上市尽职调查资料(文字部分)

1、CQYX发展有限公司上市前期尽职调查资 料二一八年十一月十三日CQYX 发 展 有 限 公 司尽职调查报告书第一部分 前 言 一、尽职调查的范围和宗旨本次对CQYX发展有限公司（以下简称“YX公司”）的尽职调查，是应集团公司的要求，基于全面了解YX公司的状况、理顺企业的所有权关系，统筹企业在资本市场运作之目的，以YX公司自查为基础进行的。二、尽职调查的方法1、查阅公司资料文件、资料文件资料与信息；2、公司的xx行政管理部门登记资料文件资料；3、参阅审计、咨询等中介机构的结论信息。三、尽职调查的局限性1、本报告描述所涉及的事实、信息和数据截止至xx年10月31日，不保证在尽职调查之后某些情况是否

2、会发生变化。2、由于时间的局限性，本次尽职调查的内容虽然尽可能按要求全面，但不一定充分、完备。四、本报告的结构本报告分第一部分前言、第二部分第一章至第五章正文。报告前言部分主要介绍尽职调查的范围与宗旨、调查的方法及报告结构等；在报告的正文部分，将就五个方面的具体问题分五章逐项进行报告与分析。第二部分 正 文第一章 YX公司总体情况及历史沿革一、YX公司现时xx登记情况注册号：名称：CQYX发展有限公司住所： 法定代表人： 注册资本：陆仟零肆拾万元整公司类型：有限责任公司（法人独资）二、YX公司历史沿革YX公司设立于xx年xx月，由xx市公路工程监理处组建。xx市公路工程监理处系xx市交委管辖的

3、自收自支事业单位，主要负责xx高速公路工程监理，随着监理行业市场化，作为事业单位的监理职能逐步终结。xx年，监理处和职工共同出资组建了xx市xx工程监理咨询有限责任公司，并取得全国甲级监理资质，接替监理处从事高速公路监理业务。监理处也利用其人力资源优势，尝试进入施工行业，独资组建了CQYX发展有限公司，通过努力取得公路xx工程专业承包通信、监控、收费综合系统工程资质。监理处和监理公司两块牌子一套人马，适逢xx高速公路xx高峰期，高速公路监理业务得以迅速发展壮大，公司的工作重心全部围绕监理主业开展，YX公司的机电业务一直未能引起重视和取得长足发展。xx年，经xx市交委批复撤销了xx市公路工程监理

4、处，将其人财物全部并入YX公司。xx年，经xx市交委和市国资委批准，YX公司正式吸收合并xx市公路工程监理处，将YX公司出资人从xx市公路工程监理处变更为xx市国有资产监督管理委员会，YX公司成为国资委的直属企业，同时一并完善了相应的xx变更登记手续。YX公司注册资本810万元，市国资委委托市交委进行管理。经市国资委批准，xx市xx工程监理咨询有限责任公司原监理处所持有的的股权24.06%也同时变更为CQYX发展有限公司持有。公司的工作重心仍然围绕监理主业开展，YX公司的机电业务由于丧失了前期市场开拓的黄金时期，虽然公司通过种种努力全力进行市场开拓并取得了一些成绩，但发展缓慢。三、YX公司的股

5、权变更xx年xx月，经xx市交委和xx市国资委的统筹安排并经xx市国资委的批准，YX公司无偿划转并入xx对外经贸（集团）有限公司，同时经贸集团向YX公司现金增资3030万元收购参股公司xx市xx工程监理咨询有限责任公司的全部自然人75.94%的股权，将YX公司注册资本从810万元变更至3840万元，出资人从xx市国有资产监督管理委员会变更为xx对外经贸（集团）有限公司。YX公司成为经贸集团的全资子公司，xx市xx工程监理咨询有限责任公司成为了YX公司的全资子公司。xx年xx月，经经贸集团批准，YX公司整合并无偿划转并入xx对外xx（集团）有限公司，出资人从xx对外经贸（集团）有限公司变更为xx

