【财务分析与企业发展预测】

1、第六部分分 财财务分析析与企业发发展预测测一、企业业历史财财务分析析1、近三三年财务务分析：1、企业业发展能能力：对对企业近近三年的的总资产产、净资资产、主主营业务务收入、净利润润的增减减情况进进行分析析说明。重点项项目从申申报前三三年度和和最近一一个月的的企业的的总资产产、净资资产、主主营业务务收入、净利润润的增减减情况进进行分析析说明（20006、220077、20008年年）；一一般创新新项目、初创期期小企业业创新项项目从申申报前二二年度和和最近一一个月的的企业的的总资产产、净资资产、主主营业务务收入、净利润润的增减减情况进进行分析析说明（20007、220088、20009年年最近一一

2、个月，尽量用用季报或或半年报报）。2、企业业偿债能能力：资资产负债债率、流流动比率率（长期期、短期期）*资产负负债率=负债总总额/资资产总额额1000% 700% *流动比比率=流流动资产产/流动动负债1000%3、企业业盈利能能力：主主营业务务利润率率、净资资产收益益率*主营业业务利润润率=利利润总额额/销售售收入净净额1000%*净资产产收益率率= 净净利润/平均净净资产1000%公司近三三年总资资产、净净资产、主营业业务收入入和净利利润增减减情况表表： 单单位:万万元总资产增长率净资产增长率主营业务收入增长率净利润增长率2006200720082、对上上年度财财务报表表中的主主要科目目进

3、行分分析说明明：要求：主主要包括括应收账账款、应应付账款款、其他他应收应应付款、银行贷贷款、总总收入等等科目，对应收收账款要要求按照照账龄分分析法进进行列示示，对银银行贷款款要求列列示贷款款明细表表，包括括来 自自37222资料料搜索网网 最大大学习库库下载贷贷款银行行、贷款款金额、贷款起起止日期期，对主主要应付付账款要要列示债债权人、应付款款金额、期限；对总收收入的构构成按金金额和占占总收入入的比重重进行分分析列示示。二、项目目投融资资1、项目目投资（单位：万元）项目已完完成投资资总额资金使用用情况说说明指涉及该该项目研研制、开开发、试试验生产产以及生生产过程程中所有有已投入入的资金金总和。

4、本项目实实施期间间新增投投资预算算及依据据项目计划划投资总总额总投资指指项目执执行期内内预计总总投资额额，包括括执行期期内已完完成的投投资额和和项目新新增投资资额。其中项目目新增投投资额新增投资资额其中固定定资产投投资新增固定定资产投投资其中流动动资金投投资新增流动动资金资金使用用方向细细目(包包括固定定资产投投入、在在建工程程、研发发投入、管理费费等)预算及依依据：项目新增增投资估估算详见见下表：新增固定定资产投投资估算算表 单位位：万元元序号工程或费用名称估 算 价 值建筑工程设备购置安装工程其它费用合 计1固定资产投资1.1基本建设工程1.1.1办公场所（租赁）1.1.2生产及检测设备1

5、.1.31.2其他费用1.2.1联合试运转费1.2.2人员培训费1.2.3试验费用1.2.41.3研发费用1.3.1研发人员工资1.3.21.4预备费1.4.1基本预备费1.4.2涨价预备费2流动资金合 计投资预算算项目总投投资：项项目总投投资由固固定资产产投资、流动资资金二部部分组成成。固定资产产投资：主要包包括工程程费用、其它费费用、预预备费及及建设期期利息。 工程程费用，包括建建筑工程程费用、设备工工辖具购购置费用用（主要要指试验验、生产产用仪器器及生产产设备）、安装装工程费费用、商商业软件件购置费费、样品品样机试试验费用用等； 其它它费用，主要包包括研发发费及中中试费用用，即在在研究、

6、开发和和中试中中所消耗耗的材料料费、燃燃料及动动力费、咨询和和信息费费、项目目评审论论证费、培训费费、技术术转让费费、项目目执行期期间的厂厂房或设设备租赁赁费用等等。另外外，对于于上规模模的项目目一般还还会出现现以下费费用：包包括项目目开办费费、土地地征用费费、耕地地占用税税、建设设单位管管理费、勘察设设计咨询询费、职职工培训训费、供供电供水水增容费费、施工工机构转转移费及及其它必必须由项项目承担担的建筑筑工程费费用和设设备购置置与安装装费用以以外的费费用； 预备备费，包包括基本本预备费费和涨价价预备费费。基本本预备费费率一般般在815%之间；涨价预预备费是是指从估估算时到到项目建建成期间间因

