新能源客车市场现状、前景、竞争现状分析

1、新能源客车市场现状、前景、竞争现状分析一、新能源客车市场现状分析我国新能源公交客车发展始于上世纪90年代，九五至十一 五期间，按照国家中长期科技发展纲要部署，结合城市公交客车技术 发展趋势，开展了电动汽车、混合动力汽车、燃料电池汽车三种整车和 关键零部件的核心技术研发，展开了应用示范，瞄准汽车新型能源动力 系统技术，远近结合、梯度推进，建立了整车牵头，动力系统平台为核 心、关键零部件和共性技术为基础的技术创新体系。节能与新能源汽车 的研发和产业化取得了重大进展，纯电动汽车、混合动力汽车、燃料电 池汽车动力系统技术平台初步建立，产学研结合日益紧密，技术平台核 心作用逐步体现，电池、电机等关键零部

2、件性能进一步优化，整车、平 台、零部件系统开发取得了阶段性进展；整车示范逐步深入，带动了零 部件产业体系的建立。从而迅速推动了我国节能与新能源客车技术创新、 产品开发和市场开拓。但近年来，由于私家车保有量持续提升和铁路交通的丰富，座位客 车和公交客车双双自2014年以来呈现负增长趋势，市场需求逐年萎缩。 而新能源客车的补贴政策在近5年也是核心因素，2017年以后补贴显 著退坡，因此前期的冲量对后续的需求存在透支的影响。叠加疫情影响， 2020年前5月客车销量同比下滑14.51%。二、新能源客车市场规模分析根据中客网数据,我国新能源客车销量（6米以上）在2014年至 2016年增长较快，从2.4

3、万辆快速增长到11.8万辆，年均增速达到 123%。2017年受补贴大幅退坡的影响新能源客车销量出现大幅下滑, 全年销量为8.7万辆，同比下滑26%0 2018年新能源客车销量与2017 年相比小幅增长5%至9.1万辆。2019年，新能源客车销量受补贴继续 退坡等因素影响，销量继续下滑16%至7.6万辆。从新能源客车的市场渗透率来看，根据中客网数据，近三年来我国 新能源客车的市场渗透率在15%20%之间，仍处于较低水平,有进一 步发展空间。目前电动化渗透率较高的城市为一线城市，未来二三线城市公交电 动化率预计仍有翻倍空间。电动客车和氢燃料客车是目前车企的重点发 展方向，氢燃料客车目前成本较高，

4、对补贴依赖程度也更高，在运输储 存和制备技术有突破之前，锂电池客车仍是主流。龙头企业仍以电动大 巴技术路线为主，同时储备氢燃料电池技术。三、新能源汽车行业市场前景分析（-）新能源客车的补贴退坡将持续冲击新能源客车销量2017年以来，新能源客车销量受补贴退坡的影响逐年下降，目前 市场对新能源客车行业盈利能力预期悲观，行业估值处于历史底部。但 目前由于补贴新政（2020年新能源补贴政策明确了城市公交、道路客 运领域符合要求的车辆，2020年补贴标准不退坡，2021-2022年补贴 标准分别退坡10%、20%。）的落地，新能源客车的销量有望回暖。（二）公交客车新能源化是大势所趋，正重新塑造中国客车行

5、业的 进程和竞争格局虽然客运市场受到高铁、民航、私家车的影响销量逐年下降，但目 前新能源客车的市场渗透率仍然较低。未来，重点城市有望放开牌照, 推进公交电动化,在一定程度上将提振终端市场。（三）氢燃料客车有望成为新发力点氢燃料电池客车行业近三年来快速发展，产销量大幅增长；根据中 客网数据，2019年1-10月起其市场销量为608辆，同比增长三倍。 其增长的驱动力在于，它是终极技术路线之一，完全无污染；氢燃料电 池技术快速进步；国家政策鼓励；财政补贴不退坡（其余新能源客车车 型均大幅退坡）。目前，越来越多区域进入小批量试运行阶段，探索发 展新模式，如上海、北京、河北张家口、河南郑州、辽宁抚顺、广