6、对外xx（集团）有限公司并完善了相应的xx变更登记手续。YX公司成为外建集团的全资子公司。同时将子公司xx市xx工程监理咨询有限责任公司升级成为xx对外xx（集团）有限公司的全资子公司，YX公司不再持有其任何股权，公司丧失了传统的监理主业，完全依靠自身的机电施工资质在市场寻求业务和发展的机会。xx年xx月，为了YX公司的经营发展需要，外建集团现金增资2200万元 (已归还集团) ，将YX公司注册资本从3840万元变更增加至6040万元，至此，YX公司的现时股东及持股比例如下：股东姓名出资额（元）出资方式持股比例100%合计100%四、YX公司子分公司情况 截止目前，YX公司无下级子分公司。五、

7、公司的经营范围及所拥有的资质情况1、YX公司经核准的经营范围：许可经营项目：（无）。一般经营项目：从事建筑相关业务（取得行政许可后在行政许可范围内从事经营活动）；公路xx工程专业承包通讯、监控、收费综合系统工程；机电设备安装工程专业承包叁级；建筑智能化工程专业承包叁级（凭资质证书职业）；xx新技术新材料开发运用及推广；房地产及公路项目投资；销售工程机械及配件、建筑材料（不含危险化学品）、装饰材料（不含危险化学品）；房屋租赁政府采购货物、工程和服务、政府采购咨询服务；房地产开发；设计、制作、代理、发布、维护广告（含电子显示频。2、公司所拥有的资质情况资质序列资质类别资质等级专业承包公路xx工程专

8、业承包通信、监控、收费综合系统工程资质综合资质（xx部）专业承包 HYPERLINK javascript:_doPostBack(DataGrid2$_ctl2$_ctl0,) 安防工程设计、施工、修理修缮贰级（xx市安防协会）专业承包机电设备安装工程叁级专业承包建筑智能化工程叁级政府采购资质乙级(变更中)房地产开发二级(变更中)3、YX公司于xx年1xx月30日通过了GB/T24001xxidtISO14001:xx环境管理体系、GB/T28001xx职业健康安全管理体系和GB/T19001xxidtISO9001:xx、GB/T50430 xx质量管理体系认证。第二章 YX公司财务状况一

9、、公司近三年的资产负债情况（以YX公司本部财务数据为依据列示，独立核算的代建项目未纳入）资产状况表 单位：万元项目及年限xxxxxx一、资产总额 其中：货币资金 应收费用存货投资性房地产 长期投资固定资产 在建工程 无形资产（土地） 二、负债总额其中：银行借款三、净资产其中：注册资本四、资产负债率27073335378710846 1208502247022035980006714604075%2033960661161961554487201355535006783604067%13133648132029051551094838611945007014604046%在建工程、固定资产、无形

10、资产情况表 金额：万元项目及年限xxxxxx固定资产总额其中：运输设备办公设备电器电子设备成渝服务区多媒体平台数量 原值780727548净值225206316数量原值1096727649314净值44816911268数量原值1091727247315净值3691426221投资性房地产141.14 平米120120141.14平米155155141.14平米155155在建工程总额其中：土地开发永川多媒体平台xx702379323702379323720389331720389331838412426838412426特别说明：原xx市公路工程监理处于xx年取得一块划拨土地，随着监理处职工

11、住所楼和监理公司办公大楼的修建，剩余土地使用权的面积为7250平米，土地性质是办公用地，随着YX公司吸收合并监理处，国资委以该块划拨国有土地使用权评估作价342.85万元作为注册资本投资进入YX公司。xx-xx年，该地块的联建经济适用房开发方案已陆续在建委、规划局等政府相关部分办理了手续，xx年之后，由于体制的变革和政策因素，该方案已未能开工xx，依照原账面价值和原方案投入的部分开发费用一直在“在建工程”科目核算，未反映在“无形资产”科目中。目前，该土地与联建方尚立公司已于xx年xx月解除了合作协议，正积极办理“划转出”工作，针对划转出后土地开发立项申请现已报集团审批。以上房产土地未设置任何抵