7、建设设费用上上涨而增增加的费费用，一一般按年年价格上上涨指数数估算。建设期期利息，自20008年年1月11日起至至项目完完成之日日止所发发生的银银行贷款款利息。项目流动动资金估估算按详详细估算算法测算算,详见见下表:新增流动动资金估估算表 单单位：万万元序号项目最低周转期周转次数2007年200820091流动资产1.1应收账款1.2存货1.2.1原辅材料1.2.2燃料及水电1.2.3在产品1.2.4产成品1.3现金2流动负债2.1应付账款3动资金（1-2）4流动资金逐年增加额（2）流流动资金金：流动动资金是是指为维维持生产产所占用用的全部部周转资资金。其其估算方方法一般般采用两两种：A、 扩

8、扩大指标标估算法法。一般般可参照照同类生生产企业业流动资资金占销销售收入入、经营营成本、固定资资产投资资的比率率，以及及单位产产量占流流动资金金的比率率来确定定。B、 分分项详细细估算法法： 流动资资金=流流动资产产流动负负债 流动资资产=应应收帐款款+ 存存货+ 现金 流动负负债=应应付帐款款 流动资资金本年年增加额额=本年年流动资资金 上年流流动资金金 流动资资产和流流动负债债各项的的计算公公式如下下： 周转转次数=3600 /最最低周转转天数 最低周周转天数数按实际际情况并并考虑保保险系数数分项确确定。 应收收帐款=年经营营成本 / 周周转次数数 存货货=外购购原材料料、燃料料+在成成品

9、+产产成品 外购原原材料、燃料应应分项计计算，其其计算公公式为： 外购原原材料、燃料=年外购购原材料料、燃料料费 / 周转转次数 在产品品=（年年外购原原材料、燃料及及动力费费+年工工资及福福利费+年修理理费+年年其他制制造费用用） / 周转转次数 产成品品=年经经营成本本 / 周转次次数 现金金=（年年工资及及福利费费+年其其他费用用）/ 周转次次数 年其他他费用= 制造造费用+ 管理理费用+ 财务务费用+ 销售售费用（工资资及福利利费+ 折旧费费+ 维维检费+ 摊销销费+ 修理费费+ 利利息支出出） 上式中中括号内内项目是是指制造造费用、管理费费用、财财务费用用及销售售费用中中的有关关项目

10、。 应付付帐款=年外购购原材料料、燃料料及动力力费用/ 周转转次数2、项目目融资（计划新新增投资资部分）（单位位：万元元）地方立项项上报（适用于于已设立立地方创创新资金金）本企业承承诺：为为完成本本项目，本企业业愿意以以自筹资资金补足足申请额额和地方方立项额额之间的的差异。并且承承诺：本本企业愿愿意在获获得地方方立项支支持后继继续申请请国家创创新基金金，并自自筹资金金补足申申请资金金额与实实际立项项金额之之间的差差异。项目新增增投资额额企业自筹筹万元银行贷款款万元申请财政政拨款万元其中地方方创新资资金万元支持方式式国家创新新基金万元支持方式式其他万元企业自筹筹资金来来源说明明1）计划划新增投投

11、资总额额=企业业自筹+银行贷贷款+财财政拨款款+其他他；2）对于于申请银银行贷款款的企业业，需要要企业提提供以往往同银行行来往的的贷款合合同和执执行情况况，以及及银行出出具的信信用评级级文件；尚未取取得贷款款的，需需说明目目前贷款款的进展展情况，若银行行已承诺诺贷款或或担保机机构承诺诺担保的的，须附附银行承承诺证明明或担保保证明，要说明明贷款条条件（是是中长期期贷款还还是短期期贷款）、贷款款利率。20088年122月233日最新新贷款利利率：6个月1年年（含11年） 55.311%1年 3年年（含33年） 55.400%3年 5年年（含55年） 55.766%银行对中中小企业业贷款一一般按上上

