新零售流量驱动、技术驱动、新零售行业格局及新零售发展前景图

1、新零售流量驱动、技术驱动、新零售行业格局及新零售发展前景图 一、消费成群分析 14岁以下人口占比降至18%、15-64岁占比72%、65岁以上占比升至11%，主要特征：低生育率、老龄化占比提升、8090后成为消费主力。人均可支配收入持续提升，但各省市差异较大，消费分级。 预计，未来老年产品及服务市场将快速增长，2021年总体市场规模达到5.7万亿元，其中日常消费市场3.2万亿元。 更注重购物便利性、高质量服务；互联网渗透率增加，新一代流量洼地；46-55岁新一辈老年人，与55岁以上老一辈相比，更愿意走出家门、追求更丰富多彩的晚年生活（旅游、培养兴趣爱好、从事返聘/志愿工作和体育锻炼）。数据来源

2、：公开资料整理数据来源：公开资料整理 95后正在逐渐成长为消费主力人群，市场广阔，主要消费特征：个性化爱尝鲜，品牌忠诚度不高；粉丝经济盛行，圈子消费、重视口碑；兴趣导向。数据来源：公开资料整理数据来源：公开资料整理数据来源：公开资料整理 人口与用户洞察：小镇青年，低线市场迸发强劲消费力，消费特征：价格敏感，追求高性价比，长尾需求客观存在，拼多多等低价电商崛起；更注重熟人网络、社交平台；内容消费，追求娱乐和感官刺激。 二、流量驱动 实物商品网上零售额占比社零总额逐年提升至2018年的18.4%；但主要消费品类电商渗透率已高，对实体零售的边际影响弱化。数据来源：公开资料整理数据来源：公开资料整理数

3、据来源：公开资料整理数据来源：公开资料整理 2019FY天猫GMV为26120亿元增长22.57%，2013-2019FYCAGR达47.56%；占比阿里GMV从2013FY的23.49%升至2019FY的45.61%，体现了中国电商市场从C2C向B2C的结构性变化以及消费升级趋势。 但在高基数与流量碎片化的趋势下，流量平台从传统电商龙头向社交电商、信息流、私域流量分散，天猫增速也在趋缓，而近年拼多多快速崛起。数据来源：公开资料整理 在流量碎片化的趋势下，运营好私区流的核心是人，强调消费人群的确定性和粘性，精准营销、高转化率、高复购率。 KOL种草成为影响消费的重要因素，社交媒体平台成为获取信

4、息的主要渠道。数据来源：公开资料整理 三、技术驱动 大数据、云计算，物流基础设施和技术，移动互联网的发展、支付工具发达等使得线下人货场可完全数据化、更加智能化，并衍生出新业态模式。数据来源：公开资料整理数据来源：公开资料整理 阿里巴巴：打造商业操作系统，赋能企业，共创未来。梳理亚马逊和阿里的关键历史事件：两者发展轨迹类似，均以电商起家，随后利用数据、物流、支付和广告等不断夯实护城河，实现从电商到科技型公司的转型。 四、新龙头格局 老牌超市、传统卖场加速退出或收缩；新业态新模式涌现；海外新巨头进入中国；永辉、苏宁、物美、家家悦加速拓店&整合。数据来源：公开资料整理数据来源：公开资料整理数据来源：

5、公开资料整理 我国市值最大的电商阿里3.2万亿（约亚马逊1/2），实体零售商均不超1000亿（vs沃尔玛2.4万亿、好市多9213亿）；收入，我国实体零售商收入均不超2500亿（vs沃尔玛3.4万亿、好市多9662亿）。 以CR10及剔除主要电商的集中度来看，中国2018年CR10为22.4%，远低于英国的44.7%、美国的39.0%，剔除主要电商企业后，中、英、美CR10各6.2%、37.5%、31.3%。数据来源：公开资料整理数据来源：公开资料整理 壁垒打破，效率提升，新龙头（阿里等+永辉苏宁等）加速赢得市场，新永辉苏宁等）加速赢得市场，新模式新服务加速涌现，老玩家加速衰落模式新服务加速涌

6、现，老玩家加速衰落or变现产业新格局加速形成。 五、化妆品 2018年市场规模为4102亿元，同比增长12.3%，预计2023年市场规模达6211亿元，市场空间大。2018年中国人均消费仅45美元，远低于日本（297美元）、美国（273美元）等。数据来源：公开资料整理数据来源：公开资料整理 本土品牌发展迅速，规模影响力不断提升。2008年中国市场市占率前30的企业中，本土品牌仅有5家，市占率仅5.1%，2018年本土品牌共10家，市占率增长至14.1%。上海家化、珈蓝集团、珀莱雅等本土品牌的市占率呈现上升趋势。数据来源：公开资料整理 六、生鲜 中国生鲜以传统农贸市场为主要流通渠道，超市渠道仅占