12、押、质押、留置或其他担保形式。主要损益指标表 单位：万元项目xx年度xx年度xx年1-10月一、营业收入616769932707二、成本费用总计607668972875其中：营业成本524760602149 管理费用610644602 营业税金18320490 财务费用35-1034三、净利润21768247四、归属母公司的净利润21768247五、主营业务利润率11.95%10.42%17%三、公司的资金状况1、公司的融资情况YX公司在集团的大力支持下，具有一定的融资能力，银行融资渠道通畅，目前取得了银行1亿元授信：其中3000万元保函、7000万元流动贷款额度。还有很多其他的合作银行和银行

13、等金融机构自愿和公司开展授信业务。公司银行贷款统计表 单位：万元融资方式金额利率期限授信方式到期时间银行贷款（中行）银行贷款（中行）2、现金流状况项目xxxxxx经营活动现金流入经营活动现金流出经营活动现金净额现金及现金等价物净额3、公司使用的主要税种、税率、公司享受的税收优惠明细税种税率优惠施工营业税及附加3.3%增值税17%企业所得税15%享受西部大开发优惠政策房屋租赁营业税及附加5.5%房产税12%土地使用税20元/平米4、公司在近三年无享受获取得政府财政补贴、政策性扶持拨款、优惠贷款的情况。第三章 YX公司组织架构及团队xx、人力资源配置情况公司组织机构图党委书记党委书记/执行董事 /

14、总经理 副总经理 副总经理 纪委书记总经理助理副总总经理助理副总工程师党委办公室纪检监察室党群工作部安全生产部党委办公室纪检监察室党群工作部安全生产部办公室人力资源部财务部市场经营部 2.职工或员工学历、职称结构、持证情况及高级管理人员情况2.1职工或员工学历、职称结构、持证情况姓名职位学历职称资质备注正在办理2.2公司领导及财务负责人情况表序号人员姓名等级数量专业要求/情况职称情况备注1唐 昕一建1机电高工2潘俊俊1机电工程师3程 鹏1机电工程师初始注册中4谭江丽1机电高工xx月后办理2.3YX公司资质维护及投标用人员的情况统计表2.4.公司离退休人员情况及需要公司负担的福利情况：公司目前离

15、退休职工或员工14人，全部纳入社会保障体系，公司基本无成本负担情况。第四章 YX公司的主要经营状况及所面临的问题 一、公司的主要经营情况YX公司自xx年设立以来，虽经历10余年的发展，但受历史原因影响长期依托公路监理业务，自xx年起该业务板块从公司剥离后，面临资质不足、业绩基本为零的严酷现实，YX公司开始大力发展以公路机电安装施工为主业的各类业务，秉承“坚持特色、多元发展、立足国内、面向海外”的经营思路，在坚持公路机电工程安装主业的同时，通过自营、联营等多种合作方式积极参加市场竞争，有效规避了资质不足、渠道不畅、人员紧缺等现实问题，稳步实施了xx江合高速、xx南涪高速、xx南大梁高速、xx香沟

16、高速机电安装、xx东毛机电、xx江綦机电等传统公路机电施工项目，成功开发了经济技术开发区开成路BT、xx朗加、察沙项目代建、xxxx代建、xx林隐天下住所安防、xx双碑嘉陵江大桥交安、成渝高速广告频媒等代表性工程。经过近4年时间的努力，初步形成了以公路机电安装施工为主， BT、代建、交安、广告等多个业务领域为辅的多元化、差异化发展格局。YX公司通过近几年的稳步发展，业务范围初步实现了从“局限xx”到“立足西部、辐射全国”的根本性转变，业务领域实现了从局限于“高速公路机电安装”到延续有益尝试“市政、BT、代建、交安、智能化、广告运营领域”的多元化、差异化布局，公司营业收入、利润、经济增加值逐年向