12、浮100%计息息。借款偿还还期= 借款款偿还后后开始出出现盈余余的年份份数 1 + 当当年偿还还借款额额 / 当年可可用于还还款的资资金额各年应计计利息= 年年初贷款款累计 + 本本年贷款款支用 / 22 年利利率3）创新新基金资资助金额额初创期期小企业业创新项项目为220-440万元元，一般般创新项项目为550-1100万万元，重重点项目为1100-2000万元；无偿资资助方式式支持的的项目立立项后首首次拨款款70，项目目验收后后根据验验收结果果拨付其其余资金金（第二二次拨款款）；贷贷款贴息息方式支支持的项项目立项项后首次次拨款880，项目验验收后根根据验收收结果拨拨付其余余资金。4）申请请

13、企业在在此须承承诺以自自筹资金金来补足足申请地地方创新新资金、国家创创新基金金金额与与立项金金额的差差异。企业自筹筹：企业业自筹资资金部分分，须详详细说明明筹措渠渠道、筹筹集额度度，一般般企业自自筹资金金来源于于自有资资金，净净利润、折旧等等（上年年报表和和近期报报表要能能够反映映）股东增增资，须须说明是是现有股股东增资资，还是是吸收新新股东，并附上上股东会会决议等等材料；商业投投资，须须提供企企业与投投资商签签订的投投资协议议等证明明材料。三、项目目经济效效益分析析1、项目目产品生生产的规规模及经经济效益益（初创期期小企业业创新项项目不填填此栏）项目产品品生产规规模销售收入入（万元元）总成本

14、费费用（万万元）净利润（万元）职工年均均人数项目申报报后第一年项目申报报后第二年项目申报报后第三年项目申报报后第四年项目申报报后第五年相关分析析说明生产产规模确确定的依依据：企业确定定生产规规模及销销售量时时应注意意生产及及营销能能力，包包括企业业的具备备的生产产条件、经营模模式和市市场营销销能力、销售渠渠道等综综合考虑虑。要有有合理的的投入产产出比。2、项目目执行期期内项目目产品实实现的经经济效益益预测（验收指指标）累计销售售收入 万万元累计净利利润 万元元累计缴税税总额 万万元累计创汇汇万美元新增就业业人数 人预测分析析盈利预测测(1)明明确项目目收益测测算中使使用的价价格是含含税价还还是

15、不含含税价，价格包包括销售售价格和和成本价价格，两两者含税税价否要要保持一一致。(2)纳纳税依据据：增值税：一般按按17%；有行行业特别别政策的的，按国国家纳税税政策执执行城乡维护护建设税税：按增增值税的的7%计计算；教育费附附加按：增值税税的3%计算；所得税：按全额额测算，即按企企业目前前税务局局对企业业核定的的纳税标标准计算算，一般般所得税税率按225%计计算。(3)进进行项目目盈利预预测，包包括收入入预测、总成本本费用预预测、利利润预测测，编制制产品销销售收入入和销售售税金及及附加估估算表、损益表表。通过过这两张张表对项项目产品品销售收收入和销销售税金金及附加加进行估估算从而而计算出出项

16、目净净利润。项目销售售收入及及税金、项目损损益测算算详见下下表：销售收入入和销售售税金及及附加估估算表 单单位：万万元序号年 份项目第一年第二年第三年第四年第五年09年X月-10年X月工资月工资月日生产负荷一收入1销售收入2技术收入3营业收入二销售税金及附加1增值税2营业税3城建税4教育费附加5其他税费项目损益益测算表表 单位：万元序号年 份项目第一年第二年第三年第四年第五年09年X月-10年X月工资月工资月日生产负荷1销售收入2销售税金及附加3总成本费用4利润总额5所得税6净利润注释：（1）项项目执行行期指从从项目起起始时间间到计划划完成时时间内的的一段时时间。（2）该该指标为为验收考考核指

