《物权法》及动产担保物权制度建设

1、物权法及动产担保物权制度建设第一页，共26页。 理想的动产担保交易法律制度框架 成熟动产担保制度的四个基本支架宽泛的抵押范围统一的登记公示系统清晰的优先权规则快速的执行程序第二页，共26页。担保贷款结构说明：因统计口径原因，以上比例之和不为100%.第三页，共26页。 建立担保交易法的衡量指标及比较 变量指标中国美国德国1允许对财产的一般性描写否是否2允许对债务的一般性描写否是是3任何法人或自然人都可以亳无限制地接受担保物否是是4一个统一的登记机构负责对动产上的担保物权进行登记否否否5能够通过网络进行登记否是否6担保债权人享有优先受偿权否是是7合约当事人可以通过合约协商执行步骤否是是8债权人可

2、以不通过法庭占有和出售担保物否是是 得 分 075第四页，共26页。 2007年3月16日，第十届全国人民代表大会第五次会议上，与会代表们高票通过了中华人民共和国物权法。 在人民银行、世界银行课题组的努力下，物权法第四编担保物权在动产担保物权制度方面取得了许多历史性的突破，对于我国经济金融活动将产生深刻的影响。第五页，共26页。一、物权法在动产担保物权制度方面的主要突破 (一) 拓宽了动产担保范围（二）初步创建了浮动抵押制度（三）保护善意取得第三人的所有权（四）拓宽当事人的自治空间（五）明晰了优先顺位原则（六）明确了应收账款担保登记机构（七）明确了动产抵押登记原则（八）确定了担保物权登记收费规

3、则第六页，共26页。 第180条第一款规定，生产设备、原材料、半成品和产品等动产可以抵押。 第180条、181条规定，不但现有的资产可以抵押，未来资产也可以抵押，主要包括正在建造的建筑物、船舶、航空器，将有的生产设备、原材料、半成品和产品。 第223条规定，应收账款可以质押。(一)拓宽了动产担保范围第七页，共26页。 第180条第二款规定，抵押人可以将第一款规定的财产一并抵押。 第181条规定，经协议，企业、个体工商户、农业生产经营者可以将现有的以及将有的生产设备、原材料、半成品和产品抵押。 （二）初步创建了浮动抵押制度第八页，共26页。 第189条第二款规定，企业、个体工商户、农业生产经营者

4、经协议可以将现有的以及将有的生产设备、原材料、半成品和产品抵押，但不得对抗正常经营活动中已支付合理价款并取得抵押财产的买受人。 （三）保护善意取得第三人的所有权第九页，共26页。 （四）拓宽当事人的自治空间动产担保权的创设更加灵活 担保法第41条规定抵押合同自登记时发生效力。 物权法第188条、189条规定，动产抵押权自抵押合同生效时发生效力。不经登记，不得对抗善意第三人。这样就将动产担保由以往的登记生效主义转向登记对抗主义，尊重合约的同时，担保权的创设变得更加灵活。第十页，共26页。 实现担保物权的条件可以自由约定 担保法第53条、第71条规定的担保物权实现情形只有一种，那就是债务履行期届满

5、担保物权人未受清偿，不能完全涵盖实践中复杂多样的违约情形。 物权法第170条、第203条、第208条规定，除债务人不履行到期债务的情形下，当事人可以自由约定违约情形，当事人也可以自由约定实现担保物权的情形。第十一页，共26页。合同内容给当事人更多选择空间 担保法第39条、65条规定了抵押、质押 合同的必备法定条款。 物权法第185条、210条仅要求合同一般要规定的相关条款，大大减少了法定内容，给当事人更多的自由选择空间。第十二页，共26页。（五）明晰了优先顺位原则 第199条规定，同一财产向两个以上债权人抵押的，拍卖、变卖抵押财产所得的价款依照以下规定清偿：抵押权已登记的，按照登记的先后顺序清