7、比22%，远低于国外70%以上。对菜市场的存量替代逻辑远远大于几大新模式的短期竞争，这为生鲜供应链优势显著的超市龙头提供了广阔发展空间。数据来源：公开资料整理 很多互联网企业和创业企业以消费体验为导向，以资本为驱动追求区域流量密度。主要模式：到店、前置仓到家、到店+到家。头部企业引领规模扩张与模式创新。社区生鲜主要模式模式优势劣势主要公司到家：前置仓注重用户体验注重用户体验 配送效率更高，损耗率较低； 降低租金、装修和运营成本；初期过度促销损耗毛利率；初期过度促销损耗毛利率； 自建配送团队导致人力成本较高；自建配送团队导致人力成本较高； 供应链能力限制跨区域扩张朴朴超市、生鲜 传奇、叮咚买菜、

8、 美团买菜（试点到店：社区生鲜店最贴近消费者，最后最后1-3公里公里价值高；价值高； 基本款基本款+低价低价，大规模采购质优价低；大规模采购质优价低； 租金成本可控门店运营和管理要求高；门店运营和管理要求高； 依赖供应链与品牌效应，跨区域难度大；跨区域难度大； 无法满足消费者的到家需求生鲜传奇、谊品 生鲜等生鲜等到家+到店： 店仓一体满足到家到店全方位需求；满足到家到店全方位需求； 结合线上线下优势，覆盖面更广更精准线上培育期促销拉低毛利率、配送成本高；配送成本高； 对后台供应链和技术高要求高；对后台供应链和技术高要求高； 租金成本偏高盒马鲜生、永辉 生活等社区拼团基于社区熟人信任交易，降低获

9、客成本； 围绕社区集中采配，降低配送成本；降低配送成本； 模式轻，无开店成本，快速下沉。生鲜供应链较分散，难以支撑品类需求；难以支撑品类需求； 品项增多时，成本将大幅增加，配送效率或降； 过于依赖团长十荟团、你我您、 食享会、邻邻壹、 考拉精选数据来源：公开资料整理 盒马：2019年开始向更小的社区型业态迭代，截至2019/9/30在22个城市门店数170家，经营满1年门店的EBITDA转正。永辉：从大卖场向社区mini店延伸，以mini店+自有APP融合到店与到家。 2018年我国新零售企业分布来看，有285家企业在新电商领域布局，占比达29%，新电商依托于自身积累的流量，将娱乐社交的元素融

10、入企业的运营中，开创社交+电商的新模式，蜜芽、三只松鼠、拼多多等企业通过这种商业模式获得迅速发展。 以线上线下相结合模式运营的企业有218家，占比22.2%，这种模式整合线上线下资源，改变原始线上和线下企业分割的关系，是众多线下餐饮企业和零售便利店等企业转型升级的首要模式。 生鲜企业占比为14%，随着盒马鲜生、超级物种等独角兽企业在生鲜领域的布局，生鲜领域成为各大企业争抢的流量入口;今后，仓储、供应链技术的持续发展，以及人民生活消费水平的提高，将会推动生鲜新零售模式的快速扩张。 高效是当下新零售的主要特征。从复杂的B2B2C到厂家直销，再到入货场重构，无疑大大提升了消费者购物效率以及商家进货、

11、供货效率。目前杂货店的毛利率是40%-50%，沃尔玛的毛利率是20%-30%，超市平均以17%的运营成本把厂家送到消费者手中。如今90后00后成为新消费主力，他们更加看重消费场景以及消费体验，因此高效的供应链系统变得尤其重要。 供应链每个环节的质量把控最终都会影响到消费者的体验，虽然国内新零售企业都在加码供应链基础设施的改造，但冷链物流技术渗透率低、产品损耗大、跨区域设施不完善等问题依然存在，难以满足生鲜产品的仓储配送需求。未来的新零售企业可以通过大数据画像，精准了解消费者的购买需求并进行趋势预测，做到精准营销。 所谓“实体店流量共享”，其一大特色是将共享经济融入新零售，即扩大了共享经济的范围，又为新零售增添了新内容。数据来源：公开资