6、东佛 山、江苏如皋等地。、新能源客车行业竞争格局分析根据中客网数据，2020年1-5月国内新能源客车（6米以上）共 销售12842辆，受新冠疫情等因素影响同比下降43.3%。从市场格局 来看，1-5月宇通客车、比亚迪、中通客车、福田欧辉、开沃汽车等销 量排名靠前，CR5市场份额为62.3% ,市场集中度较高。补贴金额与 电池系统能量密度、单位载质量能量消耗量(Ekg)等技术指标紧密挂钩, 龙头企业技术水平较高，有望获得较高补贴金额，并在市场竞争中获得 有利地位，市场份额有望逐步提升。但新能源公交客车多为政府采购, 非市场因素影响较大，因此市场份额集中的速度相对较低。2020年新能源补贴政策明确

7、了城市公交、道路客运领域符合要求 的车辆，2020年补贴标准不退坡,2021-2022年补贴标准分别退坡 10%、20%o目前国内销售新能源客车主要应用于城市公交、道路客运 等领域，大都享受上述补贴政策。目前国内公交车电动化率相对较高, 销售增量空间有限旦2020-2022补贴退坡幅度较小，将有利于车企 的盈利能力提升。此外Ekg等技术门槛小幅提升M等利好技术优势企业。五、竞争策略(-)技术层面，加强技术研发投入，专注客车领域关键技术的自 主研发随着市场竞争的加剧，新能源客车的科技属性在不断提高，产品的 智能化、安全、节能、舒适、环保等特性逐渐成为新能源客车技术研发 的方向。近年来新能源客车车

8、企纷纷增加研发投入，致力于打造高性能车型。 以龙头企业宇通客车为例，2019年，宇通客车共发生研发支出17.74 亿元，占营业收入的比例为5.82% ,在同行业中居于较高水平。公司新 能源以纯电动、混合动力、燃料电池客车研发和产业化为主线，以行业 共性关键技术电驱动、电控、电池的自主攻关为切入点，基于全 生命周期成本最低”的开发理念，历经十余年技术攻关，在节能与新能 源客车高效动力系统、动力电池集成与管理、整车控制与节能等方面取 得重大突破。2019年，其研发支出主要投向如下：（1 ）T7系列车型、 高端旅游、高端公交、CL6/CL7等高端产品的完善与开发。（2）自动 驾驶技术的应用、五米微循

9、环车的研究与开发。（3 ）为提升产品竞争 力，开展五化提升、制造能力提升、轻量化、LCC（全生命周期成 本）、技术研究专项等工作，提升科学管理能力。（二）服务层面，持续进行服务模式创新和服务专业化提升需结合客车各细分市场产品特点和客户运营需求，不断探索并完善 建立各细分市场产品差异化的服务模式，同时针对客车后市场客户多元 化的服务需求，搭建一体化的服务平台，开发并推出方案式的服务产品 解决方案，为客户提供更为专业、便捷、高效的售后服务体验，为客户 创造更大价值。（三）销售层面，积极拓展销售渠道，以国内销售及海外销售相结合随着新能源客车行业的产能日益过剩，国内销量难以恢复到9万辆 以上水平，应加速转移到海外市场。由于客车属于资本密集型和人力密 集型产业，而国外在这方面并不具优势，国外很多商用车企业和汽车集 团放弃了客车这一市场，对于中国来说是一个很好的机会。目前，国内主要新能源客车车企的销售市场均面向全球，仍以宇通 客车为例，2019年度其国内销售按照区域共划分为21个经营大区（其 中公交经营大区7个，非公交经营大区14个）以及高端产品及新兴市 场销售管理部。另外，全国共有合约经销商232家，覆盖所有省份及重 点城市。在海外销售方面，目前公司海外销售和服务网络已实现全球网络布局，通过70余家子