17、好，组织架构不断完善、人才储备日趋合理。自xx年起，YX公司延续投入力量扩充公司相关资质资源，已先后获取安防工程二级资质、建筑智能化专业承包三级资质、机电设备安装工程专业承包三级资质及政府采购资质，为将来公司业务发展，布局“泛机电、大安装”业务板块初步营造了良好的基础条件。基于上述情况，YX公司近两年来重点拓展了以下业务领域：一是继续坚持公路机电施工主业，大力实施走出去战略，摆脱xx市场局限，更多参加全国公路机电施工市场竞争；二是积极开展资质拓展、并购及整合工作，以借此拓宽公司业务面，并依托集团支持实现由“小机电”向“大机电”过度，通过已实施的部分房建机电安装、消防机电安装及系统监控等项目，逐

18、步形成专业化的复合型机电安装公司；三是在集团的统一领导下，积极做好公司自有土地开发的前期筹备工作，以土地的“划转出”为契机加快推进土地的开发进程，尽快盘活公司闲置资产，为公司的发展壮大打下基础。同时，公司严格依照公司法及集团相关规定和要求经营管理，并制定了一系列内监控度，全力保障公司得到有效的管控，实现规范化经营。二、企业发展中取得的荣誉获奖时间单位获奖内容授予单位三、公司经营发展所面临的问题（一）需要解决YX公司自身的战略定位构想与集团整体战略及对YX公司发展定位的契合度问题YX公司初步的战略构想：坚持“泛机电、大安装”主营业务；坚持“差异化、多元化”发展轴线；打造集团所属的专业化、复合型安

19、装子集团；打造集团转型发展的先行先试单位。1、公司将主动增强实力，坚持“泛机电、大安装”主营业务，将自身打造为集团下级的专业化安装子集团。积极主动的获取企业集团的优势资源和支持，采取排他性策略，确定企业在集团内部“泛机电、大安装”的业务地位，满足承接集团全部安装业务及新产业布局的全部需求，积极谋求从道路机电安装向包括楼宇机电安装、工业安装在内的复合型、专业化安装单位转型，为未来公司的自营业务拓展积攒更多的资源和赢得战略转型时间。2、大力推行集团公司的“走出去”发展战略，积极进入海外市场，将海外市场作为YX公司未来新的盈利重点，“借船出海、扬帆起航”，积极开拓包括东南亚、非洲以及中东等地区的“泛

20、机电”工程安装市场，积极将公司传统主业引入海外市场，力求在欠发达地区确立安装标准，抢占市场制高点，把握一定的市场话语权。以上YX公司的战略构想是否与集团对公司的定位相契合，纳入集团的整体战略目前尚未确定，公司长远可延续健康发展缺乏方向性的指引。（二）需要逐步改变公司机电主营业务有所恢复和发展但短期内还难以实质性突破，难以形成对公司的有效支撑的现实问题。1、传统主业市场萎缩国内传统高速公路机电安装市场正在萎缩。随着改革开放红利的外放，东部沿海城市已经迈入城市基础设备维护和管理阶段，中部城市迈进城市配套设备xx的发展时期。伴随着大的市场环境趋势的变化，中部和东部地区，包括高速公路在内的道路施工市场

21、延续缩减，传统高速公路机电安装市场已趋于饱和渐入尾声。国内高速公路机电安装市场的前沿阵地已经转移到西部地区，其中主要以xx、xx、xx、xx、xx为代表的西部欠发达地区市场为主，成为国内机电安装企业竞相争夺的领地，而就全国百余家公路机电同业公司而言，其市场竞争异常激烈与残酷。2、传统主业不强公司设立之时，虽然适逢高速公路xx高峰期，但主要经营工作基本围绕xx高速公路xx监理任务开展，其公路机电工程施工业务未能在最佳时间发展壮大。受历史原因影响，xx年至xx年，公司的机电业务更是处于全面停滞状态。xx年xx月公司整合至外建集团后，监理主业彻底剥离，公司依托仅有的公路xx工程专业承包通信、监控、收

22、费综合系统工程资质，在无监理主业依托、无施工业绩的严峻形势下重新进入市场，通过3年多努力，机电主业取得了良好恢复，初步培育了一批上下游产业链合作资源，但由于重新进入市场时间较短，业绩仍然严重不足，与行业内其他单位相比，还存在较大差距。从总体情况来看，仍存在议价能力不足、业绩不足等问题。处于全国100余家同业单位的中偏下位置，行业竞争力一般。3、资质及其他业绩相对不足公司在恢复发展和夯实主业的基础上，积极拓展“泛机电、大安装”工程业务，但资质资源相对不足，相比市场竞争对手，或者标杆企业，公司仍然面临较大压力。在新涉足的BT业务、公路代建、建筑智能化、广告运营等业务方面虽取得了一定突破，但由于起步

