证券法讲义持续信息公开课件

1、证券法讲义持续信息公开课件证券法讲义持续信息公开课件 2.持续信息公开的内容（1）上市公告书：（2）中期报告： 证券法第65条规定：“股票或者公司债券上市交易的公司，应当在每一会计年度的上半年结束之日起二个月内，向国务院证券监督管理机构和证券交易所提交中期报告，并予公告。（3）年度报告： 证券法第66条规定：“股票或者公司债券上市交易的公司，应当在每一会计年度结束之日起四个月内，向国务院证券监督管理机构和证券交易所提交年度报告。 牛牛文库文档分享 2.持续信息公开的内容（1）上市公告书：www.n（4）临时报告： 证券法第67条规定：发生可能对上市公司股票交易价格产生较大影响、而投资者尚未得知

2、的重大事件时，上市公司应当立即将有关该重大事件的情况向国务院证券监督管理机构和证券交易所提交临时报告，并予公告，说明事件的起因、目前的状态和可能产生的法律后果。 牛牛文库文档分享（4）临时报告： 牛牛文库文档分享 3.持续信息公开的方式依法必须披露的信息，应当在国务院证券监督管理机构指定的媒体发布，同时将其置备于公司住所、证券交易所，供社会公众查阅。 证券法第70条（1）报刊登载（公告） 报刊主要有中国证券报、上海证券报、证券时报、证券市场周刊等（2）备置文件（3）文件备案（4）答复询问 牛牛文库文档分享 3.持续信息公开的方式依法必须披露的信息， 惊天大案：五粮液之虚假陈述案 2009年9月

3、9日中午，五粮液（000858）突然发布公告称，其因涉嫌违反证券法规受到中国证监会立案调查。至收盘时，五粮液股价跌幅高达6.22，成交金额高达50亿元，不仅五倍于10日均量，也为五粮液上市11年来之天量。据估计，仅当天下午短短2小时，五粮液市值便迅速“蒸发”掉57亿元，中小投资人损失甚巨。 牛牛文库文档分享 惊天大案：五粮液之虚假陈述案 2009年9月9日9月23日，中国证监会对调查中的五粮液案之初步调查结论向媒体作了通报。经初步调查，发现该公司涉嫌存在三方面违法违规行为，即未按照规定披露重大证券投资行为及较大投资损失、未如实披露重大证券投资损失、披露的主营业务收入数据存在差错等。目前，五粮液

4、存在虚假陈述行为从定性上已无悬疑 。 牛牛文库文档分享9月23日，中国证监会对调查中的五粮液案之初步调查结论向媒体众所周知，五粮液以850亿元左右的总市值位列深市总市值排行榜的第二名，其流通股总股本为37.95亿股，其中，宜宾市国有资产经营有限公司持有21.28亿股(占总股本的56.07%)。截至2009年6月30日，五粮液的股东户数为47.77万户，每户平均持有7946.31股。 牛牛文库文档分享众所周知，五粮液以850亿元左右的总市值位列深市总市值排行榜截至 2009-9-30股东名称 占流通股比（%）1.宜宾国有资产公司 56.072.融通深证 100 指数基金 0.553.博时精选股票

5、基金 0.424.汇添富均衡增长股票基金 0.405.博时主题行业股票基金 0.386.光大保德信量化核心基金 0.377.嘉实沪深 300 指数基金 0.348.天策投资公司 0.329.易方达深证 100 指数基金 0.2710.景顺长城精选蓝筹股票基金 0.26 牛牛文库文档分享截至 2009-9-30 牛牛文库五粮液诉讼再添近百股民 索赔额最高超10亿 继北京、上海掀起五粮液“诉讼门”之后，广州、深圳等地股民也纷纷“揭竿而起”，欲集体状告五粮液。11月5日，代理五粮液虚假陈述民事赔偿案件的广东威戈律师事务所律师刘国华透露，近一个月来，他们已接受了近100名五粮液受损股民的咨询或委托，索

6、赔金额逾百万元。对五粮液民事赔偿诉讼的股东至少应具备如下条件：在2006年8月9日至2009年9月9日之间买入，而且2009年9月9日后抛出或者仍然持有该股票并且有损失。 牛牛文库文档分享五粮液诉讼再添近百股民 索赔额最高超10亿 继北京、上海掀起 证券索赔审理期限长民事案件一审一般在6个月内，二审一般应在3个月内结案。而银广夏案，从2001年立案，直到2007年才基本了结，耗时六年多；东方电子案，从2002年立案起，到2009年才基本过户完毕；科龙案，从2006年7月立案，到2009年6月才基本调解完毕。 牛牛文库文档分享 证券索赔审理期限长民事案件一审一般在安然事件 安然公司（台湾译安隆；

7、股票代码：ENRNQ）2000年披露的营业额达1010亿美元之巨，名列财富杂志“美国500强”的第七名；掌控着美国20的电能和天然气交易，是华尔街竞相追捧的宠儿 公司连续六年被财富杂志评选为“美国最具创新精神公司”，然而真正使安然公司在全世界声名大噪的，却是这个拥有上千亿资产的公司2002年在几周内破产，持续多年精心策划、乃至制度化系统化的财务造假丑闻。安然”已经成为公司欺诈以及堕落的象征。 牛牛文库文档分享安然事件 安然公司（台湾译安隆；股票代码：ENRNQ）2008月9日，安然股价已经从年初的80美元左右跌到了42美元。 11月8日，安然被迫承认做了假账，虚报数字让人瞠目结舌：自1997年

8、以来，安然虚报盈利共计近6亿美元。 11月30日，安然股价跌至026美元，市值由峰值时的800亿美元跌至2亿美元。 12月2日，安然正式向破产法院申请破产保护，破产清单中所列资产高达498亿美元，成为美国历史上最大的破产企业。 牛牛文库文档分享8月9日，安然股价已经从年初的80美元左右跌到了42美元。w自2002nian 6月25日美国世界通信公司（WorldCom，下称“世界通信”）宣布虚增38亿美元盈利的事件后，7月22日“世界通信”正式申请破产。这个美国历史上最大的破产案，以总资产1070亿美元打破了“安然公司”（Enron）七个月前创下的纪录。“世界通信”将裁员21%，约有1.7万人将

9、被解雇。股票从90年代末的62美元狂跌至停牌前83美分，其资产总值由1153亿美元跌至10亿美元。世界通信巨额会计欺诈丑闻曝光，犹如一块巨石投入已不太平静的水面 牛牛文库文档分享自2002nian 6月25日美国世界通信公司（WorldC最大的金融公司之一因造假被罚4亿美元2006年6月，美国最大的金融公司之一、房利美公司（Fannie Mae）为自己的财务造假付出了沉重代价：公司被迫缴纳高达4亿美元的罚金同美国证券交易委员会达成和解。美国政府调查机构指责房利美公司利用财务编造公司每年赢利的假象，欺骗投资者。通过修改财务报表，房利美前首席执行官雷内斯在1998年到2003年期间，获得红利5200万美元！ 牛牛文库文档分享最大的金融公司之一因造假被罚4亿美元2006年6月，美国最大世界四大