月人均失业保险金和参保职工人数确定，或按 6 个月的企业及其职工应缴纳社会保险费 50%的标准确定。上述资金由失业保险基金列支在岗培训开展在岗培训所