23、晚、资源少、规模小、无业绩等原因，还未能形成对公司的有效支撑。4、集团内存在同业竞争情况：在集团系统内，在机电安装方面与外建集团存在同业竞争情况。YX公司正寻求集团的大力支持，依照集团的整体战略部署，积极抓住发展机遇，采取扩展战略。在面临着国内传统公路机电安装市场逐渐萎缩，市场竞争加剧的环境下，YX公司应以资本为纽带，辅以企业并购、混合所有制改造等手段，借助对机电安装一级、消防一级、交安一级、建筑智能化一级以及工业安装等领域相关资质的拓展和引进，积极进行跨区域、跨部门的同行业企业间的并购与合作，采取多种形式进行联盟，方能够实现快速的扩展，形成规模经济。在市场上寻找一些在经营和资产状况良好、业务

24、水平突出、具有一定市场发展潜力的公司进行强强联合、并购或者重组，实现公司业务类型和规模的不断创新。YX公司需要积极主动的利用xx对外经贸集团“五位一体”新业务模式，在商业保理、担保、小贷、对外投资并购基金以及综合服务平台等基础上，借助现有BT项目投资xx经验，积极拓展新的业务模式，如BOT、BOOT、BBO、PPP、DDB、DBFM、FDBFM业务模式。此外，YX公司还可以尝试EPC、PMC等在内的总承包交钥匙模式，从而扭转企业由单一的项目施工向项目经营转变，最终实现企业依靠投资带动工程xx，获取更大的利润回报率。（三）在现阶段乃至今后相对较长的期限内，公司的人力资源引进和储备成本和公司履行集

25、团阶段性经营目标之间的矛盾日益突出，从而带来公司人力资源储备特别是业务开发、工程管理方面的人员严重不足，长远来看反而影响YX公司的可延续健康发展原子公司监理公司从YX剥离后，公司原有的成建制的管理运营团队被一分为二。近年来，公司部分管理人员陆续输送到集团和兄弟单位，公司中高端管理人才、技术人才越显不足，专业技术骨干人员同行业内的竞争对手相比，具有一定差距，尤其是为未来开拓海外市场的专业化人才以及具有国际化视野、市场前瞻性的商务型人才更是紧缺。xx年度，随着资质维护和升级对人力资源的要求日益严格，以及公司的发展对中高级人力资源的渴求，人力资源储备成本和公司履行集团阶段性经营目标之间的矛盾也日益突

26、出，反而束缚公司对人力资源的储备和中高端人才的引进，短期内从公司层面还无法完全解决这一矛盾，需要集团从YX公司的战略定位和长远发展角度来研究一些策略和出台一些阶段性的政策协助解决。（四）公司7250平米的土地使用权是YX公司生存和发展的基石，在集团的统一领导和大力支持下，公司正加快推进土地开发进程，力求充分利用YX公司房地产开发二级资质，为YX公司的资产扩张和业务范围的实质性拓展打开空间，并借此平台极大拓展公司的融资能力，从而形成与公司工程安装及其他业务板块的有效联动，彻底打破公司的发展桎梏。从YX公司资产负债结构来看，近5年，YX公司的资产总额和净资产额总体呈不断上升态势，基本面不断向好，但

27、资产负债率也呈现不断上升的态势，表明公司在利用信贷和财务杠杆带来产值和规模扩张的同时，但因自有资金严重不足，公司缺乏延续稳定的现金流而完全依耐信贷资金，带来的是公司盈利能力的不足而致负债比例过高并且呈现急剧上升的趋势，在宏观经济政策如银行贷款实施紧缩政策的时候，公司将会面临较大的财务风险，在企业利润下降的情况下会因公司财务杠杆作用将致使收益的更大幅度下降。加快土地开发，尽快形成公司优质经营性资产，从长远来看必将一定程度改变公司的现金流状况，拓宽公司的经营领域，为公司的发展壮大提供坚实的基础。YX公司将通过自有土地的成功开发，组建高效率的开发团队，积累开发经验，配合集团的总战略部署，为集团闲置土

