2022年偏光片行业市场现状分析

1、2022年偏光片行业市场现状分析1. 显示面板上游关键材料，偏光片技术和工艺壁垒高偏光片全称偏振光片，是将聚乙烯醇（PVA）膜和三醋酸纤维素（TAC）膜、保护 膜、离型膜、压敏胶等原材料经拉伸、复合、涂布等工艺制成的一种高分子材料。其 中 PVA 膜是最核心的原材料之一，在偏光片中起到偏振的作用，染色流程中使 PVA 膜吸附二向吸收分子（通常是碘分子），随后通过拉伸使得碘分子在 PVA 膜上有序排 列，形成具有均匀二向吸收性能的偏光膜，最后通过烘干成型。除了用于偏振的核心材料 PVA 膜之外，偏光片还由其他一些重要材料组成。TAC 膜是另一大重要原材料，主要作用有两点，第一点作为 PVA 膜的

2、支撑体，防止 PVA 膜回缩；第二点保护 PVA 膜免受外界物质损害，保证环境耐候性。还有保护膜、压敏 胶等材料提供保护、贴合粘着、补偿相位差等作用。图：偏光片结构示意图偏光片属于上游化工材料，位于液晶显示产业链中游偏上的位置。下游终端应用 以液晶显示面板为主，包括消费类的手机、电脑、液晶电视显示屏，以及工控类的汽 车电子、医疗器械、仪器显示屏等。除此以外，偏光片在 3D 眼镜、防炫目镜等领域 也有应用。偏光片是液晶显示面板不可或缺的原材料。液晶显示模组中有两张偏光片分别贴 在玻璃基板两侧，下偏光片用于将背光源产生的光束（非偏振光）转换为偏振光，上 偏光片用于解析经液晶电调制后的偏振光，产生明

3、暗对比，从而产生显示画面。LCD 模组的成像必须依靠偏振光，少了任何一张偏光片，LCD 模组都不能显示图像。偏光片在 LCD 面板原材料成本中约占 10%。按照产业信息网的拆分，LCD 液晶显 示面板原材料中有 10%为偏光片成本。按照头豹研究院的估算，偏光片在整体 LCD 面 板成本中占比 7%，剔除掉人工成本（28%）和设备成本（10%）之后可以得出偏光片 在原材料成本中占比11.29%。由此可见，偏光片在LCD原材料成本中占比在10%左右， 在 LCD 整体成本中占比约为 7%。偏光片作为显示面板的上游化学材料，具备较高的技术和工艺壁垒。为了实现我 国显示面板上游关键材料的自主可控，国家

4、出台多项政策扶持相关公司，从战略规划、 税收、人才等多方面给予支持。2. 偏光片市场规模趋于稳定，需求和产能逐步向中国大陆转移全球偏光片市场保持稳定，重心逐步向中国大陆转移。全球偏光片市场规模在 2019 年达到 121.35 亿美元，同比增长 0.31%，2014-2019 年全球偏光片市场处于稳 定状态，5 年 CAGR 为 0.88%。而中国偏光片市场整体增速高于全球水平，2019 年市 场规模 251.73 亿元，同比增长 10.42%，2014-2019 年复合增速达到 7.07%。图：全球偏光片市场规模（亿美元）从偏光片的下游应用来看，电视机占据绝大多数份额，2019 年市场规模

5、109.13 亿美元，占据整体市场的 89.93%；其次是智能手机，2019 年市场规模 9.1 亿美元， 占据整体市场的 7.50%。电视+手机已经占据偏光片整体市场的 97.43%。2014-2019 年细分市场格局比较稳定，电视机市场在 89%左右轻微波动，智能手机市场在 8%左右 波动。中国大陆厂商产能不断爬坡，全球占比持续上升。从行业的竞争格局来看，日 韩及中国台湾地区的企业是偏光片产能的主导者。日东电工（日本）、LG 化学（韩国）、 住友化工（日本）位居偏光片产能前三位，分别占据 24%、23%、19%的市场份额。其 中 LG 化学将旗下偏光片业务于 2021 年 2 月出售交割给杉杉股份。国产厂商整体产能 规模较低，2019 年