6、偿；顺序相同的，按照债权比例清偿；抵押权已登记的先于未登记的受偿；抵押权未登记的，按照债权比例清偿。 第十三页，共26页。（六）明确了应收账款担保登记机构 第228条规定，应收账款出质的登记机构为信贷征信机构，特别强调质权于信贷征信机构办理登记设立。 登记机构的登记决定着应收账款质押是否生效，登记产生对抗第三人效力以及优先受偿顺序。第十四页，共26页。（七）明确了动产抵押登记原则 第189条明确规定，企业、个体工商户、农业生产经营者以动产抵押的，应当向抵押人住所地的工商行政管理部门办理登记。 原规定是向“动产所在地”工商行政管理部门办理登记。 第十五页，共26页。（八）确定了担保物权登记收费规

7、则 第10条规定，国家对不动产实行统一登记制度。 第22条规定，不动产登记费按件收取，不得按照不动产的面积、体积或者价款的比例收取。 按照惯例，在法律法规没有明确规定的前提下，动产担保登记收费将参照不动产担保登记收费的相关规定。 第十六页，共26页。 质押担保融资品种 优 点 账户质押解决账户内资金不断流动的客户融资问题 公路桥梁、公路隧道或者公路渡口收益权质押解决基础设施资金问题 出口退税账户质押解决出口企业融资问题 学生公寓收费权质押解决高等院校学生公寓等各项后勤服务设施建设资金问题农村电网建设与改造工程电费收益权质押解决农村电网建设与改造工程的资金问题 城市供水、供热、公交、电信等城市基

8、础设施项目收益权质押解决市政建设资金问题污水处理和垃圾处理等城市环保项目收益权质押水利开发项目收益权质押解决水利开发资金问题 第十七页，共26页。保理融资 优 点 国际保理 优化财务报表、改善客户资产结构 国内保理 改善应收账款债权人财务结构，债务人的信用风险转由应收账款受让银行承担，收款有保障。应收账款债务人可以利用优惠的远期付款条件，加速资金周转；节省开立银行承兑汇票、信用证等的费用 第十八页，共26页。担保创新品种 优 点 厂商银三方合作担保解决制造商、供应商、分销商、批发商等预付资金问题 厂商银仓四方合作担保保全货价质押供应链质押医疗收费权质押解决医院融资困境 租赁收费权质押解决出租人

9、的融资困境 潜在需求品种 优 点 人民币理财协议质押 解决理财占用资金所产生的融资困境 个人外汇结构性产品质押 知识产权特许权使用费质押 解决知识产权所有权人的融资困境 第十九页，共26页。二、物权法所确立的动产担保法律制度对经济金融活动的重大意义 直接推动了金融创新，扩大了担保物的范围，提高了可担保财产的利用效率，使金融资产得到更加安全、有效的保障； 大大拓宽了企业特别是中小企业的融资渠道，直接促进物流贸易等行业的充分发展； 为商业银行信贷业务开拓了市场，并可能进一步影响到商业银行表内、表外业务格局； 改善了市场结构体系，有利于培育和发展信贷评级、资产评估、律师公证等市场中介。第二十页，共2

10、6页。三、下一步需要重点解决的问题（一）建设、完善全国统一的电子化应收账款担保融资登记体系 积极制定出台应收账款质押登记管理条例，建立全国统一的电子化登记系统。 配合立法公告、司法解释中有关应收账款质押登记制度的出台。第二十一页，共26页。（二）完善担保权益的民事执行制度 配合民事诉讼法修改活动，在司法救济渠道之外，积极确立当事人自行执行制度，保证担保物权更快捷、迅速地得到落实。第二十二页，共26页。 （三）防范应收账款/存货担保融资的主要风险信用风险交易风险合规风险 第二十三页，共26页。 信用风险：应收帐款/存货融资最主要的风险就是信用风险，借款者通常比其他商业借款者表现出更高的违约风险。 交易风险：应收账款/存货由于产品的复杂性、内部控制环境使交易风险升级。主要会由以下因素引起：信贷部门的内部操作，留置权方面的立法完善；借款者的内部操作；部分借款者的潜在欺诈；未能对第三方商家所提供电脑软件进行适当监督检查等。 合规风险：由于应收账款/存货融