28、地的开发甚至为在海外的土地开发和储备做好充分的筹备，以主动满足集团的总体战略需求。（五）公司的改革发展和工作的总体思路还需加快跟进、进一步紧密契合集团的整体工作思路和发展步伐集团近年来，牢牢把握“稳中求进、改革创新”的总基调，依照“船头朝外、升级上档、优化管理、激发活力”的总要求，深化改革、稳健经营、加快差异化发展，正致力于将集团打造成为外向特征明显、机制灵活、管理规范的现代跨国企业。公司在完善组织机构、优化人力资源、提炼企业文化、业务拓展思路等方面还需要进一步牢牢把握集团“稳中求进、改革创新”的总基调和“船头朝外、升级上档、优化管理、激发活力”的总要求；1、进一步完善组织架构方面，公司还需结

29、合管理的需求和对业务模块的细分，对公司的组织架构进行延续优化和整合，以创新组织架构管理模式，推动组织结构向“扁平化”迈进，以利润为中心，减少行政管理层次、裁减冗余人员，通过缩短上下级距离，推动信息在企业纵向的流动，以此降低企业的管理费用，最终搭建一种紧凑型、干练型的组织结构。2、进一步优化人力资源方面，公司还需要通过搭建具有行业竞争力的薪酬奖惩机制以及绩效考核机制，为“想干事、能干事”的人员提供更优资源保障。加快构建完善的人力资源管理体系，形成充足的人力资源储备，重点搭建安装工程板块、房地产板块、广告业务板块的人才队伍，并逐步培养和引进具备海外市场开发、项目实施、风险监控等方面素养人员。3、进

30、一步提炼企业文化方面，公司还需以企业发展战略为导向，围绕“敢担当、干实事、勇创新、高效率率”构建企业文化，以适应市场的快速变化。4、业务拓展思路方面，公司与集团的总体要求还相距甚远。在资质拓展上，公司仅局限在通过自身的努力去逐步申办和升级方面，而在寻求集团的支持，探索通过混合所有制改造、并购、重组等手段方面缺乏思路和行动；在践行集团“船头朝外”“走出去”战略中，公司始终未能与集团业务发展领域形成有效的补充，尚未真正迈出实质性的步伐；在探索高附加值产业方面，公司始终处于行业内低附加值的环节，且在行业内仅处于追随者的地位，公司市场份额不断被蚕食，利润空间逐渐被压缩，经营成本不断攀升。在产业升级，实

31、现从“做市场”到“做品牌、树标准”的转变中，从产业链低端转向发展高附加值、良好综合效益的运营实体，逐步摆脱恶性竞争步入良性循环的手段和措施还相对较少。（六）要进一步加强和处理好对改革发展过程中经营风险的防范，进一步强化企业风险运营管理文化，进一步完善企业风险管理机构和风险管理流程。1、传统业务将面临更大的经营风险和压力。未来一段时间，传统机安装业务受到市场影响较大，市场竞争呈现白热化状态，竞争环境延续恶化。随着国内市场逐渐转向高速公路后期维护与管理，西部欠发达地区将迎来1-3年的较小发展高峰期，各企业市场占有率出现不同程度的波动，而客户需求变得更为苛刻，这给YX公司的发展提出了更高的要求。而在

32、其发展业务由产业链低端向高附加值的高端迈进过程中，潜在竞争对手的数量和实力尚无法及时的预测，竞争对手在面对残酷的行业竞争过程中采取的竞争策略尚不得而知，这些因素的存在加剧了YX路桥公司传统业务的经营风险和压力。2、新的业务领域的涉足和尝试带来的经营风险 公司在逐步拓宽业务领域的同时，一些从未涉猎的领域如广告业务领域、房地产开发领域、工业安装领域，以及一些新的业务模式，如BOT、BOOT、BBO、PPP、DDB、DBFM、FDBFM业务模式的尝试，都会对公司的经营和管理能力提出新的挑战，也必将会给公司带来诸多不确定性风险，甚至是致命的风险。3、管理危机风险对于YX公司而言，为成功实现战略目标，达