17、标标，要注注意指标标制定的的合理性性。3、项目目产品生生产成本本（初创期期小企业业创新项项目不填填此栏）（1）项项目产品品生产成成本的主主要构成成因素分分析（1）项项目产品品生产成成本的主主要构成成因素分分析总成本费费用=生生产成本本+ 销销售费用用+ 管管理费用用+ 财财务费用用或 总总成本费费用=外外购原材材料、燃燃料及动动力+工工资及福福利+修修理费 +折旧旧费+摊摊销费+利息支支出+其其他费用用 其中生产产成本包包括各项项直接支支出（直直接材料料、直接接工资 和其他他直接支支出）及及制造费费用。制造费用用是指为为组织和和管理生生产所发发生的各各项费用用，包括括生产单单位管理理人员工工资

18、，职职工福利利费，折折旧费，修理费费及其他他费用。经营成本本=总成成本费用用折旧费费摊销费费利息支支出固定资产产折旧方方法采用用直线法法，一般般残值率率为固定定资产原原值的335，折旧旧年限按按照国家家有关政政策和行行业标准准选择。无形资产产按100年摊销销计算，递延资资产按55年摊销销计算。总成本费费用估算算表单位位：万元元序号年 份项目第一年第二年第三年第四年第五年09年X月-10年X月工资月工资月日生产负荷1原辅材料2燃料及水电3工资及福利4修理费5折旧费6摊销费7销售费用8管理费用9财务费用10总成本费用11经营成本（2）预预测产品品的单位位成本。项目单位位成本预预测详见见下表:项目产

19、品品单位成成本表 单单位:元元序 号成 本 项 目型号规格合 计（元）1原辅材料小计1.11.21.32燃料水电小计3工资福利4制造费用合 计4、项目目产品定定价（初创期期小企业业创新项项目不填填此栏）（1）分分析说明明项目产产品的价价格（2）定定价策略略分析说明明项目产品品的价格格说明项目目产品价价格，明明确是含含税价还还是不含含税价。定价策略略此处请公公司根据据产品和和市场实实际情况况进行分分析说明明：价格格定价依依据，根根据产品品的成本本和市场场分析，预测本本项目产产品进入入市场的的单位销销售价格格来 自337222资料搜搜索网 最大学学习库下下载5、项目目投资静静态分析析（重点项项目填

20、写写）注释：项项目投资资静态分分析需要要计算计计算投资资回收期期及投资资利润率率项目投资资静态分分析项目投资资静态分分析按项项目全部部投资的的现金流流量表进进行分析析。项目目行业基基准收益益率122%，根根据项目目现金流流量表测测算，项项目财务务指标如如下： 所得税税前 所得税税后项目财务务内部收收益率： 财务净现现值： 投资回收收期： 项目投资资利润率率=达产产年份利利润总额额/总投投资1000% 项目现金金流量表表(全部部投资) 单单位:万万元序号项 目项目执行期生产期第1年第2年第3年第4年第5年合计生产负荷1现金流入1.1销售收入1.2回收固定资产余值1.3回收流动资金2现金流出2.1

21、固定资产投资2.2流动资金2.3经营成本2.4税金及附加2.5所得税3所得税后净现金流量流量4所得税后累计净现金流量5所得税前净现金流量流量6所得税前累计净现金流量项目投资资评价计算项目目的净现现值、内内部收益益率、投投资回收收期。（l）财财务净现现值（FFNPVV）：是是指按行行业的基基准收益益率或设设定的折折现率，将项目目计算期期内各年年净现金金流量折折现到建建设初期期的现值值之和。按国家科科委创新新基金中中心要求求：基准准收益率率或设定定的折现现率可在在1015%之间选选择。一一般可按按行业的的基准收收益率计计算财务务净现值值。（2）财财务内部部收益率率：是考考虑货币币的时间间价值的的财务分分析评价价方法，是指能能够使项项目未来来现金流流入量现现值等于于未来现现金流出出量现值值的折现现率，是是方案本本身的报报酬率，是反映映项目获获利能力力的动态态指标。一般可根根据财务务现金流流量表用用“试差法法”求得。其计算算公式为为：FIRRR=I11+（II2-II1）|NPVV1|/（|NNPV11|+|NPVV2|）式中：II1为试试算的低低的折现现率，II2为试试算高的的折现率率，NPPV1为为低折现现率的净净现值（正值）的绝对对值，NNPV22为高折