33、到产业优化升级的目的，需要依据市场经营环境，对企业组织结构、管理体系、运营模式等进行改善。而在改进过程中，公司能否实现扁平化的组织结构，能否通过“扁平化”管理去“KPI”问题，能否构建适应市场环境的经营计划管理监控系统，能否编制、落实科学的年度经营计划和预算，能否构建完善的具有市场竞争能力的管理监控系统和质量监控系统等等，都将是考验YX公司管理监控系统合理性、科学性的重要衡量标准。此外，就企业自身属性而言，YX公司在未来发展进程中不得不面对公司核心价值观和企业文化的塑造与冲撞。而能否构建一方面符合市场发展需要，一方面满足企业内部需求的企业文化和价值观，将是影响YX公司未来发展的关键性因素之一，

34、也是企业经营发展过程中重要的潜在风险之一。4、人力资源风险YX公司在未来一段时期需要积极主动的扩充人才队伍，优化人才结构，丰富人才层次和类型，以支持企业战略目标的实现。而在此过程中，企业人才政策的设计，包括薪酬机制、奖惩机制等是否科学合理，是否具有市场竞争力，为企业人才引进带来不确性风险。就公司本体而言，管理型人才、专业技术人才、市场经营人才等不同类型人才的配比是否合理，将决定企业业务是否能够成功开拓，是否能够适应市场竞争环境。而针对不同层级、不同类型人才的业绩评价体系和激励机制，将决定了企业能否挽留住人才、吸引人才等，这些问题的存在也即是人力资源风险的存在。因此，公司在风险管理上还需狠下功夫

35、，进一步强化企业风险运营管理文化，进一步完善企业风险管理机构和风险管理流程，时刻牢记、彻底贯彻集团“稳中求进”的工作总基调。第五章 企业未来发展方向及主要经营投资方向为逐步实现YX公司的战略构想，公司未来的发展方向及主要经营投资方向有以下几个方面：一 、需要集团的大力支持，通过整合、并购、重组等市场化手段，加快将公司打造以“泛机电、大安装”架构下的主营业务为支撑，加快实现打造集团所属的专业化、复合型安装子集团的战略目标，在集团内部实现“差异化”发展。（一）实现公司的机电安装资质与集团的机电安装资质及业务的整合，避免集团内部同业竞争；同时YX公司要主动增强实力，具备承接集团安装业务的实施能力；（

36、二）加快整合、收购、申报机电相关诸如消防一级、市政机电安装、工业机电安装一级、建筑智能化一级、交安一级资质等资质的步伐，将YX机电安装业务集约化发展。（三）主动寻求集团的支持，带动公司实现海外机电安装业务的破局，紧跟集团外向型转变策略，真正实现“走出去”。二、坚持“多元化”的发展战略，积极开展房地产业务和其他业务领域。YX公司应坚持“多元化”发展战略，借助公司的房地产开发二级资质，通过成功开发、盘活自身土地资源之机，一方面为公司的战略转型提供强有力的支撑，进一步改善公司的基本面；另一方面，通过组建高效率的开发团队，积累开发经验，配合集团的总战略部署，为集团闲置土地的开发甚至为在海外的土地开发和

37、储备做好充分的筹备，以主动满足集团的总体战略需求。此外，YX公司将继续探索高速公路多媒体广告业务领域，机电设备材料的代理、销售等业务，逐步提高YX公司的综合实力。三、探索高附加值产业，提升核心竞争力在全国路桥xx特别是高速公路xx市场延续萎缩，未来市场增长点处于西部欠发达地区的大背景下，路桥xx始终处于行业内低附加值的环节，YX公司在行业内处于追随者的地位，公司市场份额不断被蚕食，利润空间逐渐被压缩，经营成本不断攀升。而探索包括机电维护、路桥管理系统、智慧城市在内前沿定位，将帮助YX公司进行产业升级，迈入以维护、管理为重点的后公路市场，从而抢占市场发展先机，推动企业由简单的路桥xx角色向综合服

38、务角色的转变，实现从“做市场”到“做品牌、树标准”的转变，从产业链低端转向发展高附加值、良好综合效益的运营实体，企业发展摆脱恶性竞争步入良性循环。时值YX公司转型发展的关键时期，在传统的监理主业被剥离，YX公司自身公路xx工程专业承包通信、监控、收费综合系统机电业务正逐步恢复和发展的进程中，YX公司需要坚持“泛机电、大安装”主营业务；坚持“差异化、多元化”发展轴线；打造集团所属的专业化、复合型安装子集团；打造集团转型发展的先行先试单位；大力推行集团公司的“走出去”发展战略，积极进入海外市场，实现这些战略构想任重道远。公司需要在集团高瞻远瞩和统一部署下，进一步明确公司的发展定位和发展的方向，通过

39、整合、并购、重组等市场化手段，进一步拓展业务领域，加快盘活现有优质土地资源，创新思维，强化内部管控，严格风险防范，逐步实现公司可延续健康快速发展。特此报告CQYX发展有限公司二O一五年十月三十一日一、公司主营业务、经营模式、产品情况介绍、战略发展规划1、主营业务、经营模式及产品情况介绍YX公司主营业务以公路机电工程安装为主，通过自主开发与管理模式，近年业务领域逐渐从 “高速公路机电安装”拓展到“市政、BT、代建、交安、智能化、广告运营”。近年，公司稳步实施了xx江合高速、xx南涪高速、xx南大梁高速、xx香沟高速机电安装、xx东毛机电、xx江綦机电等传统公路机电施工项目，成功开发了经济技术开发

40、区开成路BT、xx朗加、察沙项目代建、xxxx代建、xx林隐天下住所安防、xx双碑嘉陵江大桥交安、成渝高速广告频媒等代表性工程。无附件，详细情况详见尽职调查报告书。2、发展战略规划（附后）二、公司全套xx登记资料文件资料，包括设立、历次股权转让、增资决议、批文、验资报告、章程xx年，YX公司注册设立。xx年，经xx市交委和市国资委批准，YX公司正式吸收合并xx市公路工程监理处。xx年xx月，YX公司无偿划转并入xx对外经贸（集团）有限公司，同时经贸集团向YX公司现金增资3030万元，将YX公司注册资本从810万元变更至3840万元。出资人从xx市国有资产监督管理委员会变更为xx对外经贸（集团）

41、有限公司。xx年xx月，YX公司整合并无偿划转并入xx对外xx（集团）有限公司，出资人从xx对外经贸（集团）有限公司变更为xx对外xx（集团）有限公司。xx年xx月，外建集团现金增资2200万元 (已归还集团) ，将YX公司注册资本从3840万元变更增加至6040万元。xx查询详细资料文件资料附后。三、资质证书、获奖（一）公司资质情况资质序列资质类别资质等级专业承包公路xx工程专业承包通信、监控、收费综合系统工程资质综合资质（xx部）专业承包 HYPERLINK javascript:_doPostBack(DataGrid2$_ctl2$_ctl0,) 安防工程设计、施工、修理修缮二级（xx市安防协会）专业承包机电设备安装工程三级专业承包建筑智能化工程三级政府采购乙级（变更中）房地产开发二级（变更中） 资质证书复印件附后。（二）获奖情况鉴于获奖证书均系授牌，无法提供证明资料文件，详见尽职调查报告书。四、公司及子公司的主要资所有权证及相关证明资料文件：1、土地使用权：土地使用权证YX公司有土地使用权面积为7250平米土地，坐落于南岸区江南大道66号，土地性质为划拨，土地用途是办公用地，土地使用权证号是：106D房地证xx字第0037号，入账价值342.85万元，xx年土地估价4785万元。该土地未设置任何抵押、质押、留置或其他担保形式。目前